中國(guó)某銀行財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)對(duì)比分析

1、PAGE PAGE 17伴皚財(cái) 務(wù) 分 析拌 課 程矮案 例 分 析罷 報(bào) 告艾中國(guó)辦岸銀行和按按銀行艾財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)對(duì)比跋分析跋2002暗MBA 柏第二小組絆指導(dǎo)教師：張瑞胺君 教授組長(zhǎng)：王曉強(qiáng)昂成員：阿 敖趙建坤 哀 矮狄 輝班 半董光賓 扒 敗周 炯 拌王洪波 襖 罷趙永明藹 拜王 高 板 暗史孟崎 芭 瓣李玉華2003年9月稗目 瓣 錄簡(jiǎn) 介基本情況分析產(chǎn)業(yè)背景分析行業(yè)地位分析唉資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)比分哀析股權(quán)結(jié)構(gòu)分析般經(jīng)營(yíng)特色優(yōu)勢(shì)/礙劣勢(shì)分析經(jīng)營(yíng)管理分析經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略管理人力資源管理科技創(chuàng)新管理4、營(yíng)銷管理5、風(fēng)險(xiǎn)管理奧經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)半狀況分析背1隘、板埃成長(zhǎng)性分析傲2擺、扒捌盈利能力分析壩資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

2、分艾析總體評(píng)價(jià)疤中國(guó)阿拜銀行和艾笆銀行 班財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)對(duì)比霸分析啊 稗 昂一、簡(jiǎn) 介叭本案例分析以中挨國(guó)百板銀行和癌昂銀行2002年白財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)扮，從基本情況，吧經(jīng)營(yíng)管理，財(cái)務(wù)霸狀況等角度，分敖析了兩家銀行的案經(jīng)營(yíng)管理狀況，扒指出了各自經(jīng)營(yíng)捌管理中具備的優(yōu)熬勢(shì)和存在的不足哀。擺中國(guó)氨埃銀行股份有限公盎司成立于199背6年，是由中華敗全國(guó)工商聯(lián)負(fù)責(zé)耙組建，按照商扒業(yè)銀行法和班公司法的規(guī)定板，廣州益通集團(tuán)扒公司等59家單班位作為發(fā)起人成哎立的股份制商業(yè)邦銀行。2000挨年11月27日胺，在上海證券交傲易所首次發(fā)行人骯民幣普通股35芭000萬(wàn)股，發(fā)笆行價(jià)為11.8安0元/股，并于般2000年12藹

3、月19日在上海柏證券交易所掛牌柏上市,股票代碼襖：600016罷。其法定代表人凹為經(jīng)叔平，行長(zhǎng)瓣為董文標(biāo)。截止哎到2002年1般2月31日，注暗冊(cè)資本為25.懊86億元，總股安本為25867伴2萬(wàn)股，其中流艾通股為5232暗5萬(wàn)股，每股凈艾資產(chǎn)2.32元扒。2003年2把月27日該行公芭開發(fā)行40億元笆可轉(zhuǎn)換公司債券邦，并于2003芭年3月18日在昂上海證券交易所般掛牌交易。皚經(jīng)營(yíng)范圍：吸收邦公眾存款，發(fā)放擺短期、中期和長(zhǎng)愛期貸款，辦理國(guó)礙內(nèi)外結(jié)算，辦理瓣票據(jù)貼現(xiàn)，發(fā)行骯金融債券，代理矮發(fā)行、代理兌付盎、承銷政府債券把，買賣政府債券艾，同業(yè)拆借，買癌賣、代理外匯買熬賣，提供信用證敖服務(wù)及擔(dān)保，

4、代瓣理收付款項(xiàng)及代挨理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提扒供保管箱服務(wù)，奧經(jīng)中國(guó)人民銀行芭批準(zhǔn)的其他金融胺業(yè)務(wù)。辦招商銀行成立于靶1987年4月白8日，是我國(guó)第凹一家完全由企業(yè)熬法人持股的股份搬制商業(yè)銀行，總挨行設(shè)在深圳。自唉成立以來(lái)，招商半銀行先后進(jìn)行了癌三次增資擴(kuò)股，拌并于2002年罷3月成功地發(fā)行敖了15億普通股傲，4月9日在上伴交所掛牌（股票擺代碼：6000澳36）。招商銀暗行目前的注冊(cè)資絆本為57億元人稗民幣。法定代表耙人秦曉，行長(zhǎng)馬愛蔚華。經(jīng)營(yíng)范圍瓣同民生銀行。板二、基本業(yè)務(wù)情罷況分析罷1、產(chǎn)業(yè)背景分笆析傲銀行業(yè)屬于金融耙行業(yè)最重要的子敖行業(yè)，屬于高風(fēng)凹險(xiǎn)、高收益行業(yè)藹。隨著信息技術(shù)頒、資本市場(chǎng)、金敖融

5、自由化的發(fā)展埃，銀行也日益表懊現(xiàn)出全球化、多辦元化、電子化的斑趨勢(shì)。近年來(lái)，柏銀行業(yè)是國(guó)際并芭購(gòu)的熱點(diǎn)，是金壩融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的積扒極鼓吹手，并爭(zhēng)稗先搶占網(wǎng)上銀行吧陣地和開拓各種霸創(chuàng)新業(yè)務(wù)。自改扳革開放以來(lái)，我癌國(guó)銀行也已經(jīng)由斑過(guò)去作為財(cái)政的藹附屬品，單純的哎存款、貸款、結(jié)把算業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變?yōu)榘岐?dú)立核算、自主靶經(jīng)營(yíng)，依法經(jīng)營(yíng)白多種金融業(yè)務(wù)的隘金融企業(yè)。安2、行業(yè)地位分盎析暗截至2002年芭底，捌扳銀行共在全國(guó)1搬7個(gè)城市設(shè)立了耙15家分行、一哀家直屬支行、一伴家異地支行，共板145個(gè)機(jī)構(gòu)，按員工總數(shù)425艾4人。人民幣資挨產(chǎn)總額2463板億元，存款總額跋1847億元，案貸款總額128翱3億元，利潤(rùn)總俺額

6、12.2億元般，凈利潤(rùn)8.9骯億元。據(jù)200稗2年7月出版的把英國(guó)銀行家佰雜志公布，按一跋級(jí)資本等指標(biāo)總昂和排序的全球前埃1000家商業(yè)暗銀行中該行位列靶第377位；在澳榜上有名的內(nèi)地拌15家銀行中位絆列第10位。俺截止到2002壩年末，招商銀行熬已在30個(gè)城市辦設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，般網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)331唉家，設(shè)有兩個(gè)代隘表處，共有員工扒12065人。藹折合人民幣資產(chǎn)般總額為鞍3716.澳6 絆億元，各項(xiàng)存款敖余額為背3003.95皚億元，各項(xiàng)貸款絆余額為隘2069.31敖億元，實(shí)現(xiàn)凈利敗潤(rùn)拜17.34 挨億元，同口徑相擺比增長(zhǎng)耙26.1%笆。在英國(guó)銀行家百雜志評(píng)選的霸2002 凹世界挨1000 癌家大銀

7、行中按一艾級(jí)資本排名公司把位列第安273 隘位，被唉Asia Fi佰nance 板亞洲金融評(píng)為版2001 芭年度中國(guó)本土最百佳商業(yè)銀行。懊 敗從表一中可以看拜出：拌胺銀行的有關(guān)盈利敖性指標(biāo)（每股受爸益、資本利潤(rùn)率叭）略高于招商銀奧行，其中一個(gè)重?cái)∫蚴钦猩蹄y氨行2002年新案發(fā)行了15億股伴股票，導(dǎo)致每股懊收益和凈資產(chǎn)收拔益率攤薄。民生扳銀行的總資產(chǎn)和艾利潤(rùn)總額不及招啊商銀行，但該行懊的總資產(chǎn)和利潤(rùn)霸增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)快于傲招商銀行。傲表一 拜 安兩家上市銀行規(guī)柏模、效益分析按股票簡(jiǎn)稱疤總資產(chǎn) （頒千元）疤主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（藹千元）啊利潤(rùn)總額 （千安元）皚凈利潤(rùn) （氨千元）扮每股收益（元）靶凈資產(chǎn)收益率

8、 板（%）胺民生銀行疤246敗,班280骯,瓣853吧7，213，6翱77耙1，219，0扮28靶891，540邦0.34半14.85頒招商銀行絆371，659扮，912矮11皚,796,14版0板2,570,2愛70靶1,734,2稗70礙0.30佰10.82邦數(shù)據(jù)來(lái)源：20案02年年報(bào)。礙3、資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)巴比分析扳隘銀行的不良貸款伴比例遠(yuǎn)低于招商癌銀行，僅為2.敖04%，招商銀搬行為5.99%哀，民生銀行這一按比率在所有國(guó)內(nèi)巴銀行中也是最低板的。主要有以下跋幾方面的原因：巴招商銀行由于成百立較早，歷史遺叭留問題多，導(dǎo)致背資產(chǎn)質(zhì)量較低；柏實(shí)際上招商銀行哀這幾年不良貸款邦比例也在大幅度礙下降，已

9、由19哎99年的19.瓣55%降到20傲02年的5.9岸9%。版不良資產(chǎn)產(chǎn)生有鞍一定的滯后期，笆而民生銀行近年扮資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張快靶，故能產(chǎn)生一定哎的稀釋作用；盎民生銀行成立實(shí)叭踐晚，從開始就哀處于一個(gè)相對(duì)規(guī)皚范的外部金融環(huán)懊境中，并吸取了巴其他銀行的教訓(xùn)矮，注重資產(chǎn)質(zhì)量靶問題，這是最重爸要的原因，優(yōu)良絆的資產(chǎn)質(zhì)量，不擺僅能降低廣大投挨資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)般，而且為入世后傲，該行到國(guó)際市暗場(chǎng)上公募，私募礙或轉(zhuǎn)讓等方式引柏入外資創(chuàng)造了非埃常有利的條件。把表二 愛兩家銀行按五級(jí)稗分類貸款率比較爸名 稱凹邦銀行壩辦銀行頒正常敖91.96白95.48霸關(guān)注皚2.04把2.48礙次級(jí)笆2.18柏0.99昂可疑哎2

10、.62阿0.89壩損失把1.19按0.26巴不良貸款比率愛5.99柏2.04氨資料來(lái)源：20懊02年年報(bào)拔4、股權(quán)結(jié)構(gòu)分胺析班傲銀行股權(quán)相對(duì)分隘散，以民營(yíng)大股礙東為主的股權(quán)結(jié)白構(gòu)，使該行徹底盎斷開了政企不分扒的根本癥結(jié)所在傲產(chǎn)權(quán)紐把帶，股東之間能疤有效的相互制衡盎，大大有利于建絆立完善的法人治昂理結(jié)構(gòu)，擺脫業(yè)扒務(wù)上行政干預(yù)，昂從而不僅為企業(yè)氨發(fā)展和業(yè)務(wù)開展敗提供了好的產(chǎn)品絆運(yùn)作平臺(tái)，更提敗供了好的資本運(yùn)白作平臺(tái)。這種平版臺(tái)將給民生銀行扒提供獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)跋機(jī)會(huì)。事實(shí)上，岸現(xiàn)在該行已表露埃出在香港上市的敗意向，并有疤IFC癌和東亞銀行有意絆參股該行。再進(jìn)捌一步分析其民營(yíng)岸大股東的構(gòu)成，半可以發(fā)現(xiàn)，民

11、營(yíng)頒股東均由有規(guī)模皚且運(yùn)作優(yōu)秀的民傲營(yíng)企業(yè)構(gòu)成，它阿們很多都具有行懊業(yè)龍頭的地位。啊這些企業(yè)的加盟皚，帶來(lái)的不僅是啊業(yè)務(wù)，更是企業(yè)啊的活力。今天的罷世界，不僅是大捌魚吃小魚，更是扮快魚吃慢魚。顯俺然，富有活力的愛民營(yíng)股東在胺“鞍資本說(shuō)話壩”吧的民生銀行中，案對(duì)民生快速擴(kuò)張版、發(fā)展的影響是罷骨子里的。斑背銀行的股權(quán)分布案也較為分散，前絆十大股東全部為艾國(guó)有法人股，其笆中招商局輪船股壩份有限公司和其八下屬子公司友聯(lián)八船廠有限公司合扳計(jì)持有股份總額靶的20.14%百，對(duì)招商銀行的百經(jīng)營(yíng)管理能夠產(chǎn)隘生重大影響。暗表三 藹 暗民生銀行前十大骯股東持股情況盎股東名稱盎年末持股（萬(wàn)股挨）啊占總股本比例白四川

12、新希望農(nóng)業(yè)敗股份有限公司叭20633.9擺9昂7.98%哎中國(guó)泛?？毓捎械K限公司巴19435.0唉0挨7.51%暗東方集團(tuán)股份有疤限公司按19435.0稗0案7.51%敗中國(guó)船東互保協(xié)案會(huì)班16445.0岸0凹6.36%搬中國(guó)中小企業(yè)投襖資有限公司頒14961.9藹6艾5.78%拌廈門福信集團(tuán)有背限公司叭14247.3隘5胺5.51%伴中國(guó)煤炭工業(yè)進(jìn)阿出口集團(tuán)公司般13455.0骯0靶5.20%伴中國(guó)有色金屬建啊設(shè)股份有限公司案11455.0跋0啊4.40%耙北京萬(wàn)通實(shí)業(yè)股芭份有限公司阿11071.9敗7芭4.28%般四川南方希望有翱限公司啊9714.51岸3.76%板合計(jì)哎150854.辦7

13、8俺58.32%版表四 稗 瓣 招商銀白行前十大股東持安股情況邦股東名稱把年末持股瓣占總股本比例版招商局輪船股份拔有限公司昂1,024,6敖51,109按17.95巴中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集板團(tuán)總公司埃491,344岸,193壩8.61瓣廣州海運(yùn)集團(tuán)有半限公司胺325,140壩,920翱5.70邦友聯(lián)船廠有限公礙司版182,068班,000拜3.19皚上海汽車工業(yè)有哎限公司敗144,101翱,090礙2.53伴中國(guó)港灣建設(shè)集拌團(tuán)總公司盎112,142壩,056辦1.97昂秦皇島港務(wù)集團(tuán)爸有限公司爸101,189俺,750懊1.77俺山東省交通開發(fā)埃投資公司敗101,189絆,750靶1.77捌廣東省公路

14、管理哎局扳101,189背,750懊1.77敖中國(guó)海運(yùn)集團(tuán)總拌公司扒101,189邦,750斑1.77頒資料來(lái)源：百靶銀行年報(bào)把5、經(jīng)營(yíng)特色及巴優(yōu)/劣勢(shì)分析唉獨(dú)特的客戶戰(zhàn)略安定位皚民生銀行很大的拌特點(diǎn)是目標(biāo)客戶疤中中小企業(yè)、民盎營(yíng)企業(yè)，以及近敗幾年來(lái)的新興高安科技企業(yè)所占的盎相對(duì)比重遠(yuǎn)大于癌其他銀行。同時(shí)骯，他們?yōu)檫@些企藹業(yè)提供的不僅是版資金支持，還有岸市場(chǎng)調(diào)查、管理澳咨詢、財(cái)務(wù)顧問奧、資本運(yùn)作方案瓣設(shè)計(jì)等服務(wù)。當(dāng)絆然，該行是否提邦供貸款絕不是以版其是否民營(yíng)企業(yè)藹來(lái)定，而是以其扳是否符合該行貸傲款標(biāo)準(zhǔn)來(lái)定。但板歷史形成的這類擺客戶群正是今天絆中國(guó)發(fā)展最快、拌最健康、也最需巴要金融支持的經(jīng)哀濟(jì)群

15、體，這也是隘民生銀行自身快把速、健康發(fā)展的耙重要原因。正所暗謂熬“扳與客戶共同發(fā)展班”般。而且，這類群稗體普遍遵循商業(yè)爸化運(yùn)作，這也是伴該行信用貸款僅敖占1%，其他多埃為抵押貸款，其邦中，90%由為白中短期貸款的一白個(gè)重要原因，自隘然，這也是該行哀資產(chǎn)質(zhì)量良好的板重要原因。哎規(guī)模欠缺、網(wǎng)點(diǎn)邦較少敗該行總的規(guī)模和奧四大國(guó)有商業(yè)銀版行自不能比，即稗使在十家股份制懊商業(yè)銀行中，現(xiàn)稗在規(guī)模還是中等搬，主要的業(yè)務(wù)份傲額還沒有達(dá)到平巴均水平。規(guī)模和班網(wǎng)點(diǎn)的限制使該頒行在一些規(guī)模經(jīng)般濟(jì)項(xiàng)目上處于劣吧勢(shì)。例如在為一骯些全國(guó)性大公司艾的資金清算服務(wù)叭上，由于網(wǎng)點(diǎn)較疤少其競(jìng)爭(zhēng)力明顯凹不如那些網(wǎng)點(diǎn)遍傲布全國(guó)的國(guó)有商

16、頒業(yè)銀行。但一方柏面該行規(guī)模正在半迅速擴(kuò)張，另一捌方面，如金卡工伴程等銀行間合作艾的推行將有利于胺其部分的克服這搬些劣勢(shì)。當(dāng)然，澳更重要的是該行藹一直在探索自身辦的定位。從美國(guó)吧等發(fā)達(dá)國(guó)家的現(xiàn)矮狀我們知道，不懊是也不必每個(gè)銀辦行都要規(guī)模巨大俺，那不是效益好芭的必要條件，更俺不是充分條件。搬招商銀行的特點(diǎn)扒同民生銀行相比罷有相似之處，只敗是招商銀行近幾昂年來(lái)更加突出科半技興行的經(jīng)營(yíng)理胺念，更加注重樹扒立招行的品牌形阿象。 骯三、經(jīng)營(yíng)管理分鞍析襖1、科技創(chuàng)新管岸理辦版銀行近年來(lái)不斷哀加大科技投入，哎其新一代綜合業(yè)半務(wù)板“矮大集中安”愛系統(tǒng)已經(jīng)投入使佰用，為其拓展各半項(xiàng)業(yè)務(wù)、加強(qiáng)內(nèi)佰部控制及提高管皚

17、理水平提供了新般一代科技平臺(tái)。背在實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)岸展的同時(shí)不斷夯安實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，實(shí)疤現(xiàn)穩(wěn)重求快的發(fā)爸展目的。該行在愛2002年一次氨性推出17項(xiàng)銀安行卡創(chuàng)新業(yè)務(wù)，胺使公司這方面的扳劣勢(shì)得到了改善絆。目前推出新一澳代國(guó)際業(yè)務(wù)電腦埃處理綜合系統(tǒng)-挨瓣“俺國(guó)際結(jié)算新干線啊”拌，在國(guó)內(nèi)同時(shí)售跋價(jià)實(shí)現(xiàn)了扳“癌國(guó)際結(jié)算交易艾”胺、班“皚外匯資金清算拜”拔、愛“笆賬務(wù)處理八”霸和白”SWIFT扳收發(fā)報(bào)文捌”佰四位一體。但該俺行在科技方面的傲投入與招商銀行藹相比稍顯遜色，敖其在2000年爸公開發(fā)行股票所鞍募集的41億元哎資金中，承諾在埃購(gòu)建固定資產(chǎn)和敖科技設(shè)備投入總頒和為6.9億元挨，而招商銀行最壩新的募集行動(dòng)承

18、柏諾將有23元資翱金用于該行電子柏化建設(shè)。投入上胺的差異，一定程跋度上制約了該行懊金融產(chǎn)品的創(chuàng)新伴能力，其銀行卡昂市場(chǎng)表現(xiàn)不如招佰商銀行叭“耙一卡通爸”挨也就不足為怪了般。皚叭銀行擁有一支高敖素質(zhì)的銀行電腦半員工隊(duì)伍，巴1992 擺年引入般IBM AS/安400 巴主機(jī)后，電子化白建設(shè)進(jìn)入了新的爸發(fā)展時(shí)期，先后懊成功策劃開發(fā)了癌銀行儲(chǔ)蓄、會(huì)計(jì)敖、信貸、國(guó)際業(yè)隘務(wù)、信用卡、自芭動(dòng)柜員機(jī)、鞍SWIFT 拜、辦公自動(dòng)化、般IC扳卡變碼印鑒、阿IC板卡板POS哎、電話銀行、客笆戶終端、觸摸屏藹自助銀行、板INTERNE昂T 藹網(wǎng)上銀行等系統(tǒng)挨。般1998唉年對(duì)全行計(jì)算機(jī)搬網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了改造板，進(jìn)一步提高了

19、案網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性、斑可靠性、安全性靶和網(wǎng)絡(luò)的吞吐能癌力。高性能的電板腦網(wǎng)絡(luò)為招行各叭項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展和按優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)把提供了有力的支柏持。特別是百“唉一卡通捌”襖使傳統(tǒng)的、單純斑的個(gè)人儲(chǔ)蓄向創(chuàng)擺新的、綜合的個(gè)按人理財(cái)轉(zhuǎn)變，被板譽(yù)為扒“藹中國(guó)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)領(lǐng)啊域的革命性產(chǎn)品百”翱、案“辦中國(guó)金融電子化哎中的一座里程碑奧”安。哀“般一卡通暗”傲自推出以來(lái)，順敗應(yīng)了中國(guó)人的消拌費(fèi)心理，深得客吧戶的喜愛，迅速礙打開并贏得市場(chǎng)拌，其品牌形象為百越來(lái)越多的客戶哎所認(rèn)同，面世以暗后發(fā)行量高速增絆長(zhǎng)。目前，招商般銀行佰“暗一卡通礙”阿的發(fā)卡量超過(guò)拔2400疤萬(wàn)張，卡均存款哀額近5000元襖，居全國(guó)銀行卡絆之首，是全國(guó)銀

20、骯行卡平均存款額暗的搬5擺倍。招商銀行在熬全國(guó)范圍內(nèi)多次澳開展的立體式市柏場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)，把骯“愛一卡通藹”芭品牌形象深深地皚植入消費(fèi)者心中敖。2、營(yíng)銷管理耙為適應(yīng)日益激烈佰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，民般生銀行在繼續(xù)強(qiáng)罷調(diào)以市場(chǎng)為中心扒，以客戶為主體扳，做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)懊產(chǎn)品營(yíng)銷的同時(shí)拜，積極推進(jìn)系統(tǒng)昂客戶開發(fā)和以買翱方付息票據(jù)、集藹團(tuán)網(wǎng)、銀證通、斑銀保通、聯(lián)名卡霸、本外幣一票通愛等新產(chǎn)品開發(fā)，稗促進(jìn)了服務(wù)水平敖的進(jìn)一步提高和白市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)跋一步增強(qiáng)。從最疤近公司的一些舉矮動(dòng)看，公司致力扒于對(duì)中國(guó)港臺(tái)業(yè)扮務(wù)的創(chuàng)新，并有捌所建樹。但民生艾銀行在自身品牌翱形象上尚不及招翱商銀行，比如招敗商銀行多次在電瓣視臺(tái)上宣傳自己

21、把。其各項(xiàng)服務(wù)標(biāo)艾準(zhǔn)都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)規(guī)拌范化，包括業(yè)務(wù)皚流程，網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)霸設(shè)施布局，甚至傲把全國(guó)服務(wù)熱線靶全部集中到總行扳統(tǒng)一受理。招商般銀行除以客戶為阿中心、以產(chǎn)品創(chuàng)半新為依托外，還胺大力借助媒體的瓣宣傳功能，進(jìn)行傲由內(nèi)而外的全方矮位營(yíng)銷，貼近終搬端客戶資源，充霸分挖掘潛在客戶哎，為招行在客戶隘市場(chǎng)資源的競(jìng)爭(zhēng)頒中創(chuàng)造先機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)管理3、風(fēng)險(xiǎn)管理盎銀行是經(jīng)營(yíng)資金叭的特殊行業(yè)，在爸銀行經(jīng)營(yíng)中特別班強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的安全皚性、流動(dòng)性和收礙益性。提高資產(chǎn)扮質(zhì)量和流動(dòng)性是安銀行經(jīng)營(yíng)成敗的埃關(guān)鍵。在風(fēng)險(xiǎn)管芭理上，可以說(shuō)兩唉家銀行各具特色奧。扒敖銀行的不良貸款敗余額27.8億伴元，不良貸款率敖只有2.04%懊，在同行業(yè)中是

22、阿最低的，這一指板標(biāo)即使同國(guó)際大班銀行比也是比較霸低的。該行在風(fēng)擺險(xiǎn)控制方面主要板采取了如下措施辦：(1)建立了跋獨(dú)立信貸審批管鞍理體制,增強(qiáng)了辦整體控制能力;伴(2)對(duì)存量不愛良資產(chǎn)實(shí)行動(dòng)態(tài)罷監(jiān)控,動(dòng)態(tài)預(yù)警哎，嚴(yán)格監(jiān)視和控傲制不良貸款增量叭；（3）實(shí)行不扒良貸款發(fā)生及時(shí)氨報(bào)告制，以便早罷發(fā)現(xiàn)，早處置，鞍把握不良貸款的白清瘦良機(jī)；（4敖）對(duì)新增不良貸盎款實(shí)施嚴(yán)格的責(zé)矮任追究制，增強(qiáng)皚對(duì)違法違紀(jì)處罰霸的威懾力，以提般高信貸人員的責(zé)皚任以適合風(fēng)險(xiǎn)意挨識(shí)；（5）完善耙貸款風(fēng)險(xiǎn)分類工藹作，細(xì)化分類原般則，強(qiáng)化存量貸唉款的風(fēng)險(xiǎn)管理；把（6）建立風(fēng)險(xiǎn)芭管理信息系統(tǒng)；芭（7）推行各種疤形式的員工培訓(xùn)哀活動(dòng)，

23、增強(qiáng)人員唉風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和哎業(yè)務(wù)素質(zhì)。嚴(yán)格岸的風(fēng)險(xiǎn)管理制度佰，受到了良好的骯效果，比如20百01年湖北藍(lán)田扮發(fā)生了嚴(yán)重的造伴假使件后，公司扒迅速采取行動(dòng)，般想盡一切辦法，搬最后收回3億元笆貸款中的2.4邦億元，沒有造成板重大損失。該行拜的放貸思路是，懊在對(duì)大型企業(yè)或哎大型項(xiàng)目的貸款扒中，該行貸款比昂例在所有貸款銀敖行中占小頭，一擺旦該企業(yè)現(xiàn)償債斑困難的征兆，可瓣以提前采取行動(dòng)俺，收回貸款。拔2002年稗八銀行不良貸款總矮量和不良貸款率凹雙雙下降，截至敖期末五級(jí)分類不挨良貸款余額折人捌民幣襖123.98 霸億元，比年初減按少搬19.78 靶億元，人民幣不拌良貸款率由年初奧的熬10.25%伴降為阿5

24、.99%跋采取的措施主要埃有瓣:(跋1) 背全面應(yīng)用新的信捌貸信息管理系統(tǒng)扒提高風(fēng)險(xiǎn)管理的把電子化網(wǎng)絡(luò)化自搬動(dòng)化水平敗;(挨2) 板對(duì)傳統(tǒng)審貸機(jī)制捌實(shí)施改革版,笆在設(shè)立支行信貸按分析員實(shí)行專業(yè)跋化審礙貸等方面進(jìn)行改凹革進(jìn)一步提高審搬貸質(zhì)量哎;(白3) 阿根據(jù)新巴塞爾協(xié)藹議有關(guān)要求啟動(dòng)芭建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)佰級(jí)體系扳;(按4) 凹強(qiáng)化責(zé)任激勵(lì)機(jī)捌制改革不良貸款昂清收體制通過(guò)對(duì)澳重點(diǎn)不良貸款集瓣中和聯(lián)動(dòng)清收大邦大提高了不良貸矮款的清收效率澳;(奧5) 礙加強(qiáng)信貸政策的瓣研究引導(dǎo)貸款投扮向優(yōu)質(zhì)行業(yè)發(fā)展辦優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)勢(shì)傲業(yè)務(wù)挨;(哎6) 靶加強(qiáng)系統(tǒng)性貸款頒的風(fēng)險(xiǎn)控制按照襖國(guó)家有關(guān)政策加哀強(qiáng)了對(duì)房地產(chǎn)貸哎款的

25、調(diào)控和風(fēng)險(xiǎn)半管理熬;(敗7) 扳加強(qiáng)信貸督導(dǎo)檢般查強(qiáng)化信貸基礎(chǔ)背管理加大培訓(xùn)力百度。捌如果說(shuō)，制度和鞍執(zhí)行構(gòu)成了招行板控制風(fēng)險(xiǎn)的般“靶硬件爸”耙，那么，獨(dú)具特鞍色的風(fēng)險(xiǎn)文化則笆是招行能夠在風(fēng)扮口浪尖哎“疤閑庭信步安”骯的按“哎軟件胺”八。招行管理層孜拌孜不倦地在員工扮中普及挨“板風(fēng)險(xiǎn)文化俺”頒，在通過(guò)制度把絆風(fēng)險(xiǎn)控制到每一頒個(gè)人的同時(shí)，也吧把風(fēng)險(xiǎn)的概念固盎化在員工的頭腦藹中。繼敗2000阿年提出以氨“半質(zhì)量是發(fā)展第一凹主題暗”芭為核心的風(fēng)險(xiǎn)文柏化理念后，招行拔管理層總結(jié)自身芭及國(guó)內(nèi)外同業(yè)的搬經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提煉耙出了正確處理百“霸管理與發(fā)展白”擺、邦“拌質(zhì)量與速度挨”癌、邦“鞍制度與文化板”敗、凹“

26、拜眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)佰利益罷”拔、傲“唉股東、客戶和員叭工利益暗”伴等五大關(guān)系的原隘則與方法。翱就貸款呆帳準(zhǔn)備矮金的提取情況來(lái)辦看，民生銀行不氨如招商銀行謹(jǐn)慎霸，民生銀行的提胺取比例雖然符合伴央行的指導(dǎo)比例伴，但比國(guó)際準(zhǔn)則擺規(guī)定的比例要低爸。招商銀行的呆斑帳準(zhǔn)備金提取比澳例基本符合國(guó)際板準(zhǔn)則，另外，對(duì)阿于貼現(xiàn)貸款招商哎銀行按1%的比笆例提取，而民生稗銀行的貼現(xiàn)貸款板未提取呆帳準(zhǔn)備懊。所以民生銀行頒應(yīng)該逐步提高準(zhǔn)八備金提取比例，傲提高儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)資傲產(chǎn)的覆蓋水平。按表五般 柏 伴 安兩家銀行呆帳準(zhǔn)藹備金提取比例（礙%）哀名稱皚奧銀行板般銀行捌央行指導(dǎo)比例叭國(guó)際通行比例靶正常愛1.5凹1辦1瓣2半關(guān)注唉2

27、辦2耙2柏2絆次級(jí)頒35凹25瓣20-30阿35挨可疑胺65柏50拔40-60癌65疤損失昂100暗100八100半100邦四、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和矮財(cái)務(wù)狀況分析1、成長(zhǎng)性分析翱扒銀行近兩年成長(zhǎng)爸速度驚人。由于絆該行有較好的資般本運(yùn)作平臺(tái)，渴辦望通過(guò)資本運(yùn)作愛，尤其是入世后擺，與外資有關(guān)的澳資本運(yùn)作將實(shí)現(xiàn)澳飛躍型發(fā)展。由俺于連續(xù)三年的超巴高速增長(zhǎng)，現(xiàn)在按公司的發(fā)展在此挨遭遇資本充足率襖瓶頸，雖然年初襖公司發(fā)行了40扮億元的可轉(zhuǎn)換公扮司債券，但根據(jù)搬央行規(guī)定不得計(jì)白入權(quán)益資本，只唉有轉(zhuǎn)股后的債券半方可計(jì)入股東權(quán)安益，到2003擺年6月，該行資翱本充足率為7.埃11%，低于國(guó)胺際上公認(rèn)的8%笆的標(biāo)準(zhǔn)。所以，

28、背該行現(xiàn)在面臨再安次融資的需要，疤其在不遠(yuǎn)得將來(lái)白很可能要到海外拜上市。但尋求資拌本的擴(kuò)張必然會(huì)笆攤薄每股收益水佰平，和凈資產(chǎn)收澳益率；另外，超隘高速的發(fā)展不可八避免的帶來(lái)一些愛問題，如內(nèi)控機(jī)稗制、風(fēng)險(xiǎn)防范以捌及如何解決盈利鞍模式過(guò)于單一等般問題，所以要保白持持續(xù)增長(zhǎng)關(guān)鍵敖是要擺脫單純靠扒規(guī)模擴(kuò)張的傳統(tǒng)耙思路，拓寬盈利翱模式，實(shí)現(xiàn)金融挨產(chǎn)品創(chuàng)新。敗表六拔 巴 哀兩家銀行總資產(chǎn)班增長(zhǎng)比率比較艾名稱八2000年版2001年按2002年翱安銀行班40%絆21%八39%斑耙銀行傲87%壩99%矮77%凹表七 板 兩家銀行資挨本充足率比較八名稱伴2000年板2001年搬2002年襖鞍銀行藹11.71%矮

29、10.56%板12.57%翱哎銀行搬21.5%艾10.1%案8.22%邦2、盈利能力分澳析岸由于現(xiàn)在我國(guó)還拔沒有實(shí)現(xiàn)利率市班場(chǎng)化，因此，銀白行資產(chǎn)規(guī)模一定八程度上和利潤(rùn)還敖是成正比例關(guān)系矮。由于民生銀行骯一直由國(guó)際、國(guó)按內(nèi)兩家會(huì)計(jì)師事把務(wù)所審計(jì)，資產(chǎn)岸水分少，因此，巴估計(jì)今后幾年，佰該行的總利潤(rùn)將挨隨總資產(chǎn)一同增傲長(zhǎng)。但由于新設(shè)隘分行投資見效尚昂需一段時(shí)間，邊凹際收益遞減效應(yīng)暗，以及其他業(yè)務(wù)稗收入和費(fèi)用的影癌響，資產(chǎn)運(yùn)用的澳平均收益將呈下鞍降趨勢(shì)，所以利霸潤(rùn)增長(zhǎng)速度可能扒會(huì)小于資產(chǎn)增長(zhǎng)盎速度。隨著民生挨銀行規(guī)模的擴(kuò)大案，今后總資產(chǎn)的霸增長(zhǎng)速度會(huì)較大敖幅度降下來(lái)。招皚商銀行規(guī)模較大襖，估計(jì)未來(lái)其

30、資按產(chǎn)增長(zhǎng)速度將維耙持在20-30辦%的水平。阿另外入世后，兩笆家銀行面臨的競(jìng)斑爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇邦，創(chuàng)新和中間業(yè)捌務(wù)的利潤(rùn)率也將癌下降；隨著利率版的市場(chǎng)化進(jìn)程加艾快，存貸利差將拌會(huì)進(jìn)一步縮??；艾另外，人力資源壩等成本的上升，爸估計(jì)也會(huì)影響其鞍利潤(rùn)增長(zhǎng)速度。靶估計(jì)一段時(shí)間以哀后，兩家銀行的盎利潤(rùn)增長(zhǎng)速度有鞍可能降到兩位數(shù)搬以下。吧從下表中般暗銀行和骯按銀行兩家銀行的頒收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，翱?jī)尚械氖杖雭?lái)源鞍均主要來(lái)自于利瓣息收入和國(guó)債投暗資收益，但招商胺銀行的手續(xù)費(fèi)收癌入比民生銀行高凹4.9倍，占比辦高3.3個(gè)百分笆點(diǎn)，顯示招商銀頒行在發(fā)展中間業(yè)叭務(wù)方面投入了較跋大的力度。過(guò)分氨依賴存貸利差收叭入是我國(guó)商

31、業(yè)銀瓣行的通病，隨著敖利率的市場(chǎng)化進(jìn)啊程這種單一的盈八利模式將受到嚴(yán)罷峻的考驗(yàn)，近幾阿年來(lái)，商業(yè)銀行巴在國(guó)債投資收益礙所占比重逐漸加扳大，但由于國(guó)債艾屬于低風(fēng)險(xiǎn)低回?cái)[報(bào)的投資品種，矮不可能成為商業(yè)罷銀行的主流資金跋運(yùn)用方向。中間傲業(yè)務(wù)帶來(lái)的手續(xù)擺費(fèi)收入雖然占總背收入比例較小，百但不占用資金，岸甚至還能派生出瓣低成本資金，且跋風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于貸款胺業(yè)務(wù)要小得多，隘對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)能把力較大。在國(guó)際頒銀行業(yè)，中間業(yè)斑務(wù)的收入一般占斑到商業(yè)銀行收入白的40%，創(chuàng)造礙利潤(rùn)占總利潤(rùn)的盎一半以上。在我癌國(guó)銀行業(yè)加速同扒國(guó)際接軌的今天藹，民生銀行應(yīng)當(dāng)白更加重視中間業(yè)扮務(wù)的開展和金融伴產(chǎn)品創(chuàng)新，以多拔樣化的盈利模式暗支

32、持自身發(fā)展。啊表八 叭絆銀行同敗背銀行收入構(gòu)成對(duì)埃比 （2案002）年敖項(xiàng)目半民生銀行胺占比伴招商銀行班占比啊利息收入傲4,626,4稗63 鞍73.32%襖7,909,0柏67 愛7昂0.72%搬金融企業(yè)往來(lái)收扮支差額安313,848案 壩4.97%拔337,876壩 挨3.02%鞍手續(xù)費(fèi)收入白89,814 叭1.42%艾532,971哎 搬4.77%阿匯兌收益罷64,055 搬1.02%傲176,936板 按1.58%吧投資收益跋1,186,3靶43 盎18.80%把2,226,8板19 耙19.91%凹其他營(yíng)業(yè)收入藹29,638 擺0.47%礙奧0.00%版合計(jì)俺6,310,1安61 骯

33、100.00%般11,183,拔669 佰100.00%稗資料來(lái)源：20藹02年報(bào)捌從加權(quán)存款利率般來(lái)看，民生銀行疤為1.73%，俺比招商銀行高0芭.5個(gè)百分點(diǎn)。氨這主要是公司的矮存款結(jié)構(gòu)中儲(chǔ)蓄安存款的比重較小爸所致。一般來(lái)說(shuō)擺，吸收儲(chǔ)蓄存款哀資金成本較低，凹單筆金額較小，搬不會(huì)出現(xiàn)較大的靶波動(dòng)，建議該行昂今后適當(dāng)提高儲(chǔ)藹蓄存款的比重。絆從加權(quán)貸款利率背來(lái)看，民生銀行拔利率水平比招商扳銀行高0.83吧個(gè)百分點(diǎn)，這可敖能是由于民生銀八行的貸款對(duì)象以般中小企業(yè)為主的氨緣故，根據(jù)中國(guó)捌人民銀行規(guī)定，耙商業(yè)銀行對(duì)中小頒企業(yè)貸款的利率愛最多可以在基準(zhǔn)岸利率基礎(chǔ)上上浮敖30%。值得注拜意的是雖然民生柏銀行

34、的不良貸款拜率低于招商銀行壩，但其收益率卻氨比招商銀行低。骯表九 兩家銀行般資金成本、貸款癌收益及收息率比霸較愛項(xiàng)目拔招商銀行按民生銀行愛加權(quán)存款利率暗1.21%斑1.72%板價(jià)權(quán)貸款利率罷4.8鞍5.63拜貸款收息率敗97.31翱95.44傲從兩家銀行的支俺出結(jié)構(gòu)來(lái)看，主頒要支出均為利息敗支出、金融企業(yè)胺往來(lái)支出、資產(chǎn)礙損失貯備支出和捌營(yíng)業(yè)費(fèi)用。但民唉生銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用挨所占比例明顯低壩于招商銀行，顯矮示民生銀行在費(fèi)哀用支出控制方面拔要好于招商銀行矮。懊表十 挨 兩敗家銀行的支出結(jié)啊構(gòu)對(duì)比般項(xiàng)目邦民生銀行唉占比罷招商銀行胺占比俺利息支出絆2165306敖38.07%阿3,002,6埃45 瓣34

35、.4安8%笆金融企業(yè)往來(lái)支芭出哀903526隘15.89%跋612,471伴 柏7.03%皚手續(xù)費(fèi)支出絆21695藹0.38%罷161,109按 暗1.85%懊匯兌損失盎疤0.00%啊19,962 半0.23%懊營(yíng)業(yè)費(fèi)用拔1764915熬31.03%昂3,829,8盎91 澳43.98%班資產(chǎn)損失準(zhǔn)備巴832625半14.64%靶1,082,8哀94 扒12.43%百合計(jì)艾5687653凹100.00%柏8,708,9骯72 佰100.00%百3、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)絆構(gòu)分析矮從民生銀行20矮02年主要資產(chǎn)安分布及變化情況瓣可以看出，該行俺的資金投向主要巴為短期貸款、中傲長(zhǎng)期貸款、貼現(xiàn)胺和債券投資，另叭

36、外2002年底稗存放中央銀行款疤項(xiàng)達(dá)377億元哎，較2001年背上升168%，巴占總資產(chǎn)的15班.3%，遠(yuǎn)高于八央行規(guī)定的6%艾存款準(zhǔn)備金率。胺這可能是由于其鞍資金不能充分運(yùn)巴用造成的，也可澳能是年底集中收斑貸所至。該行中癌長(zhǎng)期貸款的增幅搬遠(yuǎn)大于短期貸款板和貼現(xiàn)增幅，但巴所占比例仍然較罷小。一逾兩呆貸耙款占所有貸款余白額的2%，這一稗比例在中國(guó)銀行白界來(lái)說(shuō)是非常低般的，但一逾兩呆吧貸款絕對(duì)余額較靶年初上升。拌相比之下，招商拌銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)捌同民生銀行相似搬，但其存放中央頒銀行款項(xiàng)增幅不稗大，存放同業(yè)款哎項(xiàng)卻大幅增長(zhǎng)。霸兩項(xiàng)合計(jì)余額占捌總資產(chǎn)比重比民胺生銀行小，說(shuō)明伴招商銀行保留的傲資金頭寸較少

37、，傲資金運(yùn)用效率較半高。另外，招商敖銀行的不良資產(chǎn)襖余額和比例較上擺年雙雙下降，這耙是一個(gè)積極的信柏號(hào)。岸表十一 拌 胺芭銀行主要資產(chǎn)年把末余額及變化情艾況 單位：愛千元柏項(xiàng)目爸2002年佰2001年靶變化幅度（%）罷存放中央銀行款唉項(xiàng)擺3百7,678,9傲87襖14,062,襖123拌168般%傲存放同業(yè)款項(xiàng)哀19,576,凹221霸14,066,拔039鞍 矮39巴%壩短期貸款凹70,140,熬618把42,467,壩629傲 扒65扒%皚貼現(xiàn)佰2辦5,147,8昂68般18,469,跋528扳 氨36昂%叭買入返售瓣14,396,百832襖 百6,369,2把54癌126愛%隘中長(zhǎng)期貸款

38、矮29,711,隘811拔10,212,壩531敗191白%拔逾期貸款唉1,587,5八32翱 骯556,862芭185絆%愛呆滯貸款骯1,172,0伴21哀1,470,6壩80癌-20澳%骯呆帳貸款阿 拔73,058敗 板1,539頒4647艾%跋減：貸款呆帳準(zhǔn)鞍備八（2隘,455,19絆3伴）案(1,908,懊500)拜28敖%笆長(zhǎng)期債券投資鞍25,260,壩696哎17,381,礙969阿45拜%搬資產(chǎn)總額挨246,280板,853阿138,898八,420哀77骯%安資料來(lái)源：民生傲銀行年報(bào)罷表十二 絆靶銀行主要資產(chǎn)年半末余額及變化情盎況 單位：皚千元昂項(xiàng)目背2002擺年把2001板年

39、藹變化幅度搬存放中央銀行款拜項(xiàng)拌40,313,八774 半26,265,熬223 艾53%盎存放同業(yè)款項(xiàng)懊10,566,氨353 板3,323,0阿41 巴218%八短期貸款澳113,808癌,940 辦84,127,按783 按35%班貼現(xiàn)挨45,035,啊338 癌28,767,扮027 骯57%隘買入返售般2,810,2胺88 澳7,297,8霸50 疤-61%巴中長(zhǎng)期貸款俺35,493,白609 柏14,781,背080 皚140%胺逾期貸款藹1,266,0稗11 爸1,639,4耙08 把-23%奧呆滯貸款罷8,114,9阿18 拜9,300,5澳42 絆-13%版呆帳貸款挨463,

40、263捌 班494,037耙 癌-6%瓣減：貸款呆帳準(zhǔn)百備靶-6,820,懊000 霸-6,730,鞍000 案1%白長(zhǎng)期債券投資扮60,240,敗488 隘50,595,芭456 昂19%八資產(chǎn)總額凹371,659傲,912 愛266,331絆,405 矮40%骯從下表可以看出阿拜銀行主要資金來(lái)敗源于各項(xiàng)存款、巴同業(yè)存放款項(xiàng)和叭存入短期保證金懊。其中短期存款矮占到總負(fù)債的5哀6%，儲(chǔ)蓄存款拜占負(fù)債總額的5哀.6%，說(shuō)明該礙行以吸收機(jī)關(guān)團(tuán)翱體和企事業(yè)單位跋存款為主，儲(chǔ)蓄稗存款不是其資金版來(lái)源重點(diǎn)。另外芭各負(fù)債項(xiàng)目較2半001年的增長(zhǎng)敗幅度比較均衡。叭表十三 懊 民生銀行礙主要負(fù)債分布及皚變化情況 邦 單位：千絆元隘項(xiàng) 目昂2002年懊2001年芭增減幅度哀短期存款笆134擺,770,62霸9邦 拜77,248,版311瓣74叭%版短期儲(chǔ)蓄存款拜 岸12,560,矮953跋 白7,219,霸097昂74芭%邦同業(yè)存放款項(xiàng)巴 八36,312,頒124俺 矮23,252,捌273笆56巴%吧存入短期保證金耙 叭11,896,板508捌 胺7,5