第02期：我國銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務創(chuàng)新與營銷策略

1、中國銀行業(yè)公司業(yè)務創(chuàng)新與營銷專題研究報告2021年1月31日 北京銀聯(lián)信投資參謀有限責任公司提供INNOVATION &MARKETING本期專題：我國銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務創(chuàng)新與營銷策略 跨境人民幣結(jié)算對銀企的影響 跨境人民幣結(jié)算業(yè)務模式分析 跨境人民幣結(jié)算實務操作分析 跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品創(chuàng)新分析 跨境人民幣結(jié)算營銷策略分析 ：861063458516 63368810 ：861063439628地址：北京宣武區(qū)廣安門外大街248號機械大廈17層100055 ：/ 電子郵箱：ylxkfbvip.sina 前 言2021年1月13日，央行發(fā)布了?境外直接投資人民幣結(jié)算試

2、點管理方法?，允許跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點地區(qū)的銀行和企業(yè)開展境外直接投資人民幣結(jié)算試點。這是有序推進資本工程可兌換的重要舉措，也有利于繼續(xù)推動人民幣國際化進程。隨著中國對外開放的不斷深入和中國金融市場的日益活潑，目前在華外資銀行與中資銀行的競爭愈演愈烈，集中表達在以國際結(jié)算業(yè)務為代表的中間業(yè)務。在華外資銀行資產(chǎn)僅占中國境內(nèi)銀行業(yè)總資產(chǎn)的1.8%左右，而其辦理出口結(jié)算業(yè)務那么占有內(nèi)地市場份額的40%以上?！袄莵砹说暮袈暡唤^于耳。人民幣結(jié)算作為商業(yè)銀行的一項中間業(yè)務，國際結(jié)算中的重點業(yè)務，它具有風險小、本錢低、利潤高的特點。伴隨我國招商引資進一步擴大，人民幣結(jié)算業(yè)務將成為商業(yè)銀行競爭的重點。國內(nèi)商

3、業(yè)銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務面臨的是，一方面外資銀行將以其先進的管理、豐富的業(yè)務操作經(jīng)驗及在國外有較多的網(wǎng)絡聯(lián)系等優(yōu)勢，爭奪現(xiàn)有的及潛在的市場；另一方面，由于關(guān)稅的降低，我國進出口貿(mào)易額將有大幅度的提高，將為人民幣結(jié)算業(yè)務的增長翻開開展的空間。隨著科技手段的進步及國際金融一體化進程的加快，銀行人民幣結(jié)算業(yè)務本錢趨于下降，利潤更趨向平均化。而價格競爭是充分表達銀行經(jīng)營管理水平的競爭，可以說，外匯資金價格逐漸市場化給銀行外匯業(yè)務的經(jīng)營管理提出嚴峻挑戰(zhàn)的同時，也提供了嶄新的機遇。銀行在拓展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務方面只有提高綜合營銷意識和中間業(yè)務效益觀念，才能形成持續(xù)可觀的規(guī)模效益，才能在新的生存和開展環(huán)境中

4、運籌帷幄。本期專題試圖從跨境人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、組合方案、市場營銷等方面入手分析，來提出相關(guān)的解決方案。本期專題共分為五個局部。第一章介紹了跨境人民幣結(jié)算對銀行和企業(yè)的影響。第二章詳細介紹了我國商業(yè)銀行的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務模式。第三章介紹了跨境人民幣實務操作，包括業(yè)務的根本流程、貿(mào)易真實性審核和業(yè)務的主要風險以及監(jiān)管管理措施等。第四章首先全面梳理了國內(nèi)最新的跨境人民幣產(chǎn)品以及相應的案例分析，并且總結(jié)目前我國跨境人民幣結(jié)算業(yè)務所采取的產(chǎn)品組合方案。最后一章針對目前我國跨境人民幣結(jié)算業(yè)務營銷中存在的問題，對我國商業(yè)銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務營銷提出一些建議。本期敬請關(guān)注：?我國銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務創(chuàng)新與

5、營銷策略?。我國銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務創(chuàng)新與營銷策略正文目錄第一章 跨境人民幣結(jié)算對銀企的影響1一、跨境人民幣結(jié)算對我國商業(yè)銀行的影響1一跨境人民幣結(jié)算給銀行帶來的機遇1二跨境人民幣結(jié)算給銀行帶來的挑戰(zhàn)2二、跨境人民幣結(jié)算對我國涉外企業(yè)的影響3一人民幣跨境結(jié)算帶給我國企業(yè)的機遇3二跨境人民幣結(jié)算對我國企業(yè)的直接影響4三企業(yè)在人民幣國際化過程中面臨的挑戰(zhàn)5第二章 跨境人民幣結(jié)算業(yè)務模式分析6一、跨境人民幣結(jié)算的“清算行模式8二、跨境人民幣結(jié)算的“代理行模式8三、跨境人民幣結(jié)算“人民幣NRA賬戶模式9第三章 跨境人民幣結(jié)算實務操作分析11一、業(yè)務的根本流程11一辦理流程11二開辦條件13三開通流程

6、13四效勞渠道15五操作要點15六常見問題16二、企業(yè)貿(mào)易真實性審查16一貿(mào)易真實性審核條件16二貿(mào)易審核相關(guān)具體規(guī)定16三、跨境人民幣貸款業(yè)務的主要風險19一商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的風險19二人民幣利率及匯率波動的風險20三法律法規(guī)及統(tǒng)計監(jiān)測不完善的風險20四國內(nèi)外銀行管理模式差異的風險21四、跨境人民幣貸款的監(jiān)督管理21一明確目標導向21二構(gòu)建管理機制22第四章 跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品創(chuàng)新分析24一、創(chuàng)新產(chǎn)品介紹24一NDF24二NRA30三人民幣出口代付35四跨境購匯38二、組合產(chǎn)品方案39一NDF人民幣進出口信用證融資方案39二NDF人民幣NRA賬戶存款質(zhì)押融資方案42三NDF人民幣保函/

7、備用信用證融資方案44第五章 跨境人民幣結(jié)算營銷策略分析47一、市場細分與市場定位48一按進出口規(guī)模劃分48二按經(jīng)營行為劃分48三按上下游產(chǎn)品市場劃分48四按商品性質(zhì)劃分48二、產(chǎn)品與市場營銷方案49三、人民幣結(jié)算營銷戰(zhàn)略52一加強業(yè)務培訓，提高重視程度52二加強組織領(lǐng)導，全行形成合力組織營銷53三加大客戶營銷力度53四大力開展貿(mào)易融資，帶動進出口貿(mào)易結(jié)算業(yè)務60五密切與監(jiān)管部門溝通，積極創(chuàng)新推廣產(chǎn)品60六重點推廣組合創(chuàng)新產(chǎn)品61七加強境內(nèi)外業(yè)務聯(lián)動61八完善內(nèi)部機制61圖表目錄圖表 1：2021年以來跨境人民幣結(jié)算業(yè)務政策6圖表 2：我國跨境人民幣結(jié)算業(yè)務地域限制要求7圖表 3：跨境人民幣結(jié)

8、算的“清算行模式8圖表 4：跨境人民幣結(jié)算的“代理行模式9圖表 5：跨境人民幣結(jié)算的“人民幣NRA模式10圖表 6：企業(yè)辦理人民幣業(yè)務流程圖13圖表 7：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說明14圖表 8：跨境人民結(jié)算進口付款說明14圖表 9：NDF與DF的差異25圖表 10：NRA對商業(yè)銀行的意義31圖表 11：NRA增強銀行和企業(yè)的應對危機的能力31圖表 12：NRA的效勞方案32圖表 13：NRA業(yè)務的主要特點32圖表 14：人民幣出口代付業(yè)務流程36圖表 15：跨境購匯根本原理38圖表 16：跨境購匯業(yè)務流程38圖表 17：NDF人民幣出口信用證融資方案業(yè)務流程40圖表 18：NDF人民幣NR

9、A融資方案對參與方好處43圖表 19：NDF人民幣NRA融資方案業(yè)務流程44圖表 20：NDF人民幣內(nèi)保外貸融資方案對參與方好處45圖表 21：NDF人民幣內(nèi)保外貸融資方案業(yè)務流程45圖表 22：跨境貿(mào)易金融效勞營銷機遇點47圖表 23：上海市跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點企業(yè)名單53圖表 24：深圳市91家跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點企業(yè)名單55圖表 25：廣州、珠海、東莞三地區(qū)首批跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點企業(yè)名單56第一章 跨境人民幣結(jié)算對銀企的影響人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算指將人民幣直接使用于國際交易，進出口均以人民幣計價和結(jié)算，居民可向非居民支付人民幣，允許非居民持有人民幣存款賬戶。人民幣跨境結(jié)算是人民幣國際

10、化跨越性的一步。通常貨幣國際化可以分為三個層次：第一層次是本幣在一般國際經(jīng)濟交易中被廣泛地用來計價結(jié)算；第二層次是本幣在外匯市場上被廣泛用作交易貨幣；第三層次是成為各國外匯儲藏中的主要貨幣之一。一、跨境人民幣結(jié)算對我國商業(yè)銀行的影響一跨境人民幣結(jié)算給銀行帶來的機遇第一，有利于境內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)揮本幣優(yōu)勢，拓展境內(nèi)外客戶資源。在采用外幣支付或結(jié)算時，外資銀行擁有外匯頭寸等方面的優(yōu)勢，能夠吸引更多的客戶。在人民幣用于國際結(jié)算后，境內(nèi)商業(yè)銀行可以發(fā)揮資金頭寸、清算系統(tǒng)和經(jīng)營網(wǎng)點的優(yōu)勢，在境內(nèi)外客戶的營銷效勞中贏得主動。第二，大大拓寬了境內(nèi)商業(yè)銀行與外資同業(yè)合作的深度和廣度。在跨境人民幣結(jié)算項下，境內(nèi)商業(yè)

11、銀行可為境外銀行提供多方面的效勞。例如開立人民幣清算賬戶；在人民銀行規(guī)定限額內(nèi)為境外銀行提供人民幣購售、頭寸調(diào)劑等效勞；為境外銀行提供人民幣拆借和賬戶透支效勞，以及貨幣互存、對等拆借等多種形式的合作。第三，可以加快推動境內(nèi)商業(yè)銀行負債業(yè)務的開展。人民幣用于國際結(jié)算后，將大大增加境外政府、企業(yè)和居民所持有的人民幣數(shù)量，直接帶動境外人民幣存款的增長，人民幣債券境外發(fā)行將成為人民幣回流的重要通道。隨著相關(guān)制度安排的不斷完善，境外人民幣債券的發(fā)行主體將逐步擴大，發(fā)行地點將不斷增加，并將進一步拓寬境內(nèi)商業(yè)銀行的融資渠道。第四，為境內(nèi)商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務提供了巨大空間。境內(nèi)商業(yè)銀行具有人民幣資金優(yōu)勢，并已

12、開發(fā)出較成熟的外匯產(chǎn)品，隨著人民幣“走出去進程的不斷推進，境內(nèi)銀行可不斷加強本外幣資產(chǎn)業(yè)務的鏈接和整合，根據(jù)國家有關(guān)政策規(guī)定，積極開展業(yè)務創(chuàng)新，提升本外幣綜合效勞能力。從對境內(nèi)外企業(yè)的貿(mào)易融資，到對境外銀行的拆放融資，再到對境外企業(yè)、境外工程的貸款融資等，人民幣資產(chǎn)業(yè)務將更加豐富。第五，有利于商業(yè)銀行境外分支機構(gòu)的開展。目前境內(nèi)商業(yè)銀行在海外開設的分支機構(gòu)主要提供以美元為主的金融效勞，人民幣“走出去的推進使海外分支機構(gòu)能夠開展國際結(jié)算等一系列人民幣業(yè)務，擁有外資銀行所不具備的獨特競爭優(yōu)勢，從而提升海外機構(gòu)的競爭力，推進境內(nèi)商業(yè)銀行的國際化布局和全球化經(jīng)營。第六，為境內(nèi)商業(yè)銀行帶來更為可觀的中間

13、業(yè)務收入。這包括對企業(yè)跨境人民幣結(jié)算的手續(xù)費收入，對境外銀行跨境人民幣清算的手續(xù)費收入以及賬戶維護、咨詢、人民幣購售點差等收入，從而促進境內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)的調(diào)整和盈利模式的優(yōu)化。二跨境人民幣結(jié)算給銀行帶來的挑戰(zhàn)第一，對境內(nèi)商業(yè)銀行全面風險管理提出了更高要求。人民幣用于跨境交易引入了更多的市場參與者，使人民幣資金跨境流動更加方便快捷。境內(nèi)商業(yè)銀行不僅要充分掌握境內(nèi)企業(yè)的相關(guān)信息，還要對其境外交易對手和境外參加行進行全面了解，信息不對稱的風險加大，對境內(nèi)商業(yè)銀行加強跨境資金流動監(jiān)測、防控以及反洗錢工作提出了更高的要求。在人民幣境外貸款成為可能后，境內(nèi)商業(yè)銀行將面臨境外信用風險上升的考驗，這將對境

14、內(nèi)商業(yè)銀行加強境外機構(gòu)的風險識別能力、建立境內(nèi)外機構(gòu)信息資源共享平臺提出緊迫要求。第二，對境內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理提出了更高要求。人民幣逐步走向國際化將使境內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表從國內(nèi)轉(zhuǎn)向國際，來自國際市場的資產(chǎn)和負債在資產(chǎn)負債表中的占比也會越來越大；同時，全球各地區(qū)對銀行流動性管理的要求存在一定的差異，各地區(qū)客戶資金存取習慣也存在較大的差異。如何適度運用自有資金和拆借資金，科學安排資金投放，合理確定資金價格，完善利率、匯率風險敞口管理，以及因地制宜地進行流動性管理等等，對境內(nèi)商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營提出了更高標準。第三，對境內(nèi)商業(yè)銀行的系統(tǒng)建設提出了更高要求。大局部境內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務系統(tǒng)分為本幣和

15、外幣兩大系統(tǒng)，國際結(jié)算屬于外幣業(yè)務系統(tǒng)，不能做本幣業(yè)務。為適應跨境人民幣結(jié)算試點的安排，目前各銀行已對行內(nèi)的業(yè)務系統(tǒng)進行了適應性改造，以國際結(jié)算業(yè)務系統(tǒng)支持跨境人民幣結(jié)算，但隨著人民幣“走出去進程的推進，境內(nèi)商業(yè)銀行需要進一步完善行內(nèi)清算等相關(guān)系統(tǒng)，并實現(xiàn)內(nèi)部系統(tǒng)與人民銀行信息管理系統(tǒng)的直聯(lián)。第四，對境內(nèi)商業(yè)銀行國際清算效勞能力提出了更高要求。人民幣用于國際結(jié)算，必然對現(xiàn)有的人民幣清算系統(tǒng)和制度提出更高的要求。與美元的聯(lián)邦電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)Fedwire和清算所同業(yè)支付清算系統(tǒng)CHIPS相比，我國的人民幣清算系統(tǒng)和制度安排在清算規(guī)那么、清算行準入、清算賬戶開立、清算時間、清算效率等方面都有待完善

16、和健全。學習借鑒、積極引進國際同業(yè)在外匯清算方面的先進經(jīng)驗，著眼未來、提早準備，打造實時、高效、一流的人民幣國際清算效勞，是央行和各境內(nèi)商業(yè)銀行面臨的共同挑戰(zhàn)。二、跨境人民幣結(jié)算對我國涉外企業(yè)的影響一人民幣跨境結(jié)算帶給我國企業(yè)的機遇理論上，一國貨幣在國際化的過程中，要先后經(jīng)歷結(jié)算貨幣、投資貨幣最終到儲藏貨幣的三個階段。對于涉外企業(yè)來講，通過開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，可以減少周邊國家對一些可能已經(jīng)不太穩(wěn)定的國際貨幣的結(jié)算的依賴性，更多的是作為國際結(jié)算貨幣發(fā)揮價值尺度、支付手段等國際貨幣職能，不僅能為將來人民幣在區(qū)域內(nèi)成為投資貨幣和儲藏貨幣打下根底，更重要的現(xiàn)實意義是提升企業(yè)在全球化進程中的核心

17、競爭力。企業(yè)作為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的主體，理所當然地成為最大的直接受益者。隨著更多境內(nèi)企業(yè)以人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算，以及外國企業(yè)在試點地區(qū)進行人民幣貿(mào)易結(jié)算，人民幣結(jié)算的跨境貿(mào)易金額將逐步增加。而在試點地區(qū)的企業(yè)自然產(chǎn)生對各種人民幣效勞，如融資、對沖匯率風險的需求，必會對試點地區(qū)銀行業(yè)與人民幣相關(guān)的業(yè)務帶來新的增長動力。在中國資本工程循序開放的情況下，各金融機構(gòu)未來可提供配套效勞，如人民幣融資、人民幣匯率期貨等，從而締造金融業(yè)務增長空間。此次人民幣跨境結(jié)算措施公布后，中國銀行上海市分行將與渣打銀行香港、東亞銀行、泰國盤谷銀行等11家海外代理簽署?人民幣貿(mào)易結(jié)算清算協(xié)議書?，開立人民幣清算賬戶。

18、同時，為中銀香港、新加坡分行、東京分行等17家中行海外分支機構(gòu)開立人民幣清算賬戶。這為中行擴展了新的業(yè)務空間和新的潛在盈利增長點，為中行的進一步開展開拓了空間。而金融機構(gòu)進一步開展的同時將帶動國內(nèi)企業(yè)金融效勞需求的提升，并逐步滿足國內(nèi)企業(yè)對金融效勞質(zhì)量提升的需求。二跨境人民幣結(jié)算對我國企業(yè)的直接影響跨境人民幣結(jié)算最大的優(yōu)勢在于減少了企業(yè)在跨境貿(mào)易中所遇到的匯率風險、匯兌本錢、定價風險等，并由此帶來的企業(yè)運營之低效率和跨境貿(mào)易之高本錢。因此，人民幣跨境結(jié)算對企業(yè)最直接的影響將是為企業(yè)解決以上所述問題，為企業(yè)鋪平跨境貿(mào)易平穩(wěn)增長之路。首先，人民幣跨境結(jié)算有利于企業(yè)有效躲避匯率風險。中國境內(nèi)企業(yè)與國

19、外企業(yè)之間的貿(mào)易，通常以美元等主要貨幣進行計價結(jié)算，由此帶來的結(jié)算貨幣匯率風險通常主要由兩地企業(yè)承當。如果能以人民幣進行國際結(jié)算，那么國內(nèi)企業(yè)在國際貿(mào)易中可占據(jù)有利地位，從而防止承受匯率結(jié)算風險。第二，人民幣跨境結(jié)算有助于企業(yè)營運成果清晰化。當境外企業(yè)與境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)以人民幣進行國際結(jié)算時，通常其經(jīng)營成果更為透明，表現(xiàn)為進口企業(yè)的本錢和出口企業(yè)的收益能夠較為清晰地固定下來，有利企業(yè)進行財務核算，防止由此造成的財務風險。第三，人民幣跨境結(jié)算節(jié)省了企業(yè)在進行外向衍生品交易時的有關(guān)費用。企業(yè)在貿(mào)易中以美元進行結(jié)算時，通常為躲避匯率風險而委托銀行進行衍生品交易，因此將承當了大量的外向衍生產(chǎn)品交易費用，增

20、加了企業(yè)的交易本錢。如果人民幣用于國際結(jié)算，那么企業(yè)可在防止匯率風險的同時消除了為躲避匯率風險而承當?shù)难苌灰踪M用。第四，人民幣跨境結(jié)算節(jié)省了企業(yè)一次匯兌所引起的局部匯兌本錢。境外企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)之間的貿(mào)易大都采用美元結(jié)算，結(jié)算通常要經(jīng)過本幣美元本幣的兩次兌換，這也將增加匯兌本錢。如果以人民幣結(jié)算，其生產(chǎn)或采購本錢主要以人民幣支付，不僅能夠加快企業(yè)結(jié)算速度，提高資金使用效率，而且可減少其中一次兌換的相關(guān)費用。最后，人民幣跨境結(jié)算提高了企業(yè)在跨境貿(mào)易中的定價權(quán)。人民幣結(jié)算的最大好處就是減少了匯率變化帶來的定價本錢，可以在貿(mào)易談判中一次性鎖定價格，以減少以往企業(yè)以美元或歐元收款的匯率風險和匯兌本錢，

21、從而令貿(mào)易中定價的透明度大大提高。三企業(yè)在人民幣國際化過程中面臨的挑戰(zhàn)前面所述均為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算實施過程中對企業(yè)的重要影響，但企業(yè)作為微觀經(jīng)濟主體，其自身同樣面臨著諸多挑戰(zhàn)。因為將人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣的主要目的就是減少進出口企業(yè)因為匯率波動帶來的風險。但在實際業(yè)務操作中，進出口企業(yè)在選擇結(jié)算貨幣的時候會受到很多因素影響。企業(yè)在選擇結(jié)算貨幣時最終還是要看企業(yè)的定價和討價還價能力。如果出口國同貿(mào)易伙伴國之間的匯率波動大于本國與第三方國家貨幣的匯率波動，那么出口商在選擇結(jié)算貨幣的時候就會使用第三方貨幣進行結(jié)算，而不是本國貨幣。另外，出口商品的差異化程度越高，價格彈性越低，以本國貨幣計價的可能性

22、更大。一般來講，一個國家出口的商品有較高的市場份額時傾向于采用本國貨幣進行結(jié)算。廣東省社科院對珠三角外向型企業(yè)進行的一份調(diào)查顯示，超過八成受訪企業(yè)樂于接受跨境貿(mào)易以人民幣進行結(jié)算。中國目前出口到周邊國家和地區(qū)的前兩位主要商品是海關(guān)代碼中的第十一類紡織原料及紡織制品和第十六類機電、音像設備及其零件、附件。在國內(nèi)這兩類出口商品根本屬于勞動密集程度高、產(chǎn)品附加值不高、商品差異化程度較低的類型。在中國的出口企業(yè)中希望采取人民幣結(jié)算愿望最強的也是這兩大行業(yè)，其主要原因就是這兩大行業(yè)在此次金融危機中受到?jīng)_擊最為嚴重，尤其是美元的大幅貶值使得這兩大行業(yè)受到的損失更為沉重。因此，對以輕工產(chǎn)品出口為主、技術(shù)含量

23、相對較低的行業(yè)來說，對結(jié)算貨幣的選擇權(quán)相對較弱，需要進行培育和提高。監(jiān)管機構(gòu)積極推行人民幣結(jié)算業(yè)務是人民幣國際化的組成局部，微觀企業(yè)選擇人民幣作為結(jié)算貨幣，應當是政策引導下的市場自發(fā)選擇的結(jié)果。就目前情況來說，在推出這些改革之后，只是為企業(yè)提供了一種新的結(jié)算可能性，但是真正能否選擇人民幣結(jié)算，關(guān)鍵還要看企業(yè)的定價和討價還價能力。第二章 跨境人民幣結(jié)算業(yè)務模式分析在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的過程中，商業(yè)銀行提供最為關(guān)鍵的人民幣跨境支付清算渠道，需要中資銀行和外資銀行通過合作完成。根據(jù)?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理方法?，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算可以通過港、澳地區(qū)的人民幣業(yè)務清算行，也可通過境內(nèi)商業(yè)銀行代理境外

24、商業(yè)銀行進行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算，也可以通過已開閘的人民幣NRA賬戶模式。一般情況，境外分支機構(gòu)比擬多的中資商業(yè)銀行可以采取清算模式，而境外分支機構(gòu)較少的商業(yè)銀行可以采取代理模式。例如由于廣東地區(qū)距離港澳較近，采取清算模式。而上海由于地理位置距港澳較遠，采取代理模式。此外，境外機構(gòu)在境內(nèi)開設人民幣結(jié)算NRA賬戶的正式開閘，無疑成為跨境人民幣結(jié)算放量的催化劑，同時也給企業(yè)帶來了套利時機。該舉措是在跨境貿(mào)易結(jié)算試點區(qū)域和試點企業(yè)大規(guī)模擴容后，央行配套性出臺長期性政策，主要是為了防止“熱錢流入，更是為了防止熱錢套利。根據(jù)2021年10月20日央行宣布加息后的最新利率表，國內(nèi)銀行人民幣的活期存款

25、年利率僅為0.36%，遠低于定期存款利率。此外由于人民幣正處于升值通道，從事跨境貿(mào)易結(jié)算的境外企業(yè)存入NRA賬戶的人民幣還會有一個上升的匯差，可產(chǎn)生匯兌收益。圖表 1：2021年以來跨境人民幣結(jié)算業(yè)務政策時間跨境人民幣業(yè)務政策2021年04月08日國務院常務會議決定在上海市和廣州、深圳、珠海、東莞5城市開展與港澳東盟地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點2021年07月01日中國人民銀行公布?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理方法?及其?實施細那么?2021年06月22日人民銀行等六部委聯(lián)合下發(fā)了?關(guān)于擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點有關(guān)問題的通知?，進一步放寬了跨境人民幣業(yè)務試點范圍2021年07月19日人民銀行和香

26、港金管局簽署了?補充合作備忘錄?，在一定程度上放寬了香港地區(qū)人民幣業(yè)務辦理權(quán)限2021年08月25日人民銀行公布了?中國人民幣銀行關(guān)于境外人民幣清算行等三類機構(gòu)運用人民幣投資銀行間債券市場試點有關(guān)事宜的通知?，允許跨境人民幣 境外參加行、港澳人民幣清算行和境外央行等三類機構(gòu)運用人民幣投資境內(nèi)銀行間債券市場，完善了人民幣跨境流出入機制2021年08月31日人民銀行印發(fā)?境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理方法?的通知，允許境外機構(gòu)在境內(nèi)開立人民幣結(jié)算賬戶，并通過該賬戶辦理局部人民幣業(yè)務2021年12月06日人民銀行等六部委審定北京、天津、內(nèi)蒙古、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、湖北、廣東、廣西、海

27、南、重慶、四川和云南等16個省自治區(qū)、直轄市共計67359家企業(yè)參加出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算試點2021年01月13日人民銀行發(fā)布了?境外直接投資人民幣結(jié)算試點管理方法?以下簡稱“?方法?，允許跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點地區(qū)的銀行和企業(yè)開展境外直接投資人民幣結(jié)算試點資料來源：銀聯(lián)信因此，如果進一步允許境外機構(gòu)把人民幣存入定期賬戶，那么意味著境外機構(gòu)可以坐享人民幣升值和定期存款利率帶來的雙重收益。該政策出臺可能是擔憂熱錢伺機流入套利，資料顯示：央行在2021年12月6日已公告，參與出口貨物貿(mào)易的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點由此前的365家企業(yè)擴大到67359家。圖表 2：我國跨境人民幣結(jié)算業(yè)務地域限制要求試

28、點地區(qū)數(shù)量出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算進口貨物貿(mào)易、效勞和其他經(jīng)常工程人民幣結(jié)算北京、天津、上海、江蘇、浙江、福建、山東、湖北、廣東、海南、重慶、四川、內(nèi)蒙、遼寧、廣西、云南16不限制境外地域，不限制試點城市，按照?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理方法?選擇試點企業(yè)，并開展業(yè)務，不需核銷不限制境外地域，不限制試點城市，試點地區(qū)的企業(yè)都可以按照?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理方法?開展業(yè)務黑龍江、吉林、西藏、新疆4指定口岸與鄰國開展業(yè)務、需要核銷青海、寧夏、甘肅、山西、陜西、江西、河北、河南、安徽、湖南、貴州11其11家暫時沒有開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務資料來源：銀聯(lián)信對商業(yè)銀行業(yè)務影響而言，此項業(yè)務可以為中資行帶

29、來收費業(yè)務和資產(chǎn)業(yè)務。一旦人民幣國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務開展起來，外資行需要在中資行開設人民幣賬戶，中資行可以收取賬戶費。此外，由于外資行手中沒有人民幣，它們需要中資行為其提供人民幣，中資行還可以獲得匯兌收益。而對于境外企業(yè)來說，當期手中獲得大量人民幣之后，中資銀行還可以經(jīng)營理財業(yè)務，收取中間業(yè)務收益。一、跨境人民幣結(jié)算的“清算行模式跨境人民幣結(jié)算“清算行模式主要是針對有人民幣業(yè)務清算行的香港和澳門地區(qū)。這一模式下，人民幣業(yè)務的“境外清算行一方面被授權(quán)與自愿接受清算條件和安排的港澳商業(yè)銀行即“境外參加行簽訂人民幣業(yè)務清算協(xié)議，為這些境外參加行開立人民幣賬戶并按協(xié)議為其辦理人民幣拆借和清算業(yè)務；另一方面

30、與央行的大額支付系統(tǒng)相連接，按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定從境內(nèi)銀行間外匯市場、銀行間同業(yè)拆借市場兌換和拆借資金。與境內(nèi)人民幣市場建立人民幣流通、清算的渠道。于是參與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的港澳企業(yè)就可以向港澳的境外參加行或直接向境外清算行提出人民幣結(jié)算申請，并由清算行最終完成結(jié)算業(yè)務。目前分別擔任香港、澳門地區(qū)人民幣業(yè)務清算行的是中國銀行香港和中國銀行澳門分行。圖表 3：跨境人民幣結(jié)算的“清算行模式境外貿(mào)易對手香港金管局澳門金管局進口付人民幣港澳參加行境內(nèi)試點企業(yè)人民幣賬戶中銀香港中銀澳門監(jiān)管境內(nèi)結(jié)算行境內(nèi)代理行人民銀行出口收人民幣賬戶人民幣購售大額支付系統(tǒng)資金劃轉(zhuǎn)外匯交易中心人民幣拆借RCPMIS報

31、送信息RCPMIS報送信息人民幣賬戶結(jié)算、資金效勞結(jié)算、資金效勞監(jiān)管政策溝通雙邊清算協(xié)議貿(mào)易融資賣方信貸非居民賬戶資料來源：中國銀行 銀聯(lián)信二、跨境人民幣結(jié)算的“代理行模式“代理行模式是更為廣泛和流行的國際貿(mào)易結(jié)算模式。境內(nèi)試點地區(qū)具備國際結(jié)算業(yè)務能力的商業(yè)銀行作為“境內(nèi)代理行，通過與“境外參加行簽訂?人民幣代理結(jié)算清算協(xié)議?，代理境外參加行進行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算支付。具體而言，境內(nèi)代理行可為境外參加行辦理的業(yè)務包括：1開立人民幣同業(yè)往來賬戶；2對上述賬戶的開立設定鋪底資金要求并為鋪底資金提供兌換效勞；3在中國人民銀行規(guī)定的限額內(nèi)購售、拆借人民幣以滿足人民幣結(jié)算需要；4按照中國人民銀行規(guī)定的額

32、度和期限要求。進行人民幣賬戶融資以滿足賬戶的臨時性流動性需求。這樣境外參與行接受當?shù)仄髽I(yè)的人民幣結(jié)算申請后，可以按代理清算協(xié)議。由境內(nèi)代理行為其提供人民幣資金清算效勞。圖表 4：跨境人民幣結(jié)算的“代理行模式境外貿(mào)易對手境外貨幣當局進口付人民幣境外參加行境內(nèi)試點企業(yè)人民幣賬戶監(jiān)管境內(nèi)結(jié)算行境內(nèi)代理行人民銀行出口收人民幣RCPMIS報送信息人民幣賬戶結(jié)算、資金效勞結(jié)算、資金效勞監(jiān)管政策溝通雙邊清算協(xié)議貿(mào)易融資賣方信貸非居民賬戶事后監(jiān)督人民幣同業(yè)往來賬戶賬戶融資人民幣購售資料來源：中國銀行 銀聯(lián)信三、跨境人民幣結(jié)算“人民幣NRA賬戶模式所謂NRA，即境內(nèi)外匯賬戶Non-Resident Accoun

33、t，簡稱NRA賬戶，國家外匯管理局于2021年7月13日發(fā)布的?國家外匯管理局關(guān)于境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問題的通知?，允許境內(nèi)銀行為境外機構(gòu)開立境內(nèi)外匯賬戶。人民幣NRA那么是在中國開展跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算后，為方便境外機構(gòu)開展人民幣結(jié)算，而允許其在境內(nèi)銀行開立的人民幣結(jié)算賬戶，此處所指境外機構(gòu)包括港澳臺地區(qū)的機構(gòu)。圖表 5：跨境人民幣結(jié)算的“人民幣NRA模式境外貿(mào)易對手境外貨幣當局進口付人民幣境內(nèi)試點企業(yè)境內(nèi)結(jié)算行境內(nèi)代理行人民銀行出口收人民幣RCPMIS報送信息人民幣賬戶結(jié)算、資金效勞監(jiān)管政策溝通雙邊清算協(xié)議貿(mào)易融資賣方信貸非居民賬戶事后監(jiān)督資料來源：中國銀行 銀聯(lián)信第三章 跨境人民幣

34、結(jié)算實務操作分析一、業(yè)務的根本流程跨境人民幣結(jié)算分為經(jīng)常工程項下和資本項下，經(jīng)常工程項下以貿(mào)易結(jié)算為主，是放開的；對于資本項下的人民幣業(yè)務還處于監(jiān)管狀態(tài)。目前人民幣跨境結(jié)算的核心還是貿(mào)易，人民幣跨境結(jié)算的主要目標區(qū)域是現(xiàn)在中國的各類對外交易和美元交易主導的拉丁美洲和亞洲太平洋地區(qū)，人民幣跨境結(jié)算的活動半徑是“人民幣將來奪得的主要是美元所失去的?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算是與傳統(tǒng)的國際貿(mào)易結(jié)算相比，除了從采用美元結(jié)算轉(zhuǎn)為采用人民幣結(jié)算之外并沒有其它大的變化；與國內(nèi)人民幣結(jié)算相比，其含義也相差不大，只是在操作上和形式上存在一些差異。從某種程度上來講，可以把人民幣跨境結(jié)算簡單化的看作為國內(nèi)人民幣結(jié)算，兩者都

35、是人民幣結(jié)算，只不過區(qū)域的大小不同而已。一辦理流程以我國進出口企業(yè)為例，介紹下出口人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算模式中的出口模式。1對先出口后結(jié)算的情形，企業(yè)辦理業(yè)務的流程1境內(nèi)出口企業(yè)先與境外進口企業(yè)簽訂以人民幣計價結(jié)算的貿(mào)易合同，并按合同約定進行生產(chǎn)和交貨。2按合同規(guī)定及貨物裝船到發(fā)貨的情況，以人民幣向海關(guān)報關(guān)。3境內(nèi)企業(yè)憑發(fā)票、增值稅發(fā)票和出口報關(guān)單退稅聯(lián)需要退稅的需在海關(guān)打印向當?shù)囟悇諜C關(guān)辦理出口免抵退稅的申報。4境外進口企業(yè)通過境外參加人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的銀行進行付款，境內(nèi)出口企業(yè)的結(jié)算代理行收到境外行的指令后，在通過貿(mào)易真實性的審核的根底上，憑境內(nèi)出口企業(yè)提供合同、發(fā)票、出口收付款說明將人民幣

36、貨款直接打入出口企業(yè)結(jié)算賬戶上。銀行按規(guī)定將相關(guān)信息報送RCPMIS人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)。境內(nèi)出口企業(yè)做國際收支申報，不需要進行核銷。2對于先結(jié)算后進/出口的情形，企業(yè)辦理業(yè)務的流程是：1境內(nèi)出口企業(yè)與境外進口企業(yè)簽訂人民幣計價結(jié)算的貿(mào)易合同，并按合同約定進行生產(chǎn)和交貨。2企業(yè)向銀行提供合同、發(fā)票、進出口收付款說明，在銀行辦理收款入賬或付款進口預付或出口預收。銀行按規(guī)定將相關(guān)信息報送RCPMIS指人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)。3按合同規(guī)定及貨物裝船到發(fā)貨的情況，企業(yè)以人民幣向海關(guān)報關(guān)。4企業(yè)實際報關(guān)時間與預計報關(guān)時間不一致的，應通知銀行，由銀行向RCPMIS報送相關(guān)更新信息。5企業(yè)憑發(fā)票、

37、增值稅發(fā)票和出口報關(guān)單退稅聯(lián)需要退稅的需在海關(guān)打印向當?shù)囟悇諜C關(guān)辦理出口免抵退稅的申報。同樣情況，進口模式與此相仿，買賣雙方也是先要簽訂以人民幣作為計價單位的合同，在合同履行完畢后，境內(nèi)進口企業(yè)通過境內(nèi)結(jié)算行匯入境外進口企業(yè)人民幣結(jié)算的銀行的人民幣清算賬戶上，在此之前境內(nèi)結(jié)算行要對貿(mào)易的真實性進行審核，境外銀行收到人民幣貨款后向境外出口方支付人民幣款項。境內(nèi)出口企業(yè)也是只做國際收支申報，不需要進行核銷。3對先進/出口后結(jié)算的情形，即先發(fā)貨后收款，企業(yè)辦理業(yè)務的流程是：1企業(yè)與外方簽訂人民幣計價結(jié)算的貿(mào)易合同，并按合同約定進行生產(chǎn)和交貨。2按合同規(guī)定及貨物裝船到發(fā)貨的情況，以人民幣向海關(guān)報關(guān)。3

38、企業(yè)憑發(fā)票、增值稅發(fā)票和出口報關(guān)單退稅聯(lián)需要退稅的需在海關(guān)打印向當?shù)囟悇諜C關(guān)辦理出口免抵退稅的申報。4企業(yè)向銀行提供合同、發(fā)票、進出口收付款說明，在銀行辦理收款入賬或付款。銀行按規(guī)定將相關(guān)信息報送RCPMIS。圖表 6：企業(yè)辦理人民幣業(yè)務流程圖資料來源：銀聯(lián)信二開辦條件試點企業(yè)應當依法誠信經(jīng)營，確?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算的貿(mào)易真實性，建立跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺賬，準確記錄進出口報關(guān)信息和人民幣資金收付信息。試點企業(yè)應中選擇一家境內(nèi)結(jié)算銀行作為其跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主報告銀行。試點企業(yè)的主報告銀行負責提示該試點企業(yè)履行上述信息報送和備案義務。三開通流程試點企業(yè)首次辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務時，應向境內(nèi)

39、結(jié)算銀行提供企業(yè)名稱、組織機構(gòu)代碼、海關(guān)編碼、稅務登記號及企業(yè)法定代表人、負責人身份證號碼等信息。試點企業(yè)首次辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務時，如選擇銀行作為其跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務的主報告行，那么應以書面方式與銀行進行確認。試點企業(yè)申請人民幣支付業(yè)務時應當向其境內(nèi)結(jié)算銀行提供進出口報關(guān)時間或預計報關(guān)時間及有關(guān)進出口交易信息，如實填寫跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說明和進口付款說明，配合境內(nèi)結(jié)算銀行進行貿(mào)易單證真實性和一致性審核工作。預收預付對應貨物報關(guān)后，或未按照預計時間報關(guān)的，試點企業(yè)應當及時通知境內(nèi)結(jié)算銀行實際報關(guān)時間或調(diào)整后的預計報關(guān)時間。試點企業(yè)預收、預付人民幣資金超過合同金額25%的，應當

40、向其境內(nèi)結(jié)算銀行提供貿(mào)易合同。圖表 7：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說明企業(yè)名稱：企業(yè)組織機構(gòu)代碼：本次跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款金額合計元：其中：一般貿(mào)易項下：進料加工貿(mào)易項下：來料加工貿(mào)易項下：其中實際收款比例：其他貿(mào)易項下：請?zhí)峁﹫箨P(guān)單號碼：預收貨款項下： 其中預收貨款占合同比例：無貨物報關(guān)項下：退賠款：貿(mào)易附屬費用：人民幣報關(guān)時已報關(guān)：出口日期：未報關(guān)：預計 天后報關(guān)備注：本企業(yè)申明：本表所填內(nèi)容真實無誤。如有虛假，視為違反跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算管理規(guī)定，將承當相應后果。資料來源：銀聯(lián)信圖表 8：跨境人民結(jié)算進口付款說明企業(yè)名稱：企業(yè)組織機構(gòu)代碼：本次跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進口付款金額合計：其中

41、：一般貿(mào)易項下：進料加工貿(mào)易項下：其他貿(mào)易項下：請?zhí)峁﹫箨P(guān)單號碼：預付貨款項下：其中預付貨款占合同比例：退賠款：貿(mào)易附屬費用：人民幣報關(guān)時已報關(guān)進口報關(guān)日期：未報關(guān)預計 天后報關(guān)備注：本企業(yè)申明：本表所填內(nèi)容真實無誤。如有虛假，視為違反跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算管理規(guī)定，將承當相應后果。資料來源：銀聯(lián)信四效勞渠道試點企業(yè)與境外企業(yè)以人民幣結(jié)算的進出口貿(mào)易，可以通過香港、澳門地區(qū)人民幣業(yè)務清算行進行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算，也可以通過境內(nèi)商業(yè)銀行代理境外商業(yè)銀行進行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算。境內(nèi)結(jié)算銀行可以向境外企業(yè)提供人民幣貿(mào)易融資，融資金額以試點企業(yè)與境外企業(yè)之間的貿(mào)易合同金額為限。五操作要點1

42、進口業(yè)務人民幣進口結(jié)算業(yè)務包括：進口信用證、進口代收、匯出匯款。試點企業(yè)在辦理跨境貿(mào)易人民幣支付業(yè)務時應如實填寫并向境內(nèi)結(jié)算銀行提交?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進口付款說明?，同時還要提供的資料包括進口合同、發(fā)票以及現(xiàn)有規(guī)定要求的相關(guān)貿(mào)易單據(jù)。2出口業(yè)務人民幣出口結(jié)算業(yè)務包括：出口信用證、出口托收、匯入?yún)R款。試點企業(yè)在辦理跨境貿(mào)易人民幣收入業(yè)務時應如實填寫并向境內(nèi)結(jié)算銀行提交?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說明?，同時還要提供的資料包括出口合同、發(fā)票以及現(xiàn)有規(guī)定要求的相關(guān)貿(mào)易單據(jù)。試點企業(yè)來料加工貿(mào)易項下出口收取人民幣資金超過合同金額30%的，試點企業(yè)應當自收到境外人民幣貨款之日起10個工作日內(nèi)向其境內(nèi)結(jié)

43、算銀行補交以下資料及憑證：1企業(yè)超比例情況說明；2出口報關(guān)單境內(nèi)結(jié)算銀行審核原件后留存復印件；3試點企業(yè)加工貿(mào)易合同或所在地商務部門出具的加工貿(mào)易業(yè)務批準證境內(nèi)結(jié)算銀行審核原件后留存復印件。六常見問題對于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算項下涉及的國際收支交易，試點企業(yè)和境內(nèi)結(jié)算銀行應當按照有關(guān)規(guī)定辦理國際收支統(tǒng)計申報。試點企業(yè)擬將出口人民幣收入存放境外的，應通過其境內(nèi)結(jié)算銀行向中國人民銀行當?shù)胤种C構(gòu)備案，并通過其境內(nèi)結(jié)算銀行向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報送存放境外的人民幣資金金額、開戶銀行、賬號、用途及對應的出口報關(guān)單號等信息。二、企業(yè)貿(mào)易真實性審查一貿(mào)易真實性審核條件1符合通行國際結(jié)算單證審核的相關(guān)規(guī)定

44、；2遵循了解客戶及其交易目的和交易性質(zhì)，了解實際控制客戶的自然人和交易的實際受益人的原那么，審核并保存相關(guān)資料和交易記錄，以重現(xiàn)每項交易；3審核貨物流與資金流的一致性。二貿(mào)易審核相關(guān)具體規(guī)定1跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務適用范圍企業(yè)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，原那么上要求以人民幣報關(guān)并以人民幣結(jié)算。對于確因客觀原因造成報關(guān)幣別與結(jié)算幣別存在人民幣與外幣交叉情況的，必須以個案方式進行特殊處理。保稅區(qū)等特殊經(jīng)濟區(qū)域內(nèi)的企業(yè)與境內(nèi)區(qū)外企業(yè)之間的貿(mào)易不屬于跨境貿(mào)易；區(qū)內(nèi)企業(yè)與境外之間的貿(mào)易屬于跨境貿(mào)易。2主報告銀行確實定及其職責企業(yè)可以根據(jù)實際需要選擇多家境內(nèi)結(jié)算銀行辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務，但應當確定一家境

45、內(nèi)結(jié)算銀行作為其主報告銀行。主報告銀行的主要職責如下：1報送企業(yè)逾期未收貨款信息；2報送企業(yè)出口項下人民幣資金留存境外信息；3提示企業(yè)履行信息報送和備案義務；4報關(guān)與結(jié)算幣別交叉情況下的業(yè)務報告義務；5中國人民銀行規(guī)定的其他職責。3跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算不納入外匯核銷管理試點企業(yè)的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算無需辦理進出口收付匯核銷手續(xù)，不納入外匯核銷管理。4企業(yè)主動報告的責任和義務1企業(yè)應當確?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算的貿(mào)易真實性，應當建立跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺賬，準確記錄進出口報關(guān)信息和人民幣資金收付信息；人民銀行可對企業(yè)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺賬及相關(guān)信息依法進行檢查。2企業(yè)應當在首次辦理業(yè)務時，向其境內(nèi)結(jié)算銀行

46、提供企業(yè)名稱、組織機構(gòu)代碼、稅務登記號及企業(yè)法定代表人、負責人身份證等信息。3辦理人民幣收付業(yè)務時，企業(yè)應當向其境內(nèi)結(jié)算銀行提供進出口報關(guān)時間或預計報關(guān)時間及有關(guān)進出口交易信息，如實填寫?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說明?或?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進口付款說明?，并連同有關(guān)商業(yè)單據(jù)和有效憑證一并提交境內(nèi)結(jié)算銀行，配合銀行對交易單證的真實性及其與人民幣收支的一致性進行合理審查。4預收預付對應貨物報關(guān)后，或未按照預計時間報關(guān)的，企業(yè)應當及時通知境內(nèi)結(jié)算銀行實際報關(guān)時間或調(diào)整后的預計報關(guān)時間。5通過主報告銀行向人民銀行報告逾期未收貨款、人民幣收入留存境外等信息。5銀行辦理人民幣收付業(yè)務的單證審核及信息報送

47、境內(nèi)結(jié)算銀行應當按照人民銀行要求進行相應的貿(mào)易單證真實性、一致性審核，并于業(yè)務日終后將人民幣跨境收付信息、進出口日期或報關(guān)單號和人民幣貿(mào)易融資等信息向RCPMIS系統(tǒng)報送；對于無法通過系統(tǒng)報送的，應書面報送?跨境貿(mào)易進出口人民幣結(jié)算業(yè)務信息表?。境內(nèi)結(jié)算銀行審核的單證主要分為兩類：1辦理國際結(jié)算通行需審核的有效憑證和商業(yè)單據(jù)；2跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理規(guī)定中明確要求企業(yè)提交的單證，如預收預付人民幣資金超過合同金額25%時企業(yè)需要提交的單證。6預收預付人民幣業(yè)務的辦理1企業(yè)預收預付人民幣資金最高比例以合同金額為限，當預收預付人民幣資金超過合同金額25%的，企業(yè)辦理人民幣收付手續(xù)時還應向境內(nèi)結(jié)算

48、銀行提供相應的貿(mào)易合同原件及復印件。2對預收預付人民幣資金，境內(nèi)結(jié)算銀行在向RCPMIS系統(tǒng)報送信息時應標明該筆資金的預收、預付性質(zhì)及企業(yè)提供的預計報關(guān)時間。對預收預付人民幣資金超過合同金額25%的，境內(nèi)結(jié)算銀行還應將相關(guān)合同的根本要素報送RCPMIS系統(tǒng)。 3預收預付人民幣對應貨物報關(guān)后或?qū)浳餆o法按照預計時間報關(guān)的，企業(yè)應及時書面通知其境內(nèi)結(jié)算銀行實際報關(guān)時間或調(diào)整后的預計報關(guān)時間；境內(nèi)結(jié)算銀行應向RCPMIS系統(tǒng)報送相關(guān)更新信息。7來料加工出口收取人民幣資金超過合同金額30%業(yè)務的辦理來料加工出口實際收款比例=加工費+國內(nèi)購料總金額/出口制成品總值100%“加工費和“出口制成品總值以?

49、加工貿(mào)易業(yè)務批準證?中對應金額為準；“國內(nèi)購料總金額以?深圳市“三來一補企業(yè)國內(nèi)購料申請表?中對應金額為準。實際收款比例超過30%的，企業(yè)應自收到境外人民幣貨款之日起10個工作日內(nèi)向境內(nèi)結(jié)算銀行提交書面情況說明及出口報關(guān)單、?加工貿(mào)易業(yè)務批準證?和?深圳市“三來一補企業(yè)國內(nèi)購料申請表?僅存在國內(nèi)購料業(yè)務的提供原件、復印件。對于未在規(guī)定時間內(nèi)補交規(guī)定資料或憑證的企業(yè)，境內(nèi)結(jié)算銀行不得為其繼續(xù)辦理超過合同金額30%的人民幣資金收付，情節(jié)嚴重的，暫停為該試點企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算效勞，并及時報告深圳人行。8逾期未收貨款業(yè)務的辦理逾期未收貨款指至貨物出口后210天時企業(yè)仍未將人民幣貨款收回境內(nèi)的，

50、企業(yè)應當自到期之日起5個工作日內(nèi)向主報告銀行報告未收回貨款金額及對應的出口報關(guān)單號，并提交書面情況說明和相關(guān)未收款證明材料的原件、復印件;主報告銀行應通過RCPMIS系統(tǒng)向深圳人行報送相關(guān)信息。9人民幣收入存放境外業(yè)務的辦理企業(yè)擬將出口人民幣收入存放境外的，應通過其主報告銀行向人民銀行當?shù)胤种C構(gòu)備案，并向主報告銀行提交書面情況說明，提供存放境外的人民幣資金金額、開戶銀行、賬號、用途及對應的出口報關(guān)單號等信息；主報告銀行應通過RCPMIS系統(tǒng)向深圳人行報送相關(guān)信息。三、跨境人民幣貸款業(yè)務的主要風險經(jīng)營貸款業(yè)務所面臨的風險，是商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門均予以重點關(guān)注的問題，但兩者之間還是有所區(qū)別的。

51、商業(yè)銀行主要是關(guān)心風險對信貸資金平安以及獲利狀況的影響，金融監(jiān)管部門那么主要是關(guān)心風險對金融機構(gòu)整體以致金融市場平安的影響。由此可以看出，分析目前我國進出口貿(mào)易和境外投資的根本情況，對于商業(yè)銀行跨境人民幣貸款業(yè)務需要重點關(guān)注。一商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的風險1信用風險近年我國商業(yè)銀行剛剛開始走出國門，境外設點普遍較少。中國銀行是我國在境外設立分支機構(gòu)最多的一家銀行，也僅在全球29個國家和地區(qū)設立了分支機構(gòu)，境外分支機構(gòu)總共不過800家，使得商業(yè)銀行依靠自身機構(gòu)了解境外借款人信用狀況受到局限，容易形成與境外借款人之間信息不對稱，導致商業(yè)銀行面臨信用風險。2經(jīng)營風險商業(yè)銀行需要廣泛了解借款人的開展前

52、景、經(jīng)營環(huán)境、財務狀況等信息，并在綜合評估的根底上決定是否提供貸款。由于境外分支機構(gòu)較少，為獲得企業(yè)經(jīng)營情況信息所付出的本錢較高甚至難以獲得，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。3國家風險短期內(nèi)我國跨境人民幣結(jié)算業(yè)務將以周邊開展中國家為主，其中一些國家政治經(jīng)濟局勢不太穩(wěn)定，極端情況下實施外匯管制的可能性較大。一旦此情況出現(xiàn)，即使境外借款人有能力且愿意歸還貸款，商業(yè)銀行的跨境人民幣貸款仍可能無法收回。二人民幣利率及匯率波動的風險目前我國資本工程仍未放開，境外機構(gòu)獲得人民幣除用于雙邊貿(mào)易外，只能投資于境外金融市場，如果放開商業(yè)銀行跨境人民幣放款，易對人民幣利率以及匯率造成影響。隨著境外人民幣流通規(guī)模的擴大，

53、香港人民幣離岸金融中心必將形成，那時會有完全市場化的境外人民幣利率和匯率。如果境內(nèi)利率和匯率市場化改革步伐跟不上，境外完全市場化的利率和匯率就會對境內(nèi)利率和匯率的管制構(gòu)成沖擊。大規(guī)模人民幣資金跨境套利和套匯行為，將使得我國政府根據(jù)境內(nèi)經(jīng)濟的開展情況確定利率和匯率變得更加困難。而且，國際投機分子可能在人民幣離岸金融中心積累人民幣頭寸，瞄準時機專門對我國的利率和匯率進行沖擊。三法律法規(guī)及統(tǒng)計監(jiān)測不完善的風險與外商直接投資管理、境內(nèi)機構(gòu)境外直接投資管理以及對外債務管理相比，境內(nèi)機構(gòu)對外債權(quán)管理尚不完善，相關(guān)規(guī)定零散分布在諸如?國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外放款外匯管理有關(guān)問題的通知?匯發(fā)202124

54、號、?國家外匯管理局關(guān)于跨國公司外匯資金內(nèi)部運營管理有關(guān)問題的通知?匯發(fā)2004104號以及?銀行外匯業(yè)務管理規(guī)定?1993年規(guī)定的修訂版等法律法規(guī)中，對于諸如商業(yè)銀行是否能提供跨境人民幣放款、跨境人民幣放款后境外機構(gòu)歸還幣種等問題沒有具體的規(guī)定，更缺少完善的商業(yè)銀行跨境人民幣放款統(tǒng)計監(jiān)測體系，如果以人民幣方式對外放款，國際收支統(tǒng)計申報也無法處理。四國內(nèi)外銀行管理模式差異的風險商業(yè)銀行境外人民幣放款主要是通過在境外銀行搭建平臺予以操作。但境外銀行對于放款業(yè)務的管理模式與境內(nèi)商業(yè)銀行是有所區(qū)別的，由此將產(chǎn)生對于放款的管理風險。四、跨境人民幣貸款的監(jiān)督管理在對跨境人民幣貸款業(yè)務的客觀根底以及主要風

55、險進行分析研究的根底上，金融監(jiān)管部門需要按照國家經(jīng)濟開展戰(zhàn)略的總體要求，以促進人民幣“走出去為宗旨，就跨境人民幣貸款業(yè)務監(jiān)督管理做出相應的安排。僅就目前情況而言，至少應從目標導向和管理機制兩方面開展工作。一明確目標導向1推動人民幣國際化貨幣的區(qū)域化乃至國際化是一國經(jīng)濟實力開展到一定程度的結(jié)果，同時又將促進經(jīng)濟實力和國際競爭力的進一步提高。目前，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的逐步放開，使得人民幣在周邊國家廣泛流通，有利地推動了人民幣國際化進程，但由于人民幣資金來源主要是通過貿(mào)易結(jié)算獲得，資金量有限，為更好的擴大人民幣資金來源，應積極推動商業(yè)銀行跨境人民幣放款，使境外機構(gòu)獲得更多的人民幣資金，開展人民幣結(jié)算

56、業(yè)務，進一步推動人民幣國際化。2便利跨境人民幣結(jié)算跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的一個關(guān)鍵是人民幣資金易得，且獲取本錢較低。境外企業(yè)如果既向中國出口，同時又向中國進口，且進出口規(guī)模相當，那么該類企業(yè)使用人民幣結(jié)算可以暢通無阻?？墒侨绻患揖惩馄髽I(yè)僅僅只向中國進口，或進口的規(guī)模超過其向中國出口的規(guī)模，如果實行人民幣結(jié)算的話，它必須進行人民幣融資。目前人民幣離岸市場尚未建成，且人民幣流出管道有限，流出總量較小，這就決定了境外進口企業(yè)人民幣資金融通管道狹窄，融資本錢較高，缺乏人民幣資金來源導致境外企業(yè)不愿利用人民進行跨境結(jié)算。因此，推動商業(yè)銀行跨境人民幣放款，可使企業(yè)獲得更多的人民幣資金，擴大人民幣結(jié)算的規(guī)模。

57、3躲避匯率風險長期以來，我國企業(yè)進出口結(jié)算幣種主要是美元、歐元和日元，且企業(yè)出口規(guī)模大于進口規(guī)模，隨著興旺經(jīng)濟體次貸危機的發(fā)生，以及中國經(jīng)濟持續(xù)快速的增長，人民幣相對于三大幣種處于升值階段，因此境內(nèi)機構(gòu)面臨外匯敞口風險，推動商業(yè)銀行境外放款，可以促使境外進口企業(yè)以人民幣結(jié)算，減少境內(nèi)出口企業(yè)匯率波動風險，從而鎖定境內(nèi)出口企業(yè)收益。二構(gòu)建管理機制1由點到面循序漸進目前階段，商業(yè)銀行跨境人民幣放款面臨諸多風險，因此，初期應先選取局部銀行小范圍試點，待試點成功再推廣至全國其它商業(yè)銀行。初期選取試點銀行的標準主要參照該銀行的國際業(yè)務量、業(yè)務合規(guī)性以及在境外分支機構(gòu)的多少等。加大對試點銀行的政策指導、業(yè)

58、務監(jiān)督和管理力度，指導試點銀行建立健全相應的內(nèi)部管理制度和業(yè)務操作流程，在推動業(yè)務開展的同時，要高度關(guān)注業(yè)務的標準性和平安性問題，通過現(xiàn)場、非現(xiàn)場檢查以及延伸核查等手段，及時發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行跨境人民幣放款業(yè)務存在的問題，努力推動跨境人民幣放款業(yè)務健康有序開展。2標準貸款資金流向規(guī)定境外機構(gòu)所得跨境人民幣放款只能用于跨境人民幣結(jié)算以及經(jīng)相關(guān)部門批準可以用人民幣進行的資本工程交易，監(jiān)管方式可以考慮采用貸款人受托支付，所謂貸款人受托支付是指貸款人根據(jù)借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對手。采用貸款人受托支付的，貸款人應在貸款資金發(fā)放前審核借款人相關(guān)交易資料是否符合合

59、同約定條件。貸款人審核同意后，將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手，并應做好有關(guān)細節(jié)的認定記錄。3標準貸款資金規(guī)模每年根據(jù)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算總量、國際收支狀況以及資本工程放開進度，確定商業(yè)銀行跨境人民幣放款總體規(guī)模，再根據(jù)財務狀況以及業(yè)務合規(guī)情況確定各試點商業(yè)銀行每年跨境人民幣放款額度。4標準貸款對象、期限和利率商業(yè)銀行跨境人民幣貸款的對象應為與國內(nèi)有貿(mào)易行為的境外機構(gòu)，以保證放款用于正常的貿(mào)易結(jié)算，防止無貿(mào)易背景的機構(gòu)利用放款資金，擾亂國內(nèi)貨幣市場。商業(yè)銀行應根據(jù)境外機構(gòu)所從事的行業(yè)、貸款資金的具體用途、放款工程回收期等合理確定放款的金額和期限，并綜合考慮放款工程風險、風險緩釋措施等

60、因素，合理確定貸款利率。5標準貸款賬務核算將商業(yè)銀行的跨境人民幣貸款業(yè)務與境內(nèi)人民幣貸款業(yè)務嚴格別離，由專門的團隊經(jīng)營，使用專門的會計科目，采取專門的會計核算方法與核算程序，防止兩種貸款業(yè)務的相互交叉。6標準損失撥備提取要求商業(yè)銀行比照?銀行貸款損失準備計提指引?規(guī)定，為跨境人民幣貸款確定并足額提取撥備。除一般準備、專項準備外，還應根據(jù)不同國別、行業(yè)的特種風險情況、風險損失概率及歷史經(jīng)驗，建立特種準備。第四章 跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品創(chuàng)新分析一、創(chuàng)新產(chǎn)品介紹一NDFNDF是指無本金交割遠期外匯Non-Deliverable Forward，它是遠期外匯交易模式的一種，屬于NDPsNon-delive