電氣設(shè)備行業(yè)：關(guān)注泛在建設(shè)工控需求仍然承壓

1、 第 頁 目錄索引 HYPERLINK l _TOC_250011 工控5 HYPERLINK l _TOC_250010 行業(yè)重點(diǎn)事件5 HYPERLINK l _TOC_250009 宏觀數(shù)據(jù)情況5 HYPERLINK l _TOC_250008 下游重點(diǎn)數(shù)據(jù)情況9 HYPERLINK l _TOC_250007 公司重點(diǎn)公告11 HYPERLINK l _TOC_250006 電力設(shè)備12 HYPERLINK l _TOC_250005 本月電力運(yùn)行數(shù)據(jù)12 HYPERLINK l _TOC_250004 本月電網(wǎng)重要招標(biāo)情況15 HYPERLINK l _TOC_250003 本月電改

2、重要進(jìn)展16 HYPERLINK l _TOC_250002 本月公司重點(diǎn)公告18 HYPERLINK l _TOC_250001 投資建議19 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險提示20圖表索引圖 1：制造業(yè)PMI 指數(shù)（單位：%）6圖 2：生產(chǎn)指數(shù)（單位：%）6圖 3：新訂單指數(shù)（單位：%）6圖 4：市場供需指數(shù)（單位：%）6圖 5：在手訂單指數(shù)（單位：%）7圖 6：產(chǎn)成品庫存情況（單位：%）7圖 7：原材料庫存指數(shù)（單位：%）7圖 8：生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù)（單位：%）7圖 9：大型企業(yè)PMI 指數(shù)（單位：%）7圖 10：小型企業(yè)PMI 指數(shù)（單位：%）7圖 11：供應(yīng)商

3、配送時間指數(shù)（單位：%）8圖 12：從業(yè)人員指數(shù)（單位：%）8圖 13：制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計同比增速（%）8圖 14：通用和專用設(shè)備工業(yè)增加值累計同比增速8圖 15：房屋新開工面積累計值及同比增速8圖 16：房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計值及同比增速8圖 17：金屬切削機(jī)床累計產(chǎn)量及同比增速9圖 18：工業(yè)機(jī)器人累計產(chǎn)量及同比增速9圖 19：汽車?yán)塾嫯a(chǎn)量及同比增速9圖 20：新能源車?yán)塾嫯a(chǎn)量及同比增速9圖 21：微型計算機(jī)累計產(chǎn)量及同比增速10圖 22：智能手機(jī)累計產(chǎn)量及同比增速10圖 23：移動通信基站設(shè)備累計產(chǎn)量及同比增速10圖 24：彩電累計產(chǎn)量及同比增速10圖 25：空調(diào)累計產(chǎn)量及同

4、比增速10圖 26：家用電冰箱累計產(chǎn)量及同比增速10圖 27：最近一年月度全社會用電量及增長率12圖 28：最近一年月度分產(chǎn)業(yè)用電量12圖 29：2019 年 1-5 月全國累計發(fā)電量占比13圖 30：截至 5 月 6000 千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備容量13圖 31：最近一年月度新增發(fā)電設(shè)備容量13圖 32：最近一年全國發(fā)電設(shè)備月度平均利用小時數(shù)14圖 33：最近一年全國電源工程月度投資額14圖 34：最近一年全國電網(wǎng)工程月度投資額14圖 35：2018-2019 年江蘇月度集中競價成交情況18圖 36：2018-2019 年廣東月度集中競價成交情況18表 1：國網(wǎng) 2019 年 4 月主要招標(biāo)

5、情況15表 2：南網(wǎng) 2019 年 4 月主要招標(biāo)情況16工控行業(yè)重點(diǎn)事件PHIIDF 2019 暨中國智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會在武漢舉辦2019 年 5 月 29-30 日，PHIIDF 2019 暨中國智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會由菲尼克斯電氣在武漢光谷科技會展中心成功舉辦。本次活動包含智能產(chǎn)業(yè)高峰論壇；數(shù)字化助力智能制造、AIoT 引領(lǐng)未來智能工業(yè)、工業(yè)自動化的新未來、電氣行業(yè)共享工廠前瞻、制造業(yè)精益數(shù)字化和產(chǎn)教融合賦能教育六大主題分論壇；智能生態(tài)同期活動和智領(lǐng)未來聯(lián)合展示?；顒泳奂藖碜怨I(yè)自動化、智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的知名專家、學(xué)者及優(yōu)秀企業(yè)代表以及兩千多名行業(yè)用戶，共同探討與智能制造、工業(yè)數(shù)字化

6、、信息化、智能化等相關(guān)的先進(jìn)技術(shù)、應(yīng)用及前沿趨勢。菲尼克斯電氣在會上宣布PLCnext Technology 全球研發(fā)中心在中國落地，意在開發(fā)并探索符合中國市場需求的PLCnext 技術(shù)應(yīng)用，幫助用戶提升迎接未來數(shù)字化與智能制造的競爭力。此外，菲尼克斯電氣與阿里云簽訂合作框架協(xié)議，使Proficloud 在中國市場能夠基于 AliCloud 推進(jìn)應(yīng)用，還與匯川技術(shù)等企業(yè)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，發(fā)揮各自優(yōu)勢，拓展合作領(lǐng)域。宏觀數(shù)據(jù)情況5 月制造業(yè) PMI 指數(shù)報 49.4%，較上月下降 0.7pct，重新降至榮枯線以下國家統(tǒng)計局公布 2019 年 5 月制造業(yè) PMI 指數(shù)，5 月份制造業(yè) PMI

7、最新數(shù)值49.4%，較 4 月PMI 指數(shù) 50.1%下降 0.7 個 pct，重新降至榮枯線以下。其中，生產(chǎn)指數(shù) 51.7%，較上月下滑 0.4 個 pct，保持在榮枯線以上。新訂單指數(shù) 49.8%，較上月下降 1.6 個 pct，下降較為明顯，再次跌至榮枯線以下。5 月市場供需指數(shù)為正， 為 1.9，同上月相比有所上升。產(chǎn)成品庫存、原材料庫存指數(shù)仍位于收縮區(qū)間，企業(yè)去庫存的情況仍在繼續(xù)。2019 年 5 月主要原材料購進(jìn)價格 PMI 51.8%，較上月下降 1.3 個 pct。5 月生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù) 54.5%，比上月下降 2.0 個 pct，繼續(xù)位于擴(kuò)張區(qū)間，企業(yè)對未來的生產(chǎn)經(jīng)營情況

8、仍然保持樂觀。大型企業(yè)位于景氣區(qū)間內(nèi)，大、中、小型企業(yè)景氣度均有下降。從企業(yè)規(guī)模看，2019 年 5 月大型企業(yè)PMI 為 50.3%，比上月下降 0.5 個pct，仍保持在臨界點(diǎn)之上；中型企業(yè)PMI 為 48.8%，比上月下降 0.3 個 pct，自 2018 年 9 月起連續(xù) 9 個月位于臨界點(diǎn)之下；小型企業(yè)PMI 為 47.8%，比上月下降 2.0 個 pct，自 2018 年 10 月起連續(xù) 8 個月位于臨界點(diǎn)之下。5 月大、中、小型企業(yè) PMI 均出現(xiàn)下滑，大型企業(yè) PMI 趨向臨界點(diǎn)，中、小型企業(yè)持續(xù)位于收縮區(qū)間，小型企業(yè)下滑較為明顯。地產(chǎn)數(shù)據(jù)方面，截止 2019 年 5 月我國房

9、屋累計新開工面積達(dá)到 7.98 億m2，累計同比增長 10.5%，累計同比增速略有下滑，比去年同期下降 0.3 個 pct。截止 5 月我國房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計 4.61 萬億元，同比增長 11.2%，高出去年 1.0 個pct。由此，房地產(chǎn)方面的需求維持較好的景氣度。目前宏觀經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易格局等因素影響工控下游景氣度，工控行業(yè)未來短期壓力未消，長期仍具有成長性，市場較多可能表現(xiàn)為競爭較為激烈的存量市場競爭。我們建議關(guān)注綜合實(shí)力強(qiáng)、有望在存量競爭中提升份額的龍頭企業(yè)如宏發(fā)股份、正泰電器、匯川技術(shù)、良信電器等標(biāo)的。圖1：制造業(yè)PMI指數(shù)（單位：%）圖2：生產(chǎn)指數(shù)（單位：%）53565552545

10、1535250515049494848474746數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖3：新訂單指數(shù)（單位：%）圖4：市場供需指數(shù)（單位：%）562.5552541.553521510.550049-0.54847-146-1.5數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖5：在手訂單指數(shù)（單位：%）圖6：產(chǎn)成品庫存情況（單位：%）4849474846474645454444434342424141數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖7：原材料庫存指數(shù)（單位：%）圖8：生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù)（單位：%）506260495848564754465245504448數(shù)據(jù)來源：W

11、ind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖9：大型企業(yè)PMI指數(shù)（單位：%）圖10：小型企業(yè)PMI指數(shù)（單位：%）555254505348524651504449424840數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖11：供應(yīng)商配送時間指數(shù)（單位：%）圖12：從業(yè)人員指數(shù)（單位：%）52515051495048494748464745數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖13：制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計同比增速（%）圖14：通用和專用設(shè)備工業(yè)增加值累計同比增速14121210108866442020工業(yè)增加值:通用設(shè)備制造業(yè):累計同比（%） 工業(yè)增加值:專用設(shè)備制造業(yè):累計同比（%）數(shù)據(jù)

12、來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖15：房屋新開工面積累計值及同比增速圖16：房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計值及同比增速24000020210000181418000016150000121200001090000846000063000022017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-05001400001412000012100000108000086000064000042000022017-032017-052017-072017-0920

13、17-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-0500房屋累計新開工面積（萬）房屋新開工面積累計同比（右軸%）房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額:累計值（億元）房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額:累計同比（右軸%）數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 下游重點(diǎn)數(shù)據(jù)情況機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人累計產(chǎn)量同比下降，新能源車仍保持較快增長。根據(jù) Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019 年 1-5 月，我國金屬切削機(jī)床累計產(chǎn)量 19.1 萬套，較 2018 年同期下降 9.0%；1-5 月我國工業(yè)機(jī)器人累計產(chǎn)量達(dá)到 6.03 萬臺/套，同比下降 11.9%；

14、新能源車 1-5 月累計產(chǎn)量 49.9 萬輛，同比增加 27.9%。汽車、智能手機(jī)累計產(chǎn)量同比下降，移動通信基站設(shè)備累計產(chǎn)量保持大幅增長。2019 年 1-5 月，我國汽車?yán)塾嬌a(chǎn) 1018 萬輛，同比減少 14.1%；智能手機(jī)累計生產(chǎn) 4.92 億臺，同比減少 5.3%；微型電子計算機(jī)累計生產(chǎn) 1.18 億臺，同比增加 3.3%。 2019 年 1-5 月，我國移動通信基站設(shè)備累計產(chǎn)量達(dá) 2.71 億信道，同比大幅增加126.8%，2019 年以來累計同比增速始終保持在 100%以上。受 5G 建設(shè)等政策推動，未來該領(lǐng)域有望保持較高增速，帶動主要工控產(chǎn)品出貨量增加。家電行業(yè)呈現(xiàn)整體增長，空調(diào)

15、細(xì)分領(lǐng)域增速較快。2019 年 1-5 月，我國空調(diào)累計產(chǎn)量達(dá) 9745.9 萬臺，同比增長 11.0%；彩電、冰箱、洗衣機(jī)累計產(chǎn)量達(dá) 7814.9 萬臺、3461.2 萬臺、3073.6 萬臺，同比分別增長 5.3%、3.7%、6.9%。圖17：金屬切削機(jī)床累計產(chǎn)量及同比增速圖18：工業(yè)機(jī)器人累計產(chǎn)量及同比增速701260850440030-420-810-122017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-040-161600001200008000040000

16、2017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-040806040200-20金屬切削機(jī)床累計產(chǎn)量（萬臺） 累計產(chǎn)量同比增速（右軸%）工業(yè)機(jī)器人累計產(chǎn)量（臺/套） 累計產(chǎn)量同比增速（右軸%）數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖19：汽車?yán)塾嫯a(chǎn)量及同比增速圖20：新能源車?yán)塾嫯a(chǎn)量及同比增速3500300025002000150010005002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-06201

17、8-082018-102018-122019-022019-040151050-5-10-15-20140120100806040202017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-040200150100500-50新能源車?yán)塾嫯a(chǎn)量（萬輛）汽車?yán)塾嫯a(chǎn)量（萬輛）累計同比增速（右軸%） 累計同比增速（右軸%）數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖21：微型計算機(jī)累計產(chǎn)量及同比增速圖22：智能手機(jī)累計產(chǎn)量及同比增速420001235000108280006210

18、00414000207000-22017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-040-416000012000080000400002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-040151050-5-10-15-20微型電子計算機(jī)累計產(chǎn)量（萬臺） 累計產(chǎn)量同比增速（右軸%）智能手機(jī)累計產(chǎn)量（萬臺） 累計同比增速（右軸%）數(shù)據(jù)來源：W

19、ind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖23：移動通信基站設(shè)備累計產(chǎn)量及同比增速圖24：彩電累計產(chǎn)量及同比增速50000450004000035000300002500020000150001000050002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-040200150100500-502500020000150001000050002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-

20、102018-122019-022019-040302520151050-5-10產(chǎn)量:移動通信基站設(shè)備:累計（萬信道） 產(chǎn)量:移動通信基站設(shè)備:累計同比（%）產(chǎn)量:彩電:累計值（萬臺）產(chǎn)量:彩電:累計同比（右軸%）數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 圖25：空調(diào)累計產(chǎn)量及同比增速圖26：家用電冰箱累計產(chǎn)量及同比增速2400030210002518000150002012000159000106000300052017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-

21、0400100002080001560001040005200002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-040-5空調(diào)累計產(chǎn)量（萬臺）累計同比增速（右軸%）家用電冰箱累計產(chǎn)量（萬臺） 累計同比增速（右軸%）數(shù)據(jù)來源：Wind、 數(shù)據(jù)來源：Wind、 公司重點(diǎn)公告匯川技術(shù)：5 月 15 日，公司發(fā)布關(guān)于獲得政府補(bǔ)助的公告。公司及子公司自 2019年 3 月 1 日至 2019 年 4 月 30 日累計獲得各項(xiàng)政府補(bǔ)助資金共計 4668.69 萬元，均與收益相

22、關(guān)，占公司 2018 年度經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東凈利潤的 4.00%。獲得的政府補(bǔ)助中，增值稅即征即退政府補(bǔ)助資金為 3057.28 萬元，政府科研項(xiàng)目補(bǔ)助資金及其它政府補(bǔ)助資金為 1611.41 萬元。5 月 22 日，公司發(fā)布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報告書（草案），公司擬分別向趙錦榮、朱小弟、王建軍發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計持有的貝思特 100%股權(quán)。其中，公司先以支付現(xiàn)金方式購買交易對方持有的貝思特 51%股權(quán)，再以發(fā)行股份方式購買交易對方持有的貝思特 49%股權(quán)。本次交易前，公司未持有貝思特的股權(quán)；本次交易完成后，貝思特將成為公司的全資子公司。本次交易不構(gòu)成資產(chǎn)重

23、組、關(guān)聯(lián)交易或重組上市。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易作價為 24.87 億元，其中發(fā)行股份支付金額為 12.19億元。本次發(fā)行股份的發(fā)行價格為 21.69 元/股，公司向交易對方發(fā)行股份數(shù)量合計為 5619.25 萬股。電力設(shè)備本月電力運(yùn)行數(shù)據(jù)根據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019 年5 月全社會用電量5665 億千瓦時，同比增長2.3%，增速較 4 月下降 3.5pct。其中第一產(chǎn)業(yè)用電量 60 億千瓦時，同比增長 2.2%；第二產(chǎn)業(yè)用電量 4064 億千瓦時，同比增長 0.7%；第三產(chǎn)業(yè)用電量 858 億千瓦時，同比 增長 6.8%；城鄉(xiāng)居民生活用電量 683 億千瓦時，同比增長 6.8%?？傮w來看，社會用

24、電量增速有所放緩，但第三產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民生活用電量增長較快。2019 年 1-5 月我國累計全社會用電量 2.80 萬億千瓦時，同比增長 4.9%。其中第一產(chǎn)業(yè)用電量 277 億千瓦時，同比增長 5.2%；第二產(chǎn)業(yè)用電量 1.89 萬億千瓦時，同比增長 2.7%；第三產(chǎn)業(yè)用電量 4586 億千瓦時，同比增長 9.6%；城鄉(xiāng)居民生活用電量 4276 億千瓦時，同比增長 10.3%。圖27：最近一年月度全社會用電量及增長率圖28：最近一年月度分產(chǎn)業(yè)用電量7000600050004000300020001000012%10%8%6%4%2%0%80006000400020000 全社會用電量（億千瓦時

25、）與上年同比城鄉(xiāng)居民生活用電量（億千瓦時） 第三產(chǎn)業(yè)（億千瓦時）第二產(chǎn)業(yè)（億千瓦時） 第一產(chǎn)業(yè)（億千瓦時）數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、 數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、 在發(fā)電量方面，中電聯(lián)統(tǒng)計范圍內(nèi) 2019 年 1-5 月我國累計發(fā)電量 2.78 萬億千瓦時，比去年同期增長 3.3%。其中，水電發(fā)電 4003 億千瓦時，同比增長 12.8%； 火電發(fā)電 2.04 萬億千瓦時，同比增長 0.2%；核電發(fā)電 1320 億千瓦時，同比增長24.3%；風(fēng)電發(fā)電 1843 千瓦時，同比增長 9.7%；光伏發(fā)電 234 億千瓦時。在裝機(jī)容量方面，截至 2019 年 5 月，全國 6000 千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備容量18.28

26、 億千瓦，比去年同期增長 6.1%。其中水電裝機(jī)容量 3.08 億千瓦，比去年同期增長 2.5%；火電裝機(jī)容量 11.50 億千瓦，比去年同期增長 3.8%；核電裝機(jī)容量 4591萬千瓦，比去年同期增長24.3%；風(fēng)電裝機(jī)容量1.91 億千瓦，比去年同期增長12.0%；光伏裝機(jī)容量 1.33 億千瓦。圖29：2019年1-5月全國累計發(fā)電量占比圖30：截至5月6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備容量風(fēng)電, 6.63%光伏, 0.84%水電,核電, 4.75%14.39%火電, 73.39%光伏, 7.28%風(fēng)電,10.44%水電,核電, 2.51%16.83%火電, 62.94%數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、廣

27、發(fā)證券發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心水電火電核電風(fēng)電光伏水電火電核電風(fēng)電光伏新增發(fā)電設(shè)備方面，2019 年 1-5 月我國累計新增（并網(wǎng)）發(fā)電設(shè)備容量 2918萬千瓦，比去年同期減少 522 萬千瓦。在分項(xiàng)統(tǒng)計中，火電新增裝機(jī) 1176 萬千瓦，比去年同期增加 196 萬千瓦；核電新增裝機(jī) 125 萬千瓦，比去年同期增加 12 萬千瓦；風(fēng)電新增 688 萬千瓦，比去年同期增加 5 萬千瓦；水電新增 128 萬千瓦，比去年同期減少 20 萬千瓦；光伏新增 802 萬千瓦，比去年同期減少 716 萬千瓦。火電、核電新增發(fā)電設(shè)備容量較多；光伏雖新增發(fā)電設(shè)備容量較大，但增量同比去年

28、有明顯下降。圖31：最近一年月度新增發(fā)電設(shè)備容量300025002000150010005000400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%-100% 當(dāng)月新增發(fā)電容量（萬千瓦）與上年同比數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、 在發(fā)電設(shè)備利用時長方面，2019 年 1-5 月全國發(fā)電設(shè)備累計平均利用小時數(shù)為1519 小時，比去年同期減少 20 小時。分項(xiàng)來看，全國水電設(shè)備累計平均利用小時數(shù) 1300 小時，比去年同期增加 145 小時；火電設(shè)備累計平均利用小時數(shù)為 1728 小時，同比減少 48 小時；核電設(shè)備累計平均利用小時數(shù)為 2839 小時，同比減少 75小時；風(fēng)電設(shè)備平均利用

29、小時數(shù) 978 小時，同比減少 24 小時。光伏設(shè)備累計平均利用小時數(shù)為 532 小時，與上年同期基本持平。水電設(shè)備平均利用小時數(shù)增加，火電設(shè)備、核電設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備平均利用小時數(shù)減少，總體來說，全國主要發(fā)電設(shè)備利用時長有所減少。圖32：最近一年全國發(fā)電設(shè)備月度平均利用小時數(shù)400350300250200150100500151050-5-10-15-20-25-30 當(dāng)月利用小時數(shù)同比增長小時數(shù)數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、 在電源工程投資方面，2019 年 1-5 月全國累計投資 768 億元，比去年同期增加5.9%。其中水電投資 255 億元，同比增長 33.8%；風(fēng)電投資 205 億元，同比增長55

30、.0%；火電投資 161 億元，同比減少 26.6%；核電投資 113 億元，同比減少 25.4%；光伏投資 34 億元，同比增長 6.9%。分項(xiàng)來看，水電、風(fēng)電投資完成金額較大，同時較去年同期也有大幅增長，光伏投資也有所增長，火電、核電投資則均有明顯減少。在電網(wǎng)基本建設(shè)工程投資方面，2019 年 1-5 月完成投資 1157 億元，比去年同期減少 18.2%，下降較為明顯。圖33：最近一年全國電源工程月度投資額圖34：最近一年全國電網(wǎng)工程月度投資額50045040035030025020015010050080%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%1400120010008

31、006004002000100%80%60%40%20%0%-20%-40% 當(dāng)月電源工程投資額（億元）與上年同比當(dāng)月電網(wǎng)工程投資額（億元）與上年同比數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、 數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)、 本月電網(wǎng)重要招標(biāo)情況2019 年 5 月，國網(wǎng)招標(biāo)項(xiàng)目包括國網(wǎng)公司信息化設(shè)備招標(biāo)采購，涵蓋服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、信息安全設(shè)備等信息化硬件；操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫軟件等信息化軟件；調(diào) 度數(shù)據(jù)網(wǎng)、二次安防等調(diào)度類硬件；電網(wǎng)調(diào)度控制系統(tǒng)、電網(wǎng)調(diào)度云等調(diào)度類軟件。此外，包括山東省、河南省、江蘇省、浙江省、山東省等在內(nèi)的國網(wǎng)旗下電力公司 進(jìn)行了物資類招標(biāo)采購、物資類協(xié)議庫存招標(biāo)采購、配網(wǎng)物資協(xié)議庫存招標(biāo)等采購 招標(biāo)。表1：國網(wǎng)

32、2019年5月主要招標(biāo)情況項(xiàng)目名稱涉及產(chǎn)品國網(wǎng)山東省電力公司 2019 年第二批物資招標(biāo)采購能源管理系統(tǒng)（省調(diào)/地調(diào)）、骨干網(wǎng)及配網(wǎng)通信設(shè)備及配件、遠(yuǎn)程監(jiān)視終端等國網(wǎng)河南省電力公司 2019 年第三批物資招標(biāo)采購智能變電站電能量采集終端、智能變電站輔助系統(tǒng)綜合監(jiān)控平臺、直流 48V 通信電源等國網(wǎng)江蘇省電力有限公司 2019 年第二批物資招標(biāo)采購源網(wǎng)荷系統(tǒng)控制終端、在線監(jiān)測裝置、繼電保護(hù)可視化運(yùn)維與防誤預(yù)警裝置等國網(wǎng)浙江省電力有限公司 2019 年第一批物資類協(xié)議庫存招標(biāo)采購20kV 變壓器、20kV 箱式變電站、低壓開關(guān)柜、電能量采集終端等國網(wǎng)浙江省電力有限公司 2019 年第一次配網(wǎng)物資協(xié)

33、議庫存招標(biāo)DTU、TTU、10kV 環(huán)網(wǎng)柜、10kV 高壓熔斷器等國家電網(wǎng)有限公司 2019 年第二次信息化設(shè)備招標(biāo)采購-信息化硬件負(fù)載均衡、服務(wù)器等硬件設(shè)備；交換機(jī)等網(wǎng)絡(luò)設(shè)備；防火墻、入侵防御系統(tǒng)等信息安全設(shè)備等國家電網(wǎng)有限公司 2019 年第二次信息化設(shè)備招標(biāo)采購-信息化軟件操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫軟件等國家電網(wǎng)有限公司 2019 年第二次信息化設(shè)備招標(biāo)采購-調(diào)度類硬件網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)、網(wǎng)絡(luò)路由器、磁盤陣列、服務(wù)器及專用防火墻、隔離裝置、網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)測裝置等二次安防設(shè)備國家電網(wǎng)有限公司 2019 年第二次信息化設(shè)備招標(biāo)采購-調(diào)度類軟件安全操作系統(tǒng)、關(guān)系數(shù)據(jù)庫、電網(wǎng)調(diào)度控制系統(tǒng)、電網(wǎng)調(diào)度控制云、網(wǎng)絡(luò)安全管理

34、平臺國網(wǎng)山東省電力公司 2019 年第一次配網(wǎng)物資協(xié)議庫存招標(biāo)10kV 配電變臺成套化設(shè)備、變壓器、交流三相隔離開關(guān)、環(huán)網(wǎng)箱數(shù)據(jù)來源：國網(wǎng)電子商務(wù)平臺、 南方電網(wǎng)在 5 月也進(jìn)行了多次設(shè)備招標(biāo)，其中包括云貴互聯(lián)工程及高肇控保改造工程交流一次設(shè)備、二次設(shè)備和換流站材料招標(biāo)，其他多為南網(wǎng)旗下電網(wǎng)公司獨(dú)自進(jìn)行的招標(biāo)活動。貴州電網(wǎng)公司進(jìn)行了 2019 年第一批省級集中采購物資招標(biāo)，涵蓋二次設(shè)備、主網(wǎng)一次設(shè)備、配網(wǎng)設(shè)備、信息化設(shè)備等。廣東電網(wǎng)公司、云南電網(wǎng)公司等供電公司及下屬汕頭、江門等供電局進(jìn)行了多次授權(quán)采購框架招標(biāo)、物資專項(xiàng)采購招標(biāo)等，涉及多種變電、配電和信息化設(shè)備。表2：南網(wǎng)2019年5月主要招標(biāo)

35、情況項(xiàng)目名稱涉及產(chǎn)品云貴互聯(lián)工程及高肇控保改造工程交流一次設(shè)備、二次設(shè)備和換流站材料招標(biāo)電容器、電抗器、電阻器、隔離開關(guān)、斷路器、互感器、變壓器等廣東電網(wǎng)有限責(zé)任公司汕頭供電局 2019 年授權(quán)采購框架招標(biāo)項(xiàng)目（第二批）-主網(wǎng)物資招標(biāo)變壓器配件、隔離開關(guān)配件、電器配件等廣東電網(wǎng)有限責(zé)任公司汕頭供電局 2019 年授權(quán)采購框架招標(biāo)項(xiàng)目（第二批）-配網(wǎng)物資招標(biāo)低壓隔離開關(guān)、開關(guān)箱等廣東電網(wǎng)有限責(zé)任公司 2019 年第一批 110kV 半封閉緊湊式組合開關(guān)電器、66kV組合開關(guān)電器等設(shè)備專項(xiàng)招標(biāo)110kV 半封閉緊湊式組合開關(guān)電器、66kV 組合開關(guān)電器等廣東電網(wǎng)有限責(zé)任公司江門供電局 2019 年

36、購置調(diào)壓器物資框架招標(biāo)（二次招標(biāo)）調(diào)壓器云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司 2019 年第一批信息化項(xiàng)目物資類專項(xiàng)招標(biāo)采購信息機(jī)房設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備等貴州電網(wǎng)有限責(zé)任公司 2019 年第一批省級集中采購物資（二次設(shè)備）批次招標(biāo)35kV 母線/主變/線路保護(hù)裝置、備自投裝置、安全穩(wěn)定控制裝 置、地區(qū)備用調(diào)度系統(tǒng)、通信電源等貴州電網(wǎng)有限責(zé)任公司 2019 年第一批省級集中采購物資（主網(wǎng)一次設(shè)備、材料） 批次招標(biāo)10kV 真空柱上斷路器、35kV 斷路器、組合開關(guān)電器、電流互感器、電壓互感器、電抗器等貴州電網(wǎng)有限責(zé)任公司 2019 年第一批省級集中采購物資（20kV 配網(wǎng)設(shè)備、材料） 框架招標(biāo)20kV 柱上真空斷

37、路器、箱式斷路器、箱式真空負(fù)荷開關(guān)等自動化成套設(shè)備貴州電網(wǎng)有限責(zé)任公司 2019 年第一批省級集中采購物資批次招標(biāo)（信息化設(shè)備）防火墻、調(diào)度交換機(jī)、入侵監(jiān)測設(shè)備、入侵防御設(shè)備等數(shù)據(jù)來源：南網(wǎng)陽光電子商務(wù)平臺、 本月電改重要進(jìn)展5 月 6 日，國家發(fā)改委發(fā)布了關(guān)于推廣應(yīng)用電力中長期交易合同示范文本的函。函中提出，為深化電力體制改革，規(guī)范電力市場交易，促進(jìn)電力及其上下游行業(yè)的協(xié)同發(fā)展，研究制定了電力中長期交易合同示范文本（試行），供各地電力運(yùn)行主管部門、北京及廣州電力交易中心等開展電力市場交易時參考應(yīng)用。5 月 9 日，湖北省發(fā)改委、湖北省能源局印發(fā)了湖南省 2019 年度電力市場交易方案。方案對

38、市場準(zhǔn)入、交易的電量、組織、電價、合同、執(zhí)行與結(jié)算、市場秩序管理等方面事項(xiàng)進(jìn)行了明確，其中規(guī)定了湖南省 2019 年年度交易規(guī)模為 400億千瓦時。其中年度交易限制規(guī)模 120 億千瓦時，采用雙邊協(xié)商方式；月度交易只開展集中競價交易。5 月 14 日，重慶市經(jīng)信委發(fā)布了關(guān)于調(diào)整 2019 年下半年電力直接交易試點(diǎn)申報工作的通知，通知明確了參與直接交易的準(zhǔn)入條件、申報材料、申報程序、申報時間及相關(guān)要求等調(diào)整的 2019 年下半年電力直接交易試點(diǎn)申報工作有關(guān)事項(xiàng)。其中，火電單機(jī)容量 30 萬千瓦時以上（國家鼓勵發(fā)展的資源綜合利用機(jī)組容量可放寬至 10 萬千瓦以上）符合環(huán)保要求的發(fā)電企業(yè)、所有統(tǒng)調(diào)水

39、電企業(yè)均可參加直接交易，鼓勵統(tǒng)調(diào)新能源發(fā)電企業(yè)參加。自 6 月 1 日起，擬參與直接交易的電力用戶可每月在規(guī)定時間內(nèi)，按月進(jìn)行申報。5 月 17 日，發(fā)改委、工信部等聯(lián)合發(fā)布關(guān)于做好 2019 年降成本重點(diǎn)工作的通知，通知要求要繼續(xù)降低用能成本，提高電力交易市場化程度。在此方面，通知體制提出要深化電力市場改革，放開所有經(jīng)營性行業(yè)發(fā)用電計劃，鼓勵售電公司代理中小用戶參與電力市場化交易，鼓勵清潔能源參與交易。5 月 24 日，發(fā)改委、能源局印發(fā)了輸配電定價成本監(jiān)審辦法，辦法細(xì)化明確了輸配電定價成本構(gòu)成、成本核定、經(jīng)營者義務(wù)等方面內(nèi)容，將有助于提高輸配電價制定對的科學(xué)性、合理性和透明度，完善與規(guī)范定

40、價成本的監(jiān)管和監(jiān)審行為， 促進(jìn)電網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)成本管理，推進(jìn)電力體制改革。5 月30 日，陜西省發(fā)改委印發(fā)陜西省2019 年下半年電力直接交易實(shí)施方案。根據(jù)方案，2019 年下半年，陜西省電力直接交易規(guī)模計劃為 250 億千瓦時，交易方式采用自主協(xié)商交易、集中競價交易兩種。自主協(xié)商直接交易規(guī)模計劃 175 億千瓦時，不足部分轉(zhuǎn)入集中競價模式；集中競價直接交易規(guī)模計劃 75 億千瓦時。5 月 30 日，上海市發(fā)改委印發(fā)了上海市省間清潔購電交易機(jī)制實(shí)施辦法（試行）。辦法指出，參與省間清潔購電交易的售電方優(yōu)先考慮上海電網(wǎng)調(diào)峰能力范圍內(nèi)的市外風(fēng)力、光伏、水電等可再生能源發(fā)電企業(yè)和市外核電。江蘇省、廣東省已

41、開展并完成 2019 年 6 月集中競價交易。江蘇電力交易中心共成交電量 33.65 億千瓦時，成交電力總量較上月有所下降。成交價格 0.371 元/千瓦時，比上月下降 0.002 元/千瓦時。廣東電力交易中心 2019 年 6 月集中競價交易總成交電量為 49.73 億千瓦時，成交電量有所下降，統(tǒng)一出清價差為-30.95 厘/千瓦時，成交價差有所放寬。圖35：2018-2019年江蘇月度集中競價成交情況500.4450.38400.36350.34300.32250.3200.28150.26100.2450.2200.2左軸：成交電量（億千瓦時）右軸：成交均價（元/千瓦時）數(shù)據(jù)來源：北極星電力網(wǎng)、 圖36：2018-2019年廣東月度集中競價成交情況600-550-1040-15-2030-25-3020-3510-40-450-50左軸：成交電量（億千瓦時）右軸：平均差價（厘/千瓦時）數(shù)據(jù)來源：北極星