疫情過后用戶的金融行為發(fā)生了哪些變化

1、圖表 1: 疫情影響下，人們更加關(guān)注投資理財(cái)圖表 2: 疫情影響下，線下生活場景加速向線上轉(zhuǎn)移延伸，理財(cái)用戶規(guī)模快速增長（萬人）16,19, 10,0283027,2947,9076,4724,02,592 2,6281,8092,334124620,00018,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000018,858典型人群月活躍用戶規(guī)模變化同比16.8%7.8%8.4%61.3%1.4%29.0%（萬人）11,45710,3658,6828,1664,1773,6243,0091,9261,9141,762金融理財(cái) 辦公商務(wù) 生活服務(wù) 移

2、動(dòng)購物 出行服務(wù) 汽車服務(wù) 房產(chǎn)服務(wù) 移動(dòng)社交 移動(dòng)視頻 醫(yī)療服務(wù)14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,00002020年12月移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)一級(jí)行業(yè)月活躍凈增用戶規(guī)模TOP 10理財(cái)人群購車人群健康人群住房人群備考人群做飯人群12M19 12M20資料來源：Questmobile，；注：各類人群分別指興趣偏好為理財(cái)、標(biāo)簽標(biāo)注為計(jì)劃買車、標(biāo)簽標(biāo)注為保健運(yùn)動(dòng)、標(biāo)簽標(biāo)注為買房/租房/裝修、標(biāo)簽標(biāo)注為考試/備考、標(biāo)簽為學(xué)習(xí)烹飪的移動(dòng)網(wǎng)民資料來源：Questmobile，；注：月活躍凈增用戶規(guī)模=目標(biāo)行業(yè) 2020 年 12 月 MAU（月活躍用戶數(shù)）-2019 年 12

3、月 MAU；已剔除系統(tǒng)工具、實(shí)用工具、拍攝美化、智能設(shè)備等工具類行業(yè)圖表 3: 疫情影響下，金融行業(yè)中多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的 App 用戶規(guī)模呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭金融理財(cái)及細(xì)分APP行業(yè) 月活躍用戶規(guī)模（MAU5,000萬）（萬人） 一級(jí)行業(yè)細(xì)分行業(yè)+12.4%103,71492,257+9.5%81,33174,281+22.8%56,18145,742+30.5%+10.5%6,135 8,006 6,237 6,895+3.6%4,970 5,149120,000100,00080,00060,000圖表 4: 線下金融服務(wù)場景向線上轉(zhuǎn)移，促進(jìn)支付結(jié)算和網(wǎng)上銀行 App 的發(fā)展金融理財(cái)APP行業(yè)月活

4、躍用戶規(guī)模TOP 1012M1912M20所屬模式支付結(jié)算網(wǎng)上銀行網(wǎng)上銀行網(wǎng)上銀行支付結(jié)算網(wǎng)上銀行支付結(jié)算網(wǎng)上銀行網(wǎng)上銀行綜合理財(cái)同比增速14.5%26.2%41.8%38.6%21.4%30.0%56.5%38.4%14.9%10.2%90,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000076,9829,365 9,151 8,192 7,858 7,3536,212 5,7954,424 4,254（萬人）40,00020,0000金融理財(cái)支付結(jié)算網(wǎng)上銀行股票交易綜合理財(cái)保險(xiǎn)服務(wù)12M1912M20資料來源：Questmobile，；

5、注：選取金融理財(cái)及細(xì)分行業(yè)，細(xì)分行業(yè)選取月活躍用戶規(guī)模 5,000 萬以上的資料來源：Questmobile，圖表 5: 頭部金融 App 用戶增長：1M21 股票交易、虛擬貨幣和理財(cái)投資類表現(xiàn)突出各細(xì)分領(lǐng)域頭部App MAU/DAU/下載用戶數(shù)同比增速（1M21 vs. 1M20）183%74%61%30%53%41%50% 51%47%31%24% 26%16% 17%1%9%15%3%股票交易記賬理財(cái)虛擬貨幣綜合理財(cái)網(wǎng)上銀行支付結(jié)算消費(fèi)信貸保險(xiǎn)服務(wù)-12%-6%-34%-17%-8%-11%1M21 MAU YoY1M21 DAU YoY1M21下載用戶數(shù)YoY資料來源：Questmob

6、ile，；注： DAU 為日活躍用戶數(shù)；僅含 41 個(gè)頭部 App（我們將頭部 App 定義為 1M21 DAU100 萬人的金融類 App）； MAU/DAU/下載用戶數(shù)為頭部 App 按類別加總計(jì)算得到圖表 6: 頭部金融 App 用戶留存：虛擬貨幣和綜合理財(cái)類留存率較高，支付結(jié)算、消費(fèi)信貸則相對較低資料來源：Questmobile，；注：僅含頭部金融 App（1M21 DAU100 萬人）；新安裝留存用戶轉(zhuǎn)化率指一個(gè)月內(nèi)，安裝且最后一天未卸載的用戶數(shù)占總新安裝用戶數(shù)的比例，計(jì)算方式為頭部 App 中按類別簡單平均；注：個(gè)別支付結(jié)算 App 通過簡單的價(jià)格補(bǔ)貼手段帶來的用戶留存較低、拉低了

7、支付結(jié)算類整體平均留存率圖表 7: 競爭格局變化而言，虛擬貨幣、消費(fèi)信貸和網(wǎng)上銀行類 App 集中度有所提升；綜合理財(cái)和保險(xiǎn)服務(wù)類 App 集中度下降明顯類別使用時(shí)長集中度CR1M20 1M21-1.2ppt4.3ppt-0股票CR1 96支付結(jié)算t網(wǎng)上銀行CR1CR315%197.9pp61%53%CR5tt4.2pp 9.3pp20%49%16%40%CR1 CR3消費(fèi)信貸t t29%74%83%30%70%83%CR1 CR3 CR5記賬理財(cái)pt12.6p7.4pp 1.2pp49%82%97%36%75%96%CR1 CR3 CR5虛擬貨幣1M20 1M21YoY使用時(shí)長集中度類別1M

8、20 1M21YoY使用時(shí)長集中度類別資料來源：Questmobile，；注：CR1/3/5 集中度為各類別 App 中 Top 1/3/5 APP 合計(jì)使用時(shí)長/前 20 名 App 合計(jì)使用時(shí)長（排名基于用戶當(dāng)月使用時(shí)長）；注：P2P 行業(yè)已被取締，原 P2P 理財(cái) App 提供到期贖回服務(wù)或向其他業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型圖表 8: 2021 年 1 月頭部金融 App 下載：支付寶、工商銀行、天天基金位居三甲（萬人）2,063632446 442 402 371 355 348 343 313 288 249 235228 219 204 193 186 182 1732,1001,8001,5001,

9、200900600300-頭部App下載用戶數(shù)top 20（2021年1月）資料來源：Questmobile，圖表 9: 下沉市場中：24 歲以下人群關(guān)注消費(fèi)金融、25-40 歲人群關(guān)注保險(xiǎn)服務(wù)、41 歲以上人群關(guān)注財(cái)經(jīng)資訊2020年12月下沉市場不同年齡段人群在細(xì)分行業(yè)的月人均使用時(shí)長TGI對比24歲以下2540歲41歲以上娛樂資訊231手機(jī)鎖屏 149微博社交 142相冊圖庫 136數(shù)碼電商 132科技資訊 131論壇貼吧 128消費(fèi)金融 128在線視頻 127求職招聘 124 育兒社區(qū)555保險(xiǎn)服務(wù) 333學(xué)前教育 330農(nóng)業(yè)電商 330預(yù)約掛號(hào) 313育兒工具 294車主服務(wù) 281孕

10、育健康 273奢侈品電商 262綜合資訊 260 用車服務(wù)183電子政務(wù) 157萬年歷 147性能優(yōu)化 146運(yùn)動(dòng)健身 145快遞物流 144財(cái)經(jīng)資訊 142應(yīng)用商店 141網(wǎng)絡(luò)音頻 139音樂播放器 139資料來源：Questmobile，；注：月人均使用時(shí)長 TGI=統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)（月）目標(biāo)用戶人均使用該行業(yè) App的時(shí)長/全網(wǎng)用戶人均使用該行業(yè) App 的時(shí)長，人均使用時(shí)長=總使用時(shí)長/總活躍用戶數(shù)圖表 10: 用戶畫像來看，網(wǎng)上銀行、股票交易、綜合理財(cái)類 App 的用戶資質(zhì)更優(yōu)、所使用的終端價(jià)格較高（萬人）69%64%62%50%49%62%60%59%54%55% 54% 54%54%

11、53% 53% 53% 52% 52%51%46%49% 48% 48%47%39%33%36%32%36%34%33%36%29%33%32%31%23%27%24%7%6,0005,0004,0003,0002,0001,0000金融理財(cái)App用戶畫像（2021年1月）80%70%60%50%40%30%20%10%0%終端價(jià)格3,000元以上的MAU數(shù)量終端價(jià)格5,000元以上的MAU數(shù)量終端價(jià)格3,000元以上的MAU數(shù)量占比（右軸）終端價(jià)格5,000元以上的MAU數(shù)量占比（右軸）資料來源：Questmobile，；注：僅包含頭部金融 App 中終端價(jià)格 3,000 元以上 MAU 占

12、比排名前 20 的 App圖表 11: 互聯(lián)網(wǎng)巨頭金融 App 布局一覽資料來源：Questmobile，；注：所統(tǒng)計(jì)用戶數(shù)僅為 1M21 獨(dú)立 App MAU 數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下諸多功能內(nèi)嵌在母公司主要 App 內(nèi)，如螞蟻財(cái)富及騰訊理財(cái)通用戶主要通過支付寶及微信入口、而非下載獨(dú)立的 App 使用；富途及老虎分別為騰訊及小米投資企業(yè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭系A(chǔ)PP使用時(shí)長占比36.2%6.6%8.0%16.8%9.1%24.3%-6.7%-0.4% -0.9% +3.1%+3.4%+1.5%42.9%7.0%8.9%12.7%5.7%22.8%圖表 12: 互聯(lián)網(wǎng)流量入口的更迭或影響未來數(shù)字金融競爭格

13、局12M2012M19騰訊系阿里系百度系頭條系快手系其他資料來源：Questmobile，；注：各派系選取旗下 MAU1 萬的 APP，占比=各派系旗下 MAU1 萬的 APP 合計(jì)總時(shí)長/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)活躍用戶總時(shí)長圖表 13: 金融 App 用戶使用時(shí)長分布：股票交易、綜合理財(cái)類 App 用戶單日使用時(shí)長較高2021年1月各類金融App使用時(shí)長分布對比100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%10分鐘以上1-10分鐘1分鐘以內(nèi)0-3秒4-9秒10-29秒30-59秒1-3分鐘3-10分鐘10-30分鐘30分鐘以上資料來源：Questmobile，；注：2021 年 1

14、月的日活躍用戶使用時(shí)長分布圖表 14: 從人均單日使用時(shí)長、次數(shù)以及 DAU/MAU 維度來看，支付寶、股票交易及基金理財(cái)類 App 的用戶黏性較高1支付寶支付結(jié)算 螞蟻集團(tuán)31,8308641%3云閃付支付結(jié)算 中國銀聯(lián)1,5828322%5678910111213141516171819華為錢包中國銀行支付結(jié)算華為網(wǎng)上銀行 中國銀行農(nóng)行掌上銀行 網(wǎng)上銀行 農(nóng)業(yè)銀行同花順炒股票 股票交易 同花順招商銀行京東金融天天基金掌上生活郵儲(chǔ)銀行東方財(cái)富工銀融e聯(lián)網(wǎng)上銀行 招商銀行綜合理財(cái)京東 綜合理財(cái) 東方財(cái)富網(wǎng)上銀行 招商銀行網(wǎng)上銀行 郵儲(chǔ)銀行股票交易 東方財(cái)富網(wǎng)上銀行 工商銀行平安口袋銀行 網(wǎng)上銀

15、行 中國平安買單吧交通銀行平安金管家網(wǎng)上銀行 交通銀行網(wǎng)上銀行 交通銀行保險(xiǎn)服務(wù) 中國平安1,2031,0511,0049559557285445194844454303823473323271333139342315338320%318%313%1443%414%319%721%214%312%1229%216%315%213%316%415%21（萬人） 時(shí)長（分鐘） 次數(shù)（次）DAU/MAU1M21 DAU 人均單日使用 人均單日使用1M21所屬領(lǐng)域公司App序號(hào)20vivo錢包支付結(jié)算vivo264128%4中國建設(shè)銀行 網(wǎng)上銀行 建設(shè)銀行1,2553314%2中國工商銀行 網(wǎng)上銀行

16、工商銀行1,6504318%資料來源：Questmobile，；注：僅包含頭部金融 App 中，2021 年 1 月 DAU 排名前 20 的 App圖表 15: 金融 App 用戶使用時(shí)段分布：7:00-24:00 中的每個(gè)時(shí)段，使用支付寶的活躍用戶均接近或超過其日活的 10%；晚上 20:00-22:00 是基民查看資產(chǎn)凈值波動(dòng)的高峰時(shí)段各類金融App使用時(shí)段分布對比（2021年1月）50%40%30%20%10%0%東方財(cái)富（股票交易）同花順炒股票（股票交易）天天基金（綜合理財(cái)）支付寶（支付結(jié)算） 平安金管家（保險(xiǎn)服務(wù)）分期樂（消費(fèi)信貸）漲樂財(cái)富通（股票交易）（網(wǎng)上銀行）平安口袋銀行（網(wǎng)

17、上銀行）眾安保險(xiǎn)（保險(xiǎn)服務(wù)）360借條（消費(fèi)信貸）云閃付（支付結(jié)算）資料來源：Questmobile，；注：2021 年 1 月的日活躍用戶使用時(shí)段分布圖表 16: 支付結(jié)算典型 App：支付寶用戶數(shù)量持續(xù)增長，除疫情期間外、用戶活躍度持續(xù)提升圖表 17: 支付結(jié)算典型 App：支付寶人均單日使用時(shí)長整體呈提升趨勢、但受到疫情一定影響90,00080,00070,00060,000（萬人）2014年11月至2021年1月MAU CAGR：+32% WAU CAGR：+34% DAU CAGR：+35%76,98364,93348%46%44%42%11.010.09.08.0（次）50,000

18、40,00030,00020,00010,000041%40%38%31,83036%34%32%7.0（分鐘）6.05.04.03.0MAUWAUDAUDAU/MAU（右軸）資料來源：Questmobile，資料來源：Questmobile，圖表 18: 支付結(jié)算典型 App：用戶體量來看，華為錢包、云閃付增勢喜人；疫情期間活躍用戶數(shù)有所減少，但已于 2M20左右觸底反彈、于 6M20 左右恢復(fù)至疫情前水平90,10080,10070,1009,000（萬人）（萬人）77,0227,1016,1458,0007,00035,10030,100（萬人）（萬人）31,8302,0001,8001

19、,60060,10050,10040,10030,10020,10010,1001006,0005,0004,0003,0002,0001,000-25,10020,10015,10010,1005,1001001,5821,4001,2001,0001,203800600400200-支付寶MAU云閃付MAU（右軸）華為錢包MAU（右軸） 支付寶DAU華為錢包DAU（右軸）云閃付DAU（右軸）資料來源：Questmobile，圖表 19: 支付結(jié)算典型 App：服務(wù)于商戶數(shù)字化升級(jí)的收錢吧，受到疫情一次性沖擊后迅速反彈（萬人）（萬人）12040100353080256020401510205

20、0-收錢吧MAU收錢吧DAU（右軸）資料來源：Questmobile，圖表 20: 支付結(jié)算典型 App：一站式 FinLife 平臺(tái)支付寶的用戶使用時(shí)段分布整體較為均衡6,0005,0004,0003,0002,0001,000018%（萬人）16%14%12%10%8%6%4%2%0%1M20日均時(shí)段活躍用戶數(shù)1M21日均時(shí)段活躍用戶數(shù)1M20躍用戶數(shù)占比（右軸）1M21活躍用戶數(shù)占比（右軸）資料來源：Questmobile，；注：基于當(dāng)月 DAU 的分析圖表 21: 支付結(jié)算典型 App：生活服務(wù)領(lǐng)域亦是支付寶小程序的重要布局方向微信小程序支付寶小程序百度智能小程序生活服務(wù)21.5%+8

21、.8%生活服務(wù)45.7%手機(jī)游戲移動(dòng)購物18.8%11.6%實(shí)用工具10.1% +4.0%實(shí)用工具15.8%+7.0%汽車服務(wù)5.8%移動(dòng)購物13.0% +4.5%金融理財(cái)5.1%移動(dòng)視頻5.2%出行服務(wù)5.1%出行服務(wù)4.8%醫(yī)療服務(wù)4.3%智能設(shè)備3.6%教育學(xué)習(xí)4.6%移動(dòng)視頻2.2%金融理財(cái)2.9%手機(jī)游戲2.2%辦公商務(wù)2.4%健康美容2.2%+2.7% 生活服務(wù)移動(dòng)視頻移動(dòng)購物數(shù)字閱讀移動(dòng)社交新聞資訊汽車服務(wù)移動(dòng)音樂旅游服務(wù)教育學(xué)習(xí)房產(chǎn)服務(wù)辦公商務(wù)21.3%16.4% +4.1%11.5%9.8%+2.1%6.6%6.6%4.9%3.3%3.3%3.3%3.3%3.3%2020年1

22、2月典型平臺(tái)MAU100萬小程序行業(yè)分類占比資料來源：Questmobile，圖表 22: 支付結(jié)算典型 App：拼多多、抖音等互聯(lián)網(wǎng)巨頭拿下支付牌照，反壟斷監(jiān)管導(dǎo)向下支付戰(zhàn)場或略有變局移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭玩家獲得支付牌照進(jìn)程支付寶微信京東美團(tuán)滴滴拼多多抖音2011/52011/52012/102016/92017/122020/12020/8自有牌照財(cái)付通牌照收購網(wǎng)銀在線收購錢袋寶收購一九付控股付費(fèi)通控股合眾支付資料來源：Questmobile，圖表 23: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：天天基金用戶數(shù)保持高速增長圖表 24: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：天天基金用戶粘性整體提升趨勢明顯、疫情期間波動(dòng)較大 3,

23、000 （萬人）2,610.62,5002,0002014年11月至2021年1月MAU CAGR：+82% WAU CAGR：+63% DAU CAGR：+71%1,5001,117.11,000500543.8011.510.59.58.57.56.55.54.53.52.51.5（分鐘）2014年11月至2021年1月人均單日使用時(shí)長CAGR：+18%人均單日使用次數(shù)CAGR：+20%（次） 87.1 7 6.2654321MAUDAUWAU人均單日使用時(shí)長人均單日使用次數(shù)（右軸） 資料來源：Questmobile，；注：WAU 指月均周活躍用戶數(shù)資料來源：Questmobile，圖表

24、25: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：天天基金用戶使用頻次逐步提升天天基金使用頻率分布（萬人）圖表 26: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：天天基金用戶使用時(shí)長逐步提升天天基金使用時(shí)長分布（萬人）100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%2014/110%100%80%60%40%20%2015/315/7112014/110%44.8, 8%98.4, 18%151. 1,28%128. 8,24%60.1, 11%49.1, 9%4.1, 1%2020/72020/117.5, 1%2015/32015/72015/112016/32016/72016/112017/32017/7201

25、7/112018/32018/72018/112019/32019/72019/112020/30-3秒 4-9秒 10-29秒 30-59秒 1-3分鐘 3-10分鐘 10-30分鐘 30分鐘以上資料來源：Questmobile，；注：基于當(dāng)月 DAU 的分析資料來源：Questmobile，；注：基于當(dāng)月 DAU 的分析圖表 27: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：天天基金用戶使用時(shí)段集中于交易時(shí)間（完成投資）和夜晚（查看基金凈值）資料來源：Questmobile，圖表 28: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：過去一年天天基金活躍用戶轉(zhuǎn)化率及留存率提升明顯資料來源：Questmobile，；注：下載用戶數(shù)指一

26、月內(nèi)主動(dòng)下載的用戶數(shù)（月內(nèi)去重）；新安裝用戶數(shù)指一月內(nèi)主動(dòng)新安裝的用戶數(shù)，不含升級(jí)行為（月內(nèi)去重）；新安裝活躍用戶數(shù)指一月內(nèi)安裝后并啟動(dòng)過該 App 的用戶數(shù)；新安裝留存用戶數(shù)指一月內(nèi)安裝且最后一天未卸載的用戶數(shù)；新安裝轉(zhuǎn)化率指一月內(nèi)新安裝用戶數(shù)占下載用戶數(shù)的比例；新安裝活躍轉(zhuǎn)化率指一月內(nèi)新安裝活躍用戶數(shù)占新安裝用戶數(shù)的比例；新安裝留存轉(zhuǎn)化率指一月內(nèi)新安裝留存用戶數(shù)占新安裝用戶數(shù)的比例圖表 29: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：2019 年以來天天基金下載用戶數(shù)及新安裝留存轉(zhuǎn)換率重回增長通道（萬人）天天基金下載用戶數(shù)及新安裝留存轉(zhuǎn)化率446.590.5%50095%45040090%35030085%

27、25020080%15010075%502014/112015/22015/52015/82015/112016/22016/52016/82016/112017/22017/52017/82017/112018/22018/52018/82018/112019/22019/52019/82019/112020/22020/52020/82020/11070%資料來源：Questmobile，下載用戶數(shù)新安裝留存轉(zhuǎn)化率（右軸）圖表 30: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：終端價(jià)格分布比較來看，天天基金富裕用戶占比高于全網(wǎng)平均水平（以微信 App 作為基準(zhǔn)），但較漲樂財(cái)富通、和平安金管家等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu) A

28、pp 更為下沉1M21 微信MAU分布（按終端價(jià)格，萬人）1M21 東方財(cái)富MAU分布（按終端價(jià)格，萬人）1M21 天天基金MAU分布（按終端價(jià)格，萬5,000元以上,20,420 , 21%65,4323,000-4,999元,12,542 ,13%5,000元以上,3,000元以下,416 , 29%719 , 49%3,000-4,999元, 322 ,22%3,000元3,000元以下,138 , 23%5,000元3,000-4,999元,147 , 241M21 漲樂財(cái)富通MAU分布（按終端價(jià)格，萬人）1M21 資料來源：Questmobile，圖表 31: 綜合理財(cái)?shù)湫?App：

29、整體來看，東財(cái)在基民&股民市場快速獲客，天天基金與東方財(cái)富 App 用戶重疊度較低、但今年以來用戶重疊度有所提升3,0002,500（萬人）天天基金和東方財(cái)富的用戶數(shù)及重疊度6% 6%2,6115%2,0001,5004%1,5373%1,0002%5001%00%2020/12020/32020/52020/72020/92020/112021/1天天基金MAU東方財(cái)富MAU用戶重疊度（右軸）資料來源：Questmobile，；用戶重疊度指同時(shí)使用兩款 App 的 MAU 占兩者合計(jì) MAU（去重）的比例圖表 32: 股票交易典型 App：2020 年 A 股市場活躍吸引大量股民入市2020

30、年12月股票交易APP行業(yè)月活躍用戶規(guī)模TOP 10圖表 33: 股票交易典型 App：漲樂財(cái)富通與東財(cái)/同花順的用戶重疊度較低，具有互聯(lián)網(wǎng)基因的傳統(tǒng)券商 App 亦有望成長為獨(dú)立理財(cái)流量入口同比凈增577604286881417987-452,5002,00012M19 12M202,5002,0001,500（萬人）5%4%4%3% 3%1,5001,0002%1,0005001%5000（萬人）2,1121,396575同花順00%2020/12020/32020/52020/72020/92020/112021/1漲樂財(cái)富通MAU東方財(cái)富MAU 同花順MAU漲樂財(cái)富通&同花順用戶重疊度

31、（右軸） 漲樂財(cái)富通&東方財(cái)富用戶重疊度（右軸）資料來源：Questmobile，；注：Questmobile 監(jiān)測樣本數(shù)據(jù)與部分券商財(cái)報(bào)披露數(shù)據(jù)有所差異資料來源：Questmobile，；注：Questmobile 監(jiān)測樣本數(shù)據(jù)與部分券商財(cái)報(bào)披露數(shù)據(jù)有所差異圖表 34: 股票交易典型 App：東財(cái)、雪球、富途、老虎用戶數(shù)顯著增長7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000（萬人）股票交易代表App MAU比較（萬人）700600500400300200100-2,0001,5001,0005000（萬人）股票交易代表App DAU比較（萬人）21014070-同花

32、順東方財(cái)富漲樂財(cái)富通 同花順東方財(cái)富漲樂財(cái)富通大智慧騰訊自選股雪球股票（右軸） 大智慧騰訊自選股雪球股票（右軸）富途牛牛（右軸）老虎（右軸）資料來源：Questmobile，富途牛牛（右軸）老虎（右軸）圖表 35: 股票交易典型 App：漲樂財(cái)富通人均單日使用時(shí)長提升明顯圖表 36: 股票交易典型 App：人均單日使用次數(shù)出現(xiàn)顯著提升 （分鐘）股票交易代表App 人均單日使用時(shí)長比較15141312111098765（次）股票交易代表App 人均單日使用次數(shù)比較30252015105東方財(cái)富同花順雪球股票大智慧騰訊自選股富途牛牛老虎漲樂財(cái)富通資料來源：Questmobile，；注：為平滑波動(dòng)，

33、采用 12 個(gè)月移動(dòng)平均同花順東方財(cái)富騰訊自選股雪球股票富途牛牛大智慧漲樂財(cái)富通老虎資料來源：Questmobile，；注：為平滑波動(dòng)，采用 12 個(gè)月移動(dòng)平均圖表 37: 股票交易典型 App：就使用時(shí)長分布來看，東財(cái)、同花順、大智慧、富途使用時(shí)長較長2021年1月股票交易代表App使用時(shí)長分布對比23%23%21%19%22%20%18%19%17%15%17%23%24%24%23%16%7%5%18%8%6%20%9%100%80%60%圖表 38: 股票交易典型 App：用戶使用時(shí)段以開盤時(shí)間為主，聚焦港美股的富途、老虎夜晚活躍用戶較多股票交易代表App使用時(shí)段分布對比（2021年1

34、月）50%40%30%40%20%0%020%10%0%0:001:002:003:004:005:006:007:008:009:0010:0011:0012:0013:0014:0015:0016:0017:0018:0019:0020:0021:0022:0023:0024:00老虎證券富途牛牛雪球東方財(cái)富 騰訊自選股同花順大智慧漲樂財(cái)富通 資料來源：Questmobile，資料來源：Questmobile，圖表 39: 股票交易典型 App：移動(dòng)終端價(jià)格分布比較來看，富途用戶資質(zhì)明顯優(yōu)于其他1M21股票交易代表App MAU分布（按終端價(jià)格，萬人）1474161747479422144

35、138322101149425731765155336117469581260141384125501491069231411100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1-999元1,000-1,999元2,000-2,999元3,000-4,999元5,000元以上資料來源：Questmobile，2,000（萬人）網(wǎng)上銀行代表APP DAU比較1,5001,000500-圖表 40: 網(wǎng)上銀行典型 App：用戶體量角度來看，四大行及處于領(lǐng)先位置10,000（萬人）網(wǎng)上銀行代表APP MAU比較5,000-中國工商銀行中國建設(shè)銀行農(nóng)行掌上銀行中國銀行郵儲(chǔ)銀行掌上生活（

36、）工銀融e聯(lián)買單吧（交通銀行）平安口袋銀行交通銀行資料來源：Questmobile，中國工商銀行中國建設(shè)銀行農(nóng)行掌上銀行中國銀行掌上生活（）郵儲(chǔ)銀行工銀融e聯(lián)買單吧（交通銀行）平安口袋銀行交通銀行圖表 41: 網(wǎng)上銀行典型 App：整體日活躍度偏低，中國銀行、工商銀行活躍度相對較優(yōu)45%40%35%30%25%20%15%10%網(wǎng)上銀行代表APP MAU/DAU中國銀行中國工商銀行交通銀行工銀融e聯(lián)平安口袋銀行中國建設(shè)銀行掌上生活（）農(nóng)行掌上銀行買單吧（交通銀行）郵儲(chǔ)銀行資料來源：Questmobile，圖表 42: 網(wǎng)上銀行典型 App：人均單日使用次數(shù)領(lǐng)先同業(yè)網(wǎng)上銀行代表APP 人均單日使

37、用次數(shù)比較（次）4.03.53.02.52.01.5圖表 43: 網(wǎng)上銀行典型 App：平安口袋銀行人均單日使用時(shí)長領(lǐng)先同業(yè)網(wǎng)上銀行代表APP 人均單日使用時(shí)長比較（分鐘）4.54.03.53.02.52.01.51.0平安農(nóng)資料來源：Questmobile，；注：為平滑波動(dòng)，采用 12 個(gè)月移動(dòng)平均平安口袋銀行中國工商銀行掌上生活（）郵儲(chǔ)銀行農(nóng)行掌上銀行中國建設(shè)銀行買單吧（交通銀行）資料來源：Questmobile，；注：為平滑波動(dòng)，采用 12 個(gè)月移動(dòng)平均圖表44: 網(wǎng)上銀行典型App：人均單日使用次數(shù)分布來看，招行、工行、平安較為突出圖表 45: 網(wǎng)上銀行典型 App：使用時(shí)長分布來看，

38、平安、郵儲(chǔ)、工行較為突出 2%4% 7%1%4%1%1%3%3%1%3%6%0% 0%2%26%21%20% 20%21%20%67%68%58%63%100%90%1%5%10%1%4%8%80%70%26%24%60%50%40%30%20%10%0%2021年1月網(wǎng)上銀行App使用次數(shù)分布對比7%7%6%2021年1月網(wǎng)上銀行App使用時(shí)長分布對比100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%17%20%4%3%4%4%3%4%4%4%17%18%18%18%19%20%20%21%5%21%7%23%20%31%33%32%33%36%38%37%35%35%34%

39、34%21%19%21%20%21%22%21%19%20%14%21%20%20%19%3%4%3%3%17%2%17%13%13%16%13%13%2%3%4%2%3%0-3秒4-9秒10-29秒30-59秒1-3分鐘 3-10分鐘 10-30分鐘 30分鐘以上資料來源：Questmobile，資料來源：Questmobile，圖表 46: 網(wǎng)上銀行典型 App：終端價(jià)格分布比較來看，中行、招行客戶資質(zhì)較優(yōu)網(wǎng)上銀行代表App MAU分布（按終端價(jià)格，萬人）1,185 1,4529404326341,8677268241,4871,5621,8101,0751,736 4,407388569

40、1,3504824612,2632,6921,6055691,1306671,7086121,2426875747221,6102,5282,6051,81055666338738525775964661,7986506066792177773239684621,571223100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1-999元1,000-1,999元2,000-2,999元3,000-4,999元5,000元以上資料來源：Questmobile，圖表 47: 消費(fèi)信貸典型 App：疫情期間活躍用戶數(shù)普遍有所下滑，疫情后行業(yè)分化加劇、分期樂/360 借條/百度有錢花保持

41、領(lǐng)先2,0001,5001,000500300消費(fèi)信貸代表App MAU比較（萬人）20010030%消費(fèi)信貸代表App DAU比較（萬人）25%20%15%10%消費(fèi)信貸代表App MAU/DAU-2014/11 2015/11 2016/11 2017/11 2018/11 2019/11 2020/11-2014/11 2015/11 2016/11 2017/11 2018/11 2019/11 2020/115%2014/11 2015/11 2016/11 2017/11 2018/11 2019/11 2020/11分期樂360借條分期樂360借條 拍拍貸借款來分期有錢花捷信金融安逸花（馬上消金）拍拍貸借款招聯(lián)金融平安普惠來分期有錢花拍拍貸借款安逸花（馬上消金）捷信金融招聯(lián)金融來分期平安普惠360借條分期樂有錢花招聯(lián)金融安逸花（馬上消金）眾安小貸平安普惠資料來源：Ques