家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的三環(huán)模式

1、家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的三環(huán)模式* 本文與馬麗波和孫亞鋒合著，作者主持的國家自然科學(xué)基金應(yīng)急項目中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)與治理結(jié)構(gòu)研究（批準(zhǔn)號：70041027）的階段性成果。內(nèi)容提要：本文以以家族企企業(yè)的治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)為研究究對象，對對現(xiàn)實中中家族企企業(yè)的治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行了了實際調(diào)調(diào)查，分分析了家家族治理理模式的的優(yōu)劣勢勢，總結(jié)結(jié)出家族族企業(yè)的的治理結(jié)結(jié)構(gòu)具有有“三環(huán)環(huán)”模式式的普遍遍現(xiàn)象和和規(guī)律。在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上，提提出了家家族企業(yè)業(yè)治理結(jié)結(jié)構(gòu)的有有效運行行模式，并并引入家家族理事事會，解解釋了家家族企業(yè)業(yè)中家族族成員個個人間的的沖突、職職責(zé)矛盾盾、權(quán)力力界限等等產(chǎn)生的的原因，分分析了家家族企業(yè)業(yè)內(nèi)部各各成

2、員、各各系統(tǒng)間間復(fù)雜的的相互作作用，對對企業(yè)系系統(tǒng)的需需要和家家庭系統(tǒng)統(tǒng)、非家家庭成員員的需要要進(jìn)行平平衡，并并為人們們研究家家族企業(yè)業(yè)出現(xiàn)的的問題提提供了一一種思路路和工具具。關(guān)鍵詞：治治理結(jié)構(gòu)構(gòu) 三三環(huán)模式式 生生命周期期 家家族企業(yè)業(yè)一、家族、家家族企業(yè)業(yè)與生命命周期1. 家族族家族是與家家庭相聯(lián)聯(lián)系的概概念，有有時家族族企業(yè)就就是家庭庭企業(yè)。一一般，家家庭是指指由血緣緣、婚姻姻和收養(yǎng)養(yǎng)關(guān)系而而形成的的基本群群體，其其基本特特征是財財產(chǎn)共有有、同居居共食，構(gòu)構(gòu)成一個個“獨立核核算單位位”。而家家族則是是以家庭庭為基本本單位組組合而成成的群體體。最典典型的家家族是指指由同一一個父系系祖宗的

3、的后代家家庭所構(gòu)構(gòu)成的家家庭組合合，即一一個家族族包含了了若干個個具有血血緣關(guān)系系，但經(jīng)經(jīng)濟(jì)上和和生活上上各自獨獨立的家家庭，或或者說家家族是以以血統(tǒng)關(guān)關(guān)系為基基礎(chǔ)而形形成的社社會組織織。為了研究家家族企業(yè)業(yè)治理結(jié)結(jié)構(gòu)問題題的方便便，我們們以家族族的核心心為特征征把家族族分為以以下幾種種類型或或?qū)哟危海?）以父子關(guān)系為核心的家族。以父子關(guān)系為核心的家族是最嚴(yán)格意義上的家族，也是最狹義的家族。這種家族的成員血緣關(guān)系密切，一般具有相同的姓， 除中國以外，大部分的國家女性出嫁后都改為夫姓。如以生產(chǎn)福特汽車而著稱于世的福特家族等。一些國家“手藝人”傳男不傳女的信條也來自于這種嚴(yán)格的恪守于父系血緣關(guān)系的

4、家族信念。人們通常稱這類家族為血親家族。（2）以夫妻關(guān)系為核心的家族。以婚姻關(guān)系為基礎(chǔ)，以夫妻關(guān)系為核心構(gòu)成的家族的范圍比第1類更廣泛一些，而且家族成員可有不同的姓氏。（3）以兄弟（姐妹）關(guān)系為核心的家族。這類家族注重血親或姻親家族內(nèi)部同輩成員之間的關(guān)系，如表兄弟（姐妹）、堂兄弟（姐妹）等。（4）以朋友關(guān)系為核心的“家族”。以朋友關(guān)系為核心構(gòu)成的群體嚴(yán)格地說不能算是家族，或者只能說是“準(zhǔn)家族”。其成員可以擴(kuò)展到既不是血親家族的同祖同宗，也沒有姻親家族中婚姻關(guān)系者。但這種“準(zhǔn)家族”成員之間保持著標(biāo)準(zhǔn)家族成員之間的情感關(guān)系密切這一特征。如通常所說的親朋好友及由同學(xué)、“戰(zhàn)友”、“老鄉(xiāng)”關(guān)系構(gòu)成的群體

5、。這些成員之間經(jīng)?！胺Q兄道弟”，有的還有“加盟”儀式。 除中國以外，大部分的國家女性出嫁后都改為夫姓。 有時，這類“家族”可能會形成有嚴(yán)密組織的幫會或其他組織，已經(jīng)不是純粹的企業(yè)組織。這種情況不在我們的研究范圍之內(nèi)。2. 家族族企業(yè)家族企業(yè)的的內(nèi)涵由由于多年年來對該該問題的的理論研研究滯后后于實際際發(fā)展，至至今尚未未形成一一個確切切的界定定。美國國著名企企業(yè)史學(xué)學(xué)家錢德德勒的定定義是：“企業(yè)創(chuàng)創(chuàng)始者及及其最親親密的合合伙人（和和家族）一一直掌有有大部分分股權(quán)。他他們與經(jīng)經(jīng)理人員員維持緊緊密的私私人關(guān)系系，且保保留高階階層管理理的主要要決策權(quán)權(quán)，特別別是在有有關(guān)財務(wù)務(wù)政策、資資源分配配和高級級人

6、員的的選拔方方面” 小艾爾弗雷德D錢德勒：看得見的手美國企業(yè)的管理革命，商務(wù)印書館，1987年版，第9頁。從錢錢德勒的的定義看看，這種種家族企企業(yè)并不不是指由由家族成成員掌握握全部所所有權(quán)和和經(jīng)營控控制權(quán)，而而是一種種大部分分和基本本掌握上上述兩種種權(quán)利的的企業(yè)組組織形式式。哈佛佛大學(xué)家家族企業(yè)業(yè)研究的的代表人人物之一一唐納利利認(rèn)為，同同一家族族至少有有兩代參參與這家家公司的的經(jīng)營管管理，并并且這兩兩代銜接接的結(jié)果果，使公公司的政政策和家家族的利利益與目目標(biāo)有相相互影響響的關(guān)系系，且滿滿足七個個條件中中的某一一個或數(shù)數(shù)個條件件，即可可構(gòu)成家家族企業(yè)業(yè)。即：家族成成員將企企業(yè)視為為一生的的事業(yè)；

7、家族成成員在企企業(yè)的職職位決定定其在家家族中的的地位；家族成成員并非非僅僅以以利益為為目的持持有企業(yè)業(yè)的股票票；即使使該家族族成員沒沒有正式式參與該該企業(yè)的的管理，其其行為也也會影響響企業(yè)的的形象；家族價價值觀與與企業(yè)價價值觀合合而為一一；現(xiàn)任任或前任任董事長長或經(jīng)理理的妻子子或兒子子位居董董事；家家族有決決定企業(yè)業(yè)經(jīng)營 小艾爾弗雷德D錢德勒：看得見的手美國企業(yè)的管理革命，商務(wù)印書館，1987年版，第9頁。 克林蓋爾西克等：家族企業(yè)的繁衍家族企業(yè)的生命周期，經(jīng)濟(jì)日報出版社，1998年版，第22-23頁。臺灣學(xué)者葉葉銀華根根據(jù)以前前學(xué)者的的研究，提提出以臨臨界控制制持股比比率將個個別公司司的股權(quán)

8、權(quán)結(jié)構(gòu)的的差異性性與家族族的控制制程度納納入家族族控股集集團(tuán)的認(rèn)認(rèn)定，于于是，具具備以下下三個條條件就可可認(rèn)定為為家族企企業(yè)：（11）家族族的持股股比率大大于臨界界持股比比率；（22）家族族成員或或具二等等親以內(nèi)內(nèi)之親屬屬擔(dān)任董董事長或或總經(jīng)理理；（33）家族族成員或或具三等等親以內(nèi)內(nèi)之親屬屬擔(dān)任公公司董事事席位超超過公司司全部董董事席位位的一半半以上。這這個定義義從股權(quán)權(quán)和經(jīng)營營控制權(quán)權(quán)的角度度把家族族企業(yè)看看成是一一個連續(xù)續(xù)分布的的狀況，從從家族全全部擁有有兩權(quán)到到臨界控控制權(quán)，都都是家族族企業(yè)。一一旦突破破了臨界界控制權(quán)權(quán)，家族族企業(yè)就就蛻變?yōu)闉楣姽?。綜合上述觀觀點，我我們給出出家

9、族企企業(yè)的概概念：家家族企業(yè)業(yè)是以婚婚姻和血血緣關(guān)系系為紐帶帶而形成成的經(jīng)濟(jì)濟(jì)組織，企企業(yè)資本本的來源源和積累累或企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營建立在在家族的的背景之之上。我我們以家家族構(gòu)成成的四種種類型關(guān)關(guān)系為核核心，根根據(jù)家族族成員對對企業(yè)的的所有權(quán)權(quán)和經(jīng)營營權(quán)掌握握狀況的的不同，把把家族企企業(yè)分為為三種類類型：（11）家族族所有型型。在這這種類型型的家族族企業(yè)中中，家族族是企業(yè)業(yè)的所有有者，但但不參與與企業(yè)的的經(jīng)營。企企業(yè)的具具體運作作由非家家族成員員進(jìn)行。這這種情況況雖然存存在，但但不多見見。（22）家族族經(jīng)營型型。這種種類型的的家族企企業(yè)中，家家族成員員不是企企業(yè)的所所有者，只只負(fù)責(zé)對對企業(yè)進(jìn)進(jìn)行經(jīng)

10、營營。例如如，家族族成員通通過對某某一企業(yè)業(yè)的承包包，在一一定時期期內(nèi)和一一定程度度上擁有有較大的的經(jīng)營權(quán)權(quán)。這種種情況在在中國的的集體鄉(xiāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)業(yè)中，曾曾比較常常見。（33）混合合型。這這類家族族企業(yè)的的成員既既擁有（全全部或部部分）所所有權(quán)，又又（完全全或部分分）控制制經(jīng)營權(quán)權(quán)。根據(jù)據(jù)對“兩權(quán)”的擁有有或控制制比例，又又可分為為三種基基本情況況： 家族族企業(yè)的的所有權(quán)權(quán)和經(jīng)營營權(quán)完全全一體化化； 家族族有所有有權(quán)但只只有部分分經(jīng)營權(quán)權(quán)； 家族族有經(jīng)營營權(quán)但只只有部分分所有權(quán)權(quán)。表1列出了了家族所所有型、家家族經(jīng)營營型和混混合型這這三類家家族企業(yè)業(yè)特征的的簡要比比較。表1 三種類類型家族族企

11、業(yè)的的簡要比比較 特特征 類類型 “兩權(quán)” 關(guān)系 優(yōu)點點 缺缺點 易發(fā)揮揮職業(yè)經(jīng)經(jīng) 易失去去對企業(yè)業(yè)的控制制 家族族所有型型 分離離 理人人的優(yōu)勢勢 經(jīng)經(jīng)營者之之間較易易協(xié)調(diào)、企企 家家族成員員的經(jīng)營營易與所所 家族經(jīng)經(jīng)營型 分離 業(yè)業(yè)內(nèi)信息息傳遞成成本較低低 有有者發(fā)生生沖突 混 所有與與經(jīng) 較較易實施施有效的的激勵 企企業(yè)發(fā)展展受經(jīng)營營者 營完全全一 合合一 機(jī)制 素質(zhì)質(zhì)限制 體體化 合 全部所所有 較較易發(fā)揮揮職業(yè)經(jīng)經(jīng)理人 較易易產(chǎn)生內(nèi)內(nèi)部人控控制 權(quán)、部部分 部分分 的優(yōu)勢勢 經(jīng)營營權(quán) 分離 型 全部經(jīng)經(jīng)營 經(jīng)營者者之間比比較 存在與與非家族族成員 權(quán)權(quán)、部分分 部部分 容易易協(xié)調(diào) 沖

12、突突的可能能性，內(nèi)內(nèi)部人 所有有權(quán) 分離 控制制較嚴(yán)重重3. 家族族企業(yè)的的生命周周期研究家族企企業(yè)的生生命周期期，主要要是對家家族所有有型和混混合型這這兩種類類型而言言，因為為家族經(jīng)經(jīng)營型企企業(yè)可能能時間偏偏短，不不能反映映企業(yè)的的實際生生命周期期。一般的企業(yè)業(yè)具有由由小到大大、由弱弱到強(qiáng)或或者由盛盛到衰的的生命周周期，家家族企業(yè)業(yè)也不例例外，但但又有一一些自己己的特點點。曾有有研究表表明，家家族制企企業(yè)的一一般壽命命為244年，能能持續(xù)至至第二代代的只占占十分之之三，而而能持續(xù)續(xù)至第三三代的只只有十分分之一（維維里爾，119999）。為了深入分分析家族族企業(yè)的的治理結(jié)結(jié)構(gòu)，我我們把企企業(yè)的

13、生生命周期期分為四四個階段段。（1）初創(chuàng)創(chuàng)期這一時期包包括家族族企業(yè)的的設(shè)想、組組建和起起步階段段。家族族企業(yè)在在初創(chuàng)期期的失敗敗率較高高。在美美國，這這類企業(yè)業(yè)成立后后第一年年倒閉的的有400%，第第二年倒倒閉的有有60%，（蓋蓋爾西克克，19998）。在在中國，有有的家族族企業(yè)主主要出于于爭取優(yōu)優(yōu)惠政策策的目的的，經(jīng)常常在第二二年或第第三年“主動倒倒閉”。 （2）成長長期經(jīng)過初創(chuàng)期期的發(fā)展展，一些些企業(yè)會會進(jìn)入成成長期。在在這一時時期，企企業(yè)的發(fā)發(fā)展比較較平穩(wěn)，建建立起比比較正規(guī)規(guī)的會計計制度、采采購、銷銷售等管管理制度度。企業(yè)業(yè)的規(guī)模模開始不不斷擴(kuò)大大，同時時有更多多的家族族成員進(jìn)進(jìn)入企

14、業(yè)業(yè)。（3）成熟熟期當(dāng)企業(yè)的組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)處于相相對穩(wěn)定定的狀態(tài)態(tài)，企業(yè)業(yè)具有比比較穩(wěn)定定的市場場份額，而而進(jìn)一步步的擴(kuò)展展可能性性不太大大時，家家族企業(yè)業(yè)就進(jìn)入入了成熟熟期。實實際上，能能進(jìn)入這這一階段段的企業(yè)業(yè)是相當(dāng)當(dāng)少的。在在美國，到到開業(yè)的的第100年時，約約有900%的企企業(yè)都會會倒閉，（蓋蓋爾西克克，19999）。（4）轉(zhuǎn)化化（衰退退）期經(jīng)過較長時時間的發(fā)發(fā)展，家家族企業(yè)業(yè)會進(jìn)入入轉(zhuǎn)化（衰衰退）期期。這時時，主要要有兩種種轉(zhuǎn)化方方式： 家族族企業(yè)吸吸納大量量社會股股本而成成為上市市公司，從從而逐漸漸失去家家族的特特色，這這是一種種“安樂死死”； 也可可能由于于不能順順利實現(xiàn)現(xiàn)轉(zhuǎn)化而而

15、出現(xiàn)衰衰敗或倒倒閉，這這是一種種“痛苦死死”。顯然然，“痛苦死死”的比例例要高得得多。在劃分家族族企業(yè)生生命周期期的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，可可以方便便地分析析企業(yè)成成長和發(fā)發(fā)展的過過程。一一般說，主主要有三三種情況況： 部分分家族企企業(yè)順利利地逐一一走過始始創(chuàng)、成成長、成成熟和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化四個個階段，如如圖1-1中的的粗黑線線所示； 有的的家族企企業(yè)可能能出現(xiàn)跳跳躍式前前進(jìn)，如如圖1中中的細(xì)黑黑線所示示； 相當(dāng)當(dāng)多的家家族企業(yè)業(yè)可能出出現(xiàn)“未老先先衰”現(xiàn)象，如如圖1中中的虛線線所示。 初創(chuàng)期 初創(chuàng)期 成長期 轉(zhuǎn)化（衰退）期 成熟期 圖1 家族族企業(yè)的的生命周周期示意意圖二 、三環(huán)環(huán)模式的的分析框框架1. 三環(huán)環(huán)

16、模式的的內(nèi)涵三環(huán)模式指指由企業(yè)業(yè)、所有有權(quán)和家家庭構(gòu)成成的三個個獨立又又相互交交叉的家家族企業(yè)業(yè)系統(tǒng)。這這一概念念最早是是由蓋爾爾西克在在家族族企業(yè)的的繁衍一一書中提提到的，并并用三個個環(huán)把它它表示出出來。家家族企業(yè)業(yè)里的任任何個體體，都能能被放置置在由子子系統(tǒng)的的相互交交叉構(gòu)成成的7個個區(qū)域中中某一環(huán)環(huán) 蓋爾西克：家族企業(yè)的繁衍，經(jīng)濟(jì)日報出版社，1998年，第8頁。，如圖22。 蓋爾西克：家族企業(yè)的繁衍，經(jīng)濟(jì)日報出版社，1998年，第8頁。企業(yè)企業(yè)67 家庭314 52所有權(quán)圖2 家族族企業(yè)的的三環(huán)模模式同企業(yè)僅有有一種聯(lián)聯(lián)系的人人應(yīng)該在在第1區(qū)區(qū)域（家家庭成員員）或第第2區(qū)域域（所有有者）

17、或或第3區(qū)區(qū)域（全全部雇員員）。是是家庭成成員但不不是雇員員的所有有者應(yīng)在在第4區(qū)區(qū)域，同同時處在在所有權(quán)權(quán)和家庭庭兩個環(huán)環(huán)內(nèi)。在在企業(yè)工工作但不不是家庭庭成員的的所有者者應(yīng)在第第5區(qū)域域。家庭庭成員在在企業(yè)工工作但不不是所有有者的應(yīng)應(yīng)在第66區(qū)域。既既是家庭庭成員又又是雇員員的所有有者處在在中心區(qū)區(qū)域7。三環(huán)模式具具有嚴(yán)密密的理論論性和實實用性。它它明確了了家族企企業(yè)中個個人或組組織的職職責(zé)和權(quán)權(quán)利的界界限。我們在此基基礎(chǔ)上，給給出家族族企業(yè)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的三環(huán)環(huán)模式（見見圖3），既既由所有有權(quán)、家家族和董董事會構(gòu)構(gòu)成的既既相互獨獨立又相相互交叉叉的治理理系統(tǒng)。三三環(huán)模式式不僅解解釋了家家族企

18、業(yè)業(yè)中個人人間的沖沖突、職職責(zé)矛盾盾、權(quán)力力界限等等產(chǎn)生原原因，而而且有助助于分析析家族企企業(yè)內(nèi)部部各系統(tǒng)統(tǒng)間復(fù)雜雜的相互互作用，并并為人們們研究家家族企業(yè)業(yè)出現(xiàn)的的問題提提供了一一種思路路、一種種工具，能能幫助我我們了解解、分析析處于不不同系統(tǒng)統(tǒng)位置關(guān)關(guān)系的人人，他們們的利益益、關(guān)注注點以及及矛盾和和沖突，并并在此基基礎(chǔ)上針針對各個個系統(tǒng)的的特點，設(shè)設(shè)計相應(yīng)應(yīng)的結(jié)構(gòu)構(gòu)和計劃劃以盡可可能協(xié)調(diào)調(diào)好三方方面的系系統(tǒng)關(guān)系系，推動動家族企企業(yè)長期期持續(xù)穩(wěn)穩(wěn)定地發(fā)發(fā)展。所有權(quán)所有權(quán)家族圖 2-1 家族企業(yè)的三環(huán)模式同企業(yè)僅有一種聯(lián)系的人應(yīng)該在第1區(qū)域（家庭成員）或第2區(qū)域（所有者）或第3區(qū)域（全部雇員）

19、。是家庭成員但不是雇員的所有者應(yīng)在第4區(qū)域，同時處在所有權(quán)和家庭兩個環(huán)內(nèi)。在企業(yè)工作但不是家庭成員的所有者應(yīng)在第5區(qū)域。家庭成員在企業(yè)工作但不是所有者的應(yīng)在第6區(qū)域。既是家庭成員又是雇員的所有者處在中心區(qū)域7。三環(huán)模式具有嚴(yán)密的理論性和實用性。它明確了家族企業(yè)中個人或組織的職責(zé)和權(quán)利的界限。家族 董事會 圖圖3 家族企企業(yè)治理理結(jié)構(gòu)的的三環(huán)模模式2. 三環(huán)環(huán)模式的的演變（1）家族族企業(yè)董董事會結(jié)結(jié)構(gòu)演變變的“三步曲曲”董事會是企企業(yè)治理理的基本本的組織織機(jī)構(gòu)，并并代表所所有者的的利益。家家族企業(yè)業(yè)在生命命周期的的不同階階段，隨隨著家族族人員的的進(jìn)出、權(quán)權(quán)利的過過渡與交交接，其其董事會會結(jié)構(gòu)一一

20、般呈三三步變化化。 初創(chuàng)創(chuàng)期和成成長期，企企業(yè)所有有者、董董事會成成員和家家族成員員“三位一一體”（見圖圖4）。 成熟期，非家族成員進(jìn)入董事會，有的家族成員退出董事會，但家族成員仍占董事會多數(shù)（見圖5）。 轉(zhuǎn)化期（上市公司或衰退，后者自然倒閉），非家族成員更多的進(jìn)入董事會，并占多數(shù)，家族成員更多的退出董事會（見圖6）。 。董事會成員企業(yè)所有者、董事會成員和家族成員三位一體所有權(quán)家族圖4 家族族董事會會結(jié)構(gòu)“一步曲曲”有的家族成員有的家族成員退出董事會董事會成員非家族成員進(jìn)入董事會 。所有權(quán)家族家族成員仍控制企業(yè)。 圖5 家族族董事會會結(jié)構(gòu)的的“二步曲曲”更多的家族成員退出董事會更多的家族成員退

21、出董事會退出董事會企業(yè)部分的由家族經(jīng)營非家族成員更多進(jìn)入董事會 。 。家族董事會成員所有權(quán)。 。 。圖6 家家族董事事會結(jié)構(gòu)構(gòu)的“三步曲曲”（2）上市市后的家家族企業(yè)業(yè)治理結(jié)結(jié)構(gòu)的三三環(huán)模式式轉(zhuǎn)化期，一一部分家家族企業(yè)業(yè)走向衰衰亡，一一部分順順利成長長為上市市公司（見見圖7）。家家族成員員退出董董事會，并并成立家家族理事事會代表表家族的的利益就就職業(yè)經(jīng)經(jīng)理人的的聘用、股股權(quán)劃分分、家族族成員的的培訓(xùn)、家家族文化化建設(shè)、家家族目標(biāo)標(biāo)的實現(xiàn)現(xiàn)等與董董事會磋磋商。高高級經(jīng)理理進(jìn)入企企業(yè)組成成企業(yè)的的管理團(tuán)團(tuán)隊并代代表雇員員的利益益與董事事會磋商商。股東東大會則則是代表表所有者者的利益益就董事事的選舉

22、舉和公司司規(guī)范及及企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略目標(biāo)標(biāo)的制定定等問題題進(jìn)行定定期磋商商。 家族企業(yè)董事會成員高級經(jīng)理層家族委員會股東大會所有權(quán)。 圖7 上上市后家家族公司司治理的的基本模模式3. 三環(huán)環(huán)模式治治理解決家族關(guān)關(guān)系和企企業(yè)關(guān)系系的沖突突是家族族企業(yè)成成功的保保證。就就家族企企業(yè)這種種特殊形形式而言言，關(guān)鍵鍵是在三三個相互互關(guān)聯(lián)、相相互影響響的系統(tǒng)統(tǒng)里設(shè)立立一定的的結(jié)構(gòu)，實實施相應(yīng)應(yīng)的計劃劃，以規(guī)規(guī)范三環(huán)環(huán)模式中中七個區(qū)區(qū)域的責(zé)責(zé)權(quán)利關(guān)關(guān)系，保保證哪個個環(huán)里的的問題由由哪個環(huán)環(huán)系統(tǒng)自自行解決決，而不不影響其其他環(huán)系系統(tǒng)的正正常運轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。根據(jù)三環(huán)模模式設(shè)計計的各系系統(tǒng)結(jié)構(gòu)構(gòu)和計劃劃：（1）在所所有權(quán)系系統(tǒng)中

23、建建立股東東大會和和指導(dǎo)者者董事會會（或顧顧問董事事會）結(jié)結(jié)構(gòu)，并并做出相相應(yīng)的計計劃安排排股東大會由由全體股股東組成成。由于于家庭企企業(yè)規(guī)模模不一，從從大到小小，且家家族控股股份額和和成員人人數(shù)不同同，所以以家族企企業(yè)的股股東人數(shù)數(shù)也很不不一樣。如如果公眾眾持有相相當(dāng)?shù)墓晒煞荩瑒t則家族企企業(yè)的股股東大會會與一般般的股份份公司的的股東大大會就沒沒有什么么區(qū)別了了。建立立指導(dǎo)者者董事會會被國外外許多研研究家族族企業(yè)的的專家認(rèn)認(rèn)為是對對家族企企業(yè)做出出的真正正貢獻(xiàn)。如如果說股股東大會會是為了了方便大大小股東東了解公公司運營營情況，討討論公司司存在問問題的場場所，那那么董事事會則是是一個解解決問題題

24、的組織織。只有有通過董董事會中中介，所所有者利利益才能能形成政政策傳達(dá)達(dá)給高級級管理層層。成立指導(dǎo)者者董事會會有三個個基本目目的：一一是代表表所有者者利益；二是制制定并掌掌握公司司的長期期戰(zhàn)略；三是做做總經(jīng)理理的首席席顧問。顯顯然這種種安排可可以使總總經(jīng)理由由于董事事會的緩緩沖作用用而少受受干擾，有有利于管管理專業(yè)業(yè)化的發(fā)發(fā)展。對對家族企企業(yè)而言言，如何何激勵指指導(dǎo)者董董事會中中的非家家庭董事事，如何何提供足足夠的刺刺激以調(diào)調(diào)動他們們的積極極性，如如何選擇擇家庭董董事，如如何處理理家庭董董事和非非家庭董董事之間間的平衡衡問題等等，是指指導(dǎo)者董董事會能能否在家家族企業(yè)業(yè)中發(fā)揮揮作用的的關(guān)鍵。無無

25、論用什什么方法法，有一一點必須須明確，即即建立家家族企業(yè)業(yè)的指導(dǎo)導(dǎo)者董事事會，是是為了幫幫助經(jīng)理理人員充充分行使使經(jīng)營管管理權(quán)，并并與所有有者的目目標(biāo)相協(xié)協(xié)調(diào)，吸吸引家庭庭“外腦”對企業(yè)業(yè)進(jìn)行監(jiān)監(jiān)督和管管理。專為家族企企業(yè)而設(shè)設(shè)立的指指導(dǎo)者董董事會，要要想解決決企業(yè)存存在的問問題，至至少應(yīng)注注意四個個重要計計劃的安安排。 要與與企業(yè)的的高級經(jīng)經(jīng)理聯(lián)合合，進(jìn)行行企業(yè)的的戰(zhàn)略安安排與設(shè)設(shè)計。 了解解并參與與家庭系系統(tǒng)財產(chǎn)產(chǎn)計劃安安排，一一方面幫幫助穩(wěn)定定、團(tuán)結(jié)結(jié)家庭系系統(tǒng)，另另一方面面及時調(diào)調(diào)整所有有權(quán)系統(tǒng)統(tǒng)結(jié)構(gòu)。 指導(dǎo)者董事會還要建立同時兼顧三環(huán)系統(tǒng)的兩個計劃：一是連續(xù)性計劃，即確保在企業(yè)系統(tǒng)和

26、家庭系統(tǒng)中的領(lǐng)導(dǎo)連續(xù)性問題；二是預(yù)防性計劃：即為預(yù)防家庭、企業(yè)、所有權(quán)群體中發(fā)生的未預(yù)料到的、巨大的事件做準(zhǔn)備。（2）在家家族系統(tǒng)統(tǒng)中建立立家族委委員會并并安排家家族計劃劃所有的家族族都有一一定的組組織系統(tǒng)統(tǒng)，而作作為與企企業(yè)如此此親密的的家族必必然具有有與眾不不同的家家族系統(tǒng)統(tǒng)結(jié)構(gòu)家族族委員會會。家族族委員會會應(yīng)定期期召集家家族成員員，用家家族的權(quán)權(quán)威和身身份來討討論與企企業(yè)所有有權(quán)系統(tǒng)統(tǒng)相關(guān)的的問題。成成立家族族委員會會的主要要目的：是希望望為家族族成員提提供一個個能清楚楚表達(dá)他他們的價價值觀、需需要、對對企業(yè)的的期望和和家庭保保護(hù)的場場所。這這樣做有有利于明明確家族族系統(tǒng)和和企業(yè)系系統(tǒng)的

27、分分界線，并并為那些些不在企企業(yè)工作作也不擁擁有所有有權(quán)的家家庭成員員提供表表達(dá)意見見的機(jī)會會，大大大降低因因家族關(guān)關(guān)系不合合而對企企業(yè)經(jīng)營營、決策策可能造造成的不不良影響響。家族族委員會會要遵守守家族會會議時間間表；確確定家族族會議上上的主持持人和領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)者；考慮聘聘請專家家?guī)椭M組織家族族會議等等。家族族委員會會還應(yīng)為為整個家家族制定定類似于于企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略計劃劃的家族族計劃。家家族計劃劃必然與與其控制制經(jīng)營的的企業(yè)緊緊密相關(guān)關(guān)，必然然會對企企業(yè)系統(tǒng)統(tǒng)和所有有權(quán)系統(tǒng)統(tǒng)產(chǎn)生影影響，使使它們做做出相應(yīng)應(yīng)的反應(yīng)應(yīng)，起到到調(diào)節(jié)三三系統(tǒng)關(guān)關(guān)系的作作用。（3）在企企業(yè)系統(tǒng)統(tǒng)建立一一個管理理層，并并制定相相應(yīng)

28、的管管理水平平發(fā)展計計劃管理水平的的發(fā)展在在任何一一個企業(yè)業(yè)中都是是個連續(xù)續(xù)的過程程，但建建立一個個好的管管理結(jié)構(gòu)構(gòu)必有助助于企業(yè)業(yè)經(jīng)營的的成功。為為家族企企業(yè)而建建的管理理層應(yīng)由由企業(yè)人人事部負(fù)負(fù)責(zé)人及及企業(yè)主主要部門門的高級級經(jīng)理組組成，其其主要目目的是為為企業(yè)設(shè)設(shè)計一份份管理水水平發(fā)展展計劃。計計劃的內(nèi)內(nèi)容是企企業(yè)將來來人員需需求、安安排的規(guī)規(guī)劃，以以及家族族和非家家族人員員的培訓(xùn)訓(xùn)、職業(yè)業(yè)安排等等，同時時還要注注意使企企業(yè)里的的家族繼繼承人、一一般家族族成員和和非家族族成員團(tuán)團(tuán)結(jié)合作作，對企企業(yè)系統(tǒng)統(tǒng)的需要要和家庭庭系統(tǒng)、非非家庭成成員的需需要進(jìn)行行平衡。計計劃的設(shè)設(shè)定，一一方面要要為

29、企業(yè)業(yè)的家族族成員，尤尤其是繼繼承人提提供職業(yè)業(yè)機(jī)會，為為他們潛潛能的發(fā)發(fā)揮及將將來承擔(dān)擔(dān)家庭經(jīng)經(jīng)營的重重大責(zé)任任而做準(zhǔn)準(zhǔn)備；另另一方面面，還要要支持重重要的非非家庭成成員經(jīng)理理職業(yè)升升遷及發(fā)發(fā)展，明明確他們們在家族族企業(yè)中中的事業(yè)業(yè)機(jī)會和和能夠得得到的最最高職位位。以上上是根據(jù)據(jù)三環(huán)模模式設(shè)計計的系統(tǒng)統(tǒng)協(xié)調(diào)方方案，即即各環(huán)系系統(tǒng)通過過建立相相應(yīng)的結(jié)結(jié)構(gòu)和計計劃進(jìn)行行協(xié)調(diào)，保保證家族族企業(yè)的的各個系系統(tǒng)充分分發(fā)揮各各自的優(yōu)優(yōu)勢，促促進(jìn)家庭庭企業(yè)及及時采用用先進(jìn)的的管理技技術(shù)、專專業(yè)化的的管理方方法，可可持續(xù)發(fā)發(fā)展。三、家族企企業(yè)治理理結(jié)構(gòu)的的特征及及三維模模式演變變1. 家族族企業(yè)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)

30、特征家族企業(yè)在在生命周周期的不不同階段段，具有有不同的的治理結(jié)結(jié)構(gòu)。其其簡要概概括見表表2。一般來說，處處于初創(chuàng)創(chuàng)期的企企業(yè)，除除少數(shù)兄兄弟姐妹妹合伙或或堂兄弟弟姐妹聯(lián)聯(lián)營之外外，絕大大多數(shù)控控制著企企業(yè)股份份的創(chuàng)立立者并不不把他們們的家族族成員過過多地牽牽涉進(jìn)企企業(yè)事務(wù)務(wù)中來。在在這一時時期企業(yè)業(yè)的治理理結(jié)構(gòu)特特征是，所所有權(quán)集集中于少少數(shù)家族族成員，自自任董事事，家族族通過集集中的所所有權(quán)可可以較方方便地控控制經(jīng)營營權(quán)，所所有者、董董事與家家族成員員三位一一體（見見圖4）。產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的激激勵作用用在家族族企業(yè)中中最為有有效，特特別是企企業(yè)的初初創(chuàng)期。當(dāng)當(dāng)然，企企業(yè)在初初創(chuàng)期受受資本與與經(jīng)驗，或

31、或獨掌所所有權(quán)和和經(jīng)營權(quán)權(quán)于一身身的創(chuàng)業(yè)業(yè)者本身身經(jīng)營素素質(zhì)的限限制，失失敗的風(fēng)風(fēng)險也較較大。表2 家族族企業(yè)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的特征征與演變變時期平均壽命主要組織形式治理結(jié)構(gòu)特特征“兩權(quán)”關(guān)關(guān)系 優(yōu)點點 缺點初創(chuàng)期3-5個人獨資企企業(yè)；合伙企業(yè)兩權(quán)集中于于創(chuàng)業(yè)者者組織結(jié)構(gòu)簡簡單；信信息傳達(dá)達(dá)環(huán)節(jié)少少；節(jié)省省委托代代理成本本缺乏正式的的管理制制度；企企業(yè)過分分依賴獨獨攬大權(quán)權(quán)的創(chuàng)業(yè)業(yè)者；決決策有專專斷性和和隨意性性成長期4-6個人獨資企企業(yè)；合伙企業(yè)；公司股權(quán)開始分分散；兩兩權(quán)出現(xiàn)現(xiàn)分離組織結(jié)構(gòu)比比較簡單單；信息息傳達(dá)環(huán)環(huán)節(jié)較少少；節(jié)省省委托代代理成本本缺乏職業(yè)經(jīng)經(jīng)理人員員；管理理效率受受到影響響成

32、熟期5-8家族控股（或或參股）公公司兩權(quán)進(jìn)一步步分離；董事會會中非家家族成員員增加管理效率提提高；企企業(yè)開放放；分散散風(fēng)險目標(biāo)偏移；內(nèi)部人人控制轉(zhuǎn)化期2-3上市公司或衰亡；非上市公司司兩權(quán)分離；部分存在家家族控股股家族色彩淡淡化；信信息公開開內(nèi)部人控制制較嚴(yán)重重資料來源：根據(jù)調(diào)調(diào)查和有有關(guān)資料料估算、歸歸納整理理。進(jìn)入成長期期之后，家家族企業(yè)業(yè)中通常常由以創(chuàng)創(chuàng)建者為為中心結(jié)結(jié)構(gòu)演化化成一個個更正式式的等級級組織，并并劃分更更為細(xì)致致的職責(zé)責(zé)結(jié)構(gòu)。在在以父子子關(guān)系為為核心的的家族企企業(yè)中，長長子（或或次子）開開始越來來越多地地介入企企業(yè)事務(wù)務(wù)。在以以其他關(guān)關(guān)系為核核心的家家族企業(yè)業(yè)中，隨隨著企業(yè)

33、業(yè)規(guī)模不不斷擴(kuò)大大，產(chǎn)權(quán)權(quán)開始在在創(chuàng)業(yè)者者后代中中分散。而而且，從從這一時時期開始始，壓力力會促使使所有者者兼經(jīng)營營者們開開始考慮慮把重大大權(quán)利委委托給非非家族成成員。這這對于所所有者兼兼經(jīng)營者者通常是是不容易易做到的的，所以以所有者者、董事事會、家家族成員員三位一一體的模模式并沒沒有改變變。 家家族企業(yè)業(yè)進(jìn)入成成熟期時時，由于于產(chǎn)權(quán)或或股權(quán)的的分散，非非家族成成員進(jìn)入入董事會會（見圖圖5），并并越來越越受到重重視，部部分家族族成員退退出董事事會，家家族可能能只間接接地影響響企業(yè)的的決策。家家族雖然然仍控制制企業(yè)，但但對企業(yè)業(yè)的影響響開始弱弱化。 經(jīng)過成熟期期的家族族企業(yè)一一般有兩兩種前景景。

34、一些些家族企企業(yè)可能能由于無無法適應(yīng)應(yīng)環(huán)境而而衰退或或從頭開開始，即即“未老先先衰”或“死而復(fù)復(fù)生”。另一一些家族族企業(yè)的的家族特特色逐漸漸淡化，經(jīng)經(jīng)過擴(kuò)股股或上市市，成為為標(biāo)準(zhǔn)的的現(xiàn)代公公司，即即“修成正正果”。從治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)上看，后后一種情情況下的的公司中中，經(jīng)營營層主要要由非家家族人員員所控制制，在董董事會中中家族也也不再占占多數(shù)（見見圖6），甚甚至全部部退出董董事會（見見圖7），成成立家族族理事會會就家族族事物與與董事會會協(xié)商。高高級經(jīng)理理層的幾幾乎控制制企業(yè)的的運行，董董事會起起監(jiān)督作作用并保保證管理理層與所所有者目目標(biāo)相協(xié)協(xié)調(diào)。世世界上一一些著名名的公司司，如福福特公司司、洛克克菲

35、勒公公司等等等，在名名稱上雖雖然仍保保留家族族的痕跡跡，但那那更多的的不過是是一種象象征或品品牌意義義上的。2. 三環(huán)環(huán)模式中中三維演演進(jìn)企業(yè)、所有有權(quán)和家家族三環(huán)環(huán)能反映映出任何何一個家家族企業(yè)業(yè)在某一一特殊時時期的治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的模式式，但隨隨著企業(yè)業(yè)生命周周期的變變化和家家族成員員進(jìn)入或或退出，企企業(yè)組織織、家族族結(jié)構(gòu)及及所有權(quán)權(quán)的分配配會相應(yīng)應(yīng)的發(fā)生生變化，蓋蓋爾西克克認(rèn)為，其其結(jié)果是是產(chǎn)生一一個家族族企業(yè)的的三維發(fā)發(fā)展模式式。 蓋爾西克：家族企業(yè)的繁衍，經(jīng)濟(jì)日報出版社，1998年，第14頁。在所所有權(quán)、家家族和企企業(yè)三個個子系統(tǒng)統(tǒng)中每一一個都有有獨立發(fā)發(fā)展的過過程。這這些發(fā)展展相互獨獨

36、立，但但也相互互影響（見 蓋爾西克：家族企業(yè)的繁衍，經(jīng)濟(jì)日報出版社，1998年，第14頁。初創(chuàng)期初創(chuàng)期 成長期 成熟期 轉(zhuǎn)化期傳遞領(lǐng)導(dǎo)權(quán)協(xié)作時期家族成員進(jìn)入家長權(quán)威單一股權(quán) 產(chǎn)權(quán)多元化所有權(quán)企業(yè)家族核心家族成員參股圖8 家家族企業(yè)業(yè)的三維維演進(jìn)（1）所有有權(quán)發(fā)展展維所有權(quán)發(fā)展展模式在在家族企企業(yè)中居居第一位位。家族族企業(yè)在在創(chuàng)業(yè)初初期，雖雖然不排排除合伙伙人或兄兄弟姐妹妹等家庭庭成員的的聯(lián)合體體，但大大多數(shù)家家族都是是維持家家長權(quán)威威，并按按出資資資本多少少擁有相相應(yīng)的股股權(quán)，或或者就是是單一股股權(quán)時期期；進(jìn)入入成長期期后，更更多的家家族成員員參股，一一些所有有者開始始把他們們的股權(quán)權(quán)分配給給

37、后代，核核心家庭庭成員參參股，所所有權(quán)從從最初的的單一股股權(quán)走向向產(chǎn)權(quán)多多元化，三三環(huán)模式式中的這這三個階階段可以以在三維維中的所所有權(quán)維維體現(xiàn)出出來。（2）家族族發(fā)展維維三維模式的的第二維維是家族族發(fā)展維維。創(chuàng)業(yè)業(yè)初期的的時候，大大多數(shù)家家庭是家家長權(quán)威威制或者者創(chuàng)業(yè)者者、合伙伙人肩負(fù)負(fù)著所有有者和經(jīng)經(jīng)營者的的責(zé)任。產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的多多元化導(dǎo)導(dǎo)致家族族成員全全面進(jìn)入入企業(yè)，沿沿著家族族維向前前，家族族成員進(jìn)進(jìn)入企業(yè)業(yè)，既在在三環(huán)中中的第44區(qū)域中中家族的的人增多多。這時時候的創(chuàng)創(chuàng)業(yè)者或或合伙人人考慮給給家族成成員以鍛鍛煉的機(jī)機(jī)會，家家族成員員進(jìn)入分分工協(xié)作作階段。通通過分工工協(xié)作，明明確他們們在企業(yè)

38、業(yè)中的職職責(zé)。傳傳遞領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)權(quán)雖然然是企業(yè)業(yè)的問題題，但也也是家族族的問題題。不同同的家庭庭或他們們的后代代在家庭庭的發(fā)展展周期的的各個階階段逐漸漸成長起起來，老老一代的的創(chuàng)業(yè)者者要考慮慮權(quán)利的的過度。家家族發(fā)展展維體現(xiàn)現(xiàn)的三環(huán)環(huán)模式無無法體現(xiàn)現(xiàn)的是家家族的發(fā)發(fā)展周期期。（3）企業(yè)業(yè)維根據(jù)企業(yè)的的生命周周期理論論，企業(yè)業(yè)發(fā)展的的四個階階段可以以在企業(yè)業(yè)維上明明確的表表示出來來。這個個維度的的最大用用處是能能為家族族企業(yè)的的發(fā)展提提供一種種可預(yù)見見的框架架，并指指明所有有權(quán)、家家族和企企業(yè)各個個階段的的對應(yīng)與與結(jié)合，比比如，企企業(yè)進(jìn)入入成熟期期之后，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)深度度多元化化，甚至至引進(jìn)外外部的人人力資

39、本本或者社社會資本本，家族族內(nèi)部也也要考慮慮領(lǐng)導(dǎo)權(quán)權(quán)的傳遞遞，甚至至聘用職職業(yè)經(jīng)理理人，使使企業(yè)順順利轉(zhuǎn)化化為公眾眾公司，或或者走向向死亡。而而這個過過程在三三環(huán)模式式演進(jìn)更更為清晰晰。 四、結(jié)語1. 家族族企業(yè)與與現(xiàn)代企企業(yè)的概概念并不不矛盾，關(guān)關(guān)鍵是要要有一套套健全、有有效的治治理模式式家族企業(yè)在在創(chuàng)業(yè)之之初，往往往面臨臨著資金金、技術(shù)術(shù)、管理理等資源源的匱乏乏，如果果某一個個環(huán)節(jié)出出現(xiàn)問題題，公司司都有會會面臨破破產(chǎn)和倒倒閉的危危險。家家族內(nèi)部部資源正正好可彌彌補(bǔ)這一一不足。所所以創(chuàng)業(yè)業(yè)者選擇擇家族制制往往不不是比較較了不同同企業(yè)制制度之間間經(jīng)濟(jì)績績效差異異之后的的結(jié)果，而而是他們們創(chuàng)業(yè)

40、時時唯一可可能的制制度選擇擇。因為為家族成成員的參參與常常常是創(chuàng)業(yè)業(yè)最需要要的低成成本組織織資源；家族成成員更易易建立共共同利益益和目標(biāo)標(biāo)，從而而更易進(jìn)進(jìn)行合作作；家族族企業(yè)的的性質(zhì)更更能保證證公司領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)的權(quán)權(quán)威；與與其它公公司相比比，家族族企業(yè)的的凝聚力力更強(qiáng)。當(dāng)當(dāng)家族企企業(yè)發(fā)展展到一定定規(guī)模時時，才有有向公眾眾公司轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化的必必要。我我國在加加入世貿(mào)貿(mào)組織之之后會有有更多的的民營企企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)更頻繁繁的新舊舊更替。因因此家族族企業(yè)仍仍會是多多數(shù)創(chuàng)業(yè)業(yè)者的首首選。2. 職業(yè)業(yè)經(jīng)理人人的匱乏乏也使家家族治理理能夠繼繼續(xù)延續(xù)續(xù)家族制企業(yè)業(yè)在做大大之后家家族制經(jīng)經(jīng)營成為為制約其其發(fā)展的的“瓶頸”。有學(xué)學(xué)者指出出公眾化化公司是是家族制制企業(yè)的的最終歸歸屬，但但我們應(yīng)應(yīng)清醒地地意識到到中國目目前尚未未形成職職業(yè)經(jīng)理理人階層層 。在在中國信信用缺失失的經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)境中中，要讓讓那些創(chuàng)創(chuàng)業(yè)者把把經(jīng)過多多年拼搏搏創(chuàng)造出出來的財財富交給給別人去去打理，沒沒有幾個個人放心心得下是是在情理理之中。3. 接班班人是關(guān)關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)人的職職業(yè)敏感感性存在在生命周周期。因因為一個個人的能能力再強(qiáng)強(qiáng)，閱歷歷再