2022年居民理財行為洞察報告ppt

居民理財行為洞察報告RESIDENTS'FINANCIALBEHAVIORINSIGHTREPORT金融投資與配置INVESTMENTANDALLOCATION10超1/4居民愿意拿出七成收入理財投資，近三成愿意拿出一半資產(chǎn)去購買權(quán)益類產(chǎn)品隨著投資者對理財?shù)恼J識不斷成熟，“你不理財，財不理你”的理念深入這代人的心。與此同時，中國金融市場的發(fā)展使理財渠道和品種變得豐富，投資者能接觸到更多金融產(chǎn)品。此外，隨著理財經(jīng)驗的積累以及經(jīng)歷多輪市場“牛熊更替”，投資者對自身的風險承受能力、投資目標等理財偏好也有更多考量。10從金融產(chǎn)品配置投入金額占據(jù)總收入比重來看，理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近30%的受訪者愿意拿出總收入的30%-50%去購買股票和混合基金等權(quán)益類資產(chǎn)，占比最集中，25.32%的受訪者愿意拿出總收入的50%~70%用于理財投資，超20%的受訪者愿意拿出10%~30%%的資金去投資各類金融產(chǎn)品。理財金額在總收入中分布占比11

企業(yè)老板是購買私募的主力軍配置比重超1/5從投資者職業(yè)分布來看，理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企事業(yè)單位普通職工占比為45.1%,是受訪者職業(yè)分布中最為廣泛的理財人群，他們均勻配置各類金融產(chǎn)品。企事業(yè)單位中高層職工占比為21.18%,他們事業(yè)處于上升期，具有一定的資產(chǎn)積累，權(quán)益類產(chǎn)品配置達90.63%o對比各類投資者職業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)老板是購買私募的主力軍，私募產(chǎn)品配置比重為23.53%,他們是金融機構(gòu)眼中的高凈值客戶，而私募產(chǎn)品的特征正適合他們這些資金量較大、對流動性要求不高、想要在證券市場獲取超額收益并具有一定抗風險承受能力的投資者。權(quán)益類現(xiàn)金類固收類

產(chǎn)品產(chǎn)品產(chǎn)品另產(chǎn)品類債

國

類

險保權(quán)益類現(xiàn)金類固收類

產(chǎn)品產(chǎn)品產(chǎn)品另產(chǎn)品類債

國

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險保企事業(yè)單位普通職工企業(yè)老板企事業(yè)單位普通職工企業(yè)老板職業(yè)投資者在校學Th政府/機關(guān)干部/公務(wù)員企事業(yè)單位中高層職工自由職業(yè)者/個體戶全職太太/全職丈夫.退休人員12同樣風險等級女性投資賺錢比例高于男性男女誰更會理財？從盈利比率來看，理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在同樣的風險等級范圍，女性盈利比率為94.46%,男性盈利比率為92.26%,女性用戶的整體盈利比率略高于男性。女性因其性格特點在財富管理上更具獨特優(yōu)勢，在投資心態(tài)和具體的理財需求上更偏防御型。她們的整體風險偏好相對較為保守，更加會愿意把資金分配在不同理財品種，將資金放在不同籃子里，合理分散投資風險，盈利比率更高。13投資者配置權(quán)益類資產(chǎn)占比超八成，近六成中年人都配置過重疾險等保險產(chǎn)品從投資者理財年齡分布和金融產(chǎn)品配置來看，理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，25歲以下的投資者占比為1.69%,他們最喜歡購買余額寶等貨幣基金，現(xiàn)金類產(chǎn)品配置占比超九成；投資者的年齡在25?35歲的占比為25.55%,金融產(chǎn)品配置較為均勻分布；投資者年齡分布35?50歲之間的比例超過50%,占比最為集中，這年齡段人群配置保險類產(chǎn)品遠超于其他各年齡段人群，近六成人群都配置過重疾險、醫(yī)療險等保險類產(chǎn)品；50歲以上的投資者占比為20.7%,他們在固收理財、股票、國債、私募、信托等金融產(chǎn)品配置占比均超其他年齡段投資者?？傮w來看，25歲?50歲以上的投資者配置權(quán)益類產(chǎn)品最多，均超八成。從金融資產(chǎn)配置角度也可看出，投資者正逐漸降低銀行理財配置，把更多的錢轉(zhuǎn)向基金、股票、債券等權(quán)益類投資，博取更高收益，未來這一趨勢還將繼續(xù)加強。投資者年齡分布14權(quán)益類資產(chǎn)配置比重增加超六成，居民財富正快速向資本市場轉(zhuǎn)移近20年以來，我國居民資產(chǎn)配置長期集中于房地產(chǎn)和銀行存款，資本市場參與程度非常有限。當前宏觀環(huán)境正從房地產(chǎn)周期切換至資本市場周期，資本市場發(fā)展紅利衍Th了財富升值效應(yīng)，配置金融資產(chǎn)是大勢所趨，居民財富正快速向資本市場轉(zhuǎn)移。據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2021年11月末，我國境內(nèi)公募基金機構(gòu)管理資產(chǎn)25.32萬億元，較前年同期增長78%,公募基金業(yè)務(wù)規(guī)模迎來爆發(fā)式增長，其中股票型、混合型基金是主體。從增加金融產(chǎn)品配置比重來看，理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，權(quán)益類產(chǎn)品配置增加超六成。同時我國居民可支配收入逐年增長，我國新一代年輕人的投資觀念正在發(fā)Th轉(zhuǎn)變。在供給和需求兩端的調(diào)整下，權(quán)益類資產(chǎn)在居民大類資產(chǎn)配置中的比例不斷提升。投資比重增加最多的金融產(chǎn)品0.88強制儲蓄類IS0.82私募■31503投資行為與心理特征PSYCHOLOGICALCHARACTERISTICS16

宏觀環(huán)境是影響投資者交易決策的首要因素，超六成會被持倉盈虧影響一千個人心中有一千個哈姆雷特，同樣每個投資者都有著自己的選股選基方法和交易決策邏輯，而且影響因素多樣。理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，宏觀環(huán)境是影響受訪者投資決策最主要的因素，占比為66.92%。62.95%的受訪者做投資決定會被自身賬戶持倉盈虧影響，40.9%的受訪者則會被市場情緒引導?？梢?，投資者更容易被決定大方向的宏觀環(huán)境影響。交易決策影響因素占比新聞媒體對于市場的報道廣告宣傳（電梯、公交、電視等）憑直覺其他13.360.587.355.3117超九成投資者在第三方基金銷售平臺購買過理財，第三方代銷平臺優(yōu)勢明顯從理財渠道來看，理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超90%的受訪者選擇用第三方基金銷售平臺，以理財魔方和螞蟻財富幫你投為代表，其中，有超70%的受訪者選擇從余額寶和理財通購買理財，選擇從銀行和券商購買理財產(chǎn)品的占65.52%,還有34.42%的受訪者會選擇從天天基金等基金超市購買理財?？梢姡顿Y者更青睞具有差異化競爭策略的第三方基金銷售平臺，產(chǎn)品的豐富性和和交易的便利性以及賺錢效應(yīng)吸引越來越多投資者關(guān)注并積極參與理財投資。從中國基金業(yè)協(xié)會最新的百強代銷榜單可以看到，第三方代銷平臺的基金銷售規(guī)模已在逐步趕超銀行、券商等其他機構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)化的第三方代銷平臺優(yōu)勢明顯，將迎來更快速的發(fā)展。新聞媒體對于市場的報道廣告宣傳（電梯、公交、電視等）憑直覺其他13.360.587.355.3117用戶購買理財產(chǎn)品平臺分布銀行、券商、基金等平臺基金超市平臺18

超1/5投資者選擇權(quán)威機構(gòu)推薦的渠道購買理財，超九成則會考慮平臺安全性和服務(wù)質(zhì)量錢放在哪里是一個至關(guān)重要的問題。理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，93.58%的受訪者會選擇安全可靠、服務(wù)質(zhì)量好的機構(gòu)/平臺，27.25%的受訪者會考慮這個平臺的理財產(chǎn)品選擇是否足夠豐富，還有超20%的受訪者會考慮權(quán)威人士或者機構(gòu)以及媒體推薦的平臺。投資者逐漸認識到平臺服務(wù)的專業(yè)性和重要性，認知和心態(tài)的成熟會驅(qū)動一部分投資者主動進入投顧服務(wù)市場，針對個人投資者的服務(wù)也將為第三方代銷平臺帶來大規(guī)模的增長。同時，由于其天Th的獨立性和中立的立場，第三方代銷平臺能夠更好的從客戶利益出發(fā)，更有利于發(fā)揮買方中介作用。購買渠道因素占比93.5部19

00093.5部190I目錄投奧者畫像性別：男性接觸投資理財?shù)谋壤哂谂缘赜颍嘿F州以38.33%的投資者人數(shù)增速領(lǐng)跑全國年齡：安徽投資者平均年齡最低金融投資與配置投資金額比重：近三成愿意拿出一半收入配置權(quán)益類產(chǎn)品金融產(chǎn)品配置：企業(yè)老板最愛買私募盈利概率特征：同樣風險等級，女性投資賺錢比例高于男性投資金融品種：投資者配置權(quán)益類資產(chǎn)占比超八成金融產(chǎn)品配置趨勢：權(quán)益類資產(chǎn)在投資者大類資產(chǎn)配置中增加超六成投濱行為與心理特征投資決策依據(jù)：超六成被持倉盈虧影響基金購買渠道選擇：超九成在第三方基金銷售平臺購買過理財購買渠道考量因素：超九成會考慮平臺安全性和服務(wù)質(zhì)量加杠桿方式占比：超八成沒有使用過杠桿，融資融券為最主要加杠桿方式對投資風險的認知：近五成對于“風險”一詞直覺是“機會”收益焦慮：近三成在賺20~30個點時會設(shè)置止盈虧損焦慮：超兩成在在虧10~20個點時出現(xiàn)明顯焦慮，會采取止損策略投姿者保護與教育教育程度：超五成受調(diào)查投資者為本科及以上學歷金融投資學習時間：近四成每天用在金融教育上的時間不到30分鐘投資者教育形式：新媒體形式最受青睞投資服務(wù)：近七成最傾向投資理財知識普及2

超八成投資者沒有使用過杠桿，融資融券為最主要加杠桿方式杠桿交易獲得收益的同時也放大了風險，理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超八成受訪者沒有使用過杠桿，融資融券是最主要的加杠桿方式。相比而言，25?35歲的受訪者偏愛套用信用卡并同時使用其他加杠桿方式理財，在各個年齡層中占比最高。另外，不少投資者都有過借銀行消費貸炒股炒基的行為。加杠桿理財分布場外配資融資融券-3.33.5.430%20%40%60%80%場外配資融資融券-3.33.5.430%20%40%60%80%100%20風險與機遇并存，近五成投資者對于〃風險〃一詞直覺是〃機會〃投資風險在金融活動中無處不在，無時不有，風險是我們不希望出現(xiàn)的。但也正是因為有風險，要求投資者在做交易的時候要考慮好風險出現(xiàn)的可能性有多大，風險出現(xiàn)了是否能化解，自身財務(wù)水平是否能承受這樣的風險。理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近50%受訪者對“風險”一詞的直覺是“機會'，超20%受訪者對“風險”的第一感知是“損失”，還有2.63%的受訪者對“風險“無感。理財人群對〃風險”的第一感知21

面對盈利，近三成基金投資者在賺20~30個點時會設(shè)置止盈“會買的是徒弟，會賣的是師傅?！被鹬褂c的設(shè)置考驗著每個投資者對自身風險承受能力的認識。理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，26.95%的受訪者在基金持倉浮盈20%~30%時會設(shè)置止盈點，占比最為集中。另外，23.8%的受訪者在基金持倉浮盈10%~20%時設(shè)置止盈點，還有17.91%的受訪者會把持倉基金一直放著不動，長期持有。用戶基金持倉設(shè)置止盈點分布0.7615%以下5%-10%10%-20%20%-30%30%-50%50%0.7615%以下5%-10%10%-20%20%-30%30%-50%50%以上一直不動I其他22面對虧損，超三成基金投資者會放著一直不動，超兩成在虧10~20個點時會止損俗話常說，“投資是認知能力的變現(xiàn)”，沒有足夠的認知，靠運氣賺來的錢，也可能會憑實力虧掉。止損點的設(shè)置，一定程度上能降低基金投資風險。理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，21.12%的受訪者在基金持倉浮虧10~20%時會采取止損策略，16.86%的受訪者在基金持倉浮虧20~20%時才會設(shè)置止損點，而33.26%的受訪者面對虧損時則會一直放著不動。用戶基金持倉設(shè)置止損點分布2304投資者保護與教育PROTECTIONANDEDUCATION24超五成投資者為本科學歷，高學歷人群占比越來越大從受教育程度來看，理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，隨著對教育的普及和重視，投資者學歷水平出現(xiàn)明顯提升，理財投資群體中本科學歷的占比超五成，碩士學歷占比為15.69%,博士及以上學歷占比為2.28%,高學歷人群占比越來越大。投資者學歷分布51.690高中及以下專科大學本科碩士博士及以上25

近四成投資者每天用在金融教育上的時間不到30分鐘，還有1/10人群不花時間研究.佛系投資金融教育貫穿投資者Th命周期的各個階段，穩(wěn)定財富觀的形成需要長時間的積淀。從理財專業(yè)知識學習投入時間來看，理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，36.99%的受訪者每天用于理財學習的時間為30分鐘~1小時，還有35.24%的受訪者每天用在金融教育上的時間不到30分鐘。另外，不花時間研究金融市場佛系投資的受訪者超10%。可以看出，我國投資者主動接受投資者教育的意識普遍較弱，金融機構(gòu)在投教宣傳工作方面仍有很多發(fā)力點。用戶理財投資投入時間分布35.24136.99B35.24136.99B30分鐘以內(nèi)30分鐘?1小時1小時?3小時3小時以上不花時間研究佛系投資26

超五成投資者在微信公眾號學習投資理財

知識，近兩成選擇購買財經(jīng)媒體付費內(nèi)容30分鐘以內(nèi)關(guān)于投資者怎樣提升財技，理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，超50%的受訪者選擇訂閱微信公眾號圖文內(nèi)容學習，微信平臺是受訪者最學習理財內(nèi)容的主要路徑，還有超20%的受訪者通過抖音、快手等短視頻和直播平臺學習理財知識，還有23.69%的受訪者會直接在購買理財?shù)钠脚_上學習。這也在一定程度上說明，目前投資者接受的新式投資教育，仍然來自于大流量的平臺和社交平臺。用戶學習投資知識渠道分布參加行業(yè)垂直會議2.39購買彭博、Wind終端1.400%10%20%30%40%50%60%27

投資者重視基金投顧服務(wù)，近七成最傾向投資理財知識普及參加行業(yè)垂直會議2.39購買彭博、Wind終端1.40在“全民理財”的時代背景下，幫助投資者更好地認識理財金產(chǎn)品、掌握理財投資知識、樹立正確的理財觀念，也成為眾多財富管理公司展業(yè)過程中的的重中之重。在投資理財服務(wù)類別中，理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，69.37%的受訪者最希望平臺提供投資理財普及知識和交易常識?？梢姡诓粩嘟?jīng)歷市場震蕩和追漲殺跌的背景下，投資者逐漸意識到專業(yè)平臺服務(wù)和專業(yè)知識普及的關(guān)鍵性。放眼財富管理行業(yè)，注重投資者服務(wù)的買方投顧能更好地發(fā)揮服務(wù)居民財富管理功能，買方投顧通過長期陪伴和投資者教育，與客戶建立信賴關(guān)系，增強客戶的盈利體驗，從而為市場帶來更多長期、專業(yè)、增量資金，促進行業(yè)良性發(fā)展。投資者希望得到的投資服務(wù)分布不定期的和基金經(jīng)理面對面交流32.91定期的賬戶信息和交易信息68.2(10%10%20%30%40%50%60%70%80%28不定期的和基金經(jīng)理面對面交流32.91定期的賬戶信息和交易信息68.2(1投資者畫像INVESTORPROFILES女性偏爰穩(wěn)健類投資，但購買私募和信托的比值接近男性在理財魔方開展的專項調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)，在理財投資群體中，男性接觸投資理財?shù)谋壤哂谂?。女性更傾向保險類、強制儲蓄類等方面穩(wěn)健投資，男性在權(quán)益類產(chǎn)品和股票方面投資比例高于女性。而在私募和信托投資門檻較高的金融產(chǎn)品類別里，兩者占比較為接近。男女投資金融產(chǎn)品類型占比男性ffffI；I；66.51q女性**AAA33.4%貴州省投資者人數(shù)增速領(lǐng)跑全國增速近40%在理財打破網(wǎng)兌+地產(chǎn)政策持續(xù)收緊的背景下，居民開始尋求新的資產(chǎn)配置途徑，對凈值型理財產(chǎn)品和基金的接受度逐步提高。從區(qū)域理財人群規(guī)模增速來看，理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，貴州以38.33%的投資者人數(shù)增速領(lǐng)跑全國，海南理財人群增速為35.5%,再者為甘肅，增速達31.32%。這也說明，越來越多偏遠地區(qū)和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的居民開始參與理財投資。甘肅的投資者最〃會〃理財盈利比率居全國之首伴隨著金融業(yè)的飛速發(fā)展、居民收入水平的不斷提高，投資理財對大眾Th活的滲透性正逐步增強。各地居民理財投資的盈利比率在地域分布上又呈現(xiàn)哪些特點？從理財盈利比率來看，理財魔方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟欠發(fā)達的地區(qū)投資者盈利比率普遍較高，甘肅地區(qū)投資者的盈利比率達95.99%,居全國之首。傳統(tǒng)金融服務(wù)在經(jīng)濟欠發(fā)達的地區(qū)普及速度較晚，普及范圍較小，且選擇相對較少，新型科技金融理財平臺較能快速滲透這些區(qū)域，被大眾投資者認可接受。他們對平臺的依賴度和信任度更高，相信平臺的投資理財策略能幫助自己提升投資盈利，把“專業(yè)的事情交給專業(yè)的人做'在理財市場得到充分體現(xiàn)。同時，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)Th活更為慢節(jié)奏，投資者心態(tài)更為平和，風險偏好也更低，有更高概率提升盈利比率。IIIII西藏海南云南內(nèi)蒙古天津IIIII西藏海南云南內(nèi)蒙古天津一線城市投資者對理財盈虧波動的風險承受能力為全國之最在全民理財?shù)睦顺毕拢痪€城市居民對股票、基金、債券、信托等金融產(chǎn)品投資的接觸度更具有普遍性和廣泛性，理財需求的上升促發(fā)市場很早完成了投資者教育。相反，西部偏遠小城鎮(zhèn)在理財產(chǎn)品推廣、投資者教育方面相對還較為欠缺。理財魔方調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，上海、北京等一線城市的居民對理財盈虧波動的風險承受能力水平為全國最高，按照各地區(qū)居民風險承受能力排名，依次為上海、北京、浙江、廣東、江蘇。依此反觀，落后地區(qū)居民