專題三 金融監(jiān)管分析(貨幣銀行學(xué)-蘭州商學(xué)院 龐楷)

1、專題三金融監(jiān)管分析 一、金融監(jiān)管的理論依據(jù) 現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)在某種意義上是一種法制經(jīng)濟(jì)，因為在自由交易的市場上，面對眾多分散而又自主經(jīng)營的市場參與者，只有用統(tǒng)一嚴(yán)格、公平公開并具有相對確定性的法律才能協(xié)調(diào)各種市場關(guān)系，規(guī)范參與者的行為，建立并維持有序的良性運作。由于金融業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中居于龍頭產(chǎn)業(yè)的地位，其經(jīng)營行動相對于計劃經(jīng)濟(jì)而言具有很高的獨立自主性和高風(fēng)險性，因此，依法對金融業(yè)實施有力和有效的監(jiān)管，既是市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，又是由金融業(yè)本身的特殊性所決定的。（一）市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求（二）金融業(yè)的特殊性 從金融業(yè)本身的特殊性看，金融監(jiān)管的理論依據(jù)主要在于以下三點： 1金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中特殊重要的地位

2、和作用。在市場經(jīng)濟(jì)中，金融業(yè)是貨幣流通中心，資金融通中心，社會支付結(jié)算中心，被稱作“國民經(jīng)濟(jì)的血液循環(huán)系統(tǒng)”，特別是在當(dāng)代純粹的信用貨幣制度下，金融已不再扮演簡單的“中介”角色，而是積極地發(fā)揮著創(chuàng)造貨幣和信用流通工具的功能，從而使其對經(jīng)濟(jì)的作用也從最初適應(yīng)性的便利、促進(jìn)發(fā)展到現(xiàn)在主動性的推動和先導(dǎo)，成為一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此，金融業(yè)的穩(wěn)定與效率直接影響國民經(jīng)濟(jì)的運作與發(fā)展，甚或社會的安定，由此亦決定了當(dāng)局必須對金融業(yè)嚴(yán)加管理，保證金融體系安全、有效運行。2金融業(yè)內(nèi)在的風(fēng)險性。與其他行業(yè)相比，金融業(yè)是一個高風(fēng)險性行業(yè)。其風(fēng)險性首先在于行業(yè)風(fēng)險。金融業(yè)具有很高的負(fù)債比率（一般銀行均在90以上

3、），自有資金少，營運依靠外部資金來源，銀行采用部分準(zhǔn)備金制，從事短借長貸的期限變換及證券投資等高風(fēng)險經(jīng)營，另一方面則必須隨時足額滿足客戶提款或支付的需要，這使銀行的經(jīng)營具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，其生存嚴(yán)重依賴于公眾的信任。其次在金融機(jī)構(gòu)的營運過程中也面臨著各種風(fēng)險，例如銀行的經(jīng)營必然受到利率、存款結(jié)構(gòu)和規(guī)模、借款人的信譽(yù)和償債能力、匯率等因素變化的影響，這些未知因素給銀行經(jīng)營帶來了利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險和匯率風(fēng)險等。此外，金融業(yè)還存在著系統(tǒng)性風(fēng)險，例如因金融業(yè)內(nèi)部與其他部門、國內(nèi)外市場存在著盤根錯節(jié)的相互依賴性而易受外部牽累的伙伴風(fēng)險；因金融電子化而產(chǎn)生的電子轉(zhuǎn)帳和信息系統(tǒng)風(fēng)險；因金融國際化

4、而生的國際風(fēng)險等，這些風(fēng)險的存在直接威脅著金融業(yè)的安全。但由于金融機(jī)構(gòu)管理人員因涉及自身的利益或能力所限，往往不能充分評估和處理自身存在的問題和風(fēng)險，因此需要金融當(dāng)局從外部對其進(jìn)行以風(fēng)險管理為重點的檢查督導(dǎo)，確保金融機(jī)構(gòu)的安全和穩(wěn)健。3金融業(yè)務(wù)的公共性。這種公共性與金融業(yè)“中介”的性質(zhì)息息相關(guān)。一方面，作為借者的集中，銀行從廣大公眾那里吸收存款作為資金來源時，銀行成為債務(wù)人向廣大公眾負(fù)債；另一方面，作為貸者的集中，銀行向眾多企業(yè)和公眾發(fā)放貸款運用資金時，銀行變成了債權(quán)人，貸款戶向銀行負(fù)債。在這兩方面關(guān)系中銀行所面對的都是社會公眾，銀行的經(jīng)營活動及其成果都對社會公眾產(chǎn)生影響，故而具有鮮明的“公共

5、性”。但由于金融業(yè)具有相對壟斷性，即不是任何人都能參與自由競爭的行業(yè)，因而在金融業(yè)經(jīng)營過程中，有可能作出不利于存款戶或貸款戶的債權(quán)債務(wù)安排，或向客戶提供不公平的歧視性服務(wù)；3金融業(yè)務(wù)的公共性。同時由于金融業(yè)務(wù)的特點，其信息披露或受到自身安全和競爭的制約，或出于替客戶保密等需要，使金融業(yè)財務(wù)信息的公開程度不高，公眾因無法獲得充足準(zhǔn)確的信息而難以對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險和業(yè)績作出正確判斷，并影響其對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇，同時也無法對金融機(jī)構(gòu)行為進(jìn)行有效約束。因此，需要由金融當(dāng)局從外部對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行強(qiáng)有力的監(jiān)管，減輕相對壟斷性可能帶的不公平和信息不對稱造成的評價、選擇及其約束困難，以保護(hù)公眾利益，增強(qiáng)公眾對金融機(jī)

6、構(gòu)的信任。從上述理論分析中我們可以得出一條結(jié)論：金融監(jiān)管是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)內(nèi)在要求的必然產(chǎn)物，是市場金融體制和市場金融運作不可或缺的有機(jī)組成部分。二、金融監(jiān)管的目標(biāo)和基本原則金融監(jiān)管的總體目標(biāo)就是通過對金融業(yè)的監(jiān)管維持一個穩(wěn)定、健全、高效的金融制度，這是由金融業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)中舉足輕重的地位和作用決定的。具體來講，金融監(jiān)管目標(biāo)可以分四個層次理解：一是保證金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營活動、保護(hù)存款人的利益和金融體系的安全；二是創(chuàng)造公平競爭的環(huán)境，鼓勵金融業(yè)在競爭的基礎(chǔ)上提高效率；三是確保金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動與中央銀行的貨幣政策目標(biāo)保持一致。四是增強(qiáng)本國金融業(yè)在國際市場上的競爭力。金融監(jiān)管的原則主要是：（1）依法監(jiān)管

7、的原則，即銀行機(jī)構(gòu)必須受國家金融管理當(dāng)局的監(jiān)督；金融監(jiān)督必須依法而行，必須保持管理的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性，從而達(dá)到有效性。（2）適度競爭原則，即金融監(jiān)管的重心應(yīng)放在創(chuàng)造適度的競爭環(huán)境上；放在形成和保持適度競爭的格局和程度監(jiān)測上；放在避免造成金融機(jī)構(gòu)高度壟斷，失去競爭的活力和生機(jī)上；放在防止出現(xiàn)過度競爭、破壞性競爭從而危及金融業(yè)安全穩(wěn)定上。要求管而不死，活而不亂，限制競爭又不消滅競爭，使金融機(jī)構(gòu)企求利潤但又不能瘋狂冒險，有風(fēng)險但又要保障安全。金融監(jiān)管的原則主要是：（3）自我約束的原則，即將內(nèi)部的自我約束和外部強(qiáng)制管理相結(jié)合。（4）綜合性管理原則，即銀行監(jiān)督應(yīng)具有綜合配套的系統(tǒng)化和最優(yōu)化

8、的要求，應(yīng)將行政、經(jīng)濟(jì)、法律等管理手段配套使用。（5）社會經(jīng)濟(jì)效益原則，即在實施監(jiān)管的過程中，應(yīng)充分考慮到：金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立及其業(yè)務(wù)活動是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，是否有利于提高社會經(jīng)濟(jì)效益；金融市場的運行狀況及各個主體的行為是否有利于促進(jìn)整個社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運行和發(fā)展。在次經(jīng)濟(jì)上來確定監(jiān)管重點和選擇相應(yīng)的管理手段。（6）管理機(jī)構(gòu)的一致性原則，即金融監(jiān)管各級機(jī)構(gòu)應(yīng)該按同一標(biāo)準(zhǔn)要求進(jìn)行監(jiān)管。金融監(jiān)管的國際化80年代以來的趨勢，使得跨國銀行和國際資本的規(guī)模及活動日益擴(kuò)大，呈現(xiàn)縱橫交錯、無所不及的格局。隨之而來，銀行業(yè)風(fēng)險的國際擴(kuò)散威脅著各國的金融穩(wěn)定。然而，對跨國銀行的國際業(yè)務(wù)，單單依靠母國管理當(dāng)局的監(jiān)管

9、實難完全奏效。對此，大力推動金融監(jiān)管的國際合作，制定國際統(tǒng)一的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)銀行風(fēng)險管理，成為迫切需要。金融監(jiān)管的國際化 1987年12月國際清算銀行召開中央銀行行長會議通過“巴塞爾提議”。在“提議”的基礎(chǔ)上，于1988年7月由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過的（巴塞爾協(xié)議（全稱是：關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議），就是國際銀行監(jiān)管方面的代表性文件。其目的在于：（l）通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)國際銀行體系的健康發(fā)展；（2）制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除在國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭。 該協(xié)議的主要內(nèi)容有：第一，關(guān)于資本的組成。把銀行資本劃分為核心資

10、本和附屬資本兩檔：第一檔核心資本包括股本和公開準(zhǔn)備金，這部分至少占全部資本的50；第二檔附屬資本包括未公開的準(zhǔn)備金、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金。第二，關(guān)于風(fēng)險加權(quán)的計算。協(xié)議訂出對資產(chǎn)負(fù)債表上各種資產(chǎn)和各項表外科目的風(fēng)險度量標(biāo)準(zhǔn)，并將資本與加權(quán)計算出的風(fēng)險掛鉤，以評估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模。 該協(xié)議的主要內(nèi)容有：第三，關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)。協(xié)議要求銀行經(jīng)過5年過渡期逐步建立和調(diào)整所需的資本基礎(chǔ)。到1992年底，銀行的資本對風(fēng)險加權(quán)化資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)為8，其中核心資本至少為4。這個協(xié)議的影響廣泛而深遠(yuǎn)，面世幾年來，不僅跨國銀行的資本金監(jiān)管須視協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，就是各國國內(nèi)，其貨

11、幣當(dāng)局也要求銀行要遵循這一準(zhǔn)則，甚至以立法形式明確下來。中國即如此，在商業(yè)銀行法中規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8。 銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則 進(jìn)入90年代，特別是90年代中期以來，許多國家銀行系統(tǒng)的弱點逐漸暴露出來，銀行系統(tǒng)的巨額壞賬、銀行違規(guī)操作造成損失、倒閉乃至連鎖的破壞性反應(yīng)，嚴(yán)重威脅到各國和全世界的金融穩(wěn)定。嚴(yán)格銀行監(jiān)管，強(qiáng)化各國金融體系成為國際上高度關(guān)注的焦點。 銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則 1997年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式通過了銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則，為規(guī)范銀行監(jiān)管提出國際統(tǒng)一的準(zhǔn)則。這個原則涉及面廣，確定了一個有效監(jiān)管系統(tǒng)所必備的25項基本原則，共分7大類：（1）有效銀行監(jiān)管

12、的先決條件；（2）發(fā)照和結(jié)構(gòu)；（3）審慎法規(guī)和要求；（4）持續(xù)性銀行監(jiān)管手段；（5）信息要求；（6）正式監(jiān)管權(quán)力；（7）跨國銀行業(yè)。核心原則的主要內(nèi)容，概括而言有：必須具備適當(dāng)?shù)你y行監(jiān)管法律、法規(guī)；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任、目標(biāo)、自主權(quán)等。 必須明確界定金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)格銀行審批程序；對銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、重大收購及投資等，監(jiān)管者有權(quán)審查、拒絕及訂立相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。核心原則的主要內(nèi)容，概括而言有： 重申（巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本充足率的規(guī)定；強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者應(yīng)建立起對銀行各種風(fēng)險進(jìn)行獨立評估、監(jiān)測、管理等一系列政策和程序，并必須要求銀行建立起風(fēng)險防范及全面風(fēng)險管理體系與程序，以及要求銀行規(guī)范內(nèi)部控制等。核心原則的

13、主要內(nèi)容，概括而言有： 必須建立和完善持續(xù)監(jiān)管手段，監(jiān)管者有權(quán)在銀行未能滿足審慎要求或當(dāng)存款人安全受到威脅時采取及時的糾正措施，直至撤銷銀行執(zhí)照。 對跨國銀行業(yè)的監(jiān)管，母國監(jiān)管當(dāng)局與東道國監(jiān)管當(dāng)局必須建立聯(lián)系，交換信息，密切配合；東道國監(jiān)管者應(yīng)確保外國銀行按其國內(nèi)機(jī)構(gòu)所同樣遵循的高標(biāo)準(zhǔn)從事當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)。巴塞爾協(xié)議旨在通過制訂資本對信貸風(fēng)險資產(chǎn)的比率和確定最低資本要求的方法，來加強(qiáng)國際銀行業(yè)的穩(wěn)定性，這一協(xié)定的實施對于國際銀行業(yè)的風(fēng)險防范的確產(chǎn)生了一定的積極影響。但是，過去10年里，全球性的經(jīng)濟(jì)和金融改革使各國銀行業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了持續(xù)的深刻變化，這些變化既為銀行提供了巨大的發(fā)展和盈利空間，同時也使它們面臨著前所未有的經(jīng)營和業(yè)務(wù)風(fēng)險，而不斷涌現(xiàn)的金融衍生產(chǎn)品更使銀行業(yè)成為高收益、高風(fēng)險并存的競技場。近年來不斷發(fā)生的銀行破產(chǎn)、倒閉事件，如美國儲蓄信貸機(jī)構(gòu)的大規(guī)模破產(chǎn)、英國巴林銀行的倒閉、日本大和銀行的巨額虧損和日本整個銀行體系的不良資產(chǎn)問題，以及新興市場頻繁發(fā)生的銀行擠兌風(fēng)潮乃至金融危機(jī)等等，已清楚地向人們表明，國際社會必須立即行動起來，對迅速增大的銀行業(yè)風(fēng)險和金融體系的脆弱性采取切實有效的措施。 1988年巴塞爾委員會公布了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)