淺論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

1、淺論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制論文關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；原因；控制論文提要：本文從資本轉(zhuǎn)換和增值的角度，闡述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，進(jìn)而從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面分析了形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因。風(fēng)險(xiǎn)是事件的不確定性引起的，由于對(duì)將來結(jié)果予以期望所帶來的無法符合期望結(jié)果的可能性。簡(jiǎn)言之，風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果差異引起的結(jié)果偏離，即期望結(jié)果的可能偏離。財(cái)務(wù)的本質(zhì)是本金，即資本的投入與收益。一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)公司財(cái)務(wù)收益及財(cái)務(wù)結(jié)果達(dá)不到預(yù)期目的，即認(rèn)為存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于來自不同風(fēng)險(xiǎn)源的各類風(fēng)險(xiǎn)綜合作用的結(jié)果終究會(huì)反映在財(cái)務(wù)信息上，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以看作是公司風(fēng)險(xiǎn)的集中表達(dá)及最終表現(xiàn)形式。既然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)結(jié)果達(dá)不到預(yù)期目的的可能性，那么財(cái)務(wù)風(fēng)

2、險(xiǎn)的本質(zhì)應(yīng)該在資本投入消費(fèi)后收益達(dá)不到預(yù)期結(jié)果的可能性，是資本價(jià)值形態(tài)轉(zhuǎn)換的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成于資本的流動(dòng)過程中。從資本的墊支到資本增值的創(chuàng)造，最后是資本墊支的回收過程。資本循環(huán)的每一步都印上了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的痕跡：本金墊支伊始，風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)啟動(dòng)；資本價(jià)值轉(zhuǎn)換和增值的過程，就是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和積聚過程。所以說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資本價(jià)值經(jīng)營(yíng)的必然產(chǎn)物。二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因分為內(nèi)部原因和外部原因。一財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)部原因及內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類1、內(nèi)部原因。1財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)缺乏。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡

3、保2財(cái)務(wù)決策和管理缺乏科學(xué)和有效的制度。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)歷決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重。企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指資金從籌集、投入、運(yùn)營(yíng)、收回到收益的分配的正常消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程。2、內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類。在此活動(dòng)過程中，由于各消費(fèi)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)內(nèi)部因素的影響而可能引起財(cái)務(wù)收益的不確定性，稱之為內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部的影響因素主要包括籌資過程中負(fù)債資金數(shù)量和籌資本錢以及歸還時(shí)間；資金投入過程中的投向、數(shù)量、構(gòu)造；消費(fèi)運(yùn)營(yíng)

4、過程中的收入、本錢、經(jīng)營(yíng)管理程度等；收益分配過程中收益確實(shí)認(rèn)以及收益分配政策、數(shù)量和形式。上述這些因素的影響引起的內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)詳細(xì)表如今以下幾方面：1籌資風(fēng)險(xiǎn)。它是由于負(fù)債融資不能如期歸還而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)可分為收支性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，收支性風(fēng)險(xiǎn)為收不抵支造成企業(yè)不能到期償債以致破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)某一時(shí)段上現(xiàn)金流出額超過現(xiàn)金流入額而造成手中沒有現(xiàn)金歸還到期債務(wù)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2內(nèi)部投資風(fēng)險(xiǎn)。它是指企業(yè)對(duì)內(nèi)部資金投入所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。投入資金缺乏會(huì)破壞消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性；投入資金構(gòu)造比例不合理會(huì)形成流動(dòng)比率過高或過低，固定資產(chǎn)閑置或缺乏；投入資金效益低等都會(huì)給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。3經(jīng)營(yíng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

5、它是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這里主要指經(jīng)營(yíng)管理不善而造成的風(fēng)險(xiǎn)。主要有銷售風(fēng)險(xiǎn)、本錢風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)正常消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理親密相關(guān)，因此稱其為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。4收益分配風(fēng)險(xiǎn)。它是指收益確認(rèn)是否適當(dāng)和收益分配政策是否科學(xué)以及分配形式是否合理、是否符合企業(yè)的開展要求等而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。二財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，它也是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和

6、無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了營(yíng)運(yùn)本錢，減少了利潤(rùn)，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。目前，許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)才能和應(yīng)變才能。供求變化多端，匯率隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。上市公司哈高科按照分行業(yè)的數(shù)據(jù)計(jì)算，該公司大豆深加工行業(yè)所占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的64.28%。因此，大豆深加工是該公司的主要收入來源。2022年上半年我國(guó)進(jìn)口大豆遭受嚴(yán)重挫折，榨油行業(yè)大批企業(yè)虧損，相應(yīng)的豆粕價(jià)格也在高位波動(dòng)，影響甚大。2022年年初國(guó)內(nèi)外大豆價(jià)格大幅飆升，下游消費(fèi)企業(yè)面臨豆粕價(jià)格上漲帶來的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在原料采購(gòu)中

7、沒有話語權(quán)，處于相對(duì)被動(dòng)地位，只有依靠自身才能消化高本錢帶來的外部風(fēng)險(xiǎn)。三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制一確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)企業(yè)而言，獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目的，也是企業(yè)生存與開展的前提。建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利才能、償債才能、經(jīng)濟(jì)效率、開展?jié)摿Φ戎笜?biāo)最具有代表性。二結(jié)合實(shí)際，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下，更是不可防止。產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，因此面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要根據(jù)自身情況采取回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)等策略防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)步企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

8、具有重要意義。三加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制1、籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益造成很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在獲得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，將給企業(yè)帶來喪失償債才能的可能和收益的不確定性。2、投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)通過籌資活動(dòng)獲得資金后進(jìn)展投資的類型有三種：一是投資消費(fèi)工程；二是投資證券市場(chǎng)；三是投資商貿(mào)活動(dòng)。在決策中要追求收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最正確組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間表達(dá)穩(wěn)健性原那么的平衡器作用。3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，有必要降低它的本錢，包括時(shí)機(jī)本錢常用有價(jià)證券利息收入表示、應(yīng)收賬款管理本錢、壞賬損失本錢。應(yīng)收賬款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收賬款管理，應(yīng)建立穩(wěn)定的信譽(yù)政策，確定客戶的資信等級(jí)并評(píng)估企業(yè)的償債才能，確定合理的應(yīng)收賬款比例，建立銷售責(zé)任制。4、收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制。收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息。留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，兩者既互相聯(lián)絡(luò)又互相矛盾。企業(yè)假設(shè)