投資學(xué)期末考

投資學(xué)期末考投資學(xué)期末考投資學(xué)期末考V:1.0精細(xì)整理，僅供參考投資學(xué)期末考日期：20xx年X月誠信應(yīng)考,考試作弊將帶來嚴(yán)重后果！考試中心填寫：____考試中心填寫：____年___月___日考試用專業(yè)班級(jí)：學(xué)號(hào)：姓名：裝訂線（題目不得超過此線）湖南大學(xué)課程考試試卷湖南大學(xué)教務(wù)處考試中心課程名稱：投資學(xué)；課程編碼：BA05022試卷編號(hào)：A；考試時(shí)間：120分鐘題號(hào)一二三四五六七八九十總分應(yīng)得分303040100實(shí)得分評(píng)卷人一、選擇題（3’*10）1.______是金融資產(chǎn)。a.債券b.機(jī)器c.股票d.a和ce.a和b2.你以每股80美元的價(jià)格賣出ABC股票，通過＿＿＿，你的損失可以最小化。a.限價(jià)賣單指令b.限價(jià)買單指令c.止損指令d.當(dāng)日委托指令e.上述各項(xiàng)均不正確3.股票的HPR（持有期回報(bào)率）等于_______。a.持有期資本利得加上通脹率b.持有期資本利得加上紅利c.當(dāng)期收益加上紅利d.紅利加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)e.股價(jià)變化4.貝塔是用以測(cè)度________。a.公司特殊的風(fēng)險(xiǎn)b.可分散化的風(fēng)險(xiǎn)c.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)d.個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)d.以上各項(xiàng)均不正確5.資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為資產(chǎn)組合的收益率最好用________來解釋。a.經(jīng)濟(jì)因素b.個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)c.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)d.分散化e.與以上各項(xiàng)均不正確6._______說明了期望收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。a.APTb.CAPMc.APT和CAPMd.既不是APT也不是CAPMe.還沒有這樣的定價(jià)模型7.如果你相信是有效市場(chǎng)的_______形式，你會(huì)認(rèn)為股價(jià)反映了所有市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)就能夠得到的信息。例如，股價(jià)的歷史記錄、交易量、短期收益率這些信息。a.半強(qiáng)式b.強(qiáng)式c.弱式d.a、b和ce.上述各項(xiàng)均不正確8.你以每股52美元的價(jià)格購買XYZ股票，股票現(xiàn)在以65美元賣出，你的收入可以通過執(zhí)行_______得到保護(hù)。a.止損指令b.限價(jià)買單指令c.市場(chǎng)指令d.限價(jià)賣單指令e.上述各項(xiàng)均不正確9.對(duì)于給定的資本配置線，投資者的最佳資產(chǎn)組合_______。a.預(yù)期收益最大化b.風(fēng)險(xiǎn)最大化c.風(fēng)險(xiǎn)和收益都最小d.預(yù)期效用最大e.以上各項(xiàng)均不準(zhǔn)確10.根據(jù)CAPM模型，一個(gè)證券的價(jià)格為公平市價(jià)時(shí)，_______。a.貝塔值為正值b.阿爾法為零c.貝塔值為負(fù)值d.阿爾法為正e.以上各項(xiàng)均不正確簡(jiǎn)答題(15’*2)討論普通股股權(quán)與其他投資方式相比而言的優(yōu)劣勢(shì)。討論一價(jià)定律破壞時(shí)出現(xiàn)的套利機(jī)會(huì)。計(jì)算題(20’*2)1.下表給出了一證券分析家預(yù)期的兩個(gè)特定市場(chǎng)收益情況下的兩只股票的收益。市場(chǎng)收益(%)激進(jìn)型股票(%)防守型股票(%)5-26253812a.兩只股票的β值是多少？

b.如果市場(chǎng)收益為5%與25%的可能性相同，兩只股票的預(yù)期收益率是多少？c.如果國庫券利率6%，市場(chǎng)收益為5%與25%的可能性相同，畫出這個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的證券市場(chǎng)線（SML）。d.在證券市場(chǎng)線圖上畫出這兩只股票，其各自的阿爾法值是多少？2.考慮下面的單因素經(jīng)濟(jì)體系的資料，所有資產(chǎn)組合均已成分分散化。資產(chǎn)組合E(r)(%)貝塔A121.2F60現(xiàn)假定另一資產(chǎn)組合E也充分分散化