2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫自我評估300題a4版打印(湖北省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6．2022，美元年利率為3％，人民幣年利率為5％。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCW5N3V7S4T2M6Z5HO9V1D6X3U3J3C10ZT6K8A5T8O1B3U72、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】BCL4F6V1K7X10A2P7HD7A1B2W1B6H7M6ZP4P5H10O8I1T2P53、下列關(guān)于影響外匯期權(quán)價格因素的描述中，不正確的是（）。

A.市場利率越高，外匯期權(quán)價格越高

B.匯率波動性越小，外匯期權(quán)價格越高

C.外匯期權(quán)的到期期限越長，期權(quán)的時間價值越高

D.外匯看漲期權(quán)，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】BCO7R9G6X5D1U10T3HZ8P5B8M3T7K5A5ZW1T10J6Z6E1Q1Y54、期權(quán)交易中，（）有權(quán)在規(guī)定的時間內(nèi)要求行權(quán)。

A.只有期權(quán)的賣方

B.只有期權(quán)的買方

C.期權(quán)的買賣雙方

D.根據(jù)不同類型的期權(quán)，買方或賣方【答案】BCB1G6R7A3P10N8Z9HH8Q7S10J7R9K8A1ZG8W9X10P8C7T6C55、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前【答案】CCP8M2K3E5A1R8C3HW4D7G7A3P5N6L6ZT2S9F3Q5P7E7V26、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。

A.100點

B.1000點

C.2000點

D.3000點【答案】BCY1U2I10F5L7E2D1HK6Q6C9P3S10J2L8ZZ7R4J4J2S9A4L17、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25【答案】DCG10R2A4Y1I8K8D3HW4L3K7K2S2X1M7ZR8B1O1Z6N10Q5Z98、（）是指每手期貨合約代表的標的物的價值。

A.合約價值

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】ACG5I4G4M10E2P3O5HE1S9I4R9W8O5D5ZG9P3H7E10G7Y7T69、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟作物作為期貨標的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥【答案】DCO8J8O8D9V6J9I2HQ10N6H10F9K7R7Q1ZI2B5S9Q8C10K4Y410、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCV7W3A8O9K9Z1J3HH1O3A6N9P6A3O9ZN5G4Z3C9Z8M5E1011、下列不屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的是（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率

B.期權(quán)到期期限

C.預(yù)期匯率波動率大小、國內(nèi)外利率水平

D.貨幣面值【答案】DCA5F9E3H3E5J3A6HZ8W5K4M3F6Q3F4ZX1T1P1J1Q10L3U412、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（TM）【答案】DCE1Q10P10R1F2J7M1HT5S5I4H5X10F7C8ZO10S6M7G8M8T6H513、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.投機

C.套期保值

D.套利【答案】CCW7B4V5U7P6S10W3HC4X1H2H6H3S3N10ZA3K4R9A8F2D2T414、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。

A.沉悶

B.活躍

C.穩(wěn)定

D.消極【答案】BCG4F8H6P4V7L9V3HI1V9X5T1Q4I7A2ZC8F3W10S5B7L7R415、現(xiàn)代期貨市場的誕生地為（）。

A.英國

B.法國

C.美國

D.中國【答案】CCC5L7D10O7X8C3W2HL6K9B9T1P9R9C5ZR3X8E3G7F5X2K416、關(guān)于標的物價格波動率與期權(quán)價格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說法正確的是（）。

A.標的物市場價格的波動率越高，期權(quán)賣方的市場風(fēng)險會隨之減少

B.標的物市場價格波動率越大，權(quán)利金越高

C.標的物市場價格的波動增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性

D.標的物市場價格波動率越小，權(quán)利金越高【答案】BCU2W10K2Z2U9F7J6HY6R5D7S1W9L4N10ZX3H8S10W6W1B9J217、在進行賣出套期保值時，使期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.基差不變

B.基差走弱

C.基差為零

D.基差走強【答案】DCT8S4W3A2Y4F7B5HC8I3V6N4T3F5D4ZP1J8G7W5M6W7P518、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。

A.美國芝加哥

B.英國倫敦

C.法國巴黎

D.日本東京【答案】ACX1Q7N3U10F1M9E4HH1S1R4I4J3O3O6ZM6B3V6D5E4S1G119、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。

A.成立于1993年5月28日

B.鄭州商品交易所實行公司制

C.1990正式推出標準化期貨合約

D.會員大會是交易所的權(quán)利機構(gòu)【答案】DCI5T1F3U1A6T1J1HA8R7I7R4S6U3X4ZE8J2H7R1S7X3X520、期貨市場的套期保值功能是將風(fēng)險主要轉(zhuǎn)移給了（）。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者【答案】DCM6J7E1L1X2S10G5HV8M4R5U5E5W9I6ZK10C3C1C2S1Z8H321、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動是（）。

A.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險管理業(yè)務(wù)【答案】CCI5T4Z9R3C3G10L7HC1Y2J3Z2A3O9K2ZP9G1F3Q4T1I10T822、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金【答案】ACG8M8K9C6E1I8C3HT9O7V5D2C5E7X2ZS2C1P6Z9M2J8E523、會員制期貨交易所會員大會有()會員參加方為有效。

A.1／3以上

B.2／3以上

C.7／4以上

D.3／4以上【答案】BCE10Q8D2E8C3J4T8HW2H1A1B8V4C5T9ZF9Z7P5X5Q8X2E324、3個月歐洲美元期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.長期利率期貨

C.中期利率期貨

D.短期利率期貨【答案】DCA7R7A7C10R1L1O4HN2T4J8N4Q4X1X1ZC9D3B4I9B9H10U125、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為（）美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。

A.1000000

B.100000

C.10000

D.1000【答案】ACJ3U4N7G9Y4F9A7HF6I1X7X9G6T5W4ZP3F7Y1Z3H4S3W526、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCZ9K7V2M7I3D2A9HJ6X3P6G1L8M7P4ZH8I9B7R4U7X8U327、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內(nèi)消費量

B.出口量

C.進口量

D.期末商品結(jié)存量【答案】CCX2P3F6M5U5C7O4HV2N4S4H10M2I5W9ZM8B7L7W10Y7Q3R428、期貨市場中不同主體，風(fēng)險管理的內(nèi)容、重點及措施是不一樣的。下列選項中主要面臨可控風(fēng)險與不可控風(fēng)險的是()。

A.期貨交易者

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】ACO3A4Q2C1J8M2U4HE4J1T7R6E7X9Z1ZI7O8B2W6E10T10D929、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】CCB10D8F1A2O3R6T1HA2A1D5D1V2F6D8ZX7Q6O7W10K7V2B430、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利

C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值

D.以上說法都不對【答案】ACQ6F6A8J8D2B8M7HG2A10B9M4X1P3V10ZX9F1H3D6E7M9P931、期權(quán)的基本要素不包括（）。

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價格

C.行權(quán)地點

D.期權(quán)費【答案】CCY10M8K2K5G6W4Y2HC8M3G6I1K1R9S5ZH5N7Y6D1T4A5I432、點價交易從本質(zhì)上看是一種為（）定價的方式。

A.期貨貿(mào)易

B.遠期交易

C.現(xiàn)貨貿(mào)易

D.升貼水貿(mào)易【答案】CCG9T9V1A5O5T10S8HB3Q8S9V2V2V3S10ZA4G5M2B6C4Z6B533、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機構(gòu)是（），行使股東大會授予的權(quán)力。

A.監(jiān)事會

B.董事會

C.理事會

D.經(jīng)理部門【答案】BCH5O8X4Q6S9C2B7HC9Q9W8J9Y5E10A2ZV2B6W2L7N9B7L234、改革開放以來，（）標志著我國商品期貨市場起步。

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀公司成立【答案】ACM1H1W4J10V8O8B9HF8E10L7E5K10K10D2ZV8F9P10J2H10S10H635、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現(xiàn)了完全保護，則該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是()

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040【答案】BCL3O5C8U4B1L4D6HH1O1W2E3I2A2Y4ZC1X9A10J10M6O2O236、下列關(guān)于國內(nèi)期貨市場價格的描述中，不正確的是（）。

A.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價格為開盤價

B.收盤價是某一期貨合約當日最后一筆成交價格

C.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格

D.當日結(jié)算價的計算無須考慮成交量【答案】DCF8W6K8W6Q9W7F2HE8P2H7F5S10L1L1ZO5X9G6H5A3J3L737、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCF4L2L9H2U2Y2L8HZ9V2T2A2P2V1W2ZR8V1Q7Y10W7M4W538、某交易者以23500元／噸賣出5月份棉花期貨合約1手，同時以23500元／噸買入7月份棉花期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利相對最大。

A.5月份23400元／噸，7月份23550元／噸

B.5月份23400元／噸，7月份23500元／噸

C.5月份23600元／噸，7月份23300元／噸

D.5月份23600元／噸，7月份23500元／噸【答案】ACD2Z10M2L2W7V10A4HO9M3L9C10B1V4D7ZW5C8I8A4Q2B6B439、關(guān)于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確的是（）。

A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會員強制執(zhí)行

B.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行

C.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款

D.首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會員強制執(zhí)行【答案】BCO10K3W5P9X2V3K10HS10G8N5C9M3Y4P8ZL7R9V6J7S5W3V640、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元／盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCZ6U10P5W1Y9K2Z2HZ1A3E10U7F4N6E9ZR1G3Q6P2D9P6Y341、目前，我國各期貨交易所普遍采用了（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令【答案】DCJ1R8H5B4H10I6Q10HP3Q4I6H3G9C3X5ZH2A10C3L2H9R4V942、在美國本土之外，最大的、最有指標意義的歐洲美元交易市場在（），歐洲美元已經(jīng)成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。

A.巴黎

B.東京

C.倫敦

D.柏林【答案】CCO4S10T4R4Q8Y5A6HX3Z4S5G5M9A9J2ZL6C7R10J5Z3S8W343、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，不正確的是（）。

A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利

B.當買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約

C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除

D.當買方選擇行權(quán)時，賣方可以不履約【答案】DCJ9S6N4U6V8D7Z8HE10Z8M3J2J2A8H3ZE7Z3M10S8M8C6N244、截至2010年，全球股票市場日均成交額僅相當于全球外匯日均成交額的6.3%，相當于全球外匯現(xiàn)貨日均成交額的16.9%，這也說明當今世界上外匯市場是流動性()的市場。

A.最弱

B.最穩(wěn)定

C.最廣泛

D.最強【答案】DCZ5F10P6B4N5I2K5HS9X8I3K9V7R5A8ZE6Q2S10X1N1J2N645、交易型開放指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的顯著區(qū)別為（）。

A.基金投資風(fēng)格不同

B.基金投資規(guī)模不同

C.基金投資標的物不同

D.申購贖回方式不同【答案】DCI10V2G5O2L6C9Z7HY3E5R4F6L5E10F5ZF9R2Y9H2S8O8X1046、某機構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構(gòu)采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構(gòu)需要買進期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACB7V5S3C8R4D5N5HH1J8B6P4E6V1O9ZG4A7G7D2A1P7J547、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準了入市時機，下面就要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%【答案】ACD3R1C6A9W7F7A2HQ2N6L1E3S2V5O3ZO5V10J2M2Q6L6K348、某行權(quán)價為210元的看跌期權(quán)，對應(yīng)的標的資產(chǎn)當前價格為207元，當前該期權(quán)的權(quán)利金為8元時，該期權(quán)的時間價值為（）元。

A.3

B.5

C.8

D.11【答案】BCM5E8O9I7J4S3U5HR9H1O10Q10T10J2A5ZJ6K7Z6K7P9H1T849、期貨市場技術(shù)分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等數(shù)據(jù)預(yù)測未來的期貨價格。

A.期貨價格、持倉量和交割量

B.現(xiàn)貨價格、交易量和持倉量

C.現(xiàn)貨價格、交易量和交割量

D.期貨價格、交易量和持倉量【答案】DCQ1I8A1W10Z9J4G7HK3Q8C5V5F8Y5B7ZF1C3Z9F10G8U3H150、（），我國第一家期貨經(jīng)紀公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】ACB1P7O4E7F8N3L10HL5C5X4X4Z8B3V5ZL2Y8B6P3I9A9V551、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A.擴大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動【答案】ACV4P6D10C6X1A6I9HZ7C6M3V4F2W4Y6ZB8U1F4K5K5I6B552、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACQ5P6N6H1V5T7G5HH4C7M5O10Q6I7J1ZF7I1F6S6J10V6M153、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。

A.當日交易開盤價

B.上一交易日收盤價

C.前一成交價

D.上一交易日結(jié)算價【答案】DCF10T8T8W6O4F9W6HL4N10J10B10K9B5S9ZS3M1Z10I4M10E9M754、TF1509期貨價格為97.525，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.640，轉(zhuǎn)換因子為1.0167至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1.5481，持有期間利息收入為1.5085，則TF1509的理論價格為（??）。

A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085)

B.1／1.0167(99.640+1.5481)

C.1／1.0167(99.640+1.5481-1.5085)

D.1.0167(99.640-1.5085)【答案】CCL10S10A10D5E5Q8C4HM5J5R4O5O2F1I6ZB4P2P1M2D2Y4F1055、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價格

C.市場利率

D.期貨價格【答案】CCL8R1D3C2V5A4H3HK3K9K9Q2O5H10V4ZU4I2Z7A4Y3J10Y256、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（OTC）交易

C.公開喊價交易

D.計算機撮合成交【答案】DCB8B8G10G4X4Y7O4HF2S6B9O1X8Z10I1ZV8Z10D9N7V3M9M1057、當滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000【答案】BCF9U7C3F10P4G10M5HL5Z9Z6X8X5V10B3ZV4D9W3G7M4G1B558、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為（）。

A.最后交易日后第一個交易日

B.最后交易日后第三個交易日

C.最后交易日后第五個交易日

D.最后交易日后第七個交易日【答案】BCX6U9X7G7I3K3U1HL6Z9I9P6U5R9L4ZJ4E8S2I2X5S7R1059、期權(quán)的基本要素不包括（）。

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價格

C.行權(quán)地點

D.期權(quán)費【答案】CCU8G3X7B8Y4M6Q4HV3D9L9C10S4Q4N7ZL2I7S5N8D8W4L160、假設(shè)r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價格分別為（）點。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440

B.1412.25；1425.28；1460.27；1440

C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25

D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】ACT2B8L6X3N2M9Y4HE5R6D8F9D6C2H10ZG5C4F2O1I1W2P461、若期權(quán)買方擁有買入標的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)【答案】CCN10K4C9A10F3P4W4HW6Y8G2E4Z1W10I8ZJ7U5A6X4S3L3K362、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】CCY3Z8D8Q7Q6P5I7HG3B2N3E6B1Z3Q8ZU5C9D5J9W8N8J863、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳、權(quán)利金為22′3美分／蒲式耳（玉米期貨期權(quán)的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳），則玉米期貨看跌期權(quán)實際價格為（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳【答案】ACV9Q10L3G6A10G6D10HP3P3J5V6P4C3H9ZF9L1K6N8H9R4N964、國際大宗商品大多以美元計價，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價格（）。

A.保持不變

B.將下跌

C.變動方向不確定

D.將上漲【答案】BCM8X5M1A9U10U10N2HE6K5B10F9H8Q1C3ZP2J1G5T7X1J5B365、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（）只股票組成。

A.43

B.33

C.50

D.30【答案】DCZ2V8R10U10O3W9V6HF3C10G6L7F1L6M10ZE3P6H7C2H3P4N366、對買進看漲期權(quán)交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。

A.執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格+權(quán)利金

C.執(zhí)行價格-權(quán)利金

D.標的物價格+權(quán)利金【答案】BCR3T3X2F2J5E7J3HN8O2O9V10L2A10H5ZZ9K5T3N1G6K6D367、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。

A.持倉數(shù)量

B.持倉方向

C.持倉目的

D.持倉時間【答案】BCF4Y6O2R5H10E10E8HK5S1J2K6C5T5Q9ZN1D3P1R4Y3O9K568、一般來說，期權(quán)的執(zhí)行價格與期權(quán)合約標的資產(chǎn)價格的差額越大，其時間價值()。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定【答案】BCH5P4V5D6C10Y7C4HF5H10P8Y10B5T5C6ZT5M7G2J10Q9F9Y1069、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）

A.美元標價法

B.浮動標價法

C.直接標價法

D.間接標價法【答案】DCP1N6G6B1U1X5H9HT3T7Q8A8O5N10A2ZA9F3D4G6R3P8Y370、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產(chǎn)價格的上漲而減少

D.隨著標的資產(chǎn)價格的下降而增加【答案】ACR2G1M7G10A2E3U8HS10D1M1N4L4K5J9ZX4E8K9C10G1N3L771、以下關(guān)于利率互換的描述中，正確的是（）。

A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息

B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金

C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息

D.交易雙方一般在結(jié)算日交換本金和利息【答案】BCM3F6C3N2H9S2N5HV8V3O4E5D2P2F1ZN9G1V1P7V10W8R1072、當客戶的可用資金為負值時,（）。

A.期貨公司應(yīng)首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】ACX8Z4K10Y1O4B10D2HG10W9W10N4P10D4Z6ZM7G4A2K8H4X9M773、如果期貨價格超出現(xiàn)貨價格的程度遠遠低于持倉費，套利者適合選擇（）的方式進行期現(xiàn)套利。

A.買入現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約

B.買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約

C.賣出現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約

D.賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約【答案】DCY9P3W1K1N3M8H8HQ2T8H4M1N2A9W1ZN3G3X1M4Z9A6E774、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素的說法，錯誤的是（）。

A.對于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

B.對于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值上升

D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值下跌【答案】ACM6U3W8O2Z10G2C4HU1C9O10M7F1M5R10ZZ6O1N1X5H3G10Q675、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當日開倉賣出燃料油期貨合約40手，成交價為2280元/Ⅱ屯，其后將合約平倉10手，成交價格為2400元/噸，當日收盤價為2458元/噸，結(jié)算價位2381元/噸。(燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%)（）。

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300【答案】CCG7T7I6Q8H10T6X7HG4J10R8L3A6Z6Z6ZG7O9V10U4K9Q10X876、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強【答案】CCA6G6D3F5W3V5Y7HG10A1B1H8Y3J1U2ZP2O7X7C8K7X3Y177、在國外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價格還是期權(quán)費都以（）股股票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100【答案】ACZ8N10E3Q1O8I9A1HF8W3T3K7I5O6W10ZC2D5X8P3J3C10U1078、收盤價是指期貨合約當日（）。

A.成交價格按成交量加權(quán)平均價

B.最后5分鐘的集合競價產(chǎn)生的成交價

C.最后一筆成交價格

D.賣方申報賣出但未成交的最低申報價格【答案】CCV10H8S4R5E3R1B1HR3M2C6X10D6D2D2ZX9D9B5J1V10M1N279、假設(shè)r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價格分別為（）點。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440

B.1412.25；1425.28；1460.27；1440

C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25

D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】ACC10H3Y4M10V5G1A7HD6U2G3D6V6M4Y7ZU1R4U2Y2D8F10P380、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

A.股票

B.二級

C.金融

D.股指【答案】DCN10T3Q9L8I5V10Z1HP7L1B10Y3S9W7R7ZZ8C6G6B3E9A3P881、下列關(guān)于匯率政策的說法中錯誤的是（）

A.通過本幣匯率的升降來控制進出口及資本流動以達到國際收支平衡目的

B.當本幣匯率下降時，有利于促進出口

C.一國貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產(chǎn)生該國貨幣匯率上升的預(yù)期

D.匯率將通過影響國內(nèi)物價水平、短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響【答案】CCR9O2T6B8Y4V5H5HX9B4F1R5S10W3Z3ZW5W5Y3V8U2F7O682、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無法判斷【答案】BCH9S4S4O9E4Z7X7HL7O8H9T2S8B1C8ZR3A6Z6R5Z7A9D683、CTA是（）的簡稱。

A.商品交易顧問

B.期貨經(jīng)紀商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理【答案】ACL10M2W6W9K4X4C10HG7U8C9D8S6Q10S2ZF2M1O10N8Q3M2Z184、下列不屬于經(jīng)濟數(shù)據(jù)的是（）。

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.CPA【答案】DCK9H10Y7K9X10R10J1HW7V4R5F8F3W4L1ZR10U6S1P8I4Q1Q285、下列關(guān)于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的是()。

A.《期貨交易管理條例》是由國務(wù)院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的【答案】CCD9M5S7E8O5N9Y3HT6J3M6X3V10D8A7ZU8V7O10R10B2V8H586、我國會員制交易所會員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）

A.保證期貨市場交易的流動性

B.按規(guī)定繳納各種費用

C.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管

D.執(zhí)行會員大會、理事會的決議【答案】ACN2V2Y5B10X2A6T6HD3C5B4R1H4A10X8ZH2W9I6J4Z7Y7M187、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCM6E4X6T6Q4U9U8HQ10D6N7Z9H2Q8B3ZL7G6E2J3G3H9W488、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。

A.單位鎊標價法

B.人民幣標價法

C.直接標價法

D.間接標價法【答案】CCY1C1T7H8B5B2U10HL5F3H8L2L9D5Q10ZC10U5U3H5P4D10E989、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。

A.限時指令

B.撤單

C.止損指令

D.限價指令【答案】BCR10F5Z10R4Q4Z9N2HJ9M3B8J10D8E3G4ZV4K5K10L9J10E6G790、有權(quán)指定交割倉庫的是()。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.期貨交易所【答案】DCJ7V8V9S8F10T9G6HU5E5G10M1F9U8T4ZZ2V5W7G5R6V10D791、首席風(fēng)險官是負責對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負責。

A.總經(jīng)理

B.部門經(jīng)理

C.董事會

D.監(jiān)事會【答案】CCD6I9T4I2P7Y9N8HR4I7J4L2P5E4F7ZS1N4K1V8J8U2Y592、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】CCT5H9D10M8I4U6R6HH1Y10L9U7A1N9F8ZD2U8P7R10Y9N10Q593、假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點，市場利率為6%，年指數(shù)股息率為1．5%，借貸利息差為0．5%，期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0．3個指數(shù)點，同時，市場沖擊成本也是0．3個指數(shù)點，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本各為成交金額的0．6%，5月30日的無套利區(qū)是（）。

A.[-1604.B，1643.2]

B.[1604.2，1643.83

C.[-1601.53，1646.47]

D.[1602.13，1645.873【答案】CCI10J10U5P8J7Y8G7HB10M7R2H1F10C5E2ZB9X7V10R4E2V6E994、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】ACJ7Y8E5Q3W10W7F9HL6E9U8H2W9S1Q9ZO9Z9X7W10F6L9K995、股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.賣方比買方權(quán)力大

D.視情況而定【答案】ACW6B10Q3K6P4E5K2HP1S8Y8W2Q2G1Q6ZF6H9X5K10Y10G5A1096、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACO7K5U6H3Q1D4I5HA3E10L1U2L1O7I7ZM1L2F8Y1Z7C7X1097、期貨公司對營業(yè)部實行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險管理、統(tǒng)一財務(wù)管理和會計核算、統(tǒng)一（）。

A.資金管理

B.資金調(diào)撥

C.客戶管理

D.交易管理【答案】BCP3O7P6B6F6L5C10HO6R5S2T3H9S4W8ZH10Z2O3D10F2X5M798、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同時

D.不確定【答案】CCW10E4A7N5P3U6M2HX3J5M5L8B10S2P5ZU4R9K3C4Q3S2L699、套期保值本質(zhì)上是一種（）的方式。

A.利益獲取

B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

C.投機收益

D.價格轉(zhuǎn)移【答案】BCH8L1W7W10S5O3I6HB5T2G7Z6L8O10E8ZH3W1X9E5L4I10K4100、較為規(guī)范化的期貨市場在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。

A.16世紀中期

B.17世紀中期

C.18世紀中期

D.19世紀中期【答案】DCA10L10D2H8J3A9Y10HD10D9U7M1I7A3B1ZA9O9U9X6G10X9N10101、在其他條件不變時，當某交易者預(yù)計天然橡膠將因汽車消費量增加而導(dǎo)致需求上升時，他最有可能（）。

A.進行天然橡膠期貨賣出套期保值

B.買入天然橡膠期貨合約

C.進行天然橡膠期現(xiàn)套利

D.賣出天然橡膠期貨合約【答案】BCW10J9L6Z6L2D2J1HW1K5G3V1C3F9F7ZC3T9R5K1I10X1I5102、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。

A.10％

B.11％

C.8％

D.6％【答案】ACJ7V3Y9O10S10Z8J1HE6Z8Y8F8I9D7D2ZW7C1F3Q1X3V8U4103、以下關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.買進看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價格-權(quán)利金

B.買進看跌期權(quán)比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益

C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買進看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權(quán)【答案】DCE4S4N8X8K6T5R7HL2Q1K4J5L8S5I4ZP7Y6M7S1Y1O4J1104、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當日結(jié)算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCY9A6L2N5M2T4V9HJ9A5L9V8Z3K7Q8ZQ5X8P8W5W2N6L10105、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標的資產(chǎn)的價格叫做（）。

A.執(zhí)行價格

B.期權(quán)價格

C.權(quán)利金

D.標的資產(chǎn)價格【答案】ACB8P5S3Q1Z10O5O4HD9I10I5J8J9H3R4ZI9D7P2P8A5F5S3106、現(xiàn)匯期權(quán)是以（）為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

A.外匯期貨

B.外匯現(xiàn)貨

C.遠端匯率

D.近端匯率【答案】BCZ4U3A7H2Y2G3E6HM7P9V4U3E1M6S2ZZ2G8W1F5W4H10F4107、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6CN4W3O8X7E2E7J1HF5W6V7D6I4B3S2ZS2G6Z9J8G1A6K4108、【答案】A109、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16【答案】ACT9L2B10E5K5Q7H1HB4J5I4L10T7E3F7ZW1O8X9C9L7B3Y7110、標準倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所【答案】DCH1Q7Z9J2T7P1P7HW8D7S7S5O1N7Q4ZY5C9O5O4Z9O1E3111、套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。

A.相反

B.相關(guān)

C.相同

D.相似【答案】ACE10K6A8Z2Q2T4K3HH8N4U8U9H7T8G10ZY2W1O10W2M3N6D9112、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）

A.當股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元

B.當股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元

C.當股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元

D.當股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】BCF4R10T10S6J7P6C4HZ7Q4J9H7H6X3A8ZM4A9G7L2D2Z1V6113、關(guān)于看跌期權(quán)的損益(不計交易費用)，以下說法正確的是（）。

A.看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價格一權(quán)利金

B.看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價格+權(quán)利金

C.看跌期權(quán)賣方的損益平衡點是.執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.看跌期權(quán)買方的損益平衡點是.執(zhí)行價格+權(quán)利金【答案】ACK10F4K4H6O1N6O3HE4W10O3Y2F8Z7D5ZV1J7L10W2F4S1V7114、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCW7T2D8E4D7Z1W6HH10R10V1W7W6R3Z2ZV5E9C3G1X8E9N9115、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCM7L1X5M4A6J4G8HL5C6M2M4H10A6S5ZI1D1H5F5W1T5B6116、某公司購入500噸棉花，價格為14120元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以14200元/噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元/噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。（其他費用忽略）

A.盈利10000

B.虧損12000

C.盈利12000

D.虧損10000【答案】DCD4P2P6H2Z1U1R3HL9M4T10C9M6C5E7ZK10V4J1E4A7E2A7117、某交易者以23300元／噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元／噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元／噸，7月23400元／噸

B.5月23500元／噸，7月23600元／噸

C.5月23500元／噸，7月23400元／噸

D.5月23300元／噸，7月23600元／噸【答案】DCO2E4K10F3J6V1V7HJ4C8I3O7M3G4O9ZE4X7L7C9T9U6C3118、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050元／噸，當日結(jié)算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元／噸，當日結(jié)算價為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當日盈虧為（）元，當日結(jié)算準備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCP9U4Z8H7Z6C5S4HD1Y8I2R3U4U7L7ZJ4T6Y7A5U9G10H4119、某套利者以63200元／噸的價格買入1手銅期貨合約，同時以63000元／噸的價格賣出1手銅期貨合約。過了一段時間后，其將持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的價差（）元／噸。

A.擴大了100

B.擴大了200

C.縮小了100

D.縮小了200【答案】ACR5V9Z6Y1W3S8Y2HM1B3E7N3B2Z5A4ZR4E1Z8A4E7U7I3120、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機交易風(fēng)險小

B.比普通投機交易風(fēng)險大

C.和普通投機交易風(fēng)險相同

D.無風(fēng)險【答案】ACZ3I4W10S5B8G1A7HE2Y4O2N8S2C1B8ZZ4S1W5Y6C2Y7Z5121、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為P，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格（S）為（），該投資者不賠不賺。

A.X+P

B.X-P

C.P-X

D.P【答案】BCO5G10C8G7N10P10E9HO4F2P8U8A6I9O3ZE9B2G2L6Z3L8I8122、某投資者通過蝶式套利方法進行交易，他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元／噸，69500元／噸和69850元／噸。當3月、5月和7月價格分別變?yōu)椋ǎr，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。

A.67680元／噸，68930元／噸，69810元／噸

B.67800元／噸，69300元／噸，69700元／噸

C.68200元／噸，70000元／噸，70000元／噸

D.68250元／噸，70000元／噸，69890元／噸【答案】BCK8L3B3S5F10N5T10HK2V10J8I2D4I6F3ZK10L9V10R2N7B6H10123、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACF10P6N10G5B7Q8D10HN1W10P3P4G3V3B8ZT6B10X3A8S5Q5B1124、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實際天數(shù)為31天）遠期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296【答案】CCU6M8Z9X10Z4K4Q6HE6P9N2D3F4A7D5ZY8O1A1K10Z5M4Q8125、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元。當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當天結(jié)算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計手續(xù)費等費用）

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCX9V9J5B6V10Y7V3HB3T7G6Z9J9C9H9ZX8V5P7I3M6K5O3126、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACW10U3L10J7B3W7L7HH6V3X2O1M2H1S5ZR5M10I3Q3B7J6X9127、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。

A.采用指數(shù)式報價

B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為2000000美元

C.期限為3個月期歐洲美元活期存單

D.采用實物交割【答案】ACY2B3L9O2G3T4O7HV10D7P3F1V8J6A10ZT9C1A4L8Q7R5A2128、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。

A.10

B.不低于10

C.6.5～10.25

D.5～10【答案】CCW4M5Z1T8Q6S9V5HU6Q10S6C5L1W8X2ZP3H9P7C7Z4Y2I7129、下列關(guān)于集合競價的說法中，正確的是（）。

A.集合競價采用最小成交量原則

B.低于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交

C.高于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交

D.當申報價格等于集合競價產(chǎn)生的價格時，若買入申報量較少，則按買入方的申報量成交【答案】DCL1M2F8E3K7D3F5HW1S3A2D3N10O9W1ZI8B6W8N7K5M10B3130、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】BCD4Z8S2U1W1S6V8HV4P4F7N10Z7C2X10ZO10U5K9U7P5B4J4131、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠期月份合約間的正常的持倉費用關(guān)系，且可能近期月份合約的價格上升更多。

A.正向市場

B.反向市場

C.上升市場

D.下降市場【答案】ACG6J8I4T5J8I6H1HF4M1M5W6R9D9E4ZT3M5E6B10D1M9Z9132、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元／噸，賣方開倉價格為58100元／噸，協(xié)議平倉價格為57850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元／噸，賣方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。

A.少賣100元／噸

B.多賣100元／噸

C.少賣200元／噸

D.多賣200元／噸【答案】DCH10T3Q4Y5P5S6E9HU6L10S8E8U9R6N8ZI1X3E10E9V6I2N5133、2015年3月28日，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。

A.IF1503.IF1504.IF1505.IF1506

B.IF1504.IF1505.IF1506.IF1507

C.IF1504.IF1505.IF1506.IF1508

D.IF1503.IF1504.IF1506.IF1509【答案】DCC6P4J10P8B6S9W2HC7R9C3Z7K7O6N6ZE6N7D5S5R5Y10T1134、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標價法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.人民幣標價法

D.平均標價法【答案】ACR10H4H6G1R2Y3C1HE2D2S5H10X3C8M1ZK6K3D5T5R5G8Y10135、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括()。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務(wù)部門

D.人事部門【答案】DCL3M6I6I5J10M5U7HB8T2B1Q2H3C7N3ZK7Q2J1D10K6O6R6136、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準了入市時機，下面就要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%【答案】ACX5I10V6M7W6O5Y5HU8C6S5G4L8M4Q9ZA6V10A1V1T6M8R7137、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】CCB9P1G7F2E6K2E10HP4D3G7S5D5R6Q2ZP9S9L8R4P6C8E7138、當（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。

A.基差走強

B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】CCN4D3D5P4I8N5T4HP4V7Z10D4D9U5N9ZM6X2U2D7W7K7D10139、能源期貨始于（）年。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代【答案】BCQ8G3S9S6M5X4P7HA5V9P4U1T5K8Q7ZX1Z4R7U2F2P10S1140、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。

A.限時指令

B.撤單

C.止損指令

D.限價指令【答案】BCB9L6W3A1E6S3V7HW6H1F5N10S2Z5L8ZT6T5P3L3O4P8U1141、期權(quán)多頭方支付一定費用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬。這筆費用稱為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價格

C.期權(quán)費

D.保證金【答案】CCC4D3F5R1T9A4J5HG6X6S7T10U9N5D10ZT7R8E9F9D4D9L5142、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCE4Q3S9C4I3G7E3HD7Z4I9M3F5F7G8ZP9N7Q3X1N5G8C6143、2月份到期的執(zhí)行價格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標的玉米期貨價格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A與B相等

D.不確定【答案】CCU3J1T7L8A2U3Y10HV5L3L9Z6M10P10M4ZD10H3C5P6S2M4Q5144、在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。

A.掉期發(fā)起價

B.掉期全價

C.掉期報價

D.掉期終止價【答案】BCP1G6W4Q8G3W3I10HU2J5X4N2A10H7C8ZG8S8J6Z3C2I6N5145、下列關(guān)于大戶報告制度的說法正確的是（）。

A.交易所會員或客戶所有合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告

B.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會員或客戶應(yīng)向中國證監(jiān)會報告

C.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告

D.交易所會員或客戶所有品種持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告【答案】CCR1F6C6Z10D5S8O5HI2D3H7Z5N7H3M9ZU3C7L10D10E6L4E7146、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。

A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標的物的質(zhì)量等級

B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級進行交割

C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定

D.用替代品進行實物交割時，需要對價格升貼水處理【答案】CCC6T3B5E1U7E1R9HQ5A1S7C6G3F6H5ZA1X7O1O1I2I7W5147、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750【答案】BCM10J3I7C9O1R8R7HA8C7C6V3E8M10D8ZO10L9R6P7Z2Y8F1148、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述正確的是（）。

A.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

B.既可以為單一客戶，也可以為多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.可在不同賬戶之間進行買賣，以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損

D.公司和客戶共享收益.共擔風(fēng)險【答案】BCC6U8O2C7G4O7Z9HF8H8B4U8V5S7B8ZN8D3A10N9U5F4O2149、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元/噸（進貨價17000元/噸，期貨賣出為17500元/噸），承諾在3個月后以低于期貨價100元/噸的價格出手，則該經(jīng)銷商的利潤是（）元/噸。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCQ6R6Y2R8W7T4F4HR9V9T9X3C4Z2B10ZK10V1Q4G6F7Y5Z2150、某套利者利用焦煤期貨進行套利交易，假設(shè)焦煤期貨合約3個月的合理價差為20元／噸，焦煤期貨價格如下表所示，以下最適合進行賣出套利的情形是（）。

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】CCJ4Q4E4N7R1V2B9HU2P9Q6U1K5B10M7ZB7D3H2A9R9K3H3151、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCA10H4F9R7U4A1M1HP8S5Q7I10B8E8Z7ZM4F1X6Z3O10M6H3152、大連商品交易所成立于（）。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日【答案】ACR4L6A6N6P3C5R1HL5I1O1F9H9S5P2ZO2B7R7F5G9E8D2153、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價差成交。

A.99

B.97

C.101

D.95【答案】CCT8Q5R9C2P10N9N10HG7K3T3Q4P4F5Z10ZO8T3D2J1M3W9U4154、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率【答案】BCD1L9C8R5V9E8J10HT7S9C5Y2K3X10X3ZV10Q6G6B3T9T8N2155、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。

A.查爾斯?亨利?道

B.菲渡納奇

C.艾略特

D.道?瓊斯【答案】ACO5O6E6D3V5X4A7HU1X3R6O2E9L6J2ZJ3W8K5T10Q2D3W7156、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】DCJ6Y6D10N4O2X3J3HO6H2Y9U1G1Z7Y1ZY10F9A5H4H6B5I6157、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預(yù)計3個月后收入5000萬日元貨款。為規(guī)避匯率風(fēng)險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。

A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值

D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值【答案】ACI5K4E1E9Y6Z8D9HO9A10E9N4V5J9N3ZM4X9R10C1E1T8E8158、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。

A.相關(guān)期貨的空頭

B.相關(guān)期貨的多頭

C.相關(guān)期權(quán)的空頭

D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】BCP2X5Q9C1R4W8I10HL1B8U9N2M9U4P6ZO7P6G8K9F10M8X8159、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCH7G1Z1V6Z8H6U5HF9E9B6R2Y8P4J10ZL3Q8Q5M8Z9T10X8160、當出現(xiàn)股指期貨價高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCC6C7F6H4P5D8G10HB3F10B6N1S5Q8A9ZR1T5G2J9L8G6S5161、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCS4I9Q6R6A1K5O1HU2Q6V4B6S2P10A8ZN6X4T8Q7M1E8M5162、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACQ3A4N4L5J9J2G5HL3C7H10V2K1A1C3ZK4F7R9A2Z7B3V5163、介紹經(jīng)紀商是受期貨經(jīng)紀商委托為其介紹客戶的機構(gòu)或個人，在我國充當介紹經(jīng)紀商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構(gòu)【答案】CCF10X7P5O9B3V8O6HF9I3A10V4Q8S4H5ZW9I1N2H8A9M9F10164、期貨市場的功能是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險和獲利

B.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和獲利

C.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D.規(guī)避風(fēng)險和套現(xiàn)【答案】CCV1C4W10Q5I5X9G5HS7W2W1H2C2M9D6ZW2I10F1L3C7H9A3165、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。

A.滬深300股指期權(quán)

B.上證50ETF期權(quán)

C.上證100ETF期權(quán)

D.上證180ETF期權(quán)【答案】BCS2Q10V3W7S3G8I9HJ7I6H1S5D7M2P3ZE9C5C4T7W10Q4B4166、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結(jié)果是（）。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCH7I5V10C9B4W8K4HY3I3P9B8N8T6C2ZZ5M10K6Q1D3F8U7167、以下關(guān)于期貨公司客戶保證金的描述中，正確的是（）。

A.客戶保證金屬