證券交易講義2010

感謝你的觀看《證券交易》第一章證券交易概括[1]知識(shí)點(diǎn)101(P1-3)：證券交易的見(jiàn)解及原則。證券交易是指已刊行的證券在證券市場(chǎng)上買賣的活動(dòng)。(□證券刊行與交易的互相關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有)。□證券交易的三特色：證券的流動(dòng)性、利潤(rùn)性細(xì)風(fēng)險(xiǎn)性。(不包含限時(shí)性)。證券之所以能夠流動(dòng)，是因?yàn)樗赡軒?lái)必然得利潤(rùn)。新中國(guó)證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年。1988年我國(guó)開(kāi)放了國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和厚交所先后正式開(kāi)業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》開(kāi)始實(shí)行。2005年4月啟動(dòng)股權(quán)分置試點(diǎn)改革。2006年1月1日，新校訂《證券法》開(kāi)始實(shí)行。□證券交易依據(jù)三公原則：1、公然原則。信息公然，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公然化。1934年美國(guó)《證券交易法》確定。2、公正原則?！?公正與公正的差別)指參加交易的各方獲得相同的機(jī)會(huì)。交易主體的資本數(shù)目、交易能力可能不一樣樣，但不可以夠所以而賞賜不公正的待遇或鄙視。3、公正原則。指公正地對(duì)待交易的參加各方。(注意同公正原則的差別，公正原則一般會(huì)后公正兩字，公正原則一般有公正或相同的字眼)知識(shí)點(diǎn)102(P3-6)：證券交易的種類及方式?！跻罁?jù)證券交易對(duì)象的品種區(qū)分，證券交易包含(詳細(xì)內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中)：1、股票交易。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易;在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行，常有形式是柜臺(tái)交易。2、債券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。包含：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可變換債券交易等。□依據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)質(zhì)交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其余有回購(gòu)交易和信用交易。1、現(xiàn)貨交易?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨。2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。3、回購(gòu)交易。擁有短期融資的屬性。4、信用交易。是投資者經(jīng)過(guò)交托保證金獲得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易。主要特色是投資者買賣證券的資本或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。我國(guó)過(guò)去禁止信用交易，但此刻能夠合法張開(kāi)融資融券業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)103(P7-12)：證券交易參加人。1、證券投資者。分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者?！踬I賣證券的基本門路：一是直接自行買賣。如柜臺(tái)市場(chǎng)。二是經(jīng)紀(jì)商朝理?！?可出成多項(xiàng)選擇題)我國(guó)規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)察管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法例禁止參加股票交易的其余人員，在任期或法定限時(shí)內(nèi)，不得直接或許以假名、借別人名義持有、買賣股票，也不得收受別人贈(zèng)予的股票。一般的境外投資者能夠投資B股;□(可出多項(xiàng)選擇題)而合格境外機(jī)構(gòu)投資者則能夠在同意額度內(nèi)交易除B股以外的其余品種。2、證券公司。□證券公司建立條件：(1)公司章程;(2)主要股東3年無(wú)違紀(jì)，凈財(cái)富不低于2億元;(3)高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格;(其余不言而喻)。□(必考題)證券公司七大業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券財(cái)富管理、其余證券業(yè)務(wù)前三項(xiàng)業(yè)務(wù)注冊(cè)資本最低限額5000萬(wàn)元;后四大業(yè)務(wù)一項(xiàng)的為1億元;后四大業(yè)務(wù)2項(xiàng)以上的為5億元。為實(shí)繳資本。可依據(jù)謹(jǐn)慎看守原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度調(diào)整(向上)。3、證券交易所?！踝饔迷谟冢阂皇?，為證券供給交易條件;二是，供給公然、公正、充分的價(jià)錢競(jìng)爭(zhēng)，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)錢;三是，實(shí)行公然、公正和及時(shí)的信息顯現(xiàn);四是供給敏捷的交易與服務(wù)?！醴譃樽C券交易所和其余交易所：證券交易所?！跤址Q“場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)”，證券交易所是為證券集中交易供給場(chǎng)所和設(shè)備，組織和監(jiān)察證券交易，實(shí)行自律管理的法人，其建立和解散由國(guó)務(wù)院決定。其自己不擁有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，不可以夠決定證券交易的價(jià)錢?！踝C券交易所的職能有：①供給場(chǎng)所和設(shè)備;②制定業(yè)務(wù)規(guī)則;③接受安排證券上市;④組織監(jiān)察證券交易;⑤對(duì)會(huì)員進(jìn)行看守;感謝賞析感謝你的觀看⑥對(duì)上市公司進(jìn)行看守;⑦建立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);⑧宣布市場(chǎng)信息。(除第七項(xiàng)外，答案了如指掌)。□證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有：①以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù);②新聞第一版業(yè);③宣布對(duì)質(zhì)券價(jià)錢進(jìn)行展望的文字和資料;④為別人供給擔(dān)保等。我國(guó)證交所采納會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下邊可設(shè)其余專門委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國(guó)務(wù)院證券看守機(jī)構(gòu)任免。其余交易所。證券交易因別的的證券交易市場(chǎng)，包含分其余柜臺(tái)市場(chǎng)和一些集中性市場(chǎng)。柜臺(tái)交易又稱點(diǎn)頭市場(chǎng)，交易是一對(duì)一的方式，轉(zhuǎn)讓價(jià)錢一般由證券公司報(bào)出。其余交易所，也有一些集中性交易市場(chǎng)。如銀行間債券市場(chǎng)。4、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。是為證券交易供給集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。其建立須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券看守機(jī)構(gòu)同意?！跗渎毮埽孩僮C券賬戶、結(jié)算賬戶的建立;②證券存管與過(guò)戶;③證券擁有者名冊(cè)登記;④上市證券的清算與交收;⑤受托派發(fā)證券權(quán)益;⑥辦理與上述業(yè)務(wù)相關(guān)的查問(wèn)等?！跣璨杉{以下舉措保證業(yè)務(wù)正常進(jìn)行：一是風(fēng)險(xiǎn)防備制度和內(nèi)部控制制度;二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范;三是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng);四是數(shù)據(jù)備份及緊迫應(yīng)變程序。我國(guó)建立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，防備證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它是從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)中按必然比率提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的必然比率繳納。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算公司是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。知識(shí)點(diǎn)104(P12-15)：證券交易程序。采納電子化形式，□基本過(guò)程包含：開(kāi)戶、拜托、成交與結(jié)算。1、開(kāi)戶。包含開(kāi)立證券賬戶和開(kāi)立資本賬戶。我國(guó)投資者開(kāi)立實(shí)名賬戶。第一步是要向中國(guó)結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(股東代碼卡)。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立證券賬戶由開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)(證券公司營(yíng)業(yè)部柜臺(tái))受理;證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)(特別機(jī)構(gòu)投資者)由中國(guó)結(jié)算公司受理?！跻罁?jù)投資者種類區(qū)分：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶;依據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。開(kāi)立證券賬戶后，投資者還不可以夠直接買賣證券，還必然開(kāi)立資本賬戶(交易賬戶)。我國(guó)實(shí)行第三方存管束度。2、拜托。投資者買賣證券不可以夠直接進(jìn)入交易所辦理，必然經(jīng)過(guò)證券交易所得會(huì)員(證券公司)來(lái)進(jìn)行。投資者下達(dá)買賣的指令稱為“拜托”，□依據(jù)拜托訂單的數(shù)目，分：整數(shù)拜托和零數(shù)拜托;依據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)拜托和賣出委托;依據(jù)拜托價(jià)錢限制，分市價(jià)拜托和限價(jià)拜托;依據(jù)拜托時(shí)效限制，分：當(dāng)天拜托、當(dāng)周拜托、無(wú)量期拜托和開(kāi)市拜托、收市拜托等。經(jīng)紀(jì)商將投資者拜托指令的內(nèi)容傳達(dá)到證券交易所進(jìn)行聯(lián)合，稱為“申報(bào)”?！踝C券交易所接受報(bào)價(jià)的方式主要有：口頭報(bào)價(jià)、書(shū)面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)。當(dāng)前，我國(guó)采納電腦報(bào)價(jià)方式。3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的連續(xù)等候成交，超出拜托時(shí)效的訂單無(wú)效?！醭山粌r(jià)錢方面，一種是買賣雙方直接競(jìng)價(jià)形成交易價(jià)錢;另一種是交易商報(bào)價(jià)，投資者選擇能否接受報(bào)價(jià)。訂單般配原則方面，優(yōu)先原則：價(jià)錢優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、比率分派原則、數(shù)目?jī)?yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，此中，廣泛使用價(jià)錢優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。我國(guó)采納價(jià)錢優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。4、結(jié)算。清理包含資本清理和證券清理。清理與交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。關(guān)于記名證券，達(dá)成清理還有一個(gè)登記過(guò)戶環(huán)節(jié)，此后證券交易過(guò)程才結(jié)束。知識(shí)點(diǎn)105(P16-17)：證券交易系統(tǒng)。□證券交易系統(tǒng)的目標(biāo)主要有：1、流動(dòng)性?！踝C券市場(chǎng)流動(dòng)性包含：成交速度和成交價(jià)錢。投資者能以合理的價(jià)錢快速成交則流動(dòng)性好，純真是成交速度快，其實(shí)不可以夠圓滿表示流動(dòng)性好。2、牢固性。指證券價(jià)錢的顛簸程度。證券市場(chǎng)的牢固性能夠用市場(chǎng)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來(lái)權(quán)衡。因?yàn)楦鳂有畔⑹怯绊懽C券價(jià)錢的主要因素，所以，提升市場(chǎng)透明度是增強(qiáng)證券市場(chǎng)牢固性的重要舉措。3、有效性?！醢p方面：一是證券市場(chǎng)的高效率;二是證券市場(chǎng)的低成本。高效率包含：證券市場(chǎng)的信息效率和證券市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。低成本包含：直接成本和間接成本?！踝C券交易系統(tǒng)種類從交易時(shí)間的連續(xù)特色區(qū)分，有：1、如期交易系統(tǒng)。成交的時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的，一段時(shí)間內(nèi)的拜托訂單在某一商定的時(shí)刻加以般配?！跆厣校旱谝唬恐噶钅軌蚬┙o價(jià)錢的牢固性;第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的成真相比較較低。2、連續(xù)交易系統(tǒng)。其實(shí)不是意味著交易必然是連續(xù)的，而是指在營(yíng)業(yè)時(shí)間里訂單般配能夠連續(xù)不停地進(jìn)行，投資者指令只需符合成交條件就能夠立刻成交?！跆厣校旱谝?，為投資者供給了交易的及時(shí)性;第二，交易過(guò)程中能夠供給更多的市場(chǎng)價(jià)錢信息。感謝賞析感謝你的觀看□從交易價(jià)錢的決定特色區(qū)分，有：1、指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng)，也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”，證券交易價(jià)錢由市場(chǎng)上買單和買單共同驅(qū)動(dòng)?！跆厣校旱谝?，證券交易價(jià)錢由買賣的力量直接決定;第二，投資者買賣證券的敵手是其余投資者。2、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)，或稱“做市商市場(chǎng)”，做市商給出雙向報(bào)價(jià)，投資者之間其實(shí)不直接成交，而是從做市商手中買賣證券。做市商收入根源是買賣證券的差價(jià)?！跆厣校旱谝唬C券成交價(jià)錢的形成由做市商決定;第二，投資者以做市商為敵手，與其余投資者不發(fā)生直接關(guān)系。知識(shí)點(diǎn)106(P18-22)：會(huì)員制度?！跷覈?guó)，證交所會(huì)員分為：一般會(huì)員和特別會(huì)員。一般會(huì)員是境內(nèi)證券公司;特別會(huì)員是境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在華代表處。1、會(huì)員資格。□(可出多項(xiàng)選擇題)證券交易所從證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍、擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的資格及能力、組織機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)定入會(huì)條件?！踔饕校?1)合格的證券公司;(2)優(yōu)秀的信用、業(yè)績(jī)和合格的資本;(3)合格的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員;(4)認(rèn)同證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項(xiàng)會(huì)員經(jīng)費(fèi)。合格者向交易所提出申請(qǐng)，經(jīng)交易所理事會(huì)同意后，可成為會(huì)員。2、會(huì)員權(quán)益與義務(wù)?！鯐?huì)員權(quán)益有：(1)參加會(huì)員大會(huì);(2)選舉權(quán)與被選舉權(quán);(3)建議權(quán)和表決權(quán);(4)參加證券交易，享受交易所服務(wù);(5)監(jiān)察權(quán);(6)按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等?！跎辖凰鶗?huì)員義務(wù)有：(1)派遺合格代表入場(chǎng)從事證券交易活動(dòng)(深證無(wú)此項(xiàng)規(guī)定);(2)按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)并提信息資料;(其余答案了如指掌)。3、會(huì)員資格的申請(qǐng)與審批。證券公司申請(qǐng)，證交所自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)做出能否同意的決定。4、平時(shí)管理。□會(huì)員應(yīng)設(shè)會(huì)員代表(由高級(jí)管理人員擔(dān)當(dāng))1名，應(yīng)設(shè)會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)系人1-4名，依據(jù)受權(quán)代位執(zhí)行會(huì)員代表職責(zé)：(內(nèi)容好多，若波及就選ABCD)。如期報(bào)告義務(wù)：每個(gè)月前7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)奉上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)看守報(bào)表;每年4月30日前報(bào)奉上年度年報(bào)、交易系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)報(bào)告等。5、監(jiān)察檢查和處罰。交易所對(duì)會(huì)員的交易行為實(shí)行及時(shí)監(jiān)控，要點(diǎn)是可能影響證券交易價(jià)錢或交易量的異樣交易行為。采納現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行監(jiān)察檢查。□對(duì)問(wèn)題會(huì)員采納舉措包含：(1)口頭警示;(2)書(shū)面警示;(3)要求整頓：(4)約見(jiàn)談話;(5)專項(xiàng)檢查;(6)暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù);(7)提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理。會(huì)員應(yīng)踴躍配合?！鯐?huì)員違犯業(yè)務(wù)規(guī)則，采納紀(jì)律處罰舉措：(1)在會(huì)員范圍內(nèi)通知責(zé)備;(2)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上公然訓(xùn)誡;(3)暫?；蛳拗平灰?(4)撤消交易權(quán)限;(5)撤消會(huì)員資格。會(huì)員受3、4、5項(xiàng)嚴(yán)格舉措的應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公示。□會(huì)員高級(jí)管理人員負(fù)有責(zé)任的，個(gè)人受處罰舉措：(1)在會(huì)員范圍內(nèi)通知責(zé)備;(2)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上公然訓(xùn)誡。(前面1、項(xiàng))。6、特別會(huì)員的管理。□駐華代表處申請(qǐng)成為特別會(huì)員條件是：依法建立且滿1年，1年內(nèi)無(wú)違規(guī);(其余答案了如指掌)?！跆貏e會(huì)員的權(quán)益有：(1)出席會(huì)員大會(huì);(2)建議權(quán);(3)接受服務(wù)權(quán)。其義務(wù)：繳費(fèi);(其余了如指掌)。知識(shí)點(diǎn)107(P22-25)：交易席位和交易單元。交易席位是在交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定地點(diǎn)，其實(shí)質(zhì)還包含了交易資格的含義，即獲得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會(huì)員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)?！跻罁?jù)席位的報(bào)盤方式，分為：1、有形席位。交易員(紅馬甲)報(bào)盤。2、無(wú)形席位。電腦報(bào)盤?！蹩s短了申報(bào)時(shí)間與成交回報(bào)時(shí)間，減去了人工報(bào)盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報(bào)的差錯(cuò)?！跻罁?jù)席位經(jīng)營(yíng)的證券品種不一樣樣，分為：1、一般席位。又稱A股席位，可從事A股股票、債券基金等證券的買賣。2、專用席位(09年調(diào)整了內(nèi)容)。包含只好從事B股買賣的B股席位，以及其余擁有專門用途的席位，如只好從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)同意基金管理公司向證券公司租用的A股席位等?！跻罁?jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不一樣樣，分為：1、代理席位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。2、自營(yíng)席位。自營(yíng)業(yè)務(wù)的?！醌@得一般席位的條件有：一是，擁有會(huì)員資格;二是，繳納席位費(fèi)。境內(nèi)證券公司要獲得B股席位，必然獲得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營(yíng)同意證;境外機(jī)構(gòu)要獲得B股席位，必然獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的經(jīng)營(yíng)外資股業(yè)務(wù)資格證書(shū)。經(jīng)同意的商業(yè)銀行可向交易所申請(qǐng)專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位;保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、財(cái)富管理公司可申請(qǐng)獲得專用席;基金管理公司可申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。感謝賞析感謝你的觀看除交易所同意外，會(huì)員的席位只好由會(huì)員自己使用。席位不得退回，但經(jīng)同意能夠轉(zhuǎn)讓?！?可出成多項(xiàng)選擇題)會(huì)員因公司更名、營(yíng)業(yè)部遷址、改換席位使用單位等原由，需改正席位名稱的，可申請(qǐng)。交易單元是獲得席位后申請(qǐng)建立的、參加證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會(huì)員除了要申請(qǐng)相應(yīng)席位外，還要申請(qǐng)交易單元才能成為交易參加人。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。一個(gè)會(huì)員在厚交所可依據(jù)業(yè)務(wù)申請(qǐng)建立1個(gè)或1個(gè)以上的交易單元?！跗錁I(yè)務(wù)權(quán)限包含：(1)證券品種的交易;(2)大宗交易;(3)協(xié)議轉(zhuǎn)讓;(4)ETF、LOF及非上市開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回;(5)融資融券交易;(6)特定證券的主交易商報(bào)價(jià)(三板交易);其余等?！踅灰姿蔀榻灰讍卧┙o予下服務(wù)(09年新增添內(nèi)容)：(1)申報(bào)指令;(2)獲得交易回報(bào);(3)獲得交易信息及新聞通知;(4)接入和接見(jiàn)交易所交易系統(tǒng);(5)獲得其余服務(wù)權(quán)限。(答案均了如指掌)。會(huì)員經(jīng)過(guò)網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連結(jié)，可經(jīng)過(guò)多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個(gè)交易單元的交易申報(bào)，也能夠經(jīng)過(guò)一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個(gè)交易單元的交易申報(bào)，但不得經(jīng)過(guò)其余會(huì)員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報(bào)。會(huì)員應(yīng)繳納交易單元的使用費(fèi)、流速費(fèi)、流量費(fèi)等開(kāi)銷?！蹲C券交易》第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)[1]知識(shí)點(diǎn)201(P26-28)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司經(jīng)過(guò)證券營(yíng)業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取必然比率的傭金作為業(yè)務(wù)收入?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺(tái)代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主假如證券交易所代理買賣?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四因素：拜托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商(證券公司)，是接受客戶拜托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是拜托代理關(guān)系。券商必然依據(jù)客戶的拜托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有益的價(jià)錢使拜托指令得以執(zhí)行，但其實(shí)不擔(dān)當(dāng)交易中的價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)?！?可出多項(xiàng)選擇題)因?yàn)樽C券交易方式的特別性、交易規(guī)則的嚴(yán)實(shí)性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不可以夠直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只好經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入。□經(jīng)紀(jì)商的作用表此刻：第一，充任證券買賣的媒介;第二，供給信息服務(wù)?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特色：1、業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對(duì)象還擁有價(jià)錢改動(dòng)性特色。2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。3、客戶指令的聲威性。經(jīng)紀(jì)商必然嚴(yán)格依據(jù)拜托人指定的證券、數(shù)目、價(jià)錢和有效時(shí)間買賣證券，不可以夠私自改變委托人的意向。無(wú)故違犯拜托人的指示使拜托人遇到損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)該擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任。4、客戶資料的保密性。□保密資料包含：(只假如客戶信息都是)。知識(shí)點(diǎn)202(P28-32)：經(jīng)紀(jì)關(guān)系確實(shí)立。投資者第一要開(kāi)立證券賬戶(股東代碼卡)?！踅⑻囟ǖ慕?jīng)紀(jì)關(guān)系過(guò)程包含：1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶解說(shuō)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客戶簽訂《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶須知》;這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易拜托代理協(xié)議書(shū)》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資本第三方存管協(xié)議》(簡(jiǎn)稱三方存管);《證券交易拜托代理協(xié)議書(shū)》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書(shū)。3、客戶在證券營(yíng)業(yè)外面開(kāi)立證券交易資本賬戶?？蛻糸_(kāi)立資本賬戶須自己到證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，□應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資本密碼(統(tǒng)稱密碼，注意書(shū)中無(wú)通信密碼)當(dāng)前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資本應(yīng)該寄存在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義獨(dú)自立戶管理。2007年已全面實(shí)行第三方存管?！踝兓饕泶丝蹋?、證券公司客戶的交易結(jié)算資本只好寄存在指定的存管銀行。2、指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶。3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。4、客戶交易結(jié)算資本的存取所有經(jīng)過(guò)指定的存管銀行辦理。5、指定銀行保證客戶隨時(shí)能查問(wèn)?？梢?jiàn)，三方存管從制度上保證客戶資本安全、保護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)市場(chǎng)牢固的嶄新管理制度。知識(shí)點(diǎn)203(P32-36)：拜托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)益義務(wù)。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立但是確定了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并無(wú)形成實(shí)質(zhì)上的拜托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具感謝賞析感謝你的觀看體的拜托手續(xù)，包含柜臺(tái)拜托或自助拜托(包含電話拜托、磁卡拜托、網(wǎng)上拜托)及證券經(jīng)紀(jì)商受理拜托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了拜托關(guān)系。證券交易中的拜托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于拜托合同，拜托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是受權(quán)人、拜托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人?！?、拜托人的權(quán)益。(答案了如指掌)?！?、拜托人的義務(wù)。(1)仔細(xì)閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》等;(2)接受交易結(jié)果，執(zhí)行交割清理義務(wù);其余答案了如指掌?！?、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)益。拒絕接受不符合規(guī)定的拜托要求，其余了如指掌?！?、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要表現(xiàn)為拜托人服務(wù)和公正買賣的原則。比方，堅(jiān)持信用為本，客戶至上;客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先;為客戶負(fù)責(zé)，但不取代客戶進(jìn)行決策;公正交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?！鯎碛邪?1)堅(jiān)持認(rèn)識(shí)客戶原則;(2)不接受全權(quán)拜托;其余了如指掌。知識(shí)點(diǎn)204(P36-47)：拜托買賣。拜托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商朝理買賣證券的指示。內(nèi)容包含：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、拜托數(shù)目、拜托價(jià)錢等。□證券名稱的方法有全稱、簡(jiǎn)稱和代碼三種。□買賣證券的數(shù)目分為：整數(shù)拜托和零數(shù)拜托。整數(shù)拜托是1手或1手的整數(shù)倍。當(dāng)前我國(guó)只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)拜托。表2-2(P38)中記著買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出;買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍(債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券)，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出。債券質(zhì)押式回購(gòu)交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張;債券買斷式回購(gòu)交易，上海是1000手整數(shù)倍(深圳無(wú)買斷式回購(gòu)交易)。表2-3(P38)中，股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)最大數(shù)目不超出100萬(wàn)股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)不超出1萬(wàn)手(10萬(wàn)張)，債券買斷式回購(gòu)不超出5萬(wàn)手?！醢萃袃r(jià)錢分為市價(jià)拜托和限價(jià)拜托。1、市價(jià)拜托。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)錢買進(jìn)或賣出證券?！蹰L(zhǎng)處是：沒(méi)有價(jià)錢上的限制，執(zhí)行指令簡(jiǎn)單，成交快速且成交率高。弊端是：只有在拜托執(zhí)行后才知道實(shí)質(zhì)的執(zhí)行價(jià)錢。2、限價(jià)拜托。是客戶指令要求按限制的價(jià)錢或比限訂價(jià)錢更有益的價(jià)錢(以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券)買賣證券?！跸迌r(jià)拜托的長(zhǎng)處：證券能夠客戶預(yù)期的價(jià)錢或更有益的價(jià)錢成交。弊端是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢(同價(jià)同時(shí)，市價(jià)拜托優(yōu)先限價(jià)拜托成交)，有時(shí)甚至沒(méi)法成交?！跎辖凰邮芤韵率袃r(jià)申報(bào)(不要選入深圳的項(xiàng)目)：1、最優(yōu)5檔即時(shí)成交節(jié)余撤掉申報(bào)。最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)逐次最優(yōu)價(jià)錢成交，最優(yōu)5個(gè)價(jià)位成交達(dá)成后節(jié)余未成交部分自動(dòng)撤掉。2、最優(yōu)5檔即時(shí)成交節(jié)余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。最優(yōu)5個(gè)價(jià)位成交達(dá)成后節(jié)余未成交部分自動(dòng)轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。市價(jià)申報(bào)只合用于有價(jià)錢漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)期。□厚交所接受以下市價(jià)申報(bào)：1、敵手方最優(yōu)價(jià)錢申報(bào)：敵手方最優(yōu)一檔價(jià)錢2、本方最優(yōu)價(jià)錢申報(bào)：本方最優(yōu)一檔價(jià)錢3、最優(yōu)5檔即時(shí)成交節(jié)余撤掉申報(bào)(無(wú)轉(zhuǎn)限價(jià));4、即時(shí)成交節(jié)余撤掉申報(bào)：敵手方所有檔價(jià)錢成交，如還有節(jié)余，節(jié)余部分自動(dòng)撤掉。5、全額成交或撤掉申報(bào)：敵手方所有檔價(jià)錢成交，要么所有成交，若有節(jié)余則所有都不可以夠交，做自動(dòng)撤掉。計(jì)價(jià)單位：股票：每股價(jià)錢;基金：每份基金價(jià)錢;權(quán)證：每份權(quán)證價(jià)錢;債券：每百元面值債券的價(jià)錢;債券質(zhì)押式回購(gòu)：每百元資本到期年利潤(rùn);債券買斷式回購(gòu)：每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)錢?！鮽灰子袃煞N：全價(jià)交易：以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)錢成交，和凈價(jià)交易：以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)錢成交。我國(guó)過(guò)去交易所債券采納全價(jià)交易，2002年后采納凈價(jià)交易?！鯌?yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率/365(天)*已計(jì)息天數(shù)。1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)息。債券交易計(jì)息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)息，到期日當(dāng)天不計(jì)息。比方：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計(jì)息天數(shù)為136天，計(jì)息額=100*5%*136/365=1.86。申報(bào)價(jià)錢最小單位：A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易為0.01元，基金、權(quán)證為0.001元，上海B股為0.001美元，深圳B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購(gòu)上海為0.005元，深證為0.01元。□拜托指令有效期分為當(dāng)天有效與商定日有效(從約準(zhǔn)時(shí)起到商定日期均有效)兩種。我國(guó)現(xiàn)為當(dāng)天有效。感謝賞析感謝你的觀看□拜托指令形式有柜臺(tái)拜托和非柜臺(tái)拜托兩大類，非柜臺(tái)拜托主要有電話拜托、傳真拜托和函電拜托、自助終端拜托、網(wǎng)上拜托。證券營(yíng)業(yè)部收到客戶拜托后，對(duì)付拜托人身份、拜托內(nèi)容、拜托賣出的實(shí)質(zhì)證券數(shù)目及拜托買入的實(shí)質(zhì)資本余額進(jìn)行審察?！醯谝唬甲C。主要對(duì)拜托的合法性(投資主體的合法性審察)和同一性(拜托人、證件和拜托單之間一致性審察)進(jìn)行審察。第二，審單。主假如審察拜托單的合法性及一致性。第三，考證資本及證券。拜托申報(bào)原則：“時(shí)間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”(不要同交易原則：價(jià)錢優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”搞混)。證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上拜托人拜托且種類、數(shù)目、價(jià)錢相同時(shí)，不得自行對(duì)沖達(dá)成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)?！跎陥?bào)方式有：有形席位申報(bào)(紅馬甲)和無(wú)形席位申報(bào)(電腦)。B股由境外的證券代理商拜托交易所B股場(chǎng)內(nèi)交易員申報(bào)?！跎陥?bào)時(shí)間(注意不要同交易時(shí)間的內(nèi)容搞混)：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報(bào)時(shí)間為9：15-9：25(上午會(huì)合競(jìng)價(jià)時(shí)間，此中9：20-9：25不接受撤單申請(qǐng))、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申報(bào)時(shí)間為9：15-11：30(其中9：20-9：25不接受撤單申請(qǐng)，9：25-9：30連續(xù)接受申報(bào)，但不做辦理)、13：00-15：00(14：57-15：00，為深圳收市會(huì)合競(jìng)價(jià)，不接受撤單申請(qǐng))。在拜托未成交從前，能夠撤單，部分紅交后，成交部分不得撤單。知識(shí)點(diǎn)205(P48-54)：競(jìng)價(jià)。□證券競(jìng)價(jià)原則：價(jià)錢優(yōu)先(買入申報(bào)較高價(jià)錢申報(bào)優(yōu)先，賣出申報(bào)較廉價(jià)錢申報(bào)優(yōu)先)、時(shí)間優(yōu)先(買賣方向和價(jià)錢都相同，先申報(bào)優(yōu)先)。事例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價(jià)10.70，時(shí)間13：35;乙賣出價(jià)10.40，時(shí)間13：40;丙賣出價(jià)10.75，時(shí)間13：25;丁賣出價(jià)10.40，時(shí)間13：38。那么次序?yàn)椋憾　⒁?、甲、丙。□我?guó)采納兩種競(jìng)價(jià)方式：會(huì)合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。上海9：15-9：25為開(kāi)盤會(huì)合競(jìng)價(jià)，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競(jìng)價(jià)。深圳9：15-9：25為開(kāi)盤會(huì)合競(jìng)價(jià)，14：57-15：00為收盤會(huì)合競(jìng)價(jià)，9：30-11：30、13：00-14：為連續(xù)競(jìng)價(jià)。會(huì)合競(jìng)價(jià)是在一段時(shí)間內(nèi)接受的申報(bào)一次性集中聯(lián)合?！跗湓瓌t：(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)錢。(2)高于該價(jià)錢的買單與低于該價(jià)的賣單都按這個(gè)價(jià)成交。(3)該價(jià)錢上最罕有一方的票據(jù)能所有成交。假如兩個(gè)申報(bào)價(jià)錢同時(shí)符合上述條件，深證取距離前一收盤價(jià)近來(lái)的價(jià)錢為成交價(jià);上海取使未成交量最小的申報(bào)價(jià)為成交價(jià)，若還相同就取中間價(jià)為成交價(jià)(比方有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10)。連續(xù)競(jìng)價(jià)是對(duì)申報(bào)逐筆連續(xù)聯(lián)合成交。能成交者成交，不可以夠成交者等候成交，部分紅交者節(jié)余部分連續(xù)等候。開(kāi)盤會(huì)合競(jìng)價(jià)階段未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。股票、基金的漲跌幅不得超出10%，ST、*ST5%，超出漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。但深證中小板股票有效競(jìng)價(jià)范圍為近來(lái)成交價(jià)的上下3%，超出該范圍申報(bào)暫時(shí)不參加競(jìng)價(jià)，存交易主機(jī)，等價(jià)錢顛簸到該范圍內(nèi)，申報(bào)參加競(jìng)價(jià)。□以下，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)錢漲跌幅限制：(1)首次公然刊行上市的股票。(2)增發(fā)上市的股票。(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。□上海買賣無(wú)漲跌幅限制的證券，會(huì)合競(jìng)價(jià)階段規(guī)定：(1)股票交易申報(bào)價(jià)錢不高于前收盤價(jià)錢的900%，其實(shí)不低于50%。(2)基金、債券不高于150%，不低于70%。(3)債券回購(gòu)交易無(wú)價(jià)錢限制?！踹B續(xù)競(jìng)價(jià)階段規(guī)定：(1)不高于即時(shí)最低賣出價(jià)錢(賣出最優(yōu)一檔)的110%且不低于即時(shí)最高買入價(jià)錢(買入最優(yōu)一檔)的90%，且不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，不低于70%。(2)無(wú)買入申報(bào)的，最低賣出價(jià)、最新成交價(jià)低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)錢。(3)無(wú)賣出申報(bào)的，最高買入價(jià)、最新成交價(jià)高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)錢。(4)無(wú)成交的，前收盤價(jià)視為最新成交價(jià)錢?！跎钭C無(wú)漲跌幅限制的證券：(1)股票開(kāi)盤會(huì)合競(jìng)價(jià)為刊行價(jià)錢的900%之內(nèi)(相對(duì)上海無(wú)50%限制)，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤會(huì)合競(jìng)價(jià)為近來(lái)成交價(jià)的上下90%。(2)債券會(huì)合競(jìng)價(jià)為刊行價(jià)錢的上下30%，其余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購(gòu)集合競(jìng)價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%，其余時(shí)間為近來(lái)成交價(jià)的上下100%?！醺?jìng)價(jià)結(jié)果為：所有成交、部分紅交、不可以夠交。知識(shí)點(diǎn)206(P54-60):交易開(kāi)銷?！踅灰组_(kāi)銷包含：傭金、過(guò)戶費(fèi)和印花稅。1、傭金。按成交金額必然比率支付。該開(kāi)銷由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金(券商凈傭金)、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易看守費(fèi)等構(gòu)成。2002年起，交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易看守費(fèi)等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。感謝賞析感謝你的觀看2、過(guò)戶費(fèi)。屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入。上海，A股為成交面額的1‰，起點(diǎn)1元，深證免收。B股該開(kāi)銷成為結(jié)算費(fèi)。上海為成交面額的0.5‰，深證也為0.5‰，但最高不超出500港元?；鸩皇者^(guò)戶費(fèi)。3、印花稅。按成交金額的必然比率收取。2008年印花稅只對(duì)賣方按1‰收取。表2-6(P57)，上海A股個(gè)人開(kāi)戶收費(fèi)40元/戶，機(jī)構(gòu)開(kāi)戶400元/戶;基金開(kāi)戶費(fèi)5元/戶;上海債券傭金不超出成交額的0.2‰，起點(diǎn)1元;ETF申購(gòu)贖回小于份額的0.5%，權(quán)證行權(quán)股票過(guò)戶面額的0.05%;B股個(gè)人開(kāi)戶上海19美元;賬戶掛失補(bǔ)辦，A股補(bǔ)原號(hào)10元/戶，補(bǔ)開(kāi)新戶同新開(kāi)戶;銷戶5元/戶;深圳可轉(zhuǎn)債不超出成交金額的1‰，代勞A股按成交金額的3‰。知識(shí)點(diǎn)207(P61-64)：證券公司與客戶結(jié)算。當(dāng)前我國(guó)采納法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立資本清理交收賬戶，其接受客戶拜托代理的證券交易的清理交鋒均經(jīng)過(guò)此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清理交收由證券公司自行負(fù)責(zé)達(dá)成?！跞酱婀苁认伦C券公司與客戶之間的結(jié)算過(guò)程：1、客戶從銀行結(jié)算賬戶向資本賬戶存入交易結(jié)算資本。2、客戶經(jīng)過(guò)資本賬戶及密碼進(jìn)行交易。3、證券公司審察并報(bào)送客戶交易指令。4、中國(guó)結(jié)算公司依據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清理交收文件，并發(fā)給證券公司。5、證券公司跟結(jié)算公司清理交收數(shù)據(jù)和存管銀行供給的客戶加以結(jié)算資本存取數(shù)據(jù)，達(dá)成對(duì)客戶的清理交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳達(dá)給存管銀行。6、存管銀行依據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。7、證券公司查對(duì)后制作資本劃付指令發(fā)送存管銀行。8、存管銀行依據(jù)劃付指令辦理交收資本劃付。9、客戶證券交易結(jié)算資本的拿出，只好經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶此后再拿出?！鮾?nèi)部控制主要內(nèi)容方面，只假如對(duì)質(zhì)券公司有益的都是。(答案是了如指掌的)。建立以“認(rèn)識(shí)自己的客戶”和“適合性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)系統(tǒng)?！踅?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺(tái)分別和崗位分別;重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理;營(yíng)業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù);營(yíng)業(yè)部應(yīng)按要求穩(wěn)定保存客戶資料及業(yè)務(wù)檔案(客戶資料20年內(nèi)不得銷毀);證券公司總部應(yīng)增強(qiáng)對(duì)營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的一致管理。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包含證券賬戶管理(包含證券賬戶的開(kāi)立、掛失補(bǔ)辦、注冊(cè)資料改正、歸并與注銷、非交易過(guò)戶等)、資本賬戶管理(包含資本賬戶的開(kāi)戶和銷戶、開(kāi)通客戶交易拜托品種、交易拜托方式及操作權(quán)限、指定客戶資本存管銀行、開(kāi)通或改正客戶交易結(jié)算資本第三方存管、指定或撤掉指定交易、證券轉(zhuǎn)托管、資本賬戶掛失與解掛、客戶資料改正、密碼管理等)、證券拜托買賣(包含柜臺(tái)拜托、非柜臺(tái)拜托和撤單)、清理交割(為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查問(wèn)交易結(jié)果、證券及資本余額，打印對(duì)賬單等)等。投資者教育主假如對(duì)投資者進(jìn)行證券法例宣傳、證券知識(shí)普及、證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和證券公司基本信息公示等。目的是提升投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、參加意識(shí)細(xì)風(fēng)險(xiǎn)鑒識(shí)能力，從而提升投資者理性投資、閃避風(fēng)險(xiǎn)、自我保護(hù)的能力?！踉敿?xì)要點(diǎn)突出：(答案了如指掌)?！踝稍兎?wù)的主要內(nèi)容：(1)調(diào)停投資者在交易過(guò)程中發(fā)生的糾葛;(其余答案了如指掌)?！鯙榭蛻艄┙o咨詢服務(wù)的人員應(yīng)注意：(1)展望走勢(shì)時(shí)不得主觀臆斷，不得對(duì)行情宣布必然性建議。(2)投資報(bào)告等資訊產(chǎn)品不得建議在詳細(xì)品種進(jìn)步行詳細(xì)價(jià)位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導(dǎo)投資者買賣證券。(3)在公共場(chǎng)合進(jìn)行股評(píng)報(bào)告會(huì)等須先取的同意;(其余答案了如指掌)。證券市場(chǎng)依據(jù)“三公”原則，禁止任何內(nèi)情交易、控制市場(chǎng)、欺騙客戶、虛假陳說(shuō)等傷害市場(chǎng)和投資者的行為?！跏蠼剐孕袨椋?答案了如指掌)。知識(shí)點(diǎn)109(P88-96)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防備。□按風(fēng)險(xiǎn)出處不一樣樣，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包含合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。(不包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn))1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中違犯罪律、行政法例和看守部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并廣泛恪守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司遇到法律制裁、被采納監(jiān)管舉措、遇到財(cái)富損失或名譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)?！踔饕幸韵虑闆r：(只假如違規(guī)的事情都是，答案了如指掌)。2、管理風(fēng)險(xiǎn)。指經(jīng)營(yíng)中因?yàn)楣芾聿唤∪?、?nèi)部控制不嚴(yán)或工作人員違規(guī)操作等而致使的風(fēng)險(xiǎn)?！踔饕幸韵虑闆r(注意2項(xiàng)此后的內(nèi)容不可以夠同合規(guī)內(nèi)容搞混，獨(dú)一的方法是強(qiáng)記)：(1)開(kāi)戶不嚴(yán)致使不合格賬戶。(2)違規(guī)為客戶證券交易供給感謝賞析感謝你的觀看融資融券等信用交易。(3)入侵傷害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資本或證券。(4)誤導(dǎo)客戶、對(duì)客戶買賣證券許諾利潤(rùn)或賠償。(5)引誘客戶進(jìn)行不用要的證券買賣。(6)全權(quán)拜托(7)內(nèi)情交易(8)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等。3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵O(shè)備致使的風(fēng)險(xiǎn)。包含硬件設(shè)備和軟件兩個(gè)方面?！鹾弦?guī)風(fēng)險(xiǎn)防備：(1)增強(qiáng)合規(guī)教育。(2)健全各項(xiàng)規(guī)章制度。(3)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目實(shí)行集中一致管理，及時(shí)復(fù)核、分級(jí)審批。(4)主要崗位互相分別?！豕芾盹L(fēng)險(xiǎn)防備：(1)增強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷管理。(2)嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。(3)建立營(yíng)銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防備從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。(4)增強(qiáng)職工培訓(xùn)，提升職工素質(zhì)。(5)建立客戶投訴辦理及責(zé)任追查系統(tǒng)。(6)建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度?！踹€需建立一套內(nèi)外聯(lián)合的業(yè)務(wù)監(jiān)察與檢查制度：(1)證券公司的內(nèi)部控制。(2)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。(3)證券交易所的監(jiān)察。(4)證監(jiān)會(huì)的看守。證券公司應(yīng)該每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)送年報(bào);每個(gè)月結(jié)束之日起7格工作日?qǐng)?bào)送月報(bào)。《證券公司監(jiān)察管理?xiàng)l例》中的法律責(zé)任。(假如考試經(jīng)過(guò)有掌握建議放棄，把時(shí)間節(jié)儉下來(lái)牢固其余內(nèi)容)《證券交易》第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)[1]知識(shí)點(diǎn)301(P97-101)：證券賬戶管理。按規(guī)定，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)質(zhì)券賬戶實(shí)行一致管理，其開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)是中國(guó)結(jié)算公司拜托的證券公司、商業(yè)銀行及中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員。按交易場(chǎng)所區(qū)分，證券賬戶分為上海的和深圳的;按用途區(qū)分，分為人民幣一般股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其余賬戶等。1、人民幣一般股票賬戶。簡(jiǎn)稱“A股賬戶”，開(kāi)立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者(外國(guó)自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不可以夠開(kāi))?！?可編成多項(xiàng)選擇題)A股賬戶是我國(guó)當(dāng)前用途最廣、數(shù)目最多的一種證券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權(quán)證(不可以夠買B股)。2、人民幣特種股票賬戶。簡(jiǎn)稱“B股賬戶”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶(只限境內(nèi)自然人，機(jī)構(gòu)不可以夠)和境外投資者證券賬戶。3、證券投資基金賬戶。簡(jiǎn)稱“基金賬戶”，能夠買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國(guó)債，上?？少I賣上市國(guó)債、公司債、公司債和可轉(zhuǎn)債。開(kāi)立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真切性原則(不要同考證時(shí)的“合法性和同一性”原則搞混)。關(guān)于禁止許開(kāi)戶的對(duì)象，不得予以開(kāi)戶。規(guī)定，一個(gè)自然人、法人能夠開(kāi)立不一樣樣種類和用途的證券賬戶。關(guān)于同一類其余證券賬戶，原則上一個(gè)自然人、一般法人只好開(kāi)立一個(gè)。特別法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國(guó)結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立多個(gè)證券賬戶。當(dāng)前證券交易采納實(shí)名制。特別法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶，由中國(guó)結(jié)算公司直接受理;自然人和一般機(jī)構(gòu)可經(jīng)過(guò)開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)辦理。上海證券賬戶當(dāng)天開(kāi)立，次一交易日奏效;深證當(dāng)天開(kāi)立當(dāng)天可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立的證券賬戶中“擁有人名稱”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。賬戶能夠掛失與補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號(hào)碼的上?？?，由原代理機(jī)構(gòu)受理;補(bǔ)辦新號(hào)的上海卡或補(bǔ)辦深圳卡(無(wú)論新舊)，各開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)都受理(但是補(bǔ)辦新號(hào)上海的，要提早到原指定營(yíng)業(yè)部辦理賬戶凍結(jié)證明，所以仍是要到原營(yíng)業(yè)部去一趟)。賬戶的查問(wèn)可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的第二天起憑據(jù)件(身份證和賬戶卡)到柜臺(tái)辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費(fèi)的。知識(shí)點(diǎn)302(P102-106)：證券登記。證券登記是登記公司為證券刊行人建立和保護(hù)證券擁有人名冊(cè)的行為。中國(guó)結(jié)算公司建立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類能夠分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金登記等;按性質(zhì)區(qū)分為初始登記、改正登記、退出登記等。1、初始登記。是已刊行的證券在上市前，由結(jié)算公司依據(jù)證券刊行人的申請(qǐng)保護(hù)證券擁有人名冊(cè)，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提。□依據(jù)證券種類，能夠進(jìn)一步區(qū)分為：(1)股份初始登記。包含：①股份首次公然刊行和增發(fā)登記。刊行結(jié)束2個(gè)交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請(qǐng)辦理股份刊行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分派的盈余轉(zhuǎn)增為股本;公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股必然比率轉(zhuǎn)增為股本。申請(qǐng)送股或轉(zhuǎn)增股時(shí)，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其余行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市時(shí)期不得因其余業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股登記。未被認(rèn)購(gòu)且未包銷的股份，不予登記。(2)基金召募登記。(3)債券刊行登記。(4)權(quán)證刊行登記。(5)ETF登記。感謝賞析感謝你的觀看2、改正登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過(guò)戶的行為。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)改正擁有人名冊(cè)。因?yàn)椋旱谝?，電子化證券。第二，交易不停進(jìn)行中?！醺恼怯洶C券過(guò)戶登記和其余改正登記。(1)證券過(guò)戶登記。□依據(jù)引起改正登記需求的不一樣樣，分為證券交易所集中交易過(guò)戶登記(簡(jiǎn)稱“集中交易過(guò)戶登記”)和非集中交易過(guò)戶登記(簡(jiǎn)稱“非交易過(guò)戶登記”)。非交易過(guò)戶登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐獻(xiàn)、財(cái)富切割、公司購(gòu)并、公司回購(gòu)股份和公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等原由(不經(jīng)過(guò)交易所集中交易)，發(fā)生的記名證券改正登記。3、退出登記。股票停止上市后，股票刊行人辦理。知識(shí)點(diǎn)303(P106-108)：證券托管。證券托管是投資者將證券拜托給證券公司保存辦理的行為;證券存管是證券公司將投資者拜托保存的證券和自己的證券拜托給證券存管機(jī)構(gòu)保存辦理的行為。存管后的證券實(shí)行非流動(dòng)性制度，經(jīng)過(guò)賬面劃轉(zhuǎn)。上海指定交易制度1998年起實(shí)行，即投資者要制定某一證券營(yíng)業(yè)部為買賣證券的獨(dú)一交易點(diǎn)。辦理的指定交易確認(rèn)，其與指定交易證券公司的托管關(guān)系即建立。投資者變換證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必然在原證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理撤掉指定交易，此后再到轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。深證證券托管束度：自動(dòng)托管，隨地通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管能夠是一只證券或多只證券，也能夠是一只證券的部分或所有。知識(shí)點(diǎn)304(P109-110)：網(wǎng)上刊行?！蹙W(wǎng)上刊行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者能夠直接經(jīng)過(guò)交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)新股。包含：網(wǎng)上競(jìng)價(jià)刊行和網(wǎng)上定價(jià)刊行。我國(guó)絕大部分采納網(wǎng)上訂價(jià)刊行?！蹙W(wǎng)上刊行優(yōu)勢(shì)：(1)經(jīng)濟(jì)性。(2)高效性。1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)刊行。它是國(guó)際證券界刊行證券的通行做法，也稱招標(biāo)購(gòu)置。在我國(guó)，是刊行人確定底價(jià)，投資者以不低于底價(jià)的價(jià)錢及限購(gòu)數(shù)目，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)。網(wǎng)上競(jìng)價(jià)除擁有網(wǎng)上刊行兩優(yōu)勢(shì)外，□還有長(zhǎng)處：(1)市場(chǎng)性。(2)連續(xù)性(發(fā)行市場(chǎng)與交易市場(chǎng)價(jià)錢的連續(xù)性)。弊端：股價(jià)簡(jiǎn)單被機(jī)構(gòu)大資本控制，增大中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。2、網(wǎng)上訂價(jià)刊行。按已確定的刊行價(jià)錢向投資者銷售股票?！蹙W(wǎng)上訂價(jià)刊行與競(jìng)價(jià)刊行不一樣樣之處：一是刊行價(jià)錢的確定方式不一樣樣：訂價(jià)刊行方式起初確定;競(jìng)價(jià)刊行是由刊行時(shí)競(jìng)價(jià)決定。二是認(rèn)購(gòu)成功者確實(shí)定方式不一樣樣：訂價(jià)刊行按抽簽決定;競(jìng)價(jià)刊行按價(jià)錢優(yōu)先、相同價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定?！?可做多項(xiàng)選擇題)2000年后，我國(guó)新股刊行出現(xiàn)過(guò)上網(wǎng)訂價(jià)刊行、網(wǎng)上累計(jì)招標(biāo)詢價(jià)刊行、對(duì)一般投資者上網(wǎng)刊行和對(duì)法人配售相聯(lián)合方式、向二級(jí)市場(chǎng)投資者市場(chǎng)配售等。2005年起實(shí)行首次公然刊行股票的詢價(jià)制度。□詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)招標(biāo)詢價(jià)兩階段，初步詢價(jià)確定刊行價(jià)錢區(qū)間，累計(jì)招標(biāo)詢價(jià)確定刊行價(jià)錢。2006年起，采納了新股刊行現(xiàn)金申購(gòu)制度。知識(shí)點(diǎn)305(P111-113)：股票上網(wǎng)刊行資本申購(gòu)程序?！跎虾Ｃ恳簧曩?gòu)單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)目不超出9999.9萬(wàn)股(1億少1000股)，深證為500股整數(shù)倍，數(shù)目不超出999999500股(10億少500股)。同一賬戶多次申購(gòu)的，除第一次申購(gòu)?fù)?，其余均視為無(wú)效申購(gòu)，新股申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)不得撤掉。每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，所有配號(hào)準(zhǔn)時(shí)間連續(xù)配號(hào)。要有足額的資本用于申購(gòu)的資本交收。□在申購(gòu)流程上：1、T+0(申購(gòu)當(dāng)天)，投資者申購(gòu)。2、T+1日，申購(gòu)資本凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。(1)當(dāng)有效申購(gòu)量小于刊行量時(shí)，所有申購(gòu)均認(rèn)購(gòu)股票(中國(guó)還沒(méi)出現(xiàn)過(guò))。(2)當(dāng)大于刊行量時(shí)，搖號(hào)抽簽。3、T+2日，搖號(hào)抽簽、中簽辦理。4、T+3日，申購(gòu)資本解凍。5、結(jié)算與登記?？腥藨?yīng)在網(wǎng)上刊行申購(gòu)日一個(gè)交易日從前登載網(wǎng)上刊行通知。能夠進(jìn)行網(wǎng)上刊行數(shù)目與網(wǎng)下刊行數(shù)目(機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售)的回?fù)?，但?yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)驗(yàn)資當(dāng)天通知交易所。網(wǎng)下刊行結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算公司2個(gè)交易日達(dá)成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上刊行申購(gòu)基真相同。知識(shí)點(diǎn)306(P114-116)：分紅派息?！醴旨t派息是上市公司向股東派發(fā)盈余和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種?！?、上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。(1)T-5日前(注意這里的T日為通知登載日)，申請(qǐng)資料送交中國(guó)結(jié)算公司。(2)T-3日前，中國(guó)結(jié)算公司同意回復(fù)。感謝賞析感謝你的觀看(3)T-1日前，向交易所提交通知申請(qǐng)。證券刊行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個(gè)交易日前，向交易所申請(qǐng)信息顯現(xiàn)。(4)T日為通知登載日。(5)T+3日為權(quán)益登記日。(6)T+4日為除息日。(7)T+8日為發(fā)放日(權(quán)益登記此后5個(gè)交易日)?！?、上海B股現(xiàn)金盈余派發(fā)日程安排(多了一個(gè)最后交易日)：(1-4)T日前四項(xiàng)流程都相同最后交易日為T+3日權(quán)益登記日為T+6日現(xiàn)金盈余發(fā)放日為T+11日(權(quán)益登記此后5個(gè)交易日)?！?、上海證券交易所A股送股流程：(1-4)T日前四項(xiàng)流程都相同股權(quán)登記日為T+3□4、上海B股送股日程安排(多了一個(gè)最后交易日)：(1-4)T日前四項(xiàng)流程都相同最后交易日為T+3日股權(quán)登記日為T+6日知識(shí)點(diǎn)307(P116-118)：配股繳款。配股權(quán)證是上市公司賞賜老股東的一種認(rèn)購(gòu)該公司股份的權(quán)益證明?，F(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不同意轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程(上述“3、上海證券交易所A股送股流程”)基本一致。1、上海配股流程：客戶詳細(xì)方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證(其實(shí)質(zhì)是買入股票)。在配股繳款過(guò)程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過(guò)戶費(fèi)等交易開(kāi)銷?！?、深圳配股流程：(1)股權(quán)登記日(R日)。(2)配股認(rèn)購(gòu)期5個(gè)工作日(R+1-R+5日)。投資者申報(bào)方向?yàn)橘I入。公司股票在R+1日-R+6日時(shí)期停牌。(3)R+7日，公司股票恢復(fù)交易。知識(shí)點(diǎn)308(P118-121)：股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票。召開(kāi)股東大會(huì)的上市公司要提早30天登載通知，在通知中說(shuō)明能否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。若波及重要信息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記此后3日內(nèi)再次通知股東大會(huì)通知。上海網(wǎng)絡(luò)投票鑒于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票鑒于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。1、上海系統(tǒng)投票：(1)設(shè)置專用的投票代碼。(2)買賣方向選擇買入。(3)申報(bào)價(jià)錢代表議案，1元朝表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表所有議案，2.01代表議案組二下的第一個(gè)議案，以此類推，2.00代表議案組二所有議案。(4)申報(bào)股數(shù)代表表決建議，申報(bào)1代表同意，2代表反對(duì)，3代表?xiàng)墮?quán)。采納累計(jì)投票制的議案，選舉票數(shù)超出1億票的，應(yīng)經(jīng)過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行表決。(5)多次申報(bào)的，以第一次申報(bào)為準(zhǔn)。(6)一家公司A、B股分別投票。2、深證系統(tǒng)投票：(1)投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。其余同上海。中國(guó)結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票鑒于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊(cè)，第二部營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)激活。網(wǎng)址“”。知識(shí)點(diǎn)309(P121-124)：開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回。一般而言，開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回是在場(chǎng)外進(jìn)行的。2005年后，場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回開(kāi)始實(shí)行。辦理上海開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)等應(yīng)使用上海證券賬戶(包含上海A股賬戶或證券投資基金賬戶)，辦理場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)等使用上海開(kāi)放式基金賬戶。最低認(rèn)購(gòu)金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，單筆不超出1億少100份。投資者能夠?qū)⒒鸱蓊~在上交所場(chǎng)內(nèi)不一樣樣會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可查問(wèn)。知識(shí)點(diǎn)310(P124-129)：LOF基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回投資者在場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)應(yīng)持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)經(jīng)過(guò)深圳開(kāi)放式基金賬戶。。每筆認(rèn)購(gòu)必然為1000的整數(shù)倍，最大不超出10億少1000份。基金合同奏效后進(jìn)入關(guān)閉期，關(guān)閉期一般不超出3個(gè)月，關(guān)閉期內(nèi)，基金不受理贖回?！跎曩?gòu)費(fèi)率采納外扣法，申購(gòu)份額保存到整數(shù)位，瑣碎份額對(duì)應(yīng)的資本返還投資者資本賬戶。比方：某投資場(chǎng)內(nèi)投資1萬(wàn)元申購(gòu)，申購(gòu)費(fèi)率為1.50%，當(dāng)天份額凈值為1.0250。則：凈申購(gòu)金額感謝賞析感謝你的觀看=10000/(1+1.5%)=9852.22;申購(gòu)手續(xù)費(fèi)=10000-9852.22=147.78;申購(gòu)份額=9852.22/1.0250=9611.92份;實(shí)質(zhì)凈申購(gòu)金額=9611*1.0250=9851.28;退款額=10000-9851.28-147.78=0.94。T日申報(bào)基金申購(gòu)、贖回，T+2日起，申購(gòu)份額可用，T+N日(N為合同商定贖回資本交收周期，2≤N≤6)上市開(kāi)放式基金在交易所交易規(guī)則同關(guān)閉式基金。知識(shí)點(diǎn)311(P130-131)：ETF基金的認(rèn)購(gòu)、交易、贖回等ETF基金管理人可采納網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式銷售基金份額。網(wǎng)上銷售時(shí)投資者以組合證券認(rèn)購(gòu)基金份額也能夠現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)基金份額?！跬顿Y者有兩種方式參加ETF的投資:一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回;二是直接從事買賣交易(所需賬戶同前)。申購(gòu)是以一攬子股票(組合證券)和少許現(xiàn)金(取代現(xiàn)金)換取必然數(shù)目的基金份額;贖回是以必然數(shù)目的基金份額換取一攬子股票和少許現(xiàn)金?！鯌?yīng)恪守以下規(guī)定：1、當(dāng)天申購(gòu)的基金份額，同日能夠賣出，但不得贖回;2、當(dāng)天買入的基金份額，同日能夠贖回，但不得賣出。3、當(dāng)天贖回的證券，同日能夠賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額。4、當(dāng)天買入的證券，同日能夠用于申購(gòu)基金份額。知識(shí)點(diǎn)312(P131-133)：權(quán)證的交易與行權(quán)。權(quán)證交易需A股賬戶，單筆申報(bào)為100份的整數(shù)倍，不得超出100萬(wàn)份，最小改動(dòng)單位0.001元。當(dāng)天買進(jìn)的當(dāng)天能夠賣出。□權(quán)證漲幅價(jià)錢=權(quán)證前一日收盤價(jià)錢+標(biāo)的證券當(dāng)天漲幅*1.25*行權(quán)比率(跌幅同理)比方：A公司權(quán)證某日收盤價(jià)4元，股票收盤價(jià)是16元，行權(quán)比率1。第二天A股漲跌幅10%之內(nèi)，但權(quán)證第二天可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比率高達(dá)2/4=50%。標(biāo)的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌;已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)辦同種權(quán)證;權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證停止交易，但能夠行權(quán)。權(quán)證行權(quán)采納現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)錢與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)錢及行權(quán)開(kāi)銷之差價(jià)，收取現(xiàn)金。此中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)錢為行權(quán)日前10個(gè)交易日標(biāo)的證券每天收盤價(jià)的均勻數(shù)?？腥嗽跈?quán)證期滿后的3個(gè)工作日自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)，擁有人不用申報(bào)指令。證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶費(fèi)為股票過(guò)戶面額的0.5‰知識(shí)點(diǎn)313(P133-134)：可變換債券可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股經(jīng)過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行，申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)錢為100元，單位為手，1手為1000元面額?？勺儞Q債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。變換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)錢。改日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)天可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股，但非交易過(guò)戶的下個(gè)交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)天變換的股票要下一個(gè)交易日賣出。知識(shí)點(diǎn)314(P135-142)：代勞股份轉(zhuǎn)讓。代勞股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)備，為非上市公司供給的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)中供給股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)代勞股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理?！醮丝踢M(jìn)入代勞系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司;二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司?！踔鬓k券商業(yè)務(wù)能夠分為主辦業(yè)務(wù)和代勞業(yè)務(wù)(1分題，注意不要將代勞業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去)。1、主辦業(yè)務(wù)包含：(1)指導(dǎo)公司高級(jí)管理人員(2)公司掛牌事宜(3)宣布分析報(bào)告，公司如期報(bào)告后10工作日宣布，重大事項(xiàng)決策后5個(gè)工作日宣布(4)指導(dǎo)敦促公司信息顯現(xiàn)(5)對(duì)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行辦理和報(bào)告協(xié)會(huì)(6)輔助協(xié)會(huì)檢查2、代勞業(yè)務(wù)包含：(1)開(kāi)立賬戶。(不要選入主辦業(yè)務(wù))(2)公司股權(quán)確認(rèn)事宜(不要選入主辦業(yè)務(wù))(3)接受投資者辦理業(yè)務(wù)(4)依據(jù)協(xié)會(huì)或相關(guān)主辦券商的要求，輔助檢查指定事項(xiàng)(必然要有“相關(guān)主辦券商”一詞)?！踝C券公司從事代勞業(yè)務(wù)須經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)同意，應(yīng)答到要求：(1)近來(lái)來(lái)幾年度凈財(cái)富不低于8億，凈資本不低于5億(2)2年不存在違紀(jì)(3)20家以上的營(yíng)業(yè)部;(其余答案了如指掌)。股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)該且只好拜托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓?！跬瑫r(shí)知足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式(一天進(jìn)行一筆收盤會(huì)合競(jìng)價(jià))：(1)信息顯現(xiàn)規(guī)范(參照上市公司標(biāo)準(zhǔn))(2)股東權(quán)益為正當(dāng)或凈利潤(rùn)為正當(dāng)(3)近來(lái)來(lái)幾年報(bào)未被出具否認(rèn)建議。不可以夠同時(shí)知足以上條件的，實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓(周1、3、5)(年關(guān)后4個(gè)月內(nèi)出年報(bào))。不主動(dòng)指定主辦券商感謝賞析感謝你的觀看或不執(zhí)行基本信息顯現(xiàn)的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓(周5)。交易時(shí)間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實(shí)行1次收盤會(huì)合競(jìng)價(jià)。2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)?！跗涮厣?、掛牌公司屬性不一樣樣。試點(diǎn)公司是非上市公司。2、轉(zhuǎn)讓方式不一樣樣。其余代勞股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行集中交易方式;試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。3、信息顯現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)不一樣樣。試點(diǎn)公司信息顯現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司標(biāo)準(zhǔn)。4、結(jié)算方式不一樣樣。試點(diǎn)公司采納逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開(kāi)立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，投資者拜托分為報(bào)價(jià)拜托和成交確認(rèn)拜托(成交一旦確認(rèn)，不得撤掉或違約)，每筆拜托數(shù)目應(yīng)為3萬(wàn)股以上?！踉圏c(diǎn)掛牌公司出現(xiàn)以下情況的，停止股份掛牌報(bào)價(jià)：(1)公司破產(chǎn)(2)公然上市(3)北京市政府部門同意其停止掛牌知識(shí)點(diǎn)315(P142-144)：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。我國(guó)規(guī)定，證券公司不可以夠直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但能夠從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱其為介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)。介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司拜托，為期貨公司介紹客戶參加期貨交易并供給其余相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)?！踝C券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)，應(yīng)符合：(1)申請(qǐng)日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)(2)三方存管束度(3)全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司擁有交易所會(huì)員資格、2個(gè)月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)看守指標(biāo)達(dá)標(biāo)(4)公司總部5名以上、營(yíng)業(yè)部2名以上擁有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員;(其余答案了如指掌)?！踝C券公司從事IB業(yè)務(wù)，供給予下服務(wù)：(1)輔助辦理開(kāi)戶手續(xù)。(2)供給期貨行情信息、交易設(shè)備。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資本賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。□證券公司應(yīng)該在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所明顯地點(diǎn)或網(wǎng)站公然信息：(1)受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍(2)從事業(yè)務(wù)的人員名單和照片;(其余答案了如指掌)。證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資本賬號(hào)或結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接受、保存或改正交易密碼。不得直接或間接為客戶從事期貨交易供給融資或擔(dān)保?！蹲C券交易》第四章特別交易事項(xiàng)及其看守[1]知識(shí)點(diǎn)401(P145-150)：大宗交易。我國(guó)規(guī)定，假如證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到必然數(shù)額的，能夠采納大宗交易方式。□上海，符合以下條件，采納大宗交易(與深圳比較記憶)：(1)A股單筆不低于50萬(wàn)股或交易金額不低于300萬(wàn)(可記憶成，均勻6塊錢一股)。(2)B股單筆50萬(wàn)股或金額不低于30萬(wàn)美金。(3)基金300萬(wàn)份或金額300萬(wàn)元。(4)國(guó)債及債券回購(gòu)1萬(wàn)手或1000萬(wàn)。(5)其余債券1000手或100萬(wàn)。(記憶方法：公司債100萬(wàn)，股票基金是300萬(wàn)，國(guó)債1000萬(wàn))上海，交易時(shí)間為9：30-11：30、13：00-15：30.每個(gè)交易日15:00-15:30對(duì)成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。申報(bào)包含意向申報(bào)(當(dāng)被其余參加者接受時(shí)，申報(bào)方應(yīng)該最少與一個(gè)參加者進(jìn)行成交申報(bào))和成交申報(bào)。無(wú)漲跌幅限制證券大宗交易在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)天已成交的最高、最廉價(jià)之間自行磋商確定。大宗交易不歸入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)天該證券成交總量。(09年新增內(nèi)容)2009年，深證啟動(dòng)總數(shù)和協(xié)議平臺(tái)取代原有大宗交易系統(tǒng)。□經(jīng)過(guò)該協(xié)議平臺(tái)可進(jìn)行：(1)權(quán)益類證券，包含A股、B股、基金等(2)債券類(3)專項(xiàng)財(cái)富管理計(jì)劃協(xié)議交易。□深圳，符合以下條件，采納大宗交易：(1)A股單筆同上海。(2)B股單筆5萬(wàn)股或金額不低于30萬(wàn)港元。(3)基金同上海。(4)債券、債券質(zhì)押回購(gòu)5000張(500手)或50萬(wàn)。(5)多只A股500萬(wàn)且單只20萬(wàn)股(相當(dāng)于100萬(wàn)元以上)(6)多只基金500萬(wàn)且單只100萬(wàn)(7)多只債券500萬(wàn)且單只1.5萬(wàn)張(相當(dāng)150萬(wàn))。協(xié)議平臺(tái)按不一樣樣業(yè)務(wù)分別確認(rèn)成交：(1)權(quán)益類、債券(除公司債外)，成交確認(rèn)時(shí)間按為15：00-15：30。(2)公司債、專項(xiàng)財(cái)富管理計(jì)劃，成交確認(rèn)時(shí)間為9：15-11：30、13：00-15：30。知識(shí)點(diǎn)402(P150-157)：特別辦理、交易事項(xiàng)。證券的展轉(zhuǎn)交易是買入的證券在交收前所有或部分賣出(使交收前再度進(jìn)行交易成為可能)。我國(guó)，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日展轉(zhuǎn)交易;B股實(shí)行次一交易日展轉(zhuǎn)交易。深圳專項(xiàng)財(cái)富管理計(jì)劃利潤(rùn)權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)天展轉(zhuǎn)交易。“警示存在停止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別辦理”，股票冠以“*ST”，日漲跌幅5%?！跣璩霈F(xiàn)以下情況：(1)2年連續(xù)損失或追憶后致使2年損失;(其余答案了如指掌)。感謝賞析感謝你的觀看其余特別辦理冠以“ST”，特別辦理不是對(duì)上市公司的處罰，但是對(duì)當(dāng)前情況的一種揭示，提示投資者注意風(fēng)險(xiǎn)?！蹴毘霈F(xiàn)以下情況(不要同*ST搞混)：(1)近來(lái)1年股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否認(rèn)建議。(2)*ST后可撤掉風(fēng)險(xiǎn)警示，但近來(lái)1年扣除非常常性損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)。(3)受災(zāi)3個(gè)月內(nèi)沒(méi)法恢復(fù)。(4)主要銀行賬戶被凍結(jié)(5)董事會(huì)沒(méi)法形成決策?！踔行“宄霈F(xiàn)以下情況，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：(1)近來(lái)1個(gè)年度股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否認(rèn)建議(2)近來(lái)1年對(duì)外擔(dān)保超1億且占凈財(cái)富值的100%以上(3)近來(lái)1年違規(guī)為關(guān)系方供給資本超出2000萬(wàn)或站凈財(cái)富值的50%以上。(5)遇到公然訓(xùn)誡后，2年內(nèi)再次遇到訓(xùn)誡(6)連續(xù)20個(gè)交易日，股票收盤價(jià)低于每股面值(7)連續(xù)120個(gè)交易日，累計(jì)成交量低于萬(wàn)股。(中小板此后內(nèi)容無(wú)論)上交所收盤價(jià)為當(dāng)天最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)均勻價(jià)。當(dāng)天無(wú)成交從前收盤價(jià)為當(dāng)天收盤價(jià)。深證以最后3分鐘會(huì)合競(jìng)價(jià)結(jié)果作為當(dāng)天收盤價(jià)。關(guān)于開(kāi)市停牌申報(bào)：證券開(kāi)市停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)天該證券復(fù)牌后的交易;停牌時(shí)期，可連續(xù)申報(bào)，也可撤銷申報(bào);復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行會(huì)合競(jìng)價(jià)?！醭龣?quán)價(jià)=(前收盤價(jià)-現(xiàn)金盈余+配股價(jià)錢*流通股份改動(dòng)比率)/(1+流通股份改動(dòng)比率)。比方：某公司10元派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50，同時(shí)按10配5的比率配股，配股價(jià)6.40，若公司股票除權(quán)除息日前收盤價(jià)為11.05，則除權(quán)報(bào)價(jià)=(11.05-0.15+6.40*0.5)/1.5=9.40。在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)錢、行權(quán)比率作相應(yīng)調(diào)整。標(biāo)的證券出息的，行權(quán)比率不變，行權(quán)價(jià)風(fēng)格整。異樣情況的，交易所能夠決定暫時(shí)停市或技術(shù)性停牌。比方，沒(méi)法申報(bào)的交易席位數(shù)目超出總數(shù)10%，或行情中止?fàn)I業(yè)部數(shù)目超出總數(shù)10%的，能夠?qū)嵭袝簳r(shí)停市。交易所主機(jī)在停市時(shí)期連續(xù)接受申報(bào)，恢復(fù)后實(shí)行會(huì)合競(jìng)價(jià)。知識(shí)點(diǎn)403(P158-159)：固定利潤(rùn)證券綜合電子平臺(tái)。上交所2007年開(kāi)發(fā)固定利潤(rùn)證券綜合電子平臺(tái)，主要進(jìn)行固定利潤(rùn)證券(債券)的交易，包含交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種?！踅灰咨逃袃煞N：第一，交易商，是特別機(jī)構(gòu)投資者。第二，一級(jí)交易商，是連續(xù)供給雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢價(jià)供給成交報(bào)價(jià)的交易商(近似做市商)。一級(jí)交易商進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，每個(gè)交易日雙邊報(bào)價(jià)中止時(shí)間累計(jì)不超出60分鐘，雙邊報(bào)價(jià)應(yīng)是確定報(bào)價(jià)，其價(jià)差小于10個(gè)基點(diǎn)，單筆報(bào)價(jià)數(shù)目不得低于5000手。交易時(shí)間為9：30-11：30，13：00-14：00。交易采納報(bào)價(jià)交易和詢價(jià)交易兩種方式。報(bào)價(jià)交易中能夠匿名，詢價(jià)中必然實(shí)名方式申報(bào)。知識(shí)點(diǎn)404(P160-162)：交易信息。□(可改成多項(xiàng)選擇題)交易所每天都要宣布：證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公然信息。還要編制：日?qǐng)?bào)表(當(dāng)天不宣布)、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，及時(shí)宣布。虛假開(kāi)盤參照價(jià)、虛假般配量都是會(huì)合競(jìng)價(jià)時(shí)當(dāng)不時(shí)點(diǎn)立刻執(zhí)行的價(jià)錢和量?！?可改成多項(xiàng)選擇題)交易所編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)和分類指數(shù)?！蹶P(guān)于有價(jià)錢漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)以下情況之一的，將宣布交易金額最大的5家營(yíng)業(yè)部的信息：(1)日收盤價(jià)錢漲跌幅度偏離值(=單只股票漲跌幅-對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅)超出7%的前三只股票。(2)日價(jià)錢振幅(=(當(dāng)天最高價(jià)-最廉價(jià))/當(dāng)天最廉價(jià)(不是昨日收盤價(jià)))超出15%的前三只股票。(3)日換手率超出20%的前三只股票。首次公然刊行的股票和基金、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票在首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)錢漲跌幅限制，直接宣布交易金額最大5家營(yíng)業(yè)部信息?！醭霈F(xiàn)以下情況之一的，屬于異樣顛簸，宣布交易金額最大5家營(yíng)業(yè)部信息：(1)連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)漲跌幅度偏離值累計(jì)達(dá)到正負(fù)20%。(2)ST類連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)漲跌幅度偏離值累計(jì)達(dá)到正負(fù)15%.(3)連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，且3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)20%。對(duì)無(wú)價(jià)錢漲跌幅限制的三種情況不歸入異樣顛簸指標(biāo)的計(jì)算。上交所對(duì)違規(guī)交易的證券實(shí)行特別停牌，□宣布信息：(1)成交金額最大的5價(jià)營(yíng)業(yè)部名稱和買入、賣出數(shù)目和金額。(2)股份統(tǒng)計(jì)信息。證券交易公然信息波及機(jī)構(gòu)的，宣布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。知識(shí)點(diǎn)405(P163-164)：交易行為監(jiān)察。證券交易所對(duì)質(zhì)券交易實(shí)行及時(shí)監(jiān)控。上交所要點(diǎn)監(jiān)控：(答案了如指掌)?！蹶P(guān)于情節(jié)嚴(yán)重的異樣交易行為，交易所采納舉措：(1)口頭或書(shū)面警示(2)約見(jiàn)講話(3)要求相關(guān)投資者提交書(shū)面許諾感謝賞析感謝你的觀看(4)限制相關(guān)證券賬戶交易(5)申請(qǐng)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資本賬戶(6)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。對(duì)(4)項(xiàng)有異議的，可提出復(fù)核申請(qǐng)?！跸拗谱C券賬戶的舉措：限制買入指定證券或所有交易品種(但同意賣出);限制賣出(但同意買入);限制買賣。知識(shí)點(diǎn)406(P165-166)：合格境外機(jī)構(gòu)投資者合格投資者應(yīng)該拜托境內(nèi)商業(yè)銀行(1個(gè))作為托管人托管財(cái)富，拜托境內(nèi)證券公司(可分別在上海和深圳拜托3個(gè))辦理境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)合格投資者實(shí)行監(jiān)察管理，國(guó)家外匯管理局對(duì)合格投資者實(shí)行外匯管理。境外投資者的境內(nèi)投資應(yīng)依據(jù)：(1)單個(gè)境外投資者持一家上市股票不超出總股份的10%;(2)所有境外投資者持一家上市股票總和不超出總股份的20%。但戰(zhàn)略投資的持股不受上述比率限制。上海所有合格投資者擁有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額達(dá)到總股本的16%及此后每增添2%時(shí)，要公然該持股信息。若比率超出，5個(gè)交易日減持到以下?！蹲C券交易》第五章證券自營(yíng)業(yè)務(wù)[1]知識(shí)點(diǎn)501(167-169)：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司用自有資本和依法籌集的(不要少了依法籌集)資本，用自己名義開(kāi)設(shè)的自營(yíng)賬戶買賣證券的行為□：1、從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)要經(jīng)證件會(huì)同意，其注冊(cè)資本最低限額1億，凈資本5000萬(wàn)。2、證券公司以盈余為目的、為自己買賣證券、經(jīng)過(guò)買賣價(jià)差盈余的一種經(jīng)營(yíng)行為。3、使用自有或依法籌集的資本。4、必然在自己名義開(kāi)設(shè)的賬戶中進(jìn)行，只好買證監(jiān)會(huì)認(rèn)同的有價(jià)證券?！跻活愂枪豢械淖C券。這是主要對(duì)象。二類是認(rèn)同的其余證券。主假如非上市證券，經(jīng)過(guò)銀行間市場(chǎng)(債券)和證券公司的柜臺(tái)實(shí)現(xiàn)。三類，在證券承銷過(guò)程中發(fā)生的自營(yíng)買入?！豕衽_(tái)自營(yíng)買賣比較分別，交易品種較單調(diào)，一般僅為非上市的債券，交易量較小，交易手續(xù)簡(jiǎn)單，費(fèi)時(shí)少?！踝C券自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)根本差別是證券公司為盈余而自己買賣證券。詳細(xì)表此刻：(1)決策的自主性，包含：交易行為的自主性;選擇交易方式的自主性;選擇交易品種、價(jià)錢的自主性。(2)交易的風(fēng)險(xiǎn)性;證券交易的風(fēng)險(xiǎn)性決定了自營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性。(3)利潤(rùn)的不確定性。自營(yíng)買賣利潤(rùn)主要根源于低買高賣的價(jià)差。知識(shí)點(diǎn)502(169-174)：自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理。證券公司應(yīng)建立齊備的自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度、投資決策系統(tǒng)、操作流程細(xì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，在風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受的前提下從事自營(yíng)業(yè)務(wù)。建立相對(duì)集中、權(quán)責(zé)一致的投資決策與受權(quán)系統(tǒng)。原則上按“董事會(huì)—投資決策機(jī)構(gòu)—自營(yíng)業(yè)務(wù)部門”的三級(jí)系統(tǒng)設(shè)立。董事會(huì)是自營(yíng)的最高決策機(jī)構(gòu)，主要確定自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。投資決策機(jī)構(gòu)是自營(yíng)投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)財(cái)富配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等。自營(yíng)業(yè)務(wù)部門為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。自營(yíng)業(yè)務(wù)中波及自營(yíng)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、財(cái)富配置、業(yè)務(wù)受權(quán)等重要決策應(yīng)集體決策并存檔。自營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)作管理要點(diǎn)主要有：(1)自營(yíng)業(yè)務(wù)必然經(jīng)過(guò)專用的自營(yíng)席位，禁止將自營(yíng)賬戶借別人使用，禁止使用別人名義和非自營(yíng)席位變相自營(yíng)、賬外自營(yíng);自營(yíng)業(yè)務(wù)資本的進(jìn)出必然以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營(yíng)賬戶中調(diào)入調(diào)出資本，禁止從自營(yíng)賬戶中提取現(xiàn)金。(2)自營(yíng)總規(guī)?？刂疲?cái)富配置比率控制，項(xiàng)目集中度控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)?？刂频仍瓌t。自營(yíng)業(yè)務(wù)從證券池內(nèi)選擇投資，建立止盈止損系統(tǒng)。(其余答案了如指掌)□自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要有：1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指市場(chǎng)顛簸造成自營(yíng)損失的風(fēng)險(xiǎn)。這是自營(yíng)業(yè)務(wù)面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)。3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(不要同管理風(fēng)險(xiǎn)搞混)。指因?yàn)闆Q策失誤、內(nèi)控不善等致使的風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防備：規(guī)定，(1)自營(yíng)權(quán)益類證券及衍生品共計(jì)額不超出凈資本的100%;(2)自營(yíng)固定利潤(rùn)類證券共計(jì)額不超過(guò)500%;(3)擁有一種權(quán)益類證券的成本不超出30%;(4)擁有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比率不超出5%(包銷致使的除外)。計(jì)算自營(yíng)規(guī)模時(shí)，按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。內(nèi)部控制：(答案了如指掌)。信息報(bào)告：□自營(yíng)報(bào)告的內(nèi)容包含：(1)自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶、席位(2)波及的重要決策。(3)自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。知識(shí)點(diǎn)503(174-177)：禁止內(nèi)情交易和禁止控制市場(chǎng)(內(nèi)容同基礎(chǔ)中的內(nèi)容)。□控制市場(chǎng)行為包含(1分多項(xiàng)選擇題)(選項(xiàng)中有交易價(jià)錢和數(shù)目)：感謝賞析感謝你的觀看1、獨(dú)自或同謀，集中資本優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或信息優(yōu)勢(shì)，控制證券交易價(jià)錢或數(shù)目;2、與別人串通，以起初商定的時(shí)間、價(jià)錢和方式，影響證券交易價(jià)錢或交易量;3、在自己實(shí)質(zhì)控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價(jià)錢或交易量;4、其余手段?！鮾?nèi)情交易行為主體包含：1、刊行人的高級(jí)管理人員2、擁有公司5%以上股份的股東及其高級(jí)管理人員3、刊行人控股的公司及其高管人員4、因?yàn)樗温殑?wù)能夠獲得公司相關(guān)內(nèi)情信息的人員5、證券看守機(jī)構(gòu)工作人員6、刊行服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)人員證券交易活動(dòng)中，波及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場(chǎng)價(jià)錢有重要影響的還沒(méi)有公然的信息，為內(nèi)情信息?！跻韵滦畔⒔詫賰?nèi)情信息(重要事項(xiàng)都是)：公司營(yíng)業(yè)用主要財(cái)富的抵押、銷售或報(bào)廢一次超出該財(cái)富的30%;公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)剪發(fā)生改動(dòng)。內(nèi)情交易行為主體知悉內(nèi)情信息，且從事有價(jià)證券交易或其余有償轉(zhuǎn)讓行為，或許泄漏內(nèi)情信息或建議別人買賣證券等。其余禁止的行為：1、假借別人名義或以個(gè)人名義進(jìn)行自營(yíng)2、拜托別人代為買賣證券3、違規(guī)購(gòu)置本公司利害關(guān)系人刊行的證券4、自營(yíng)賬戶借給別人5、自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混淆操作知識(shí)點(diǎn)503(178-182)：自營(yíng)業(yè)務(wù)看守和法律責(zé)任2008年《證券公司監(jiān)察管理?xiàng)l例》規(guī)定，自營(yíng)賬戶應(yīng)開(kāi)戶之日起3個(gè)交易日?qǐng)?bào)證券交易所。證券公司每個(gè)月(次月5日前報(bào)送)、每半年(30日內(nèi))、每年(30日內(nèi))報(bào)送自營(yíng)業(yè)務(wù)情況。自營(yíng)原始資料保存20年?！踉鰪?qiáng)自律管理：(答案了如指掌)。法律責(zé)任：(建議內(nèi)情信息和控制市場(chǎng)外，均放棄)□證券法例定：“控制市場(chǎng)的，充公違紀(jì)所得，并處以違紀(jì)所得1-5倍罰款;沒(méi)有違紀(jì)所得或不足30萬(wàn)元的，處以30萬(wàn)元-300萬(wàn)元的罰款。單位控制市場(chǎng)的，對(duì)直接負(fù)責(zé)人賞賜警示，并處10萬(wàn)元-60萬(wàn)元的罰款?！踝C券法例定：內(nèi)情交易的，依法辦理非法擁有的證券，充公違紀(jì)所得，并處以違紀(jì)所得1-5倍罰款;沒(méi)有或所得不足3萬(wàn)元的，處以3-60萬(wàn)元的罰款。單位的，直接負(fù)責(zé)人賞賜警示，并處3-30萬(wàn)元罰款?！蹲C券交易》第六章財(cái)富管理業(yè)務(wù)[1]知識(shí)點(diǎn)601(P183-186)：財(cái)富管理業(yè)務(wù)。財(cái)富管理業(yè)務(wù)是證券公司作為財(cái)富管理人，與客戶簽訂財(cái)富管理合同，對(duì)客戶財(cái)富進(jìn)行經(jīng)運(yùn)營(yíng)作的行為?！醢?種：1、為單調(diào)客戶辦理定向財(cái)富管理業(yè)務(wù)。□特色是(1)證券公司與客戶必然是一對(duì)一;(2)詳細(xì)投資方向在合同中商定;(3)必然在單調(diào)客戶的專用證券賬戶中經(jīng)運(yùn)營(yíng)作。2、為多個(gè)客戶辦搭理合財(cái)富管理業(yè)務(wù)?！醴譃椋合拗菩詴?huì)合財(cái)富管理計(jì)劃(主要投資固定利潤(rùn)品種，權(quán)益類的不超出財(cái)富凈值的20%)，和非限制性會(huì)合財(cái)富管理計(jì)劃(不受上述投資范圍限制)?！跆厣牵?1)會(huì)合性，即公司與客戶是一對(duì)多。(2)投資范圍有限制性和非限制性(3)客戶財(cái)富必然進(jìn)行托管。(4)經(jīng)過(guò)專門賬戶投資運(yùn)作。(5)較嚴(yán)格的信息顯現(xiàn)。3、為客戶特定目的辦理專項(xiàng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)。針對(duì)客戶的特別要求，設(shè)定特定投資目標(biāo)，經(jīng)過(guò)專門賬戶為客戶供給資產(chǎn)管理服務(wù)?！跆厣牵?1)綜合性，即公司與客戶能夠是一對(duì)一，也但是一對(duì)多。既可采納定向方式，也可采納會(huì)合方式。(2)特定性，要設(shè)定特定的投資目標(biāo)。(3)經(jīng)過(guò)專門賬戶經(jīng)運(yùn)營(yíng)作□證券公司從事財(cái)富管理業(yè)務(wù)應(yīng)符合：(1)凈資本不低于2億元(2)財(cái)富管理人員中擁有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷的人員好多于5人(3)近1年內(nèi)未受處罰;(其余答案了如指掌)?！踝C券公司申請(qǐng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)提交資料：(1)凈資本(非凈財(cái)富)計(jì)算表和近來(lái)一期的財(cái)務(wù)報(bào)表(2)財(cái)富管理業(yè)務(wù)人員的情況登記表和相關(guān)簡(jiǎn)歷、證件復(fù)印件;(其余答案了如指掌)。感謝賞析感謝你的觀看獲得財(cái)富管理業(yè)務(wù)資格的證券公司能夠辦理定向財(cái)富管理業(yè)務(wù)。□(同上邊聯(lián)系記憶)辦搭理合財(cái)富管理業(yè)務(wù)還應(yīng)符合：(1)健全的制度(2)建立限制性會(huì)合財(cái)富管理計(jì)劃的凈資本不低于3億元，非限制性會(huì)合財(cái)富管理計(jì)劃的凈資本不低于5億元(3)近1年不存在挪用客戶結(jié)算資本的情況。知識(shí)點(diǎn)602(P186-189)：財(cái)富管理的基本要求?！踝C券公司從事財(cái)富管理業(yè)務(wù)應(yīng)恪守原則：(1)守紀(jì)合規(guī)(2)公正公正(3)資格管理(4)商定運(yùn)作(5)集中管理(6)風(fēng)險(xiǎn)控制。證券公司辦理定向財(cái)富管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的財(cái)富凈值不得低于100萬(wàn);辦搭理合財(cái)富管理業(yè)務(wù)，只好接受錢幣資本形式的財(cái)富;建立限制性會(huì)合財(cái)富管理計(jì)劃接受單個(gè)客戶的資本數(shù)額不得低于5萬(wàn);建立非限制性會(huì)合財(cái)富管理計(jì)劃，單個(gè)客戶不得低于10萬(wàn);會(huì)合財(cái)富管理計(jì)劃設(shè)定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額(