成本與費(fèi)用的估算

1、二、成本本與費(fèi)用用的估算算（一）總總成本費(fèi)費(fèi)用估算算1總成成本費(fèi)用用構(gòu)成與與計(jì)算總成本費(fèi)費(fèi)用的構(gòu)構(gòu)成和估估算通常常采用以以下兩種種方法。（1）生生產(chǎn)成本本加期間間費(fèi)用估估算法總成本費(fèi)費(fèi)用=生生產(chǎn)成本本+期間間費(fèi)用其中， 生產(chǎn)成成本=直直接材料料費(fèi)+直直接燃料料和動(dòng)力力費(fèi)+直直接工資資+其他他直接支支出+制制造費(fèi)用用期間費(fèi)用用=管理理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用+營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用用（2）生生產(chǎn)要素素估算法法總成本費(fèi)費(fèi)用=外外購(gòu)原材材料、燃燃料及動(dòng)動(dòng)力費(fèi)+工資薪薪酬+折折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)費(fèi)+修理理費(fèi)+利利息支出出+其他他費(fèi)用式中其他他費(fèi)用包包括其他他制造費(fèi)費(fèi)用、其其他管理理費(fèi)用和和其他營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用用這三項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用，是指由由

2、制造費(fèi)費(fèi)用、管管理費(fèi)用用和營(yíng)業(yè)業(yè)費(fèi)用中中分別扣扣除工資資或薪酬酬、折舊舊費(fèi)、攤攤銷費(fèi)和和修理費(fèi)費(fèi)等以后后的其余余部分。重點(diǎn)提示示：考試時(shí)，一般會(huì)會(huì)忽略“其他費(fèi)費(fèi)用”生產(chǎn)要素素估算法法此法從從各種生生產(chǎn)要素素的費(fèi)用用入手，匯總得得到總成成本費(fèi)用用，見下下圖所示示。采用用此方法法，不必必計(jì)算內(nèi)內(nèi)部各生生產(chǎn)環(huán)節(jié)節(jié)成本轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，也也較容易易計(jì)算可可變成本本和固定定成本。按生產(chǎn)產(chǎn)要素法法估算的的總成本本費(fèi)用，其結(jié)果果列入“總成本本費(fèi)用估估算表”，見下下表 ?？偝杀举M(fèi)用可變成本本外購(gòu)原材料計(jì)件工資及福利費(fèi)外購(gòu)燃料、動(dòng)力固定成本計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出經(jīng)營(yíng)成本按生產(chǎn)要素估算法總成本費(fèi)

3、用的構(gòu)成總成本費(fèi)費(fèi)用估算算表（生生產(chǎn)要素素法） 人民民幣單位位：萬(wàn)元元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234n1外購(gòu)原材材料2外購(gòu)燃料料及動(dòng)力力費(fèi)3工資及福福利費(fèi)4修理費(fèi)5其他費(fèi)用用6經(jīng)營(yíng)成本本（1+2+33+4+5）7折舊費(fèi)8攤銷費(fèi)9利息支出出10總成本費(fèi)費(fèi)用合計(jì)計(jì)（6+7+88+9）其中：固固定成本本可變成本本（二）經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本本經(jīng)營(yíng)成本本是財(cái)務(wù)務(wù)分析的的現(xiàn)金流流量分析析中所使使用的特特定概念念，作為為項(xiàng)目現(xiàn)現(xiàn)金流量量表中運(yùn)運(yùn)營(yíng)期現(xiàn)現(xiàn)金流出出的主體體部分。經(jīng)營(yíng)成成本與融融資方案案無(wú)關(guān)。因此在在完成建建設(shè)投資資和營(yíng)業(yè)業(yè)收入估估算以后后，就可可以估算算經(jīng)營(yíng)成成本，為為項(xiàng)目融融資前分分析提供供數(shù)據(jù)。經(jīng)營(yíng)成本本

4、的構(gòu)成成可用下下式表示示：經(jīng)營(yíng)成本本=外購(gòu)購(gòu)原材料料費(fèi)+外外購(gòu)燃料料及動(dòng)力力費(fèi)+工工資及福福利費(fèi)+修理費(fèi)費(fèi)+其他他費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本本與總成成本費(fèi)用用的關(guān)系系如下：經(jīng)營(yíng)成本本=總成成本費(fèi)用用-折舊舊費(fèi)-攤攤銷費(fèi)-利息支支出（三）固固定成本本與可變變成本估估算為了進(jìn)行行盈虧平平衡分析析和不確確定性分分析，需需將總成成本費(fèi)用用分解為為固定成成本和可可變成本本。固定定成本指指成本總總額不隨隨產(chǎn)品產(chǎn)產(chǎn)量變化化的各項(xiàng)項(xiàng)成本費(fèi)費(fèi)用，主主要包括括工資或或薪酬（計(jì)件工工資出外外）、折折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)費(fèi)、修理理費(fèi)和其其他費(fèi)用用等。可可變成本本指成本本總額隨隨產(chǎn)品產(chǎn)產(chǎn)量變化化而發(fā)生生同方向向變化的的各項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用，主主要包括

5、括原材料料、燃料料、動(dòng)力力消耗、包裝費(fèi)費(fèi)和計(jì)件件工資等等。此外外，長(zhǎng)期期借款利利息應(yīng)視視為固定定成本，流動(dòng)資資金借款款和短期期借款 為簡(jiǎn)化化計(jì)算，也可視視為固定定成本。三、總成成本分項(xiàng)項(xiàng)詳細(xì)估估算（一）經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本本=總成成本費(fèi)用用-折舊舊費(fèi)-攤攤銷費(fèi)-利息支支出=外購(gòu)原原材料費(fèi)費(fèi)+外購(gòu)購(gòu)燃料及及動(dòng)力費(fèi)費(fèi)+工資資及福利利費(fèi)+修修理費(fèi)+其他費(fèi)費(fèi)用（二）投投資借款款還本付付息估算算-利息息支出的的計(jì)算在大多數(shù)數(shù)項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)分分析中，通常只只考慮利利息支出出。利息息支出的的估算包包括長(zhǎng)期期借款利利息，流流動(dòng)資金金借款利利息和短短期借款款利息三三部分，其中長(zhǎng)長(zhǎng)期借款款利息通通常是由由于建設(shè)設(shè)投資借借款引

6、起起的。1. 建建設(shè)投資資借款還還本付息息估算（1）還還本付息息的資金金來(lái)源。根據(jù)國(guó)國(guó)家現(xiàn)行行財(cái)稅制制度的規(guī)規(guī)定，貸貸款還本本的資金金來(lái)源主主要包括括可用于于歸還借借款的利利潤(rùn)（一一般應(yīng)是是經(jīng)過(guò)利利潤(rùn)分配配程序后后的未分分配利潤(rùn)潤(rùn)）、固固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊、無(wú)形資資產(chǎn)、其其他資產(chǎn)產(chǎn)攤銷費(fèi)費(fèi)和其他他還款資資金來(lái)源源。（2）還還本付息息額的計(jì)計(jì)算。建建設(shè)投資資借款的的年度還還本付息息額計(jì)算算，可分分別采用用等額還還本付息息，或等等額還本本、利息息照付兩兩種還款款方法來(lái)來(lái)計(jì)算。1）等額額還本付付息。這這種方法法是指在在還款期期內(nèi)，每每年償付付的本金金利息之之和是相相等的，但每年年支付的的本金數(shù)數(shù)和利息息數(shù)

7、均不不相等。計(jì)算步步驟如下下： 計(jì)算算建設(shè)期期末的累累計(jì)借款款本金與與資本化化利息之之和Icc。 根據(jù)據(jù)等值計(jì)計(jì)算原理理，采用用資金回回收系數(shù)數(shù)計(jì)算每每年等值值的還本本付息額額度A。 計(jì)算算每年應(yīng)應(yīng)付的利利息。每年應(yīng)支支付的利利息=年年初借款款余額年利率率其中年初借借款余額額= IIc本年年之前各各年償還還的本金金累計(jì) 計(jì)算算每年償償還的本本金。本年償還還本金=A每每年支付付利息采用等額額還本付付息法，利息將將隨償還還本金后后欠款的的減少逐逐年減少少，而償償還的本本金恰好好相反，將由于于利息減減少而逐逐年加大大。此方方法適用用投產(chǎn)初初期效益益較差，而后期期效益較較好的項(xiàng)項(xiàng)目?！纠恳岩阎稠?xiàng)項(xiàng)

8、目建設(shè)設(shè)期末貸貸款本利利和累計(jì)計(jì)為10000萬(wàn)萬(wàn)元，按按照貸款款協(xié)議，采用等等額還本本付息的的方法分分5年還還清，已已知年利利率為66%，求求該項(xiàng)目目還款期期每年的的還本額額、付息息額和還還本付息息總額。解：每年年的還本本付息總總額:還款期各各年的還還本額、付息額額和還本本付息總總額如下下表 所所示。 等額還還本付息息方式下下各年的的還款數(shù)數(shù)據(jù)表人民幣單單位：萬(wàn)萬(wàn)元年份12345年初借款款余額10000822.60634.56435.23223.94利率6%6%6%6%6%年利息6049.33638.00726.11113.446年還本額額177.40188.04199.33211.29223

9、.94年還本付付息總額額237.40237.40237.40237.40237.40年末借款款余額822.60634.56435.23223.9402）等額額還本、利息照照付。這這種方法法是指在在還款期期內(nèi)每年年等額償償還本金金，而利利息按年年初借款款余額和和利息率率的乘積積計(jì)算，利息不不等，而而且每年年償還的的本利和和不等。計(jì)算步步驟如下下： 計(jì)算算建設(shè)期期末的累累計(jì)借款款本金和和未付的的資本化化利息之之和Icc。 計(jì)算算在指定定償還期期內(nèi)，每每年應(yīng)償償還的本本金AA= IIc/n其中n為為貸款的的償還期期（不包包括建設(shè)設(shè)期）。 計(jì)算算每年應(yīng)應(yīng)付的利利息額。年應(yīng)付利利息=年年初借款款余額年利

10、率率 計(jì)算算每年的的還本付付息額總總額。年還本付付息總額額=A+年應(yīng)付付利息此方法由由于每年年償還的的本金是是等額的的，計(jì)算算簡(jiǎn)單，但項(xiàng)目目投產(chǎn)初初期還本本付息的的壓力大大。因此此，此法法適用于于投產(chǎn)初初期效益益好，有有充足現(xiàn)現(xiàn)金流的的項(xiàng)目。【例】仍仍以上面面的例子子為例，求在等等額還本本、利息息照付方方式下每每年的還還本額、付息額額和還本本付息總總額。解：每年年的還本本額A=10000/55=2000萬(wàn)元元還款期各各年的還還本額、付息額額和還本本付息總總額如下下表 所所示。 等額額還本、利息照照付方式式下各年年的還款款數(shù)據(jù)表表人民幣單單位：萬(wàn)萬(wàn)元年份12345年初借款款余額100008006

11、00400200利率6%6%6%6%6%年利息6048362412年還本額額200200200200200年還本付付息總額額260248236224212年末借款款余額80060040020002. 流流動(dòng)資金金借款還還本付息息估算流動(dòng)資金金借款的的還本付付息方式式與建設(shè)設(shè)投資借借款的還還本付息息方式不不同， 流動(dòng)資資金借款款在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期期內(nèi)只計(jì)計(jì)算每年年所支付付的利息息，本金金通常是是在項(xiàng)目目壽命期期最后一一年一次次性償還還 。利利息計(jì)算算公式為為：年流動(dòng)資資金借款款利息=年初流流動(dòng)資金金借款余余額流動(dòng)資資金借款款年利率率3. 短短期借款款還本付付息估算算。項(xiàng)目目財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)中的的短期借借款