剖析我國上市公司信用政策

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.江蘇省城市市職業(yè)學學院畢業(yè)論文論文題目淺析上市公公司信用用政策學 號號090300135511119姓 名名陳學林指導(dǎo)教師范耘職 稱稱辦 學 點點無錫教 學 班班09會計(2)2012年年1月111日摘 要： 信用用政策是是上市公公司信用用管理工工作及其其相關(guān)活活動的根根本依據(jù)據(jù)，但是是目前我我國上市市公司信信用政策策現(xiàn)狀不不容樂觀觀：在事事前管理理階段存存在缺少少信用管管理部門門、缺乏乏客戶資資信方面面的資料料、信用用額度的的確定過過于隨意意沒有通通盤考慮

2、慮這些問問題；在在事中管管理階段段存在因因受賬款款數(shù)額較較大、關(guān)關(guān)聯(lián)方應(yīng)應(yīng)收賬款款過大這這些問題題；在事事后管理理階段存存在應(yīng)收收賬款賬賬齡老化化、壞賬賬準備計計提不足足這些問問題。因因此，本本文認為為應(yīng)通過過建立信信用部門門、資信信調(diào)查與與檔案管管理、確確定信用用額度、合合理的信信用評估估、完善善授信審審批程序序、完善善收賬措措施和催催收應(yīng)收收賬款等等多種手手段來解解決以上上問題。關(guān)鍵詞：信信用政策策；上市市公司；應(yīng)收賬賬款 目錄一、信用政政策的含含義、內(nèi)內(nèi)容、地地位及其其特點4（一）信用用政策的的含義4（二）信用用政策的的內(nèi)容44（三）信用用政策的的地位和和作用 41. 信用用政策的的地位

3、 42. 信用用政策的的作用 4二、我國上上市公司司信用政政策現(xiàn)狀狀及問題題分析4（一）事前前管理階階段存在在的問題題及問題題分析41. 缺少少信用管管理部門門 42. 缺乏乏客戶資資信方面面的資料料 53. 信用用額度的的確定過過于隨意意沒有通通盤考慮慮 5（二）事中中管理階階段存在在的問題題及問題題分析551. 應(yīng)收收賬款數(shù)數(shù)額較大大 52、關(guān)聯(lián)方方應(yīng)收賬賬款過大大 5（三）事后后管理階階段存在在的問題題及問題題分析661. 應(yīng)收收賬款賬賬齡老化化 62. 壞賬賬準備計計提不足足 6三、完善我我國上市市公司信信用政策策管理的的建議6（一）事前前管理階階段771. 建立立信用部部門 72.

4、資信信調(diào)查 73. 檔案案管理 84. 確定定信用額額度 85. 進行行合理的的信用評評估 9（二）事中中管理階階段 10（三）事后后管理階階段 10參考文獻 12淺析上市公公司信用用政策研研究一、 信用用政策的的含義、內(nèi)內(nèi)容、地地位及其其特點 （一）信用用政策的的含義信用政策是是指上市市公司為為了鼓勵勵和指導(dǎo)導(dǎo)信用銷銷售（賒賒銷）而而采取的的一系列列優(yōu)惠標標準和條條件。這這種作為為市場競競爭中手手段之一一的優(yōu)惠惠，實質(zhì)質(zhì)上是收收款人向向付款人人提供的的一種商商業(yè)信用用。11（二）信用用政策的的內(nèi)容信用政政策的內(nèi)內(nèi)容主要要包括：信用標標準，信信用條件件，收賬賬政策，實實施信用用政策的的目標（實

5、實現(xiàn)上市市公司在在現(xiàn)金流流和收益益率上的的最大化化），信信用政策策的制定定方法，信信用管理理模式（全全程信用用管理模模式，即即通過信信用管理理職能的的增加，將將企業(yè)的的銷售、財財務(wù)和信信息管理理工作有有機地結(jié)結(jié)合起來來，從而而實現(xiàn)企企業(yè)整體體的經(jīng)營營管理戰(zhàn)戰(zhàn)略目標標），資資信調(diào)查查方法（通通過金融融機構(gòu)或或銀行對對客戶進進行信用用調(diào)查，利利用專業(yè)業(yè)資信調(diào)調(diào)查機構(gòu)構(gòu)進行調(diào)調(diào)查，通通過行業(yè)業(yè)組織進進行調(diào)查查），信信用管理理人員的的甄選、培培訓、激激勵，信信用評估估模型的的選用及及評估方方法和程程序的制制定。2（三）信用用政策的的地位和和作用1. 信用用政策的的地位整個信用管管理流程程的核心心部分是

6、是信用政政策，這這一政策策是指導(dǎo)導(dǎo)上市公公司信用用管理工工作及其其相關(guān)活活動的根根本依據(jù)據(jù)，是上上市公司司實施信信用風險險管理的的基本準準則，它它能夠確確立上市市公司信信用管理理部門的的任務(wù)，它它為上市市公司的的信用決決策提供供依據(jù)，并并制定一一整套信信用策略略。 32. 信用用政策的的作用首先，上市市公司信信用政策策表達并并制定了了信用管管理的目目標，包包含了上上市公司司高層領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)對信信用部門門的期望望，信用用部門在在具體明明確成文文的目標標下，能能夠有目目的地安安排人力力、物力力實現(xiàn)目目標。其其次，上上市公司司信用政政策的大大部分內(nèi)內(nèi)容描述述了一次次完整的的信用銷銷售所經(jīng)經(jīng)過的過過程，它它

7、詳細規(guī)規(guī)定了信信用管理理流程的的步驟，同同時，它它能夠規(guī)規(guī)定權(quán)限限和劃分分職責。再再次，上上市公司司信用政政策在規(guī)規(guī)范制定定、持續(xù)續(xù)而穩(wěn)定定實施的的前提下下，有助助于維護護和改善善公司與與客戶之之間的關(guān)關(guān)系，體體現(xiàn)公司司對客戶戶認真負負責的態(tài)態(tài)度，也也大大提提升上市市公司自自身的信信用形象象。最后后，以書書面形式式表達的的信用政政策對參參照執(zhí)行行有幫助助，表現(xiàn)現(xiàn)在如下下方面：它可以以讓上市市公司高高層認識識到信用用管理在在公司中中的定位位，可以以使基層層工作人人員掌握握公司的的信用準準則，可可以更好好地指導(dǎo)導(dǎo)信用管管理人員員的工作作，業(yè)務(wù)務(wù)新人能能夠較快快掌握本本公司信信用政策策。44二、我國

8、上上市公司司信用政政策現(xiàn)狀狀及問題題分析我國證券市市場自創(chuàng)創(chuàng)立以來來已經(jīng)有有二十年年的歷史史，從最最初幾家家上市公公司到今今天超過過千家，上上市公司司已經(jīng)成成為市場場經(jīng)濟條條件下現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制度的的集中體體現(xiàn)。然然而我國國上市公公司的現(xiàn)現(xiàn)狀不容容樂觀：信用標標準不嚴嚴，信用用條件過過寬，收收賬政策策不嚴密密，信用用政策目目標的實實施不力力，上市市公司的的信用管管理模式式有待完完善等等等這些問問題對我我國上市市公司發(fā)發(fā)展造成成阻礙。具體來說存存在如下下問題：事前管理階階段存在在的問題題及問題題分析 1.缺少信信用管理理部門 有這樣一種種情形普普遍存在在：有些些上市公公司未設(shè)設(shè)立專門門的信用用管理

9、機機構(gòu)，未未配置專專門從事事信用管管理的人人員，而而是由銷銷售人員員或是其其他部門門的員工工兼職做做信用管管理工作作。正因因為如此此，這些些上市公公司才會會缺少對對自身發(fā)發(fā)展有利利的信用用標準。5 美美國鄧白白氏國際際信息咨咨詢有限限公司對對20002年中中國企業(yè)業(yè)信用與與應(yīng)收帳帳款情況況進行的的調(diào)查表表明，770的的被調(diào)查查者承認認隨著中中國加入入WTOO，企業(yè)業(yè)將更廣廣泛地采采用信用用銷售，但但67的公司司卻沒有有信用部部門，331的的公司沒沒有詳細細的信用用審核，556的的公司未未曾使用用第三方方的調(diào)查查信息，全全面進行行信用管管理的企企業(yè)僅占占6。2. 缺乏乏客戶資資信方面面的資料料

10、在上市市公司缺缺乏必要要的客戶戶資信的的同時，社社會上提提供此種種資信的的中介機機構(gòu)也有有待于逐逐步健全全，這種種狀況使使上市公公司對客客戶進行行信用評評估時缺缺乏足夠夠的信息息，難以以準確地地評估客客戶的風風險程度度。進而而難以準準確地確確定針對對不同客客戶的信信用標準準和信用用額度。63. 信用用額度的的確定過過于隨意意沒有通通盤考慮慮一方面管理理層認為為：對客客戶設(shè)立立信用額額度可能能會喪失失有利的的商業(yè)機機會，不不利于上上市公司司的發(fā)展展。另一一方面，即即使確定定了信用用額度也也是上市市公司依依靠自己己對信息息的分析析和理解解來定的的，沒有有參考競競爭者的的經(jīng)驗。信信用額度度適用對對象

11、是全全體客戶戶，而且且額度一一成不變變，不曾曾對信用用額度進進行再評評估。（二） 事事中管理理階段存存在的問問題及問問題分析析 我國上市市公司在在事中管理理階段主主要在應(yīng)應(yīng)收賬款款上存在在問題。 本本文對江江西省上上市公司司20007年度度財務(wù)報報告中披披露的應(yīng)應(yīng)收賬款款相關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)進行行整理，發(fā)發(fā)現(xiàn)上市市公司應(yīng)應(yīng)收賬款款質(zhì)量普普遍底下下。在事事中管理理階段存存在的問問題是應(yīng)應(yīng)收賬款款數(shù)額較較大，關(guān)關(guān)聯(lián)方應(yīng)應(yīng)收賬款款過大。表1 20007年年度上市市公司應(yīng)應(yīng)收賬款款披露的的相關(guān)指指標上市公司應(yīng)收賬款（元元）占主營業(yè)務(wù)務(wù)收入（%）占流動資產(chǎn)產(chǎn)（%）洪都航空856,7735,3711.7884830

12、昌九生化122,9902,2500.2991242昌河股份463,1106,0477.9223734洪城水業(yè)34,0332,0071.651922江中藥業(yè)91,8228,1181.07820數(shù)據(jù)據(jù)來源：中國論論文下載載1、應(yīng)收賬賬款數(shù)額額較大 在這55家江西西省上市市公司中中，所披披露的應(yīng)應(yīng)收賬款款金額占占流動資資產(chǎn)及主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入的的比重都都比較高高。表11中有55家上市市公司（洪洪都航空空、昌九九生化、昌昌河股份份、洪城城水業(yè)、）應(yīng)應(yīng)收賬款款占主營營業(yè)務(wù)收收入比重重高于110%，其其中洪都都航空比比例高達達48%；有33家上市市公司（洪洪都航空空、洪城城水業(yè)、昌昌河股份份）應(yīng)收收賬款占占

13、流動資資產(chǎn)的比比重高于于或等于于15%，其其中2家上市市公司（洪洪都航空空、昌河河股份）的的這一比比重超過過了300%。這這兩個指指標充分分說明我我國部分分上市公公司的盈盈利質(zhì)量量不是特特別理想想。如果果按此趨趨勢長期期發(fā)展，上上市公司司將在可可持續(xù)發(fā)發(fā)展上受受阻，擴擴大生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營規(guī)規(guī)模的現(xiàn)現(xiàn)金流也也會受到到抑制。7造成以上現(xiàn)現(xiàn)狀的原原因如下下所述：這5家江西西省上市市公司在在刺激銷銷售時單單純地通通過用銷銷售提成成的方式式，這樣樣往往會會使銷售售人員不不管公司司的收賬賬風險如如何盲目目地拉到到大量訂訂單，銷銷售人員員往往有有這樣的的片面觀觀點：他他們認為為這些年年沒有研研究信用用政策公公司運

14、作作也不賴賴；他們們認為都都按現(xiàn)金金交易就就沒有風風險；他他們認為為熟悉的的客戶就就賒，不不熟悉的的就不賒賒；他們們認為誰誰銷售誰誰負責回回款，有有無信用用，全由由銷售人人員掌握握。最終終，全部部欠賬風風險將由由上市公公司自身身來承擔擔。另外外，這些些上市公公司信用用標準不不嚴，顧顧客沒有有能力完完全滿足足上市公公司提供供商業(yè)信信用而提提出的基基本要求求，上市市公司為為增加銷銷售，不不僅對信信譽很好好、壞賬賬損失率率很低的的顧客給給予賒銷銷，而且且對信譽譽較為低低下、壞壞賬損失失率較高高的客戶戶也給予予賒銷，增增加了壞壞賬損失失和應(yīng)收收賬款的的機會成成本。2、關(guān)聯(lián)方方應(yīng)收賬賬款過大大 在這5家

15、上上市公司司中，昌昌九生化化關(guān)聯(lián)方方應(yīng)收賬賬款占應(yīng)應(yīng)收賬款款總額的的比重達達27.5%，而而昌河股股份則高高達633.488%。我我在對江江西省其其他上市市公司應(yīng)應(yīng)收賬款款數(shù)據(jù)分分析中發(fā)發(fā)現(xiàn)上市市公司的的欠款單單位主要要是其母母公司或或子公司司、同一一母公司司下屬的的兄弟公公司和聯(lián)聯(lián)營公司司。造成以上現(xiàn)現(xiàn)狀的原原因如下下所述：上市公公司借助助關(guān)聯(lián)方方交易將將資金或或明或暗暗地轉(zhuǎn)向向大股東東或其關(guān)關(guān)聯(lián)方。一一方面，上上市公司司巨額現(xiàn)現(xiàn)金的流流出，造造成資金金嚴重短短缺，使使公司持持續(xù)經(jīng)營營能力與與償債能能力大幅幅下降；另一方方面，當當欠款方方以資產(chǎn)產(chǎn)抵押負負債時，換換來的劣劣質(zhì)資產(chǎn)產(chǎn)不但不不能給

16、上上市公司司帶來任任何轉(zhuǎn)機機，反而而增加了了公司的的不良資資產(chǎn)比例例，嚴重重阻礙公公司的發(fā)發(fā)展。（三） 事事后管理理階段存存在的問問題及問問題分析析 本文繼續(xù)以以江西省省上市公公司20007年年度財務(wù)務(wù)報告中中披露的的應(yīng)收賬賬款相關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)進進行說明明和分析析。在事事后管理理階段存存在的問問題是應(yīng)應(yīng)收賬款款賬齡老老化、壞壞賬準備備計提不不足。應(yīng)收賬款賬賬齡老化化 表2 應(yīng)收收賬款賬賬齡分析析表（%）上市公司1年以內(nèi)1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上洪城水業(yè)100江中藥業(yè)37.9110.60.580.270.1660.288洪都航空96.1003.020.080.000.000.79昌河股份

17、78.9337.764.050.010.328.93數(shù)據(jù)來來源：中中國論文文下載判斷應(yīng)收賬賬款質(zhì)量量的關(guān)鍵鍵是其流流動性。通通常情況況下客戶戶喪失償償付能力力或惡意意拖欠賬賬款導(dǎo)致致逾期應(yīng)應(yīng)收賬款款的產(chǎn)生生，逾期期時間越越長，形形成壞賬賬的可能能性也就就越大。如如表2所所示，從從江西省省4家上市市公司的的年報中中看出，這這4家上市市公司中中只有洪洪城水業(yè)業(yè)沒有11年以上上的應(yīng)收收賬款；11家家上市公公司（江江中藥業(yè)業(yè)、洪洪都航空空、昌河河股份）存存在5年年以上的的應(yīng)收賬賬款，而而其中江江中藥業(yè)業(yè)5年以以上的應(yīng)應(yīng)收賬款款比重高高達600.288%。 造成以以上現(xiàn)狀狀的原因因如下所所述：這這4家江

18、西西省上市市公司在在控制應(yīng)應(yīng)收賬款款時未拒拒絕向具具有潛在在風險的的客戶賒賒銷商品品，或在在某些情情況下，特特別是對對耐用消消費品的的銷售，未未將賒銷銷的商品品作為附附屬擔保保品進行行有擔保保銷售。這這些上市市公司對對于已經(jīng)經(jīng)發(fā)生的的應(yīng)收賬賬款在收收賬工作作的管理理上過于于疏忽，賬賬款回收收情況了了解得不不及時，針針對客戶戶償付貨貨款的具具體情況況未作出出相應(yīng)的的反應(yīng)。在國外，美美國收賬賬者協(xié)會會統(tǒng)計，在在30天天內(nèi)的賬賬款回收收成功率率為977，在在60天天內(nèi)的賬賬款回收收成功率率為877.7，在990天內(nèi)內(nèi)的賬款款回收成成功率為為76，在超超過半年年的賬款款回收成成功率為為54%，超過過1

19、年的的賬款回回收成功功率為221%，超超過2年年的賬款款只有112%可可以收回回。從以以上數(shù)據(jù)據(jù)可以看看出，應(yīng)應(yīng)收賬款款追討越越及時，收收回率越越高，企企業(yè)可能能發(fā)生的的損失越越小。8壞賬準備計計提不足足 表3 壞賬賬準備計計提比例例表（%）上市公司1年以內(nèi)1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上洪都航空510305080100江中藥業(yè)58152040100昌河股份310305080100數(shù)據(jù)來源：中國論論文下載載按照國國際會計計準則，一一般地，上上市公司司對三年年以上的的應(yīng)收賬賬款計提提1000%的壞壞賬準備備，由表表3可知知，這33家江西西省上市市公司計計提壞賬賬準備都都低于這這一比例例，

20、只是是對5年年以上的的應(yīng)收賬賬款計提提1000%。另另外，我我國上市市公司在在應(yīng)收賬賬款管理理環(huán)節(jié)上上的薄弱弱。美國國的信用用貿(mào)易比比例高達達90以上，我我國目前前僅只220，但但即使信信用貿(mào)易易比例極極低，但但壞賬率率仍然很很高。美美國信用用貿(mào)易的的壞賬率率是0.25-0.55，我我國企業(yè)業(yè)壞賬率率是5-10，超過過數(shù)100倍以上上。美國國企業(yè)的的賬款拖拖欠期平平均是77天，我我國平均均是900多天。9造成以上現(xiàn)狀的原因如下所述：目前，我國會計準則對計提比例沒有強制性要求，導(dǎo)致部分上市公司通過壞賬準備的計提比例進行盈余管理。一旦提高壞賬準備計提比例，往往導(dǎo)致上市公司突然出現(xiàn)虧損或者盈利大幅度

21、下降。 三、完善我我國上市市公司信信用政策策管理的的建議針對上述原原因分析析，本文文根據(jù)我我國上市市公司信信用政策策在事前前管理、事事中管理理、事后后管理存存在的問問題，提提出以下下建議。（一）事前前管理階階段信用風險控控制的重重要流程程之一便便是事前前管理，在在開展信信用業(yè)務(wù)務(wù)之前，專專業(yè)的信信用分析析能夠使使客戶風風險能夠夠預(yù)測和和防范。具具體說來來包括：建立信信用部門門、制定定信用政政策、 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2F

22、zixundiaocha%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 資信調(diào)調(diào)查 與與檔案管管理、進進行合理理 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fxinyongpinji%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 信用用評級 、確定定信用額額度等。 100(1)建立立信用部部門 在 HYPERLINK /cgi

23、-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ftax%2Fguowaishuizhi%2Fbeimeizhou%2Fmeiguo%2F&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 美美國 ，非非金融部部門的信信用規(guī)模模比金融融部門對對GDPP的影響響大：非非金融部部門的信信用規(guī)模模每增加加1億美美元，GGDP平平均就多多增加224988萬美元元；金融融部門的的信用規(guī)規(guī)模每增增加1億億美元，GGDP僅僅多增加加18331萬美美元；消消費者最最厲害，其

24、其信用規(guī)規(guī)模每增增加1億億美元，能能拉動GGDP增增長56619萬萬美元。 發(fā)達國國家的情情況都大大致如此此，但我我國卻完完全相反反。在我我國，金金融部門門的信用用規(guī)模每每增長11億元人人民幣，GGDP增增長47753萬萬元；非非金融部部門信用用規(guī)模增增長1億億元，GGDP反反而下降降88552萬元元。 事事實上，大大多數(shù)國國家的信信用總規(guī)規(guī)模都高高于其GGDP，而而且增長長速度也也比GDDP快。 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ftax%

25、2Fguowaishuizhi%2Fbeimeizhou%2Fmeiguo%2F&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 美國 信用總總規(guī)模的的年均增增長速度度是GDDP的11.5倍倍以上，并并且這種種趨勢正正在加速速。 最最大的差差異是國國外的交交易900是信信用交易易，而我我國剛好好相反，只只有5是信用用交易。 鄧白氏氏為中國國上市公公司建立立獨立的的信用管管理部門門提供了了解決途途徑。11所以在建立立管理部部門階段段，需要要公司管管理團隊隊組建信信用管理理部門，必必要的人人員招聘聘、培訓訓和職位位描述、職職位設(shè)計計、組織織功能界界定、薪薪酬設(shè)計計和激勵

26、勵機制的的建立。在在組織設(shè)設(shè)計過程程中，需需要該信信用部門門的主管管是在公公司中比比較有地地位和能能夠獲得得其他部部門支持持的人員員，因為為信用部部門的運運作需要要聯(lián)系財財務(wù)部門門、銷售售部門、公公司戰(zhàn)略略部門等等比較敏敏感的部部門，得得到各部部門的支支持對信信用部門門來說十十分重要要。(2)資信信調(diào)查所謂客戶資資信,它涉及及很多方方面，如如資本實實力、資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)、償債債能力及及運營能能力和效效益狀況況，人員員素質(zhì)與與管理水水平，產(chǎn)產(chǎn)品及服服務(wù)狀況況，公共共關(guān)系與與社會行行為，發(fā)發(fā)展趨勢勢等。 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&sp

27、am=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzixundiaocha%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 資信調(diào)調(diào)查 是是進行下下一步 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fxinyongpinji%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 信用評評

28、級 和和賒銷額額度 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授授信 的的重要工工作，通通過 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2F&mailid=ZL0

29、713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 信信用調(diào)查查 ，并并經(jīng)過專專業(yè)的信信用評估估，是降降低上市市公司信信用風險險的重要要步驟，同同時也是是為保護護客戶資資源，提提高客戶戶質(zhì)量，科科學識別別客戶風風險，為為業(yè)務(wù)拓拓展提供供決策支支持。例如，A公公司是國國內(nèi)規(guī)模模較大的的IT廠廠商，隨隨著其銷銷售額的的增加和和業(yè)務(wù)的的拓展，公公司的決決策層決決定對其其下屬的的分銷商商和代理理商進行行一個徹徹底的調(diào)調(diào)查和評評議，以以便對其其信用額額度進行行調(diào)控，并并對其銷銷售渠道道進行整整合。因因此，AA公司委委托聯(lián)盟盟成員公公司為其其提供信信用風險險管理服服務(wù)。聯(lián)聯(lián)盟成員員公司通通過該廠廠商提

30、供供的各地地分銷商商名單，對對各個分分銷商的的銷售、市市場策略略、組織織結(jié)構(gòu)、發(fā)發(fā)展目標標及其他他合作廠廠商，下下游的銷銷售伙伴伴，資金金狀況及及投資分分布等方方面的深深入調(diào)查查，經(jīng)過過綜合分分析， 對該廠廠商的各各地分銷銷商進行行了信用用評級。通通過調(diào)查查和分析析，聯(lián)盟盟成員公公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)該廠商商在某地地區(qū)的一一個分銷銷商有大大量資金金轉(zhuǎn)移至至國外的的現(xiàn)象，及及時向AA公司進進行匯報報。最后后A公司司終止了了與這個個經(jīng)銷商商的合約約，及時時收回了了貨款。這這項調(diào)查查為A公公司側(cè)面面了解合合作伙伴伴的真實實情況，制制定合作作策略提提供了依依據(jù)。在這一調(diào)查查中, HYPERLINK /cgi-bi

31、n/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzixundiaocha%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 資信調(diào)調(diào)查上要要做到：上市公公司可委委托專門門的信用用公司，也也可由業(yè)業(yè)務(wù)部門門負責調(diào)調(diào)查?？涂蛻粜畔⑾⒆鳛楣局匾臉I(yè)務(wù)務(wù)資源，應(yīng)應(yīng)由業(yè)務(wù)務(wù)部門負負責收集集原始信信息，業(yè)業(yè)務(wù)部門門可通過過實地調(diào)調(diào)查、相相關(guān)銀行行調(diào)查、同同行口碑碑調(diào)查等等各種方方式進行行。業(yè)務(wù)務(wù)部門應(yīng)應(yīng)指定專專人負責責客戶信信息的

32、集集中管理理，確定定檔案的的建立、維維護和保保密措施施。對客客戶信息息的真實實性、準準確性、完完整性、時時效性負負責，并并實時將將客戶電電子信息息報送信信用部門門或信用用小組。信信用部門門應(yīng)定期期抽查材材料的真真實性和和變動情情況。12具體做法如如下：詳細調(diào)調(diào)查基本本資料：主要包包括法人人、股東東、注冊冊資金、主主營范圍圍、經(jīng)營營年限、職職工人數(shù)數(shù)、于本本企業(yè)合合作的年年限； 對組織織機構(gòu)有有所了解解：主要要包括該該公司的的股東構(gòu)構(gòu)成、是是否有母母、子公公司或總總、分公公司、公公司的內(nèi)內(nèi)部部門門設(shè)置、員員工的學學歷結(jié)構(gòu)構(gòu)、年齡齡結(jié)構(gòu)等等； 詳細掌掌握經(jīng)營營情況：主要包包括該公公司的資資產(chǎn)規(guī)模模

33、、主營營收入、主主營利潤潤、還款款能力、主主要銷售售地區(qū)、常常用的付付款方式式、庫存存采購方方式和廠廠家等； 信用記錄錄要周密密：主要要包括壞壞帳情況況、在我我公司的的逾期率率（如能能得到在在別家企企業(yè)的逾逾期率更更好）、準準備向我我公司提提供的擔擔保財產(chǎn)產(chǎn)的情況況、是否否已經(jīng)向向外提供供擔保、有有無訴訟訟記錄、在在銀行或或其他金金融機構(gòu)構(gòu)有無借借貸情況況等； 業(yè)務(wù)方方面：主主要包括括業(yè)務(wù)部部門對該該公司印印象、對對該公司司主要負負責人本本人的了了解情況況及其管管理能力力、該公公司在市市場上的的占有率率或渠道道地位等等方面。 這些材料可可通過客客戶提供供、業(yè)務(wù)務(wù)實地調(diào)調(diào)查、相相關(guān)銀行行調(diào)查等等

34、方式獲獲得，為為節(jié)約公公司費用用，建議議可在洽洽談業(yè)務(wù)務(wù)的同時時進行。 133(3)檔案案管理檔案管理是是上市公公司信用用政策管管理的重重要內(nèi)容容，不能能把它僅僅僅理解解為是客客戶資料料的收集集、整理理和存檔檔。建立立完善的的檔案管管理系統(tǒng)統(tǒng)和管理理規(guī)程，對對于提高高上市公公司信用用政策使使用率，具具有重要要的意義義。 將復(fù)雜工作作簡單化化，將簡簡單工作作規(guī)范化化，這是是上海通通用汽車車有限公公司秉承承的檔案案管理理理念，他他們堅持持從信息息的源頭頭上抓起起，將文文書檔案案、會計計檔案、基基建檔案案、設(shè)備備檔案、照照片檔案案和實物物檔案統(tǒng)統(tǒng)統(tǒng)納入入管理范范疇，進進行檔案案質(zhì)量監(jiān)監(jiān)控。為為此，他

35、他們確定定了三項項主要任任務(wù)：一是要加快快庫藏檔檔案目錄錄數(shù)據(jù)庫庫建設(shè)，以以滿足檔檔案信息息共享、快快速檢索索利用的的需要。二二是對那那些重要要的、利利用頻率率高、容容易受損損的檔案案實行數(shù)數(shù)字化。三三是對在在企業(yè)信信息化環(huán)環(huán)境中形形成的電電子文件件進行有有效管理理，保證證歸檔電電子文件件真實、完完整、長長期可讀讀。在檔案管理理中應(yīng)做做到以下下三點：檔案管理理應(yīng)保持持動態(tài)性性。檔案案如果一一經(jīng)建立立，需要要根據(jù)客客戶情況況的變化化，不斷斷地加以以調(diào)整，消消除過舊舊資料；及時補補充新資資料，不不斷地對對客戶的的變化，進進行跟蹤蹤記錄。 檔案管理理的重點點不僅應(yīng)應(yīng)放在現(xiàn)現(xiàn)有客戶戶上，而而且還應(yīng)應(yīng)更

36、多地地關(guān)注未未來客戶戶或潛在在客戶，為為上市公公司選擇擇新客戶戶，開拓拓新市場場提供資資料。 檔案管理理應(yīng)更注注重使用用而不是是管理，以以此提高高檔案的的質(zhì)量和和效率。不不能將客客戶檔案案束之高高閣，應(yīng)應(yīng)以靈活活的方式式及時全全面地提提供給推推銷人員員和有關(guān)關(guān)人員。同同時，應(yīng)應(yīng)利用客客戶檔案案，作更更多的分分析，使使死檔案案變成或或資料。 (4)確定定信用額額度 信用用額度是是指上市市公司授授予其基基本客戶戶一定金金額的信信用限度度，就是是在規(guī)定定的一段段時間內(nèi)內(nèi)，上市市公司可可以循環(huán)環(huán)使用這這么多金金額，可可以說是是相當于于短期的的信用貸貸款。因因此，信信用額度度的大小小也是非非常重要要的了

37、。14確確定信用用額度的的方法有有以下五五種： = 1 * GB3 授予與其其他供貨貨商相同同的信用用額度這種方法的的前提是是能夠獲獲得其他他供貨商商對客戶戶的 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授授信 額額度。雖雖然獲得得準確的的授信額度度很難，但但可以通通過與供供貨商的的交流或或?qū)I(yè) HYPE

38、RLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 征信 機構(gòu)的的信息作作大致估估計。高高 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%

39、2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信信 額度度可能說說明客戶戶的債務(wù)務(wù)已經(jīng)很很高。采采用這種種方法時時，往往往其他供供貨商決決定的 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信 額度僅僅供參考考，上市市公司需需根據(jù)自自己的分分析和判

40、判斷做出出最終授授信決定定。 = 2 * GB3 從低信信用額度度開始，然然后視情情況逐漸漸提高這是一種普普遍采用用的方法法。首次次 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信信 額度度較低或或僅為照照顧第一一次業(yè)務(wù)務(wù)，當對對客戶的的賬戶經(jīng)經(jīng)驗增多多了，確確定客戶戶有能力力支付更更大的金金額，再再增加

41、授授信額度度。如在在此過程程中，證證明客戶戶不能支支付更大大的金額額，則限限制甚至至降低授授信額度度。 = 3 * GB3 授予一一定時期期內(nèi)的信信用總額額有的上市公公司試圖圖把對客客戶的授授信按時時間段劃劃分，即即確定在在某個時時期內(nèi)的的信用總總額。如如客戶每每月的購購貨量是是10萬萬元，則則授予的的信用額額度是330萬元元，即在在3個月月內(nèi)的購購貨量。其其優(yōu)點是是簡單。這這種方法法實際是是強調(diào)增增加銷售售量，因因為購貨貨量增大大的客戶戶受到的的信用額額度也大大。 15 = 4 * GB3 根據(jù)權(quán)權(quán)威 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_lin

42、k&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 征信信 機構(gòu)構(gòu)的評級級有的上市公公司根據(jù)據(jù)權(quán)威機機構(gòu)的評評級報告告決定對對客戶的的 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&maili

43、d=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信信 額度度。如某某公司的的評級報報告揭示示了客戶戶的財務(wù)務(wù)實力和和綜合信信用情況況，可以以根據(jù)評評級打分分決定 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信 額度。 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?actio

44、n=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 征信 機構(gòu)所所做的賬賬務(wù)拖欠欠評估和和其他數(shù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)統(tǒng)計越來來越多的的受到社社會認可可和使用用。 = 5 * GB3 根據(jù)對對財務(wù)報報表等的的分析這這種方法法類似于于打分，是是基于對對財務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)的分分析，如如凈資產(chǎn)產(chǎn)、流動動資產(chǎn)、存存貨等。操操作方法法是把財財務(wù)比率率、經(jīng)濟濟狀況、專專業(yè)資信信評級等等數(shù)據(jù)輸輸入微機機處理系系統(tǒng)，幫

45、幫助做出出 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信信 決策策。其優(yōu)優(yōu)點是比比較客觀觀，但缺缺乏靈活活性，而而且要考考慮到財財務(wù)報表表分析的的各種局局限性。 建議上市公司在實際操作中，不是簡單的采用某種方法，而應(yīng)該幾種方法結(jié)合使用，再結(jié)合自身的經(jīng)營狀況、以前年度信用額度使用情況、公司發(fā)展計劃等統(tǒng)一考

46、慮，制定出總體的信用額度計劃，這樣可以避免單一使用某種方法而帶來的缺陷。 (5)進行合理的信用評估信用評分法法先對一一系列財財務(wù)比率率和信用用情況指指標進行行評分，然然后進行行加權(quán)平平均，得得出客戶戶綜合的的信用分分數(shù)，并并以此進進行信用用評估的的一種方方法。進進行信用用評分的的基本公公式為：Y: 公司司的信用用評分：事先擬定定出的對對第I種種財務(wù)比比率和信信用品質(zhì)質(zhì)進行加加權(quán)的權(quán)權(quán)數(shù)：第I種財財務(wù)比率率或信用用品質(zhì)的的評分以東方機械械廠為案案例說明明這種方方法：表4 東方方機械廠廠信用評評估項目財務(wù)比率和和信用品品質(zhì)（1）分數(shù)()01000（2）預(yù)計權(quán)數(shù)()（3）加權(quán)平均數(shù)數(shù)()（4）=（2

47、2）*（33）流動比率1.9900.2018.000資產(chǎn)負債表表（%）50850.108.50銷售凈利率率（%）10850.2521.255信用評估等等級AA850.2521.255付款歷史尚好750.2518.755公司未來預(yù)預(yù)計尚好750.053.75其他因素好850.054.25合計-1.0083.000在表4中，第第（1）欄欄式根據(jù)據(jù)搜集來來的資料料及分析析確定的的；第（22）欄是是根據(jù)第第（1）欄欄的資料料確定的的；第（33）欄是是根據(jù)財財務(wù)比率率和信用用品質(zhì)的的重要程程度確定定的。在采用信用用評分信信用評分分法進行行信用評評估時，分分數(shù)在880分以以上者，說說明公司司信用狀狀況良好

48、好；分數(shù)數(shù)在600分880分者者，說明明信用狀狀況一般般；分數(shù)數(shù)在600分以下下者，則則說明信信用狀況況較差。16（二）事中中管理階階段在擴大信用用銷售的的同時，通通過執(zhí)行行科學合合理的 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信 審批程程序，使使風險能能夠得到到有效控控制；賒賒銷是一一個有風風險、有

49、有成本的的過程，必必須有計計劃、可可以控制制。銷售售提成制制是目前前相當多多的上市市公司的的主要銷銷售管理理方式。然然而單純純地依賴賴于用銷銷售提成成的方式式刺激銷銷售，往往往會使使業(yè)務(wù)人人員盲目目地拉到到大量的的訂單，而而不管企企業(yè)的收收帳風險險如何，最最終企業(yè)業(yè)將承擔擔全部欠欠帳風險險。 彌補補這種方方式缺陷陷的一個個有效方方法是，上上市公司司應(yīng)當通通過制定定合理的的信用政政策、增增加獨立立的信用用業(yè)務(wù)授授權(quán)與控控制職能能，從而而使銷售售業(yè)務(wù)決決策更多多地考慮慮風險損損失因素素，使上上市公司司的銷售售基本目目標始終終以凈利利潤為導(dǎo)導(dǎo)向。 上上市公司司應(yīng)通過過完善的的 HYPERLINK /

50、cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信信 審批批程序，控控制信用用風險，在在 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzhengxinshouxin%2Find

51、ex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 授信信 審批批流程上上，須體體現(xiàn)如下下控制環(huán)環(huán)節(jié)：在在業(yè)務(wù)合合同管理理上，凡凡是給予予信用優(yōu)優(yōu)惠的客客戶，除除須按前前文進行行客戶 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fzixundiaocha%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 資信調(diào)調(diào)查 和和 HYPERLINK /cg

52、i-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fxinyongpinji%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 信用用評級 外，在在業(yè)務(wù)開開展前均均須簽訂訂合同，并并對合同同資料集集中統(tǒng)一一管理。業(yè)業(yè)務(wù)合同同的簽訂訂，須報報信用部部門或信信用小組組初審后后，再報報總經(jīng)理理(或總總經(jīng)理授授權(quán)的副副總經(jīng)理理)簽批批。在具具體業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)辦時時，業(yè)務(wù)務(wù)部門首首先要審審核相關(guān)關(guān)合同、訂訂單的真真實性，同同時向信信用部

53、門門查詢該該客戶的的信用狀狀況，如如有信用用逾期，則則信用部部門不予予審批額額度，并并及時向向財務(wù)部部門、業(yè)業(yè)務(wù)部門門反映，業(yè)業(yè)務(wù)部門門應(yīng)進入入催款程程序，以以避免公公司損失失。信用用部門應(yīng)應(yīng)實時統(tǒng)統(tǒng)計各家家經(jīng)銷商商的信用用使用狀狀況，對對于有信信用逾期期現(xiàn)象的的經(jīng)銷商商，要根根據(jù)信用用逾期時時間、具具體原因因、經(jīng)銷銷商合作作情況等等制作信信用逾期期統(tǒng)計表表，并實實時反映映給業(yè)務(wù)務(wù)部門、總總經(jīng)理； 對于逾期期金額、時時間嚴重重的客戶戶，要向向高層反反映。對對于信用用部門提提出警告告的客戶戶，業(yè)務(wù)務(wù)部門和和財務(wù)部部應(yīng)積極極配合，對對該客戶戶的信用用狀況進進行重新新核定。有有的企業(yè)業(yè)還會采采用單筆

54、筆購貨限限額作為為輔助的的信用監(jiān)監(jiān)管工具具。單筆筆購貨限限額是指指 HYPERLINK /cgi-bin/mail_spam?action=check_link&spam=0&sid=-AM4mulvy6McY1cZ&url=http%3A%2F%2F%2Ffw%2Fxinyongguanli%2Findex.shtml&mailid=ZL0713-dYqJI1DYdByjeU0DptZRE1b 信用用管理 人員可可以批準準的最大大單筆訂訂單的金金額，而而不用由由信用部部門經(jīng)理理或更高高層人員員批準。比比如，客客戶的信信用額度度是5000000元，單單筆購貨貨限額是是100000元元，這樣樣即

55、使是是120000元元的單筆筆訂單申申請，也也要提交交信用部部門經(jīng)理理批準。這這種方法法加強了了對客戶戶購貨活活動的監(jiān)監(jiān)控。 制制度的制制定是相相對容易易的，關(guān)關(guān)鍵在于于上市公公司在實實際工作作中如何何有效的的把握政政策，在在保證企企業(yè)風險險相對小小的情況況下盡可可能大的的提高企企業(yè)的利利潤。在在實際工工作中也也要注意意，僅從從公司內(nèi)內(nèi)部的信信用記錄錄、信用用評估資資料上推推斷一個個客戶的的信用狀狀況還是是不可靠靠，為了了更好的的把握信信用政策策，在大大額的信信用審批批時候，尤尤其要借借助外部部更為專專業(yè)和廣廣泛的資資源來交交叉驗證證客戶的的信用問問題，這這樣才能能較為全全面地了了解一個個客戶

56、的的信用情情況。 （三）事后后管理階階段在應(yīng)收收賬款管管理中，通通過完善善收賬措措施和催催收應(yīng)收收賬款等等多種手手段，加加快資金金周轉(zhuǎn)，降降低呆壞壞賬風險險。上市公司在在制定信信用政策策時，要要特別關(guān)關(guān)注對收收賬政策策的制定定。在上上市公司司向客戶戶提供商商業(yè)信用用時，必必須考慮慮三個問問題: = 1 * GB3 客戶是否否會拖欠欠或拒付付賬款，程程度如何何； = 2 * GB3 怎樣最最大限度度地防止止客戶拖拖欠賬款款； = 3 * GB3 一旦賬賬款遭到到拖欠甚甚至拒付付，上市市公司應(yīng)應(yīng)采取什什么對策策。第一、第二二兩個問問題主要要靠信用用調(diào)查和和嚴格信信用審批批制度。第第三個問問題必須須通過制制定完善善的收賬賬方針，采采取有效效的收賬賬措施予予以解決決。 上市公司通通常采用用的催收收收賬措措施包括括 ： = 1 * GB3 立即停停止供貨貨，這是是必須采采用的首首要措施施； = 2 *