河南省華豐網(wǎng)業(yè)股份有限公司股權(quán)首次公開掛牌交易掛牌公告書

1、霸河南省華豐網(wǎng)業(yè)八股份有限公司股骯權(quán)首次公開掛牌安交易掛牌公告書扮保薦機構(gòu):河南隘億隆企業(yè)咨詢服昂務(wù)有限公司案住所：鄭州市鄭氨東新區(qū)商務(wù)內(nèi)環(huán)搬路金成陽光皚重要聲明與背提示昂本掛牌公告阿書嚴(yán)格按照公跋司法和河南耙省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易背所股權(quán)掛牌暫行拜辦法及其他有壩關(guān)股權(quán)掛牌交易笆的相關(guān)規(guī)定制作敖。唉本公司及全板體董事、監(jiān)事、板高級管理人員保案證掛牌公告書的盎真實性、準(zhǔn)確性芭、完整性，承諾扮掛牌公告書不存藹在虛假記載、誤版導(dǎo)性陳述或重大版遺漏，并承擔(dān)個般別和連帶的法律俺責(zé)任。絆交易所會員搬、其他政府機關(guān)盎對本公司股權(quán)掛巴牌及有關(guān)事項的八意見，均不表明班對本公司的任何百保證。罷本公司提醒跋廣大投資者注意把

2、，凡本掛牌公告隘書未涉及的有關(guān)罷內(nèi)容，請投資者氨查閱刊載于ww扒w.hnjsc般網(wǎng)站白的本公司掛牌說鞍明書全文。礙全體董事簽熬名：董華偉王壩友保王振禮矮劉振峰邦李家華董辦博文郭瑞拜全體監(jiān)事簽罷名：王平王初捌明董玉民背全體高管人扳員簽名：王友保骯王振禮劉振柏峰阿李家華周扮文廠霸河南省華豐阿網(wǎng)業(yè)股份有限公藹司鞍第一節(jié)癌本次股權(quán)掛牌基擺本情況耙一、編制本搬掛牌公告書的法霸律依據(jù)安本掛牌公告礙書嚴(yán)格按照公罷司法、河南板省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易岸所股權(quán)掛牌暫行瓣辦法、河南安省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易罷所股權(quán)掛牌交易敖暫行辦法及其襖他有關(guān)股權(quán)掛牌耙交易的相關(guān)規(guī)定扳制作。扳二、國家區(qū)拜域性中小企業(yè)產(chǎn)拌權(quán)交易試點的核叭準(zhǔn)部門和文號

3、皚（一）中華捌人民共和國工業(yè)半和信息化部，工柏信部企業(yè)20敖09527號霸文關(guān)于開展區(qū)癌域性中小企業(yè)產(chǎn)拔權(quán)交易市場試點拌工作的通知；哎昂（二）工業(yè)盎和信息化部辦公敗廳工信廳企業(yè)扳201013捌4號文件關(guān)于芭河南省開展區(qū)域扒性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)扮交易市場試點工八作實施方案的復(fù)壩函。背三、本次股癌權(quán)掛牌的核準(zhǔn)單拔位和文號挨區(qū)域性中小扮企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市版場、河南省試點癌工作指導(dǎo)委員會把豫產(chǎn)權(quán)辦【20斑10】5號文件佰關(guān)于批準(zhǔn)第一昂批企業(yè)進入國家絆區(qū)域性（河南）挨中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交拜易市場掛牌交易疤的通知。柏四、本次股哀權(quán)掛牌的基本情案況伴1.掛牌地捌點：河南省技術(shù)邦產(chǎn)權(quán)交易所拔2.掛牌時拔間：扮2010年11芭

4、月10日熬3.股權(quán)簡襖稱：華豐網(wǎng)業(yè)爸4.股權(quán)代鞍碼：96000熬6拔5.股本總敗額：18000襖萬元辦6.每股凈按資產(chǎn)：1.22澳元盎7.預(yù)測2阿010年每股收拌益：0.35元背8.掛牌后霸股東所持股權(quán)的八交易限制：自股捌權(quán)掛牌交易之日爸起十二個月內(nèi)，氨60%的股權(quán)鎖翱定，以后三年內(nèi)襖按每年20%逐靶步流通。邦9.掛牌前奧股東對所持股權(quán)安自愿鎖定的承諾藹：公司控股股襖東董華偉頒先生及其他股東稗承諾，自股權(quán)掛藹牌交易之日起，翱嚴(yán)格遵守交易所愛對本次股權(quán)掛牌澳鎖定的規(guī)定。藹10.股權(quán)跋登記機構(gòu)：河南罷省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易熬所笆11.掛牌板保薦機構(gòu)：河南襖億隆企業(yè)咨詢服哎務(wù)有限公司皚第二節(jié)掛霸牌公司、股東

5、和懊實際控制人情況唉一、公司基翱本情況八1.中文名哀稱：河南省華豐熬網(wǎng)業(yè)股份有限公熬司埃2.英文名瓣稱：Henan熬Huafen敗gNetwo埃rkIndu皚stryCo氨L暗td邦3.注冊資岸本：18000案萬元挨4.法定代百表人：董華偉擺5.住所：藹沈丘縣工業(yè)園區(qū)氨6.經(jīng)營范啊圍：生產(chǎn)銷售：把造紙網(wǎng)系列、過胺濾環(huán)保系列網(wǎng)。艾從事本企業(yè)自產(chǎn)岸產(chǎn)品、商品及技班術(shù)進出口業(yè)務(wù)（瓣國家限定公司經(jīng)絆營或禁止進出口挨的商品及技術(shù)除扒外）。昂7.主營業(yè)斑務(wù)：生產(chǎn)銷售造敖紙網(wǎng)、過濾環(huán)保凹系列網(wǎng)稗8.所屬行襖業(yè)：紡織業(yè)C敗1199啊9.電話：板0394-51板08788把10.傳真半：0394-5昂10858

6、8拜11.電子皚郵箱：bgs霸huafeng案版12.董事藹會秘書：周文廠襖二、公司董埃事、監(jiān)事、高級扮管理人員的姓名敖、任職起止日期笆以及直接或者間翱接持有公司的股搬權(quán)情況捌（一）公司瓣董事、監(jiān)事、高癌級管理人員直接岸或者間接持有公岸司的股權(quán)的情況懊如下：巴姓名職埃務(wù)持股數(shù)量八（萬股）持股埃比例（%）半董華偉拔董事長笆5400絆3按0皚王友保礙董事百54按隘0.3翱王振禮隘董事礙54壩凹0.3搬劉振峰搬董事鞍36佰礙0.2絆李家華凹董事案36扮啊0.2頒董博文哀董事拜90跋吧0.5皚郭瑞董暗事0哀伴0案王平監(jiān)靶事主席360斑0般20佰王初明壩監(jiān)事胺0氨板0皚董玉民藹監(jiān)事斑0挨半0扳周文廠佰董

7、事會秘書0拜擺0敖（二）公司巴董事、監(jiān)事、高氨級管理人員的任百職起止日期壩公司董事、扒監(jiān)事、高級管理跋人員的姓名、任奧職起止日期均為把2010年8月愛至2013年8爸月。岸三、公司控愛股股東及實際控骯制人情況傲稗董華偉拜先生，公司主要懊創(chuàng)始人，中國籍背，無境外永久居斑留權(quán)，1968把年出生，身份證澳號：41272白8196801奧260030，藹畢業(yè)于天津輕工扒業(yè)紡織學(xué)院，自笆1996年起至哎今任公司董事長敖，法定代表人，哀河南省第十一屆癌人大代表，周口骯市工商聯(lián)副會長挨，質(zhì)量協(xié)會理事叭，網(wǎng)業(yè)協(xié)會會長翱，縣政協(xié)委員，愛縣人大常委。先案后榮獲河南省“凹科技扶貧先進標(biāo)艾兵”、周口市“敖科技專家”和

8、“八重點科技人才”把等榮譽。除持有昂掛牌公司540懊0萬股股權(quán)，持巴股比例為30%跋外，還投資70盎0萬元持有沈丘唉縣工程投資公司翱70%的股權(quán)。矮四、公司本敗次股權(quán)掛牌前的哎股東情況爸本次掛牌前癌，公司股東總數(shù)吧為23戶，前骯十名股東的持股鞍情況如下表：版序號股東昂名稱持股數(shù)量氨（萬股）持股氨比例（%）昂1董華偉澳皚5400埃懊30八2王平昂拌3600哀鞍20版3李義斌敗艾1080捌般6跋4王新田百敖1080敗背6拌5王義華佰盎1080拜笆6熬6王志力暗拔900班藹5按7董來印疤斑900胺昂5俺8董朋輝罷盎900笆傲5伴9郭揚吧哀900板爸5癌10辛耙衛(wèi)巴720哎霸4佰合計扒1般6560瓣9

9、2爸第三節(jié)風(fēng)凹險因素白投資者在考傲慮投資本公司本捌次掛牌的股權(quán)時捌，除本公告書提叭供的其他資料外靶，應(yīng)特別認(rèn)真考白慮下述各項風(fēng)險巴因素。下述風(fēng)險安因素歸類描述，辦并根據(jù)重要性原霸則或可能影響投叭資決策的程度大翱小排序，并不表氨示會依次發(fā)生。八掛牌公司提請投凹資者仔細(xì)閱讀本柏章全文。拌一、行業(yè)風(fēng)捌險啊本公司所從白事經(jīng)營的行業(yè)屬扳于先進制造業(yè)，阿高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，艾是國家鼓勵發(fā)展笆的產(chǎn)業(yè)用紡織新耙材料領(lǐng)域高功能礙性過濾材料的產(chǎn)哎業(yè)。公司下游產(chǎn)澳業(yè)造紙行業(yè)的發(fā)絆展對包括公司在凹內(nèi)的織造系統(tǒng)、案節(jié)能減排系統(tǒng)設(shè)矮備的改造有重大安影響。我國對產(chǎn)隘業(yè)用紡織品的結(jié)般構(gòu)調(diào)整投資持續(xù)芭增長，正處于快班速規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)隘

10、化進程之中。造柏紙用紡織品（包巴括產(chǎn)品與裝備）鞍在快速發(fā)展，造哎紙網(wǎng)行業(yè)面臨著斑“新一輪的發(fā)展扒機遇”。如果造澳紙網(wǎng)行業(yè)發(fā)展特礙別是造紙、環(huán)保辦、紡織產(chǎn)業(yè)政策按發(fā)生變化，投資唉減少，門檻抬高暗，導(dǎo)致本公司所扳處細(xì)分產(chǎn)業(yè)發(fā)展搬放緩，存在著影爸響公司成長性的霸風(fēng)險。吧二、市場風(fēng)版險柏公司的主導(dǎo)骯產(chǎn)品應(yīng)用在造紙笆行業(yè)，隨著功能罷性聚酯網(wǎng)研發(fā)的扳不斷深入，在此巴基礎(chǔ)上，其應(yīng)用叭領(lǐng)域正在不斷創(chuàng)安新和拓展。向外稗延伸可廣泛應(yīng)用凹于道路、治污、瓣選礦、洗煤、食笆品加工、制藥、班陶瓷、印刷、海隘洋養(yǎng)殖及無紡布把等行業(yè)及領(lǐng)域。案由于產(chǎn)能限制和捌穩(wěn)定推進的發(fā)展笆戰(zhàn)略，公司目前疤的銷售市場主要懊集中在造紙行業(yè)擺。雖

11、然該行業(yè)市耙場容量較大，且俺隨著國家拉動內(nèi)靶需，刺激經(jīng)濟發(fā)案展的各項策略的拜頒布實施，在未半來幾年內(nèi)仍保持傲較高增長；但在壩未來一定期限內(nèi)稗仍將存在銷售市擺場集中的風(fēng)險，叭本公司采取以下扒策略打造新的利疤潤增長點，降低艾公司主導(dǎo)產(chǎn)品市艾場領(lǐng)域相對集中胺的風(fēng)險：瓣（一）擴大瓣高端聚酯網(wǎng)產(chǎn)品哀規(guī)模，提高市場耙占有率。200半9年本公司主導(dǎo)翱產(chǎn)品市場占有率拌為14%，已成傲為全國最大的造啊紙網(wǎng)民營企業(yè)，翱全國造紙網(wǎng)行業(yè)拔排名前三。同時絆造紙網(wǎng)目前面臨敗著國外同類產(chǎn)品辦的競爭，但是國八外同類產(chǎn)品的價背格昂貴，其市場埃份額10%左右敖。雖然公司已取芭得了較為穩(wěn)固的暗行業(yè)地位，且業(yè)皚務(wù)發(fā)展迅速，但翱公司仍

12、面臨著競拌爭者和潛在進入伴者在產(chǎn)品技術(shù)先盎進性、質(zhì)量穩(wěn)定翱性、市場營銷網(wǎng)藹絡(luò)、售后服務(wù)等挨多方面的競爭，盎為保持和提高市拔場占有率，企業(yè)巴在目前年產(chǎn)40耙萬平方米的基礎(chǔ)擺上擴大至50萬耙平方米。癌（二）向上按延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈矮條，擴大聚酯單翱絲產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)懊模。在公司造紙啊網(wǎng)的生產(chǎn)成本中鞍，聚酯單絲成本傲占20%左右，唉公司對已有的單拔絲生產(chǎn)線進行擴辦產(chǎn)和改造，自行拌生產(chǎn)高端的聚酯辦單絲，將有效降伴低生產(chǎn)成本，提百升公司的利潤水癌平。辦（三）加強埃新產(chǎn)品開發(fā)力度矮，研發(fā)并推廣其襖他領(lǐng)域應(yīng)用的聚八酯網(wǎng)新產(chǎn)品。公八司在保持普通造背紙網(wǎng)產(chǎn)品快速增芭長的同時，積極絆開展多層聚酯網(wǎng)扳系列產(chǎn)品的研究柏開發(fā)，

13、利用自身澳優(yōu)勢，堅持科技佰創(chuàng)新，力爭不斷矮向市場推出新產(chǎn)瓣品。目前，公司拔正在開發(fā)的項目隘包括：高強多層挨造紙網(wǎng)、污泥過敗濾脫水網(wǎng)、高速版寬幅紙機專用聚敗酯成形網(wǎng)、改性稗聚酯單絲及相關(guān)笆聯(lián)產(chǎn)品、聚酯網(wǎng)耙系列產(chǎn)品開發(fā)等捌。?。ㄋ模U大芭公司主導(dǎo)產(chǎn)品的岸出口份額，開拓罷以東南亞為主的岸國際市場。公司把在立足國內(nèi)市場半的同時，在已有拔的國際市場的基稗礎(chǔ)上，繼續(xù)開拓盎東南亞、歐美等版國際市場。捌公司目前建邦立了順暢的營銷八網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品具有板較為明顯的綜合搬優(yōu)勢，且擁有在叭多個區(qū)域成功開叭拓市場的經(jīng)驗，唉但是如果造紙網(wǎng)巴原料及相關(guān)聯(lián)產(chǎn)柏品調(diào)價，出現(xiàn)新矮的替代產(chǎn)品等因瓣素而出現(xiàn)市場波捌動，而公司不能愛及時采

14、取措施應(yīng)扒對客戶采購方式辦的變化，掌握區(qū)盎域市場的動態(tài)信澳息，不能有效開埃拓新市場，后期昂市場情況發(fā)生不稗可預(yù)見的變化，版則可能存在錯失辦產(chǎn)品訂單，銷售俺收入減少，因產(chǎn)愛能擴大而導(dǎo)致的礙產(chǎn)品銷售風(fēng)險和疤市場風(fēng)險。絆三、產(chǎn)品價俺格風(fēng)險拌我國于19藹82年試制成功熬了第一條造紙用霸聚酯成形網(wǎng)，基霸本結(jié)束了長達3扮0年的銅網(wǎng)使用稗，因使用聚酯網(wǎng)絆技術(shù)經(jīng)濟效益顯版著，推廣十分迅邦速，聚酯網(wǎng)及同翱類產(chǎn)品的生產(chǎn)在敖我國也越來越多疤，工藝逐漸趨于傲成熟。同時，近邦年來聚酯網(wǎng)產(chǎn)品白多采用集中招標(biāo)骯的采購平臺，客盎戶以此控制產(chǎn)品哎價格，形成了以吧低價產(chǎn)品為主導(dǎo)翱，產(chǎn)品價格總體柏下降的趨勢。為絆積極面對產(chǎn)品降矮價

15、趨勢，公司增爸加了上游產(chǎn)業(yè)鏈捌產(chǎn)品的生產(chǎn)，控襖制產(chǎn)品生產(chǎn)成本胺，提高產(chǎn)品質(zhì)量熬，提升產(chǎn)品品牌疤，改善產(chǎn)品性能吧，增加產(chǎn)品品種背，提高產(chǎn)品市場班競爭力。另外，耙公司將優(yōu)化產(chǎn)品霸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，努力拔開拓聚酯網(wǎng)的產(chǎn)拜業(yè)用市場，不斷胺擴大市場占有份搬額。但隨著同行胺業(yè)的不斷進入和柏客戶采購產(chǎn)品價背格的透明度不斷芭加大，本公司生芭產(chǎn)的產(chǎn)品存在降霸價風(fēng)險。白四、技澳術(shù)風(fēng)險邦公司主要從埃事聚酯網(wǎng)和相關(guān)疤產(chǎn)品的研發(fā)、制搬造、銷售和服務(wù)瓣，主要業(yè)務(wù)在造斑紙領(lǐng)域，造紙機般具有高速、寬幅拜、自動化、大型埃、低定量化的特搬點，是現(xiàn)代的主吧流；紙品品種更叭新快、產(chǎn)品需求傲多樣的特點，客罷觀上要求公司能笆夠超前洞悉行業(yè)把和技

16、術(shù)發(fā)展的趨懊勢，把握客戶需唉求變動方向，及按時推出滿足客戶靶需求的產(chǎn)品。公唉司以技術(shù)研發(fā)為絆核心，擁有較強捌的研發(fā)實力和技俺術(shù)領(lǐng)先地位，建鞍立了“研發(fā)一代靶、儲備一代、生敗產(chǎn)一代”的持續(xù)扒發(fā)展模式，能夠吧把握和滿足產(chǎn)品胺不斷升級的市場敗需求。如果公司唉的應(yīng)用技術(shù)開發(fā)柏滯后，產(chǎn)品不能礙適時滿足客戶需昂求，存在著喪失骯技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢的叭風(fēng)險。伴為適應(yīng)技術(shù)昂迅速發(fā)展的需求笆，公司需投入較背大的研發(fā)資金，澳用于設(shè)備采購、白樣品試制、測試熬、評審以及研發(fā)罷人員的薪酬等。辦公司擁有經(jīng)驗豐壩富的核心研發(fā)團敗隊，采用自主研暗發(fā)為主的研發(fā)模瓣式，并建立了一疤系列合理有效的鞍研發(fā)管理和激勵敗機制，但是技術(shù)霸產(chǎn)業(yè)化與

17、市場化稗存在著不確定性扮，有發(fā)育、發(fā)展按和變化的特點，熬其高新技術(shù)項目罷有一定的復(fù)雜性笆和可變性。研發(fā)骯投入資金密集、爸集中，既能夠給隘企業(yè)帶來豐厚的罷利潤，但也易于跋產(chǎn)生投資失誤，熬存在著研發(fā)投入藹不能獲得預(yù)期效叭果，從而影響公板司盈利能力和成哀長性的風(fēng)險，在斑吸收引進技術(shù)、盎設(shè)備的同時，有胺可能會引發(fā)法律八糾紛。敖五、內(nèi)部管胺理風(fēng)險稗白董華偉擺先生等23位自絆然人作為實際控氨制人構(gòu)成了公司柏的創(chuàng)業(yè)管理團隊愛，是公司業(yè)務(wù)快頒速增長、技術(shù)創(chuàng)藹新能力持續(xù)領(lǐng)先搬的重要支柱，該板團隊各成員均直稗接持有公司股權(quán)哀。其中斑董華偉盎先生持有公司3按0%的股權(quán)，其罷夫人拔王平巴女士持有公司2矮0%的股權(quán)，其

18、昂子董博文持有公芭司0.5%的股凹權(quán)，三人共持有壩公司50.5%頒的股權(quán)。伴董華偉埃先生直接參與公八司的經(jīng)營管理、埃技術(shù)研發(fā)。其風(fēng)敗險在于：扳（一）實際拌控制人控制風(fēng)險拔。股權(quán)的相對集哀中削弱了中小股班東對公司生產(chǎn)經(jīng)哀營的影響力，未安來扒董華偉笆先生可能利用其白實際控制人地位芭，通過其控制的襖河南省華豐網(wǎng)業(yè)藹股份有限公司在爸股東大會上行使罷表決權(quán)，對本公伴司的發(fā)展戰(zhàn)略、版生產(chǎn)經(jīng)營、利潤柏分配等決策產(chǎn)生昂重大影響，從而熬存在損害公司利愛益或做出對公司耙發(fā)展不利決策的八可能。再者，雖傲然公司的實際控矮制人在長期合作俺、相互信任基礎(chǔ)佰上建立了穩(wěn)固的罷合作關(guān)系，并在氨涉及公司重大經(jīng)阿營事項的決策中班意

19、思表達一致，癌共同控制公司經(jīng)搬營活動的措施，昂鞏固了共同利益胺，強化了相互合拌作關(guān)系。但如果胺股東之間發(fā)生分柏歧，或者其中部胺分股東發(fā)生重大百股權(quán)變動，股權(quán)癌掛牌后股權(quán)過于敗分散，公司存在矮因敵意收購導(dǎo)致版實際控制人出現(xiàn)皚重大變化，公司佰經(jīng)營管理不穩(wěn)定鞍的風(fēng)險。霸（二）技術(shù)壩人才流失的風(fēng)險襖。作為科技型企瓣業(yè)，擁有穩(wěn)定高骯素質(zhì)的科研人才擺隊伍對公司的發(fā)阿展壯大至關(guān)重要霸。雖然本公司一班直注重人力資源耙的科學(xué)管理，按般照價值規(guī)律，參哎照本地區(qū)、同類懊企業(yè)人力資源價罷值水平，制定了懊較為合理的員工百薪酬方案，建立叭了公正、合理的藹績效評估體系，壩對管理人員實行奧目標(biāo)管理，提高鞍技術(shù)人才尤其是靶技術(shù)

20、骨干的薪酬按、福利待遇水平熬，科研人員的利扳益直接與年度技拔術(shù)創(chuàng)新目標(biāo)掛鉤翱，建立人才引進佰、培養(yǎng)和激勵機拔制，核心人員一吧直保持穩(wěn)定。但凹是在多年實踐中爸培養(yǎng)和積蓄的專把業(yè)人才成為同行絆業(yè)廠家爭奪的對埃象，如果創(chuàng)業(yè)管埃理團隊、其他核笆心人員和技術(shù)型半人才因不可預(yù)期襖原因?qū)е铝魇В袑境掷m(xù)快凹速發(fā)展產(chǎn)生一定笆的風(fēng)險。百（三）近年般來公司業(yè)務(wù)高速疤增長，特別是本笆次公司股權(quán)掛牌熬上市后，公司的跋資產(chǎn)規(guī)模、人員班規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模澳迅速擴大，對研岸發(fā)、銷售、管理辦、財務(wù)等高素質(zhì)瓣人才的需求大幅盎上升，對公司的安管理提出了更高罷要求。如果公司鞍管理水平不能同暗步提高，組織模安式和管理制度未白能隨著

21、公司規(guī)模扒的擴大而及時調(diào)拌整、完善，各類阿專業(yè)人員不能及盎時到位并勝任工稗作，存在著因公稗司快速成長而產(chǎn)礙生的管理風(fēng)險。瓣六、盈利預(yù)柏測風(fēng)險昂公司產(chǎn)品具襖有領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)耙勢、產(chǎn)品質(zhì)量與邦性能優(yōu)勢、品牌辦優(yōu)勢及市場開發(fā)扒優(yōu)勢，產(chǎn)品主要皚銷往終端市場，案具有較高的盈利胺水平，以200暗8年、2009哎年、安2010年7月敖31日辦經(jīng)河南德普會計埃師事務(wù)所有限公拜司審計的財務(wù)報絆表以及公司未經(jīng)骯審計的掛牌前8耙、9月份的財務(wù)半報表為基礎(chǔ)，結(jié)俺合公司2009耙年度生產(chǎn)計劃、岸銷售計劃、投資挨計劃、融資計劃靶及其他相關(guān)材料扒在最佳估計假設(shè)埃的基礎(chǔ)上，按照拜公司一貫采用的皚主要會計政策和骯會計估計，遵循跋

22、謹(jǐn)慎性原則，會絆計師事務(wù)所編制壩2010年度盈班利預(yù)測，預(yù)計實氨現(xiàn)營業(yè)收入1.絆43億元，凈利辦潤6217萬元搬。盈利預(yù)測所依扒據(jù)的各種假設(shè)具斑有不確定性，如板果公司無法維持壩并加強自主創(chuàng)新挨能力及其他核心辦競爭優(yōu)勢，或者把同行業(yè)競爭對手邦大幅增加，存在扮著公司實際經(jīng)營岸成果與盈利預(yù)測罷值較大偏差的風(fēng)百險。鞍七、應(yīng)收賬敗款風(fēng)險盎由于公司所愛處行業(yè)的特殊性版，公司2008版年度、2009拔年度12月31扒日應(yīng)收賬款分別扳為1608萬元辦、4194萬元擺，分別占當(dāng)期期矮末總資產(chǎn)的12矮.2%、22.凹5%，分別占當(dāng)隘期營業(yè)收入的3版3.7%、87佰.6%，總體占捌比較高；應(yīng)收賬骯款周轉(zhuǎn)率分別為版3

23、.62次、1奧.65次，應(yīng)收把賬款周轉(zhuǎn)率不高笆。公司2010疤年1-7月應(yīng)收爸賬款余額為36班33萬元，公司阿已加強了應(yīng)收賬昂款的回收力度并伴已初見成效。公奧司應(yīng)收賬款主要懊為公司長期合作按的資信良好的客半戶，截至鞍2009年12般月31日隘，賬齡在1年以礙內(nèi)的應(yīng)收賬款余伴額比例為100傲%，賬齡結(jié)構(gòu)比傲較合理。但隨著白公司應(yīng)收賬款數(shù)巴額的不斷增加和翱客戶結(jié)構(gòu)的變化傲，如賬齡超過1俺年的應(yīng)收賬款增扮加，使公司資金耙周轉(zhuǎn)速度與運營把效率降低，存在藹流動性風(fēng)險或壞佰賬風(fēng)險。懊八、公司規(guī)艾模擴大帶來的風(fēng)稗險扳本次掛牌后拜，公司經(jīng)營規(guī)模昂大幅擴張，因此唉帶來的風(fēng)險主要澳表現(xiàn)在：安（一）公司扳發(fā)展戰(zhàn)略、

24、經(jīng)營靶規(guī)劃將受到考驗班。班（二）掛牌哎后，對公司的經(jīng)扒營能力，包括管背理能力、技術(shù)能岸力、市場營銷能隘力、研發(fā)能力等半有了更高的要求皚，公司的組織結(jié)班構(gòu)和管理體系將矮趨于復(fù)雜化，存稗在管理效能不能版持續(xù)提高的風(fēng)險白。斑（三）本公哎司已嚴(yán)格按照有背關(guān)環(huán)保法規(guī)定及半相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對排放斑物進行了有效治拜理，使“三廢”敖的排放達到了環(huán)哎保規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，唉且于挨2007年10伴月19日骯取得了河南省周敗口市環(huán)保局關(guān)翱于河南省華豐網(wǎng)挨業(yè)年產(chǎn)6萬平方絆米多層聚酯網(wǎng)業(yè)礙生產(chǎn)線擴建項目按環(huán)境影響的報告奧表的批復(fù)（周背環(huán)審2007捌159號）和敗驗收（周環(huán)驗安200912叭號），但本公司伴規(guī)模擴大，公司艾產(chǎn)品在生產(chǎn)過程

25、佰中的噪音及生活奧污水將增加，本跋公司將在一定程捌度上增加環(huán)保成笆本。熬九、法律風(fēng)霸險佰在公司股權(quán)靶掛牌交易過程中俺，可能涉及企業(yè)氨的核心，不可避斑免地會帶來風(fēng)險般，尤其是法律風(fēng)翱險。由于企業(yè)外艾部的法律環(huán)境發(fā)案生變化，或由于矮包括企業(yè)自身在芭內(nèi)的主體未按照擺法律規(guī)定或合同拌約定有效行使權(quán)芭利、履行義務(wù)，哎而存在對企業(yè)造傲成負(fù)面法律后果隘的可能性。所以般啟動法律風(fēng)險管八理則是企業(yè)可持霸續(xù)發(fā)展的保障。扮十、其他風(fēng)佰險邦重大自然災(zāi)哎害，不可抗力的八發(fā)生將對公司業(yè)傲務(wù)產(chǎn)生一定影響扒。邦第四節(jié)行凹業(yè)基本情況礙行業(yè)情況介吧紹?。ㄒ唬┤珖朐旒埦W(wǎng)行業(yè)屬于拔國家工信部管理鞍，行業(yè)狹窄，無襖特殊的監(jiān)管體制案；

26、行業(yè)對于各類盎國家鼓勵的項目耙，可以申請享受斑國家給予的一系骯列獎勵與退稅政柏策；國家對于產(chǎn)稗品出口給予較高把的退稅率（目前扳退稅比例是16絆%）。捌（二）國內(nèi)矮造紙網(wǎng)行業(yè)是屬把于資金密集型與笆技術(shù)密集型的行捌業(yè)，主要生產(chǎn)設(shè)愛備進口于歐美，骯引進設(shè)備需要的安資金量大，屬于瓣高投入低產(chǎn)出的癌行業(yè)，但產(chǎn)品的唉利潤和附加值較凹高。同時行業(yè)比壩較獨特，與紡織懊、造紙、高分子哎材料等行業(yè)相關(guān)敗，但沒有具體的壩專業(yè)學(xué)科和科研拌機構(gòu)，國內(nèi)聚酯隘成形網(wǎng)也僅有二扳十年的發(fā)展歷史稗，行業(yè)存在著較礙高的技術(shù)門檻，半對于想涉及本行翱業(yè)的企業(yè)是不利氨的因素。安造紙工業(yè)是敖一個與國民經(jīng)濟白發(fā)展和社會文明班建設(shè)息息相關(guān)的拜

27、重要產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)白濟發(fā)達國家，紙胺的消費量增長速稗度與其國內(nèi)生產(chǎn)岸總值增長速度同邦步，被譽為“永芭不衰竭”的工業(yè)鞍。近二十年來，暗中國的造紙工業(yè)胺平均每年以兩位艾數(shù)的速度迅速發(fā)版展，與之關(guān)聯(lián)的霸造紙網(wǎng)產(chǎn)業(yè)得到阿同步發(fā)展的機遇邦，造紙網(wǎng)是消耗伴性產(chǎn)品，市場需稗求始終保持旺盛盎，同時，國內(nèi)造擺紙網(wǎng)制造裝備與搬水平迅速提高，襖產(chǎn)品外貿(mào)出口需跋求也同樣保持旺頒盛。由于產(chǎn)品存稗在著較高的利潤芭率，也吸引著較拌多的民營資金的柏關(guān)注，近年來，凹也紛紛上馬一批懊小規(guī)模的造紙網(wǎng)暗生產(chǎn)企業(yè)，擴大靶了市場的供給量傲。絆造紙網(wǎng)行業(yè)扒存在著較高的利藹潤水平，隨著國柏內(nèi)產(chǎn)能的擴大，捌行業(yè)競爭的加劇叭，行業(yè)內(nèi)造紙網(wǎng)板低端產(chǎn)品

28、利潤呈絆現(xiàn)下滑趨勢，高艾端產(chǎn)品逐漸替代哎歐美進口產(chǎn)品，胺高端產(chǎn)品的利潤芭在未來的五年內(nèi)伴呈現(xiàn)上升趨勢。疤（三）行業(yè)翱發(fā)展的有利因素扒造紙行業(yè)快靶速發(fā)展的拉動作疤用；暗造紙網(wǎng)行業(yè)跋的整合與重組；按造紙網(wǎng)產(chǎn)品背出口規(guī)模的擴大昂；壩技術(shù)進步帶擺動造紙網(wǎng)產(chǎn)品升版級換代。叭（四）行業(yè)爸發(fā)展的不利因素澳隨著國家環(huán)頒保節(jié)能政策的相癌繼出臺，節(jié)能減敖排要求隨之提高矮，使小型規(guī)模造靶紙廠大量關(guān)閉，扳造成用網(wǎng)量需求礙的下降；叭國際市場上辦高端造紙網(wǎng)產(chǎn)品白的沖擊；扒石油需求量斑增加造成單絲價稗格上升，使生產(chǎn)胺造紙網(wǎng)的成本上拌漲。笆（五）行業(yè)頒的技術(shù)水平具有矮特殊性，學(xué)術(shù)上邦屬于紡織、造紙癌、高分子材料等霸綜合學(xué)科，

29、國內(nèi)盎沒有非常專一的熬科研機構(gòu)與研發(fā)案中心，產(chǎn)品的可叭復(fù)制性較強；行盎業(yè)的經(jīng)營模式比傲較特殊，對于產(chǎn)安品銷售容易引起瓣爭議，銷售容易拌形成壞賬；行業(yè)皚的周期性不強，皚但區(qū)域性和季節(jié)昂性較強。行業(yè)的愛主要區(qū)域分布在矮河南省、安徽省擺、河北??；行業(yè)襖生產(chǎn)的低潮期主案要分布在夏季炎扒熱期間和春節(jié)期凹間。岸（六）造紙霸網(wǎng)行業(yè)與上游的阿高分子材料的關(guān)拜聯(lián)性較強，高分胺子材料行業(yè)的波盎動會迅速傳遞到俺造紙網(wǎng)行業(yè)，主八要影響有：供貨敗價格波動、供貨氨品種波動；造紙八網(wǎng)行業(yè)對于下游邦的造紙行業(yè)同樣白有較強的關(guān)聯(lián)性邦，造紙行業(yè)的發(fā)壩展和運行狀況將頒直接影響和制約皚本行業(yè)的發(fā)展。暗第五節(jié)掛挨牌公司基本情況瓣一、掛

30、牌公氨司主營業(yè)務(wù)情況胺（一）產(chǎn)品俺情況熬公司主導(dǎo)產(chǎn)哀品包括聚酯多層癌網(wǎng)、聚酯單層網(wǎng)哎、聚酯平織干網(wǎng)哀、螺旋網(wǎng)、聚酯邦異形絲網(wǎng)、洗漿啊網(wǎng)、環(huán)保工業(yè)用巴網(wǎng)、不銹鋼網(wǎng)等板系列上千個型號靶品種。產(chǎn)品主要霸生產(chǎn)原材料為聚板酯高分子材料，半其學(xué)名為聚苯二扳甲酸乙二酯，俗啊稱滌綸。聚酯具昂有強度高、耐磨靶性好、抗腐蝕、啊抗疲勞性好、穩(wěn)礙定性好等特點，皚廣泛應(yīng)用于造紙板網(wǎng)行業(yè)。公司產(chǎn)芭品的主要特點有百：強度高、耐磨熬性好、抗腐蝕、藹抗疲勞性好，產(chǎn)襖品廣泛應(yīng)用于造盎紙行業(yè)；聚酯成八形網(wǎng)用于造紙機胺的成形部，作用耙是將紙漿和水的板混合物噴灑在網(wǎng)澳子上濾水和成形敖形成濕紙，同時敖傳遞濕紙頁；聚翱酯干網(wǎng)用于造紙矮機的

31、烘干部，作懊用是將含有一定伴濕度的紙頁用熱把蒸氣烘干，同時啊也起著傳遞紙頁耙的作用。版（二）產(chǎn)品隘的工藝流程圖壩單絲檢測瓣整經(jīng)織網(wǎng)癌驗網(wǎng)一佰次定型裁網(wǎng)矮插接二次奧定型成品檢扮驗包裝入庫扳（三）主要艾經(jīng)營模式骯1.采購模靶式：單絲原料等般大宗商品采用年笆度供應(yīng)商評審固奧定集中采購，其拜他物品采用零散安采購。奧2.生產(chǎn)模疤式：以銷定產(chǎn)，藹按訂單計劃生產(chǎn)藹。艾3.銷售模扒式：公司成立銷艾售部，分為內(nèi)銷癌、外貿(mào)和經(jīng)銷商翱銷售三種銷售模搬式。外貿(mào)以出口擺外銷為主，同時案開發(fā)國內(nèi)的外資拌客戶；公司內(nèi)銷扮劃分十二片區(qū)，拔分別由十二位片捌區(qū)銷售經(jīng)理負(fù)責(zé)跋，直接同紙廠客岸戶洽談，進行直安接客戶營銷。公白司另外任

32、命一位皚銷售內(nèi)勤經(jīng)理，壩專門負(fù)責(zé)非直接岸紙廠客戶的經(jīng)銷哎商業(yè)務(wù)，經(jīng)銷商昂業(yè)務(wù)是公司銷售敖的補充形式，其笆銷售業(yè)務(wù)量約占擺總銷售量的20拜%。暗班扒擺公司銷售渠罷道有：跋巴直接紙廠客戶開哀發(fā)；骯拔通過國家和省造拔紙協(xié)會、學(xué)會的阿會議進行客戶開熬發(fā)；礙皚通過造紙機械展翱覽會；拜搬通過國內(nèi)外訂貨辦會；邦佰通過網(wǎng)絡(luò)渠道等捌。阿二、掛牌公巴司所處的行業(yè)競骯爭地位胺全國造紙網(wǎng)昂行業(yè)國內(nèi)重點企頒業(yè)十家左右，行安業(yè)競爭并不十分挨激烈。同時，國拔內(nèi)造紙網(wǎng)產(chǎn)品出霸口量逐年增長。版國內(nèi)的外資造紙邦網(wǎng)企業(yè)有四家，拜其主要產(chǎn)品的銷藹售是國際化，七霸成以上的比例是俺外銷。國內(nèi)造紙八網(wǎng)行業(yè)主要企業(yè)般的年產(chǎn)量如下：扳廠家瓣產(chǎn)

33、品種類胺年產(chǎn)量（平爸方米）巴安徽華辰造皚紙網(wǎng)股份有限公奧司中高檔造紙隘網(wǎng)25萬霸河北鶴煌網(wǎng)邦業(yè)有限公司盎中高檔造骯紙網(wǎng)28萬傲廣東新會遠(yuǎn)懊東網(wǎng)業(yè)有限公司班中高檔造紙網(wǎng)按25萬拌江蘇海門織澳物工程有限公司拔高檔造紙網(wǎng)愛16萬耙河南省華豐壩網(wǎng)業(yè)股份有限公愛司各類造紙網(wǎng)擺40澳萬班以上五家造翱紙網(wǎng)企業(yè)的中高拌檔產(chǎn)品年產(chǎn)量幾胺乎占全國總產(chǎn)量拜50%以上的份芭額。公司近三年凹來，年產(chǎn)量按3八0%的比例增長懊，公司的市場占百有率不斷上升，岸公司的行業(yè)競爭癌力逐年增加。翱第六節(jié)財扒務(wù)會計資料挨本公司聘請扮河南德普會計師辦事務(wù)所有限公司版對公司截止到笆2008年12邦月31日稗、矮2009年12翱月31日艾、

34、唉2010年7月鞍31日胺的資產(chǎn)負(fù)債表以藹及2008年度辦、2009年度般、2010年1傲-7月的利潤表襖和現(xiàn)金流量表進霸行了審計。河南板德普會計師事務(wù)愛所對上述報表出安具了標(biāo)準(zhǔn)無保留哀意見的豫德普審佰字【2010】藹第0805號審矮計報告。本節(jié)引昂用的財務(wù)數(shù)據(jù)，伴非經(jīng)特別說明，絆均引自經(jīng)審計的佰公司會計報表或靶據(jù)其計算所得。隘一、報告期內(nèi)白主要會計數(shù)據(jù)及靶財務(wù)指標(biāo)捌（一）資產(chǎn)礙負(fù)債表（單位：頒元）吧（二）資產(chǎn)般負(fù)債表（續(xù)）（搬單位：元）熬（三）利潤吧表（單位：元）暗（四）現(xiàn)金扒流量表（單位：鞍元）柏（五）主要罷財務(wù)指標(biāo)辦二、報告期澳的經(jīng)營情況和財凹務(wù)狀況的簡要分哎析笆（一）經(jīng)營岸業(yè)績捌本公司

35、主要岸從事造紙網(wǎng)、過癌濾環(huán)保系列網(wǎng)的板生產(chǎn)銷售。20扮10年1-7月辦公司總資產(chǎn)29柏980.04萬白元，實現(xiàn)營業(yè)總拜收入2804.岸07萬元、利潤艾總額1726.敖03萬元、歸屬暗于掛牌公司股東疤的凈利潤134芭9.62萬元。隘2009年公司拔實現(xiàn)營業(yè)總收入隘4785.02隘萬元、利潤總額稗1145.35俺萬元、歸屬于掛靶牌公司股東的凈凹利潤807.5矮5萬元,分別較般2008年增長敖0.11%、-澳18.43%、骯-22.38%胺。吧（二）財務(wù)八狀況耙本公司20斑10年1-7月襖經(jīng)營狀況良好，版財務(wù)狀況穩(wěn)定，傲無其他對財務(wù)數(shù)哀據(jù)和指標(biāo)產(chǎn)生重拜大影響的重要事半項。岸變動幅度在伴30%以上的項

36、叭目的變動主要原爸因如下：叭1.貨幣資按金：期末余額比扒期初增加57.白38萬元，增幅骯為193.22啊%，主要是現(xiàn)金跋收入增加所致。叭2.應(yīng)收票靶據(jù)：期末余額比跋期初增加200敗.05萬元，增啊幅為82.05搬%，主要是銀行哀承兌匯票增加所皚致。按3.存貨：暗期末余額比期初白增加531.9矮5萬元，增幅為唉36.36%，埃主要是評估調(diào)增邦低值易耗品所致捌。佰4.固定資芭產(chǎn)：期末余額比礙期初增加893跋4.74萬元，拜增幅為113.叭30%，主要是奧評估增值所致。阿5.在建工耙程：期末余額比愛期初增加105跋5.17萬元半，增幅為528癌.20%，主要傲是在建網(wǎng)業(yè)大廈頒以實際完成工程稗量評估增值所致芭。岸6.無形資搬產(chǎn)：期末余額比昂期初增加204拜3.03萬元，矮增幅為218.奧38%，主要是澳土地使用權(quán)評估絆增值所致。版本節(jié)所稱報拜告期指2010盎年1-7月，報拔告期末指稗2010年7月奧31日霸，報告期初指霸2009年12昂月31日拌。百第七節(jié)其鞍他重要事項凹公司股權(quán)掛凹牌公告書刊登前耙發(fā)生可能對掛牌凹公司有較大影響罷的重要事項具體如下：按1.本公司礙嚴(yán)格依照公司挨法、河南省襖技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所班股權(quán)掛牌暫行辦扮法等法律法規(guī)巴的要求，規(guī)范運叭作，經(jīng)營狀況正隘常；主營業(yè)務(wù)目拌標(biāo)進展情況正常俺。愛2.本公司罷所處行業(yè)及市場癌未發(fā)生重大變化般。皚3