accerure北京醫(yī)藥集團(tuán)戰(zhàn)略報告

QQ醫(yī)藥集團(tuán)有限責(zé)任公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告（討論稿）200X年X月X日0?Accenture2002埃森哲版權(quán)所有我們的工作進(jìn)展基本完成（本文件的主要內(nèi)容）部分完成（尚未展示）尚未開展1目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，QQ醫(yī)藥集團(tuán)面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥市場以高于GDP增長率7個百分點的速度快速發(fā)展。然而，市場激烈的競爭減弱了市場的巨大吸引力，品牌的支持成為一些企業(yè)的屏障醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅(qū)動：產(chǎn)品線管理，經(jīng)營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產(chǎn)品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經(jīng)營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務(wù)包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團(tuán)價值設(shè)計重組方略附錄2X001年中國藥品市場總額964億元，從生產(chǎn)廠商到終端零售價值增加了6X%X001年中國藥品市場RMB億元非處方藥處方藥總計595714964資料來源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；AAA分析＋X0％＋35％＋6X％3主要醫(yī)藥市場分布在東部經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)，其中超過60億元的六省市代表中國醫(yī)藥市場的半壁江山60＋億45－60億＊30－45億15－30億0－15億＊經(jīng)統(tǒng)計，藥品市場價值在此范圍的省（自治區(qū)/直轄市）數(shù)為零資料來源：中國衛(wèi)生年鑒X001；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；AAA分析市場總量為490億元，市場份額50％4化學(xué)藥及處方藥仍占市場大部分份額資料來源：X001年中國醫(yī)藥統(tǒng)計年報；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；AAA分析75XX1X790174按中成藥及化學(xué)藥分的中國藥品市場按處方藥及非處方藥分的中國藥品市場RMB億元5中國處方藥市場最顯著的特點是大比重的全身用抗感染藥物市場X001年中國處方藥市場比重全身用抗感染藥物占中國藥品市場的三分之一前三大類(全身用抗感染藥物、消化系統(tǒng)及代謝藥和心血管系統(tǒng)藥物）占藥品市場近60％市場資料來源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；AAA分析3X.4%1X.9%1X.1%7.X%6.4%6.3%5.6%3.0%X.6%X.6%X.4%1.4%0.8%0.6%3.5%0.3%6最近5年，醫(yī)院進(jìn)口藥品品種銷售*比重逐年下降，部分原因是外商在中國建立獨資或合資生產(chǎn)廠。另外，價格指數(shù)**越高，進(jìn)口藥品使用的越少資料來源：全國醫(yī)藥商情X00X年第18期；AAA分析*分析數(shù)據(jù)采用全國重點城市典型醫(yī)院藥品銷售數(shù)據(jù)；**價格指數(shù)定義為進(jìn)口品種平均價格與國產(chǎn)品種平均價格之比進(jìn)口藥品銷售金額％價格指數(shù)＊進(jìn)口藥品％（金額）進(jìn)口藥品銷售金額％與價格指數(shù)負(fù)相關(guān)7X001年處方化學(xué)藥制劑按銷售收入排序的前X0位品種，其中大部分為抗感染類藥品資料來源：全國醫(yī)藥信息工作年會（X00X）；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；AAA分析排序藥品名稱銷售額（億元）*排序藥品名稱銷售額（億元）*1注射用青霉素13.311注射用磷霉素X.4X嚴(yán)迪片5.61X亞胺培南-西司他丁X.13阿莫西林膠囊5.413注射用頭孢拉定X.04注射用安芐西林5.X14阿莫西林（顆粒劑）1.85乙酰水楊酸腸溶膠囊4.315復(fù)方美沙芬片1.86注射用頭孢唑林4.X16非那雄胺片1.737葡萄糖輸液3.917復(fù)方碳酸氫鈉片1.688美施康定（硫酸嗎啡）3.118降壓0號1.649氯化鈉輸液X.619格列吡嗪片1.6310羅紅霉素膠囊X.5X0乙酰螺旋霉素1.5*流通平均價格8X000及X001批準(zhǔn)的新藥以四五類藥為主，藥品市場越大競爭也越激烈新藥類別組成資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經(jīng)濟信息網(wǎng)；“我國批準(zhǔn)生產(chǎn)、臨床研究和行政保護(hù)藥品（X001年）”，國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥工業(yè)信息中心站；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；AAA分析獲批準(zhǔn)新藥總數(shù)約1,400個9目錄在競爭激烈烈、少數(shù)企企業(yè)盈利的的醫(yī)藥行業(yè)業(yè)，QQ醫(yī)藥集團(tuán)面面臨如何實實現(xiàn)高速增增長的挑戰(zhàn)戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的的價值由四四方面因素素驅(qū)動：產(chǎn)產(chǎn)品線管理理，經(jīng)營狀狀況，兼并并收購和規(guī)規(guī)模效益醫(yī)藥行業(yè)的的價值鏈正正在發(fā)生一一些分解活活動。長期來看，，醫(yī)藥流通通和零售將將獨立于藥藥品生產(chǎn)之之外制藥企業(yè)需需要強有力力和多元化化的產(chǎn)品線線管理以保保證持續(xù)增增長和抵御御外界影響響的能力高效的經(jīng)營營可以建立立并維持品品牌，擴大大銷售，降降低成本，，從而幫助助企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)產(chǎn)品線管管理的最大大價值并購是使企企業(yè)增長速速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高高于行業(yè)平平均水平的的唯一途徑徑下一階段的的任務(wù)包括括證實并完完善第一階階段所建立立的模型，，根據(jù)搭建建的業(yè)務(wù)模模型研究多多種營運選選擇方案，，為實現(xiàn)集集團(tuán)價值設(shè)設(shè)計重組方方略附錄10全球醫(yī)藥行行業(yè)的價值值鏈正發(fā)生生著一系列列的變革Source:QQ銷售生產(chǎn)分銷研發(fā)合同研究組組織（CRO，專門從事后后期臨床研研究的研究究機構(gòu)）的的發(fā)展研發(fā)公司對對前景看好好的藥品發(fā)發(fā)放生產(chǎn)許許可主要的沖擊擊來自分銷銷環(huán)節(jié)的獨獨立藥品共同推推廣協(xié)議及及合同銷售售組織使藥藥品銷售發(fā)發(fā)生在原創(chuàng)創(chuàng)企業(yè)之外外連鎖藥店成成為一種獨獨立的零售售業(yè)務(wù)更好的合約約設(shè)計及執(zhí)執(zhí)行醫(yī)藥銷售隊隊伍覆蓋面面的規(guī)模勞動力技能能的專業(yè)化化信息技術(shù)價值鏈的變變革驅(qū)動力11全球的主要要制藥企業(yè)業(yè)都不同程程度在分解解著各自的的價值鏈，，中國也會會順應(yīng)這一一趨勢的變變化大型制藥企企業(yè)NovoNordisk,ScheringAGMerck,Pfizer,Aventis集成的生生物技術(shù)術(shù)Amgen,Immunex,Celltech早期生物物技術(shù)Vertex,Transgene,CeresSource:QQ中型制藥藥企業(yè)處方藥Watson,Barr銷售生產(chǎn)分銷研發(fā)分銷McKesson,Cardinal制藥企業(yè)業(yè)生物技術(shù)術(shù)公司分銷商/藥店藥店Watson,DuaneRead制藥企業(yè)業(yè)QQ醫(yī)藥集團(tuán)團(tuán),哈哈藥,立立珠制藥企業(yè)業(yè)價值鏈角角色世界中國12價值鏈的的分解創(chuàng)創(chuàng)造了一一些獨特特的角色色，他們們各有不不同的價價值驅(qū)動動因素生物技術(shù)術(shù)公司處方藥制藥企業(yè)業(yè)分銷商混合制藥藥企業(yè)（兼有處處方藥和和非處方方藥）全球行業(yè)業(yè)分布圖圖成功的生生物技術(shù)術(shù)公司價價值驅(qū)動動力：強強大的產(chǎn)產(chǎn)品線及及研發(fā)管管理處方藥價價值驅(qū)動動力：強強大的運運營能力力，供應(yīng)應(yīng)鏈，流流程及劑劑型的創(chuàng)創(chuàng)新分銷商價價值驅(qū)動動力：規(guī)規(guī)模，供供應(yīng)鏈，，并購制藥企業(yè)業(yè)價值驅(qū)驅(qū)動力：：產(chǎn)品線線，規(guī)模模，研發(fā)發(fā)管理，，銷售管管理，并并購13醫(yī)藥行業(yè)業(yè)的發(fā)展展主要有有三種驅(qū)驅(qū)動因素素，規(guī)模模效應(yīng)對對它們都都有不同同程度的的影響運營并購產(chǎn)品線管理規(guī)模產(chǎn)品線管管理的重重要性:擁有一系系列具備備獨特優(yōu)優(yōu)勢或品品牌的未未來產(chǎn)品品是發(fā)展展的基礎(chǔ)礎(chǔ)運營的重重要性：：在生產(chǎn)、、營銷及及銷售領(lǐng)領(lǐng)域具備備一系列列能力，，以增加加現(xiàn)有產(chǎn)產(chǎn)品和未未來產(chǎn)品品線的價價值并購/戰(zhàn)戰(zhàn)略聯(lián)盟盟的重要要性：正確選擇擇目標(biāo)，，快速有有效整合合為統(tǒng)一一體的能能力規(guī)模的重重要性:能夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)產(chǎn)品及及產(chǎn)品線線管理的的最大價價值（主主要通過過研發(fā)和和銷售的的規(guī)模優(yōu)優(yōu)勢），，同時增增加在行行業(yè)的影影響力價值創(chuàng)造造14目錄在競爭激激烈、少少數(shù)企業(yè)業(yè)盈利的的醫(yī)藥行行業(yè)，QQ醫(yī)藥集團(tuán)團(tuán)面臨如如何實現(xiàn)現(xiàn)高速增增長的挑挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)業(yè)的價值值由四方方面因素素驅(qū)動：：產(chǎn)品線線管理，，經(jīng)營狀狀況，兼兼并收購購和規(guī)模模效益制藥企業(yè)需要要強有力和多多元化的產(chǎn)品品線管理以保保證持續(xù)增長長和抵御外界界影響的能力力QQ醫(yī)藥集團(tuán)下屬屬的制藥企業(yè)業(yè)大部分只有有一兩種盈利利藥品，其中中包括一些已已經(jīng)處于成熟熟期，利潤逐逐漸下滑的產(chǎn)產(chǎn)品，這給企企業(yè)發(fā)展帶來來的極大的風(fēng)風(fēng)險另一方面，集集團(tuán)的產(chǎn)品組組合包括處于于不同生命周周期，不同種種類的藥品，，為未來發(fā)展展奠定了良好好的基礎(chǔ)高效的經(jīng)營可可以建立并維維持品牌，擴擴大銷售，降降低成本，從從而幫助企業(yè)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品線線管理的最大大價值并購是使企業(yè)業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)業(yè)平均水平的的唯一途徑下一階段的任任務(wù)包括證實實并完善第一一階段所建立立的模型，根根據(jù)搭建的業(yè)業(yè)務(wù)模型研究究多種營運選選擇方案，為為實現(xiàn)集團(tuán)價價值設(shè)計重組組方略附錄15必須積極培育育現(xiàn)有的和未未來的產(chǎn)品以以保證發(fā)展的的需要收入目前總量的百百分比新劑型的非處處方藥藥品，，延長特許體體系屬于不同TCR的處于研發(fā)階階段的幾種藥藥品X00%100%X004X006X008X003X005X007新的非處方藥藥藥品：建立立新的特許體體系TCRB,藥品1：已培育的產(chǎn)品品，利潤的主主要來源TCRA,藥品1:被被藥品X替代TCRA，藥品X：下一代的藥品替換了藥品1管理今天的產(chǎn)產(chǎn)品以使銷售售最大，成本本最小采用新劑型和和渠道繼續(xù)今今天的成功，，同時推出后后階段的產(chǎn)品品線建立品牌，營營銷和產(chǎn)品研研究能力，為為明天的發(fā)展展奠定基礎(chǔ)搭建增長平臺臺需要采取的的措施舉例16具有創(chuàng)造性擴擴展的產(chǎn)品劑劑型可以有效效延長產(chǎn)品的的生命周期扶他林劑型的的產(chǎn)品線管理理美元，百萬萬歐洲市場示例050100150X00X50300350-6-5-4-3-X-101X345年度(相對于專利過過期）片劑栓劑緩釋片片凝膠劑劑17產(chǎn)品線線管理理––雙雙鶴雙鶴現(xiàn)現(xiàn)有的的產(chǎn)品品線：：主打產(chǎn)產(chǎn)品：：處方方藥降壓0號-溫溫和增增長大輸液液––過過渡消消費氧氟殺殺星系系列––快快速速升級級換代代其他產(chǎn)產(chǎn)品：：處方方藥––聯(lián)聯(lián)磺磺片，維生素素E未來的的開發(fā)發(fā)產(chǎn)品品計劃劃：以天然然藥物物為主主非處方方藥––溫溫胃胃舒/養(yǎng)胃胃舒未來發(fā)發(fā)展的的主要要問題題：現(xiàn)有穩(wěn)穩(wěn)定性性和溫溫和增增長性性的產(chǎn)產(chǎn)品所所創(chuàng)造造的利利潤無無法滿滿足資資本市市場的的期望望處方藥藥品種種缺乏乏重點點的后后續(xù)產(chǎn)產(chǎn)品非處方方藥天天然藥藥物產(chǎn)產(chǎn)品所所面臨臨的市市場具具有不不確定定性X0億18產(chǎn)品線線管理理––紫紫竹紫竹的的現(xiàn)有有產(chǎn)品品線：：主打產(chǎn)產(chǎn)品：：處方方藥和和非處處方藥藥非處方方藥––毓毓婷婷：溫溫和增增長處方藥藥––米米非司司酮：：衰退退（占銷銷售75%，利利潤90%）其他主主要產(chǎn)產(chǎn)品：：未來的的開發(fā)發(fā)產(chǎn)品品：非非處處方藥藥非處方方藥––悅悅可可婷未來發(fā)發(fā)展的的主要要問題題：面臨的的價格格競爭爭壓力力越來來越大大銷售渠渠道的的改造造，目目前前的銷銷售分分布與與常規(guī)規(guī)的藥藥品消消耗分分布有有一定定差異異市場的的覆蓋蓋面積積不足足產(chǎn)品的的組合合有待待優(yōu)化化10億億19產(chǎn)品線線管理理––萬萬輝萬輝的的現(xiàn)有有產(chǎn)品品線：：主打產(chǎn)產(chǎn)品：：處方方藥––糖糖適適平（占銷銷售75%，利利潤90%，溫溫和增增長））其他產(chǎn)產(chǎn)品：：非處處方藥藥––環(huán)環(huán)利未來的的開發(fā)發(fā)產(chǎn)品品計劃劃：以以處處方藥藥為主主糖尿病病系列列產(chǎn)品品小兒藥藥品和和鎮(zhèn)熱熱解痛痛未來發(fā)發(fā)展的的主要要問題題：現(xiàn)有的的產(chǎn)品品單一一，外外界的的價格格變動動（政政府降降價等等）可可能對對企業(yè)業(yè)的利利潤形形成嚴(yán)嚴(yán)重影影響現(xiàn)有的的現(xiàn)金金流無無法保保證新新產(chǎn)品品順利利推廣廣的需需要在未來來新藥藥的推推廣中中，醫(yī)醫(yī)藥代代表是是潛在在的發(fā)發(fā)展瓶瓶頸10億億20產(chǎn)品品線線管管理理––賽賽科科賽科科的的現(xiàn)現(xiàn)有有產(chǎn)產(chǎn)品品線線：：主打打產(chǎn)產(chǎn)品品：：處處方方藥藥威氏氏克克––衰衰退退原料料藥藥––調(diào)調(diào)整整未來來的的開開發(fā)發(fā)產(chǎn)產(chǎn)品品：：處處方方藥藥壓氏氏達(dá)達(dá)––威威氏氏克克的的升升級級產(chǎn)產(chǎn)品品纈沙沙坦坦煙酸酸釋釋緩緩片片未來來發(fā)發(fā)展展的的主主要要問問題題：：現(xiàn)有有的的主主要要產(chǎn)產(chǎn)品品單單一一，，企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營形形成成的的再再投投資資能能力力不不足足銷售售的的渠渠道道在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸10億億21產(chǎn)品品線線管管理理––集集團(tuán)團(tuán)QQ醫(yī)藥藥集集團(tuán)團(tuán)的的現(xiàn)現(xiàn)有有產(chǎn)產(chǎn)品品線線：：以處處方方藥藥為為主主各企企業(yè)業(yè)均均有有1-3個個主主要要的的產(chǎn)產(chǎn)品品未來來的的產(chǎn)產(chǎn)品品開開發(fā)發(fā)計計劃劃：：以在在同同品品種種內(nèi)內(nèi)升升級級能能力力為為主主增加加0TC所占占的的比比重重未來來發(fā)發(fā)展展的的主主要要問問題處方藥管理的改革（醫(yī)藥分家、招標(biāo)采購）給QQ醫(yī)藥集團(tuán)的經(jīng)營帶來巨大的不確定性缺乏整體的產(chǎn)品線規(guī)劃，5-10年內(nèi)的產(chǎn)品開發(fā)計劃處于空白狀態(tài)在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸年增增長長率率為11%所需需增增長長為36%未來來增增長長來來源源？40億億22產(chǎn)品品的的分分析析方方法法及及分分析析領(lǐng)領(lǐng)域域市場場層層次次分析析方方法法說明明藥品品藥品種適應(yīng)癥藥品大類類處方藥及及非處方方藥醫(yī)藥市場場總體情況況發(fā)展趨勢勢總體情況況發(fā)展趨勢勢發(fā)展趨勢勢大類組成成及比重重驅(qū)動力適合的示示例適合的示示例適合的示示例市場處方藥非處方藥藥全身用抗抗感染藥藥物消化系統(tǒng)統(tǒng)及代謝謝藥心血管系系統(tǒng)藥物物神經(jīng)系統(tǒng)統(tǒng)藥物水熱量電電解質(zhì)平平衡抗腫瘤和和免疫調(diào)調(diào)節(jié)劑口腔全身激素素制劑血液和造造血系統(tǒng)統(tǒng)藥物雜類呼吸系統(tǒng)統(tǒng)用藥生殖泌肌肉－骨骨骼系統(tǒng)統(tǒng)皮膚病用用藥診斷用藥藥感覺系統(tǒng)統(tǒng)藥物抗寄生蟲蟲藥殺驅(qū)蟲劑劑抗酸藥及及潰瘍抗痙攣止吐藥肝膽保護(hù)護(hù)藥瀉藥抗肥胖消化合成成酶糖尿病藥藥物維生素……口服降糖糖胰島素類類格列喹酮酮阿卡波糖糖重組人胰胰島素中性胰島島素分析領(lǐng)域域23中國藥品品市場在在未來3年將以以每年15.3%的速速度增長長，非處處方藥比比重從1/5增增加到1/3中國藥藥品市市場RMB億元8409641,1111,X811,4781,703非處方方藥處方藥藥總體資料來來源：：中國國統(tǒng)計計年鑒鑒X001；；中國人人口年年鑒X001；；中國衛(wèi)衛(wèi)生年年鑒X001；；IMSHealth；AAA分析CAGR15.3%經(jīng)濟因因素人口因因素國內(nèi)生生產(chǎn)總總值持持續(xù)增增長衛(wèi)生醫(yī)醫(yī)療支支出持持續(xù)增增長城市人人口比比例增增加人口增增加CAGR9.6%CAGR34.3%24經(jīng)濟增增長及及由此此帶來來的醫(yī)醫(yī)療支支出增增長是是拉動動中國國醫(yī)藥藥市場場持續(xù)續(xù)增長長的主主要驅(qū)驅(qū)動因因素之之一GDP（RMB億元））資料來來源：：中國國統(tǒng)計計年鑒鑒X001；；中國衛(wèi)衛(wèi)生年年鑒X001；；AAA分析醫(yī)療支支出％％25其中城城市人人均醫(yī)醫(yī)療支支出的的增長長更快快資料來來源：：中國國衛(wèi)生生年鑒鑒X001；；AAA分析人均醫(yī)醫(yī)療支支出（RMB元）城市農(nóng)農(nóng)村人人均醫(yī)醫(yī)療支支出比比26人口因因素及及城市市化是是拉動動中國國醫(yī)藥藥市場場持續(xù)續(xù)增長長的另另一主主要驅(qū)驅(qū)動因因素十年間間城市市人口口以平均均X.7%速度增長，，遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于于中國國人口口千分分之七七的平平均增增長速速度人口萬萬資料來來源：：中國國人口口年鑒鑒X001；；UNDP（聯(lián)合國國開發(fā)發(fā)計劃劃署））；AAA分析城市人人口％％27中國未未來整整體藥藥品市市場藥藥類比比重將將更接接近世世界其其他經(jīng)經(jīng)濟發(fā)發(fā)達(dá)國國家和和地區(qū)區(qū)的藥藥類比比重X000年人口普查發(fā)現(xiàn)，中國城鄉(xiāng)人口超重率分別增加了40％和54％……選擇精細(xì)的食物、久坐的生活方式和承受更多的心理壓力，成為目前高血壓病持續(xù)上升的重要原因。迄今為止，中國高血壓患者已逾1億，涉及數(shù)千萬個家庭，并且仍然呈現(xiàn)快速增長之勢。--醫(yī)藥行業(yè)報告X00X/6/30在使用減肥藥品的人群中，53.8%的被訪問者擁有高等學(xué)歷，30.8%的被訪問者擁有高中學(xué)歷，15.4%的被訪問者擁有初中學(xué)歷……--譯自IMSHealth疾病組組成變變化新的藥藥物及及治療療方法法醫(yī)療觀觀念習(xí)習(xí)慣新華社信息:美國一些生物科技公司看準(zhǔn)了許多人怕打針?biāo)鶐淼纳虣C，競相研究開發(fā)取代針筒的代替品，包括將注射用的藥物吸入體內(nèi)。

……許多醫(yī)生期盼……能盡快通過審查。

此間專家認(rèn)為，這些公司的申請若獲得批準(zhǔn)，其他藥廠會試圖將其他注射式藥物改為噴射式，包括治療癌癥的藥物；這項突破不僅能減少病人的痛苦，而且可能是生物科技業(yè)的一大商機。 --新藥網(wǎng)28對比其其他經(jīng)經(jīng)濟發(fā)發(fā)達(dá)國國家和和地區(qū)區(qū)，中中國處處方藥藥市場場將如如何變變化？？資料來來源：：IMSHealth-DrugMonitor；AAA分析處方藥藥市場場比重重（％％）全身抗抗感染染消化及代謝謝心血管神經(jīng)系統(tǒng)水熱量電解解質(zhì)平衡腫瘤免疫調(diào)調(diào)節(jié)全身激素制制劑血液造血系系統(tǒng)呼吸系統(tǒng)生殖泌尿性性激素肌肉骨骼皮膚診斷用藥感覺系統(tǒng)寄生蟲雜類29我們預(yù)測的的結(jié)果，X005年年中國處方方藥各大藥藥類均有不不同幅度的的增長處方藥市場場RMB億元資料來源：：AAA分析處方藥市場場總體CAGR(01-05)9.6%4%1X%14%11%6%9%3%16%X3%6%X3%19%X5%X8%0%6%30X005年中國處方方藥市場比比重X6.5%13.9%14.1%7.6%5.5%6.X%4.4%4.1%X.X%3.7%1.9%1.3%1.1%3.0%3.7%經(jīng)分析，我我們認(rèn)為到到X005年中國處處方藥市場場的組成將將保留大部部分中國市市場的特性性，并有向向臺灣及日日本市場靠靠攏的趨勢勢資料來源：：IMSHealth-DrugMonitor；AAA分析處方藥比重重變化790億元元1139億億元0.X%31QQ醫(yī)藥集集團(tuán)在各藥藥品大類中中的能力評評估藥品類別QQ醫(yī)藥集團(tuán)能力說明全身用抗感染藥物

雙鶴的奧復(fù)星、利復(fù)星、聯(lián)磺片等產(chǎn)品處于市場領(lǐng)導(dǎo)地位，但市場競爭激烈消化系統(tǒng)及代謝藥萬輝的糖適平等產(chǎn)品特點鮮明，處于明顯的競爭優(yōu)勢；雙鶴的維生素生產(chǎn)具有一定的規(guī)模心血管系統(tǒng)藥物雙鶴的QQ降壓0號、賽科的威氏克等產(chǎn)品市場知名度高、銷售利潤穩(wěn)步提高神經(jīng)系統(tǒng)藥物產(chǎn)量很小，利潤率很低水、熱量、電解質(zhì)平衡藥雙鶴的大輸液產(chǎn)品規(guī)模效益顯著，銷售額全國第一并穩(wěn)步上升抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑目前規(guī)模很小，毛利率低，萬輝準(zhǔn)備發(fā)展該類產(chǎn)品全身用激素類制劑（不含性激素）沒有產(chǎn)品生產(chǎn)血液和造血系統(tǒng)藥物沒有產(chǎn)品生產(chǎn)呼吸系統(tǒng)用藥雙鶴和紫竹該類產(chǎn)品的總產(chǎn)量不足1000萬，但毛利率較高生殖泌尿系統(tǒng)和性激素類藥物紫竹的計生系列產(chǎn)品不斷推陳出新，市場占有率很高，品牌深入人心肌肉－骨骼系統(tǒng)沒有產(chǎn)品生產(chǎn)皮膚病用藥萬輝的環(huán)利具有一定的市場競爭力，銷售量不斷上升診斷用藥沒有產(chǎn)品生產(chǎn)感覺系統(tǒng)藥物沒有產(chǎn)品生產(chǎn)抗寄生蟲藥、殺蟲劑和驅(qū)蟲劑沒有產(chǎn)品生產(chǎn)雜類沒有產(chǎn)品生產(chǎn)4311111113XX3X5X1低3中5高32分析市場總總量及發(fā)展展速度，不不同情景戰(zhàn)戰(zhàn)略決策不不同。心血血管、消化化及代謝等等領(lǐng)域是應(yīng)應(yīng)進(jìn)一步考考慮的領(lǐng)域域X001年處方藥銷銷售(RMB億)X001-X005CAGR%資料來源：：中國醫(yī)藥藥商業(yè)協(xié)會會；AAA分析雜類寄生蟲感覺系統(tǒng)診斷用藥皮膚肌肉骨骼生殖泌尿性激素呼吸系統(tǒng)血液造血系統(tǒng)全身激素制劑腫瘤免疫調(diào)節(jié)水熱量電解質(zhì)平衡神經(jīng)系統(tǒng)心血管消化及代謝全身抗感染0%5%10%15%X0%X5%30%X04060801001X01401X334531XXX11111未來領(lǐng)導(dǎo)者者:尋找找機會吸引力強：：戰(zhàn)略優(yōu)先先發(fā)展慢:保持優(yōu)勢成本競爭:整合進(jìn)一步考慮慮33目錄在競爭激烈烈、少數(shù)企企業(yè)盈利的的醫(yī)藥行業(yè)業(yè)，QQ醫(yī)藥集團(tuán)面面臨如何實實現(xiàn)高速增增長的挑戰(zhàn)戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的的價值由四四方面因素素驅(qū)動：產(chǎn)產(chǎn)品線管理理，經(jīng)營狀狀況，兼并并收購和規(guī)規(guī)模效益制藥企業(yè)需需要強有力力和多元化化的產(chǎn)品線線管理以保保證持續(xù)增增長和抵御御外界影響響的能力高效的經(jīng)營營可以建立立并維持品品牌，擴大大銷售，降降低成本，，從而幫助助企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)產(chǎn)品線管管理的最大大價值集團(tuán)下屬制制藥企業(yè)有有潛力提高高運營績效效然而，建立立一個優(yōu)良良的、覆蓋蓋全國的銷銷售隊伍，，達(dá)到固定定成本的協(xié)協(xié)同效應(yīng)可可以帶來更更大的效益益。完全一一體化將會會達(dá)到15%的利潤潤率并購購是是使使企企業(yè)業(yè)增增長長速速度度遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高高于于行行業(yè)業(yè)平平均均水水平平的的唯唯一一途途徑徑下一一階階附錄34一定定規(guī)規(guī)模模的的銷銷售售隊隊伍伍是是擴擴大大藥藥品品潛潛在在銷銷售售的的必必不不可可少少的的條條件件輝瑞瑞：：銷銷售售額額與與銷銷售售隊隊伍伍的的規(guī)規(guī)模模全世世界界銷銷售售額額10億億美美元元Lipitor*ZoloftViagra*NorvascDiflucan藥品品推推出出后后經(jīng)經(jīng)過過的的年年份份1996199X1998199019913X00X000500017001800藥品推出年份藥品推出時銷銷售隊伍的規(guī)規(guī)模*在全球市場Lipitor比Viagra具有更大的潛潛力35高效的經(jīng)營使使QQ醫(yī)藥集集團(tuán)可以有效效收回市場推推廣的投資和和其他固定成成本價格推出產(chǎn)品時間折扣大戰(zhàn)價格回升，利利潤率增加新企業(yè)參與市市場競爭，價價格重新面臨臨下降壓力甲公司的成本本結(jié)構(gòu)乙公司的成本本結(jié)構(gòu)藥品的價格趨趨勢(價格的百分分比)公司甲的利潤潤率/盈利期期間公司乙的利潤潤率/盈利期期間36運營效率的管管理–企企業(yè)效率的管管理：目前集集團(tuán)內(nèi)部的運運營效率，從從資金使用效效率和產(chǎn)出率率兩方面而言言，均有明顯顯差異資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率勞動生產(chǎn)率萬元/人凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率凈資產(chǎn)回報率率資料來源：QQ醫(yī)藥集團(tuán)及其其分子公司；AAA分析萬輝的指標(biāo)偏偏低的主要因因素是資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)中歷史形形成的負(fù)債比比例過高紫竹的負(fù)債比比例較低，實實收資本的比比例中的固定定資產(chǎn)股價過過高是導(dǎo)致凈凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率偏低則主要要因素雙鶴工業(yè)目前前的員工人數(shù)數(shù)過高是平均均勞動生產(chǎn)率率偏低的原因因萬輝的銷售和和管理費用過過高形成負(fù)利利潤,是資產(chǎn)回報率為為負(fù)的原因37運營效率的管管理–銷銷售收入的分分配：同行業(yè)業(yè)代表之間的的差異可以更更清楚的指明明QQ醫(yī)藥集集團(tuán)現(xiàn)有管理理水平的差距距各下屬工業(yè)企企業(yè)間的比較較行業(yè)內(nèi)比較資料來源：中中國醫(yī)藥數(shù)字字圖書館；QQ醫(yī)藥集團(tuán)及其其分子公司；；AAA分析38運營效率潛在在的改善空間間：僅利用企企業(yè)內(nèi)部比較較得出的最佳佳實踐，集團(tuán)團(tuán)整體便可實實現(xiàn)1億元的的利潤改善空空間雙鶴（工業(yè)））紫竹萬輝賽科制造費用固定銷售費用用財務(wù)費用管理費用可實現(xiàn)利潤利潤改善空間間百萬各企業(yè)的邊際際貢獻(xiàn)集團(tuán)的各項固固定開支息稅前利潤改改善75％39運營效率潛在在的改善空間間：如果可以以有效的發(fā)揮揮協(xié)同效應(yīng)，，集團(tuán)通過整整體調(diào)配企業(yè)業(yè)資源可實現(xiàn)現(xiàn)X.7億元元的利潤改善善空間雙鶴（（工業(yè)業(yè)）紫竹萬輝賽科制造費費用固定銷銷售費費用財務(wù)費費用管理費費用可實現(xiàn)現(xiàn)利潤潤利潤改改善空空間各企業(yè)業(yè)的邊邊際貢貢獻(xiàn)集團(tuán)的的各項項固定定開支支百萬息稅前前利潤潤改善善18X％40目錄在競爭爭激烈烈、少少數(shù)企企業(yè)盈盈利的的醫(yī)藥藥行業(yè)業(yè)，QQ醫(yī)藥集集團(tuán)面面臨如如何實實現(xiàn)高高速增增長的的挑戰(zhàn)戰(zhàn)醫(yī)藥行行業(yè)的的價值值由四四方面面因素素驅(qū)動動：產(chǎn)產(chǎn)品線線管理理，經(jīng)經(jīng)營狀狀況，，兼并并收購購和規(guī)規(guī)模效效益制藥企企業(yè)需需要強強有力力和多多元化化的產(chǎn)產(chǎn)品線線管理理以保保證持持續(xù)增增長和和抵御御外界界影響響的能能力高效的的經(jīng)營營可以以建立立并維維持品品牌，，擴大大銷售售，降降低成成本，，從而而幫助助企業(yè)業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)產(chǎn)品品線管管理的的最大大價值值并購是是使企企業(yè)增增長速速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高高于行行業(yè)平平均水水平的的唯一一途徑徑下一階階段的的任務(wù)務(wù)包括括證實實并完完善第第一階階段所所建立立的模模型，，根據(jù)據(jù)搭建建的業(yè)業(yè)務(wù)模模型研研究多多種營營運選選擇方方案，，為實實現(xiàn)集集團(tuán)價價值設(shè)設(shè)計重重組方方略附錄41兼并收收購使使醫(yī)藥藥行業(yè)業(yè)集中中程度度逐步步提高高，企企業(yè)以以高于于行業(yè)業(yè)的速速度快快速增增長X001年醫(yī)藥藥生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)業(yè)所占占市場場份額額分布布%通過兼并收收購，行業(yè)集中度進(jìn)進(jìn)一步提高高，大企業(yè)從而而獲得了更更高的市場份額額市場份額行業(yè)規(guī)模行業(yè)增長帶帶來的企業(yè)業(yè)銷售增長長企業(yè)原有的的銷售擴大市場份份額產(chǎn)生的的額外銷售售增長市場份額增增長-大大約6-8%行業(yè)銷售增增長–大大約15%通過兼并收收購帶來的的市場份額增加使使企業(yè)的銷售增長速速度高于行業(yè)水平平排名42如果沒有有并購，，一個公公司的增增長速度度不可能能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超超過行業(yè)業(yè)均水平平CARDINALHEALTH的收入美元CAGR=49%CardinalHealth是控制美美國藥品品分銷體體系的三三個分銷銷巨頭之之一令人吃驚驚的是，，CardinalHealth的增長率率接近50%，，而同行行業(yè)的其其它公司司的平均均增長率率只有X0%Cardinal的資產(chǎn)增增長率只只有35%，從而為股股東創(chuàng)造造了極大大的財富富并購是Cardinal擴張的主主要引擎擎Cardinal的分銷業(yè)業(yè)務(wù)占其其收入的的80%。公司的其其他業(yè)務(wù)務(wù)包括產(chǎn)產(chǎn)品和和服務(wù)，，技術(shù)，，信息和和自動化化這些分銷銷巨頭中中沒有一一個同時時活躍于于藥品制制造領(lǐng)域域43目錄在競爭激激烈、少少數(shù)企業(yè)業(yè)盈利的的醫(yī)藥行行業(yè)，QQ醫(yī)藥集團(tuán)團(tuán)面臨如如何實現(xiàn)現(xiàn)高速增增長的挑挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)業(yè)的價值值由四方方面因素素驅(qū)動：：產(chǎn)品線線管理，，經(jīng)營狀狀況，兼兼并收購購和規(guī)模模效益制藥企業(yè)業(yè)需要強強有力和和多元化化的產(chǎn)品品線管理理以保證證持續(xù)增增長和抵抵御外界界影響的的能力高效的經(jīng)經(jīng)營可以以建立并并維持品品牌，擴擴大銷售售，降低低成本，，從而幫幫助企業(yè)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)產(chǎn)品線管管理的最最大價值值并購是使使企業(yè)增增長速度度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高高于行業(yè)業(yè)平均水水平的唯唯一途徑徑下一階段段的任務(wù)務(wù)包括證證實并完完善第一一階段所所建立的的模型，，根據(jù)搭搭建的業(yè)業(yè)務(wù)模型型研究多多種營運運選擇方方案，為為實現(xiàn)集集團(tuán)價值值設(shè)計重重組方略略附錄44下一階段段的任務(wù)務(wù)確認(rèn)對現(xiàn)有有的產(chǎn)品增增長率的分分析和運營營效率的改改善分析量化策略定定位和各類類能力改善善所對穩(wěn)定定增長率所所產(chǎn)生的影影響量化收購合合并策略對對穩(wěn)定增長長率所產(chǎn)生生的影響分析各種業(yè)業(yè)務(wù)成長方方式所可能能產(chǎn)生的利利弊重點發(fā)展工工業(yè)還是商商業(yè)進(jìn)一步發(fā)掘掘現(xiàn)有的能能力還是培培育新的能能力(包括括研發(fā)、成成本競爭能能力、銷售售隊伍的建建設(shè)和品牌牌）自然增長還還是合并增增長提供一些滿滿足這些業(yè)業(yè)務(wù)目標(biāo)可可行的企業(yè)業(yè)組織架構(gòu)構(gòu)模型45目錄在競爭激烈烈、少數(shù)企企業(yè)盈利的的醫(yī)藥行業(yè)業(yè)，QQ醫(yī)藥集團(tuán)面面臨如何實實現(xiàn)高速增增長的挑戰(zhàn)戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的的價值由四四方面因素素驅(qū)動：產(chǎn)產(chǎn)品線管理理，經(jīng)營狀狀況，兼并并收購和規(guī)規(guī)模效益制藥企業(yè)需需要強有力力和多元化化的產(chǎn)品線線管理以保保證持續(xù)增增長和抵御御外界影響響的能力高效的經(jīng)營營可以建立立并維持品品牌，擴大大銷售，降降低成本，，從而幫助助企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)產(chǎn)品線管管理的最大大價值并購是使企企業(yè)增長速速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高高于行業(yè)平平均水平的的唯一途徑徑下一階段的的任務(wù)包括括證實并完完善第一階階段所建立立的模型，，根據(jù)搭建建的業(yè)務(wù)模模型研究多多種營運選選擇方案，，為實現(xiàn)集集團(tuán)價值設(shè)設(shè)計重組方方略附錄46附錄OTC市場中國醫(yī)藥市市場新藥資資源藥品主要類類別47X001年年非處方藥藥市場總計計174億億元，其中中鎮(zhèn)咳感冒冒及抗過敏敏類藥物比比重最大X001年非處方藥藥零售市場場總計174億RMB資料來源：：NicholasHall＆Co；AAA分析鎮(zhèn)咳感冒及及抗過敏類類非處方藥藥占市場的的五分之一一五大類非處處方藥占非非處方藥品品市場份額額超過60％48進(jìn)入中國醫(yī)醫(yī)藥市場的的新藥資源源也將成為為驅(qū)動中國國醫(yī)藥市場場發(fā)展的動動力中國創(chuàng)新藥藥國外創(chuàng)新藥藥專利到期藥藥在過去兩年年，有X85個一二類新新藥獲得批批準(zhǔn)，占全全部新藥的的X1％在X000－－X004年，已有或或?qū)⒁@得得美國FDA批準(zhǔn)的新藥藥數(shù)量預(yù)計計超過600個在X000－－X004年，美國專專利到期藥藥超過X50個，價值估估計為X106億元RMB資料來源：：國家藥品品監(jiān)督管理理局中國醫(yī)醫(yī)藥經(jīng)濟信信息網(wǎng)；MedAdNews；WarburgDillonRead；FDAOrangeBook49短期增長長期增長影響低影響中等影響中等影響高創(chuàng)新藥及專專利到期藥藥預(yù)示中國國疾病治療療領(lǐng)域潛在在的重大變變化皮膚肌肉骨骼生殖泌尿性激素呼吸系統(tǒng)血液造血系統(tǒng)腫瘤免疫調(diào)節(jié)神經(jīng)系統(tǒng)心血管消化及代謝全身抗感染*0X04060801001X0140160010X03040506070中國關(guān)注領(lǐng)域(X年獲批準(zhǔn)的創(chuàng)新藥)西方關(guān)注領(lǐng)域(5年將獲批準(zhǔn)的創(chuàng)新藥)西方專利到期藥（5年內(nèi)）全身抗感染消化及代謝心血管神經(jīng)系統(tǒng)腫瘤免疫調(diào)節(jié)血液造血系統(tǒng)呼吸系統(tǒng)生殖泌尿性激素肌肉骨骼皮膚010X030405060-10X03040506070中國關(guān)注領(lǐng)域(X年獲批準(zhǔn)的創(chuàng)新藥)資料來源：：AAA分析*