技術(shù)分析多指標(biāo)協(xié)同2

1、技術(shù)分析多指標(biāo)協(xié)同（二）由于技術(shù)分析在總結(jié)和傳播過程中的簡練，很多投資者在使用一段時間后，往往苦于其各種趨勢下的差異，導(dǎo)致收益不佳，甚至虧損。于是很多投資者就轉(zhuǎn)身向基本面分析去尋求智慧，甚至是一怒就離開了股市，我們現(xiàn)在經(jīng)常能在各種場合見到怒斥技術(shù)分析的，往往是這類吃過虧的投資者。所幸我在初入股市不久就遇到了很多良師益友，在他們的幫助和指導(dǎo)下很快搞清楚了技術(shù)分析在使用過程中的這個嚴(yán)重問題，順利渡過第一道難關(guān)。但是沒想到緊接著我就在技術(shù)分析使用過程中的第二個難關(guān)上狠狠摔了個大跟頭，摔得即疼且慘。后來在熊市里花了將近一年半的時間才逐步走出來。這個導(dǎo)致我摔倒的第二道難關(guān)，和第一道相比，更加的兇險和隱性

2、。很多通過了第一關(guān)的投資者也都是被第二關(guān)淘汰了，導(dǎo)致我們身邊的中短線投資高手并不是很常見。技術(shù)分析在使用中的第二道難關(guān)到底是什么？能讓千辛萬苦通過第一關(guān)的人吃上大虧，其實說起來很簡單，那就是技術(shù)分析能很好的判斷趨勢，但是判斷不了趨勢的幅度和速度?？赡軙型顿Y者說，這個問題有那么嚴(yán)重么？我的答案有，而且非常的嚴(yán)重，極為容易對追逐波動性的中短線交易者者造成嚴(yán)重的困擾。原因就在能去進(jìn)行中短線交易的交易者，本身對資金的利用率非常在意，為此花費大量時間和精力去研究技術(shù)指標(biāo)，人一旦有期望并為之努力付出了，那么對付出的回報就會相應(yīng)提高。同時是出現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)的底背離的兩只股票，我選擇了其中一個，但是結(jié)果我選擇的這

3、一只漲幅非常小，同時期內(nèi)另外一只未被選擇的股票走出一波極其有爆發(fā)力的波動性上漲，這個時候我是什么樣的心情？我會對我自己的技術(shù)分析能力產(chǎn)生嚴(yán)重的質(zhì)疑，一旦出現(xiàn)質(zhì)疑，我就會去盡全力修正，這個過程中就會造成對技術(shù)指標(biāo)的過度濫用，一旦出現(xiàn)技術(shù)指標(biāo)過度濫用，我之前的技術(shù)分析水平會被拉低，判斷效果會失去水準(zhǔn)，一旦出現(xiàn)失去水準(zhǔn)的預(yù)判，我會進(jìn)一步質(zhì)疑，進(jìn)一步修正，結(jié)果就死越修正越失靈，陷入一個惡性循環(huán)，到最后甚至質(zhì)疑整個技術(shù)分析體系，開始不理智的為了利潤而頻繁調(diào)倉換股，進(jìn)入到最不可取的隨意追漲殺跌的節(jié)奏里去。舉個簡單點的例子，2011年初的那段鐵路基建板塊的行情中，中國南車，晉西車軸，我們對比兩幅圖可以看出來

4、，如果按照技術(shù)分析來看，中國南車啟動的時間稍微早于晉西車軸，而且啟動之前的基礎(chǔ)比較好，突破BOLL中軌之后有典型的回踩確認(rèn)，而晉西車軸在啟動之前剛剛經(jīng)歷了一輪比較極端的跌幅。同時從基本面的業(yè)績等方面再看，也是中國南車要好于晉西車軸。唯一晉西車軸有優(yōu)勢的地方就是總股本比較小，體量輕，相對容易上攻一些。所以綜合來看，怎么都是中國南車好一些，可是結(jié)果出來再看，晉西車軸的上漲幅度正好高于中國南車100%。這種差距還算是相對比較容易讓人接受的，還有很多板塊和板塊之間，同板塊的個股和個股之間，明明技術(shù)指標(biāo)很接近，但是走出來的結(jié)果卻是天壤之別，所以很多技術(shù)分析入門之后的投資者，因為對資金效率最大化的追求，往

5、往不滿于持有走勢相對緩和的股票，經(jīng)常希望能把握住每次上漲中的行業(yè)和板塊的真正龍頭。甚至有的投資者在整個行業(yè)和板塊出現(xiàn)見頂走勢的時候，執(zhí)著于自己的股票漲勢不如同類股票理想，堅信這只股票一定會在最后的關(guān)頭進(jìn)行補漲，因為這樣的執(zhí)念錯過最佳的離場機會，導(dǎo)致利潤被侵蝕。除了板塊和行業(yè)中不同個股之間的冷暖不均導(dǎo)致波動性交易者陷入追漲殺跌之外，還有一種情況會造成中短線投資者陷入困境，那就是隨著在日線級別的波動中操作越來越成功，自信心膨脹之下，為了更高效的資金利用率，去做更小幅度的波動，甚至妄想一個波動都不錯過，沒個小波動不僅要牢牢抓住，同時還要盡全力的在每一次波動中收益達(dá)到最大化。但是周期越小的波動捕抓的難

6、度越大，對價格的變動越敏感。這種情況持續(xù)到最后就變成了眼光都放在小幅波動上，導(dǎo)致大級別的趨勢來了沒有及時察覺，為了波動錯過趨勢的嚴(yán)重遺憾。更有甚者到最后拿不住股票，2-3天不交易就感覺很不好，很不放心。最終因小失大，被市場所淘汰。在第二道難關(guān)面前被淘汰下去的投資者是最令人惋惜的，因為他們已經(jīng)足夠努力才能邁過技術(shù)分析的第一道難關(guān)，已經(jīng)是眾多投資者中相對來說最有能力的一群人了。而且技術(shù)分析的第一道難關(guān)是一道技術(shù)性難關(guān)，即使邁不過去而放棄的，往往也不會有太嚴(yán)重的資金和精神上的損失，因為大多數(shù)投資者中短線失敗之后就被動轉(zhuǎn)長線，長線轉(zhuǎn)超長線，什么時候回本什么時候就離場了。邁過第一道難關(guān)的投資者往往會覺得

7、市場的脈動已經(jīng)盡在掌握中了，會提高自己的資金總量和倉位，同時極其自信?？上У诙离y關(guān)沒有什么技術(shù)性的難題，就是最簡單的人性難題，資金利用率最大化什么時候是盡頭？什么樣的波動是在技術(shù)分析有效可控的范圍內(nèi)？追求更高效率要冒的風(fēng)險是技術(shù)手段可以降低的么？如果及時認(rèn)識到這幾個問題的答案，大多數(shù)投資者會很好的控制自己的情緒和操作，可惜控制人性往往比征服技術(shù)性難題要難得多，也不像技術(shù)性難題那么明顯。跌倒在第二道難關(guān)的投資者往往會因為自負(fù)而不愿意承認(rèn)失敗，導(dǎo)致資金逐步虧損而無奈離開市場，離開的時候資金和股票什么都沒剩下，也就沒有了翻身的希望，同時精神的自負(fù)在極度失敗面前崩潰對心理的打擊也極為嚴(yán)重，需要漫長的

8、時間去修復(fù)和調(diào)整。所以寫到這里，還是真心的想和廣大投資者們說一句，中短線的波動性交易中，基本面分析已經(jīng)幫不上太多的幫了，主要依賴的就是技術(shù)分析，而正確的掌握技術(shù)分析不僅要一大堆專業(yè)性的知識和經(jīng)驗的積累，還需要時時刻刻和人性中的很多負(fù)面因素做斗爭。的確是一個很難完成的任務(wù)，大多數(shù)普通投資者還是更加適合策略一和策略二，所以選擇投資策略的時候懇請廣大投資者三思而行。如果看到這里依然堅持想要理解中短線波動性交易的投資者，我們也無需多言。下面就對技術(shù)分析的多項指標(biāo)和多種周期協(xié)同使用進(jìn)行一下探討。在將近一年半的時間內(nèi)受苦于技術(shù)分析中第二道難關(guān)的過程中，給我留下的不僅僅是一些負(fù)面的教訓(xùn)，同時也有很多積極的啟

9、發(fā)，其中最關(guān)鍵的就是對上到年線周期，下到15分鐘線，30分鐘線這些不同周期K線和技術(shù)指標(biāo)信號的理解?？偨Y(jié)起來就是，越是長周期的K線走勢圖中，技術(shù)分析指標(biāo)的趨勢性信號越有效，趨勢性行情越清晰，越是短周期的K線走勢圖中，技術(shù)分析指標(biāo)的波動性越有效，趨勢性行情越模糊。而技術(shù)分析的真正精髓就是先判斷趨勢，進(jìn)而制定一段時間的交易模式，之后根據(jù)支撐線和壓力線尋找買入和賣出機會，從而構(gòu)建從判斷到操作的一個完整過程。我們先看一下上證指數(shù)的不同周期走勢圖，來驗證一下這個結(jié)論。上證指數(shù)45日K線圖，（圖中K線下方藍(lán)色的是MA99均線，紅色的是沿MA99均線畫出的延長線）我們會發(fā)現(xiàn)在上證指數(shù)的45日線走勢圖中，連M

10、ACD頂背離和底背離的概念都不需要使用了，只有幾個清晰的金叉和死叉，每一次金叉之后都有大行情的上漲，每一次死叉之后都有大行情的下跌，清晰明了到讓人極為舒服。而當(dāng)我們把MA99均線延長的話，可以清楚的看到，整個上證指數(shù)在這個級別上看是明確的向上趨勢，中間欺負(fù)無論多么巨大，最后都會被這邊延長線有力的支撐。整個上證指數(shù)的大行情級別一眼就能在這里清晰的看到。長周期K線走勢圖定趨勢，在這一張圖里會得到最直接的印證。上證指數(shù)周K線圖，我們再看一下上證指數(shù)周線級別的歷史走勢，在這里，僅靠MACD的金叉和死叉已經(jīng)不夠準(zhǔn)確了，很多時候都是MACD的頂背離和底背離成為隨后一輪趨勢的信號。同時只要是有效突破BOLL（99）中軌的情況下，隨后都有一波幅度客觀的上漲，只要跌破BOOLL（99）中軌之后也都有一波比較長期的下跌。而且不同于45日K線只有明確的上漲和下跌，周K線的歷史走勢圖中能看出比較明顯的橫盤走勢。日線我們都比較熟悉，這里就不單獨列舉了。我直接來看周期比較小的30分鐘線，上證指數(shù)30分鐘K線走勢圖，在30分鐘線的走勢圖中我們可以觀察到，下跌，橫盤，上漲三種情況的趨勢更加的清晰明確，同時技術(shù)指標(biāo)失效也比較嚴(yán)重，兩個金叉或者死叉組成的頂背離和底背離效果甚至在短期沒有什么作用，需要出現(xiàn)多個金叉或者死叉組合的符合性頂背離和底背離才出現(xiàn)明顯的上漲和下跌，而且上漲和下跌的幅度也有可能不那么顯著。同時B