債市啟明系列：債券托管數(shù)據(jù)回顧

1、2018 年四季度，債券收益率進一步下行，10 年國債和 10 年國開債收益率分別下行了38bps 56bps5 41bps變化，我們將在下文進行討論。 2018 年不同類型的金融機構(gòu)對債券配置的偏好商業(yè)銀行和廣義基金仍是債券持有量的主要增量資金來源。廣義基金的主要持有券種仍是信用債和同業(yè)存單；商業(yè)銀行對國債和政策性金融債持有比例依然較高，為商業(yè)銀行債券配置的主要渠道。隨著銀行負(fù)債端壓力增大，本年度商業(yè)銀行同業(yè)存單發(fā)行量增加， 因而其同業(yè)存單持有量整體增加。此外，因 8 月及之后的地方政府債發(fā)行放量，商業(yè)銀行持有其他種類債券的空間受到壓縮。圖 1：2018 年商業(yè)銀行各種類債券持有情況及同業(yè)存

2、單環(huán)比增長情況 (億元)1月1月國債政金債企業(yè)債中票短融超融同業(yè)存同業(yè)存單比增(右)10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%-2.00%11月1211月12月2月3月4月5月6月7月2月3月4月5月6月7月8月9月10月商業(yè)銀行增持以國債國開債為主的利率債，同時增加信用債的配置。資金面持續(xù)寬松疊加經(jīng)濟下行預(yù)期，四季度債券收益率一路下行，商業(yè)銀行債券的配置力度也隨之增大。商業(yè)銀行持有國債凈增額均為正，持有國開債凈增額也以正為主。雖然小幅減小中期票據(jù)凈增額，但信用債整體配置仍在上升。圖2：2018 年第四度商銀行種類債持有增額環(huán)比長況0國債國債10月凈增額(億)11月凈增額(

3、億)12月凈增額(億10月環(huán)比增長(右)11月環(huán)比增長(右)12月環(huán)比增(右12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%-2.00%-4.00%國開債中票短融超短融資料來源：Wind，中信證券研究部國開債中票短融超短融廣義基金增配信用債。2018 年第四季度，廣義基金對國開債持倉量逐月增加，對國債持倉量總體持平，以中期票據(jù)為主的信用債增持力量占優(yōu)。第四季度各月廣義基金持有中期票據(jù)環(huán)比增長分別為 1.91%、2.99%、2.72%。圖 3：2018 年第四季度廣義基金各種類債券持有凈增額及環(huán)比增長情況010月凈增額(億)11月凈增額(億)12月凈增額(億10月環(huán)比增

4、(右)11月環(huán)比增(右)12月環(huán)比增(右8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%-2.00%-4.00%國債國開債企業(yè)債中票資料來源：Wind，中信證券研究部國債國開債企業(yè)債中票圖4：2018 年第四度證公司種類債持有增額環(huán)比長況國債國債10月凈增額(億)11月凈增額(億)12月凈增額(億10月環(huán)比增(右)11月環(huán)比增(右)12月環(huán)比增(右50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%國開債中票短融超短融同業(yè)存單資料來源：Wind，中信證券研究部國開債中票短融超短融同業(yè)存單圖5：2018 年第四度保公司種類債持有增額環(huán)比長況10月凈增額(億)11

5、月凈增額(億)12月凈增額(億10月環(huán)比增(右)11月環(huán)比增(右)12月環(huán)比增(右14.00%10.00%6.00%2.00%-2.00%-6.00%-10.00%-14.00%國債國開債中票短融超短融資料來源：Wind，中信證券研究部國債國開債中票短融超短融2018 12 月末，政策性金融債約占非銀行金融機構(gòu)債券持有量的35%。在同業(yè)存單大量發(fā)行的背景下，非銀行金融機構(gòu)持有同業(yè)存單數(shù)額并未顯著增加， 這一點與商業(yè)銀行情況頗有不同。從年度配置情況來看，2018 年非銀行金融機構(gòu)顯示出1 月不斷增持的債券種類。2018 年第四季度，券商加快了對中期票據(jù)的配置腳步，各月持有中期票據(jù)環(huán)比增長分別高達

6、為 6.91%、4.59%、7.32%；保險機構(gòu)持續(xù)減持中期票據(jù)、短期融資及超短期融資等信用債。圖6：2018年非銀金融構(gòu)各類債券有情況 億元)政金債企業(yè)債中期票據(jù)同業(yè)存單國債短融超融120001000080006000400020001月2月3月4月5月6月71月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月資料來源：Wind，中信證券研究部圖7：2018 年非銀金融構(gòu)各類債券倉凈額（元）國債政金債企業(yè)債中期票據(jù)短融超融同業(yè)存單8006004002000-200-4001月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月資料來源：Wind，中信證券研究部注：12 月非

7、銀行金融機構(gòu)大幅減持各種類債券，為方便查看前 11 月持倉變動情況，未在圖中列示。近三年境外機構(gòu)對債券的增持規(guī)模逐220.02%86.62%73.00%2018年年末， 境外機構(gòu)共持有5%pcts。2018 67%。今年以政策增加了境外機構(gòu)參與的熱情，另一方面，境外機構(gòu)對于國內(nèi)債市的信心也有所回升。圖8：2018 年境外構(gòu)持凈增及環(huán)比長情（中登）境外機構(gòu)倉凈額(億元)境外機構(gòu)比增長(右)1月1月8.00%7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%-1.00%10月11月10月11月12月2月3月4月5月6月72月3月4月5月6月7月8月9月年度商業(yè)銀行同業(yè)

8、存單發(fā)行量增加的產(chǎn)物。年初至三季度境外機構(gòu)持倉凈增額持續(xù)為正， 月受美聯(lián)儲加息影響，中美利差逐步收窄，境內(nèi)債券吸引力有所減弱，境外機構(gòu)對2018 12 10758.94 3188.55 1820.39 71.40%、21.16%、12.08%。圖9：2018 年境外構(gòu)對種類券持倉額（元）國債政金債企業(yè)債中票短融超融同業(yè)存單18,000.0016,000.0014,000.0012,000.0010,000.008,000.006,000.004,000.002,000.001月2月3月4月5月6月71月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月資料來源：Wind，中信證券研究部 久期情

9、況2018 年前三季度在政策引導(dǎo)下機構(gòu)業(yè)務(wù)面臨轉(zhuǎn)型，投資者對長期債券的配置需求乏力，四季度隨著資金利率探底，利率債久期拉長。2018 年公募基金增長的龍頭主力（Wind 2.95%； %1年內(nèi)到6 對債券的配置需求疲軟；最后，受到資管新規(guī)和理財新規(guī)中嚴(yán)禁資金池和期限錯配規(guī)定的2018 （R007 等貨幣市場利率明顯回落，國債期限利差收窄，在短端利率下行階段機構(gòu)投資者為了維持較高收益，更傾向于拉長債券久期。圖10：2018 年Wind基金指貨幣市基金上證金指變情況Wind基指數(shù):貨市場金上證基金數(shù)(右)6,600.006,400.006,200.006,000.005,800.005,600.0

10、05,400.005,200.002018/01/022018/01/162018/01/022018/01/162018/01/302018/02/132018/02/272018/03/132018/03/272018/04/102018/04/242018/05/082018/05/222018/06/052018/06/192018/07/032018/07/172018/07/312018/08/142018/08/282018/09/112018/09/252018/10/092018/10/232018/11/062018/11/202018/12/042018/12/18資料來

11、源：Wind，中信證券研究部圖11：2018年R001,DR001,R007,DR007的變動情況(%)中債國債期收率:1年中債國債期收率:5中債國債期收率利:5年-1年右)0.80000.70000.60000.50000.40000.30000.20000.10002018/01/022018/01/162018/01/022018/01/162018/01/302018/02/132018/02/272018/03/132018/03/272018/04/102018/04/242018/05/082018/05/222018/06/052018/06/192018/07/032018/

12、07/172018/07/312018/08/142018/08/282018/09/112018/09/252018/10/092018/10/232018/11/062018/11/202018/12/042018/12/18資料來源：Wind，中信證券研究部圖12：2018年中債國到期1期、5年期到收益及利的動情況 (%)中債國債期收率:1年中債國債期收率:5中債國債期收率利:5年-1年右)0.80000.70000.60000.50000.40000.30000.20000.10002018/01/022018/01/162018/01/022018/01/162018/01/3020

13、18/02/132018/02/272018/03/132018/03/272018/04/102018/04/242018/05/082018/05/222018/06/052018/06/192018/07/032018/07/172018/07/312018/08/142018/08/282018/09/112018/09/252018/10/092018/10/232018/11/062018/11/202018/12/042018/12/18資料來源：Wind，中信證券研究部2018AAAAA的期（環(huán)比增長分別為-1.27（-%，49.425（%,-46.53（-%義基金對中票的持有

14、額明顯增長，持有中票的凈增長額（環(huán)比增長）664.5279 元 （%，16.11 億元（%）, 65 億元（%。圖 13：2018 年 AAA 級、AA 級中債企業(yè)債利差:5 年-1 年變動情況 (%)中債企業(yè)到期益率(AAA)利差:5年-1年中債企業(yè)到期益率(AA)利:5年-1年2018/01/022018/01/162018/01/022018/01/162018/01/302018/02/132018/02/272018/03/132018/03/272018/04/102018/04/242018/05/082018/05/222018/06/052018/06/192018/07/0

15、32018/07/172018/07/312018/08/142018/08/282018/09/112018/09/252018/10/092018/10/232018/11/062018/11/202018/12/042018/12/18資料來源：Wind，中信證券研究部圖14：2018 年第四季中票融超短、企債托量增額環(huán)比增情況10月托管量加額(億)11月托管量加額(億12月托管量加額(億)10月托管量比增長11月托管量比增長12月托管量比增長中票短融超短融企業(yè)債6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%-1.00%-2.00%資料來源：Wind，中信證券研究

16、部 杠桿操作情況2018 12 月26 日質(zhì)押式回購交易情況為例，基金公司及產(chǎn)品在總?cè)谌胭Y金中占比最大，約占 49%； 其他產(chǎn)品類次之，約占 33%；證券公司則約占 17%。圖15：2018年各類投者資出入的化情況 億元）城市商銀行大型商、政性銀行股份制業(yè)銀行農(nóng)村金機構(gòu)證券公司 保險公司 基金公及其品其他產(chǎn)類50000-5000-100002018-01-022018-01-162018-01-022018-01-162018-01-302018-02-132018-02-272018-03-132018-03-272018-04-102018-04-242018-05-082018-05-2

17、22018-06-052018-06-192018-07-032018-07-172018-07-312018-08-142018-08-282018-09-112018-09-252018-10-092018-10-232018-11-062018-11-202018-12-042018-12-18資料來源：Wind，中信證券研究部2018 年資金凈融入規(guī)模不斷擴大。得益于始于 4 月的寬松的貨幣政策環(huán)境和監(jiān)管邊際放松的背景，2018 年資金凈融入規(guī)模整體不斷擴大，至年末有所收緊。圖16：2018年資金凈入規(guī)動情況億元）160001400012000100008000600040002000

18、2018-01-022018-01-162018-01-022018-01-162018-01-302018-02-132018-02-272018-03-132018-03-272018-04-102018-04-242018-05-082018-05-222018-06-052018-06-192018-07-032018-07-172018-07-312018-08-142018-08-282018-09-112018-09-252018-10-092018-10-232018-11-062018-11-202018-12-042018-12-18資料來源：Wind，中信證券研究部201

19、8 10 月央行再次降息并進一步加大公開降，但整體上存款類金融機構(gòu)凈融出資金仍然有所增加。仍是本輪行情的第一目標(biāo)。 資金面市場回顧2019 01 23 7 14 21 天1 0.84bps3.06bps-3.47bps5.94bps 2.38bps 2.25%2.54%、%、2.95%2.91%。國債到期收益率大體上漲，1 年、3 年、5 年、10 年分別變動1.00bps1.01bps-1.79bps 1.19bps 2.41%2.73%2.93%3.12%收漲%至281.009%至723.77%至15.1。周三央行實現(xiàn) 925 億元資金凈回籠，當(dāng)日開展 2575 億元 1 年期 TMLF

20、操作，有 3500億元 7 天逆回購到期。2017 SLF、MLF 等央行公開市場操作、國庫現(xiàn)2018 3 2016 12 M0 累計增加 4388.8 億元，外匯占款累計下降 4473.2 億元、財政存款累計增加 5562.4 億元， 粗略估計通過居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動性，并考慮公開市場操作到期情況， 計算每日流動性減少總量。同時，我們對公開市場操作到期情況進行監(jiān)控。圖 17：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 01 月 23 日公開市場操作和到期監(jiān)控（億元）資料來源：Wind，中信證券研究部圖 18：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 01 月 23 日流動

21、性投放和回籠統(tǒng)計（億元）資料來源：Wind，中信證券研究部圖 19：2019 年 01 月 14 日人民幣對各幣種匯率當(dāng)前值相對于 2016 年年末值變化百分比資料來源：Wind，中信證券研究部 信用債市場回顧評級關(guān)注【雅安發(fā)展投資：涉及重大訴訟事項】1 月 23 日， HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453629722&fav=1 雅安發(fā)展投資有限責(zé)任公司日前公告稱，涉及重大訴訟，公司兩個銀行1668776.33 9000 2017 0.54%（ HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/

22、?type=1&id=453629722&fav=1 雅安發(fā)展 HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453629722&fav=1 投資有限責(zé)任公司日前公告）相關(guān)債券： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453629722&fav=1 PR 雅發(fā)投、 HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453629722&fav=1 13 雅安發(fā)展債8滬信”違約】1 月 23 日，上海華信國際集團公告稱，公司正常經(jīng)營受

23、到重大影響，無法償付 1 月22 日到期的“ HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453645116&fav=1 18 01（資料來源：上海華信國際集團公告）相關(guān)債券： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453645116&fav=1 18 滬信 01【廣西建工集團：取消發(fā)行“9桂建工C001 月 3 日，廣西建工集團公告稱，取消發(fā)行“ HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453636260&fav=1

24、 9 桂建工 C01（資料來源：廣西建工集團公告稱）相關(guān)債券： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453636260&fav=1 19 桂建工 SCP001【昆山高新集團：取消發(fā)行“9昆山高新C001 月 3 日， HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453626792&fav=1 昆山高新集團有限公司公告稱，取消發(fā)行“ HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453626792&fav=1 9 昆山高新

25、C0（資料來源： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453626792&fav=1 昆山高新集團有限公司公告）相關(guān)債券：19 昆山高新 SCP002【蘇州工業(yè)園國資控股：取消發(fā)行“9蘇國資MTN001 月 23 日， HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453630698&fav=1 蘇州工業(yè)園區(qū)國有資產(chǎn)控股發(fā)展有限公司公告稱，取消發(fā)行“ HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453630698&fav=

26、1 19 蘇國資 HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453630698&fav=1 MTN00（資料來源： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453630698&fav=1 蘇州工業(yè)園區(qū)國有資產(chǎn)控股發(fā)展有限公司公告相關(guān)債券：19 MTN002【空港新城開發(fā)建設(shè)集團：董事長、董事等變動事項】123201820%（資料來源：陜西省西咸新區(qū)空港新城開發(fā)建設(shè)集團公告）相關(guān)債券： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&

27、id=453627727&fav=1 16 空港債【西部航空：公司董事、監(jiān)事發(fā)生變動】1 23 日， HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453636975&fav=1 西部航空有限責(zé)任公司（ HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453636975&fav=1 西部航空有限責(zé)任公司公告）相關(guān)債券： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453636975&fav=1 17 西航 01【蘇州市相城城投：公司總

28、經(jīng)理變動、股東增加、注冊資本增加】1 月 23 日， HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453633544&fav=1 蘇州市相城城市建設(shè)投資(集團)有限公司公告稱，公司總經(jīng)理變動、股東增加、注冊資本增加。（資料來源： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453633544&fav=1 蘇州市相城城市建設(shè)投資(集團)有限公司公告） HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453633544&fav=1 8相

29、城城建N001【泛海集團：子公司出售資產(chǎn)事項】1 23 HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453603966&fav=1 泛海集團子公司 HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453603966&fav=1 泛?？毓?HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453603966&fav=1 武漢中央商務(wù)區(qū)股份有 HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=

30、453603966&fav=1 限公司擬向融創(chuàng)房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓其持有的泛海建設(shè)剝離部分 HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453603966&fav=1 資產(chǎn)100%（ HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453603966&fav=1 泛海集團子公司 HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453603966&fav=1 泛海控股日前公告）相關(guān)債券： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/Sma

31、rtReader/?type=1&id=453603966&fav=1 11 泛海 0228家公司進行實質(zhì)合并處理】1 月 23 日，山東金茂紡織化工集團公告稱，公司擬進行破產(chǎn)重整，1 月 16 日法院作28 家公司進行實質(zhì)合并處理（化工集團公告）相關(guān)債券： HYPERLINK 5/SmartReaderWeb/SmartReader/?type=1&id=453618889&fav=1 14 魯金茂 MTN001 可轉(zhuǎn)債市場回顧及觀點可轉(zhuǎn)債市場回顧1 23 105.06 點， 0.06%。支上市可交易轉(zhuǎn)債，除太陽轉(zhuǎn)債、高能轉(zhuǎn)債橫盤外，73 支上漲，43 支下跌。其中星源轉(zhuǎn)債（%、百合轉(zhuǎn)債（%

32、、安井轉(zhuǎn)債（0%）領(lǐng)漲，溢利轉(zhuǎn)（-%（%（-%18 門國貿(mào)、無錫銀行、橫河模具、模塑科技、長江證券、吉林敖東、江陰銀行、利歐股份、三力士、東音股份、凱龍股份、佳都科技橫盤外，59 支上漲，47 支下跌。其中，星源材（%（55%（%（-8 %（-9%、溢多利（%）領(lǐng)跌?？赊D(zhuǎn)債市場周觀點beta 收益外，其余個券彈性有所削弱。2018 年下半年我們曾反復(fù)提示中性倉位的重要性，意圖讓投資者不要盲目樂觀地在2019 年，市場環(huán)境出現(xiàn)一定變化，一方面市場風(fēng)險偏好明顯回暖，我們在年度報告50%105 10%的 20 30%，意味著市場的安全邊際開始削弱，也意味著機構(gòu)并不能在低價策略里面為所欲為（考慮到機構(gòu)

33、自身風(fēng)險偏好的進一步篩選。實際上 （可能相對效率不如持有正股，或者持續(xù)把握短期主題性的 ，若不屬于上述兩類特別是業(yè)績壓力較大短期漲幅 beta beta beta5G、通信、新能源、汽車等板塊的相關(guān)標(biāo)的。建議關(guān)注的具體標(biāo)的依舊以高彈性標(biāo)的為主，包括東財轉(zhuǎn)債、三一轉(zhuǎn)債、福能轉(zhuǎn)債、偉明轉(zhuǎn)債、旭升轉(zhuǎn)債、國禎轉(zhuǎn)債、安井轉(zhuǎn)債、萬順轉(zhuǎn)債、洲明轉(zhuǎn)債、百合轉(zhuǎn)債以及銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險提示：個券相關(guān)公司業(yè)績不及預(yù)期。股票市場表 1：市場概況代碼簡稱收盤價日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH2,581.000.051051.01-14.55399001.SZ7,523.770.091388.7

34、7-10.77399300.SZ3,141.05-0.07399005.SZ4,887.24-0.07399006.SZ1,251.13-0.09000016.SH上證 502,397.05-0.17資料來源：Wind，中信證券研究部2每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）農(nóng)林牧漁1.29非銀行金融-0.46建材1.01餐飲旅游-0.41基礎(chǔ)化工0.97鋼鐵-0.39汽車0.67煤炭-0.36輕工制造0.62醫(yī)藥-0.34每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）燃料電池4.41賽馬-1.47冷鏈

35、物流3.34垃圾發(fā)電-1.08生物育種2.73基因檢測-0.99次新股1.84去 IOE-0.92鋰電池1.76在線旅游-0.90資料來源：Wind，中信證券研究部 轉(zhuǎn)債市場4名稱收盤價日變化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)290.210.08平價指數(shù)85.110.37轉(zhuǎn)債指數(shù)105.060.06名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110030.SH格力轉(zhuǎn)債102.97-0.020.11110031.SH航信轉(zhuǎn)債2110032.SH三一轉(zhuǎn)債125.220.981.35110033.SH國貿(mào)轉(zhuǎn)債7名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110034

36、.SH九州轉(zhuǎn)債103.390.132.15110038.SH濟川轉(zhuǎn)債111.991.030.46110040.SH生益轉(zhuǎn)債107.050.511.28110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債6110042.SH航電轉(zhuǎn)債113.860.050.51110043.SH無錫轉(zhuǎn)債99.070.190.72110044.SH廣電轉(zhuǎn)債111.22-0.061.30110045.SH海瀾轉(zhuǎn)債100.240.010.37113008.SH電氣轉(zhuǎn)債109.05-0.124.18113009.SH廣汽轉(zhuǎn)債106.500.984.17113010.SH江南轉(zhuǎn)債102.33-0.170.04113011.SH光大轉(zhuǎn)債108.20-

37、0.3420.89113012.SH駱駝轉(zhuǎn)債95.590.250.24113013.SH國君轉(zhuǎn)債109.220.351.16113014.SH林洋轉(zhuǎn)債96.500.190.11113015.SH隆基轉(zhuǎn)債112.200.590.31113016.SH小康轉(zhuǎn)債99.60-0.370.18113017.SH吉視轉(zhuǎn)債95.300.040.28113018.SH常熟轉(zhuǎn)債114.900.520.57113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債103.300.390.64113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債92.070.060.02113503.SH泰晶轉(zhuǎn)債95.350.160.11113504.SH艾華轉(zhuǎn)債107.800.360.0

38、5113505.SH杭電轉(zhuǎn)債94.170.350.15113506.SH鼎信轉(zhuǎn)債112.820.355.20113507.SH天馬轉(zhuǎn)債97.83-0.190.06113508.SH新鳳轉(zhuǎn)債100.08-0.041.27113509.SH新泉轉(zhuǎn)債99.67-0.030.12113510.SH再升轉(zhuǎn)債94.880.160.03113511.SH千禾轉(zhuǎn)債96.410.370.24113512.SH景旺轉(zhuǎn)債112.210.280.05113513.SH安井轉(zhuǎn)債109.401.300.36113514.SH威帝轉(zhuǎn)債94.10-0.510.11113515.SH高能轉(zhuǎn)債99.370.000.1211351

39、6.SH吳銀轉(zhuǎn)債107.260.380.83113517.SH曙光轉(zhuǎn)債8113518.SH顧家轉(zhuǎn)債7123001.SZ藍(lán)標(biāo)轉(zhuǎn)債100.100.091.85123002.SZ國禎轉(zhuǎn)債106.30-0.740.32123003.SZ藍(lán)思轉(zhuǎn)債92.620.130.47123004.SZ鐵漢轉(zhuǎn)債94.590.102.44123006.SZ東財轉(zhuǎn)債122.030.120.94123007.SZ道氏轉(zhuǎn)債98.600.100.35123008.SZ康泰轉(zhuǎn)債114.88-0.190.15123009.SZ星源轉(zhuǎn)債107.403.630.96名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）123010.SZ博世轉(zhuǎn)

40、債93.60-0.210.35123011.SZ德爾轉(zhuǎn)債103.010.141.38123012.SZ萬順轉(zhuǎn)債98.800.101.00123013.SZ橫河轉(zhuǎn)債96.840.040.02123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債102.60-0.800.45123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債97.06-0.230.62127003.SZ海印轉(zhuǎn)債92.61-0.210.44127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債89.50-0.160.19127005.SZ長證轉(zhuǎn)債102.55-0.012.08127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債98.960.060.70127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債7128010.SZ順昌轉(zhuǎn)債98.340.010.15128

41、012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債87.640.160.47128013.SZ洪濤轉(zhuǎn)債91.35-0.010.41128014.SZ永東轉(zhuǎn)債94.660.060.08128015.SZ久其轉(zhuǎn)債93.42-0.400.26128016.SZ雨虹轉(zhuǎn)債102.510.702.50128017.SZ金禾轉(zhuǎn)債102.01-0.090.01128018.SZ時達轉(zhuǎn)債89.35-0.350.98128019.SZ久立轉(zhuǎn) 298.500.060.58128020.SZ水晶轉(zhuǎn)債93.30-0.530.92128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債98.000.310.18128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債94.880.210.04128023.SZ

42、亞太轉(zhuǎn)債90.02-0.080.08128024.SZ寧行轉(zhuǎn)債4128025.SZ特一轉(zhuǎn)債97.280.070.05128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債89.40-0.180.21128027.SZ崇達轉(zhuǎn)債105.45-0.380.60128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債99.520.740.32128029.SZ太陽轉(zhuǎn)債101.500.000.27128030.SZ天康轉(zhuǎn)債95.490.500.31128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債94.890.130.09128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債96.900.020.01128034.SZ江銀轉(zhuǎn)債101.480.050.40128035.SZ大族轉(zhuǎn)債100.51-0.193.211

43、28036.SZ金農(nóng)轉(zhuǎn)債89.56-0.550.29128037.SZ巖土轉(zhuǎn)債89.95-0.210.23128038.SZ利歐轉(zhuǎn)債93.030.030.82128039.SZ三力轉(zhuǎn)債99.50-0.100.10128040.SZ華通轉(zhuǎn)債90.89-0.030.19128041.SZ盛路轉(zhuǎn)債116.02-0.8315.10128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債96.22-0.390.13128043.SZ東音轉(zhuǎn)債98.80-0.250.01128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債95.42-1.220.22128045.SZ機電轉(zhuǎn)債110.200.090.10名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）128046.

44、SZ利爾轉(zhuǎn)債102.250.260.52113520.SH百合轉(zhuǎn)債113.001.991.94128048.SZ張行轉(zhuǎn)債102.67-0.031.14113519.SH長久轉(zhuǎn)債102.31-0.170.43123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債109.700.551.12128047.SZ光電轉(zhuǎn)債110.500.450.02113521.SH科森轉(zhuǎn)債95.13-0.100.80110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債106.300.035.20113522.SH旭升轉(zhuǎn)債105.021.111.89113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債104.290.461.82110046.SH圓通轉(zhuǎn)債112.250.055.05128049.S

45、Z華源轉(zhuǎn)債94.860.050.24123017.SZ寒銳轉(zhuǎn)債98.110.300.32127008.SZ特發(fā)轉(zhuǎn)債129.65-0.574.19113523.SH偉明轉(zhuǎn)債100.10-0.010.34128050.SZ鈞達轉(zhuǎn)債97.550.050.47110048.SH福能轉(zhuǎn)債109.17-0.321.01113524.SH奇精轉(zhuǎn)債97.780.630.45128051.SZ光華轉(zhuǎn)債98.660.100.19113525.SH臺華轉(zhuǎn)債102.230.572.03110049.SH海爾轉(zhuǎn)債115.98-0.1927.80128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債105.300.269.26110050.SH佳都

46、轉(zhuǎn)債105.760.506.67123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債97.70-2.3011.52名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產(chǎn)4.080.490.14600271.SH航天信息24.853.033.78600031.SH三一重工8.711.993.56600755.SH廈門國貿(mào)6.980.000.45600998.SH九州通14.661.030.24600566.SH濟川藥業(yè)35.001.421.31600183.SH生益科技10.060.500.98600863.SH內(nèi)蒙華電2.362.160.24600372.SH中航電子13

47、.78-1.360.84600908.SH無錫銀行5.380.000.13600831.SH廣電網(wǎng)絡(luò)7.641.061.63600398.SH海瀾之家8.850.800.45601727.SH上海電氣4.96-0.600.26601238.SH廣汽集團10.270.290.36601199.SH江南水務(wù)3.771.890.13601818.SH光大銀行3.910.512.07601311.SH駱駝股份8.934.201.00601211.SH國泰君安16.10-0.192.76名稱簡稱收盤價（元）漲跌幅（%）成交額（億）601222.SH林洋能源4.92-0.610.35601012.SH隆基

48、股份22.100.683.80601127.SH小康股份16.30-0.610.29601929.SH吉視傳媒2.18-0.460.16601128.SH常熟銀行6.260.640.59601966.SH玲瓏輪胎14.19-0.840.49603822.SH嘉澳環(huán)保25.201.370.16603738.SH泰晶科技12.53-0.710.13603989.SH艾華集團18.90-0.530.21603618.SH杭電股份5.341.520.26603421.SH鼎信通訊24.651.693.04603668.SH天馬科技7.25-0.410.04603225.SH新鳳鳴19.651.551.

49、47603179.SH新泉股份16.66-1.420.14603601.SH再升科技7.09-0.840.07603027.SH千禾味業(yè)18.182.651.46603228.SH景旺電子48.511.060.27603345.SH安井食品36.470.801.06603023.SH威帝股份4.91-2.960.12603588.SH高能環(huán)境8.421.080.29603323.SH吳江銀行6.340.320.22603019.SH中科曙光37.340.083.11603816.SH顧家家居48.503.060.72300058.SZ藍(lán)色光標(biāo)4.22-1.400.44300388.SZ國禎環(huán)保

50、8.58-2.830.23300433.SZ藍(lán)思科技6.39-1.240.90300197.SZ鐵漢生態(tài)3.58-0.560.39300059.SZ東方財富12.770.164.66300409.SZ道氏技術(shù)13.072.351.11300601.SZ康泰生物29.63-0.941.25300568.SZ星源材質(zhì)24.247.732.75300422.SZ博世科10.17-0.970.65300473.SZ德爾股份36.001.040.17300057.SZ萬順股份6.360.630.09300539.SZ橫河模具8.020.000.15300407.SZ凱發(fā)電氣7.67-1.540.17300297.SZ藍(lán)盾股份5.30-1.300.480