期貨市場(chǎng)技術(shù)分析

1、 期貨市場(chǎng)技術(shù)分析技術(shù)分析的定義技術(shù)分析就是以預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)錢變化的未來(lái)趨勢(shì)為目的，以圖表為主要手段對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)展的研討?！笆袌?chǎng)行為有三方面的含義價(jià)錢、買賣量和持倉(cāng)興趣。技術(shù)分析的根本假定市場(chǎng)行為包容消化一切。價(jià)錢以趨勢(shì)方式演化。歷史會(huì)重演。技術(shù)分析與根底分析的區(qū)別：技術(shù)分析主要是研討市場(chǎng)行為。根底分析主要研討某商品的供求關(guān)系及內(nèi)在價(jià)值。技術(shù)分析假設(shè)是游泳者的水性，根底分析就是游泳水域的水情。根底分析可以說(shuō)是作戰(zhàn)前的戰(zhàn)略選擇，而技術(shù)分析才是跟敵人短兵相接獲得戰(zhàn)果的武器選擇。K線與K線組合 線與線技術(shù)分析 K線組合較單根K線的優(yōu)勢(shì)K線組合是指由兩根或者兩根以上K線陳列而成它對(duì)把握今后一段行情的準(zhǔn)確性

2、更大適用性更強(qiáng),準(zhǔn)確性更高。淹沒(méi)形狀 價(jià)錢經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲，多頭拉出來(lái)一根比較強(qiáng)勢(shì)的大陽(yáng)線，后市看漲。但第二天空頭發(fā)力收出一根放量的大陰吃掉前日的陽(yáng)線，發(fā)出反轉(zhuǎn)信號(hào)孕線形狀 此孕線形狀中兩根線同為陽(yáng)線，但反轉(zhuǎn)信號(hào)依然劇烈早晨之星早晨之星早晨星是一個(gè)比較經(jīng)典的反轉(zhuǎn)圖形，它的構(gòu)成閱歷了空頭優(yōu)勢(shì)多空平衡多頭優(yōu)勢(shì)的演化過(guò)程，闡明多空雙方力量對(duì)比發(fā)生了變化，應(yīng)該遭到足夠的注重。傍晚之星傍晚之星傍晚星的構(gòu)成閱歷了多頭優(yōu)勢(shì)多空平衡空頭優(yōu)勢(shì)的演化過(guò)程，與早晨之星一樣應(yīng)該遭到足夠的注重。上漲三步曲及下跌三步曲上漲三步曲空頭組織不起更有效的還擊，多頭占明顯優(yōu)勢(shì)，后市看漲下跌三步曲空頭打出一根指明方向的中陰線，后

3、拉出四根小陽(yáng)線把陰線徹底收復(fù)，隨后打出一根中陰線，一舉打碎多頭的希望，后市看跌小結(jié)無(wú)論是一根K線還是多根K線組合，都是對(duì)多空雙方的爭(zhēng)斗作出一個(gè)描畫。運(yùn)用的時(shí)候應(yīng)注重對(duì)市場(chǎng)力量的了解，不要拘泥于某些圖形的出現(xiàn)。在運(yùn)用中應(yīng)更看重由多根K線組成的組合，普通K線的數(shù)量越多得到的結(jié)論越準(zhǔn)確。趨勢(shì)線、壓力與支撐先讓我們認(rèn)識(shí)一下什么是趨勢(shì)：趨勢(shì)就是市場(chǎng)何去何從的方向。市場(chǎng)趨勢(shì)就是由市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)中的波峰與波谷依次上升或下降的方向所成。PTPTPT趨勢(shì)的分類峰與谷依次遞升:上漲趨勢(shì)；峰與谷依次遞減：下跌趨勢(shì)；橫向延伸：橫向趨勢(shì)趨勢(shì)根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短，可以劃分為長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。TPTP大趨勢(shì)中包含小趨勢(shì)阻力

4、與支撐：支撐：向上反彈低點(diǎn)阻力：向下反彈高點(diǎn)支撐位：買方力量強(qiáng)大，足以抗拒賣方構(gòu)成的壓力。結(jié)果價(jià)錢在這里停頓下跌，回頭向上反彈。 阻力位 賣方壓力擋住了買方的推進(jìn)，于是價(jià)錢由升轉(zhuǎn)跌。支撐或阻撓區(qū)的重要程度可以由以下三個(gè)方面決議：市場(chǎng)在該處所閱歷的時(shí)間、買賣量、以及買賣活動(dòng)的發(fā)生時(shí)間距當(dāng)前的遠(yuǎn)近。 支撐和阻撓:趨勢(shì)線的畫法 在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線，起到一個(gè)支撐的作用在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線，起到一個(gè)壓力的作用上升趨勢(shì)線：圖例：價(jià)錢堅(jiān)持在趨勢(shì)線上方，該線經(jīng)過(guò)第三點(diǎn)確認(rèn)，價(jià)錢下探至該線點(diǎn)位附近都可視為買入信號(hào)，相應(yīng)止損點(diǎn)位可設(shè)置在趨勢(shì)線附

5、近下降趨勢(shì)線：圖例：價(jià)錢上行到下降趨勢(shì)線附近遭到較強(qiáng)的阻力，反彈到三點(diǎn)確認(rèn)有效的下降趨勢(shì)線附近可視為做空信號(hào)震蕩趨勢(shì)線圖例：趨勢(shì)線之間的相互轉(zhuǎn)換 趨勢(shì)線中的壓力線和支撐線不是一成不變的，在價(jià)錢突破了壓力線以后，壓力線就有能夠演化成未來(lái)趨勢(shì)的支撐線，在價(jià)錢跌破了支撐線以后，支撐線就有能夠演化成未來(lái)趨勢(shì)的壓力線。投資者在運(yùn)用趨勢(shì)線時(shí)應(yīng)該留意壓力線和支撐線之間的靈敏運(yùn)用。趨勢(shì)線的重要程度區(qū)分：1 趨勢(shì)線未被觸及的時(shí)間越長(zhǎng)，所經(jīng)過(guò)試探的次數(shù)越多，那么越重要。比如說(shuō)，有條趨勢(shì)線勝利地經(jīng)受了8次試探，從而延續(xù)8次顯示了本身的有效性，那么它顯然比只經(jīng)受了3次試探的趨勢(shì)線重要。2 繼續(xù)有效時(shí)間越長(zhǎng)的趨勢(shì)線，那

6、么越重要。以上就趨勢(shì)線在期貨中的運(yùn)用作了簡(jiǎn)要分析，投資者可在買賣過(guò)程中進(jìn)一步探求和研討，進(jìn)展深化完善. 要永遠(yuǎn)牢記，趨勢(shì)決議一切，只需與趨勢(shì)為伴，與市場(chǎng)為友，才干在期貨市場(chǎng)中走得更遠(yuǎn)！ 形狀分析3、最為簡(jiǎn)單的一些根本形狀反轉(zhuǎn)形狀的根本要領(lǐng)：1. 在市場(chǎng)上事先確有趨勢(shì)存在，是一切反轉(zhuǎn)形狀存在的前提。2. 現(xiàn)行趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)，經(jīng)常是重要的趨勢(shì)線被突破。3. 形狀的規(guī)模越大，那么隨之而來(lái)的市場(chǎng)動(dòng)作越大。4. 頂部形狀所閱歷的時(shí)間通常短于底部形狀，但其動(dòng)搖性較強(qiáng)。5. 底部形狀的價(jià)錢范圍通常較小，但其醞釀時(shí)間較長(zhǎng)。6. 買賣量在驗(yàn)證向上突破信號(hào)的可靠性方面，更具參考價(jià)值。反轉(zhuǎn)型態(tài)A、頭肩頂和

7、頭肩底B、雙重頂和雙重底C、三重頂和三重底D、V型形狀E、圓弧形狀A(yù)、頭肩型反轉(zhuǎn)形狀1、事先的上升趨勢(shì)2、左肩伴隨著較重的買賣量，且之后市場(chǎng)向下 調(diào)整到了B點(diǎn)3、以較輕的買賣量上沖到新高4、隨后的下跌低于前一個(gè)峰A 且接近前一個(gè)向上反彈低點(diǎn)D5、第3輪上沖E具有顯著減輕的買賣量 且無(wú)力到達(dá)頭部的高度6、最后再次下跌且突破頸線B點(diǎn)與D點(diǎn)的連線7、反撲回頸線，然后下跌至新低點(diǎn)8、突破時(shí)需求成交量的配合。9、形狀的高度是測(cè)算價(jià)錢目的的根底、詳細(xì)做法： 先測(cè)出從頭到頸線的垂直間隔，然后從頸線 上被突破的點(diǎn)出發(fā)，向下投射一樣的間隔ABCDEFG只需等到頸線被突破時(shí)才干以為頭肩形已構(gòu)成頸線左肩右肩頭肩形底

8、倒頭肩底：雙重頂和雙重底也叫M頂或W底理想的雙重頂(底)具有兩個(gè)頭部?jī)r(jià)錢程度大致一樣的特點(diǎn)成交量?jī)A向于在第一個(gè)峰時(shí)較重，且在較重的成交量下突破B點(diǎn)點(diǎn)位所構(gòu)成的頸線后反轉(zhuǎn)完成必要。需待形狀完成才干評(píng)定 在上升趨勢(shì)中，在價(jià)錢恢復(fù)上升之前，先從過(guò)去的峰值正常擋下的例子。這屬于正常的市場(chǎng)行為，切不可與雙重頂混為一談。僅當(dāng)點(diǎn)B的支撐被跌破后，雙重頂才干成立。市場(chǎng)從先前的低點(diǎn)正常上彈的例子。這也屬于正常的市場(chǎng)行為，切不可與雙重底混淆。在正常情況下，價(jià)錢在到達(dá)先前的低點(diǎn)時(shí)，至少總要上彈一次。這種正常景象能夠誘使一些朋友犯了過(guò)早預(yù)期雙重底的錯(cuò)誤。C、三重頂和三重底* 比頭肩型少見(jiàn)，它也是頭肩形狀的一種變體，它

9、的頭部回縮到了與肩差不多相等的位置。*在三重頂中成交量往往隨著相繼的峰而遞減，而在向下突破時(shí)應(yīng)添加。* 突破頸線反轉(zhuǎn)完成與頭肩型類似，只是其中三個(gè)峰都處在同一個(gè)程度，當(dāng)其中兩個(gè)谷被市場(chǎng)以較重的買賣量向下跌破后突破頸線，本形狀終了。三重頂與三重底與頭肩形底類似，不同的是其中每個(gè)低點(diǎn)均處于同一個(gè)程度上，可以說(shuō)是三重頂?shù)溺R像，向上突破的買賣量的要素同樣重要。突破頸線，形狀完成三重底形狀V型形狀E、圓弧形狀此形狀一旦出現(xiàn)是絕好的時(shí)機(jī)。圓底出現(xiàn)概率較大，而圓頂那么較小它的高度和深度很難預(yù)估把握，在構(gòu)成的過(guò)程中普通兩頭的量大于中間的量。構(gòu)成的時(shí)間越長(zhǎng)越有力。難確認(rèn)何時(shí)圖形完成，買入賣出點(diǎn)位不好把握。圓弧圖

10、例： 普通形狀構(gòu)成的時(shí)間跨度很長(zhǎng)，對(duì)于構(gòu)成突破后發(fā)出的信號(hào)是我們最可信任的形狀之一繼續(xù)整理形狀A(yù)、三角形B、矩形C、旗形和楔形A、三角形1、由于每條直線確實(shí)定需求兩個(gè)點(diǎn),所以三角形至少要有4個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)點(diǎn)。上下兩條直線壓力支撐作用有效性那么要求六個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)點(diǎn)來(lái)進(jìn)展驗(yàn)證。 2、具有時(shí)間極限，價(jià)錢應(yīng)該在三角形橫向?qū)挾鹊囊话氲?/4之間的某個(gè)點(diǎn)上順原趨勢(shì)方向突圍，因此其突破的最正確點(diǎn)位也同樣在圖形橫向長(zhǎng)度的一半到3/4處。3、在形狀內(nèi)成交量普通越來(lái)越小，突破時(shí)成交量添加。向上突破時(shí)更需求量三角形突破測(cè)算：三角形圖例：三角型形狀應(yīng)多關(guān)注上下兩條邊位置上的買賣時(shí)機(jī)，還需留意此形狀只是往上突破的概率更大，仍存在反轉(zhuǎn)

11、的能夠性。上升三角形普通來(lái)說(shuō)屬于看漲形狀直角三角形上邊線下邊線買入點(diǎn)有時(shí)往上突破后就一路往上走。 上升三角形和下降三角形下降三角形普通屬于看跌形狀下邊線上邊線賣出點(diǎn)有時(shí)突破下邊線后直接向下B、矩形價(jià)錢在兩條橫著的平行直線之間上下動(dòng)搖，作橫向延伸的運(yùn)動(dòng)。時(shí)間越長(zhǎng)圖形突破后越強(qiáng)。在構(gòu)成過(guò)程中要小心其向三重頂?shù)椎难莼Ｔ趫D形中成交量減少，突破時(shí)成交量放大測(cè)算方法是趨勢(shì)原始破位的地方到圖形的高度可以進(jìn)展區(qū)間買賣，有短線操作的時(shí)機(jī)。矩形圖例：C、旗形和楔形這兩個(gè)形狀都有明確的形狀方向，如向上或向下，并且形狀方向與原有的趨勢(shì)方向相反。例如，假設(shè)原有的趨勢(shì)方向是上升，那么這兩種形狀的方向就是下降。技術(shù)目的技

12、術(shù)目的：是按照一定數(shù)學(xué)方法對(duì)行情數(shù)據(jù)進(jìn)展處置，處置之后所得的結(jié)果就是技術(shù)目的。挪動(dòng)平均線1、挪動(dòng)平均線其實(shí)是一種追蹤趨勢(shì)的工具。我們可以把它看成彎曲的趨勢(shì)線。2、學(xué)習(xí)它有助于我們跟蹤趨勢(shì)和把握舊趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，新趨勢(shì)萌生的關(guān)鍵契機(jī)。3、它不超前于市場(chǎng)行為，它只跟隨市場(chǎng)正統(tǒng)的圖表分析從不企圖領(lǐng)先于市場(chǎng)均線圖例：?jiǎn)胃矂?dòng)平均線的運(yùn)用單挪動(dòng)平均線運(yùn)用可分為1、當(dāng)日穿破法2、收盤價(jià)突破法3、兩日收盤價(jià)突破法4、2%突破法葛蘭威爾法那么買入法那么：A、平均線從下降開場(chǎng)走平，價(jià)錢從下上穿平均線B、價(jià)錢延續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，忽然下跌但在平均線附近再度上升C、價(jià)錢跌破平均線，并延續(xù)暴跌遠(yuǎn)離平均線A、平均線從下降開場(chǎng)走

13、平，價(jià)錢從下向上穿平均線下面兩個(gè)對(duì)于均線的擊穿點(diǎn)位，都向我們傳達(dá)出了買入信號(hào)，但我們據(jù)此買賣仍需嚴(yán)厲設(shè)置止損，以防止突破后的行情震蕩反復(fù)B、價(jià)錢延續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，忽然下跌但在平均線附近再度上升在此情形下，價(jià)錢下探到均線附近止跌上升，都可以做為一個(gè)買入信號(hào)，但止損的設(shè)置依然是必不可少的C、價(jià)錢跌破平均線，并延續(xù)暴跌遠(yuǎn)離平均線此方法操作上買入點(diǎn)位較難掌握，很多時(shí)候有逆勢(shì)之嫌，風(fēng)險(xiǎn)較大但空頭可以利用這個(gè)法那么來(lái)作為分批獲利了結(jié)的操作根據(jù)賣出法那么：A、平均線從上升開場(chǎng)走平，價(jià)錢從上下穿平均線B、價(jià)錢延續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，忽然上升，但在平均線附近再度下降C、價(jià)錢上穿平均線，并延續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線A、平

14、均線從上升開場(chǎng)走平，價(jià)錢從上下穿平均線我們?cè)趪?yán)厲設(shè)置止損的前提下，可以根據(jù)此點(diǎn)位傳達(dá)的做空信號(hào)來(lái)進(jìn)展操作B、價(jià)錢延續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，忽然上升，但在平均線附近再度下降根據(jù)此法那么，圖中紅根據(jù)此法那么，圖中紅圈所示點(diǎn)位都為投資者提供了較好的做空信號(hào)C、價(jià)錢上穿平均線，并延續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線按此法那么，圈中所示點(diǎn)位都會(huì)令投資者了解成做空信號(hào)，有較大逆勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)多頭利用此法那么進(jìn)展分步獲利平倉(cāng)操作，在實(shí)踐買賣中應(yīng)更為穩(wěn)妥長(zhǎng)短期均線的優(yōu)缺陷短期均線：對(duì)價(jià)錢比較敏感，能捕捉到更多的短線時(shí)機(jī)，但不利于把握長(zhǎng)期趨勢(shì)趨勢(shì) 長(zhǎng)期均線：對(duì)價(jià)錢不太敏感，能比較好的追蹤趨勢(shì)，但是在趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，盤整時(shí)表現(xiàn)不佳短期均線：對(duì)價(jià)錢比

15、較敏感，能捕捉到更多的短線時(shí)機(jī)，但不利于把握長(zhǎng)期趨勢(shì)趨勢(shì) 長(zhǎng)期均線：對(duì)價(jià)錢不太敏感，能比較好的追蹤趨勢(shì)，但是在趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，盤整時(shí)表現(xiàn)不佳運(yùn)用兩條均線進(jìn)展分析：我們采用兩條挪動(dòng)平均線時(shí)，較長(zhǎng)者用來(lái)識(shí)別趨勢(shì)，較短者用來(lái)選擇時(shí)機(jī)，兩條平均線及價(jià)錢3者作用，共同產(chǎn)生趨勢(shì)信號(hào)。其運(yùn)用可分為：1、雙線相交法2、價(jià)錢同時(shí)越過(guò) 兩條均線兩條均線的運(yùn)用短期均線下穿長(zhǎng)期均線，發(fā)出賣出信號(hào)短期均線上穿長(zhǎng)期均線，發(fā)出買入信號(hào)三根均線的運(yùn)用多頭陳列與空頭陳列多頭陳列空頭陳列初次粘合向上發(fā)散初次粘合向下發(fā)散初次交叉向上發(fā)散初次交叉向下發(fā)散銀山谷銀山谷金山谷金山谷死亡谷死亡谷小結(jié)1、挪動(dòng)平均線其實(shí)是一種追蹤趨勢(shì)的工具。我們可

16、以把它看成彎曲的趨勢(shì)線。2、學(xué)習(xí)它有助于我們跟蹤趨勢(shì)和把握舊趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，新趨勢(shì)萌生的關(guān)鍵契機(jī)。3、它不超前于市場(chǎng)行為，它只跟隨市場(chǎng)平滑異同挪動(dòng)平均線MACD目的:MACD目的又叫指數(shù)平滑異同挪動(dòng)平均線，是由查拉爾阿佩爾Gerald Apple所發(fā)明的,是一種研判市場(chǎng)買賣時(shí)機(jī)、跟蹤價(jià)錢運(yùn)轉(zhuǎn)趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。 MACD的運(yùn)用法那么MACD目的的普通研判規(guī)范主要是圍繞DIF與DEA這兩條線及紅、綠柱線情況來(lái)展開。普通分析方法主要包括以下兩個(gè)大的方面分析DIF和DEA及它們所處的位置DIF和DEA的交叉情況DIF與DEA都在零線以上，而DIF向上突破DEA時(shí)，闡明市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)之中，價(jià)錢將再次上漲DIF和DEA都在零線以下，而DIF向下突破DEA時(shí)，闡明市場(chǎng)將再次進(jìn)入弱市之中市場(chǎng)震蕩目的隨機(jī)指數(shù)(KDJ目的):隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中綜合了動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指數(shù)和挪動(dòng)平均線