企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見(WORD)

1、第二部分 企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見(試行)條文講解第一章 引言本章主要要對(duì)指導(dǎo)導(dǎo)意見的的制定目目的、制制定依據(jù)據(jù)、相關(guān)關(guān)定義和和適用范范圍進(jìn)行行了規(guī)定定。企業(yè)價(jià)值值評(píng)估是是當(dāng)今國國際評(píng)估估行業(yè)重重點(diǎn)發(fā)展展的領(lǐng)域域之一。隨著我我國經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制改改革的進(jìn)進(jìn)一步深深入，企企業(yè)并購購、重組組和產(chǎn)權(quán)權(quán)變動(dòng)行行為越來來越多，社會(huì)各各界對(duì)企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估的的需求也也呈迅速速上升趨趨勢(shì)。但但是我國國的企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)尚處于于探索階階段，實(shí)實(shí)踐中暴暴露出許許多問題題，如成成本法的的濫用，收益法法中假設(shè)設(shè)和參數(shù)數(shù)的不當(dāng)當(dāng)選擇，評(píng)估對(duì)對(duì)象確定定的不合合理，價(jià)價(jià)值類型型的不明明確，等等等。這這些問題題影響了了企業(yè)價(jià)價(jià)

2、值評(píng)估估的健康康發(fā)展和和評(píng)估中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)作用的的有效發(fā)發(fā)揮。為規(guī)范我我國企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展，中國國資產(chǎn)評(píng)評(píng)估協(xié)會(huì)會(huì)制定了了本指導(dǎo)導(dǎo)意見，以適應(yīng)應(yīng)當(dāng)前企企業(yè)改革革對(duì)評(píng)估估中介服服務(wù)的需需求，解解決當(dāng)前前企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)中中存在的的相關(guān)問問題，促促進(jìn)評(píng)估估行業(yè)服服務(wù)于企企業(yè)并購購、重組組和產(chǎn)權(quán)權(quán)變動(dòng)等等經(jīng)濟(jì)行行為。第一條 為指指導(dǎo)注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師執(zhí)執(zhí)行企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)，維護(hù)護(hù)社會(huì)公公共利益益和資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估各各方當(dāng)事事人臺(tái)法法權(quán)益，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估準(zhǔn)則則基基本準(zhǔn)則則，制制定本指指導(dǎo)意見見。本條是指指導(dǎo)意見見的制定定目的、制定依依據(jù)。資產(chǎn)評(píng)估估準(zhǔn)則以以維護(hù)社社會(huì)公共共利益和和資產(chǎn)評(píng)

3、評(píng)估各方方當(dāng)事人人合法權(quán)權(quán)益為根根本出發(fā)發(fā)點(diǎn)，體體現(xiàn)了我我國資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估行行業(yè)發(fā)展展的特殊殊性要求求。企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估指導(dǎo)導(dǎo)意見作作為資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)準(zhǔn)則體系系的組成成部分，同樣體體現(xiàn)了維維護(hù)社會(huì)會(huì)公共利利益和資資產(chǎn)評(píng)估估各方省省事人合合法權(quán)益益的宗旨旨。資產(chǎn)評(píng)估估淮則體體系包括括四個(gè)尼尼次，即即基本準(zhǔn)準(zhǔn)則、具具體準(zhǔn)則則、評(píng)估估指南和和指導(dǎo)意意見。本本指導(dǎo)意意見屬于于資產(chǎn)評(píng)評(píng)估準(zhǔn)則則體系中中第四個(gè)個(gè)層次，其制定定依據(jù)是是資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)準(zhǔn)則一一一基本準(zhǔn)準(zhǔn)則?；緶?zhǔn)準(zhǔn)則對(duì)評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)中總體體的概念念、原則則和方法法等方面面做出規(guī)規(guī)定，各各具體準(zhǔn)準(zhǔn)則、操操作指南南和指導(dǎo)導(dǎo)意見則則是在基基本準(zhǔn)則則的框架架下，

4、對(duì)對(duì)基本準(zhǔn)準(zhǔn)則和評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)涉及的的各個(gè)方方面進(jìn)行行細(xì)化。本指導(dǎo)導(dǎo)意見是是根據(jù)基基本難則則對(duì)企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)提出具具體指導(dǎo)導(dǎo)性要求求。由于于企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估存我國國評(píng)估理理論和實(shí)實(shí)踐中尚尚有待進(jìn)進(jìn)一步完完善中中評(píng)協(xié)以以指導(dǎo)意意見(試試行)的的方式先先對(duì)企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估進(jìn)行行規(guī)范。待成熟熟后再上上升為具具體準(zhǔn)則則。第二條 本指指導(dǎo)意見見規(guī)范企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估和和相關(guān)信信息的披披露。本條指明明了指導(dǎo)導(dǎo)意見的的規(guī)范范范圍。指導(dǎo)意見見對(duì)企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估過程程中的相相關(guān)問題題提供了了指引和和要主要要包括基基本要求求、評(píng)估估要求、評(píng)估方方法和評(píng)評(píng)估披露露等方面面。長(zhǎng)期期以來，政府部部門直接接參與評(píng)評(píng)估

5、管理理和審核核，評(píng)估估相關(guān)當(dāng)當(dāng)事人對(duì)對(duì)評(píng)估認(rèn)認(rèn)識(shí)也不不全面，造成我我國評(píng)估估行業(yè)對(duì)對(duì)披露環(huán)環(huán)節(jié)重視視不夠，資產(chǎn)評(píng)評(píng)估機(jī)構(gòu)構(gòu)和評(píng)他他人員普普遍重視視操作環(huán)環(huán)節(jié)，而而未能對(duì)對(duì)披露環(huán)環(huán)節(jié)予以以足夠重重視，出出具的評(píng)評(píng)估報(bào)告告存在格格式化、形式化化等缺點(diǎn)點(diǎn)。政府府部門對(duì)對(duì)評(píng)估管管理從審審核制向向核準(zhǔn)制制、備案案制轉(zhuǎn)化化后，相相關(guān)規(guī)定定也趨于于原則化化，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師在在報(bào)告中中可以根根據(jù)評(píng)估估目的和和委托方方的要求求合理確確定評(píng)估估報(bào)告的的繁簡(jiǎn)程程度。這這一趨勢(shì)勢(shì)使注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師在在評(píng)估披披露方面面具有一一定的靈靈活性，但也增增加了信信息披露露的不確確定性。企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)可可能涉及及監(jiān)管

6、部部門、社社會(huì)公眾眾，評(píng)估估報(bào)告有有許多潛潛在使用用者，報(bào)報(bào)告中披披露的信信息對(duì)于于這些潛潛在使用用者正確確理解評(píng)評(píng)估結(jié)論論至關(guān)重重要。為為規(guī)范披披露環(huán)節(jié)節(jié)，降低低披露風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，針針對(duì)企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)的特殊殊性指指導(dǎo)意見見在對(duì)評(píng)評(píng)估操作作環(huán)節(jié)提提出要求求的同時(shí)時(shí)，對(duì)企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)的披披露也提提出了明明確要求求。第三條 本指指導(dǎo)意見見所稱企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估，是指注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師對(duì)評(píng)估估基準(zhǔn)日日特定目目的下企企業(yè)整體體價(jià)值、股東全全部權(quán)益益價(jià)值或或部分權(quán)權(quán)益價(jià)值值進(jìn)行分分析、估估算并發(fā)發(fā)表專業(yè)業(yè)意見的的行為和和過程。本條是定定義條款款，是對(duì)對(duì)企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估進(jìn)行定定義。注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)

7、估師師應(yīng)結(jié)合合指導(dǎo)意意見的第第十二條條第四款款、第二二十條和和二十一一條對(duì)本本條進(jìn)行行理解。本條定定義中有有兩個(gè)重重要的概概念“企業(yè)業(yè)整體價(jià)價(jià)值”和和“股東東全部權(quán)權(quán)益價(jià)值值”，但但什么是是“企業(yè)業(yè)整體價(jià)價(jià)值”和和“股東東全部權(quán)權(quán)益價(jià)值值”，如如何理解解和區(qū)分分這兩個(gè)個(gè)概念的的內(nèi)涵？這是許許多注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)汗汗估師所所關(guān)心的的。為了了使注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師對(duì)對(duì)這兩個(gè)個(gè)概念有有一個(gè)全全面、正正確的理理解，旨旨先我們們回顧一一下在企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估指導(dǎo)意意見(試試行) (以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱指指導(dǎo)意見見)發(fā)發(fā)布前有有關(guān)“整整體企業(yè)業(yè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估”的的概念。在我國國，明確確涉及整整體企業(yè)業(yè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估的相相關(guān)規(guī)范范文件日

8、日前主要要是19996年年原國家家國有資資產(chǎn)管理理局頒布布的資資產(chǎn)評(píng)估估操作規(guī)規(guī)范意見見(試行行)，資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估操操作規(guī)范范意見(試行)中的的第一百百零九條條對(duì)“整整體企業(yè)業(yè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估”結(jié)結(jié)出了定定義，即即“整體體企業(yè)資資產(chǎn)評(píng)估估是指對(duì)對(duì)獨(dú)立企企業(yè)法人人單位和和其他具具有獨(dú)立立經(jīng)營(yíng)獲獲利能力力的經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)體全全部資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債債所進(jìn)行行的資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估。整體評(píng)評(píng)估的范范圍為企企業(yè)的全全部資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債債”，第第一百一一十條也也指出“整體企企業(yè)的評(píng)評(píng)估范圍圍一般為為該企業(yè)業(yè)的全部部資產(chǎn)和和負(fù)債”，在第第一百一一十三條條介紹整整體企業(yè)業(yè)評(píng)估的的重置成成本法時(shí)時(shí)，指出出“整體體企業(yè)的的重置成成本法是是指分別別求

9、出企企業(yè)各項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)的的許估值值并累加加求和，再扣減減負(fù)債評(píng)評(píng)估值，得出整整體企業(yè)業(yè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估值的的一種方方法，整整體企業(yè)業(yè)評(píng)估的的重置成成本法也也被稱為為成本加加和法”。從企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估的角度度理解，通過資資產(chǎn)扣減減負(fù)債來來得到整整體企業(yè)業(yè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估值，這一評(píng)評(píng)估值應(yīng)應(yīng)該是股股東全部部權(quán)益價(jià)值的的概念。然而，上述定義義和相關(guān)關(guān)說明中中并沒有有近一步步對(duì)企業(yè)業(yè)整體價(jià)價(jià)值和股股東全部部權(quán)益價(jià)價(jià)值進(jìn)行行區(qū)分，從專業(yè)業(yè)的角度度來看，確切的的評(píng)估對(duì)對(duì)象依然然是含糊糊不清的的。在實(shí)實(shí)踐中，也有不不少評(píng)估估機(jī)構(gòu)在在評(píng)估過過程中或或許估報(bào)報(bào)告中混混淆了企企業(yè)整體體價(jià)值和和股東全全部權(quán)益益價(jià)值。企業(yè)整體體價(jià)值

10、和和股東全全部權(quán)益益價(jià)值的的區(qū)別，公國際際評(píng)估慣例中中，以企企業(yè)股東東(或投投資人)權(quán)益或或部分權(quán)權(quán)益作為為交易對(duì)對(duì)象時(shí)，對(duì)此進(jìn)進(jìn)行的評(píng)評(píng)估一般般稱之為為企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估實(shí)務(wù)中中，企業(yè)業(yè)價(jià)值可可以進(jìn)一一步分為為企業(yè)的的整體價(jià)價(jià)值，即即股東全全部權(quán)益益價(jià)值和和付息債債務(wù)的價(jià)價(jià)值之和和，股東東全部權(quán)權(quán)益價(jià)值值和部分分權(quán)益價(jià)價(jià)值。為了使大大家有進(jìn)進(jìn)一步的的了解，我們可可以通過過圖示的的方式做做進(jìn)一步步的說明明。下圖是對(duì)對(duì)某企業(yè)業(yè)的全部部資產(chǎn)和和負(fù)債進(jìn)進(jìn)行評(píng)估估后的簡(jiǎn)簡(jiǎn)化資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)價(jià)價(jià)值加上上固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)價(jià)值和和其他資資產(chǎn)價(jià)值值構(gòu)成丁丁全部資資產(chǎn)的價(jià)價(jià)值，即即ABF；流動(dòng)動(dòng)

11、負(fù)債和和長(zhǎng)期負(fù)負(fù)債中的的非付息息債務(wù)價(jià)價(jià)值加上上付息債債務(wù)價(jià)值值和股東東全部權(quán)權(quán)益價(jià)值值構(gòu)成了了全部負(fù)負(fù)債和權(quán)權(quán)益價(jià)值值，即CCDE。股東全部部權(quán)益價(jià)價(jià)值(ABF)(CD)E。企業(yè)整體體價(jià)值；(ABF)C=(AC)BFDE，即股股東全部部權(quán)益價(jià)價(jià)值和付付息債務(wù)務(wù)的價(jià)值值之和。在企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估實(shí)務(wù)中中，一般般是在得得到股東東全部權(quán)權(quán)益價(jià)值值后在確確定部分分權(quán)益價(jià)價(jià)值，如如何分析析和確定定部分權(quán)權(quán)益價(jià)值值，指指導(dǎo)意見見第二二十一條條指出，“注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師應(yīng)應(yīng)當(dāng)知曉曉股東部部分權(quán)益益價(jià)值并并不必然然等于股股東全部部權(quán)益價(jià)價(jià)值與股股權(quán)比例例的乘積積。注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師評(píng)評(píng)估股東東部分權(quán)權(quán)益價(jià)值值

12、。應(yīng)當(dāng)在在適當(dāng)及及切實(shí)可可行的情情況下考考慮由丁丁控股權(quán)權(quán)和少數(shù)數(shù)股權(quán)等等因素產(chǎn)產(chǎn)生的溢溢價(jià)或折折價(jià)。注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)當(dāng)在在評(píng)估報(bào)報(bào)告中披披露是否否考慮了了控股權(quán)權(quán)利少數(shù)數(shù)股權(quán)等等因素產(chǎn)產(chǎn)生的溢溢價(jià)或折折價(jià)”。對(duì)于由由于控制制權(quán)和少少數(shù)股權(quán)權(quán)等因素素產(chǎn)生的的溢價(jià)或或折價(jià)問問題，在在相關(guān)條條款中會(huì)會(huì)有進(jìn)一一步的解解釋和說說明，在在此不詳詳細(xì)闡述述，但需需要再次次強(qiáng)調(diào)的的是，注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)當(dāng)根根據(jù)評(píng)估估對(duì)象的的不同，謹(jǐn)慎區(qū)區(qū)分企業(yè)業(yè)整體價(jià)價(jià)值、股股東全部部權(quán)益價(jià)價(jià)值或部部分權(quán)益益價(jià)值，并在評(píng)評(píng)估報(bào)告告中明確確說明。流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)（A）流動(dòng)負(fù)債債和長(zhǎng)期期負(fù)債中中的非付付息債務(wù)務(wù)價(jià)值（C）A

13、C付息債務(wù)務(wù)價(jià)值（D）固定資產(chǎn)產(chǎn)和無形形資產(chǎn)價(jià)價(jià)值（BB）股東全部部權(quán)益價(jià)價(jià)值（EE）其他資產(chǎn)產(chǎn)價(jià)值（F）第四條 注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師執(zhí)執(zhí)行企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)遵守本本指導(dǎo)意意見。注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師執(zhí)行企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)遵守守法律、法規(guī)利利資產(chǎn)評(píng)評(píng)估基本本準(zhǔn)則、本指導(dǎo)導(dǎo)意見考考慮了與與相關(guān)法法律、法法規(guī)的協(xié)協(xié)調(diào)，是是資產(chǎn)評(píng)評(píng)估基本本準(zhǔn)則在在企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估領(lǐng)域的的細(xì)化，用于規(guī)規(guī)范注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師執(zhí)執(zhí)行企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師應(yīng)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真真執(zhí)行。第五條 注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師執(zhí)執(zhí)行與企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估相相關(guān)的其其他業(yè)可可以參照照本指導(dǎo)導(dǎo)意見。企業(yè)價(jià)值值評(píng)估指指導(dǎo)意

14、見見綜合相相關(guān)法律律、法規(guī)規(guī)和資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估基基本準(zhǔn)則則的要求求，對(duì)企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估的的基本思思路、方方法、原原則做出出了規(guī)定定，是注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)倫師師形成企企業(yè)價(jià)值值意見的的行效指指導(dǎo)。指導(dǎo)意見見不僅對(duì)對(duì)注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師執(zhí)行行企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)有有規(guī)范作作用，對(duì)對(duì)其他與與企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估相關(guān)的的業(yè)務(wù)也也有一定定的指導(dǎo)導(dǎo)意見。只要注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師以評(píng)估估行業(yè)專專業(yè)人士士身份出出具企業(yè)業(yè)價(jià)值專專業(yè)意見見，就應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照本指導(dǎo)導(dǎo)意見的的要求執(zhí)執(zhí)行業(yè)務(wù)務(wù)，向客客戶提供供高質(zhì)量量的服務(wù)務(wù)。第二章 基本本要求本章是對(duì)對(duì)企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)整整體方面面提出的的要求。本章中中的一些些要求是是注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)

15、估估帥執(zhí)行行各種評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)時(shí)都應(yīng)應(yīng)當(dāng)遵守守的，在在企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估指導(dǎo)意意見中出出現(xiàn)，主主要是強(qiáng)強(qiáng)調(diào)這些些要求對(duì)對(duì)于企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)的重要要性。注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)當(dāng)認(rèn)認(rèn)真對(duì)待待。第六條 注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師應(yīng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過過企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估方面的的專門教教育和培培訓(xùn)，具具備相應(yīng)應(yīng)的專業(yè)業(yè)知識(shí)和和經(jīng)驗(yàn)，能夠勝勝任所執(zhí)執(zhí)行的企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)。本條是關(guān)關(guān)于注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估帥的的專業(yè)勝勝任能力力的條款款。專業(yè)任能能力要求求注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師執(zhí)行行相關(guān)評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)接受專專門的教教育和培培訓(xùn)，具具備勝任任特定評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)的專業(yè)業(yè)知識(shí)利利從業(yè)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，專專業(yè)勝任任能力是是任何專專業(yè)工作作的基

16、本本執(zhí)業(yè)要要求。由由于資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估的的專業(yè)性性和復(fù)雜雜性，從從事資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估工工作的注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師必須具具備相關(guān)關(guān)的專業(yè)業(yè)知識(shí)和和經(jīng)驗(yàn)，以確保保注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師能夠夠合即完完成相關(guān)關(guān)評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)。國國際評(píng)估估準(zhǔn)則和和相關(guān)國國家評(píng)估估準(zhǔn)則都都將專業(yè)業(yè)勝任能能力條款款作為評(píng)評(píng)估準(zhǔn)則則的最重重要條款款和基本本要求。國際際評(píng)估準(zhǔn)準(zhǔn)則中中提出，“注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師必必須具有有根據(jù)公公認(rèn)專業(yè)業(yè)準(zhǔn)則有有效完成成評(píng)估項(xiàng)項(xiàng)日的知知識(shí)、技技巧和經(jīng)經(jīng)驗(yàn)”。英國專業(yè)評(píng)評(píng)估執(zhí)業(yè)業(yè)統(tǒng)一準(zhǔn)準(zhǔn)則(USPPAP)專業(yè)勝勝任能力力條款最最為嚴(yán)格格和全面面，將確確保注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師具具有能夠夠勝任所所承接評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)的專業(yè)業(yè)勝

17、任能能力作為為注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在承承擔(dān)評(píng)估估業(yè)務(wù)前前所應(yīng)當(dāng)當(dāng)承擔(dān)的的一項(xiàng)潛潛在義務(wù)務(wù)。該準(zhǔn)準(zhǔn)則規(guī)定定：“在在承接果果項(xiàng)評(píng)估估業(yè)務(wù)或或達(dá)成業(yè)業(yè)務(wù)協(xié)議議之前，注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師必須須明確所所要解決決的問題題并具有有勝任該該項(xiàng)評(píng)估估業(yè)務(wù)的的知識(shí)相相經(jīng)驗(yàn)；或者作作為替代代方式，必須：1在承承接評(píng)估估業(yè)務(wù)前前向客戶戶披露知知識(shí)或經(jīng)經(jīng)驗(yàn)的缺缺乏。2采取取所有必必要或恰恰當(dāng)?shù)拇氪胧┖虾细竦赝晖瓿稍u(píng)估估項(xiàng)目。3在評(píng)評(píng)估報(bào)告告中披露露知識(shí)或或經(jīng)驗(yàn)缺缺乏的狀狀況以及及為合格格完成評(píng)評(píng)估項(xiàng)目目所采取取的措施施?！遍L(zhǎng)期以來來，我國國的企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)中存在在評(píng)估方方法使用用不當(dāng)、企業(yè)價(jià)價(jià)值概念念理解不不準(zhǔn)確等

18、等問題。在一定定意義上上與評(píng)估估人員不不具有相相應(yīng)專業(yè)業(yè)評(píng)估能能力有關(guān)關(guān)。解決決這些問問題的最最佳途徑徑就是對(duì)對(duì)注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師進(jìn)行行企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估方面的的專門教教育和培培訓(xùn)，使使其具備備相應(yīng)的的專業(yè)知知識(shí)和經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，準(zhǔn)準(zhǔn)確把握握企業(yè)價(jià)價(jià)值內(nèi)涵涵，合理理運(yùn)用評(píng)評(píng)估方法法。第七條 注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師執(zhí)行行企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)恪恪守獨(dú)立立、客觀觀、公正正的原則則，勤勉勉盡責(zé)，保持應(yīng)應(yīng)有的職職業(yè)謹(jǐn)慎慎，不得得出現(xiàn)對(duì)對(duì)評(píng)估結(jié)結(jié)論具有有重要影影響的實(shí)實(shí)質(zhì)性疏疏漏和錯(cuò)錯(cuò)誤，不不得以預(yù)預(yù)先設(shè)定定的價(jià)值值作為評(píng)評(píng)估結(jié)論論。本條要求求注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在執(zhí)執(zhí)業(yè)過程程中把握握好中介介行業(yè)的的定位，盡職盡盡

19、責(zé)。一、獨(dú)立立、客觀觀、公正正獨(dú)立性原原則是指指注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在執(zhí)執(zhí)行資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)過程程中，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在實(shí)實(shí)質(zhì)上和和形式亡亡獨(dú)立于于外部組組織和服服務(wù)對(duì)象象。獨(dú)立立性包括括實(shí)質(zhì)上上的獨(dú)立立和形式式上的獨(dú)獨(dú)立。實(shí)實(shí)質(zhì)上的的獨(dú)立是是指一種種精神狀狀態(tài)、一一種自信信心在判判斷時(shí)不不依賴和和屈從于于外界的的壓力和和影響。它要求求注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在執(zhí)執(zhí)業(yè)過程程中嚴(yán)格格保持超超然性，不能主主觀袒護(hù)護(hù)任何方當(dāng)事事入，尤尤其不得得使自己己的結(jié)論論依附或或屈從于于持反對(duì)對(duì)意見的的利益集集團(tuán)或人人士的壓壓力；形形式上的的獨(dú)立件件，是指指注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師應(yīng)當(dāng)當(dāng)與被評(píng)評(píng)估企業(yè)業(yè)沒有任任何特殊殊的利益益關(guān)系，如

20、不得得擁有被被評(píng)估企企業(yè)股權(quán)權(quán)或擔(dān)任任其高級(jí)級(jí)職務(wù)等等等，即即注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)師師在為委委托方提提供服務(wù)務(wù)時(shí)在社社會(huì)公眾眾或第三三方面前前呈現(xiàn)出出的一種種獨(dú)立的的形象。否則，就會(huì)影影響注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師公公正執(zhí)行行業(yè)務(wù)。實(shí)質(zhì)上上和形式式上的獨(dú)獨(dú)立是注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師能夠客客觀、公公正表達(dá)達(dá)意見和和取得社社會(huì)公眾眾信任的的保證。在資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估執(zhí)執(zhí)業(yè)過程程中，倍倍守獨(dú)立立性原則則要求注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)：評(píng)估估師不論論在承攬攬業(yè)務(wù)，還足在在接受業(yè)業(yè)務(wù)，以以及在執(zhí)執(zhí)行業(yè)務(wù)務(wù)的各個(gè)個(gè)不同具具體環(huán)節(jié)節(jié)中，都都要始終終保持獨(dú)獨(dú)立的身身份和獨(dú)獨(dú)立的地地位，不不受包括括委托方方在內(nèi)的的任何他他人的干干預(yù)?？陀^性原原則是指

21、指注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)伯伯師在執(zhí)執(zhí)業(yè)過程程中應(yīng)當(dāng)當(dāng)以客觀觀事實(shí)為為依據(jù)，實(shí)事求求是，盡盡可能排排除人為為的主觀觀因素。真實(shí)地地反映分分析判斷斷和處理理評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)，不不以個(gè)人人好惡或或成見影影響工作作結(jié)果。在資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估的的執(zhí)業(yè)過過程中，注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師應(yīng)當(dāng)當(dāng)始終站站在客觀觀立場(chǎng)，堅(jiān)持以以客觀事事實(shí)為依依據(jù)的科科學(xué)態(tài)度度，盡量量避免用用個(gè)人主主觀臆斷斷來替代代客觀實(shí)實(shí)際。客客觀勝原原則可從從幾個(gè)方方面加以以把握：1客觀觀是決定定注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師能否否提供公公正專業(yè)業(yè)評(píng)估服服務(wù)的關(guān)關(guān)鍵。客客觀性原則要要求注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師在在執(zhí)行資資產(chǎn)評(píng)估估業(yè)務(wù)時(shí)時(shí)應(yīng)公平平、理智智以及擺擺脫利益益沖突的的影響。2客觀觀

22、性原則則要求注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)當(dāng)基基于客觀觀的立場(chǎng)場(chǎng)，以客客觀事實(shí)實(shí)為依據(jù)據(jù)，實(shí)事事求是，真實(shí)地地反映資資產(chǎn)現(xiàn)狀狀充分考考慮市場(chǎng)場(chǎng)條件并并通過占占有盡可可能多的的資料數(shù)數(shù)據(jù)，對(duì)對(duì)被評(píng)估估資產(chǎn)做做出分析析、判斷斷預(yù)測(cè)在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上出具具基干客客觀立場(chǎng)場(chǎng)、以客客觀事實(shí)實(shí)為依據(jù)據(jù)的評(píng)估估報(bào)告。3客觀觀性原則則要求注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師執(zhí)行資資產(chǎn)評(píng)估估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)排排除個(gè)入入感清、成見或或偏見的的影響。公正性原原則是指指注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)枯枯師在執(zhí)執(zhí)行資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)具具備正直直、誠實(shí)實(shí)的品質(zhì)質(zhì)，公平平正直地地對(duì)待有有關(guān)利益益各方，不從事事犧牲一一方利益益而使另另一方受受益的行行為。具具體包括括在承

23、接接業(yè)務(wù)過過程評(píng)估估過程和和出具報(bào)報(bào)告過程程中都要要堅(jiān)持公公正性不得得以犧牲牲一方的的利益而而使另一一方受益益，更不不得為白白己個(gè)人人利益或或個(gè)人偏好而而犧牲委委托方和和社會(huì)公公眾的利利益。公公正性原原則可從從幾個(gè)方面面加以把把握：1公正正性原則則要求注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師在處理理問題或或出具評(píng)評(píng)估報(bào)告告時(shí)，應(yīng)應(yīng)客觀地地闡明意意見，應(yīng)應(yīng)不偏不不倚地對(duì)對(duì)待有關(guān)關(guān)利益各各方。2公正正性原則則要求注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師遵守客客觀性原原則、獨(dú)獨(dú)立比原原則并保保持應(yīng)有有的職業(yè)業(yè)中立態(tài)態(tài)度。二、勤勉勉盡責(zé)保保持職業(yè)業(yè)謹(jǐn)慎勤勉盡責(zé)責(zé)是資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估行行業(yè)及其其他一切切中介服服務(wù)行業(yè)業(yè)賴以存存在和發(fā)發(fā)展的基基礎(chǔ)，注注

24、冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師在執(zhí)業(yè)業(yè)過程中中必須以以維護(hù)當(dāng)當(dāng)事人的的合法權(quán)權(quán)益和公公共利益益為中心心，努力力維護(hù)資資產(chǎn)評(píng)估估的客觀觀睦和公公正性。執(zhí)業(yè)過過程中保保持應(yīng)有有的職業(yè)業(yè)謹(jǐn)慎，不得出出現(xiàn)對(duì)評(píng)評(píng)估結(jié)論論具有重重要影響響的實(shí)質(zhì)質(zhì)性疏漏和和錯(cuò)誤。只有這這樣才能能贏得社社會(huì)的信信任與尊尊敬，樹樹立應(yīng)有有的社會(huì)會(huì)地位。1注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師在在執(zhí)業(yè)過過程中必必須嚴(yán)格格執(zhí)行資資產(chǎn)評(píng)估估準(zhǔn)則，不得隨隨意背離離。這是是對(duì)注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師履履行勤勉勉盡責(zé)義義務(wù)的基基本要求求。資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估活活動(dòng)的客客觀性、公正性是靠行行業(yè)準(zhǔn)則則、規(guī)范范子以保保證，準(zhǔn)準(zhǔn)則和規(guī)規(guī)范從原原則上保保證了資資產(chǎn)評(píng)估估服務(wù)的的質(zhì)量。2鑒于于資產(chǎn)評(píng)

25、評(píng)估對(duì)象象的復(fù)雜雜性，任任何執(zhí)業(yè)業(yè)準(zhǔn)則都都難以對(duì)對(duì)注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在執(zhí)執(zhí)業(yè)活動(dòng)動(dòng)中的具具體行為為給出量量化的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，因因此要求求注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師必須須以保證證評(píng)估結(jié)結(jié)論的客客觀性、公正性性為工作作目標(biāo)來檢檢查自己己的執(zhí)業(yè)業(yè)行為。例如由由于客觀觀條件的的限制，注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在執(zhí)執(zhí)業(yè)過程程中，對(duì)對(duì)評(píng)估對(duì)對(duì)象調(diào)查查或勘測(cè)測(cè)的程度度、所獲獲得信息息的真實(shí)實(shí)勝、完完整性等等都會(huì)受受到不同同程度的的影響。注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師必須須判斷這這些因素素對(duì)評(píng)估估結(jié)果的的影響程程度，并并根據(jù)上上述影響響程度確確定其工工作范圍圍及工作作程度。3注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師不不可以使使用敷衍衍的手段段，規(guī)避避應(yīng)盡的的努力。

26、包括：（1）在報(bào)告告中濫用用免責(zé)聲聲明。注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師在執(zhí)業(yè)業(yè)過程中中，由于于清況的的復(fù)雜和和客觀條條件的限限制，存存在一些些無法查查清的事事項(xiàng)，注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師可以在在報(bào)告中中予以聲聲明。但但是，注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師必須判判斷上述述事項(xiàng)的的重要踐踐，并在在報(bào)告中中詳細(xì)披披露注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師為為該事項(xiàng)項(xiàng)所做的的努力以以及該事事項(xiàng)對(duì)評(píng)評(píng)估結(jié)論論的影響響。不可可以聲明明的方式式規(guī)避勤勤勉盡責(zé)責(zé)的義務(wù)務(wù)。（22）利用用第三方方的工作或相相關(guān)當(dāng)事事人的保保證書、承諾函函等。注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師可以利利用第三三方的工工作，如如會(huì)計(jì)師師出具的的審計(jì)報(bào)報(bào)告、律律師出具具的法律律意見書書等，也也可

27、以要求求相關(guān)當(dāng)當(dāng)事人提提供保證證書或承承諾函等等文件。但是注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師必須保保持必要要的執(zhí)業(yè)業(yè)謹(jǐn)慎，也不可可以喪失失其獨(dú)立立性。注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師不可可以利用用上述方方式規(guī)避避勤勉盡盡責(zé)義務(wù)務(wù)。（33）使用用不合理理的假設(shè)設(shè)。注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師的工工作是建建立在專專業(yè)假設(shè)設(shè)之上但但是注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師不不可以濫濫用不合合理假設(shè)設(shè)，規(guī)避避勤勉盡盡責(zé)義務(wù)務(wù)。第八條 注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師執(zhí)行行企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)熟熟知、理理解并恰恰當(dāng)運(yùn)用用企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估方法和和程序，形成合合理的評(píng)評(píng)估結(jié)論論。由于受傳傳統(tǒng)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)的影影響，企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估的的概念和和理論在在我國并并沒有得得到系

28、統(tǒng)統(tǒng)的引進(jìn)進(jìn)我國企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)尚處處于探索索階段，實(shí)踐中中特別是是評(píng)估方方法的選選取中暴暴露出許許多問題題，如長(zhǎng)長(zhǎng)期單一一使用成成本法、收益法法運(yùn)用中中評(píng)估假假設(shè)和相相關(guān)參數(shù)數(shù)的不當(dāng)當(dāng)選擇、價(jià)值類類型不明明確等。這些問問題不僅僅影響了了企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估在我國國的健康康發(fā)展，同時(shí)也也無法滿滿足各類類市場(chǎng)主主體對(duì)合合理評(píng)估估企業(yè)或或股權(quán)價(jià)價(jià)值的需需求。收益法、市場(chǎng)法法和資產(chǎn)產(chǎn)基礎(chǔ)法法（成本本法）是是國際通通用的企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估三三種基本本方法，在持續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)前前提下對(duì)對(duì)企業(yè)價(jià)價(jià)值進(jìn)行行評(píng)估時(shí)時(shí)，資產(chǎn)產(chǎn)基礎(chǔ)法法通常不不應(yīng)當(dāng)作作為惟一一使用的的方法。但在我我國評(píng)估估實(shí)踐中中，由于于歷史的的原因，

29、評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)、管管理部門門和委托托方、使使用方都都往往過過于習(xí)慣慣成本法法成本法法成為企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估的的首選方方法和主主要方法法，以各各單項(xiàng)資資產(chǎn)評(píng)估估價(jià)值累累加方式式對(duì)企業(yè)業(yè)整體價(jià)價(jià)值發(fā)表表意見較較少采用用其他評(píng)評(píng)估方法法。本指指導(dǎo)意見見要求注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)當(dāng)充充分考慮慮評(píng)估對(duì)對(duì)象價(jià)值值類型、資料收收集情況況等相關(guān)關(guān)條件，分析收收益法市市場(chǎng)法和和成本法法三種資資產(chǎn)評(píng)估估基本方方法的適適用性恰恰當(dāng)選擇擇一種或或多種資資產(chǎn)評(píng)估估基本方方法。以以持續(xù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)為前前提對(duì)企企業(yè)價(jià)值值進(jìn)行評(píng)評(píng)估時(shí)，成木法法一般不不應(yīng)當(dāng)作作為惟一一使用的的評(píng)估方方法。在采用多多種評(píng)估估方法時(shí)時(shí)，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師應(yīng)應(yīng)

30、當(dāng)進(jìn)行行必要的的綜合分分析和協(xié)協(xié)調(diào)，注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)當(dāng)對(duì)對(duì)形成的的各種初初步價(jià)值值結(jié)論進(jìn)進(jìn)行分析析，在綜綜合考慮慮不同評(píng)評(píng)估方法法和初步步價(jià)值結(jié)結(jié)論的合合理性及及所使用用數(shù)據(jù)的的質(zhì)量和和數(shù)量的的纂礎(chǔ)上上形成合合理評(píng)估估結(jié)論。第九條 注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師執(zhí)行行企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲獲取充分分信息，并進(jìn)行行審慎分分析，確確信信息息來源是是可靠和和適當(dāng)?shù)牡?。注?cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師執(zhí)行企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)必須須依據(jù)一一定數(shù)量量的信息息并且應(yīng)應(yīng)當(dāng)是充充分的，這是開開展企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)的基礎(chǔ)礎(chǔ)和前提提條件、這些信信息有數(shù)數(shù)量化的的，也有有非數(shù)量量化的，對(duì)它們們的質(zhì)量量要求最最起碼應(yīng)應(yīng)該是可可

31、靠和恰恰當(dāng)?shù)?，只有依依?jù)可靠靠和恰當(dāng)當(dāng)?shù)男畔⑾⑦M(jìn)行一一系列的的分析、推理、判斷才才有可能能得出合合理的評(píng)評(píng)估結(jié)論論。企業(yè)價(jià)值值評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)與一一般單項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)的的評(píng)估相相比，所所需的信信息和資資料涉及及面更廣廣泛。根根據(jù)指指導(dǎo)意見見第十十四條的的要求，注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師執(zhí)行行企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)應(yīng)應(yīng)當(dāng)收集集并分析析被評(píng)估估企業(yè)的的信息資資料和與與被評(píng)估估企業(yè)相相關(guān)的其其他信息息資料通通常包括括：（一）被被評(píng)估企企業(yè)類型型、評(píng)估估對(duì)象相相關(guān)權(quán)益益狀況及及有關(guān)法法律文件件；（二）被被評(píng)估企企業(yè)的歷歷史沿革革、現(xiàn)狀狀和前景景；（三）被被評(píng)估企企業(yè)內(nèi)部部管理制制度、核核心技術(shù)術(shù)、研發(fā)發(fā)狀況、銷售網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)、特

32、特許經(jīng)營(yíng)營(yíng)權(quán)、管管理層構(gòu)構(gòu)成等經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理狀況；（四）被被評(píng)估企企業(yè)歷史史財(cái)務(wù)資資料和財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)測(cè)信息資資料（并并應(yīng)當(dāng)盡盡可能獲獲取被評(píng)評(píng)估企業(yè)業(yè)和參考考企業(yè)經(jīng)經(jīng)過審計(jì)計(jì)的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表）；（五）被被評(píng)估企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)、負(fù)債債、權(quán)益益、盈利利、利潤(rùn)潤(rùn)分配、現(xiàn)金流流量等財(cái)財(cái)務(wù)狀況況；（六）評(píng)評(píng)估對(duì)象象以往的的評(píng)估及及交易清清況；（七）可可能影響響被評(píng)估估企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況的的宏觀、區(qū)域經(jīng)經(jīng)濟(jì)因素素；（八）被被評(píng)估企企業(yè)所在在行業(yè)的的發(fā)展?fàn)顮顩r及前前景；（九）參參考企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)信急、股票價(jià)價(jià)格或股股權(quán)交易易價(jià)格等等市場(chǎng)信信息，以以及以往往的評(píng)估估清況等等；（十）資資本市場(chǎng)場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)權(quán)交易市市場(chǎng)的有有關(guān)

33、信息息；（十一）注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師認(rèn)為為需要收收集分析析的其他他相關(guān)信信息資料料。歸納而言言，上述述需要收收集的信信息資料料基本可可以分為為三大類類，即：（1）被被評(píng)估企企業(yè)的基基本信息息資料。（2）宏宏觀、區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)因素以以及被評(píng)評(píng)估企業(yè)業(yè)所在行行業(yè)信息息。（3）被被評(píng)估企企業(yè)所在在資本市市場(chǎng)信息息、產(chǎn)權(quán)權(quán)交易市市場(chǎng)的有有關(guān)信息息資料以以及參考考個(gè)業(yè)的的相關(guān)資資料。注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師可以通通過許多多渠道去去獲取上上述信息息資料。對(duì)于第第一類信信息資料料（包括括被評(píng)估估企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)和和財(cái)務(wù)信信息資料料，企業(yè)業(yè)發(fā)展規(guī)規(guī)劃、財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)測(cè)等），注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師一般般可以從從委托方方被評(píng)估估企業(yè)和

34、和其他相相關(guān)當(dāng)事事方獲取取。注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師對(duì)對(duì)委托方方、被評(píng)評(píng)估企業(yè)業(yè)所提供供的資料料不能簡(jiǎn)簡(jiǎn)單地使使用，還還應(yīng)該對(duì)對(duì)被評(píng)估估企業(yè)的的相關(guān)信信息和資資料進(jìn)行行調(diào)查研研究分析析一般可可以通過過注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師的現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)工作對(duì)有有關(guān)信息息資料進(jìn)進(jìn)行適當(dāng)當(dāng)?shù)膶徤魃鞣治觯饕嫔婕氨辉u(píng)評(píng)估企業(yè)業(yè)的組織織結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)和和銷售狀狀況、市市場(chǎng)現(xiàn)狀狀、市場(chǎng)場(chǎng)前景、內(nèi)部控控制、非非經(jīng)營(yíng)性性資產(chǎn)、負(fù)債、溢余資資產(chǎn)、關(guān)關(guān)聯(lián)交易易財(cái)務(wù)前前景、人人力資源源和資金金來源等等，在必必要時(shí)可可以安排排與企業(yè)業(yè)各相關(guān)關(guān)部門人人員進(jìn)行行問題訪訪談以進(jìn)進(jìn)步對(duì)被被評(píng)估企企業(yè)所提提供的信信息資料料進(jìn)行核核實(shí)。對(duì)于第二二類信息息資料，

35、注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師可以以通過向向委托方方、被評(píng)評(píng)估企業(yè)業(yè)相關(guān)部部門人員員進(jìn)行問問題訪談?wù)劻私猥@獲得，也也可以通通過對(duì)行行業(yè)和市市場(chǎng)情況況的研究究獲得。注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師應(yīng)盡盡可能獲獲取相關(guān)關(guān)行業(yè)協(xié)協(xié)會(huì)發(fā)布布的分析析報(bào)告、政府有有關(guān)部門門發(fā)布的的統(tǒng)計(jì)報(bào)報(bào)告和行行業(yè)發(fā)展展報(bào)告以以及各專專門的證證券投資資分析機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)布布的研究究報(bào)告等等外部的的信息資資料，在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上還需需要對(duì)獲獲取的信信息資料料的可靠靠比和適適當(dāng)性進(jìn)行綜綜合判斷斷和分析析。對(duì)于第三三類信息資料料，注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師主要要通過對(duì)對(duì)相關(guān)資資本市場(chǎng)場(chǎng)的有關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)資資料進(jìn)行行收集整整理，或或者在此此基礎(chǔ)上上進(jìn)行分分析獲得得。同樣樣，注冊(cè)

36、冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師需要要進(jìn)行必必要的判判斷和分分析，以以確信信信息來源源是可靠靠和適當(dāng)當(dāng)?shù)脑趯?shí)實(shí)際工作作中，注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)該保保證信息息資料收收集共作有效效進(jìn)行例例如，注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師可以在在進(jìn)行現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)工作的同同時(shí)，安安排部分分輔助人人員收集集宏觀、區(qū)域經(jīng)經(jīng)濟(jì)因素素、行業(yè)業(yè)的發(fā)展展?fàn)顩r及及前景等等信息。注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)該確確保項(xiàng)目目小組中中所有成成員對(duì)被被評(píng)估企企業(yè)以及及評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)有全全面充分分了解，以便他他們?cè)诙《∽鬟^程程中能夠夠及時(shí)識(shí)識(shí)別重要要信息并并加以收收集。在在時(shí)間允允許的清清況下，注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師也可可以在開開展現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)工作前對(duì)對(duì)已初步步收集的的信息加加以審閱閱分析，

37、以便在在現(xiàn)場(chǎng)訪訪談時(shí)集集中于可可能對(duì)企企業(yè)價(jià)值值產(chǎn)生重重大影響響的因素素，提高高現(xiàn)場(chǎng)工工作中資料收收集工作的效效率。第十條 注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師執(zhí)行行企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合合理使用用評(píng)估假假設(shè)和限限定條件件。由于認(rèn)識(shí)識(shí)客體的的無限變變化和認(rèn)認(rèn)識(shí)主體體有限能能力的矛矛盾，人人們不得得不依據(jù)據(jù)已掌握握的數(shù)據(jù)據(jù)資料對(duì)對(duì)某一事事物的某某些特征征或全部部事實(shí)做做出合乎乎邏輯的的推斷這這種依據(jù)據(jù)有限事事實(shí)，通通過系列列推理，對(duì)于所所研究的的事物做做出合乎乎邏輯的的假定說說明就叫叫假設(shè)。資產(chǎn)評(píng)估估實(shí)際上上是一種種模擬市市場(chǎng)來判判斷資產(chǎn)產(chǎn)價(jià)值的的行為。面對(duì)不不斷變化化的市場(chǎng)場(chǎng)，以及及不斷變變化著的的影響資

38、資產(chǎn)價(jià)值值的種種種因素，借助于于適當(dāng)?shù)牡募僭O(shè)將將市場(chǎng)條條件及影影響資產(chǎn)產(chǎn)價(jià)值的的各種因因素暫時(shí)時(shí)“凝固固”在某某種狀態(tài)態(tài)下，以以便注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師對(duì)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行價(jià)值值判斷。資產(chǎn)評(píng)評(píng)估所使使用的假假設(shè)可以以說是全全方位的的，從大大的方面面來講，它包括括了評(píng)估估前提假假設(shè)、評(píng)評(píng)估環(huán)境境假設(shè)、資產(chǎn)利利用程度度假設(shè)、資產(chǎn)使使用范圍圍假設(shè)、資產(chǎn)利利用效果果假設(shè)等等等。熟熟悉、了了解、掌掌握和正正確運(yùn)用用這些資資產(chǎn)評(píng)佑佑最基本本的前提提假設(shè)，是對(duì)注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師執(zhí)業(yè)的的起碼要要求。資產(chǎn)評(píng)估估中的其其他假設(shè)設(shè)例如資資產(chǎn)的利利用效果果假設(shè)、利用范范圍假設(shè)設(shè)和政策策環(huán)境假假設(shè)等，與上而而介紹的的資產(chǎn)評(píng)評(píng)估

39、前提提假設(shè)一一樣都是是對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估的的市場(chǎng)條條件評(píng)估估對(duì)象存存續(xù)狀態(tài)態(tài)和使用用狀態(tài)等等的假定定說明。不論是是資產(chǎn)評(píng)評(píng)枯的前前提假設(shè)設(shè)或是資資產(chǎn)評(píng)估估的其他他假設(shè)，都不可可以由注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師隨心所所欲地主主觀設(shè)定定或隨便便地使用用。評(píng)估估假設(shè)的的設(shè)定與與使用應(yīng)應(yīng)該建立立在科學(xué)學(xué)合理的的基礎(chǔ)之之上。從本質(zhì)上上講評(píng)估估假設(shè)就就是評(píng)估估的條件件的某種種抽象。在一個(gè)個(gè)具體的的評(píng)估項(xiàng)項(xiàng)日中要要科學(xué)合合理地設(shè)設(shè)定和使使用評(píng)估估假設(shè)，需要與與資產(chǎn)評(píng)評(píng)估的特特定目的的及其對(duì)對(duì)評(píng)估的的市場(chǎng)條條件的宏宏觀限定定情況、評(píng)評(píng)估對(duì)象象自身的的功能和和在評(píng)估估時(shí)點(diǎn)的的使用方方式與狀狀態(tài)、產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)動(dòng)后評(píng)估估對(duì)象的的可

40、能用用途及利利用方式式和利用用效果，以及資資產(chǎn)評(píng)估估所要實(shí)實(shí)現(xiàn)的價(jià)價(jià)值類型型和價(jià)值值目標(biāo)等等相聯(lián)系系和匹配配。資產(chǎn)評(píng)估估的特定定目的不不僅是資資產(chǎn)評(píng)估估的起點(diǎn)點(diǎn)并規(guī)定定著資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估結(jié)結(jié)果的具具體用途途，同時(shí)時(shí)也在宏宏觀上規(guī)規(guī)范了被被評(píng)估資資產(chǎn)的作作用空間間。資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估特特定目的的對(duì)評(píng)估估對(duì)象作作用空間間的宏觀觀規(guī)范具具體是通通過資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估前前提假設(shè)設(shè)體現(xiàn)出出來。換換一個(gè)角角度講，資產(chǎn)評(píng)評(píng)估的前前提假設(shè)設(shè)必須依依據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估特特定目的的對(duì)評(píng)估估對(duì)象面面臨的市市場(chǎng)條件件和作用用空間的的宏觀限限定來設(shè)設(shè)定。例例如，以以公開出出售為目目的的資資產(chǎn)評(píng)估估的市場(chǎng)場(chǎng)條件可可以運(yùn)用用公開市市場(chǎng)假設(shè)設(shè)予以明明確

41、和設(shè)設(shè)定。而而以企業(yè)業(yè)改制為為目的的的資產(chǎn)評(píng)評(píng)估，其其評(píng)估對(duì)對(duì)象的存存續(xù)狀態(tài)態(tài)和作用用空間可可以用持持續(xù)使用用假設(shè)予予以限定定等。又比如，為某項(xiàng)項(xiàng)股權(quán)收收購交易易目的，注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師被收收購方聘聘請(qǐng)對(duì)被被收購企企業(yè)的1100%權(quán)益價(jià)價(jià)值進(jìn)行行評(píng)估。在這種種情況下下，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師可可能就需需要確定定評(píng)估假假設(shè)條件件。一般般情況下下，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師需需要考慮慮被評(píng)估估企業(yè)基基于現(xiàn)時(shí)時(shí)狀態(tài)的的假設(shè)條條件下的的權(quán)益價(jià)價(jià)值。但但是，在在某些情情況下，注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師可能能也需要要考慮在在收購交交易完成成后，實(shí)實(shí)現(xiàn)了有有關(guān)的協(xié)協(xié)同效應(yīng)應(yīng)后的權(quán)權(quán)益價(jià)值值。后者者考慮的的可能與與被評(píng)估估企業(yè)的

42、的現(xiàn)時(shí)狀狀態(tài)有很很大差異異，或在在較大程程度上是是基于虛虛擬性的的假設(shè)條條件上的的。需要提請(qǐng)請(qǐng)注意的的是，對(duì)對(duì)于影響響評(píng)估結(jié)結(jié)論的重重要的假假設(shè)條件件，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師需需要在報(bào)報(bào)告中予予以明確確的披露露，避免免誤導(dǎo)評(píng)評(píng)估報(bào)告告使用者者。限定條件件是指由由客戶、注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師或相相關(guān)法律律所引致致的對(duì)資資產(chǎn)評(píng)估估的限制制和約束束，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師應(yīng)應(yīng)當(dāng)合理理使用評(píng)評(píng)估假設(shè)設(shè)和限定定條件，以使評(píng)評(píng)估結(jié)論論建立在在合理的的基礎(chǔ)上上，并使使評(píng)估報(bào)報(bào)告使用用人正確確理解和和使用結(jié)結(jié)論。注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)當(dāng)清清楚，資資產(chǎn)評(píng)估估實(shí)際上上就是專專業(yè)評(píng)估估人員根根據(jù)實(shí)際際條件約約束下的的資產(chǎn)或或模

43、擬條條件約束束下的資資產(chǎn)的價(jià)價(jià)值進(jìn)行行理性的的分析、論證和和比較的的過程。資產(chǎn)評(píng)評(píng)估的基基本目標(biāo)標(biāo)要求所所有的評(píng)評(píng)估結(jié)論論都必須須是公允允的，而而所有公公允的評(píng)評(píng)估結(jié)論論又都是是有條件件約束的的，資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估假假設(shè)和限限制條件件正是表表現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估中中條件約約束的重重要形式式。注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師通常在在報(bào)告中中闡明的的限定條條件舉例例如下：1本評(píng)評(píng)估結(jié)論論是依據(jù)據(jù)本次評(píng)評(píng)估目的的、持續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)原原則和公公開市場(chǎng)場(chǎng)原則確確定的現(xiàn)現(xiàn)行公允允市價(jià)，沒有考考慮將來來可能承承擔(dān)的抵抵押、擔(dān)擔(dān)保事宜宜，以及及特殊的的交易方方可能追追加付出出的價(jià)格格等對(duì)其其評(píng)估值值的影響響，也未未考慮國國家宏觀觀經(jīng)濟(jì)政政策發(fā)生

44、生變化以以及遇有有自然力力和其他他不可抗抗力對(duì)資資產(chǎn)價(jià)格格的影響響。2評(píng)估估機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)市場(chǎng)情情況的變變化不承承擔(dān)任何何責(zé)任，亦沒有有義務(wù)就就評(píng)估基基準(zhǔn)日后后發(fā)生的的事項(xiàng)或或情況修修正我們們的評(píng)估估報(bào)告。3評(píng)估估報(bào)告中中所采用用的評(píng)估估基準(zhǔn)日日已在報(bào)報(bào)告前文文明確，而我們們對(duì)價(jià)值值的估算算是根據(jù)據(jù)評(píng)估基基準(zhǔn)日本本地貨幣幣購買力力做出的的。4按現(xiàn)現(xiàn)行規(guī)定定，評(píng)估估結(jié)論有有效期為為一年，即在評(píng)評(píng)估基準(zhǔn)準(zhǔn)日后的的一年內(nèi)內(nèi)實(shí)現(xiàn)本本次評(píng)估估目的的的，并無無重大期期后事項(xiàng)項(xiàng)的，可可以使用用評(píng)估結(jié)結(jié)論。超超過一年年，需重重新進(jìn)行行資產(chǎn)評(píng)評(píng)估。5評(píng)估估報(bào)告僅僅供被評(píng)評(píng)估企業(yè)業(yè)為本次次評(píng)估目目的使用用，評(píng)估估報(bào)告的

45、的使用權(quán)權(quán)歸委托托方所有有，未經(jīng)經(jīng)委托方方許可，評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)不得得隨意向向他人提提供或公公開，但但按法律律和規(guī)定定提供給給評(píng)估管管理機(jī)構(gòu)構(gòu)或有關(guān)關(guān)部門的的除外。6委托托方確認(rèn)認(rèn)評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)及有有關(guān)評(píng)估估人員并并不是鑒鑒定環(huán)境境危害和和合規(guī)性性要求對(duì)對(duì)被評(píng)估估資產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)生影響響的專家家。因此此，評(píng)估估機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)以下事事項(xiàng)沒有有義務(wù)也也不承擔(dān)擔(dān)責(zé)任：未能就就環(huán)境因因素對(duì)被被評(píng)估資資產(chǎn)價(jià)值值產(chǎn)生的的影響做做出鑒定定，包括括因環(huán)境境污染引引起的損損失、對(duì)對(duì)任何違違反環(huán)境境保護(hù)法法律所引引起的損損失或因因某種環(huán)環(huán)境危害害的發(fā)生生而需清清除所引引起的費(fèi)費(fèi)用。在在此，本本報(bào)告中中價(jià)值的的估算是是依據(jù)沒沒有任何何可能

46、導(dǎo)導(dǎo)致價(jià)值值受損的的環(huán)境污污染危害害存在的的假設(shè)前前提下做做出的。評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)并不不具備所所需的工工程技術(shù)術(shù)專業(yè)知知識(shí)來識(shí)識(shí)別相關(guān)關(guān)的環(huán)境境因素，對(duì)這些些現(xiàn)象亦亦不承擔(dān)擔(dān)責(zé)任。如果委委托方希希望獲知知有關(guān)這這一方面面的進(jìn)一一步信息息，則應(yīng)應(yīng)當(dāng)另行行委聘這這一領(lǐng)域域的專家家。第十一條條 注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師執(zhí)執(zhí)行企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)，可以以聘請(qǐng)相相關(guān)專家家協(xié)助工工作，但但應(yīng)當(dāng)采采取必要要措施確確信專家家工作的的合理性性。本條對(duì)注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師在執(zhí)行行資產(chǎn)評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)過程中中如何利利用專家家的工作作做出了了規(guī)定。企業(yè)價(jià)值值評(píng)估涉涉及不同同的行業(yè)業(yè)，資產(chǎn)產(chǎn)種類繁繁多，任任何一名名注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師

47、都不不能掌握握企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估所需要要的全部部知識(shí)和和技術(shù)，利用其其他專業(yè)業(yè)人士和和專家協(xié)協(xié)助工作作，是確確保評(píng)估估結(jié)果客客觀、公公正的客客觀需要要。同時(shí)時(shí)，專家家工作又又不能代代替注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師的的工作，專家在在資產(chǎn)評(píng)評(píng)估過程程中起的的是技術(shù)術(shù)支持和和協(xié)助的的作用。因此指導(dǎo)意意見規(guī)規(guī)定注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師可可以利用用專家協(xié)協(xié)助工作作，同時(shí)時(shí)又要求求注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師應(yīng)對(duì)對(duì)專家工工作的結(jié)結(jié)果負(fù)責(zé)責(zé)。本條條款有以以下幾層層含義：注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師在執(zhí)業(yè)業(yè)過程中中，當(dāng)評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)涉及的的知識(shí)、技術(shù)和和能力超超過了注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師的能力力范疇時(shí)時(shí)，可以以并且也也應(yīng)該聘聘請(qǐng)具有有相應(yīng)知知識(shí)、技技

48、能和經(jīng)經(jīng)驗(yàn)的專專家提供供協(xié)助。例如對(duì)對(duì)民航、化工等等專業(yè)性性較強(qiáng)的的行業(yè)進(jìn)進(jìn)行評(píng)估估時(shí)，在在評(píng)估參參數(shù)的選選取、收收益口徑徑的確定定、資產(chǎn)產(chǎn)的分類類等方面面應(yīng)當(dāng)利利用專家家工作。注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師在利用用專家協(xié)協(xié)助工作作時(shí)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)采取取必要措措施，確確信專家家工作的的合理性性和可用用性。這這些措施施包括：(1)對(duì)所聘聘用的專專家的能能力進(jìn)行行評(píng)價(jià)；(2)對(duì)專家家的獨(dú)立立性進(jìn)行行調(diào)查；(3)對(duì)專家家的工作作進(jìn)行監(jiān)監(jiān)督；(4)對(duì)對(duì)專家進(jìn)進(jìn)行必要要的資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估培培訓(xùn)和職職業(yè)道德德教育，使其能能夠更好好理解所所從事工工作的意意義及作作用，遵遵守評(píng)估估職業(yè)道道德。注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師應(yīng)對(duì)使使用專家家工作成

49、成果所形形成的評(píng)評(píng)估結(jié)論論負(fù)責(zé)，專家不不能代替替注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師的工工作，專專家在資資產(chǎn)評(píng)估估過程中中起技術(shù)術(shù)支持和和協(xié)助作作用，專專家的工工作不能能影響注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師的獨(dú)立立性。因因此，專專家的作作用是限限定在一一定范圍圍之內(nèi)的的，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師不不能因?yàn)闉樵试S利利用專家家工作，就承攬攬本人或或本機(jī)構(gòu)構(gòu)無力完完成的資資產(chǎn)評(píng)估估項(xiàng)目。第三章 評(píng)估要要求第十二條條 注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師執(zhí)執(zhí)行企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)明確下下列事項(xiàng)項(xiàng)：（一）委委托方的的基本情情況；（二）委委托方以以外的其其他評(píng)估估報(bào)告使使用者；（三）被被評(píng)估企企業(yè)的基基本情況況；（四）評(píng)評(píng)估目的的；（五）評(píng)評(píng)估對(duì)象

50、象及其相相關(guān)權(quán)益益狀況；（六）價(jià)價(jià)值類型型及其定定義；（七）評(píng)評(píng)估基準(zhǔn)準(zhǔn)日；（八）評(píng)評(píng)估假設(shè)設(shè)及限定定條件；（九）注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師認(rèn)為需需要明確確的其他他事項(xiàng)。在企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估業(yè)務(wù)開開始時(shí)，應(yīng)明確確上述的的主要事事項(xiàng)都是是企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估中的基基本要素素。明確確這些基基本要素素將使注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師能保證證按時(shí)、保質(zhì)地地完成評(píng)評(píng)估項(xiàng)目目，避免免評(píng)估中中發(fā)生許許多不必必要的錯(cuò)錯(cuò)誤，同同時(shí)確認(rèn)認(rèn)完成項(xiàng)項(xiàng)目的成成本在可可以承受受的范圍圍之內(nèi)，并且達(dá)達(dá)到與客客戶相互互溝通和和相互理理解的目目的。上述應(yīng)當(dāng)當(dāng)明確的的事項(xiàng)與與一般資資產(chǎn)評(píng)估估業(yè)務(wù)所所需要明明確的事事項(xiàng)基本本上是相相同的(參見(資產(chǎn)產(chǎn)

51、評(píng)估準(zhǔn)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)準(zhǔn)則)釋釋義)。但是是在企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估中需需要強(qiáng)調(diào)調(diào)的是有有關(guān)評(píng)估估對(duì)象及及其相關(guān)關(guān)權(quán)益狀狀況這一一項(xiàng)。多年來，很多人人對(duì)于評(píng)評(píng)估的認(rèn)認(rèn)識(shí)僅限限于資產(chǎn)產(chǎn)的范疇疇，所以以對(duì)于股股權(quán)價(jià)值值特別是是部分股股權(quán)價(jià)值值的評(píng)估估有一些些準(zhǔn)備不不足。以以往的資產(chǎn)評(píng)評(píng)估操作作規(guī)范意意見(試試行)中，有有流動(dòng)資資產(chǎn)、固固定資產(chǎn)產(chǎn)、無形形資產(chǎn)以以及企業(yè)業(yè)整體的的評(píng)估操操作，然然而就沒沒有股權(quán)權(quán)價(jià)值的的評(píng)估。股權(quán)不不同于任任何具體體的資產(chǎn)產(chǎn)，雖然然也有人人想把它它定義為為無形不不動(dòng)產(chǎn)，但是它它畢竟是是企業(yè)所所有者的的權(quán)益。其交易易比任何何具體的的資產(chǎn)，甚至是是無形資資產(chǎn)都要要復(fù)雜得得多。隨隨著我國

52、國企業(yè)股股份制的的深人發(fā)發(fā)展以及及資本市市場(chǎng)的擴(kuò)擴(kuò)大，各各種層面面的企業(yè)業(yè)股權(quán)交交易將越越來越頻頻繁。股股權(quán)價(jià)值值的評(píng)估估也會(huì)成成為企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估的一一項(xiàng)主要要的業(yè)務(wù)務(wù)。因此此在企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估之前前要特別別注意明明確評(píng)估估對(duì)象及及其權(quán)益益的狀況況。首先應(yīng)明明確被評(píng)評(píng)估股權(quán)權(quán)的比例例、狀況況和性質(zhì)質(zhì)。其次次應(yīng)當(dāng)根根據(jù)評(píng)估估對(duì)象的的不同，謹(jǐn)慎區(qū)區(qū)分企業(yè)業(yè)整體價(jià)價(jià)值、股股東全部部權(quán)益價(jià)價(jià)值和股股東部分分權(quán)益價(jià)價(jià)值，并并在評(píng)估估報(bào)告中中明確說說明。由由于以往往的操作作規(guī)范以以及評(píng)估估報(bào)告規(guī)規(guī)范格式式都沒有有提到或或沒有強(qiáng)強(qiáng)調(diào)這一一點(diǎn)，所所以大部部分注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師在在進(jìn)行企企業(yè)價(jià)值值評(píng)估項(xiàng)項(xiàng)目時(shí)

53、，無論是是全部股股權(quán)或者者是部分分股權(quán)，都在報(bào)報(bào)告中寫寫為企業(yè)業(yè)整體價(jià)價(jià)值評(píng)估估，而沒沒有明確確說明本本次評(píng)估估對(duì)象是是全部股股權(quán)還是是部分股股權(quán)，所所占的股股權(quán)比例例為多少少，以及及股權(quán)的的性質(zhì)如如何。根根據(jù)這次次發(fā)布的的指導(dǎo)導(dǎo)意見，以后后企業(yè)價(jià)價(jià)值評(píng)估估報(bào)告中中應(yīng)當(dāng)對(duì)對(duì)企業(yè)的的股權(quán)分分布與持持股狀況況，被評(píng)評(píng)估的股股份比例例均有一一個(gè)清楚楚的交待待，而不不是在評(píng)評(píng)估報(bào)告告一開始始就把企企業(yè)的資資產(chǎn)負(fù)債債表一一一列上，然而卻卻不知道道企業(yè)股股東分布布及各股股東持股股狀況。如此也也就無法法對(duì)評(píng)估估對(duì)象有有一個(gè)全全面的認(rèn)認(rèn)識(shí)和了了解。正正確的做做法應(yīng)該該是明確確股東的的身份、持股比比例、股股權(quán)的

54、狀狀況和股股權(quán)的特特性等等等。再次次，對(duì)于于被評(píng)估估的股權(quán)權(quán)性質(zhì)要要有一個(gè)個(gè)清楚的的認(rèn)識(shí)，并在評(píng)評(píng)估報(bào)告告中加以以說明。是控股股權(quán)還是是非控股股權(quán)，是是流通股股權(quán)還是是非流通通股權(quán)？因?yàn)檫@這涉及評(píng)評(píng)估價(jià)值值的溢價(jià)價(jià)或折價(jià)價(jià)的問題題，對(duì)于于最后的的價(jià)值結(jié)結(jié)論有著著重要的的影響。目前我我國評(píng)估估實(shí)踐中中遇到最最多的，同時(shí)也也是十分分現(xiàn)實(shí)的的問題就就是非上上市公司司股權(quán)和和上市公公司法人人股股權(quán)權(quán)的評(píng)估估問題。本指導(dǎo)導(dǎo)意見中中第二十十一條和和第二十十二條也也有詳細(xì)細(xì)的論述述。第十三條條 注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師執(zhí)執(zhí)行企業(yè)業(yè)價(jià)值評(píng)評(píng)估業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)根據(jù)評(píng)評(píng)估目的的等相關(guān)關(guān)條件選選擇適當(dāng)當(dāng)?shù)膬r(jià)值值類型。本條的

55、核核心內(nèi)容容是要求求注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在執(zhí)執(zhí)行資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)應(yīng)當(dāng)明確確資產(chǎn)評(píng)評(píng)估的價(jià)價(jià)值類型型并予以以定義。 資產(chǎn)評(píng)評(píng)估準(zhǔn)則則基基本準(zhǔn)則則和本本指導(dǎo)導(dǎo)意見中均規(guī)規(guī)定了注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師在資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估中中需要明明確評(píng)估估的價(jià)值值類型和和定義。但由于于目前我我國還沒沒有統(tǒng)一一對(duì)各價(jià)價(jià)值類型型給出明明確的定定義和使使用指引引，廣大大注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在執(zhí)執(zhí)業(yè)中將將會(huì)面臨臨兩難的的困境，一方面面，需要要注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師在具具體評(píng)估估業(yè)務(wù)中中遵循各各項(xiàng)準(zhǔn)則則、指南南和指導(dǎo)導(dǎo)意見的的要求選選擇和使使用價(jià)值值類型，并對(duì)價(jià)價(jià)值類型型進(jìn)行科科學(xué)的定定義，但但由于資資產(chǎn)評(píng)估估價(jià)值類類型對(duì)大大多數(shù)從從事實(shí)際

56、際操作的的注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師而言言比較陌陌生，評(píng)評(píng)估準(zhǔn)則則中有關(guān)關(guān)價(jià)值類類型的條條款又較較為抽象象和籠統(tǒng)統(tǒng)，注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師在在認(rèn)識(shí)理理解方面面尚有困困難，在在評(píng)估實(shí)實(shí)踐中可可能會(huì)有有無所適適從的感感覺；同同時(shí)，由由于對(duì)資資產(chǎn)評(píng)估估價(jià)值類類型的研研究還沒沒有深入入和細(xì)化化，在我我國目前前的社會(huì)會(huì)環(huán)境和和市場(chǎng)條條件下，價(jià)值類類型中的的具體價(jià)價(jià)值表現(xiàn)現(xiàn)形式、各種具具體價(jià)值值形式的的定義是是否可以以直接借借鑒國國際評(píng)估估準(zhǔn)則或?qū)I(yè)評(píng)估估執(zhí)業(yè)統(tǒng)統(tǒng)一準(zhǔn)則則(UUSPPAP)中的定定義，以以及我國國是否應(yīng)應(yīng)有符合合我國國國情的價(jià)價(jià)值形式式及其定定義等尚尚無統(tǒng)一一規(guī)范，這也可可能是造造成注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估

57、師對(duì)對(duì)價(jià)值類類型理解解困難，以及在在評(píng)估實(shí)實(shí)踐中無無所適從從的原因因。另一一方面，如果注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師因?yàn)闆]沒有可遵遵循和參參考的準(zhǔn)準(zhǔn)則指導(dǎo)導(dǎo)而沒有有在執(zhí)業(yè)業(yè)中選擇擇恰當(dāng)?shù)牡膬r(jià)值類類型并對(duì)對(duì)價(jià)值類類型明確確定義，這又會(huì)會(huì)違反基基本準(zhǔn)則則、具體體準(zhǔn)則和和指導(dǎo)意意見的規(guī)規(guī)定和要要求。這這將嚴(yán)重重影響準(zhǔn)準(zhǔn)則體系系的推廣廣應(yīng)用和和公信力力，影響響注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師的執(zhí)執(zhí)業(yè)質(zhì)量量，加大大注冊(cè)資資產(chǎn)評(píng)估估師的執(zhí)執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。鑒于于此，中中國資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估協(xié)協(xié)會(huì)已組組織相關(guān)關(guān)專家對(duì)對(duì)價(jià)值類類型準(zhǔn)則則進(jìn)行課課題研究究，以期期通過價(jià)價(jià)值類型型準(zhǔn)則的的制定解解決目前前存在的的理論和和實(shí)務(wù)的的困境。要正確理理解本條條

58、款的內(nèi)內(nèi)容和要要求，需需要首先先理解與與把握該該條款中中涉及的的基本概概念，以以及它們們之間的的關(guān)系，例如價(jià)價(jià)值類型型、價(jià)值值類型選選擇的依依據(jù)和要要求、價(jià)價(jià)值類型型在資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估中中的作用用、價(jià)值值類型與與評(píng)估目目的等相相關(guān)條件件的關(guān)系系，以及及各種價(jià)價(jià)值類型型定義等等等。 (一)關(guān)于資資產(chǎn)評(píng)估估中的價(jià)價(jià)值類型型。資產(chǎn)評(píng)估估中的價(jià)價(jià)值類型型是指人人們按照照某種標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資資產(chǎn)評(píng)估估結(jié)果及及其表現(xiàn)現(xiàn)形式的的價(jià)值屬屬性的抽抽象和歸歸類。當(dāng)當(dāng)然，資資產(chǎn)評(píng)估估中的價(jià)價(jià)值類型型無論在在理論上上或是在在實(shí)踐中中從來都都不是惟惟一的。人們按按照不同同的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、條件件和依據(jù)據(jù)，將資資產(chǎn)評(píng)估估結(jié)果及及其表現(xiàn)現(xiàn)形式

59、劃劃分為若若干種價(jià)價(jià)值類型型。市場(chǎng)價(jià)值值和市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值以以外的其其他價(jià)值值類型是是按資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估面面臨的市市場(chǎng)條件件和評(píng)估估對(duì)象自自身的條條件為標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定定的，這這種價(jià)值值類型的的劃分實(shí)實(shí)際上是是以資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估價(jià)價(jià)值決定定的基本本要素為為依據(jù)的的。市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值和和市場(chǎng)價(jià)價(jià)值以外外的其他他價(jià)值類類型的劃劃分既考考慮了資資產(chǎn)自身身的條件件、利用用方式和和使用狀狀態(tài)，也也考慮了了資產(chǎn)評(píng)評(píng)估時(shí)的的市場(chǎng)條條件。就就是說這這種價(jià)值值類型的的劃分既既考慮了了決定資資產(chǎn)評(píng)估估價(jià)值的的內(nèi)因，同時(shí)也也考慮了了影響資資產(chǎn)評(píng)估估價(jià)值的的外部因因素，這這至少能能在理論論上和宏宏觀層面面上為評(píng)評(píng)估人員員客觀合合理地評(píng)評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)價(jià)

60、值，以及為為清晰地地披露評(píng)評(píng)估結(jié)果果提供幫幫助和依依據(jù)。很很顯然，作為資資產(chǎn)評(píng)估估準(zhǔn)則要要求注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師在在執(zhí)行資資產(chǎn)評(píng)估估業(yè)務(wù)時(shí)時(shí)選擇與與定義的的價(jià)值類類型，一一定要滿滿足能指指引和規(guī)規(guī)范注冊(cè)冊(cè)資產(chǎn)評(píng)評(píng)估師執(zhí)執(zhí)業(yè)的要要求。從從這個(gè)角角度來看看，按資資產(chǎn)評(píng)估估面臨的的市場(chǎng)條條件和資資產(chǎn)自身身的條件件為依據(jù)據(jù)設(shè)定的的市場(chǎng)價(jià)價(jià)值和市市場(chǎng)價(jià)值值以外的的其他價(jià)價(jià)值類型型的分類類是相對(duì)對(duì)科學(xué)的的。有理理由認(rèn)為為：資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估的的市場(chǎng)價(jià)價(jià)值和市市場(chǎng)價(jià)值值以外的的其他價(jià)價(jià)值類型型應(yīng)該成成為資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)準(zhǔn)則中規(guī)規(guī)定的并并能對(duì)注注冊(cè)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估師師執(zhí)業(yè)具具有指引引作用的的價(jià)值類類型。關(guān)于價(jià)值值類型的的選擇與與