廣發(fā)增強(qiáng)債券型證券投資基金季度報(bào)告

1、.廣發(fā)加強(qiáng)債券型證券投資基金季度報(bào)告2021年第2號(hào)PAGE ：.；PAGE 9廣發(fā)加強(qiáng)債券型證券投資基金季度報(bào)告2021年第2號(hào)一、重要提示廣發(fā)基金管理以下簡(jiǎn)稱“本基金管理人董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛偽記載、誤導(dǎo)性陳說(shuō)或艱苦脫漏，并對(duì)本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完好性承當(dāng)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊?guó)工商銀行股份根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，于2021年7月14日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)目的、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛偽記載、誤導(dǎo)性陳說(shuō)或者艱苦脫漏。本基金管理人承諾以老實(shí)信譽(yù)、勤勉盡責(zé)的原那么管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)

2、。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募闡明書。二、基金產(chǎn)品概略基金簡(jiǎn)稱：廣發(fā)強(qiáng)債基金運(yùn)作方式：契約型開放式基金合同生效日：2021年3月27日截止2021年6月30日本基金份額總額：4,336,083,085.70份投資目的：在堅(jiān)持投資組合低風(fēng)險(xiǎn)和較高流動(dòng)性的前提下，追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值。投資戰(zhàn)略：本基金主要投資于固定收益類金融工具，詳細(xì)包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款等，以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益類金融工具。本基金還可參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)，持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所構(gòu)成

3、的股票及該股票派發(fā)的權(quán)證或可分別買賣可轉(zhuǎn)債分別買賣的權(quán)證等資產(chǎn)，以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他非債券種類。因上述緣由持有的股票和權(quán)證等資產(chǎn)，基金將在其可買賣之日起的60個(gè)買賣日內(nèi)賣出。本基金不經(jīng)過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買入股票或權(quán)證。本基金債券類資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，非債券類資產(chǎn)的投資比例合計(jì)不超越基金資產(chǎn)的20%，本基金持有的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金經(jīng)過(guò)利率預(yù)測(cè)、收益曲線預(yù)測(cè)、債券類屬配置、信譽(yù)戰(zhàn)略和套利時(shí)機(jī)發(fā)掘構(gòu)建固定收益類資產(chǎn)投資組合；本基金主要從上市公司根本面、估值程度、市場(chǎng)環(huán)境三方面選擇新股申購(gòu)參與標(biāo)的、參與規(guī)模和退出時(shí)機(jī)。業(yè)績(jī)比較基

4、準(zhǔn)：中證全債指數(shù)收益率風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金為債券型基金，具有低風(fēng)險(xiǎn)，低預(yù)期收益的特征，其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金和混合型基金，高于貨幣市場(chǎng)基金?；鸸芾砣耍簭V發(fā)基金管理基金托管人：中國(guó)工商銀行股份三、主要財(cái)務(wù)目的和基金凈值表現(xiàn)一主要財(cái)務(wù)目的 單位：元1.本期利潤(rùn)28,175,592.382.本期利潤(rùn)扣減公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額29,683,400.353.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.0059 4.期末基金資產(chǎn)凈值4,361,465,664.855.期末基金份額凈值1.006注：1所述基金財(cái)務(wù)目的不包括持有人認(rèn)購(gòu)和買賣基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)踐收益程度要低于所列數(shù)字。本表中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)

5、審計(jì)。二基金凈值表現(xiàn)1 .本基金本報(bào)告期單位基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表階 段凈值增長(zhǎng)率(1)凈值增長(zhǎng)率規(guī)范差(2)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率(3)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率規(guī)范差(4)(1)-(3)(2)-(4)過(guò)去3個(gè)月0.60%0.0004-0.01%0.00040.61% 0.00002.本基金自基金合同生效以來(lái)單位基金資產(chǎn)凈值的變動(dòng)與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)比較圖注：1業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證全債指數(shù)2本基金基金合同生效日為2021年3月27日，圖示時(shí)間段為2021年3月27日至2021年6月30日。四、管理人報(bào)告一基金經(jīng)理情況：謝軍，男，金融學(xué)碩士，持特許金融分析師狀CFA，5年基金業(yè)從業(yè)閱

6、歷，2003年7月至2006年9月先后任廣發(fā)基金管理研討開展部產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員、企業(yè)年金和債券研討員，2006年9月起任廣發(fā)貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理，2021年3月27日起任本基金基金經(jīng)理，2021年4月17日起任廣發(fā)基金管理固定收益部總經(jīng)理助理。二基金運(yùn)作合規(guī)性聲明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)厲遵守及其配套法規(guī)、和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著老實(shí)信譽(yù)、勤勉盡責(zé)的原那么管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)厲控制風(fēng)險(xiǎn)的根底上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無(wú)損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。三公平買賣制度執(zhí)行情況本報(bào)期內(nèi)，本基金管理人在投資管理活動(dòng)中公

7、平對(duì)待不同投資組合，未發(fā)生能夠?qū)е虏还劫I賣和利益保送的異常買賣。截至本報(bào)告期末，本基金管理人管理的投資組合全部為開放式基金，其中股票型基金4只、積極配置型基金2只、貨幣市場(chǎng)基金1只、債券型基金1只。本基金管理人未管理與本基金投資風(fēng)格類似的其他基金。四市場(chǎng)情況及基金運(yùn)作回想1.市場(chǎng)回想及運(yùn)作分析2021年第二季度宏觀經(jīng)濟(jì)情勢(shì)總體表現(xiàn)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)堅(jiān)持平穩(wěn)快速開展，總體情勢(shì)良好。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要焦點(diǎn)在于處置好防止經(jīng)濟(jì)過(guò)度下滑和通脹壓力攀升的矛盾。美國(guó)雖然停頓降息步伐，但其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)缺乏亮點(diǎn)，美圓能否能重新走強(qiáng)還是未知數(shù)。在此背景下，石油等大宗商品價(jià)錢攀升的趨勢(shì)有較大能夠?qū)⒗^續(xù)維持。再思索到我

8、國(guó)當(dāng)前貨幣供應(yīng)量依然維持在17-18%的高臺(tái)階以及利率維持不變，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)國(guó)內(nèi)的通脹壓力只增不減。長(zhǎng)久看，治理通脹和堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)不僅不矛盾，還是相互促進(jìn)的。在適宜的環(huán)境下，利率恢復(fù)到與通脹相順應(yīng)的價(jià)錢也是資源價(jià)錢理順的重要一環(huán)，在未來(lái)經(jīng)濟(jì)軟著陸過(guò)程中恐怕難以防止，只是何種方式、詳細(xì)時(shí)機(jī)還有較大的不確定性。然而在短期內(nèi)，基于對(duì)宏觀根本面的擔(dān)憂以及寄希望于數(shù)量型貨幣政策工具，預(yù)期基準(zhǔn)利率仍有較大能夠維持穩(wěn)定。第二季度，央行提高法定存款預(yù)備金率到17.5%，存貸款和央票招標(biāo)利率都未變化，但市場(chǎng)加息預(yù)期再起，國(guó)債收益率曲線再度峻峭化，把一季度國(guó)債收益率下行成果全部吞噬，中長(zhǎng)期國(guó)債利率普遍上行4

9、0bp以上。買賣所無(wú)擔(dān)?？煞謩e債收益率也大幅上升80bp以上。第二季度，股票市場(chǎng)進(jìn)一步大幅下跌，可轉(zhuǎn)債整體也表現(xiàn)較差。第二季度，我們仔細(xì)研討了根本面面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以為通脹壓力遠(yuǎn)未真正緩解，不排除未來(lái)新的一輪加息周期的能夠，基于這種判別，我們以為當(dāng)時(shí)過(guò)于平坦且較低的收益率曲線并不合理?；谏鲜雠袆e，我們建倉(cāng)初期主要以央票配置為主，躲避了收益率曲線處于不合理平坦位置的中長(zhǎng)期國(guó)債，整體久期配置在2年以下。思索到買賣所債券短期流動(dòng)性趨差，控制了買賣所可分別債倉(cāng)位在2%以內(nèi)，有效的控制了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；趯?duì)權(quán)益市場(chǎng)的較差預(yù)期，從控制風(fēng)險(xiǎn)獲取穩(wěn)定收益的角度，我們有選擇的進(jìn)展小盤股網(wǎng)下申購(gòu)，把新股申購(gòu)和可轉(zhuǎn)債倉(cāng)

10、位控制在1%以內(nèi)，獲得了風(fēng)險(xiǎn)控制下的較好收益。2.市場(chǎng)展望和戰(zhàn)略預(yù)期在2021年第三季度，經(jīng)濟(jì)下滑是政府宏觀調(diào)控關(guān)注的重點(diǎn)，但通脹憂慮也揮之不去。預(yù)期央行依然會(huì)堅(jiān)持?jǐn)?shù)量從緊的貨幣政策，堅(jiān)持升值速度，收縮流動(dòng)性，利率作為調(diào)控居民流動(dòng)性需求和通貨膨脹預(yù)期的重要手段將能夠堅(jiān)持平穩(wěn)，不動(dòng)或者小動(dòng)的概率比較大。在當(dāng)前通脹環(huán)境下，中長(zhǎng)期債券收益率曾經(jīng)調(diào)整到近五年來(lái)較高位置，但預(yù)期近期難有較好表現(xiàn)。我們以為，通脹失控的遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)并不能排除，且貨幣供應(yīng)量一直居高不下，利率也長(zhǎng)期維持負(fù)利率形狀。從較長(zhǎng)區(qū)間段看，不排除重新進(jìn)入新一輪加息周期的能夠。在這種預(yù)期下，我們將堅(jiān)持組合總體較低久期和較好流動(dòng)性。同時(shí)將謹(jǐn)慎配置

11、高收益率和高動(dòng)搖性種類，以提高組合總的報(bào)答。五、投資組合報(bào)告一基金資產(chǎn)配置組合市值元占總資產(chǎn)的比重股 票7,566,663.080.16%債 券4,259,335,251.4 92.49%權(quán) 證-銀行存款及清算備付金合計(jì)214,015,879.664.65%其他資產(chǎn)124,435,724.782.70%資產(chǎn)總值4,605,353,518.92 100.00%二按行業(yè)分類的股票投資組合行業(yè)市值凈值比A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)326,815.280.01%B 采掘業(yè)0.000.00%C 制造業(yè)6,164,853.700.14%C0 食品、飲料0.000.00%C1 紡織、服裝、皮毛0.000.00%C2

12、 木材、家具0.000.00%C3 造紙、印刷0.000.00%C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料0.000.00%C5 電子1,113,831.400.03%C6 金屬、非金屬1,535,955.640.04%C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表2,840,069.990.07%C8 醫(yī)藥、生物制品674,996.670.02%C99 其他制造業(yè)0.000.00%D 電力、煤氣及水的消費(fèi)和供應(yīng)業(yè)0.000.00%E 建筑業(yè)0.000.00%F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)0.000.00%G 信息技術(shù)業(yè)0.000.00%H 零售和零售貿(mào)易1,074,994.100.02%I 金融、保險(xiǎn)業(yè)0.000.00%J 房地產(chǎn)業(yè)0.0

13、00.00%K 社會(huì)效力業(yè)0.000.00%L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)0.000.00%M 綜合類0.000.00%合計(jì)7,566,663.080.17%三基金投資前十名股票明細(xì)股票代碼股票稱號(hào)數(shù) 量市 值市值占凈值比002242九陽(yáng)股份47,4881,920,414.720.04%002251步步高22,1421,074,994.100.02%002233塔牌集團(tuán)81,297788,580.900.02%002237恒邦股份18,242747,374.740.02%002249大洋電機(jī)29,830722,184.300.02%002252上海萊士27,141674,996.670.02%002241

14、歌爾聲學(xué)24,635661,203.400.02%002236大華股份12,573452,628.000.01%002234民和股份16,147326,815.280.01%002248華東數(shù)控18,001197,470.970.00%四本報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合債券類別債券市值市值占凈值比買賣所國(guó)債投資-銀行間國(guó)債投資-央行票據(jù)投資3,938,656,000.0090.31%企業(yè)債券投資259,958,151.405.96%金融債券投資-可轉(zhuǎn)換債投資20,769,1000.48%國(guó)家政策金融債券39,952,000.000.92%其他債券-五本報(bào)告期末債券明細(xì)1.本報(bào)告期末按市值占基

15、金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)債券代碼債券稱號(hào)市 值市值占凈值比數(shù) 量080103808央票38499,450,000.0011.45%5,000,000080104608央票46432,360,000.009.91%4,500,000080104708央票47399,440,000.009.16%4,000,000080103408央票34384,320,000.008.81%4,000,000080106408央票64384,280,000.008.81%4,000,0002.本報(bào)告期末本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)債券代碼債券稱號(hào)市 值市值占凈值比125528柳工轉(zhuǎn)債11,710,6

16、000.27%110002南山轉(zhuǎn)二9,058,5000.21%六本報(bào)告期末本基金未持有權(quán)證投資。七投資組合報(bào)告附注1.本基金持有的每只股票的價(jià)值均不超越基金資產(chǎn)凈值的10。2.報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未遭到公開譴責(zé)和處分。3.本基金投資的前十名股票均未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。4.本基金本報(bào)告期其他資產(chǎn)的構(gòu)成:序號(hào)其他資產(chǎn)金額(元)1買賣保證金250,000.002應(yīng)收證券清算款80,000,000.003應(yīng)收利息34,630,699.564應(yīng)收申購(gòu)款9,555,025.225其他應(yīng)收款0.006待

17、攤費(fèi)用0.007其他0.00合計(jì)124,435,724.785.本基金本報(bào)告期未持有處于轉(zhuǎn)換期的可轉(zhuǎn)換債券。6.本報(bào)告期內(nèi)本基金自動(dòng)或被動(dòng)獲得的權(quán)證投資，其數(shù)量與本錢總額列示如下：被動(dòng)投資權(quán)證代碼權(quán)證稱號(hào)權(quán)證數(shù)量份本錢總額元期末總額元580021青啤CWB1316,3301,172,636.330.00580022國(guó)電CWB1998,2032,338,601.720.00 7.本報(bào)告期本基金未持有資產(chǎn)支持證券。 六、開放式基金份額變動(dòng)份額期初份額4,828,106,896.04期內(nèi)申購(gòu)總份額208,029,053.25期內(nèi)贖回總份額700,052,863.59期末份額4,336,083,085.70七、備查文件目錄1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意廣發(fā)加強(qiáng)債券型證券投資基金募集的文件；2.；3.；4.；5.廣發(fā)基金管理同意成立批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程；6.本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開