基金從業(yè)資格證考試模擬試題

基金押題卷一(解析),doc基金押題卷一(解析)單選題(1)有關(guān)基金監(jiān)管的說(shuō)法，不正確的表述是()OA、基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理B、基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保證市場(chǎng)的公平、效率和透明C、我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益、保證市場(chǎng)的公平、效率和透明、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展D、基金監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、“三公”原則、監(jiān)管與自律并重原則、監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則、審慎監(jiān)管原則專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：210-213基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。(2)偏股型混合基金中股票的配置比例通常為()oA、20%?40%B、50%?70%C、40%?60%D、70%?90%專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：41偏股型混合基金中股票的配置比例通常為50%?70%。(3)QDII基金的凈值在估值日后()內(nèi)披露。B、2個(gè)工作日C、3天D、3個(gè)工作日專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：168QDII基金的凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。(4)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開(kāi)放式基金的募集期限為自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算不得超過(guò)()個(gè)月。A、6B、5C、3D、1專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：59開(kāi)放式基金的募集期限為自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算不得超過(guò)3個(gè)月。(5)基金的投資運(yùn)作職責(zé)在基金公司中主要由()承擔(dān)。A、投資管理部門B、風(fēng)險(xiǎn)管理部門C、投資管理人員D、內(nèi)部監(jiān)察人員專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：91基金投資運(yùn)作管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，基金管理公司的投資部門具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。(6)與債券相比，債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的特征有()oA、隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降B、隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升C、可以通過(guò)分散投資有效避免較高的信用風(fēng)險(xiǎn)D、可以通過(guò)分散投資有效避免較高的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：35債券基金的平均到期日常常會(huì)相對(duì)固定，債券基金所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)通常也會(huì)保持在一定的水平。(7)基金管理公司應(yīng)當(dāng)在以下哪種公告中批露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例()。A、凈值公告B、半年度報(bào)告C、年度報(bào)告D、季度報(bào)告專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：204當(dāng)期末基金管理公司的基金從業(yè)人員持有開(kāi)放式基金時(shí)，年度報(bào)告還將披露公司所有基金從業(yè)人員投資基金的總量及占基金總份額的比例。(8)在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說(shuō)法不正確的是()oA、當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開(kāi)信息B、公開(kāi)信息除包括歷史價(jià)格信息外，還包括公司的公開(kāi)信息、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公開(kāi)信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開(kāi)信息等。C、試圖通過(guò)分析公開(kāi)信息是不可能取得超額收益的D、這個(gè)假設(shè)對(duì)任何內(nèi)幕信息的價(jià)值持否定態(tài)度專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：286強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)是對(duì)任何內(nèi)幕信息的價(jià)值持否定態(tài)度。(9)我國(guó)開(kāi)放式基金的存續(xù)期為()oA、5年B、15年C、C年-50年D、一般無(wú)期限專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：9我國(guó)開(kāi)放式基金的存續(xù)期為一般無(wú)期限。(10)基金資金清算中的交易所資金清算，在()日?qǐng)?zhí)行清算指令。A、TB、T+1C、T+2D、T+3專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：118T+1日基金托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。(11)基金管理人應(yīng)在開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起()內(nèi)，更新招募說(shuō)明書(shū)并登載在網(wǎng)站上。A、45日B、30日C、60日專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：192基金管理人應(yīng)在開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi),更新招募說(shuō)明書(shū)并登載在網(wǎng)站上。(12)現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是()oA、20世紀(jì)40年代B、20世紀(jì)50年代C、20世紀(jì)60年代D、20世紀(jì)70年代專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：250現(xiàn)代投資組合理論(ModernPortfolioTheory)創(chuàng)立于20世紀(jì)50年代。(13)ETF的場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人指定的基金發(fā)售代理機(jī)構(gòu)，使用()的交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。A、基金管理人B、基金代銷機(jī)構(gòu)C、證券交易所D、基金托管人專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：61ETF的場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人指定的基金發(fā)售代理機(jī)構(gòu),以現(xiàn)金的方式參與證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售。(14)如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%,則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()oA、上升4%B、上升6%C、下降4%D、下降5%專家解析：正確答案：C題型：計(jì)算題難易度：中頁(yè)碼：339市場(chǎng)利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下降，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值下降。(dp/dy)/p=[-l/(l+y)]*D,D為久期，所以dp/p=[-l/(l+l%)]*4*dy,約等于4%o(15)目前，我國(guó)封閉式基金發(fā)售時(shí)，基金面值一般為人民幣()元。A、1B、10C、100D、1000專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：61基金面值一般為人民幣1元。(16)下列()情形不可以暫?；鸸乐?。A、法定節(jié)假日B、證券交易所暫停營(yíng)業(yè)C、因不可抗力導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值D、基金公布年報(bào)專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：167當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：1.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。3.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。4.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況,會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。(17)獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是最低注冊(cè)資本金要求是()萬(wàn)元。A、200B、50020003000專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：145獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊(cè)資本或者出資不低于2000萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。(18)目前，我國(guó)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金()營(yíng)業(yè)稅。A、征收B、不征收C、部分征收D、不確定專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：183以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。(19)某投資人認(rèn)購(gòu)1,000,000份基金份額，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為1.00元/份，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%,投資人需要準(zhǔn)備()資金。1000000元1010000元1020000元1030000元專家解析：正確答案：B題型：計(jì)算題難易度：中頁(yè)碼：611*1000000*(1+1%)=1010000(元)一般情況下，基金債券托管賬戶在發(fā)生交易時(shí)，必須當(dāng)日進(jìn)行核對(duì);如無(wú)交易，核對(duì)頻率是()-A、每五個(gè)工作日B、每周C^每?jī)商霥、每日專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：117如無(wú)交易每周核對(duì)一次。(21)對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值()的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券。A、20%B、30%C、10%D、5%專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：234對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券。(22)基金賬務(wù)的復(fù)核以《證券投資基金法》和()等法律為依據(jù)。A、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》B、基金合同C、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》D、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：119常識(shí)題?；鹳~務(wù)的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的賬務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。(23)證券組合管理過(guò)程中，在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，涉及到()oA、確定證券投資政策B、進(jìn)行證券投資分析C、進(jìn)行個(gè)別證券選擇D、投資組合的修正專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：253證券組合管理過(guò)程中，在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，涉及到進(jìn)行個(gè)別證券選擇。(24)據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到()oA、20%-40%B、40%-70%C、70%-90%D、90%以上專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：292據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。(25)不屬于封閉式基金合同內(nèi)容的是()oA、基金份額總額B、基金合同期限C、最低募集份額總額D、募集基金的目的和基金名稱專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：195基金合同的主要披露事項(xiàng)。封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限,或者開(kāi)放式基金的最低募集份額總額。(26)下列關(guān)于基金對(duì)于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用，表述正確的是()。A、有利于市場(chǎng)合理定價(jià)B、有利于優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)C、有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展D、有利于分散風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：20選項(xiàng)A才是基金對(duì)于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用的具體內(nèi)容。(27)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起()個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。A、4B、5C、6D、3專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：59基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。(28)托管銀行在申請(qǐng)證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格時(shí)，都制訂了一系列管理辦法和制度，其中不屬于該系列辦法和制度的是()。A、凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定B、設(shè)有專門的基金托管部門C、有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件D、注冊(cè)資本不低于3億元人民幣專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：110D項(xiàng)的內(nèi)容是基金管理公司的準(zhǔn)入條件的規(guī)定。(29)如果市場(chǎng)是有效的，證券價(jià)格針對(duì)一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)()。A、反應(yīng)過(guò)度B、一步到位式的正確反應(yīng)C^反應(yīng)不足D、沒(méi)有反應(yīng)專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：286如果市場(chǎng)是嚴(yán)格有效的，一旦有新信息出現(xiàn)，證券價(jià)格就應(yīng)立即作出一步到位式的正確反應(yīng)。(30)依照《證券投資基金法》的規(guī)定，屬于基金管理人職責(zé)的有()oA、對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)B、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格C、辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)D、監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：83-84其他三項(xiàng)屬于基金托管人的職責(zé)。(31)保本基金的()是風(fēng)險(xiǎn)投資可承受的最高損失限額。A、本金B(yǎng)、投資組合現(xiàn)時(shí)凈值C、保本基金到期收益總和D、安全墊專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：43保本基金的安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可承受的最高損失限額。(32)基金投資組合一般在()中公布。A、基金合同B、招募說(shuō)明書(shū)C、凈值公告D、定期報(bào)告專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：199基金投資組合一般在定期報(bào)告中公布，例如季度報(bào)告、年度報(bào)告等。(33)在我國(guó)，對(duì)()從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。A、非銀行金融機(jī)構(gòu)B、企業(yè)C、證券投資基金D、基金公司專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：183在我國(guó)，對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業(yè)所得稅。(34)某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值為100,000萬(wàn)元，基金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%(一年按365天計(jì)算)，則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為()萬(wàn)元。A、3.6B、2.5C、4.2D、4.1專家解析：正確答案：D題型：計(jì)算題難易度：易頁(yè)碼：170我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。計(jì)算方法如下：每日計(jì)提的費(fèi)用=(前一日的基金資產(chǎn)凈值*費(fèi)率)/365o數(shù)據(jù)帶入計(jì)算可得：每日計(jì)提的費(fèi)用=(100000*1.5%)/365=4.1(萬(wàn)元)。(35)為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以()的名義開(kāi)立銀行存款賬戶即資金賬戶。A、基金B(yǎng)、管理人C、托管人D、持有人專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：116考察基金資產(chǎn)賬戶的管理。(36)根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的首要職責(zé)是()。A、安全保管基金財(cái)產(chǎn)B、按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶C、辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)D、按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作投資專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：111根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的首要職責(zé)是安全保管基金財(cái)產(chǎn)。(37)當(dāng)投資組合價(jià)值因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的提高而上升時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例將()oA、隨之降低B、隨之提高C、保持不變D、不確定專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：305當(dāng)投資組合價(jià)值因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的提高而上升時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例將隨之提高。(38)《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔不少于()。A、一個(gè)月B、兩個(gè)月C、三個(gè)月D、六個(gè)月專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：57《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔不少于一個(gè)月，這是考核基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的禁止行為。(39)基金管理公司內(nèi)部控制制度中明確內(nèi)控目標(biāo)、內(nèi)控原則、控制環(huán)境、內(nèi)控措施等內(nèi)容的文件是()oA、基本管理制度B、部門業(yè)務(wù)規(guī)章C、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)D、內(nèi)部控制大綱專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：101基金管理公司內(nèi)部控制制度中明確內(nèi)控目標(biāo)、內(nèi)控原則、控制環(huán)境、內(nèi)控措施等內(nèi)容的文件是內(nèi)部控制大綱。(40)我國(guó)國(guó)內(nèi)保本基金為實(shí)現(xiàn)保本的目的，主要選擇的投資策略是()。A、對(duì)沖保險(xiǎn)策略B、動(dòng)態(tài)比例投資組合保險(xiǎn)策略C、衍生金融工具組合保險(xiǎn)策略D、CPPI專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：43固定比例投資保險(xiǎn)策略英文簡(jiǎn)稱CPPL(41)基金N與基金M具有相同的貝塔值，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的特雷諾指數(shù)()oA、大于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)B、等于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)C、小于兩倍的基金M的特雷諾指數(shù)D、以上說(shuō)法都不正確專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：難頁(yè)碼：362考察特雷諾指數(shù)的公式。(42)可能對(duì)基金持有人權(quán)益及基金份額的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)不包括()OA、編制年度報(bào)告B、更換基金管理人C、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式D、延長(zhǎng)基金合同期限專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：205基金的重大事件包括：基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)，提前終止基金合同，延長(zhǎng)基金合同期限，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，更換基金管理人或托管人，基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人的基金托管部門負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)，涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)訴訟，基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%,開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付，基金改按估值技術(shù)等方法對(duì)長(zhǎng)期停牌股票進(jìn)行估值等等。(43)證券投資基金發(fā)行時(shí)，如基金銷售未達(dá)到規(guī)定的規(guī)模而募集失敗,應(yīng)由()向投資人退還認(rèn)購(gòu)款及利息。A、基金當(dāng)事人B、基金管理人C、基金代銷人D、基金托管人專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：59基金募集失敗，應(yīng)由基金管理人承擔(dān)責(zé)任。(44)因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí)，托管人應(yīng)該()。A、不承擔(dān)責(zé)任B、承擔(dān)全部責(zé)任C^承擔(dān)連帶責(zé)任D、承擔(dān)小部分責(zé)任專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：115因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí)，托管人應(yīng)該承擔(dān)連帶責(zé)任。(45)關(guān)于M2測(cè)度，下列說(shuō)法正確的是()。A、M2測(cè)度是詹森指數(shù)的一種替代形式B、M2測(cè)度是夏普指數(shù)的一種替代形式C、M2測(cè)度是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式D、M2測(cè)度是信息比率的一種替代形式專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：369M2測(cè)度是夏普指數(shù)的一種替代形式。(46)股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為()oA、市盈率B、市凈率C、凈值收益率D、凈現(xiàn)值專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：323市盈率是股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值。(47)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年3月的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)率將按()為基礎(chǔ)收取。A、認(rèn)購(gòu)份額B、凈認(rèn)購(gòu)份額C、凈認(rèn)購(gòu)金額D、認(rèn)購(gòu)金額專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：61根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年3月的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)率將按凈認(rèn)購(gòu)金額為基礎(chǔ)收取。(48)美國(guó)的《投資公司法》和《投資顧問(wèn)法》于()年頒布，這兩部法律日后成為其它國(guó)家基金立法的重要參考。A、1940195019291965專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：11美國(guó)的《投資公司法》和《投資顧問(wèn)法》于1940年頒布。(49)基金管理公司應(yīng)按照基金合同的規(guī)定及時(shí)、足額地向()支付基金收益。A、基金管理人B、基金托管人C、基金份額持有人D、基金公司專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：5基金份額持有人是受益人有權(quán)分享基金財(cái)產(chǎn)收益；基金管理公司應(yīng)按照基金合同的規(guī)定及時(shí)、足額地向基金份額持有人支付基金收益。(50)在契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，下列有權(quán)對(duì)基金管理人的投資行為進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)或人員是()oA、基金管理公司B、基金托管人C、基金份額持有人D、證券交易所專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：120基金托管人有權(quán)對(duì)基金管理人的投資行為進(jìn)行監(jiān)督。(51)()中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。A、2006年6月18日B、2006年12月18日C、2007年6月18日D、2007年12月18日專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：482007年6月18日中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。(52)假設(shè)某季度上證A股指數(shù)的收益率為20%,債券的收益率為2%?；鹜顿Y政策規(guī)定，基金的股票投資比例為70%,債券的投資比例的30%0但基金實(shí)際的股票投資比例為60%,債券的投資比例為40%,則本季度基金的擇時(shí)收益為()。B、-1.8%C、1.8%D、12.8%專家解析：正確答案：B題型：計(jì)算題難易度：中頁(yè)碼：371擇時(shí)損益=(股票實(shí)際配置比例-正常配置比例)*股票指數(shù)收益率+(現(xiàn)金實(shí)際配置比例-正常配置比例)*現(xiàn)金收益率=(60%-70%)*20%+(40%-30%)*2%=-1.8%o(53)2004年年底我國(guó)推出的首只交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)是()。A、華夏基金管理公司B、華安基金管理公司C、南方基金管理公司D、招商基金管理公司專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：172004年底，推出的國(guó)內(nèi)首只交易型開(kāi)放式指數(shù)基金——華夏上證50ETF。(54)內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的()原則。A、合法、合規(guī)B、全面性C、審慎性D、適時(shí)性專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：103適時(shí)性原則：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善。(55)我國(guó)開(kāi)放式基金的存續(xù)期為()。A、5年B、15年C、C年-50年D、一般無(wú)期限專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：9我國(guó)開(kāi)放式基金的存續(xù)期為一般無(wú)期限。(56)以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是()oA、《證券投資基金法》B、《證券投資基金信息披露管理辦法》C、《基金投資組合報(bào)告的編制及披露》D、《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：191-192《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》屬于基金信息披露自律性規(guī)則。(57)假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%,本周下跌了10%,下列說(shuō)法正確的是()oA、兩周累計(jì)收益率為零B、兩周累計(jì)上漲1%

C^兩周累計(jì)下跌1%D、兩周累計(jì)收益率無(wú)法計(jì)算專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易兩周累計(jì)下跌l%o(58)下列不屬于基金份額持有人權(quán)利的是()oA、對(duì)基金進(jìn)行有效的資產(chǎn)運(yùn)作B、分享基金財(cái)產(chǎn)收益C、按照要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)D、參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易對(duì)基金進(jìn)行有效的資產(chǎn)運(yùn)作是基金管理人的義務(wù)。(59)公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是()oA、法律形式不同B、投資者的地位不同C、基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同D、運(yùn)作方式不同專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是法律形式不同。(60)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入,A、免征B、緩征頁(yè)碼：無(wú)頁(yè)碼頁(yè)碼：5頁(yè)碼：8()營(yíng)業(yè)稅。頁(yè)碼：無(wú)頁(yè)碼頁(yè)碼：5頁(yè)碼：8()營(yíng)業(yè)稅。D、按《稅法》征收專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：183考察基金的稅收。管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。多選題(61)通過(guò)對(duì)低市盈率股票的觀察可發(fā)現(xiàn)()oA、這一類股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值B、這一類股票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票C、這一類股票往往不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)D、這一類股票的價(jià)值往往被高估專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：325通過(guò)對(duì)低市盈率股票的觀察可發(fā)現(xiàn)：一方面，這一類股票得市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值，或者出現(xiàn)價(jià)值被低估的情況；另一方面，這類股票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)。(62)關(guān)于基金分類的意義，以下表述正確的有()。A、對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)而言，分類是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)B、基金分類有助于投資者加深對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握C、對(duì)監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征有利于針對(duì)不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管D、基金分類有助于投資者獲取收益專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：21ABC選項(xiàng)的內(nèi)容是基金分類的意義。(63)結(jié)合我國(guó)目前的現(xiàn)狀，如果一只基金是公募的證券投資基金，那么該基金()。A、投資于規(guī)定的證券B、發(fā)行的對(duì)象不固定C、通過(guò)募集方式設(shè)立D、由專業(yè)的機(jī)構(gòu)管理專家解析：正確答案：BCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：24對(duì)投資的內(nèi)容無(wú)具體限定。(64)假設(shè)利率保持為5%,投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為500萬(wàn)元，要保證組合4年后的價(jià)值不低于510萬(wàn)元，則()。A、當(dāng)前緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為420萬(wàn)元B、1年以后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為486萬(wàn)元C、2年以后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為463萬(wàn)元D、3年以后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為441萬(wàn)元專家解析：正確答案：AC題型：分析題難易度：中頁(yè)碼：351根據(jù)公式510/(1+5%)人「丁代表剩余時(shí)間，那么：當(dāng)前緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為：510/(1+5%)人4=420萬(wàn)元(剩余4年),1年后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為：510/(1+5%)人3=441萬(wàn)元(剩余3年)，2年后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為：510/(1+5%)人2=463萬(wàn)元(剩余2年)，3年后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為：510/(1+5%)7=486萬(wàn)元(剩余1年)(65)以下投資策略中，不屬于積極的債券組合管理策略的是()。A、指數(shù)化策略B、債券互換C、水平分析D、免疫策略專家解析：正確答案：AD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：341-346積極的債券組合管理策略有：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等。(66)資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于()。A、分析上市公司運(yùn)營(yíng)情況B、確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力C、分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D、確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：297-298資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期。(67)基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制包括如下層次()oA、員工自律B、部門各級(jí)主管的檢查監(jiān)督C、公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部隊(duì)各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制D、董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)和督察長(zhǎng)的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：101內(nèi)部控制機(jī)制的4個(gè)層次：一是員工自律；二是部門各級(jí)主管的檢查監(jiān)督；三是公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對(duì)各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制；四是董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)和督察長(zhǎng)的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。(68)假設(shè)利率保持為10%,投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為100萬(wàn)元，要保證債券組合2年后的價(jià)值不低于110萬(wàn)元，則()。A、當(dāng)前利率下只需要有90.90萬(wàn)元就可以在2年后增值到110萬(wàn)元B、投資者可以不必立即采用利率免疫策略C、關(guān)鍵點(diǎn)是計(jì)算在當(dāng)前利率水平下，在特定期限需要鎖定多少投資進(jìn)行利率免疫，才能保證2年后最低組合價(jià)值為110萬(wàn)元D、無(wú)法判斷專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：難頁(yè)碼：351-352考核應(yīng)急免疫策略相關(guān)內(nèi)容。(69)科學(xué)合理的基金分類()。A、有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)B、有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握C、有助于確保投資者的基金投資獲利D、有利于監(jiān)管部門實(shí)施更有效的分類監(jiān)管專家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：21基金分類的意義的內(nèi)容：有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)；有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握；有利于監(jiān)管部門實(shí)施更有效的分類監(jiān)管。(70)關(guān)于開(kāi)放式股票基金申購(gòu)與贖回的說(shuō)法，正確的是()oA、在證券交易所進(jìn)行B、采用已知價(jià)交易原則C、采用金額申購(gòu)、份額贖回原則D、申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%專家解析：正確答案：CD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：65開(kāi)放式基金采用未知價(jià)。(71)證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括()oA、按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶B、對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)C、對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記賬D、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值專家解析：正確答案：AB題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：111其他兩項(xiàng)屬于基金管理人的職責(zé)。(72)對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在()oA、保本基金有一個(gè)保本期，投資者不需要持有到期也可以獲得本金保證或收益保證B、保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才能獲得本金保證或收益保證C、保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間D、保本型基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，投資者不需考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。專家解析：正確答案：BC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：44考核保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。1、保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。2、保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。3、盡管投資保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。(73)投資管理人員有()情形時(shí)，督察長(zhǎng)應(yīng)該在知悉該信息起3個(gè)工作日之內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。A、擬離開(kāi)工作崗位1個(gè)月以上B、在其他非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)兼職C、因涉嫌違法被有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查或者處理D、高級(jí)管理人員頻繁更換公司專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：247投資管理人擬離開(kāi)工作崗位1個(gè)月以上、在其他非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)兼職、因涉嫌違法被有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查或者處理等情形時(shí)，督察長(zhǎng)應(yīng)該在知悉該信息起3個(gè)工作日之內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。(74)運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問(wèn)題有()。A、僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績(jī)效衡量的根本目的B、不如全域比較有意義C、同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大D、要做到公平分組很困難專家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：361這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。(75)構(gòu)建兩只股票的組合時(shí)，下列敘述正確的是()。A、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為1B、若兩只股票的協(xié)方差為0,則其相關(guān)系數(shù)也為0C、兩只股票的相關(guān)系數(shù)為-0.5,與兩只股票的相關(guān)系數(shù)為0.5的情況相比，所帶來(lái)的分散化效果更差D、若兩只股票相關(guān)系數(shù)為1,則無(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：257兩只股票的相關(guān)系數(shù)為-0.5,與兩只股票的相關(guān)系數(shù)為0.5的情況相比，所帶來(lái)的分散化效果更好；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.此題書(shū)上無(wú)原話,屬于分析題。(76)關(guān)于證券投資組合的方差，以下說(shuō)法正確的是()oA、用來(lái)度量未來(lái)可能收益率與期望收益率的偏差程度B、可以通過(guò)由構(gòu)成證券組合的單一證券的方差來(lái)表達(dá)C、證券組合的可行域在圖上的橫坐標(biāo)由方差來(lái)表示D、方差的值越大，說(shuō)明該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越大專家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：255-269證券組合的可行域在圖上的橫坐標(biāo)由標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)表示。(77)假設(shè)利率保持為5%,投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為500萬(wàn)元，要保證組合4年后的價(jià)值不低于510萬(wàn)元，則()。A、當(dāng)前緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為420萬(wàn)元B、1年以后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為486萬(wàn)元C、2年以后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為463萬(wàn)元D、3年以后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為441萬(wàn)元專家解析：正確答案：AC題型：分析題難易度：中頁(yè)碼：351-352根據(jù)公式510/(1+5%)力T,T代表剩余時(shí)間，那么：當(dāng)前緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為：510/(1+5%)人4=420萬(wàn)元(剩余4年)，1年后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為：510/(1+5%)人3=441萬(wàn)元(剩余3年)，2年后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為：510/(1+5%)人2=463萬(wàn)元(剩余2年)，3年后緊急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為：510/(1+5%)人1=486萬(wàn)元(剩余1年)。(78)關(guān)于基金分類標(biāo)準(zhǔn)，以下說(shuō)法正確的是()oA、50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金B(yǎng)、60%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金C、僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金D、投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金專家解析：正確答案：CD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：2360%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金。(79)關(guān)于基金托管人和基金管理人的稅收，說(shuō)法正確的是()oA、對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票的差價(jià)收入免征營(yíng)業(yè)稅B、對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票的差價(jià)收入免征企業(yè)所得稅C、對(duì)基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入免征營(yíng)業(yè)稅D、對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入免征企業(yè)所得稅專家解析：正確答案：AB題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：183對(duì)基金管理人和基金托管人從事基金管理活動(dòng)所取得的收入，依法征收營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。(80)基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，主要包括()oA、對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督B、對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督C、對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督D、對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：120-121另外還有對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督等5大內(nèi)容。(81)股票和證券投資基金相比較，相同的方面有()oA、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系B、具有流通性C、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小D、由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：4股票和基金的不同點(diǎn)有：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同；所籌資金的投向不同;投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同。(82)CPPI投資策略的投資步驟會(huì)涉及到()oA、設(shè)定投資組合的價(jià)值底線B、計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額C、按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的比例D、對(duì)組合進(jìn)行修正專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：43CPPI投資策略的3個(gè)投資步驟：第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合的價(jià)值底線；第二步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額；第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)，從而在確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值。(83)下列關(guān)于我國(guó)基金管理費(fèi)計(jì)提方法和支付方式的說(shuō)法，正確的有()OA、基金管理費(fèi)按月支付B、基金成立3個(gè)月后，如基金持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的10%,超出部分不計(jì)提管理費(fèi)C、基金管理費(fèi)從基金資產(chǎn)中扣除D、基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提專家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：170基金管理費(fèi)按月支付；基金管理費(fèi)從基金資產(chǎn)中扣除；基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提。(84)以下不屬于我國(guó)基金運(yùn)作監(jiān)管的內(nèi)容有()oA、對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)B、基金信息披露的監(jiān)管C、對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管D、對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員的監(jiān)管專家解析：正確答案：CD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：227-238我國(guó)基金運(yùn)作監(jiān)管的內(nèi)容包括對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)、基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管、基金信息披露的監(jiān)管以及基金投資與交易行為的監(jiān)管。(85)開(kāi)放式基金托管人須履行的職責(zé)包括()oA、資產(chǎn)保管B、資金清算C、資產(chǎn)核算D、投資運(yùn)作監(jiān)督專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：111考核托管人的職責(zé)。(86)以下屬于基金合同當(dāng)事人的有()oA、基金管理人B、基金托管人C、發(fā)起人D、基金份額持有人專家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：195基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。(87)我國(guó)基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容有()oA、建立健全基金信息披露制度規(guī)范B、基金募集信息披露監(jiān)管C、基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管D、信息披露違規(guī)處罰專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：232-233我國(guó)基金信息披露監(jiān)管的4個(gè)主要內(nèi)容。建立健全基金信息披露制度規(guī)范；基金募集信息披露監(jiān)管；基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管；信息披露違規(guī)處罰。(88)以下關(guān)于證券市場(chǎng)線的敘述，正確的是()oA、證券市場(chǎng)線是用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)B、如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方C、如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的到此為下方D、給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：274證券市場(chǎng)線是用P系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。(89)股票投資風(fēng)格管理分為()oA、消極型股票投資風(fēng)格管理B、中庸型股票投資風(fēng)格管理C、積極型股票投資風(fēng)格管理D、以上說(shuō)法都正確專家解析：正確答案：AC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：315股票投資風(fēng)格管理分為消極型股票投資風(fēng)格管理和積極型股票投資風(fēng)格管理。(90)以下關(guān)于封閉式基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)的表述，正確的是()oA、需要組織專家進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查B、需要對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行有效性審查C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。D、要經(jīng)過(guò)組織專家評(píng)審會(huì)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行評(píng)審、對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性審查等程序?qū)＜医馕觯赫_答案：CD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：228考察對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)。(91)下列關(guān)于封閉式基金交易賬戶的陳述，正確的有()oA、必須開(kāi)立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶B、基金賬戶只能用于基金、國(guó)債以及其他債券的認(rèn)購(gòu)以及交易C、個(gè)人投資者開(kāi)立基金賬戶，須持本人身份證到證券注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理開(kāi)戶手續(xù)D、每位投資者只能開(kāi)設(shè)和使用1個(gè)證券賬戶或者基金賬戶專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：64常識(shí)題，考察于封閉式基金交易賬戶。(92)為了對(duì)基金績(jī)效做出有效的衡量，須考慮()oA、基金的投資目標(biāo)B、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平C、比較基準(zhǔn)和時(shí)期的選擇D、基金組合的穩(wěn)定性專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：354考核基金評(píng)價(jià)需要考慮的因素。(93)以下關(guān)于QDII基金估值規(guī)定，正確的有()oA、基金管理公司是QDH基金會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，并負(fù)有復(fù)核責(zé)任B、基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周結(jié)算披露一次C、基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后3個(gè)工作日內(nèi)披露D、基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：167基金管理公司是QDII基金會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管人仍負(fù)有復(fù)核責(zé)任；基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。(94)對(duì)基金持有的交易所首次發(fā)行尚未上市的股票，其估值方法為()。A、首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量B、首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值C、非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV=C+(P-C)x(Dl-Dr)/D1D、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：165考核交易所發(fā)行未上市品種的估值。A、基金管理公司B、基金托管人C、基金代銷機(jī)構(gòu)D、會(huì)計(jì)師事務(wù)所專家解析：正確答案：AB題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：171基金的會(huì)計(jì)責(zé)任主體包括基金管理公司和基金托管人，基金管理公司負(fù)主要責(zé)任。(96)以下關(guān)于加強(qiáng)基金信息披露的表述，正確的有()oA、強(qiáng)制信息披露可以有效的防止利益沖突與利益輸送B、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露是樹(shù)立整個(gè)基金行業(yè)公信力的基石C、我國(guó)的基金披露制度體系分為國(guó)家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性文件四個(gè)層次D、基金托管人、基金管理人是基金披露的主要義務(wù)人專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：185考察基金信息披露的概述。(97)我國(guó)基金監(jiān)管的具體目標(biāo)包括()oA、保護(hù)投資者利益B、保護(hù)證券發(fā)行人C、保證市場(chǎng)的公平、效率和透明D、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：211我國(guó)基金監(jiān)管的具體目標(biāo)：（一）保護(hù)投資者利益（二）保護(hù)市場(chǎng)的公平、效率和透明（三）降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（四）推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。（98）下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述，正確的是（）oA、資本市場(chǎng)線同時(shí)給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系B、資本市場(chǎng)線是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的連線形成的有效前沿C、資本市場(chǎng)線以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距D、資本市場(chǎng)線對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述專家解析：正確答案：BCD題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：273資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒(méi)有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。（99）信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為屬于（）。A、擾亂正常秩序B、侵害投資者合法權(quán)益C、嚴(yán)重違法D、信息披露所禁止的行為專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：188考核基金信息披露的禁止行為。（100）以下關(guān)于基金估值實(shí)務(wù)的說(shuō)法中，正確的有OoA、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人和基金托管人B、為提高估值的合理性和可靠性，行業(yè)還成立了基金估值工作小組C、基金份額凈值是按照每個(gè)開(kāi)放日時(shí)，基金資產(chǎn)凈值除以前一日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算D、基金日常估值由基金管理人進(jìn)行專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：164我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任；基金份額凈值是指基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額。(101)中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)的職責(zé)包括()oA、依法維護(hù)基金管理公司等行業(yè)會(huì)員的合法權(quán)益B、制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則C、對(duì)從業(yè)人員實(shí)施資格管理和資格考試D、開(kāi)展行業(yè)研究、行業(yè)宣傳等，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：216考查中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)的職責(zé)。(102)開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶包括()oA、繼承B、捐贈(zèng)C、司法強(qiáng)制執(zhí)行D、證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他情形專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：70開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶。。(103)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的部門規(guī)章有()oA、證券投資基金信息披露指引B、證券投資基金信息披露XBRL標(biāo)引規(guī)范(Taxonomy)C、上市開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則D、上市開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)指引專家解析：正確答案：AB題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：191其他兩項(xiàng)是由證券交易所出臺(tái)的規(guī)則。(104)概括地講，根據(jù)對(duì)市場(chǎng)有效性的不同判斷，股票投資組合管理策略可劃分為兩大類，即。A、保守型管理B、積極型管理C、激進(jìn)型管理D、消極型管理專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：314根據(jù)對(duì)市場(chǎng)有效性的不同判斷，股票投資組合管理策略可劃分為兩大類,即積極型管理和消極型管理。(105)貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具包括()oA、流通受限的證券B、國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-1或者相當(dāng)于A-1級(jí)的短期信用級(jí)別以及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券C、信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券D、剩余期限超過(guò)397天的債券專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：39考核貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具。(106)管理人有下列情形的中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以建議任職機(jī)構(gòu)暫?；蛘呙獬殑?wù)()。A、最近1年受行業(yè)紀(jì)律處分B、最近1年證券交易所公開(kāi)譴責(zé)1次以上C、擅離職守D、最近1年被中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具警示函，進(jìn)行監(jiān)管談話1次以上專家解析：正確答案：AC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：243最近一年證券交易所公開(kāi)譴責(zé)2次以上；最近1年被中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具警示函，進(jìn)行監(jiān)管談話2次以上。(107)下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法正確的是()oA、貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的收益B、每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日收益進(jìn)行分配C、投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五、周六、周日的收益D、投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六、周日的收益專家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：181投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額在下一個(gè)工作日才會(huì)享有收益。(108)對(duì)后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括()oA、對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案B、應(yīng)當(dāng)記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息C、具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征D、應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：156對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范。(109)根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)()。A、每年不得少于一次B、不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%C、一般采用現(xiàn)金方式分紅D、應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行分配，再?gòu)浹a(bǔ)上一年的虧損專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：181首先應(yīng)彌補(bǔ)上一年的虧損，之后再進(jìn)行分配。(110)開(kāi)放式基金的登記體系有以下幾種模式()OA、“內(nèi)置”模式B、“外置”模式C、“封閉”模式D、“混合”模式專家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：79我國(guó)開(kāi)放式基金注冊(cè)登記體系的模式：基金管理人自建注冊(cè)登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式；委托中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的“外置”模式；以上兩種情況兼有的“混合”模式。判斷題(111)基金管理人應(yīng)該制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序;估值原則和估值程序確定后，便不允許修改。()A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：173假若基金變更了估值方法，需及時(shí)進(jìn)行披露。(112)對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問(wèn)題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問(wèn)題的深刻理解基礎(chǔ)之上。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：292資產(chǎn)配置含義的內(nèi)容。對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問(wèn)題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問(wèn)題的深刻理解基礎(chǔ)之上。(113)強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響,全部信息不但包括歷史價(jià)格信息、全部公開(kāi)信息，而且還包括私人信息以及未公開(kāi)的內(nèi)幕信息等。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：286考核強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的假設(shè)。(114)基金向持有人分配利潤(rùn)會(huì)導(dǎo)致資金流出，屬于基金的費(fèi)用項(xiàng)目。A、正確錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：168基金的費(fèi)用是指基金在日常投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向基金持有人分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。(115)實(shí)施積極的股票風(fēng)格管理一般不僅需要能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)股票未來(lái)收益，而且需要考慮轉(zhuǎn)換投資風(fēng)格時(shí)的交易成本。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：319實(shí)施積極的股票風(fēng)格管理一般需要能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)股票未來(lái)收益，如果未來(lái)收益好，那么就增加它在投資組合中的權(quán)重，于此還需要考慮交易成本的問(wèn)題。(116)貨幣市場(chǎng)基金所具有的高流動(dòng)性，使得貨幣市場(chǎng)基金常常成為投資者暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：38貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。(117)基金托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核，不用按基金進(jìn)行獨(dú)立會(huì)計(jì)核算。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：109基金托管人需要進(jìn)行資產(chǎn)核算，即建立基金帳冊(cè)并進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，復(fù)核審查管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值。(118)基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，須代扣繳10%的個(gè)人所得稅。A、正確錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：184基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，不代扣代繳個(gè)人所得稅。(119)盡管基金托管人的核心工作之一是基金資金清算，但是沒(méi)有基金管理人的劃款指令，基金托管人不得辦理基金名下資金清算。A、正確錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：109盡管基金托管人的核心工作之一是基金資金清算，但是沒(méi)有基金管理人的劃款指令，基金托管人不得辦理基金名下資金清算。(120)根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率與未來(lái)預(yù)期即期利率之間的差額。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：335考察流動(dòng)性偏好理論的知識(shí)。(121)投資者應(yīng)該根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資流動(dòng)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：294投資者必須根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動(dòng)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。(122)投資人在投資股票基金時(shí)，須根據(jù)對(duì)基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。A、正確專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：28不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的評(píng)判，對(duì)基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否的判斷是沒(méi)有意義的，因?yàn)榛鸱蓊~凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的。(123)基金管理公司內(nèi)部控制制度中明確內(nèi)部控制目標(biāo)、原則、環(huán)境和措施等內(nèi)容的文件是內(nèi)部控制大綱。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：101基金管理公司內(nèi)部控制制度中明確內(nèi)部控制目標(biāo)、原則、環(huán)境和措施等內(nèi)容的文件是內(nèi)部控制大綱。(124)幾何平均收益率更多地被用來(lái)對(duì)將來(lái)收益率進(jìn)行估計(jì)。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：359由于幾何平均收益率可以準(zhǔn)確的衡量基金表現(xiàn)的實(shí)際收益情況，常用于對(duì)基金過(guò)去收益率的衡量上；算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)，因此它更多地被用來(lái)對(duì)將來(lái)收益率的估計(jì)。(125)基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則和基金信息披露編報(bào)規(guī)則及相關(guān)XBRL模型。A、正確專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：191基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則和基金信息披露編報(bào)規(guī)則及相關(guān)XBRL模型。(126)以發(fā)行基金方式募集資金屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：183以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。(127)基金管理人應(yīng)對(duì)其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，并以自身名義開(kāi)立基金銀行存款賬戶。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：115基金托管人應(yīng)對(duì)其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開(kāi)立的。(128)對(duì)于那些有負(fù)債的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，在通過(guò)資產(chǎn)配置構(gòu)建投資組合時(shí)可暫不考慮負(fù)債。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：301對(duì)于那些有負(fù)債的機(jī)構(gòu)(如養(yǎng)老金計(jì)劃)來(lái)說(shuō)，在通過(guò)資產(chǎn)配置構(gòu)建資產(chǎn)組合時(shí)應(yīng)同時(shí)考慮負(fù)債。(129)按照投資組合理論，每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：272所有投資者擁有同一個(gè)證券組合可行域和有效邊界。(130)股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的在于積極尋求投資收益的最大化。A、正確錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：329其目的不在于積極尋求投資收益的最大化。(131)根據(jù)我國(guó)的有關(guān)法規(guī)，當(dāng)基金管理公司變更股東出資比例，需自董事會(huì)或者股東會(huì)作出決議起15日內(nèi)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：218根據(jù)我國(guó)的有關(guān)法規(guī)，當(dāng)基金管理公司變更股東出資比例，需自董事會(huì)或者股東會(huì)作出決議起15日內(nèi)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。(132)基金的凈值增長(zhǎng)率可以全面反映基金經(jīng)理的實(shí)際投資能力。A、正確專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：358時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)。(133)債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來(lái)利率走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，因此風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼一定隨期限增長(zhǎng)而增加，其收益率曲線是一條上升曲線。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：335在流動(dòng)性偏好理論中，是這樣的。而根據(jù)集中偏好理論，收益率曲線可能是上升的，水平的，也可能是下降的。(134)股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的出現(xiàn)，反映了積極管理與消極管理開(kāi)始相互借鑒，相互融合。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：329股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的出現(xiàn)，反映了積極管理與消極管理開(kāi)始相互借鑒，相互融合。(135)證券投資基金募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，不歸基金管理人所有。A、正確專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：115基金財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立于基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)，不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。(136)根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型,每一證券的期望收益率應(yīng)等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由P系數(shù)測(cè)定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。()A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：276任意證券或組合的期望收益率應(yīng)等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由0系數(shù)測(cè)定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。(137)在總收益不變的情況下，貨幣市場(chǎng)基金按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率，低于按月結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：40按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率相當(dāng)于按復(fù)利計(jì)息，因此要高于按月結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率。(138)如果某基金夏普指數(shù)為正，說(shuō)明該基金表現(xiàn)良好。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：364夏普指數(shù)越大，績(jī)效越好。(139)管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指由于基金經(jīng)理的主動(dòng)性操作行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。()A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：31管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指由于基金經(jīng)理的主動(dòng)性操作行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn).(140)基金凈值收益率的計(jì)算，一般情況下，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率。()A、正確錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：359一般情況下，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率。(141)基金信息披露的最根本要求是信息披露的時(shí)效性。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：187基金信息披露的最根本要求是信息披露的真實(shí)性。(142)將不同期限同類債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線,即是債券收益率曲線。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：334債券收益率曲線的定義。(143)貨幣市場(chǎng)基金是開(kāi)放式基金的一種，其投資風(fēng)格與股票型開(kāi)放式基金是一樣的。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：23貨幣市場(chǎng)基金以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的貨幣市場(chǎng)基金。(144)基金管理公司投資決策委員會(huì)的職責(zé)之一是確定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類別比例、行業(yè)或板塊投資比例和個(gè)股價(jià)格范圍。()A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：91職責(zé)之一是審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類別比例、行業(yè)或板塊投資比例。(145)久期是指到期收益率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：338基點(diǎn)價(jià)格值指到期收益率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額；久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。(146)基金管理公司投資決策程序的起點(diǎn)通常是投資決策委員會(huì)的總體投資計(jì)劃。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：92基金管理公司投資決策程序的起點(diǎn)通常是公司研究發(fā)展部提出的研究報(bào)告。(147)股票基金的貝塔值=基金凈值變化率/股票指數(shù)變化率。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：33考察反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)。貝塔值將一只股票基金的凈值增長(zhǎng)率與股票市場(chǎng)某個(gè)指數(shù)聯(lián)系起來(lái)，以反映基金凈值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)指數(shù)變動(dòng)的敏感程度。貝塔值=基金凈值變化率/股票指數(shù)變化率。(148)基金代銷機(jī)構(gòu)在基金募集期可以對(duì)通過(guò)網(wǎng)上交易認(rèn)購(gòu)的客戶給予適當(dāng)?shù)馁M(fèi)率優(yōu)惠。()A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：141基金管理人一般在持續(xù)營(yíng)銷期間，或者在不同的交易渠道間(如網(wǎng)上銀行)，以更低的申購(gòu)費(fèi)率吸引客戶，前提是這種優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)在監(jiān)管部門允許的范圍內(nèi)，不能進(jìn)行不正當(dāng)?shù)膬r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。(149)資本資產(chǎn)定價(jià)模型將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，因此將投資者和基金管理人的注意力吸引到可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：277資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的貝塔系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(150)證券賬戶只能用于股票認(rèn)購(gòu)與交易，基金賬戶只能用于基金認(rèn)購(gòu)與交易。A、正確B、錯(cuò)誤專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：64基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)和交易?；鹧侯}卷二(解析).doc基金押題卷二(解析)單選題(1)價(jià)值型股票基金與成長(zhǎng)型股票基金相比()OA、風(fēng)險(xiǎn)rWjB、回報(bào)高c、市盈率低D、收益增長(zhǎng)快專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：29成長(zhǎng)型股票基金的成長(zhǎng)性好、收益增長(zhǎng)快、風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)高。(2)股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是()oA、挑選低市盈率股票組成的投資組合B、挑選高市盈率股票組成的投資組合C、挑選低市凈率股票組成的投資組合D、挑選高市凈率股票組成的投資組合專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：325股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是挑選低市盈率股票組成的投資組合。(3)基金管理公司的督察長(zhǎng)直接對(duì)()負(fù)責(zé)。A、董事會(huì)B、股東大會(huì)C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、監(jiān)事會(huì)專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：難頁(yè)碼：221督察長(zhǎng)應(yīng)由董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。(4)某投資組合的平均報(bào)酬率為16%,報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為24%,貝塔值為1.1若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,其特雷諾指數(shù)為()。A、0.09B、0.1C、0.41D、0.44專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：362特雷諾指數(shù)=(組合的平均回報(bào)率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)/組合的貝塔系數(shù)=(16%-6%)/1.1=0.09(5)證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)p來(lái)衡量，p的值為1,表明()。A、兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系B、兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向C、兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向D、兩種證券間存在完全反向關(guān)系專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：259證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)p來(lái)衡量，p的值為1,表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。(6)基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由()任命。A、基金管理公司董事會(huì)B、基金經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C、基金管理公司總經(jīng)理D、基金注冊(cè)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：100基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由基金管理公司董事會(huì)任命。(7)目前常用的等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為()個(gè)等級(jí)。A、3B、4C、5D、7專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：54目前常用的等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為5個(gè)等級(jí)。(8)以下關(guān)于上市開(kāi)放式基金(LOF)的表述，錯(cuò)誤的是()oA、LOF采用“金額申購(gòu)、份額贖回”原則B、LOF份額交易每日漲跌幅比例為10%C、買入LOF份額申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍D、LOF份額申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)價(jià)位為0.01元人民幣專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：72LOF份額申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。⑼收益率為9%時(shí)某5年期零息債券的價(jià)格為64.3928元，收益率為9.02%時(shí)其價(jià)格為64.3380元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為()元。A、0.0548B、0.0724C、0.0274D、0.0200專家解析：正確答案：C題型：計(jì)算題難易度：易頁(yè)碼：338基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。收益率從9%變到9.02%,價(jià)格從64.3928變到64.3380,相當(dāng)于收益率變動(dòng)兩個(gè)基點(diǎn)的情況下，價(jià)格變動(dòng)了0.0548元，所以收益率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)時(shí)，價(jià)格變動(dòng)為0.0274元，即基點(diǎn)價(jià)格值是0.0274元。(10)就我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類別外，還應(yīng)該考慮()oA、我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)人制度的變化B、我國(guó)證券業(yè)從業(yè)人員資格的變化C、養(yǎng)老基金的負(fù)債情況D、養(yǎng)老基金管理人的個(gè)人投資需求專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：266就我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類別外，還應(yīng)該考慮養(yǎng)老基金的負(fù)債情況。(11)以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()OA、在證券交易所進(jìn)行的債券買賣B、申購(gòu)C、增發(fā)新股D、支付基金相關(guān)費(fèi)用專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：117交易所資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。(12)基金的各類專用印章由()負(fù)責(zé)刻制并代基金保管和使用。A、基金管理人B、基金管理公司C、基金托管人D、保險(xiǎn)公司專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：116保管基金印章是基金托管人基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容。(13)我國(guó)開(kāi)放式基金首次募集的募集期限為自該基金份額發(fā)售之日起()內(nèi)。A、3個(gè)月B、6個(gè)月C、9個(gè)月D、1個(gè)月專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：59我國(guó)開(kāi)放式基金首次募集的募集期限為自該基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月。(14)根據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記人在()日為投資人登記權(quán)益，投資人在()日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。A、T,T+1B、T+1,T+2T,T+2T+1,T+3專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：68根據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。(15)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為17%,某股票的貝塔系數(shù)是0.90,則該股票的投資者要求的收益率是()。A、15%B、15.5%C、22%D、20.3%專家解析：正確答案：D題型：計(jì)算題難易度：易頁(yè)碼：278投資者要求的收益率Ki=RHp(Km-Rf)這里主要強(qiáng)調(diào)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求額外報(bào)酬。Rf是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率，Km-Rf是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，B(Km-Rf)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求的額外報(bào)酬。則該股票投資者要求的收益率為K=5%+17%*0.90=20.3%(16)不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差也被稱為()OA、市場(chǎng)板塊外利差B、市場(chǎng)板塊內(nèi)利差C^品質(zhì)利差D、市場(chǎng)板塊內(nèi)與板塊外利差專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：333不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差也被稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差。(17)在資產(chǎn)組合理論中，最優(yōu)證券組合為()-A、所有有效組合中預(yù)期收益最高的組合B、無(wú)差異曲線與有效邊界的相交點(diǎn)所在的組合C、最小方差組合D、所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：268最優(yōu)證券組合為所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合。(18)應(yīng)計(jì)收益率為8.21%時(shí)某5年期附息債券的價(jià)格為89.1303元，應(yīng)計(jì)收益率為8.26%時(shí)其價(jià)格為88.9001元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為()元。A、0.2302B、0.02302C、0.4604D、0.04604專家解析：正確答案：D題型：計(jì)算題難易度：中頁(yè)碼：338應(yīng)計(jì)收益率8.21%變?yōu)?.26%,增加了5個(gè)基點(diǎn)，其對(duì)應(yīng)的債券價(jià)格變動(dòng)：89.1303-88.9001=0.2302,因而其基點(diǎn)價(jià)格值為0.04604元。(19)股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在()左右。A、40%?60%B、30%?40%C、20%?30%D、10%?20%專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：41股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40%?60%左右。(20)ETF的認(rèn)購(gòu)包括()oA、網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)B、全額認(rèn)購(gòu)和折價(jià)認(rèn)購(gòu)C、組合證券認(rèn)購(gòu)和一攬子股票認(rèn)購(gòu)D、場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)和場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：61-62考察ETF的認(rèn)購(gòu)方式。(21)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金托管人每()撰寫(xiě)一次內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。A、月B、季度C、半年D、年專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：122基金托管人每季度撰寫(xiě)一次內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。(22)下列關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，正確的是()。A、簡(jiǎn)單收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響，其計(jì)算公式與股票持有期收益率的計(jì)算類似B、相對(duì)簡(jiǎn)單收益率來(lái)說(shuō)，時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)做出衡量C、時(shí)間加權(quán)收益率由于沒(méi)有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值D、簡(jiǎn)單收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：357-358簡(jiǎn)單收益率的沒(méi)有考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響；時(shí)間加權(quán)收益率考慮了分紅的時(shí)間價(jià)值；時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)。(23)基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為()oA、投資決策委員會(huì)B、總經(jīng)理C、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)D、股東會(huì)專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：87投資決策委員會(huì)是基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。(24)基金管理人召集基金份額持有人大會(huì)應(yīng)至少提前()日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)和表決方式等事項(xiàng)。A、10B、15C、30D、45專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：193基金管理人召集基金份額持有人大會(huì)應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)和表決方式等事項(xiàng)。(25)某五年期債券面值100元，票面利率5%,每年付息一次，還有兩年到期。假設(shè)該債券當(dāng)前價(jià)格為103元，再投資收益率為2%,則該債券到期的現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率為()oA、3.39%B、3.52%C、3.47%D