國際貿(mào)易實務(wù)（第十一版）第10章信用證

1、 國際貿(mào)易實務(wù)（第十一版）第十章信用證10本章目的與要求信用證是當(dāng)今國際貿(mào)易結(jié)算的主要方式，應(yīng)掌握和了解信用證的含義、支付程序、各種信用證的區(qū)別、信用證特點、信用證對各當(dāng)事人的風(fēng)險與防范措施等；同時還要學(xué)會辦理申請開立信用證業(yè)務(wù)和使用信用證結(jié)算的業(yè)務(wù)。第一節(jié)信用證的含義與作用一、信用證的含義信用證（letter of credit，L/C）的含義，按照國際商會制定的跟單信用證統(tǒng)一慣例第二條的規(guī)定為：“信用證意指一項約定，無論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并因此構(gòu)成開證行對于相符提示予以兌付的確定承諾?！焙唵蔚卣f，信用證是開證銀行根據(jù)開證申請人的請求和開證行以自身的名義向受益人開立的在一定金額

2、和一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證。第一節(jié)信用證的含義與作用二、信用證的作用信用證在國際貿(mào)易結(jié)算中有以下幾個作用：（一）銀行保證作用 （二）資金融通作用 第二節(jié)信用證的關(guān)系人與支付程序一、信用證的當(dāng)事人 （一）開證申請人開證申請人（applicant），又稱開證人（opener），通常是指向銀行申請開立信用證的進口人，但是在特殊的情況下，可能是進口人的代理人或中間商。（二）開證銀行開證銀行（opening bank or issuing bank）是指接受開證申請人的委托向出口人開立信用證并承擔(dān)付款責(zé)任的銀行。（三）通知銀行通知銀行（advising bank or notifying b

3、ank）是指受開證銀行委托，將信用證轉(zhuǎn)交出口人的銀行。第二節(jié)信用證的關(guān)系人與支付程序一、信用證的當(dāng)事人 （四）受益人受益人（beneficiary）是指在信用證上所指定的有權(quán)開具匯票向開證銀行或其指定的付款銀行收取貨款的出口人。（五）議付銀行議付銀行（negotiating bank）是指開證銀行在信用證中指定的并授權(quán)其在單證相符時議付貨款或接受出口押匯的銀行。（六）付款銀行付款銀行（paying bank）是信用證上規(guī)定承擔(dān)付款義務(wù)的銀行。第二節(jié)信用證的關(guān)系人與支付程序二、信用證方式一般支付程序（一）開證申請人申請開立信用證1.開證申請人填寫開證申請書 2.開證銀行審查開證申請人和開證申請書

4、 3.開證申請人提供開證保證金 （二）開證銀行開立信用證 1.信函開證 2.全電開證 3.簡電開證 （三）通知行通知信用證 （四）受益人審查信用證并議付第二節(jié)信用證的關(guān)系人與支付程序二、信用證方式一般支付程序（五）議付銀行審單議付 1.退單修改 2.擔(dān)保議付 3.采用“電提”或“表提”議付 4.改為證下托收 （六）議付銀行寄單索償 （七）付款銀行付款 （八）開證申請人付款贖單 第二節(jié)信用證的關(guān)系人與支付程序三、信用證的基本內(nèi)容 （1）信用證的性質(zhì)和種類：如跟單信用證，可轉(zhuǎn)讓的信用證等。（2）信用證的關(guān)系人。（3）信用證金額。（4）裝運期、有效期和到期地點。（5）裝運港和目的港、運輸方式、是否允

5、許分運和轉(zhuǎn)運等。（6）對貨物要求 。（7）對單據(jù)要求 。（8）特殊條款 。（9）開證行對受益人及匯票持有人保證付款的責(zé)任文句。第三節(jié)信用證的性質(zhì)和特點一、信用證的性質(zhì) （1）對出口人來說，只要按信用證規(guī)定交貨，向指定銀行提交清潔、齊全、完整的單據(jù)，收取貨款就有保障，而且在裝運之前和裝運之后，通過一定方式可以向銀行融通資金。（2）對進口人來說，申請開證時只需繳納少量保證金或不交保證金，大部分或全部貨款待單據(jù)到達后再行支付，減少了資金占用。（3）對銀行來說，開證行只承擔(dān)保證付款的責(zé)任，它保證的只是信用而不是資金。第三節(jié)信用證的性質(zhì)和特點二、信用證的特點信用證是銀行信用的支付方式，有以下三個特點：（

6、一）開證銀行負有第一性付款責(zé)任 （二）信用證是一種獨立自主文件 （三）信用證是一種單據(jù)交易第四節(jié)信用證的種類一、光票信用證與跟單信用證按信用證項下的匯票是否附裝運單據(jù)，信用證可分為光票信用證與跟單信用證。（一）光票信用證光票信用證（clean credit）是指受益人根據(jù)信用證的規(guī)定，在收取貨款時，只需開具匯票或者附發(fā)票等非裝運單據(jù)，即可索回貨款的信用證。 （二）跟單信用證跟單信用證（documentary credit）是指受益人根據(jù)信用證的規(guī)定，在議付貨款時，除開具匯票之外，還要隨附裝運單據(jù)的信用證。 第四節(jié)信用證的種類二、即期信用證與遠期信用證按付款的時間不同，可分為即期信用證與遠期信用

7、證。（一）即期信用證即期信用證（sight credit），凡信用證規(guī)定受益人可憑即期匯票收取貨款的即為即期信用證。 （二）遠期信用證遠期信用證（usance L/C）是指信用證規(guī)定憑遠期匯票收取貨款的信用證。使用遠期信用證時，如果遠期匯票貼現(xiàn)，其貼現(xiàn)費用和遲期付款利息均由受益人承擔(dān)。第四節(jié)信用證的種類二、即期信用證與遠期信用證 （二）遠期信用證遠期信用證可以分為以下三種：（1）銀行承兌遠期信用證（bankers acceptance credit），是指以開證銀行作為遠期匯票付款人的信用證。（2）遲期付款信用證（deffered payment credit），是指在信用證上規(guī)定貨物裝運后若

8、干天付款或開證行收取單據(jù)后若干天付款的信用證。 （3）假遠期信用證（usance credit payable at sight L/C），是指信用證規(guī)定受益人開具的遠期匯票，由付款行負責(zé)貼現(xiàn)，并規(guī)定貼現(xiàn)利息和貼現(xiàn)費用及承兌費用由開證人負擔(dān)，這種信用證又稱買方遠期信用證（buyers usance L/C）。 第四節(jié)信用證的種類三、保兌信用證與非保兌信用證 （一）保兌信用證保兌信用證（confirmed L/C）是指開證行開出的請另一銀行保證對符合信用證條款的單據(jù)履行付款義務(wù)的信用證。對信用證承擔(dān)保證兌付義務(wù)的銀行稱為保兌行（confirming bank）。 （二）非保兌信用證非保兌信用證（

9、unconfirmed L/C）是指未經(jīng)另一銀行保證兌付的信用證。非保兌信用證通常是不可撤銷的信用證。第四節(jié)信用證的種類四、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證（一）可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證（transferable credit）是指信用證的受益人（第一受益人）可以要求授權(quán)付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌或議付的轉(zhuǎn)讓銀行（transfering bank）或當(dāng)信用證自由議付時，可以要求信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓銀行，將該信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人（第二受益人）使用的信用證。 第四節(jié)信用證的種類四、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證的具體轉(zhuǎn)讓支付程序是：（1）開證申請人向開證行申請開立可轉(zhuǎn)讓

10、信用證。（2）開證行開出有“可轉(zhuǎn)讓（transferable）”字樣的信用證。（3）通知行向第一受益人（中間商）通知可轉(zhuǎn)讓信用證。（4）第一受益人向信用證指定的轉(zhuǎn)讓行（通知行）申請辦理轉(zhuǎn)讓。（5）轉(zhuǎn)讓行將信用證通過第二受益人的代理銀行通知給第二受益人（實際供貨人）。（6）第二受益人審證無誤后辦理貨物裝運并繕制單據(jù)和開具匯票。（7）第二受益人向所在地議付行交單議付貨款。（8）第二受益人所在地銀行向轉(zhuǎn)讓行寄單要求付款。（9）轉(zhuǎn)讓行接受單據(jù)和匯票通知第一受益人更換部分單據(jù)。（10）第一受益人將更換單據(jù)交轉(zhuǎn)讓行議付貨款。（11）轉(zhuǎn)讓行將第一受益人交來的單據(jù)和匯票議付之后向開證行寄單要求付款。（12）開

11、證行接受轉(zhuǎn)讓行寄來的匯票和單據(jù)，經(jīng)審查無誤向轉(zhuǎn)讓行付款。（13）開證行通知開證申請人付款贖單。（14）開證申請人付款后取得裝運單據(jù)，待貨物到達后提貨。第四節(jié)信用證的種類四、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證（二）不可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證（nontransferable credit）是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人使用的信用證。凡信用證中未注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣，則不能轉(zhuǎn)讓。第四節(jié)信用證的種類五、議付信用證、付款信用證與承兌信用證 （一）議付信用證議付信用證（negotiation credit）是指信用證規(guī)定由某一銀行議付或任何銀行都可議付的信用證。 （二）付款信用證付款信用證（paymen

12、t credit）是指信用證規(guī)定開證銀行保證當(dāng)受益人向開證銀行或其指定的付款行提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)時付款的信用證。 （三）承兌信用證承兌信用證（acceptance credit）是指開證行或指定付款行在收到符合信用證規(guī)定的匯票和單據(jù)時，先履行承兌手續(xù)，待匯票到期再行付款的信用證。它與延期付款信用證一樣，都是遠期信用證，不同的是，承兌信用證必須有遠期匯票，而延期付款信用證不一定要求出具匯票。第四節(jié)信用證的種類六、背對背信用證背對背信用證（back to back credit），簡稱對背信用證。它是指出口人憑進口人開來的信用證作為抵押，要求出口地銀行再向?qū)嶋H的出口人開出信用證。背對背信用證

13、的支付程序是：（1）開證申請人（實際進口人）向開證行申請開立信用證。（2）母證的開證行應(yīng)開證申請人要求開出信用證（母證）寄交給第一受益人（中間商）所在地的通知行。（3）通知行將母證通知給第一受益人。（4）第一受益人以母證作為抵押，要求當(dāng)?shù)劂y行開出子證。（5）子證開證行通過通知行交給第二受益人（實際出口人）。第四節(jié)信用證的種類六、背對背信用證背對背信用證的支付程序是：（6）第二受益人審證無誤后裝運貨物并繕制單據(jù)和開具匯票一并交議付行（通知行）議付貨款。（7）議付行向子證開證行寄單要求付款。（8）子證開證行付款取得單據(jù)通知第一受益人更換單據(jù)后，子證開證行將單據(jù)寄往母證開證行要求付款。（9）母證開證

14、行審單無誤后向子證開證行付款并要求開證申請人（實際進口人）付款贖單。第四節(jié)信用證的種類七、循環(huán)信用證循環(huán)信用證（revolving L/C）是指當(dāng)受益人全部或部分使用完信用證的金額以后，其信用金額又恢復(fù)原金額再被受益人使用，直至達到規(guī)定次數(shù)或累計總金額為止。循環(huán)信用證主要用于長期供貨，實行分批裝運和分批收款的情況，開證申請人為了免交多次開證費用和節(jié)省開證押金，才使用此種信用證。第四節(jié)信用證的種類七、循環(huán)信用證（一）自動循環(huán)自動循環(huán)（automatic revolving）是指受益人在規(guī)定期限內(nèi)每次使用信用證議付貨款，無須等待開證銀行通知，即可自動恢復(fù)到原金額供受益人使用。 （二）半自動循環(huán)半自

15、動循環(huán)（semiautomatic revolving）是指受益人每次議付貨款若干天內(nèi)，開證行未發(fā)出停止恢復(fù)原金額的通知，即自動恢復(fù)原金額。 （三）非自動循環(huán)非自動循環(huán)（nonautomatic revolving）是指受益人每次議付貨款后，要等開證行發(fā)出恢復(fù)原金額通知后，才能恢復(fù)金額的信用證。 第四節(jié)信用證的種類八、對開信用證對開信用證（reciprocal L/C）是指在對等貿(mào)易中，交易雙方互為買賣雙方，雙方對其進口部分向?qū)Ψ介_出信用證，這兩個信用證稱為對開信用證。這種信用證有兩種：一種是同時生效的對開信用證，即一方開出的信用證，雖已被受益人接受，但暫不能生效，須另一方開出的回頭信用證也被

16、證下受益人接受時，才通知對方銀行兩證同時生效；另一種是分別生效的對開信用證，即一方開出的信用證，被受益人接受之后即可使用，無須等待另一方開出回頭信用證。第四節(jié)信用證的種類九、預(yù)支信用證預(yù)支信用證（anlicipatory credit）是指信用證規(guī)定開證行允許受益人在未交裝運單據(jù)以前，可憑匯票或其他證件支取貨款的信用證。 （一）全部預(yù)支信用證全部預(yù)支信用證（clean payment credit）是指信用證規(guī)定，開證申請人購買貨物的貨款全部預(yù)付給受益人，受益人只須開具光票支取全部貨款。（二）部分預(yù)支信用證部分預(yù)支信用證（partial payment credit），又分為紅條款信用證和綠條

17、款信用證。第四節(jié)信用證的種類九、預(yù)支信用證1.紅條款信用證紅條款信用證（red clause credit）的開證行允許受益人憑以后補交裝運單據(jù)的聲明書和匯票預(yù)支部分貨款，待裝運之后，單據(jù)交到銀行再付清余額，但開證行須扣除預(yù)支部分資金的利息。 2.綠條款信用證綠條款信用證（green clause credit），這種信用證與紅條款信用證基本相同。二者不同之處是綠條款信用證的開證行要求受益人必須將預(yù)支貨款項下的貨物以開證行名義存放在出口地海關(guān)倉庫，受益人憑棧單和以后補辦裝運單據(jù)的聲明書以及匯票預(yù)支部分貨款。第四節(jié)信用證的種類十、備用信用證（一）備用信用證的含義備用信用證（stand by L/

18、C），又稱商業(yè)票據(jù)信用證（commercial paper L/C），是指開證行應(yīng)開證申請人的請求對受益人開立的承諾某項義務(wù)的憑證。當(dāng)開證申請人未能按時償還貸款或貨款或未能履行投標(biāo)義務(wù)時，開證行為其支付。它是一種特殊形式的信用證。在北美一般銀行不出具銀行保函，而開立備用信用證。 第四節(jié)信用證的種類十、備用信用證（二）備用信用證的種類 （1）預(yù)付款備用信用證（advance payment stand by L/C），是開證行為開證申請人向受益人預(yù)付款項而承擔(dān)保證義務(wù)的信用證。（2）履約備用信用證（performance stand by L/C），是開證行為開證申請人履行某項合同而承擔(dān)保證的信

19、用證。（3）投標(biāo)備用信用證（tender stand by L/C），是開證申請人（投標(biāo)人）要求開證行為其保證，保證投標(biāo)人在開標(biāo)前不能中途撤標(biāo)或片面修改標(biāo)書內(nèi)容，并保證投標(biāo)人中標(biāo)后簽約和履約的信用證。（4）進出口備用信用證（import or export stand by L/C），是開證行代替進口人或出口人向?qū)Ψ介_立的以對方為受益人的保證付款、簽約或履約的書面文件。第四節(jié)信用證的種類十、備用信用證（三）備用信用證的內(nèi)容（1）備用信用證的當(dāng)事人，有開證申請人（applicant）、受益人（beneficiary）、開證行（issuing bank）、保兌人（confirmer）、通知行（ad

20、vising bank）、指定人（nominated person）等。（2）備用信用證的金額，是開證行承擔(dān)保證兌付的金額。一旦開證申請人違約或不能償還受益人款項，由開證行憑規(guī)定單據(jù)和有關(guān)文件索取應(yīng)收的金額。備用信用證金額要規(guī)定貨幣的名稱和數(shù)額，必須明確具體。（3）單據(jù)和文件，是受益人向開證行索取款項必備的單據(jù)和文件，包括匯票、違約證明、聲明文件和其他單據(jù)。第四節(jié)信用證的種類十、備用信用證（四）備用信用證與跟單信用證的異同備用信用證與跟單信用證相同之處是二者均受跟單信用證統(tǒng)一慣例的約束；另外二者都是憑信用證規(guī)定的單據(jù)付款，開證行或其指定的付款行都承擔(dān)第一性付款責(zé)任。但是二者還有不同之處，主要有

21、以下幾點：（1）備用信用證使用范圍比跟單信用證廣泛。跟單信用證只作為貨物買賣的結(jié)算方式，而備用信用證不僅可以作為貨物買賣的支付方式，還可以適用于投標(biāo)擔(dān)保、履約擔(dān)保、貸款擔(dān)保和還款擔(dān)保等多種業(yè)務(wù)。（2）備用信用證常常是備而不用的文件，一般先由受益人向開證申請人要求履行其義務(wù)，當(dāng)開證申請人不能履行其義務(wù)時，備用信用證才發(fā)揮作用，跟單信用證是每筆貿(mào)易業(yè)務(wù)必然要使用的支付方式，不是備而不用。（3）備用信用證的付款行一般憑受益人提供的證明開證申請人已經(jīng)違約的證明書和單據(jù)付款，跟單信用證的付款行憑受益人提交的單據(jù)付款。第五節(jié)跟單信用證統(tǒng)一慣例一、跟單信用證統(tǒng)一慣例演變過程 二、UCP 600的重大修改（1）UCP 600的第二條：以“定義”的形式將很多在UCP 600中使用的概念加以界定而明確化。 （2）UCP 600的第三條：明確規(guī)定取消“可撤銷信用證”，亦即說自此起，所有信用證都是不可撤銷的，這樣才能在實際業(yè)務(wù)中保護受益人的利益。（3）UCP 600的第