投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件

習(xí)要求一覽表能力模塊能力要求相關(guān)知識點不確定性和風(fēng)險還不確定性和風(fēng)險的含義區(qū)測風(fēng)險產(chǎn)生上(1)不南定性和風(fēng)險的的原:不確定性分析和險分析的區(qū)測和聯(lián)(2)風(fēng)險產(chǎn)生的原因3)不確定性分析和風(fēng)險分析的區(qū)別和聯(lián)系(1)磁虧平衡分析的假改條件的虧平衡分析掌盈巧平衡分析的方法(2)虧平衡點的計算3)盈虧平衡點的分敏感性分析掌握蚊感性分析的基本步驟和指標(biāo)計算∈1)砍性因素的確定2)感性指標(biāo)的計算感性分析的本步掌握風(fēng)險分析的程序,分析方法和風(fēng)險對策的1)風(fēng)險分析的程序(2)風(fēng)險分析的基本方法(3習(xí)要求一覽表1第一節(jié)投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析概述、不確定性與風(fēng)險、不確定性與風(fēng)險產(chǎn)生的原因三、不確定性分析與風(fēng)險分析不確定性的含義風(fēng)險的含義■不確定性與風(fēng)險的關(guān)系第一節(jié)投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析概述2不確定性與風(fēng)險(一)不確定性的含義不確定性是指客觀存在與主觀認(rèn)識之間的種差距,反映了因難以預(yù)測后果而產(chǎn)生的一種懷疑態(tài)度(即不敢肯定),或者是指一種決策可能有一種以上的可能結(jié)果。不確定性與風(fēng)險3不確定性與風(fēng)險(二)風(fēng)險的含義風(fēng)險是和不確定性相聯(lián)系的一個概念,在數(shù)理統(tǒng)計上,風(fēng)險被認(rèn)為是介于確定性和不確定性之間的一種狀態(tài),即不幸事件發(fā)生的概率或可能性,或是某一人們并不希望的事件出現(xiàn)的可能性。不確定性與風(fēng)險4不確定性與風(fēng)險(三)不確定性與風(fēng)險的關(guān)系1.不確定性是風(fēng)險的起因2.不確定性與風(fēng)險相伴而生3.不確定性與風(fēng)險的區(qū)別4.投資項目的不確定性與風(fēng)險不確定性與風(fēng)險5二、不確定性與風(fēng)險產(chǎn)生的原因市場供求和生產(chǎn)能力的變化◆工藝技術(shù)方案和技術(shù)裝備的更改、變化◆建設(shè)工期、建設(shè)資金需求和結(jié)構(gòu)的變化經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化社會、政治、法律、文化等方面的影響◆自然和資源條件的影響二、不確定性與風(fēng)險產(chǎn)生的原因6不確定性分析與風(fēng)險分析■不確定性分析與風(fēng)險分析的概念■不確定性分析與風(fēng)險分析的區(qū)別與聯(lián)系不確定性分析與風(fēng)險分析7不確定性分析的概念通過分析投資項目各個技術(shù)經(jīng)濟(jì)變量(不確定因素)的變化對投資項目經(jīng)濟(jì)效益的影響,分析投資項目對各種不確定因素變化的承受能力,進(jìn)一步確認(rèn)項目在財務(wù)和經(jīng)濟(jì)上的可靠性,這個過程稱為不確定性分析。不確定性分析方法主要有盈虧平衡分析和敏感性分析。不確定性分析的概念8風(fēng)險分析的概念通過分析各個技術(shù)經(jīng)濟(jì)變量(不確定因素)的變化及變化的可能性大小對投資項目經(jīng)濟(jì)效益的影響,這時一個不確定性問題就會轉(zhuǎn)變成一個風(fēng)險問題(或是一個確定性問題),這個過程就是風(fēng)險分析?！わL(fēng)險分析常采用定量分析和定性描述相結(jié)合的方法。風(fēng)險分析的概念9不確定性分析與風(fēng)險分析的區(qū)別與聯(lián)系不確定性分析只是對投資項目受各種不確定因素的影響進(jìn)行分析,并不可能知道這些不確定因素可能出現(xiàn)的各種狀況及發(fā)生的可能性;而風(fēng)險分析則要通過預(yù)知不確定因素(以下稱風(fēng)險因素)可能出現(xiàn)的各種狀況及發(fā)生的可能性,求得其對投資項目的影響,進(jìn)而對風(fēng)險程度進(jìn)行判斷,作出風(fēng)險條件下的投資決策。2.不確定性分析與風(fēng)險分析之間也有一定的聯(lián)系。例如通過敏感性分析所找出的敏感因素可以作為概率分析風(fēng)險因素的確定依據(jù)。不確定性分析與風(fēng)險分析的區(qū)別與聯(lián)系10投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件11投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件12投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件13投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件14投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件15投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件16投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件17投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件18投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件19投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件20投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件21投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件22投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件23投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件24投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件25投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件26投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件27投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件28投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件29投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件30投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件31投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件32投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件33投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件34投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件35投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件36投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件37投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件38投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件39投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件40投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件41投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件42投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件43投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件44投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件45投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件46投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件47投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件48投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件49投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件50投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件51投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件52投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件53投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件54投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件55投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件56投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件57投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件58投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件59投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件60投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件61投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件62投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件63投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件64投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件65投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件66投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件67投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件68投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件69投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件70投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件71習(xí)要求一覽表能力模塊能力要求相關(guān)知識點不確定性和風(fēng)險還不確定性和風(fēng)險的含義區(qū)測風(fēng)險產(chǎn)生上(1)不南定性和風(fēng)險的的原:不確定性分析和險分析的區(qū)測和聯(lián)(2)風(fēng)險產(chǎn)生的原因3)不確定性分析和風(fēng)險分析的區(qū)別和聯(lián)系(1)磁虧平衡分析的假改條件的虧平衡分析掌盈巧平衡分析的方法(2)虧平衡點的計算3)盈虧平衡點的分敏感性分析掌握蚊感性分析的基本步驟和指標(biāo)計算∈1)砍性因素的確定2)感性指標(biāo)的計算感性分析的本步掌握風(fēng)險分析的程序,分析方法和風(fēng)險對策的1)風(fēng)險分析的程序(2)風(fēng)險分析的基本方法(3習(xí)要求一覽表72第一節(jié)投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析概述、不確定性與風(fēng)險、不確定性與風(fēng)險產(chǎn)生的原因三、不確定性分析與風(fēng)險分析不確定性的含義風(fēng)險的含義■不確定性與風(fēng)險的關(guān)系第一節(jié)投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析概述73不確定性與風(fēng)險(一)不確定性的含義不確定性是指客觀存在與主觀認(rèn)識之間的種差距,反映了因難以預(yù)測后果而產(chǎn)生的一種懷疑態(tài)度(即不敢肯定),或者是指一種決策可能有一種以上的可能結(jié)果。不確定性與風(fēng)險74不確定性與風(fēng)險(二)風(fēng)險的含義風(fēng)險是和不確定性相聯(lián)系的一個概念,在數(shù)理統(tǒng)計上,風(fēng)險被認(rèn)為是介于確定性和不確定性之間的一種狀態(tài),即不幸事件發(fā)生的概率或可能性,或是某一人們并不希望的事件出現(xiàn)的可能性。不確定性與風(fēng)險75不確定性與風(fēng)險(三)不確定性與風(fēng)險的關(guān)系1.不確定性是風(fēng)險的起因2.不確定性與風(fēng)險相伴而生3.不確定性與風(fēng)險的區(qū)別4.投資項目的不確定性與風(fēng)險不確定性與風(fēng)險76二、不確定性與風(fēng)險產(chǎn)生的原因市場供求和生產(chǎn)能力的變化◆工藝技術(shù)方案和技術(shù)裝備的更改、變化◆建設(shè)工期、建設(shè)資金需求和結(jié)構(gòu)的變化經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化社會、政治、法律、文化等方面的影響◆自然和資源條件的影響二、不確定性與風(fēng)險產(chǎn)生的原因77不確定性分析與風(fēng)險分析■不確定性分析與風(fēng)險分析的概念■不確定性分析與風(fēng)險分析的區(qū)別與聯(lián)系不確定性分析與風(fēng)險分析78不確定性分析的概念通過分析投資項目各個技術(shù)經(jīng)濟(jì)變量(不確定因素)的變化對投資項目經(jīng)濟(jì)效益的影響,分析投資項目對各種不確定因素變化的承受能力,進(jìn)一步確認(rèn)項目在財務(wù)和經(jīng)濟(jì)上的可靠性,這個過程稱為不確定性分析。不確定性分析方法主要有盈虧平衡分析和敏感性分析。不確定性分析的概念79風(fēng)險分析的概念通過分析各個技術(shù)經(jīng)濟(jì)變量(不確定因素)的變化及變化的可能性大小對投資項目經(jīng)濟(jì)效益的影響,這時一個不確定性問題就會轉(zhuǎn)變成一個風(fēng)險問題(或是一個確定性問題),這個過程就是風(fēng)險分析。·風(fēng)險分析常采用定量分析和定性描述相結(jié)合的方法。風(fēng)險分析的概念80不確定性分析與風(fēng)險分析的區(qū)別與聯(lián)系不確定性分析只是對投資項目受各種不確定因素的影響進(jìn)行分析,并不可能知道這些不確定因素可能出現(xiàn)的各種狀況及發(fā)生的可能性;而風(fēng)險分析則要通過預(yù)知不確定因素(以下稱風(fēng)險因素)可能出現(xiàn)的各種狀況及發(fā)生的可能性,求得其對投資項目的影響,進(jìn)而對風(fēng)險程度進(jìn)行判斷,作出風(fēng)險條件下的投資決策。2.不確定性分析與風(fēng)險分析之間也有一定的聯(lián)系。例如通過敏感性分析所找出的敏感因素可以作為概率分析風(fēng)險因素的確定依據(jù)。不確定性分析與風(fēng)險分析的區(qū)別與聯(lián)系81投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件82投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件83投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件84投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件85投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件86投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件87投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件88投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件89投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件90投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件91投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件92投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件93投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件94投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件95投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件96投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件97投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件98投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件99投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件100投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件101投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件102投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件103投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件104投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件105投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件106投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件107投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件108投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件109投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件110投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件111投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件112投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件113投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件114投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件115投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件116投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件117投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件118投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件119投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件120投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件121投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件122投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件123投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件124投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件125投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件126投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件127投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件128投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課件129投資項目不確定性分析和風(fēng)險分析課