技術(shù)分析多指標(biāo)協(xié)同2

1、技術(shù)分析多指標(biāo)協(xié)同（二）由于技術(shù)分析在總結(jié)和傳播過(guò)程中的簡(jiǎn)練，很多投資者在使用一段時(shí)間后，往往苦于其各種趨勢(shì)下的差異，導(dǎo)致收益不佳，甚至虧損。于是很多投資者就轉(zhuǎn)身向基本面分析去尋求智慧，甚至是一怒就離開(kāi)了股市，我們現(xiàn)在經(jīng)常能在各種場(chǎng)合見(jiàn)到怒斥技術(shù)分析的，往往是這類(lèi)吃過(guò)虧的投資者。所幸我在初入股市不久就遇到了很多良師益友，在他們的幫助和指導(dǎo)下很快搞清楚了技術(shù)分析在使用過(guò)程中的這個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題，順利渡過(guò)第一道難關(guān)。但是沒(méi)想到緊接著我就在技術(shù)分析使用過(guò)程中的第二個(gè)難關(guān)上狠狠摔了個(gè)大跟頭，摔得即疼且慘。后來(lái)在熊市里花了將近一年半的時(shí)間才逐步走出來(lái)。這個(gè)導(dǎo)致我摔倒的第二道難關(guān)，和第一道相比，更加的兇險(xiǎn)和隱性

2、。很多通過(guò)了第一關(guān)的投資者也都是被第二關(guān)淘汰了，導(dǎo)致我們身邊的中短線(xiàn)投資高手并不是很常見(jiàn)。技術(shù)分析在使用中的第二道難關(guān)到底是什么？能讓千辛萬(wàn)苦通過(guò)第一關(guān)的人吃上大虧，其實(shí)說(shuō)起來(lái)很簡(jiǎn)單，那就是技術(shù)分析能很好的判斷趨勢(shì)，但是判斷不了趨勢(shì)的幅度和速度?？赡軙?huì)有投資者說(shuō)，這個(gè)問(wèn)題有那么嚴(yán)重么？我的答案有，而且非常的嚴(yán)重，極為容易對(duì)追逐波動(dòng)性的中短線(xiàn)交易者者造成嚴(yán)重的困擾。原因就在能去進(jìn)行中短線(xiàn)交易的交易者，本身對(duì)資金的利用率非常在意，為此花費(fèi)大量時(shí)間和精力去研究技術(shù)指標(biāo)，人一旦有期望并為之努力付出了，那么對(duì)付出的回報(bào)就會(huì)相應(yīng)提高。同時(shí)是出現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)的底背離的兩只股票，我選擇了其中一個(gè)，但是結(jié)果我選擇的這

3、一只漲幅非常小，同時(shí)期內(nèi)另外一只未被選擇的股票走出一波極其有爆發(fā)力的波動(dòng)性上漲，這個(gè)時(shí)候我是什么樣的心情？我會(huì)對(duì)我自己的技術(shù)分析能力產(chǎn)生嚴(yán)重的質(zhì)疑，一旦出現(xiàn)質(zhì)疑，我就會(huì)去盡全力修正，這個(gè)過(guò)程中就會(huì)造成對(duì)技術(shù)指標(biāo)的過(guò)度濫用，一旦出現(xiàn)技術(shù)指標(biāo)過(guò)度濫用，我之前的技術(shù)分析水平會(huì)被拉低，判斷效果會(huì)失去水準(zhǔn)，一旦出現(xiàn)失去水準(zhǔn)的預(yù)判，我會(huì)進(jìn)一步質(zhì)疑，進(jìn)一步修正，結(jié)果就死越修正越失靈，陷入一個(gè)惡性循環(huán)，到最后甚至質(zhì)疑整個(gè)技術(shù)分析體系，開(kāi)始不理智的為了利潤(rùn)而頻繁調(diào)倉(cāng)換股，進(jìn)入到最不可取的隨意追漲殺跌的節(jié)奏里去。舉個(gè)簡(jiǎn)單點(diǎn)的例子，2011年初的那段鐵路基建板塊的行情中，中國(guó)南車(chē)，晉西車(chē)軸，我們對(duì)比兩幅圖可以看出來(lái)

4、，如果按照技術(shù)分析來(lái)看，中國(guó)南車(chē)啟動(dòng)的時(shí)間稍微早于晉西車(chē)軸，而且啟動(dòng)之前的基礎(chǔ)比較好，突破BOLL中軌之后有典型的回踩確認(rèn)，而晉西車(chē)軸在啟動(dòng)之前剛剛經(jīng)歷了一輪比較極端的跌幅。同時(shí)從基本面的業(yè)績(jī)等方面再看，也是中國(guó)南車(chē)要好于晉西車(chē)軸。唯一晉西車(chē)軸有優(yōu)勢(shì)的地方就是總股本比較小，體量輕，相對(duì)容易上攻一些。所以綜合來(lái)看，怎么都是中國(guó)南車(chē)好一些，可是結(jié)果出來(lái)再看，晉西車(chē)軸的上漲幅度正好高于中國(guó)南車(chē)100%。這種差距還算是相對(duì)比較容易讓人接受的，還有很多板塊和板塊之間，同板塊的個(gè)股和個(gè)股之間，明明技術(shù)指標(biāo)很接近，但是走出來(lái)的結(jié)果卻是天壤之別，所以很多技術(shù)分析入門(mén)之后的投資者，因?yàn)閷?duì)資金效率最大化的追求，往

5、往不滿(mǎn)于持有走勢(shì)相對(duì)緩和的股票，經(jīng)常希望能把握住每次上漲中的行業(yè)和板塊的真正龍頭。甚至有的投資者在整個(gè)行業(yè)和板塊出現(xiàn)見(jiàn)頂走勢(shì)的時(shí)候，執(zhí)著于自己的股票漲勢(shì)不如同類(lèi)股票理想，堅(jiān)信這只股票一定會(huì)在最后的關(guān)頭進(jìn)行補(bǔ)漲，因?yàn)檫@樣的執(zhí)念錯(cuò)過(guò)最佳的離場(chǎng)機(jī)會(huì)，導(dǎo)致利潤(rùn)被侵蝕。除了板塊和行業(yè)中不同個(gè)股之間的冷暖不均導(dǎo)致波動(dòng)性交易者陷入追漲殺跌之外，還有一種情況會(huì)造成中短線(xiàn)投資者陷入困境，那就是隨著在日線(xiàn)級(jí)別的波動(dòng)中操作越來(lái)越成功，自信心膨脹之下，為了更高效的資金利用率，去做更小幅度的波動(dòng)，甚至妄想一個(gè)波動(dòng)都不錯(cuò)過(guò)，沒(méi)個(gè)小波動(dòng)不僅要牢牢抓住，同時(shí)還要盡全力的在每一次波動(dòng)中收益達(dá)到最大化。但是周期越小的波動(dòng)捕抓的難

6、度越大，對(duì)價(jià)格的變動(dòng)越敏感。這種情況持續(xù)到最后就變成了眼光都放在小幅波動(dòng)上，導(dǎo)致大級(jí)別的趨勢(shì)來(lái)了沒(méi)有及時(shí)察覺(jué)，為了波動(dòng)錯(cuò)過(guò)趨勢(shì)的嚴(yán)重遺憾。更有甚者到最后拿不住股票，2-3天不交易就感覺(jué)很不好，很不放心。最終因小失大，被市場(chǎng)所淘汰。在第二道難關(guān)面前被淘汰下去的投資者是最令人惋惜的，因?yàn)樗麄円呀?jīng)足夠努力才能邁過(guò)技術(shù)分析的第一道難關(guān)，已經(jīng)是眾多投資者中相對(duì)來(lái)說(shuō)最有能力的一群人了。而且技術(shù)分析的第一道難關(guān)是一道技術(shù)性難關(guān)，即使邁不過(guò)去而放棄的，往往也不會(huì)有太嚴(yán)重的資金和精神上的損失，因?yàn)榇蠖鄶?shù)投資者中短線(xiàn)失敗之后就被動(dòng)轉(zhuǎn)長(zhǎng)線(xiàn)，長(zhǎng)線(xiàn)轉(zhuǎn)超長(zhǎng)線(xiàn)，什么時(shí)候回本什么時(shí)候就離場(chǎng)了。邁過(guò)第一道難關(guān)的投資者往往會(huì)覺(jué)得

7、市場(chǎng)的脈動(dòng)已經(jīng)盡在掌握中了，會(huì)提高自己的資金總量和倉(cāng)位，同時(shí)極其自信?？上У诙离y關(guān)沒(méi)有什么技術(shù)性的難題，就是最簡(jiǎn)單的人性難題，資金利用率最大化什么時(shí)候是盡頭？什么樣的波動(dòng)是在技術(shù)分析有效可控的范圍內(nèi)？追求更高效率要冒的風(fēng)險(xiǎn)是技術(shù)手段可以降低的么？如果及時(shí)認(rèn)識(shí)到這幾個(gè)問(wèn)題的答案，大多數(shù)投資者會(huì)很好的控制自己的情緒和操作，可惜控制人性往往比征服技術(shù)性難題要難得多，也不像技術(shù)性難題那么明顯。跌倒在第二道難關(guān)的投資者往往會(huì)因?yàn)樽载?fù)而不愿意承認(rèn)失敗，導(dǎo)致資金逐步虧損而無(wú)奈離開(kāi)市場(chǎng)，離開(kāi)的時(shí)候資金和股票什么都沒(méi)剩下，也就沒(méi)有了翻身的希望，同時(shí)精神的自負(fù)在極度失敗面前崩潰對(duì)心理的打擊也極為嚴(yán)重，需要漫長(zhǎng)的

8、時(shí)間去修復(fù)和調(diào)整。所以寫(xiě)到這里，還是真心的想和廣大投資者們說(shuō)一句，中短線(xiàn)的波動(dòng)性交易中，基本面分析已經(jīng)幫不上太多的幫了，主要依賴(lài)的就是技術(shù)分析，而正確的掌握技術(shù)分析不僅要一大堆專(zhuān)業(yè)性的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的積累，還需要時(shí)時(shí)刻刻和人性中的很多負(fù)面因素做斗爭(zhēng)。的確是一個(gè)很難完成的任務(wù)，大多數(shù)普通投資者還是更加適合策略一和策略二，所以選擇投資策略的時(shí)候懇請(qǐng)廣大投資者三思而行。如果看到這里依然堅(jiān)持想要理解中短線(xiàn)波動(dòng)性交易的投資者，我們也無(wú)需多言。下面就對(duì)技術(shù)分析的多項(xiàng)指標(biāo)和多種周期協(xié)同使用進(jìn)行一下探討。在將近一年半的時(shí)間內(nèi)受苦于技術(shù)分析中第二道難關(guān)的過(guò)程中，給我留下的不僅僅是一些負(fù)面的教訓(xùn)，同時(shí)也有很多積極的啟

9、發(fā)，其中最關(guān)鍵的就是對(duì)上到年線(xiàn)周期，下到15分鐘線(xiàn)，30分鐘線(xiàn)這些不同周期K線(xiàn)和技術(shù)指標(biāo)信號(hào)的理解?？偨Y(jié)起來(lái)就是，越是長(zhǎng)周期的K線(xiàn)走勢(shì)圖中，技術(shù)分析指標(biāo)的趨勢(shì)性信號(hào)越有效，趨勢(shì)性行情越清晰，越是短周期的K線(xiàn)走勢(shì)圖中，技術(shù)分析指標(biāo)的波動(dòng)性越有效，趨勢(shì)性行情越模糊。而技術(shù)分析的真正精髓就是先判斷趨勢(shì)，進(jìn)而制定一段時(shí)間的交易模式，之后根據(jù)支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)尋找買(mǎi)入和賣(mài)出機(jī)會(huì)，從而構(gòu)建從判斷到操作的一個(gè)完整過(guò)程。我們先看一下上證指數(shù)的不同周期走勢(shì)圖，來(lái)驗(yàn)證一下這個(gè)結(jié)論。上證指數(shù)45日K線(xiàn)圖，（圖中K線(xiàn)下方藍(lán)色的是MA99均線(xiàn)，紅色的是沿MA99均線(xiàn)畫(huà)出的延長(zhǎng)線(xiàn)）我們會(huì)發(fā)現(xiàn)在上證指數(shù)的45日線(xiàn)走勢(shì)圖中，連M

10、ACD頂背離和底背離的概念都不需要使用了，只有幾個(gè)清晰的金叉和死叉，每一次金叉之后都有大行情的上漲，每一次死叉之后都有大行情的下跌，清晰明了到讓人極為舒服。而當(dāng)我們把MA99均線(xiàn)延長(zhǎng)的話(huà)，可以清楚的看到，整個(gè)上證指數(shù)在這個(gè)級(jí)別上看是明確的向上趨勢(shì)，中間欺負(fù)無(wú)論多么巨大，最后都會(huì)被這邊延長(zhǎng)線(xiàn)有力的支撐。整個(gè)上證指數(shù)的大行情級(jí)別一眼就能在這里清晰的看到。長(zhǎng)周期K線(xiàn)走勢(shì)圖定趨勢(shì)，在這一張圖里會(huì)得到最直接的印證。上證指數(shù)周K線(xiàn)圖，我們?cè)倏匆幌律献C指數(shù)周線(xiàn)級(jí)別的歷史走勢(shì)，在這里，僅靠MACD的金叉和死叉已經(jīng)不夠準(zhǔn)確了，很多時(shí)候都是MACD的頂背離和底背離成為隨后一輪趨勢(shì)的信號(hào)。同時(shí)只要是有效突破BOLL（99）中軌的情況下，隨后都有一波幅度客觀的上漲，只要跌破BOOLL（99）中軌之后也都有一波比較長(zhǎng)期的下跌。而且不同于45日K線(xiàn)只有明確的上漲和下跌，周K線(xiàn)的歷史走勢(shì)圖中能看出比較明顯的橫盤(pán)走勢(shì)。日線(xiàn)我們都比較熟悉，這里就不單獨(dú)列舉了。我直接來(lái)看周期比較小的30分鐘線(xiàn)，上證指數(shù)30分鐘K線(xiàn)走勢(shì)圖，在30分鐘線(xiàn)的走勢(shì)圖中我們可以觀察到，下跌，橫盤(pán)，上漲三種情況的趨勢(shì)更加的清晰明確，同時(shí)技術(shù)指標(biāo)失效也比較嚴(yán)重，兩個(gè)金叉或者死叉組成的頂背離和底背離效果甚至在短期沒(méi)有什么作用，需要出現(xiàn)多個(gè)金叉或者死叉組合的符合性頂背離和底背離才出現(xiàn)明顯的上漲和下跌，而且上漲和下跌的幅度也有可能不那么顯著。同時(shí)B