當前信用風險管控形勢的分析與思考

1、 當前信用風險管控形勢的分析與思考陳育林今年以來，銀行業(yè)信用風險呈加快暴露趨勢，對守住風險底線、推動銀行業(yè)深化改革、更好支持實體經(jīng)濟提出了重大挑戰(zhàn)。為科學應對嚴峻的信用風險形勢，筆者在對當前信用風險暴露表征、成因進行調(diào)查研究和深入剖析的基礎上，就如何找準各方定位、推進風險化解、危中尋機乃至化危為機進行了積極的思考和探索。當前信用風險暴露的主要特點風險表現(xiàn)的全面性。銀行業(yè)信用風險在行業(yè)、地區(qū)和客戶分布上持續(xù)擴散。一是行業(yè)內(nèi)整體反彈。從相關(guān)數(shù)據(jù)來看，全國各類銀行業(yè)金融機構(gòu)不良普遍呈加快暴露趨勢，其中大型銀行和農(nóng)村中小金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量劣變趨勢更為明顯。二是地域上普遍反彈。從去年二季度開始，銀行業(yè)信用

2、風險從珠三角、長三角到黃三角，由南向北呈階梯式蔓延；今年開始，信用風險又由東部沿海向中西部地區(qū)逐步擴散；而且風險開始出現(xiàn)在銀行、信托、融資性擔保機構(gòu)甚至民間融資之間相互交叉感染的苗頭。特別是化解過剩產(chǎn)能壓力較大區(qū)域和民間金融比較活躍的區(qū)域，不良貸款反彈壓力加大。三是客戶集中反彈。不僅大中型企業(yè)信用風險暴露加快，而且小微、農(nóng)戶貸款不良也開始普升。以山東為例，截至2014 年 6 月末，山東大客戶貸款不良率較年初上升了0.26% ，小微不良率較年初上升了0.4%，農(nóng)戶貸款不良率較年初上升了1.61%。風險發(fā)生的集群式。聯(lián)保貸款，作為經(jīng)濟上行期解決企業(yè)融資擔保難題的創(chuàng)新方式，卻隨著互聯(lián)互保的非理性擴

3、張和經(jīng)濟面的調(diào)整， “意外地”使單體客戶風險被放大并蔓延及整個擔保圈（鏈） ，引發(fā)擔保圈（鏈）企業(yè)的“火燒連營”。 調(diào)查顯示，擔保圈（鏈）一般沿產(chǎn)業(yè)鏈或行業(yè)在區(qū)域客戶集群內(nèi)構(gòu)建，經(jīng)營規(guī)模、整體實力、貸款金額等接近的企業(yè)之間更易形成互保，并通過關(guān)聯(lián)企業(yè)、上下游客戶、關(guān)系人等形成層層擔保圈，涉及銀行眾多、債權(quán)債務關(guān)系復雜，牽一發(fā)而動全身。 “多米諾骨牌效應”已成為當前企業(yè)集群風險暴露的形象描述，甚至一家中小客戶的突發(fā)風險即可誘發(fā)區(qū)域性群體風險事件。（三）風險暴露的復雜化。當前銀行信貸“大戶情結(jié)”的路徑依賴依然存在，扎堆追逐本地優(yōu)質(zhì)客戶，部分股份制銀行、外資銀行甚至普遍跨區(qū)域授信，導致信貸資源進一步

4、向大型企業(yè)集團集中。而這些企業(yè)多為當?shù)刂е髽I(yè)，政府、 銀行、 企業(yè)與職工各方利益錯綜交織、互相博弈，關(guān)系經(jīng)濟金融社會秩序穩(wěn)定。風險發(fā)生后，地方政府往往在“保銀行”還是“保企業(yè)”中搖擺，涉及央企情況則更加復雜，由于央企在地方地位的相對超然性、銀行客戶關(guān)系維護的相對重要性，其地方子公司發(fā)生授信風險時，需理順的關(guān)系更復雜多元、處置難度也更大。信用風險加快暴露的原因分析“去產(chǎn)能化”中的金融陣痛。 產(chǎn)能過剩是眼下我國經(jīng)濟運行中的突出矛盾，尤其是鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶5 大行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴重，國務院專門印發(fā)化解指導意見，要求落實有保有控的金融政策。但銀行在化解過剩產(chǎn)能中對相關(guān)行業(yè)的信貸政策普遍

5、把握較嚴，部分行更甚至基于避險考慮直接對相關(guān)行業(yè)“一刀切”。 “去產(chǎn)能化”和“去信貸化”交織， 整個行業(yè)包括部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)資金緊張，經(jīng)營稍有波動即可導致資金鏈斷裂。加之經(jīng)濟下行壓力仍在、外貿(mào)形勢未見實質(zhì)好轉(zhuǎn)、企業(yè)經(jīng)營困難與資金鏈緊張疊加，銀行業(yè)信用風險管控壓力持續(xù)加大。而我國銀行業(yè)自2003 年啟動改革以來，尚未經(jīng)歷過一次完整的經(jīng)濟周期考驗， “逆周期”風險管理能力和經(jīng)驗的不足，進一步加劇了信用風險的暴露?！靶问胶弦?guī)”下的信貸文化。 目前，各銀行對抵質(zhì)押擔保均有明確規(guī)定，以便在第一還款來源無法落實時更好地保障銀行債權(quán)。但這一理想化的合規(guī)性安排，在實踐中已發(fā)生異化。銀行在審貸過程中過分注重形式和要

6、件審查，客觀上使抵質(zhì)押擔保成為信貸審批的必備和前置條件。部分基層行從自身理性出發(fā)，為迎合上級審貸標準及自身利益，往往只關(guān)注擔保手續(xù)的有無，而不關(guān)注實際擔保補償能力，甚至主動為企業(yè)尋找擔保方牽線搭橋，導致?lián)Ｓ忻麩o實、擔而不保，個別擔保操作方式甚至成為各方都心知肚明的行業(yè)“潛規(guī)則”。 在行業(yè)上行期和企業(yè)經(jīng)營正常時，風險尚能掩蓋，但一旦一家企業(yè)或某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，風險便沿擔保圈鏈快速蔓延，使單體風險演變?yōu)槿后w乃至區(qū)域性風險?！暗菇鹱炙笔降募铄e配。 銀行激勵機制雖歷經(jīng)多年改革，但壓力責任往下走、收入報酬往上提的“倒金字塔”式錯配未得到根本轉(zhuǎn)變。業(yè)績考核年年加壓、層層加碼，而客戶資源總量有限，基層

7、行只能加大對已有優(yōu)質(zhì)客戶的信貸額度配給，而無法全面顧及其總承貸能力和他行授信情況。同時，免責條款缺失，責任追究時基層人員首當其沖， 權(quán)責利不匹配導致基層信貸人員風險報告動力不足，甚至故意隱瞞企業(yè)真實經(jīng)營情況及風險狀況或在風險暴露前辭職，導致風險信息在行內(nèi)上下不暢通，延誤對風險的及時準確判斷和處置。“多元發(fā)展”下的經(jīng)營偏差。 對已發(fā)生風險的多家大額授信客戶分析表明，多數(shù)企業(yè)的資金鏈斷裂與其非理性多元發(fā)展有關(guān)，部分投資甚至涉及房地產(chǎn)或過剩產(chǎn)能等高風險行業(yè)。涉獵陌生領域往往使企業(yè)無法準確預估資金需求、行業(yè)前景和風險狀況，且在項目貸款獲批難的情況下，企業(yè)大多用短期貸款支撐長期項目投資，并尋求民間“搭橋

8、資金”周轉(zhuǎn)。僥幸心理下“期限錯配”必然導致任何一筆資金融入行為在資金規(guī)模、融入時點等方面出了偏差，都將直接繃緊企業(yè)資金鏈條。而在整體市場環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展乃至環(huán)衛(wèi)安全要求等發(fā)生變化或劇烈波動時，資金鏈條斷裂風險最終不可避免。對信用風險管控的幾點思考（一）定位要準。信用風險的管控首先應找準政府、企業(yè)、銀行與社會的利益平衡點，在均衡各方利益的前提下科學推進。而在這一過程中， 監(jiān)管應始終堅持對風險前瞻預判的核心主業(yè)，做到有所為有所不為。日常工作中，應加強對重點區(qū)域、重點行業(yè)和重點客戶的監(jiān)測預警，及時提示風險、防微杜漸。風險暴露后，要借助專業(yè)優(yōu)勢，積極作為，推動地方政府調(diào)動各方資源加快風險處置，

9、用政府信用填充市場信用不足形成的“信用空洞”， 構(gòu)建起“銀行為主體、 市場為手段、協(xié)會為依托、監(jiān)管為協(xié)調(diào)、政府總牽頭”的風險化解體系。方法要活。信用風險管控應注重原則性與靈活性的有機結(jié)合。一要區(qū)別對待。針對風險實際，一案一策，分類施治，既要對惡意逃廢債務的失信企業(yè)嚴厲懲處，也要為暫時出現(xiàn)困難但有市場、有效益的誠信企業(yè)慷慨解囊，更要對經(jīng)營無望的“僵尸企業(yè)”盡快處置。二要同業(yè)合作。指導銀行業(yè)協(xié)會推進行業(yè)自律、合作和信息共享，完善大額授信聯(lián)合管理和債權(quán)人聯(lián)席會機制，形成大額授信管理和風險處置中的行業(yè)“共同音”， 實現(xiàn)銀行業(yè)“抱團取暖”、 “抱團維權(quán)” 、 “抱團發(fā)展” 。三要黨政支持。加強與地方黨政

10、的溝通匯報，積極出謀劃策，推動建立地方金融穩(wěn)定基金或財政資金發(fā)起設立的擔保公司，發(fā)揮各級黨政部門在風險處置中的“穩(wěn)定器”和“根據(jù)地”作用，增強市場信心。同時，還應注重加強輿論引導，避免因輿情發(fā)酵引發(fā)事態(tài)失控，推動形成有利于風險處置的輿論環(huán)境。效果要實。善于從重大風險事件中反思和拓展信用風險管控思路。一是風險處置要扎實。要堅持真實處置，在充分暴露問題和風險的基礎上，確保處置措施的落地，確保風險的一次性處置到位，不留問題和隱患。二是圈鏈解構(gòu)要務實。擔保圈鏈是風險集中爆發(fā)的導火線，必須真實解構(gòu)，切斷風險傳遞鏈。應主動選擇部分代表性強的擔保圈鏈，指導銀行找準關(guān)鍵點，開展解構(gòu)工作，并總結(jié)經(jīng)驗教訓用于指導

11、全部擔保圈鏈的破解。三是責任追究要嚴實。要嚴格責任追究，建立遠期風險暴露責任追溯機制，加大對上、對高管的責任追究力度， 以懲戒的震懾力督促銀行真正汲取教訓。四是長效機制要夯實。組織對每個案例風險暴露原因、處置情況、經(jīng)驗教訓進行梳理，逐一形成案例并在適當范圍內(nèi)共享，督促全部銀行以此為鑒、警鐘長鳴，動態(tài)、持續(xù)地反思、改進信貸管理，避免重蹈覆轍、屢查屢犯。改革要深。信用風險的不斷暴露，總根源還在于銀行治理機制改革不到位。要善于化危為機，將信用風險集中暴露轉(zhuǎn)化為推進銀行治理機制改革的機遇，早日實現(xiàn)銀行治理體系和治理能力的現(xiàn)代化。 從推動改革激勵機制入手，形成權(quán)、 責、 利對等的激勵約束體系，堅持業(yè)績與風險考核并重，解決基層員工敬業(yè)心、執(zhí)行力和責任感不強的問題。從回歸經(jīng)營信用本質(zhì)發(fā)力，修改