2022年期貨從業(yè)資格考試題庫深度自測300題A4版可打印(湖南省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、交易者根據(jù)對同一外匯期貨合約在不同交易所的價格走勢的預(yù)測，在一個交易所買入一種外匯期貨合約，同時在另一個交易所賣出同種外匯期貨合約而進行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場套利

D.跨幣種套利【答案】CCJ8R8G8S4R7F10S1HP6L8X1X2B3B10J3ZJ8S3Q3B10D2P3P32、在外匯風險中，最常見而又最重要的是（）。

A.交易風險

B.經(jīng)濟風險

C.儲備風險

D.信用風險【答案】ACE7J10L8I4A6O5M1HE2F5E6A9V6O7F5ZZ5M1F9K7U6M2W33、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。

A.總供給和總需求的變動

B.期貨價格的近期走勢

C.國內(nèi)國際的經(jīng)濟形勢

D.自然因素和政策因素【答案】BCF8N10R10U5G1M5P6HB5J10F7O7P10E1K1ZG8J7Q6T6F1N8Z94、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的()繳納形成。

A.5％

B.10％

C.15％

D.30％【答案】CCA10H4S8F10K1Z7M3HZ8B1R8D8F6F2X7ZW6I2O7P9S8P2V45、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCT8L7R2O6B10W2N6HN9T3Y6F1N2F10K1ZC3F7Y10S1I4Y8F16、某交易者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，持有到期時若要盈利i00點，則標的資產(chǎn)價格為（）點。(不考慮交易費用)

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900【答案】DCO3G8P2H3E4A2F1HR10Q5W1Y4D8P5P1ZP9F5U7I7E1D2A97、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結(jié)算價的±10%

B.上一交易日收盤價的±10%

C.上一交易日收盤價的±20%

D.上一交易日結(jié)算價的±20%【答案】DCK6F10G7R6T4U9F3HO2O1B5I4E9X9T8ZO9P9V5K6G10T10P18、以下關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權(quán)加以保護

B.買進看跌期權(quán)比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益

C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買進看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權(quán)【答案】DCI9T7P2V2H1N9C4HU7H4B1U10U1Y8S1ZS6L1K7Z2Q9A8C39、期貨交易與遠期交易的區(qū)別不包括（）。

A.交易對象不同

B.功能作用不同

C.信用風險不同

D.權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同【答案】DCM2W8S9Z6S3Z2A1HH2T6N8A6V10M8R4ZM9A6K6O4B1R1R110、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688【答案】BCG5D6X3K2F5K10C9HA5P1B6H9M8B3F1ZX8G5E3H1C8A2G1011、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價差將縮小，最有可能獲利的是（）。

A.同時買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

B.同時賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉

D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉【答案】CCR4M2K1Z10Y2R3J8HS2Q4P5R4H6M7H9ZL1Z4T6J7O10M1H912、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風險，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約96手

B.做多國債期貨合約89手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCB8I8L7X6Q1K1B9HF2L6P3Q1B3A7G4ZG2W3W7K6N4T1Q613、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCE1H5P7I8C9M3R5HE10B2U8L3W1U9F1ZG10M3X7U7F6G2M614、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔風險并享受投資收益的集合投資方式是（）。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金【答案】DCR9Y9H5G8N5Z6Y9HL5U8B9A1W8N2K1ZW4J6U6N8S4R10Z815、影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素不包括（）。

A.經(jīng)濟周期

B.全球主要經(jīng)濟體利率水平

C.通貨膨脹率

D.經(jīng)濟狀況【答案】BCV3Y7U2E3E6U4U7HU9Z8T4N4A9U1U3ZM4D5P9P8T8N5V416、美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

B.買入英鎊期貨合約

C.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

D.賣出英鎊期貨合約【答案】BCZ8T10U8G8A6N10X10HO1C9Q4E2P5M5F6ZZ10L7E8G5Z7X8S817、某月份銅期貨合約的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元／噸。買方的期贊開倉價格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價格為68100元／噸。通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實際購買成本為（）元／噸。

A.67300，67900

B.67650，67900

C.67300,68500

D.67300,67650【答案】ACB5I8I3O4B10F8Y6HV1D6I7C4E1M5R4ZD2X2D10V5R1J4Q318、當認沽期權(quán)的標的股票市場價格高于執(zhí)行價格時，該期權(quán)屬于（）。

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.無法判斷【答案】BCW4O7X10S4D7C4P8HZ8S9R6U1Q5W5J6ZG3F7K6L8H4I5Y419、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】BCY9F10R5S7Q8L1T7HJ10X6U6N6A5V8D5ZX5Y8W4X1H2E10Y120、一般來說。當期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司和客戶共同

D.期貨公司【答案】BCG8J4K5Y8L9L5G5HC7R1O10T5M10S1T2ZT8J7N6K1G10A7D721、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCE3Y1Y2X6E9C9X8HT7C4N3A1U3H8J2ZM7B3R3S1N4M6U122、下列關(guān)于設(shè)立客戶開戶編碼和交易編碼的說法中，正確的是（）。

A.由期貨交易所為客戶設(shè)立開戶編碼和交易編碼

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設(shè)立統(tǒng)一的交易編碼

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設(shè)立統(tǒng)一的開戶編碼

D.由期貨公司為客戶設(shè)立開戶編碼，由期貨交易所為客戶設(shè)立交易編碼【答案】CCS6A1P4H10O2W9I7HP6E4C1J7Z8R8K8ZU8M8W2G7D4J4S223、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴大，交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨【答案】ACD10T10P6N6Y3M9C6HJ8A5Z10I2I3A4O10ZS8Q9N7E2T4N2A224、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應(yīng)該進行（）。

A.不操作

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值【答案】CCX1O1C3U4B7A6H7HC7O7D7M10D3A1H3ZG9W6R10O5Z4B6W925、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.銅精礦價格大幅上漲

B.銅現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同

D.有大量銅庫存尚未出售【答案】DCA7N10V3L1D1V6P5HA8P8X5E8Z4S2C6ZN4X3R4X9I2R5W426、10月2日，某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數(shù)的β系數(shù)為1．25。為了規(guī)避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現(xiàn)貨指數(shù)為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應(yīng)該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數(shù)為250美元)

A.買入10手

B.賣出11手

C.賣出10手

D.買入11手【答案】CCH8A3X7S8M10O7M4HJ5F3H1L4E5U6G6ZV8G1R4X5U2Z9O527、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強

D.走弱【答案】CCX10G6N9D4S4Z10H1HI9S10I2P3J8J4W5ZO7M1Y3G10Z7K8E528、為規(guī)避股市下跌風險，可通過（）進行套期保值。

A.賣出股指期貨合約

B.買入股指期貨合約

C.正向套利

D.反向套利【答案】ACH3X6V5J2O7W3Q9HF9W4H2X5C1N5A8ZG8X7A4H5L9Z9P729、經(jīng)濟增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率()。

A.上升

B.下降

C.無變化

D.無法判斷【答案】ACS6B9M2A3Q3Q7G5HV1L4M8E9Y1G10N9ZC1S4W8Q1M9T3A230、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結(jié)算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】ACR10V3G9V9L10B2N6HW3V8V10Z2M6G7I4ZY7I5I8Q3N7M7H1031、（）的主要職責是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，并監(jiān)控商品交易顧問的交易活動，控制風險。

A.期貨傭金商

B.交易經(jīng)理

C.基金托管人

D.基金投資者【答案】BCU10L7W6S10E4N2M9HF3G7V3N9P4X6L7ZR10N1K5Z2F7S5N532、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬美元的一年期債券，該債券每季度付息，利率為3M-Libor（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+25個基點（bp）計算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A.0.25x（3M-Libor+25bp）x1000

B.0.5x（3M-Libor+25bp）x1000

C.0.75x（3M-Libor+25bp）xl000

D.（3M-Libor+25bp）x1000【答案】ACL8N1G7U1Q4L5E5HB8R8D10C6F8T2B9ZQ7W2K6B10W4K4J233、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，不正確的是（）。

A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利

B.當買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約

C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除

D.當買方選擇行權(quán)時，賣方可以不履約【答案】DCN6N2P2F2E10B6X4HL2F1M1A3R9K5L6ZH7E2D3O5J9Z5B834、某股票看漲期權(quán)(A)執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(quán)(B)執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.5港元和6.48港元，此時該股票市場價格為63.95港元，則A、B的時間價值大小關(guān)系是（??）。

A.A大于

B.A小于B

C.A等于B

D.條件不足，不能確定【答案】BCE9J5Q10X5L2J2T7HC1D8F8V9M6D5R9ZB10G4U5F10P3L8V635、下列關(guān)于股指期貨理論價格說法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點位負相關(guān)

B.與股指期貨有效期負相關(guān)

C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)

D.與市場無風險利率正相關(guān)【答案】DCG7G2I10W7C3F6W6HW1J4U7X1X7W7Q6ZC5I7G8U5T6Y8Y836、期權(quán)多頭方支付一定費用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬。這筆費用稱為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價格

C.期權(quán)費

D.保證金【答案】CCS8N9J4Q2L9A10C7HY3V7A9O7Y1N5V9ZG4B3C5Z3A3V9U137、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】BCH3T10Q5F2N4F4B5HX6R10N7B4Z10C10E6ZS5S9D10H3F4O7H838、（）的主要職責是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，并監(jiān)控商品交易顧問的交易活動，控制風險。

A.期貨傭金商

B.交易經(jīng)理

C.基金托管人

D.基金投資者【答案】BCJ5Y5W9L3Q4J2W2HZ2M7K1G6K3O4B6ZT8D6P2H10B1Z6Z539、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。

A.買入套期保值，實現(xiàn)完全套期保值

B.賣出套期保值，實現(xiàn)完全套期保值

C.買入套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

D.賣出套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】CCT8K9F4N4B2K5G2HX1B4J8B10Y9L7H10ZA9R9T9C7G8R8O540、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。

A.只有內(nèi)在價值

B.只有時間價值

C.同時具有內(nèi)在價值和時間價值

D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有【答案】BCN8V1D5G9B10B10F1HP5P8Q1I9Y7A2D10ZV6I2N8L2H3A8H841、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價格為1700元／噸，5月份玉米期貨價格為1640元／噸，該市場為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價差和地區(qū)價差）

A.反向市場

B.牛市

C.正向市場

D.熊市【答案】ACP5R1B1H3M3R3H2HI7A5N9T10P6W7E5ZD2Y8H4S2O3D1P842、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】ACA1Z8X10V5V4E6W3HZ2M1B5D3F3F6F6ZF6Q9B4W6A2Z3A1043、在國外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價格還是期權(quán)費都以（）股股票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100【答案】ACL5Q7Q3D9A6G2S2HI3A5I9S2X1M3N4ZH2B2J8C1J3J3S144、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元／噸，9月8840元／噸

B.7月8840元／噸，9月8860元／噸

C.7月8810元／噸，9月8850元／噸

D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】ACC1T2Q3Y4M3P3C4HZ8F5W10C2F3C2X5ZW9B8E2X2Y3A7N545、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26％，鑒于后市不太明朗，認為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張【答案】CCQ7S8N2P10B4G10V5HK7E8O4P1P2H8L8ZM6W7M8Q9C3F8M646、下列關(guān)于匯率政策的說法中錯誤的是（）

A.通過本幣匯率的升降來控制進出口及資本流動以達到國際收支平衡目的

B.當本幣匯率下降時，有利于促進出口

C.一國貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產(chǎn)生該國貨幣匯率上升的預(yù)期

D.匯率將通過影響國內(nèi)物價水平、短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響【答案】CCO6F1X5X2L1O1V10HD7E1X2D9F9H3P7ZE3W9T8F10U3F5Z947、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年【答案】CCP9K3U4E4G3L10R6HC5Y8H3I9I6K8A8ZW6X6G2Z10W9J1G448、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)【答案】DCT3V6X9A10C5U8K3HC3I3X1I8O8A10Z5ZX6B5X1G3K2K2X849、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點；買賣股票的手續(xù)費為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為成交金額的0.6%;投資者是貸款購買，借貸利率差為成交金額的0.5%，則4月1日的無套利區(qū)間是（）。

A.[1600,1640]

B.[1606,1646]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]【答案】BCT10T3B9S5R6Q4O8HK1Z9U7Y1U10I3S10ZY3K5F7E10Z1E3X850、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所【答案】BCY7M1U6K9Y4T1Z9HX2T8T4G8G2X7D4ZD8F6A9K7C6Q4H551、利率期貨誕生于()。

A.20世紀70年代初期

B.20世紀70年代中期

C.20世紀80年代初期

D.20世紀80年代中期【答案】BCG10J8L3J4S3F2H5HV5L5X5M7U8Y5W2ZY8S4V10M8E1N2H452、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCC4U6N3J3S10P6U6HT9P7T6Y7G6E3M6ZP3N4Q4R8A7V9E653、（）的主要職責是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，并監(jiān)控商品交易顧問的交易活動，控制風險。

A.期貨傭金商

B.交易經(jīng)理

C.基金托管人

D.基金投資者【答案】BCG3S9D1N4W1Q9B9HC1U7T7X5S7U8V10ZJ4Z9A6A7P8P6O254、實物交割要求以（）名義進行。

A.客戶

B.交易所

C.會員

D.交割倉庫【答案】CCG2R5H9S10J5G9C2HI9K2I9S6G5U5M3ZD6M9Q8T1Q6E3U355、某投資者以4．5美分／蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點為（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5【答案】BCS8C8R4Z6I9O3Z8HE2D8O5G10X1J3C4ZC7Y4L9W6H4M10P256、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價

B.止損

C.市價

D.觸價【答案】CCP6A10D1Q7H2L10S1HI6N2F5H8F4P8P5ZF5T8Z2C3A7N10D557、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。

A.股指期貨

B.外匯期貨

C.原油期貨

D.期權(quán)【答案】ACB8I4D1G7F1L3D8HK3T10R2W10M7F9Q10ZL3F9M5I2Q6G2B758、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率為（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226【答案】DCC2D4W4A1F3U1I7HW1X1U8D4D6X6Y8ZD7D6W8Q6M10G3F159、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACS2G2M8F6N4W9H2HL10J8B4M9N3L4J8ZY2Z2Y4D6I2V10N360、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當標的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】DCA5V9C7V8F2C10X2HE2O2N9H7V2U3F6ZO9J6T8L7S1C3Y161、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所【答案】DCN4T9Y9S2N3I7F8HJ8U7O1K4Q9C2V3ZH1O8M9X8G8I2J462、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價±3％，2016年12月15日的結(jié)算價為12805元／噸。

A.12890元／噸

B.13185元／噸

C.12813元／噸

D.12500元／噸【答案】CCX6F8C7G8P2Z7J4HD2B9N10P7A8G8K9ZZ7U5T8V2E1D2B463、以下屬于財政政策手段的是（）。

A.增加或減少貨幣供應(yīng)量

B.提高或降低匯率

C.提高或降低利率

D.提高或降低稅率【答案】DCZ5B5K1R3F7D4B6HF3X3Z3Q4S4F9Q10ZM7J4D3U5I5R7W1064、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】DCX9V1R2I3P1B2Z4HC4Z9Z2S7B4G10O10ZS3H6X7K8P8Z1A765、滬深300股指期貨的交割方式為（）

A.實物交割

B.滾動交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)金和實物混合交割【答案】CCJ9O10E7D2F7O10H4HH6Z4J6K1L8X3B5ZA7S7B10I5U4C7H366、標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日()該標準倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準計算價值。

A.前一交易日

B.當日

C.下一交易日

D.次日【答案】ACE3N4B2L2F9M7N4HI6G8K7Z8P1P8G8ZO6Q6V3Z10C7V5G967、滬深300股指期貨合約的交易時間是（）。

A.上午9.15~11.30，下午13.00~15.15

B.上午9.00~下午15.15

C.上午9.00~11.30，下午13.30~15.00

D.上午9.30~11.30，下午13.00~15.00【答案】ACK4C3I7D7Z4L3P5HM4X9Y1T9V10Z4L7ZS3S7R4O9E1M2D1068、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析法是對價格變動的根本原因的判斷

B.技術(shù)分析方法比較直觀

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術(shù)分析指標可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】ACY9L2Y2P10Q8M9Q4HT7V5I1J1A7T10R1ZJ10E4Y7J1D8I4Z669、交易所對會員的結(jié)算中有一個重要的指標就是結(jié)算準備金余額，下列關(guān)于當日結(jié)算準備金金額計算公式的表述中，正確的是()。

A.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)

B.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)

C.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(等)

D.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金-當日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(等)【答案】ACA4Z9R10L4A10Q5C6HR7T8M9M6Z8Z4N2ZV6X4V9A9N9I5Z770、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498【答案】CCF4K7D4G4U8K10U1HN4D8D4A8L10N5C4ZH8Z9S8Q8S8B4A871、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率【答案】BCR9X1R1T8M9H1N9HA1R1B3P4E10N5M5ZW7K8X1N10Q6W8D472、（）是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標的物的權(quán)利，但不負有必須賣出的義務(wù)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)【答案】BCD2C9P5M5Y1H10K7HC8B6G9N4C7R2L5ZF6B7Y8F2O5O9G873、某國內(nèi)出口企業(yè)個月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業(yè)為了防范人民幣兌美元升值的風險，決定利用人民幣/美元期貨進行套期保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合約大小為每份面值100萬元人民幣，報價為0.15879。

A.買入人民幣/美元期貨合約

B.賣出人民幣/美元期貨合約

C.買入美元/人民幣期貨合約

D.什么也不做【答案】ACB6V4R9T9V9K8Z2HJ8Q10E2U5D6I6C5ZJ6L9O3K7T5J5P674、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCJ6E7X3V7L5I8H8HT10G1C6I10R1W4U4ZQ2I10J1A1E3Z5A475、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCP1D8S10D8Q8X4C2HG2T2I3S3W9L1V10ZX9P2F1B4J10C1O376、對商品期貨而言,持倉費不包含（）

A.倉儲費

B.期貨交易手續(xù)費

C.利息

D.保險費【答案】BCY1M7K5F7U4O10G1HF3Q4A4D2A7Y3G3ZI10G1W9O8H2Q10U577、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期貨傭金商(FCM)

D.交易經(jīng)理(TM)【答案】DCU4L6A2G1F10R6O1HF1T5Y1C8A10K3Z5ZR10K3B3C1W2H5U978、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。

A.80%以上（含本數(shù)）

B.50%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）【答案】ACA2K7C2W8O8D8O6HR8U2I9Q7M6E7E5ZU9S4I4L7Z9G8P779、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。

A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多

B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對于有保護期權(quán)，賣方不需要交納保證金

D.賣出裸露期權(quán)和有保護期權(quán)，保證金收取標準不同【答案】DCJ4K4S4R5D7N3I3HG2E7V10M1N9J7I1ZQ9T9M1I9O6E4R1080、在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯@種變化為基差()。

A.走強

B.走弱

C.平穩(wěn)

D.縮減【答案】ACD7V4A4P2F10S3K10HJ4M9N4J3B9H8D6ZE3V5S1J1X7A9E581、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824【答案】DCV8R5X5T8Y2O10J1HR1E10I10Z5J10B1B10ZW4L9G9Z7S7C9R1082、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機交易風險小

B.比普通投機交易風險大

C.和普通投機交易風險相同

D.無風險【答案】ACN10E5S3D8D8E2O1HB8O1Y5V8U4H6I10ZI2V6J5M10Q2K8M883、上海證券交易所個股期權(quán)合約的標的合約月份為（）。

A.當月

B.下月

C.連續(xù)兩個季月

D.當月、下月及連續(xù)兩個季月【答案】DCL7Q10V3F4R1I1J5HD10M1G2X9L7V6T2ZT10O8C6U2N4J3J284、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日【答案】DCZ7Z9C10H5P3Q8S3HZ10P10G3H6W3E2X9ZB7J7Q2A2I7C5D1085、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312，遠期點為45.01/50.33B、p.如果發(fā)起方為賣方，則遠期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】ACD10T10I2I8T3C5P9HJ3S1D6J9N3T7Q6ZR9D1S6K9L9J10A786、在進行蝶式套利時，套利者必須同時下達（）個指令。

A.6

B.0

C.3

D.4【答案】CCU3E6A10F3H7H9J2HA6Y4P8C2U1L6S8ZB1T3F8B9Z5A10T187、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀公司是（）。

A.廣東萬通期貨經(jīng)紀公司

B.中國國際期貨經(jīng)紀公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀公司【答案】ACM3L8W10R7B9U7C10HZ9X4I6P5F7U10S2ZL10P6F8S8O6G5Z988、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數(shù)量（）較近月份和較遠月份合約的數(shù)量之和。

A.小于

B.等于

C.大于

D.兩倍于【答案】BCN8S5I10S4S7Q2R2HH6Q5W10E4W4K3U9ZE3Q2L1P2E7P9L1089、交易經(jīng)理主要負責控制風險，監(jiān)視（）的交易活動。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCF5Z3M6U9R6G4F1HQ6C2W10T10R1P4E9ZM4E4I1D6O6A9O890、除了合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位等條款，期貨合約中還規(guī)定了（）這一重要條款。

A.最低交易保證金

B.最高交易保證金

C.最低成交價格

D.最高成交價格【答案】ACB8K7U3R3L1Z3Z8HF4A10T9I5O2J2J9ZT4Q3S2U6J2L7B791、期貨公司變更住所，應(yīng)當向()提交變更住所申請書等申請材料。

A.遷出地期貨交易所

B.遷出地工商行政管理機構(gòu)

C.擬遷人地期貨交易所

D.擬遷入地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)【答案】DCW9I6W3K6B5W9X9HT10C2H7O7U2K4M5ZA2X1F8S10U2S1S292、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCJ2B8C5D9C4W6I3HO8S8I5W7T10C6V4ZV8R9K10M5F9R10J993、在具體交易時，股指期貨合約的合約價值用（）表示。

A.股指期貨指數(shù)點乘以100

B.股指期貨指數(shù)點乘以50％

C.股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)

D.股指期貨指數(shù)點除以合約乘數(shù)【答案】CCM10Q2O2I1U10C5H5HD3S10J9K2O8K10V5ZF1E10X9D4A6A2R694、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。

A.ETF期貨

B.ETF期權(quán)

C.ETF遠期

D.ETF互換【答案】BCJ6G3P4O8W2K10A1HM5N4K4X7C1R6N10ZR7F4L1R10B4C2F1095、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是（）。

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個人感覺

D.技術(shù)分析法【答案】DCZ3Y3X2Q5M1O1I1HR6K4S5S5O7Q5V1ZA9G3T3V8S3L4W696、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCY7K10Z4A10V8A2Q3HH3Q5G6E4S4D10V3ZM10M10I3P10W2V4G1097、期貨公司不可以（）。

A.設(shè)計期貨合約

B.代理客戶入市交易

C.收取交易傭金

D.管理客戶賬戶【答案】ACP4Q3E10K1M1O8S1HH9J2C1D2F7K6V8ZC2H10U5F1V8S8I998、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當標的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】DCN5V7T6R9J8W5A8HO4W10M10L8S1Y6H9ZE3F4S1E7U6Z2E899、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.無法確定【答案】BCB10U2A9Q2X3G6J8HA1S2C10F3U7T5R2ZR9V5U4O1W9I10G5100、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸【答案】BCM7M6O2V6B4T7S4HX1E7M8L7H4J9J2ZI10C1X9Z9V4A4N3101、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結(jié)算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCX9H9O2W9I8E10W2HG7K6W5R4D9U1F6ZJ10Q9N10K7F10X1I7102、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會【答案】ACE10T3W4R4Q6O2G6HJ7C7L4N9V8E8N9ZQ10R10C9A8A9I7K9103、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時市場狀態(tài)為反向市場

C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用

D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足【答案】BCO4G9B1J9N3Y8L5HP7F10K9U9C7M7Z3ZV5C10U2G1M7Y8L8104、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現(xiàn)交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭【答案】BCG6F7X10X6Q8N2L5HY9X8S5O9P7L5G2ZV7B4Q3Y7C5O7G8105、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會【答案】ACO3I4U5Z8S1O10M1HO8S7W4B8Q9M10X8ZC9H9W2F1S2Z6X9106、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】ACO4U1L3M1H7X3E8HK3O8O1M8J3N10N10ZF3M3W6P10X6K9F5107、一般而言，期權(quán)合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

B.期權(quán)的價格越低’

C.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高

D.期權(quán)價格越高【答案】DCG7O2L2B2O3G3A7HJ2U9M7Z2F3R5P8ZL3S2U2I8S1E4G6108、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】BCM10O10X6G2C4C9S9HJ1N6J2O3W6T6G2ZJ3N4Q1V4S3R7D4109、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所進行買入套期保值交易，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，到期平倉時的基差應(yīng)為（）元/噸。（玉米期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）

A.-20

B.10

C.30

D.-50【答案】BCN6U3X7R4S1M6Z3HJ7V2S3R6N9E7T7ZI5L1B5H5A4L7V10110、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050元／噸，當日結(jié)算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元／噸，當日結(jié)算價為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當日盈虧為（）元，當日結(jié)算準備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCM7J7O10I7X3F1M9HL3Y10L4L6V2I8S5ZZ2N5E10J9U7A1F4111、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。

A.止損指令

B.套利指令

C.股價指令

D.市價指令【答案】DCC10L6Q7B8X7Z2F7HB10H9W6G4Q1V10Z4ZL8J4C4Z7M10S3S7112、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.虧損7【答案】ACC7T3S1I9G4N7C8HZ1P1Z5N10K10V1L9ZP9L1Y6Q8V7N3M2113、（）是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機構(gòu)。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨保證金監(jiān)管中心

C.中國期貨保證金管理中心

D.中國期貨保證金監(jiān)督中心【答案】ACY3T9H8B4Z5Q5T5HQ7E1R3W2N10E2A1ZL4D10V5Z4P8G8Z4114、某投資者在4月1日買入大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價為4200元／噸，當日結(jié)算價為4230元／噸，則該投資者當日的持倉盈虧為（）。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCM6Q5X5J1K4I3B7HM2W10D10U2J2L4B10ZM8O10F5H10Y8V3F1115、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，應(yīng)計利息為0．6372，期貨結(jié)算價格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的發(fā)票價格為（）。

A.100.2772

B.100.3342

C.100.4152

D.100.6622【答案】DCH6M6T9N4G7I10Q1HI3B7U8B4X10O10J10ZO9D1P3A5O10C3P10116、美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費（）。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定【答案】BCF9P9T5W2H1X1G1HT5H8Y3V10C1K6P2ZU2N9J7Q5Q3A8Y10117、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10％的保證金，作為履約保證。

A.泛歐交易所

B.上海期貨交易所

C.東京期貨交易所

D.芝加哥期貨交易所【答案】DCV4N2V1O4L5G9K4HC8R7Y4C4C5S6T4ZK2Q10Y3M10J8T9W1118、技術(shù)分析法認為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析即可預(yù)測價格的未來走勢。

A.市場交易行為

B.市場和消費

C.供給和需求

D.進口和出口【答案】ACD1T8H3Y9V3B2T8HL8C6U1W6C8E4G9ZT8S2M1P8J4F3R4119、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。

A.相同

B.相反

C.相關(guān)

D.相似【答案】BCA5R10D9X3N7G4C2HR6Y2D9S10R3X10E3ZD10X7Y5C2B3O6F3120、在我國期貨交易所（）是由集合競價產(chǎn)生的。

A.最高價

B.開盤價

C.結(jié)算價

D.最低價【答案】BCN4Q7U8U7W5O9L2HE8G5U8S4O4W5L4ZO6Z1L4Z2F3K1B7121、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCH10K10R9X5J5W5Y2HV6T4Y9X4D3D7J1ZL9Z10F5Z10D9Z5I8122、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCC9V3Q6U1N4T10I5HY2H7D2P1H6F5B6ZV10Y6T2P9Y9U5E4123、由于結(jié)算機構(gòu)代替了原始對手，使得期貨交易的（）方式得以實施。

A.對沖平倉

B.套利

C.實物交割

D.現(xiàn)金結(jié)算【答案】ACY6K1D10J9P4R4V8HO5U5U9Y7A10V2G8ZV8N9Y3N7Y9X3D3124、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以65000元/噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格將合約

A.與電纜廠實物交收的價格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

C.對該進口商而言，結(jié)束套期保值的基差為200元/噸

D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元/噸【答案】DCD4W6P4B7C1T3E9HP7T1W7W6F10F10F3ZR10J9D10H10H8C1Z7125、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。

A.75000

B.37500

C.150000

D.15000【答案】BCL8I8N8D1F1S9H10HF4E7P7K10W4J2T5ZP6X5G4E6M10S8E10126、會員大會由會員制期貨交易所的（）會員組成。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全體【答案】DCW8M7O4D4V7J8A4HZ5L8U8K10I10O1B5ZI7K1Y8N6T7O2J2127、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。當滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點為2300點時，合約價值等于（）。

A.69萬元

B.30萬元

C.23萬元

D.230萬元【答案】ACL6J6H7M7B1C2I4HX1I1K8L6H7L2V2ZL5O1D3Y8V4L5I3128、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價

B.止損

C.市價

D.觸價【答案】CCI2F2P10F6S10L1O8HX4W8A3H6T4F8Y10ZP7T6Y2E5W5A10X6129、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是____元/噸，跌停價格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCI7X4K6Q2Y10D8W6HY5K1V7W6A3D8K7ZN6R9F6Z10Y3C8B4130、在國外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價格還是期權(quán)費都以（）股股票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100【答案】ACY1M1D3K6Z10C10F1HK7D8Y6G1D7V3X4ZV8L8H7U5W10U4C10131、標準普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點250美元。某投機者3月20在1250.00點位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約并于3月25日在1275.00點位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是（）美元。

A.2250

B.6250

C.18750

D.22500【答案】CCH1F1V9A7F7B4B8HN4U9N1K8T2L9D2ZR7B3X10K8H10W6U5132、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6％，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為（）點。

A.15000

B.15124

C.15224

D.15324【答案】BCR1I4Y6Q4O1E5G3HT4Z6Z1C6A4M2B1ZH2Q1D4Y1B4M7P6133、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。

A.得到部分的保護

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護【答案】DCZ4N9J10T2Y6T6F7HO4S6D2I7M4B1L6ZH10R6X9T5N3Z4Z2134、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標的物。

A.減少

B.增加

C.買進

D.賣出【答案】DCL9Q5H1M8Z1V3B8HW3O3F4T3V6Q4M9ZM5T4Q3I6Z8X7V8135、IF1509合約價格為97．525，若其可交割券2013年記賬式附息（三期）國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則基差為（）。

A.0.4783

B.3.7790

C.2.115

D.0.4863【答案】DCB8M4V7X2Y2Q7L6HK7W4M8V8X3O5Y4ZB3R6U5J9L9Q10J6136、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】CCP9L8M1V2O10P4R9HH3R2C7K6E4O8U5ZN8M4N6J1O4T5W2137、假設(shè)滬銅和滬鋁的合理價差為32500元/噸，表1所列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。

A.②

B.③

C.①

D.④【答案】ACC1N8T9X5K4C10N1HB3A2R8X6X4U9N4ZU10Y9K9H10Z2F4D10138、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時，買賣雙方交割標的物所依據(jù)的價格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格【答案】BCY10W7W7W3L1W10W1HW7Z1C6Q7E8R2H4ZQ3F9A8A2O2K4T10139、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準交割品為()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥

B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥

C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥

D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】BCX1I2I7O7C1S1X10HB7K7G2C8R9U8F4ZU7Y2D3N2Z1X4I3140、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實際天數(shù)為31天）遠期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296【答案】CCS5G4T5R1B7E3P8HR1W5T6M1C2P8T9ZU8U6X8S2M3O7I9141、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元／噸，9月8840元／噸

B.7月8840元／噸，9月8860元／噸

C.7月8810元／噸，9月8850元／噸

D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】ACL1M3P10J4K9G7U3HK8J7T5I7T6I8F9ZM5B9Z4S9O10A5W9142、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同時

D.不確定【答案】CCJ10M5R2K3J6V10E4HI8F3W2U7W8M10O1ZP7H4B2I9C7L6W6143、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機交易風險小

B.比普通投機交易風險大

C.和普通投機交易風險相同

D.無風險【答案】ACU8I4G4Z1R3D8P5HB2V10C8G8W3S3Z6ZR9W2Q10H8L7I8T8144、關(guān)于看跌期權(quán)的損益(不計交易費用)，以下說法正確的是（）。

A.看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價格一權(quán)利金

B.看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價格+權(quán)利金

C.看跌期權(quán)賣方的損益平衡點是.執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.看跌期權(quán)買方的損益平衡點是.執(zhí)行價格+權(quán)利金【答案】ACX4P8L10Y8K7T10P9HB1H3Z8G10S1G1T5ZI8Z3R7F9A9M4N4145、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。

A.節(jié)省180元/噸

B.多支付50元/噸

C.節(jié)省150元/噸

D.多支付230元/噸【答案】CCD10E3V10U5G9R3W7HC9Q4T4X6Y2N8L2ZN4B8V4C6U5K3L2146、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%【答案】DCF5Y10U10Z10H6O6K7HX6H2P2R7K9N5F7ZS6U1T1F10K6T9I4147、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元／噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以65000元／噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格將合約對沖平倉。此時現(xiàn)貨市場銅價格為64700元／噸，則該進口商的交易結(jié)果是（）。

A.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸

B.基差走弱200元／噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸

C.對該進口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元／噸

D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元／噸【答案】DCU3R3Z7E4Y1D7C9HV8Q8Y9F2P7X5Z5ZQ2S10B3G10X5R2X3148、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。

A.得到部分的保護

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護【答案】DCH2J1F8R4R7J4E6HG2O2K1W5N5C6D7ZS3N8K5M2W1Y5I10149、當市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行的指令是()。

A.取消指令

B.止損指令

C.限時指令

D.階梯價格指令【答案】BCE7F8J6W10K2I6Y8HZ7J2U3V7K10X2B4ZO3D5U3O7R7W6J10150、6月，中國某企業(yè)的美國分廠急需50萬美元，并且計劃使用2個月，該企業(yè)擔心因匯率變動造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個月期的期貨價格為6.1000。2個月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價格為6.1130。則對于該中國企業(yè)來說（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為

A.適宜在即期外匯市場上買進50萬美元，同時在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進行套期保值

B.2個月后，需要在即期外匯市場上買入50萬美元，同時在CME賣出50萬美元兌人民幣期貨進行套期保值

C.通過套期保值在現(xiàn)貨市場上虧損1萬人民幣，期貨市場上盈利0.25萬人民幣

D.通過套期保值實現(xiàn)凈虧損0.65萬人民幣【答案】ACQ9E5U9W10Y9I2O4HS7R10I10M1Y6N9S5ZB2A6F3T10A4A5X1151、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。