董事會(huì)秘書的角色與責(zé)任(東城區(qū)單位培訓(xùn))課件

董事會(huì)秘書的角色與責(zé)任

上市公司監(jiān)管一部2015.6.16

董事會(huì)秘書的角色與責(zé)任

上市公司監(jiān)管一部目錄第一部：董事會(huì)秘書的法律地位及主要職能第二部：董事會(huì)秘書的三種角色目錄董事會(huì)秘書的權(quán)利與義務(wù)23331董事會(huì)秘書的法律地位及主要職能

董事會(huì)秘書的法律地位及任職資格董事會(huì)秘書的主要法律責(zé)任董事會(huì)秘書的權(quán)利與義務(wù)23331董事會(huì)秘書的法律地位及主要董事會(huì)秘書的法律地位及任職資格31董事會(huì)秘書的法律地位及任職資格31董事會(huì)秘書的法律地位

董事會(huì)秘書的法律地位：公司高級(jí)管理人員--2014年新《公司法》123條。從法律層面而言，董事會(huì)秘書并不是一名普通的公司雇員，根據(jù)公司法第123條的有關(guān)規(guī)定，董事會(huì)秘書屬于公司高級(jí)管理人員。董事會(huì)秘書享受法律、部門規(guī)章及公司章程所賦予的權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。根據(jù)《上海證券交易所上市公司董事會(huì)秘書管理辦法》（2015年修訂）的相關(guān)規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)建立董事會(huì)秘書工作制度，并設(shè)立由董事會(huì)秘書分管的部門。

董事會(huì)秘書的法律地位董事會(huì)秘書的任職資格

積極資格：上市規(guī)則、董事會(huì)秘書管理辦法等消極資格：新公司法146條及有關(guān)規(guī)定董事會(huì)秘書的任職資格積極資格董事會(huì)秘書的積極資格:（一）具有良好的職業(yè)道德和個(gè)人品質(zhì)；（二）具備履行職責(zé)所必需的財(cái)務(wù)、管理、法律等專業(yè)知識(shí)；（三）具備履行職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)；（四）取得本所認(rèn)可的董事會(huì)秘書資格證書。董秘取得資格證只是其任職條件之一，是否適合擔(dān)任董秘應(yīng)由交易所根據(jù)任職條件審核。積極資格董事會(huì)秘書的積極資格:消極資格董事會(huì)秘書的消極資格:（一）《公司法》第一百四十六條規(guī)定的任何一種情形（二）最近三年曾受中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；（三）曾被證券交易所公開認(rèn)定為不適合擔(dān)任上市公司董事會(huì)秘書；（四）最近三年曾受證券交易所公開譴責(zé)或者三次以上通報(bào)批評(píng)；（五）本公司現(xiàn)任監(jiān)事；（六）本所認(rèn)定不適合擔(dān)任董事會(huì)秘書的其他情形。消極資格董事會(huì)秘書的消極資格:消極資格《公司法》第一百四十六條規(guī)定的情形：1、無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力2、因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；3、擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；4、任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；5、個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。消極資格聘任程序聘任：1、時(shí)間要求：首發(fā)3個(gè)月內(nèi)前任董秘離職3個(gè)月內(nèi)。

2、董事會(huì)推薦并聘任。

3、董事會(huì)秘書空缺期間的處理：

（1）指定代行：上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)指定一名董事或者高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書的職責(zé)；

（2）默認(rèn)代行：董事會(huì)未指定代行董事會(huì)秘書職責(zé)的人員或董事會(huì)秘書空缺時(shí)間超過(guò)三個(gè)月的，公司法定代表人應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)，直至公司聘任新的董事會(huì)秘書。聘任程序解聘程序董事會(huì)秘書具有下列情形之一的,上市公司應(yīng)當(dāng)自相關(guān)事實(shí)發(fā)生之日起一個(gè)月內(nèi)將其解聘:（一）《董秘管理辦法》第七條規(guī)定的任何一種情形；（消極資格）（二）連續(xù)三年未參加董事會(huì)秘書后續(xù)培訓(xùn)；（三）連續(xù)三個(gè)月以上不能履行職責(zé)；（四）在履行職責(zé)時(shí)出現(xiàn)重大錯(cuò)誤或疏漏，后果嚴(yán)重的；（五）違反法律法規(guī)或其他規(guī)范性文件，后果嚴(yán)重的。上市公司解聘董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)有充足的理由，不得無(wú)故將其解聘。董事會(huì)秘書被解聘或者辭職后，在未履行報(bào)告和公告義務(wù)，或者未完成離任審查、檔案移交等手續(xù)前，仍應(yīng)承擔(dān)董事會(huì)秘書的責(zé)任。解聘程序董事會(huì)秘書具有下列情形之一的,上市公司應(yīng)當(dāng)自相關(guān)事實(shí)解聘程序董事會(huì)秘書被解聘時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，說(shuō)明原因并公告。董事會(huì)秘書有權(quán)就被公司不當(dāng)解聘，向本所提交個(gè)人陳述報(bào)告。上市公司董事會(huì)秘書被解聘或辭職離任的，應(yīng)當(dāng)接受上市公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的離任審查，并辦理有關(guān)檔案文件、具體工作的移交手續(xù)。董事會(huì)秘書辭職后未完成上述報(bào)告和公告義務(wù)的，或者未完成離任審查、文件和工作移交手續(xù)的，仍應(yīng)承擔(dān)董事會(huì)秘書職責(zé)。解聘程序董事會(huì)秘書被解聘時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，說(shuō)明原因相關(guān)案例-聘任2009年6月10日，某公司擬聘任朱某擔(dān)任公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及董事會(huì)秘書。經(jīng)查，朱某曾在擔(dān)任另一家上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)期間因信息披露違規(guī)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以警告的行政處分。處分時(shí)間為2007年，至擬聘時(shí)點(diǎn)未滿三年。根據(jù)本所上市規(guī)則3.2.4第二款的有關(guān)規(guī)定，上述人員不得擔(dān)任上市公司的董事會(huì)秘書。相關(guān)案例-聘任2009年6月10日，某公司擬聘任朱某擔(dān)任公司相關(guān)案例-解聘2011年12月23日，上海金陵董秘陳炳良向本所反映其將被輪崗至其他公司擔(dān)任董秘。認(rèn)為這一安排涉嫌違反上市規(guī)則3.2.9不得無(wú)故解聘董秘的規(guī)定。據(jù)查，前述人事變動(dòng)屬公司所屬集團(tuán)正常的人事調(diào)配，并無(wú)明顯違規(guī)情形。陳炳良于2012年4月10日向法院起訴，主要訴由認(rèn)為控股股東違規(guī)干涉上市公司內(nèi)部決策程序。2012年5月17日，陳炳良撤訴。相關(guān)案例-解聘2011年12月23日，上海金陵董秘陳炳良向本董事會(huì)秘書的權(quán)利與義務(wù)32董事會(huì)秘書的權(quán)利與義務(wù)32董事會(huì)秘書的權(quán)利（職責(zé)）一、信息披露二、公司治理三、投資者關(guān)系四、股權(quán)管理五、公司發(fā)展戰(zhàn)略和資本運(yùn)作六、其他職責(zé)

董事會(huì)秘書的權(quán)利（職責(zé)）一、信息披露英國(guó)董秘的職責(zé)（一）負(fù)責(zé)董事會(huì)、董事成員間以及董事會(huì)與高管層的信息溝通；（二）三會(huì)運(yùn)作、股東意愿統(tǒng)計(jì)；（三）股權(quán)管理；（四）董事培訓(xùn)；（五）董事保險(xiǎn)及必要的風(fēng)險(xiǎn)管理英國(guó)董秘的職責(zé)（一）負(fù)責(zé)董事會(huì)、董事成員間以及董事會(huì)與高管層信息披露一、上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司信息披露管理事務(wù)，包括：（一）負(fù)責(zé)公司信息對(duì)外發(fā)布；（二）制定并完善公司信息披露事務(wù)管理制度；（三）督促公司相關(guān)信息披露義務(wù)人遵守信息披露相關(guān)規(guī)定，協(xié)助相關(guān)各方及有關(guān)人員履行信息披露義務(wù)；（四）負(fù)責(zé)公司未公開重大信息的保密工作；（五）負(fù)責(zé)上市公司內(nèi)幕知情人登記報(bào)備工作；（六）關(guān)注媒體報(bào)道，主動(dòng)向公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人求證，督促董事會(huì)及時(shí)披露或澄清。信息披露一、上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司信息披露管理事務(wù)，董秘信批履職要點(diǎn)●每天開機(jī)三件事；第一，查詢并關(guān)注主流媒體關(guān)于本公司的相關(guān)報(bào)道；第二，登陸上交所網(wǎng)站查看本公司及其他公司發(fā)布的信息；第三，登陸證監(jiān)會(huì)相關(guān)網(wǎng)站，學(xué)習(xí)最新監(jiān)管政策及規(guī)則?！袷占钚逻`規(guī)處罰事件，定期發(fā)給全體董監(jiān)高。●做好重大信息的保密及內(nèi)幕信息知情人的登記工作●做好股東名冊(cè)、董監(jiān)高股權(quán)變動(dòng)的管理工作董秘信批履職要點(diǎn)●每天開機(jī)三件事；公司治理二、上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)協(xié)助上市公司董事會(huì)加強(qiáng)公司治理機(jī)制建設(shè)，包括：（一）組織籌備并列席上市公司董事會(huì)會(huì)議及其專門委員會(huì)會(huì)議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議和股東大會(huì)會(huì)議；（二）建立健全上市公司內(nèi)部控制制度；（三）積極推動(dòng)上市公司避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)；（四）積極推動(dòng)上市公司建立健全激勵(lì)約束機(jī)制；（五）積極推動(dòng)上市公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。公司治理二、上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)協(xié)助上市公司董事會(huì)加強(qiáng)公司治如何避免董秘履職的利益沖突在一般情況下，董事會(huì)秘書能夠保持高度的獨(dú)立性。但是，當(dāng)董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人出現(xiàn)違法違規(guī)的情形時(shí)，董事會(huì)秘書的處境就比較的尷尬。根據(jù)交易所上市規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，董事會(huì)秘書有義務(wù)將知悉的違法違規(guī)的情況及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)。然而，在現(xiàn)實(shí)中如實(shí)匯報(bào)很可能意味著失去工作，甚至在業(yè)內(nèi)留下不好的名聲。建議：健全的內(nèi)控機(jī)制是保護(hù)自己最好的武器。同時(shí)，加強(qiáng)董監(jiān)高的合規(guī)意識(shí)，降低履職風(fēng)險(xiǎn)。如何避免董秘履職的利益沖突在一般情況下，董事會(huì)秘書能夠保持高投資者關(guān)系及股權(quán)管理三、上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司投資者關(guān)系管理事務(wù)，完善公司投資者的溝通、接待和服務(wù)工作機(jī)制。四、董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司股權(quán)管理事務(wù)，包括：（一）保管公司股東持股資料；（二）辦理公司限售股相關(guān)事項(xiàng)；（三）督促公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他相關(guān)人員遵守公司股份買賣相關(guān)規(guī)定;（四）其他公司股權(quán)管理事項(xiàng)。投資者關(guān)系及股權(quán)管理三、上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司投資者董秘投資者關(guān)系履職要點(diǎn)●在觀念及態(tài)度上做到平等對(duì)待所有投資者第一，全面了解公司運(yùn)作、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展戰(zhàn)略等；第二，組織、策劃、安排各類投資者關(guān)系管理活動(dòng)；第三，制定投資者關(guān)系管理的實(shí)施辦法?！裨谛畔⑴斗矫?，使中小投資者能夠和機(jī)構(gòu)一樣平等獲得信息●在開展投資者關(guān)系活動(dòng)時(shí)，采取公開的方式和手段，使盡可能多的投資者（中小投資者）能夠參與，了解有關(guān)情況和信息并表達(dá)自己的意見和建議?！穹e極通過(guò)“易互動(dòng)”、投資者說(shuō)明會(huì)等方式，主動(dòng)發(fā)布投資者關(guān)心的信息。董秘投資者關(guān)系履職要點(diǎn)●在觀念及態(tài)度上做到平等對(duì)待所有投資者董秘股權(quán)管理履職建議●股權(quán)管理是董秘履職中風(fēng)險(xiǎn)較高且不容易控制的一個(gè)環(huán)節(jié)。根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐，新履職的董、監(jiān)、高較容易出現(xiàn)違規(guī)買賣股份的情形：1.某央企新任監(jiān)事，股票賬戶由夫人操作。在短短一個(gè)多月內(nèi)，頻繁買賣自己公司股票多達(dá)數(shù)十次，總金額十多萬(wàn)元，最后虧損數(shù)百元；同一家公司，新任監(jiān)事違反證券法對(duì)于短線交易的規(guī)定?！翊翱谄诩半x職的相關(guān)規(guī)定建議：建立明確的股權(quán)管理制度，鎖定董、監(jiān)、高的股份。違規(guī)買賣時(shí)，明確內(nèi)部處罰措施。董秘股權(quán)管理履職建議●股權(quán)管理是董秘履職中風(fēng)險(xiǎn)較高且不容易控資本運(yùn)作及其他職責(zé)五、上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)協(xié)助上市公司董事會(huì)制定公司資本市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，協(xié)助籌劃或者實(shí)施公司資本市場(chǎng)再融資或者并購(gòu)重組事務(wù)。六、其他職責(zé)：上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司規(guī)范運(yùn)作培訓(xùn)事務(wù)，組織公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他相關(guān)人員接受相關(guān)法律法規(guī)和其他規(guī)范性文件的培訓(xùn)。上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)提示上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員履行忠實(shí)、勤勉義務(wù)。如知悉前述人員違反相關(guān)法律法規(guī)、其他規(guī)范性文件或公司章程，做出或可能做出相關(guān)決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)予以警示，并立即向本所報(bào)告。上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)履行《公司法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所要求履行的其他職責(zé)。資本運(yùn)作及其他職責(zé)五、上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)協(xié)助上市公司董事會(huì)董事會(huì)秘書的義務(wù)1、忠實(shí)義務(wù)：為公司執(zhí)行職務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)竭盡忠誠(chéng)（主觀性），必須為公司最佳利益和適當(dāng)目的行事，不得將個(gè)人的利益擺到公司利益相沖突的位置上（客觀性義務(wù)）。性質(zhì)：不作為義務(wù)，不得從事某種行為來(lái)滿足法律規(guī)定的要求。2、勤勉義務(wù)謹(jǐn)慎、認(rèn)真地行使公司所賦予的權(quán)利。在行使公司所賦予的權(quán)利時(shí)，以一個(gè)合理的，謹(jǐn)慎的人在相似的情況下所應(yīng)表現(xiàn)的謹(jǐn)慎、勤勉和技能為其所應(yīng)為的行為。如果其履行職責(zé)時(shí)，沒有達(dá)到合理的，謹(jǐn)慎的程度，則應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任。公司法：接受股東的質(zhì)詢；配合監(jiān)事會(huì)的履行職責(zé)。違反該義務(wù)的責(zé)任：損害賠償責(zé)任。董事會(huì)秘書的義務(wù)1、忠實(shí)義務(wù)：董事會(huì)秘書的主要法律責(zé)任33董事會(huì)秘書的主要法律責(zé)任33董秘的主要法律責(zé)任法律責(zé)任:

董事會(huì)秘書執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，應(yīng)承擔(dān)的法律后果。種類：民事責(zé)任行政責(zé)任刑事責(zé)任董秘的主要法律責(zé)任法律責(zé)任:民事責(zé)任民事責(zé)任

承擔(dān)民事責(zé)任的法律依據(jù)：1.公司法

《公司法》第150條：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或公司章程的規(guī)定給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。2.證券法

《證券法》第69條：“發(fā)行人、上市公司公告的招股說(shuō)明書、公司債券募集說(shuō)明書、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)公告以及以及其他信息披露資料，有虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司的董、監(jiān)、高和其他直接責(zé)任人員及保薦人、承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

民事責(zé)任民事責(zé)任民事責(zé)任3.最高院的司法解釋《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》第21條：“發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對(duì)其虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。發(fā)行人、上市公司負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員對(duì)前款的損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)予免責(zé)”。

●承擔(dān)民事責(zé)任的主要訴訟方式1)股東直接訴訟制度新《公司法》第153條規(guī)定，“董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴。2)股東代表訴訟制度《公司法》第152條規(guī)定了股東代表訴訟制度（又稱股東派生訴訟制度），即董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損害的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份的股東，有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟?！粢?guī)避民事法律風(fēng)險(xiǎn)的有效措施之一：購(gòu)買董事高管責(zé)任任險(xiǎn)民事責(zé)任3.最高院的司法解釋行政責(zé)任行政責(zé)任：行政處罰和市場(chǎng)禁入處罰方式：通報(bào)批評(píng)、警告、罰款、市場(chǎng)進(jìn)入。歸責(zé)原則：過(guò)錯(cuò)推定行為人實(shí)施了違法行為推定其又故意或過(guò)失；行為人能夠證明其無(wú)故意或過(guò)失，則可以認(rèn)定無(wú)過(guò)錯(cuò)，免予處罰。行政責(zé)任行政責(zé)任：行政處罰和市場(chǎng)禁入刑事責(zé)任刑事責(zé)任

承擔(dān)刑事責(zé)任的法律依據(jù)：《刑法》及其修正案《刑法》（1997年年10月1日起施行）《刑法修正案（六）》（2006年6月29日發(fā)布實(shí)施）《刑法修正案（七）》（2009年2月28日發(fā)布實(shí)施）《最高人民檢察院、公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充規(guī)定》（2008年3月5日實(shí)施）《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》（2010年5月18日起實(shí)施）

刑事責(zé)任刑事責(zé)任刑事責(zé)任

欺詐發(fā)行股票債券罪違規(guī)披露、不披露重要信息罪；背信損害上市公司利益罪；內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)部信息罪。刑事責(zé)任欺詐發(fā)行股票債券罪交易所的懲戒措施交易所的懲戒措施主要分為自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分1.監(jiān)管措施：(1)口頭警告(2)監(jiān)管關(guān)注(3)監(jiān)管談話(4)要求公開更正、澄清或者說(shuō)明(5)要求限期改正(6)要求公開致歉(7)要求限期參加培訓(xùn)或考試(8)要求限期召開投資者說(shuō)明會(huì)(9)暫不受理保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員出具的文件(10)暫停直通車資格(11)要求或建議更換相關(guān)任職人員的人選交易所的懲戒措施交易所的懲戒措施主要分為自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處交易所的懲戒措施紀(jì)律處分（一）通報(bào)批評(píng)；（二）公開譴責(zé)；（三）公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董事會(huì)秘書；以上第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)懲戒可以一并實(shí)施實(shí)踐中認(rèn)定原則：1、董事長(zhǎng)第一責(zé)任人負(fù)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，董秘直接責(zé)任人；2、過(guò)錯(cuò)推定，舉證責(zé)任倒置；3、實(shí)質(zhì)重于形式，追溯處理；4、公司與個(gè)人并處。交易所的懲戒措施紀(jì)律處分董秘履職建議學(xué)習(xí)證券法律法規(guī)，樹立依法進(jìn)行信息披露的意識(shí)推動(dòng)建立信息披露管理制度并公布慎重對(duì)待新聞采訪，統(tǒng)一公司信息對(duì)外發(fā)布渠道了解買賣及解除鎖定,管好個(gè)人帳戶對(duì)獲知的內(nèi)幕信息嚴(yán)格遵循保密義務(wù)熟悉資本市場(chǎng)，為公司資本運(yùn)作建言獻(xiàn)策董秘履職建議學(xué)習(xí)證券法律法規(guī)，樹立依法進(jìn)行信息披露的意識(shí)首席合規(guī)官首席護(hù)民官首席外交官

董事會(huì)秘書的三種角色首席合規(guī)官首席護(hù)民官首席外交官董事會(huì)秘書的三種角色

如何成為一名優(yōu)秀的合規(guī)官學(xué)習(xí)監(jiān)管政策如何成為一名優(yōu)秀的合規(guī)官學(xué)習(xí)監(jiān)管政策監(jiān)管轉(zhuǎn)型元年，多份關(guān)于監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要文件密集出臺(tái)13年12月14年1月2月3月4月5月6月7月《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》發(fā)布即：小“國(guó)九條”肖鋼主席發(fā)表《大力推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型》重要講話……《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見》發(fā)布即：新“國(guó)九條”會(huì)上市部《上市公司監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程》發(fā)布這些文件，對(duì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的背景、理念、方向、要求、重點(diǎn)和抓手等關(guān)鍵性問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。監(jiān)管轉(zhuǎn)型元年，多份關(guān)于監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要文件密集出臺(tái)13年12月證監(jiān)會(huì)層面：確立以信息披露為中心的監(jiān)管理念，“實(shí)現(xiàn)六個(gè)轉(zhuǎn)變”-推進(jìn)證券期貨監(jiān)管轉(zhuǎn)型。加強(qiáng)全國(guó)集中統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系建設(shè)，依法規(guī)范監(jiān)管權(quán)力運(yùn)行，減少審批、核準(zhǔn)、備案事項(xiàng)，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，提高監(jiān)管能力和透明度。新國(guó)九條一是監(jiān)管取向從注重融資，向注重投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理功能均衡、更好保護(hù)中小投資者轉(zhuǎn)變。二是監(jiān)管重心從偏重市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展，向強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量并重轉(zhuǎn)變。

三是監(jiān)管方法從過(guò)多的事前審批，向加強(qiáng)事中事后、實(shí)施全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變。四是監(jiān)管模式從碎片化、分割式監(jiān)管，向共享式、功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

五是監(jiān)管手段從單一性、強(qiáng)制性、封閉性，向多樣性、協(xié)商性、開放性轉(zhuǎn)變。

六是監(jiān)管運(yùn)行從透明度不夠、穩(wěn)定性不強(qiáng)，向公正、透明、嚴(yán)謹(jǐn)、高效轉(zhuǎn)變。肖主席講話：以信息披露為中心，實(shí)現(xiàn)六個(gè)轉(zhuǎn)變-活力激發(fā)型監(jiān)管、信息驅(qū)動(dòng)型監(jiān)管、智力密集型監(jiān)管、成本節(jié)約型監(jiān)管；探索建立事中、事后監(jiān)管新機(jī)制新國(guó)九條肖主席講話：以信息披露為中心，實(shí)現(xiàn)六個(gè)轉(zhuǎn)變探索建立事交易所層面：主體地位得以強(qiáng)化，監(jiān)管職責(zé)更加明確-

強(qiáng)化證券交易所市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，充分發(fā)揮證券交易所的自律監(jiān)管職能。新國(guó)九條

證券交易所全面負(fù)責(zé)上市公司定期報(bào)告、臨時(shí)公告等信息披露的一線監(jiān)管，樹立信息披露監(jiān)管權(quán)威，加強(qiáng)自律監(jiān)管。當(dāng)自律管理能夠發(fā)揮作用時(shí)，行政監(jiān)管一般不宜介入；但當(dāng)行業(yè)利益與公眾利益發(fā)生沖突、自律管理失效時(shí)，行政監(jiān)管必須介入，以維護(hù)公共利益。肖主席講話-

證券交易所負(fù)責(zé)上市公司的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作。對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，及時(shí)通報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄報(bào)上市部?！渡鲜泄颈O(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程》新國(guó)九條肖主席講話《上市公司監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程》交易所層面：上市公司信披監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求已經(jīng)清晰

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督促上市公司以投資者需求為導(dǎo)向，履行好信息披露義務(wù)；嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)報(bào)告制度，提高財(cái)務(wù)信息的可比性，增強(qiáng)信息披露的有效性。新國(guó)九條

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增強(qiáng)信息披露的針對(duì)性。制定自愿性和簡(jiǎn)明化的信息披露規(guī)則。-加大對(duì)上市公司發(fā)生敏感事件時(shí)信息披露的動(dòng)態(tài)監(jiān)管力度，健全輿論反應(yīng)機(jī)制。-嚴(yán)肅查處上市公司不當(dāng)更正盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、未披露導(dǎo)致股價(jià)異動(dòng)事項(xiàng)、先于指定媒體發(fā)布信息、以新聞發(fā)布替代應(yīng)履行公告義務(wù)、編造或傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者。小國(guó)九條

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確立以信息披露為中心的監(jiān)管理念，強(qiáng)化市場(chǎng)主體信息披露的法律責(zé)任。堅(jiān)持以投資者需求為導(dǎo)向，使信息披露更好地為投資者服務(wù)，而不以監(jiān)管自身需求為中心。-要根據(jù)日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，充實(shí)和調(diào)整信息披露要求，完善信息披露規(guī)范制定機(jī)制。肖主席講話

分行業(yè)監(jiān)管：穩(wěn)妥實(shí)施，積累經(jīng)驗(yàn)，不僅提升公司監(jiān)管水平，也為IPO注冊(cè)制下方交易所探索路徑。上市公司監(jiān)管是否真正有效，歸根結(jié)底還是要看投資者滿不滿意，市場(chǎng)滿不滿意。監(jiān)管轉(zhuǎn)型突破口—分行業(yè)監(jiān)管交易所層面：-督促上市公司以投交易所信息披露

監(jiān)管轉(zhuǎn)型的必要性從保姆到醫(yī)生：對(duì)上市公司信息披監(jiān)管要從原來(lái)的“保姆式”監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)椤搬t(yī)生式”監(jiān)管，上市公司和其他市場(chǎng)主體是信息披露第一責(zé)任人，交易所著重于信息披露的事中和事后監(jiān)管從共擔(dān)到主導(dǎo)：按照監(jiān)管協(xié)作要求，交易所在上市公司信息披露非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中承擔(dān)主要職責(zé)，不斷增強(qiáng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索的能力，派出機(jī)構(gòu)承擔(dān)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)。從合規(guī)性到有效性：信息披露監(jiān)管要從原來(lái)的注重信息披露合規(guī)性，滿足監(jiān)管者盡職需求和上市公司免責(zé)需求，轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅匦畔⑴兜挠行?，更好地滿足投資者需求。從老四性到新四性：上市公司信息披露的質(zhì)量，既要注重原有的“老四性”————真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性，更要注重“新四性”————針對(duì)性、可比性、簡(jiǎn)明性、互動(dòng)性交易所信息披露

監(jiān)管轉(zhuǎn)型的必要性從保姆到醫(yī)生：對(duì)上市公司信息

如何做一名優(yōu)秀的護(hù)民官理解監(jiān)管變化如何做一名優(yōu)秀的護(hù)民官理解監(jiān)管變推進(jìn)直通車基礎(chǔ)上由事先審核向事后監(jiān)管轉(zhuǎn)型強(qiáng)化事后審核更加強(qiáng)調(diào)信息披露的決策有用性。45000余份臨時(shí)公告和近4000份定期報(bào)告的事后審核；形成670余份審核意見，督促公司及時(shí)披露補(bǔ)充更正公告1000余份,同比增加20%；發(fā)出監(jiān)管問(wèn)詢函319份，同比增加182%加大監(jiān)管力度加快紀(jì)律處分節(jié)奏，統(tǒng)一處分標(biāo)準(zhǔn)。共作出了44份紀(jì)律處分，90份監(jiān)管措施決定，紀(jì)律處分的數(shù)量和層級(jí)較去年同期均有較大幅度增加。2014年，滬市全部上市公司85%的公告已實(shí)現(xiàn)直通處理。其中，對(duì)“創(chuàng)興資源”不當(dāng)信息披露案在第一時(shí)間進(jìn)行應(yīng)急處置，及時(shí)向市場(chǎng)通報(bào)直通車后首單利用事后審核機(jī)制實(shí)施的違規(guī)情形和本所的應(yīng)對(duì)措施，督促公司實(shí)施整改，維護(hù)直通車業(yè)務(wù)和信息披露的嚴(yán)肅性。及時(shí)糾正濫用信披直通車的違規(guī)行為推進(jìn)直通車基礎(chǔ)上由強(qiáng)化事后審核更加強(qiáng)調(diào)信息披露的決策有用性。推進(jìn)信息披露監(jiān)管公開和標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一及時(shí)通過(guò)監(jiān)管公開回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切主動(dòng)規(guī)范重組、定增停牌標(biāo)準(zhǔn)和信息披露要求向市場(chǎng)公開在監(jiān)管規(guī)則、結(jié)果公開的基礎(chǔ)上，加大了監(jiān)管過(guò)程和監(jiān)管措施的公開力度。在*ST長(zhǎng)油退市、“海潤(rùn)光伏除權(quán)誤差”等重大事件處置中，充分使用官方微博、新聞發(fā)布會(huì)等方式，及時(shí)動(dòng)態(tài)地向市場(chǎng)通報(bào)我所立場(chǎng)、態(tài)度和措施，取得積極效果。就定向增發(fā)和并購(gòu)重組中，市場(chǎng)十分關(guān)注的停復(fù)牌和信息披露等事項(xiàng)，制定配套業(yè)務(wù)規(guī)則并發(fā)布專門通知，明確和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，取得了投資者的歡迎和市場(chǎng)認(rèn)可，也有效降低了監(jiān)管溝通成本。開設(shè)監(jiān)管信息公開欄目，建立監(jiān)管公開常態(tài)化機(jī)制在我所官方網(wǎng)站專設(shè)監(jiān)管信息公開欄目，集中公布針對(duì)上市公司采取的監(jiān)管措施，接受查詢和監(jiān)督。公開各類監(jiān)管措施近300余條。推進(jìn)信息披露監(jiān)管公開及時(shí)通過(guò)監(jiān)管公開回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切主動(dòng)規(guī)范重組不斷強(qiáng)化快速反應(yīng)的主動(dòng)意識(shí)和處置能力及時(shí)回應(yīng)市場(chǎng)輿情和投資者關(guān)切快速反應(yīng)能力顯著增強(qiáng)，開始從被動(dòng)監(jiān)管轉(zhuǎn)向主動(dòng)監(jiān)管。以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和快速有效處置問(wèn)題為抓手，以督促信息披露義務(wù)人依法履行信披義務(wù)為基點(diǎn)，推進(jìn)以問(wèn)題為導(dǎo)向的快速反應(yīng)監(jiān)管，強(qiáng)化交易所一線監(jiān)管權(quán)威。分類監(jiān)管，找準(zhǔn)抓手著重關(guān)注“輿情有關(guān)注、股價(jià)有反應(yīng)、市場(chǎng)有投訴、業(yè)績(jī)有變化、誠(chéng)信有污點(diǎn)、監(jiān)管有懷疑”等六類公司，從信息披露角度及時(shí)進(jìn)行監(jiān)管回應(yīng)。今年以來(lái)，媒體及時(shí)報(bào)道的我們快速反應(yīng)典型案例包括：創(chuàng)興資源；山水文化；上海家化；天目藥業(yè)；西藏藥業(yè)；南紡股份；上海新梅；鳳凰傳媒；大連控股；……不斷強(qiáng)化快速反應(yīng)的及時(shí)回應(yīng)市場(chǎng)輿情和投資者關(guān)切快速反應(yīng)能力顯及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)熱點(diǎn)，采取監(jiān)管措施建立股東減持計(jì)劃預(yù)披露制度妥善實(shí)施十余起控制權(quán)之爭(zhēng)的監(jiān)管今年以來(lái)，資本市場(chǎng)出現(xiàn)了許多新變化、新情況和新問(wèn)題，需要我們積極作為，有所回應(yīng)。堅(jiān)持及時(shí)發(fā)現(xiàn)和快速處理問(wèn)題，應(yīng)急處置西藏藥業(yè)等多起控制權(quán)之爭(zhēng)，督促公司履行信息披露義務(wù)，取得良好市場(chǎng)效果。針對(duì)私募基金等市場(chǎng)新興力量投資上市公司、參與二級(jí)市場(chǎng)交易日益普遍的現(xiàn)象，發(fā)布《上市公司股東減持股份預(yù)披露事項(xiàng)(征求意見稿）》，對(duì)上市公司股東減持計(jì)劃預(yù)先披露制度作出明確要求，獲得投資者積極認(rèn)可。促進(jìn)并規(guī)范并購(gòu)重組一方面，抓住國(guó)有企業(yè)混合所有制改革全面啟動(dòng)、市場(chǎng)化并購(gòu)重組深入推進(jìn)的時(shí)機(jī)，將信息披露監(jiān)管與業(yè)務(wù)指導(dǎo)培訓(xùn)結(jié)合在一起，推動(dòng)上市公司通過(guò)并購(gòu)重組等方式做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。另一方面，加大對(duì)“忽悠式”重組的監(jiān)管力度。如在最近的中江地產(chǎn)控股股東國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜的監(jiān)管中，針對(duì)到公司前期多次籌劃掛牌轉(zhuǎn)讓失敗的情況，要求公司在再次啟動(dòng)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓并進(jìn)入停牌程序時(shí)，必須披露國(guó)資部門原則同意推進(jìn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的函件。國(guó)資委和上市公司最后知難而退，予以放棄。及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)熱點(diǎn)，建立股東減持計(jì)劃預(yù)披露制度妥善實(shí)施十余起控

近期頒布的重要指引及通知

《關(guān)于規(guī)范上市公司籌劃非公開發(fā)行股份停復(fù)牌及相關(guān)事項(xiàng)的通知》《上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露及停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》《關(guān)于擴(kuò)大上市公司信息披露直通車公告范圍的通知》《關(guān)于增加上市公司信息披露時(shí)段相關(guān)事項(xiàng)的通知》今年的監(jiān)管重點(diǎn)工作之一是分行業(yè)信息披露。目前，已全面梳理現(xiàn)有的三個(gè)行業(yè)指引（房地產(chǎn)、石油和天然氣、煤炭）。計(jì)劃在下半年陸續(xù)推出醫(yī)藥、零售、電力及汽車板塊的行業(yè)指引。近期頒布的重要指引及通知《關(guān)于規(guī)范上市公司籌劃非公開

近期監(jiān)管重點(diǎn)

近期監(jiān)管重點(diǎn)失敗式重組ST宏盛在2013年2月8日發(fā)布重組預(yù)案，股價(jià)在短期內(nèi)由開盤前的7.06元迅速最高漲至3月20日的17.35元，4月22日公司突然單方宣布終止重大資產(chǎn)重組，股票復(fù)牌后連續(xù)12個(gè)跌停，隨后最低跌至7月8日的7.64元，投資者損失慘重。大元股份已被立案調(diào)查、發(fā)行資格存疑，仍停牌籌劃重組，停牌滿三個(gè)月后宣布變重組為非公開發(fā)行。10月18日，公司復(fù)牌后連續(xù)兩個(gè)漲停，第三天漲停開盤后當(dāng)天換手率達(dá)到18.88%，主力出逃跡象明顯，隨后股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)大幅下跌。過(guò)去五年中，公司已連續(xù)三次反復(fù)采用類似的方式籌劃重大事項(xiàng)。已采取對(duì)策：頒布《上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露及停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》失敗式重組ST宏盛預(yù)測(cè)性信息—大連控股8月，公司同意以可換股債權(quán)的方式在未來(lái)三年內(nèi)收購(gòu)景良投資公司持有的深圳市景良教育科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“景良教育公司”）最低不低于20%、最高不超過(guò)51%的股權(quán)，股權(quán)交易價(jià)格以整合完畢后景良教育公司經(jīng)審計(jì)的、未來(lái)三年平均利潤(rùn)的12倍整體作價(jià)為定價(jià)依據(jù),景良投資公司承諾目標(biāo)公司在未來(lái)三年（包括收購(gòu)2014年）平均完成不低于7億元的利潤(rùn)目標(biāo)，且2014年利潤(rùn)不低于5億元。深圳市景良教育科技有限公司成立于2014年7月23日，注冊(cè)資本：1000萬(wàn)元，因深圳市景良教育科技有限公司成立時(shí)間較短，所以未披露財(cái)務(wù)情況。預(yù)測(cè)性信息—大連控股8月，公司同意以可換股債權(quán)的方式在未來(lái)三預(yù)測(cè)性信息—大連控股深圳市景良教育科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“景良教育”）自八月份起，開始與眾多教育機(jī)構(gòu)談判，進(jìn)度很快，根據(jù)目前景良教育的談判進(jìn)展，現(xiàn)已與十一家教育機(jī)構(gòu)完成了利潤(rùn)承諾協(xié)議的簽署，預(yù)計(jì)九月份完成第一階段整合，然后進(jìn)入審計(jì)階段，由專業(yè)機(jī)構(gòu)出具審計(jì)報(bào)告；九月至十二月會(huì)發(fā)起第二次整合，預(yù)計(jì)整合完成后2014年底利潤(rùn)不低于五億元，因目前處于預(yù)估階段，具體數(shù)據(jù)以2014年末景良教育的財(cái)務(wù)報(bào)告為準(zhǔn)。12月，深圳市景良投資管理有限公司承諾盡快完成對(duì)現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)的幾十家教育機(jī)構(gòu)的整合。但因整合繁瑣復(fù)雜，評(píng)估報(bào)告經(jīng)多方努力未能完成，考慮到拖延期限較長(zhǎng)，從維護(hù)公司整體利益，以及保護(hù)股東權(quán)益的角度出發(fā)，經(jīng)雙方協(xié)商，公司決定終止對(duì)深圳市景良科技教育有限公司進(jìn)行投資。目前正在全面梳理預(yù)測(cè)性信息，擬出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)預(yù)測(cè)性信息—大連控股深圳市景良教育科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“景PE+上市公司發(fā)展的三階段PE項(xiàng)目注入上市公司PE與上市公司合作成立產(chǎn)業(yè)投資基金PE股東+產(chǎn)業(yè)投資基金。簽訂相關(guān)服務(wù)協(xié)議（租）模式的特征和優(yōu)點(diǎn)、監(jiān)管難點(diǎn)投資模式的監(jiān)管問(wèn)題分析廣泛關(guān)注，合規(guī)性和有效性的爭(zhēng)議已采取對(duì)策：草擬《上市公司與私募基金合作投資事項(xiàng)信息披露業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》，并公開征求意見PE+上市公司發(fā)展的三階段并購(gòu)基金市值管理合規(guī)性和有效性爭(zhēng)議PE取得股票的方式和時(shí)機(jī)股東身份和咨詢身份是否沖突是否專長(zhǎng)管理咨詢和并購(gòu)咨詢PE股票鎖定時(shí)間與成為內(nèi)幕知情人時(shí)間不匹配，涉嫌利用非公開信息高價(jià)套現(xiàn)定增鎖定期：1年舉牌鎖定期：半年二級(jí)市場(chǎng)買入：沒有鎖定期內(nèi)幕交易可以輕易避開監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核查窗口期上市公司處于劣勢(shì)地位并購(gòu)未來(lái)效果不明,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足并購(gòu)基金市值管理合規(guī)性和有效性爭(zhēng)議PE取得股票的方式和時(shí)機(jī)上市公司更名熊貓煙花更名為熊貓金控、多倫股份更名為匹凸匹金融信息服務(wù)股份有限公司重點(diǎn)關(guān)注公司業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)揭示是否到位是否涉及內(nèi)幕交易上市公司更名是否涉嫌誤導(dǎo)如何監(jiān)管公司的更名行為上市公司更名熊貓煙花更名為熊貓金控、多倫股份更名為匹凸匹金融信息披露不及時(shí)上海電氣—以媒體采訪替代信息披露董事長(zhǎng)黃迪南于3月10日在接受記者采訪時(shí)表示，“上海電氣集團(tuán)的目標(biāo)是在2、3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)整體上市，未來(lái)集團(tuán)公司所有資產(chǎn)都將整合、打包，包括旗下上市公司中的部分公司資產(chǎn)，也將注入上海電氣以實(shí)現(xiàn)整體上市。接下來(lái)，上海電氣集團(tuán)會(huì)有選擇性地把一些上市公司資產(chǎn)注入上海電氣，爭(zhēng)取2、3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資產(chǎn)整體上市。黃迪南透露，目前集團(tuán)已開始做相關(guān)的內(nèi)部資產(chǎn)調(diào)整工作?！贝稳?，公司股票由此緊急停牌。3月12日，公司發(fā)布公告稱，公司控股股東上海電氣（集團(tuán)）總公司（以下簡(jiǎn)稱“電氣總公司”）回函確認(rèn)：“電氣總公司未來(lái)會(huì)有選擇性地把自身的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入公司，以實(shí)現(xiàn)電氣總公司的整體上市?！笨毓晒蓶|資產(chǎn)注入公司并整體上市的事項(xiàng)，屬于對(duì)公司股票交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的重大信息白云山—以新聞發(fā)布替代信息披露2015年1月13日，白云山召開了“百億融資、千億市值—廣藥白云山非公開發(fā)行暨與阿里健康信息技術(shù)有限公司（“阿里健康”）戰(zhàn)略合作簽約儀式新聞發(fā)布會(huì)”。在新聞發(fā)布會(huì)上，白云山與阿里健康簽署了戰(zhàn)略合作意向書，公司董事長(zhǎng)李楚源表示不排除未來(lái)將“王老吉”大健康板塊分拆上市。新聞發(fā)布會(huì)召開當(dāng)日，白云山股價(jià)漲停。此后，經(jīng)本所發(fā)函問(wèn)詢和要求，白云山才于2015年1月16日披露了上述相關(guān)事項(xiàng)。阿里健康戰(zhàn)略合作、分拆上市等事項(xiàng)，均屬于對(duì)公司股票交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的重大信息，信息披露不及時(shí)上海電氣—以媒體采訪替代信息披露

如何做一名優(yōu)秀的外交官活用資本市場(chǎng)如何做一名優(yōu)秀的外交官優(yōu)先股市值管理員工持股優(yōu)先股投資可以幫助國(guó)內(nèi)投資者逐步改善其投資習(xí)慣，樹立長(zhǎng)期投資的正確理念，從而從根本上降低國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的內(nèi)生非穩(wěn)定性。上市公司根據(jù)員工意愿，通過(guò)合法方式使員工獲得本公司股票并長(zhǎng)期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工的制度安排。通過(guò)市值管理穩(wěn)定市場(chǎng)，抑制非理性波動(dòng)，增強(qiáng)市場(chǎng)吸引力，吸引長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者入市，促進(jìn)投、融資結(jié)構(gòu)平衡，提高市場(chǎng)資源配置效率。新常態(tài)下的市場(chǎng)化創(chuàng)新形式優(yōu)先股市值管理員工持股優(yōu)先股投資可以幫助國(guó)內(nèi)投資者逐步改善其

優(yōu)先股實(shí)踐廣匯能源浦發(fā)銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行康美藥業(yè)發(fā)行規(guī)模50億元300億元800億元600億元60億元發(fā)行方式非公開,分次發(fā)行非公開,分次發(fā)行非公開,分次發(fā)行非公開,分次發(fā)行非公開一次發(fā)行股息發(fā)放條件股東大會(huì)有權(quán)決定每年優(yōu)先股是否支付股息。公司有權(quán)取消優(yōu)先股股息支付且不構(gòu)成違約事件。公司有權(quán)取消部分或全部?jī)?yōu)先股派息,且不構(gòu)成違約事件。公司有權(quán)取消本次優(yōu)先股的派息,且不構(gòu)成違約事件。股東大會(huì)有權(quán)決定每年優(yōu)先股是否支付股息。（三分之二通過(guò)）票面股息率確定原則浮動(dòng)股息率，在基準(zhǔn)股息率基礎(chǔ)上,股東大會(huì)根據(jù)分紅年度盈利情況及市場(chǎng)利率情況調(diào)整分紅年度的優(yōu)先股股息率。浮動(dòng)股息率，在一個(gè)股息率調(diào)整期內(nèi)以約定的固定股息率支付股息。在重定價(jià)日,確定未來(lái)新的一個(gè)股息率調(diào)整期內(nèi)的股息率水平。浮動(dòng)股息率，由基準(zhǔn)+固定溢價(jià)決定。固定溢價(jià)的是由首次發(fā)行時(shí),市場(chǎng)詢價(jià)確定的股息率減去發(fā)行時(shí)相應(yīng)期限的國(guó)債收益率決定。固定溢價(jià)確定后將在未來(lái)保持不變。固定股息率,以詢價(jià)方式在發(fā)行時(shí)協(xié)商確定。固定股息，以詢價(jià)方式在發(fā)行時(shí)協(xié)商確定。股息派發(fā)是否累積非累積非累積非累積非累積非累積優(yōu)先股實(shí)踐廣匯能源浦發(fā)銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行康美藥業(yè)發(fā)優(yōu)先股實(shí)踐廣匯能源浦發(fā)銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行康美藥業(yè)回售與贖回不設(shè)置投資者回售條款，發(fā)行人有贖回權(quán)。不設(shè)置投資者回售條款，公司有權(quán)自發(fā)行日期滿5年之日起于每年的優(yōu)先股股息支付日全部或部分贖回本次優(yōu)先股。不設(shè)置投資者回售條款,公司有權(quán)自發(fā)行日期滿5年之日起于每年的優(yōu)先股股息支付日全部或部分贖回本次優(yōu)先股。不設(shè)置投資者回售條款,公司有權(quán)自發(fā)行日起5年后有權(quán)贖回全部或部分本次優(yōu)先股。不設(shè)置回售是否參與剩余利潤(rùn)分配非參與非參與非參與非參與非參與是否可轉(zhuǎn)換不可轉(zhuǎn)換滿足條件時(shí)強(qiáng)制轉(zhuǎn)股滿足條件時(shí)強(qiáng)制轉(zhuǎn)股滿足條件時(shí)強(qiáng)制轉(zhuǎn)股不可轉(zhuǎn)換會(huì)計(jì)處理計(jì)入權(quán)益計(jì)入權(quán)益計(jì)入權(quán)益計(jì)入權(quán)益計(jì)入權(quán)益優(yōu)先股實(shí)踐廣匯能源浦發(fā)銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行康美藥業(yè)回售與贖回科力遠(yuǎn)簽約中信并購(gòu)基金

市值管理陽(yáng)光化科力遠(yuǎn)發(fā)布公告，于11月25日與中信并購(gòu)基金簽訂《市值管理服務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議》。服務(wù)范圍包括：導(dǎo)入以市值管理為核心的戰(zhàn)略梳理，制定市值管理相關(guān)制度、年度市值管理目標(biāo)及實(shí)施方案制定關(guān)于并購(gòu)的三年規(guī)劃和年度計(jì)劃尋找合適的并購(gòu)標(biāo)的提供全方位、一攬子的綜合金融解決方案通過(guò)受讓、參與定向增發(fā)的形式成為科力遠(yuǎn)的股東協(xié)助制定并推動(dòng)4R管理的實(shí)施方案

隨著中信并購(gòu)基金的加入，讓最近略帶“曖昧”色彩的市值管理從“桌下協(xié)議”走上了臺(tái)面。在市值管理被監(jiān)管層提倡，可實(shí)務(wù)操作中卻惹來(lái)爭(zhēng)議的背景下，這種陽(yáng)光化的運(yùn)作模式，能否為“曖昧”的市值管理正名？

員工持股計(jì)劃的參加對(duì)象：公司員工，包括管理層人員員工持股計(jì)劃可以通過(guò)以下方式解決所需資金：（1）員工的合法薪酬；（2）法律、行政法規(guī)允許的其他方式員工持股計(jì)劃可以通過(guò)以下方式解決股票來(lái)源：（1）上市公司回購(gòu)本公司股票；（2）二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買；（3）認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票；（4）股東自愿贈(zèng)與；（5）法律、行政法規(guī)允許的其他方式每期員工持股計(jì)劃的持股期限不得低于12個(gè)月；以非公開發(fā)行方式實(shí)施員工持股計(jì)劃的，持股期限不得低于36個(gè)月；持股期限自上市公司公告標(biāo)的股票過(guò)戶至本期持股計(jì)劃名下時(shí)起算；上市公司應(yīng)當(dāng)在員工持股計(jì)劃屆滿前6個(gè)月公告到期計(jì)劃持有的股票數(shù)量上市公司全部有效的員工持股計(jì)劃所持有的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10%；單個(gè)員工所獲股份權(quán)益對(duì)應(yīng)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1%；員工持股計(jì)劃持有的股票總數(shù)不包括員工在公司首次公開發(fā)行股票上市前獲得的股份、通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)自行購(gòu)買的股份及通過(guò)股權(quán)激勵(lì)獲得的股份員工持股計(jì)劃需通過(guò)職工代表大會(huì)、董事會(huì)以及股東大會(huì)審議通過(guò)員工持股計(jì)劃可以自主管理、也可以委托其他具有資產(chǎn)管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理核心條款為員工持有公司股票、同時(shí)通過(guò)公司成長(zhǎng)獲取個(gè)人收益提供了合法、合規(guī)的渠道，通過(guò)員工持股計(jì)劃可以實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)者與所有者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享，挖掘公司內(nèi)部成長(zhǎng)的原動(dòng)力，提高公司自身的凝聚力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明確了股票來(lái)源的方式，來(lái)源可以多樣、可以是非公開發(fā)行、也可以是回購(gòu)、二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買等形式創(chuàng)新點(diǎn)員工持股計(jì)劃實(shí)踐員工持股計(jì)劃的參加對(duì)象：公司員工，包括管理層人員核心條款為員員工持股計(jì)劃實(shí)踐—與股權(quán)激勵(lì)比較項(xiàng)目員工持股計(jì)劃股權(quán)激勵(lì)適用對(duì)象面向全體員工，員工可自愿選擇是否參加該計(jì)劃由上市公司決定激勵(lì)對(duì)象，且主要針對(duì)公司董監(jiān)、核心技術(shù)人員，不包括獨(dú)立董事和監(jiān)事。主體資格對(duì)上市公司和員工持股計(jì)劃的參加對(duì)象沒有明確限制。要求上市公司滿足一定資質(zhì)，同時(shí)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃也對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行了限制。實(shí)施條件沒有強(qiáng)制實(shí)施條件，企業(yè)可根據(jù)自身情況靈活設(shè)置。股票期權(quán)等待期或限制性股票鎖定期內(nèi)，各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均不得低于授予日前最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平且不得為負(fù)。資金來(lái)源上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助股票來(lái)源（1）上市公司回購(gòu)本公司股票；（2）二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買；（3）認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票；（4）股東自愿贈(zèng)與；（5）法律、行政法規(guī)允許的其他方式。（1）向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份；（2）回購(gòu)本公司股份；（3）法律、行政法規(guī)允許的其他方式。會(huì)計(jì)處理一般不涉及上市公司的會(huì)計(jì)處理的選擇和改變，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無(wú)影響。通常適用股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公司支付的對(duì)價(jià)將直接增加公司當(dāng)期或以后期間的管理費(fèi)用，減少公司利潤(rùn)。杠桿員工持股計(jì)劃的資金將不僅限于工資薪酬，借貸等其他合法方式也將會(huì)被允許。同時(shí)，為增加員工持股計(jì)劃的吸引力和可操作性，持股計(jì)劃也沒有對(duì)資金規(guī)模進(jìn)行限制。無(wú)稅收情況二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓免個(gè)稅從公司所得部分繳納個(gè)稅持續(xù)時(shí)間時(shí)間可以更長(zhǎng)，更為靈活一般為3個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)部程序員工持股計(jì)劃需要職工代表大會(huì)等組織同意并經(jīng)出席會(huì)議股東所持表決權(quán)的1/2以上通過(guò)。股權(quán)激勵(lì)需經(jīng)出席會(huì)議股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。審批程序除認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票之外，不設(shè)行政許可，主要以信息披露規(guī)范予以監(jiān)管。需要在董事會(huì)通過(guò)后報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，經(jīng)審核無(wú)異議后召開股東大會(huì)通過(guò)后予以實(shí)施。員工持股計(jì)劃實(shí)踐THANKS!

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董事會(huì)秘書的角色與責(zé)任

上市公司監(jiān)管一部2015.6.16

董事會(huì)秘書的角色與責(zé)任

上市公司監(jiān)管一部目錄第一部：董事會(huì)秘書的法律地位及主要職能第二部：董事會(huì)秘書的三種角色目錄董事會(huì)秘書的權(quán)利與義務(wù)23331董事會(huì)秘書的法律地位及主要職能

董事會(huì)秘書的法律地位及任職資格董事會(huì)秘書的主要法律責(zé)任董事會(huì)秘書的權(quán)利與義務(wù)23331董事會(huì)秘書的法律地位及主要董事會(huì)秘書的法律地位及任職資格31董事會(huì)秘書的法律地位及任職資格31董事會(huì)秘書的法律地位

董事會(huì)秘書的法律地位：公司高級(jí)管理人員--2014年新《公司法》123條。從法律層面而言，董事會(huì)秘書并不是一名普通的公司雇員，根據(jù)公司法第123條的有關(guān)規(guī)定，董事會(huì)秘書屬于公司高級(jí)管理人員。董事會(huì)秘書享受法律、部門規(guī)章及公司章程所賦予的權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。根據(jù)《上海證券交易所上市公司董事會(huì)秘書管理辦法》（2015年修訂）的相關(guān)規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)建立董事會(huì)秘書工作制度，并設(shè)立由董事會(huì)秘書分管的部門。

董事會(huì)秘書的法律地位董事會(huì)秘書的任職資格

積極資格：上市規(guī)則、董事會(huì)秘書管理辦法等消極資格：新公司法146條及有關(guān)規(guī)定董事會(huì)秘書的任職資格積極資格董事會(huì)秘書的積極資格:（一）具有良好的職業(yè)道德和個(gè)人品質(zhì)；（二）具備履行職責(zé)所必需的財(cái)務(wù)、管理、法律等專業(yè)知識(shí)；（三）具備履行職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)；（四）取得本所認(rèn)可的董事會(huì)秘書資格證書。董秘取得資格證只是其任職條件之一，是否適合擔(dān)任董秘應(yīng)由交易所根據(jù)任職條件審核。積極資格董事會(huì)秘書的積極資格:消極資格董事會(huì)秘書的消極資格:（一）《公司法》第一百四十六條規(guī)定的任何一種情形（二）最近三年曾受中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；（三）曾被證券交易所公開認(rèn)定為不適合擔(dān)任上市公司董事會(huì)秘書；（四）最近三年曾受證券交易所公開譴責(zé)或者三次以上通報(bào)批評(píng)；（五）本公司現(xiàn)任監(jiān)事；（六）本所認(rèn)定不適合擔(dān)任董事會(huì)秘書的其他情形。消極資格董事會(huì)秘書的消極資格:消極資格《公司法》第一百四十六條規(guī)定的情形：1、無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力2、因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；3、擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；4、任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；5、個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。消極資格聘任程序聘任：1、時(shí)間要求：首發(fā)3個(gè)月內(nèi)前任董秘離職3個(gè)月內(nèi)。

2、董事會(huì)推薦并聘任。

3、董事會(huì)秘書空缺期間的處理：

（1）指定代行：上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)指定一名董事或者高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書的職責(zé)；

（2）默認(rèn)代行：董事會(huì)未指定代行董事會(huì)秘書職責(zé)的人員或董事會(huì)秘書空缺時(shí)間超過(guò)三個(gè)月的，公司法定代表人應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)，直至公司聘任新的董事會(huì)秘書。聘任程序解聘程序董事會(huì)秘書具有下列情形之一的,上市公司應(yīng)當(dāng)自相關(guān)事實(shí)發(fā)生之日起一個(gè)月內(nèi)將其解聘:（一）《董秘管理辦法》第七條規(guī)定的任何一種情形；（消極資格）（二）連續(xù)三年未參加董事會(huì)秘書后續(xù)培訓(xùn)；（三）連續(xù)三個(gè)月以上不能履行職責(zé)；（四）在履行職責(zé)時(shí)出現(xiàn)重大錯(cuò)誤或疏漏，后果嚴(yán)重的；（五）違反法律法規(guī)或其他規(guī)范性文件，后果嚴(yán)重的。上市公司解聘董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)有充足的理由，不得無(wú)故將其解聘。董事會(huì)秘書被解聘或者辭職后，在未履行報(bào)告和公告義務(wù)，或者未完成離任審查、檔案移交等手續(xù)前，仍應(yīng)承擔(dān)董事會(huì)秘書的責(zé)任。解聘程序董事會(huì)秘書具有下列情形之一的,上市公司應(yīng)當(dāng)自相關(guān)事實(shí)解聘程序董事會(huì)秘書被解聘時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，說(shuō)明原因并公告。董事會(huì)秘書有權(quán)就被公司不當(dāng)解聘，向本所提交個(gè)人陳述報(bào)告。上市公司董事會(huì)秘書被解聘或辭職離任的，應(yīng)當(dāng)接受上市公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的離任審查，并辦理有關(guān)檔案文件、具體工作的移交手續(xù)。董事會(huì)秘書辭職后未完成上述報(bào)告和公告義務(wù)的，或者未完成離任審查、文件和工作移交手續(xù)的，仍應(yīng)承擔(dān)董事會(huì)秘書職責(zé)。解聘程序董事會(huì)秘書被解聘時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，說(shuō)明原因相關(guān)案例-聘任2009年6月10日，某公司擬聘任朱某擔(dān)任公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)及董事會(huì)秘書。經(jīng)查，朱某曾在擔(dān)任另一家上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)期間因信息披露違規(guī)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以警告的行政處分。處分時(shí)間為2007年，至擬聘時(shí)點(diǎn)未滿三年。根據(jù)本所上市規(guī)則3.2.4第二款的有關(guān)規(guī)定，上述人員不得擔(dān)任上市公司的董事會(huì)秘書。相關(guān)案例-聘任2009年6月10日，某公司擬聘任朱某擔(dān)任公司相關(guān)案例-解聘2011年12月23日，上海金陵董秘陳炳良向本所反映其將被輪崗至其他公司擔(dān)任董秘。認(rèn)為這一安排涉嫌違反上市規(guī)則3.2.9不得無(wú)故解聘董秘的規(guī)定。據(jù)查，前述人事變動(dòng)屬公司所屬集團(tuán)正常的人事調(diào)配，并無(wú)明顯違規(guī)情形。陳炳良于2012年4月10日向法院起訴，主要訴由認(rèn)為控股股東違規(guī)干涉上市公司內(nèi)部決策程序。2012年5月17日，陳炳良撤訴。相關(guān)案例-解聘2011年12月23日，上海金陵董秘陳炳良向本董事會(huì)秘書的權(quán)利與義務(wù)32董事會(huì)秘書的權(quán)利與義務(wù)32董事會(huì)秘書的權(quán)利（職責(zé)）一、信息披露二、公司治理三、投資者關(guān)系四、股權(quán)管理五、公司發(fā)展戰(zhàn)略和資本運(yùn)作六、其他職責(zé)

董事會(huì)秘書的權(quán)利（職責(zé)）一、信息披露英國(guó)董秘的職責(zé)（一）負(fù)責(zé)董事會(huì)、董事成員間以及董事會(huì)與高管層的信息溝通；（二）三會(huì)運(yùn)作、股東意愿統(tǒng)計(jì)；（三）股權(quán)管理；（四）董事培訓(xùn)；（五）董事保險(xiǎn)及必要的風(fēng)險(xiǎn)管理英國(guó)董秘的職責(zé)（一）負(fù)責(zé)董事會(huì)、董事成員間以及董事會(huì)與高管層信息披露一、上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司信息披露管理事務(wù)，包括：（一）負(fù)責(zé)公司信息對(duì)外發(fā)布；（二）制定并完善公司信息披露事務(wù)管理制度；（三）督促公司相關(guān)信息披露義務(wù)人遵守信息披露相關(guān)規(guī)定，協(xié)助相關(guān)各方及有關(guān)人員履行信息披露義務(wù)；（四）負(fù)責(zé)公司未公開重大信息的保密工作；（五）負(fù)責(zé)上市公司內(nèi)幕知情人登記報(bào)備工作；（六）關(guān)注媒體報(bào)道，主動(dòng)向公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人求證，督促董事會(huì)及時(shí)披露或澄清。信息披露一、上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司信息披露管理事務(wù)，董秘信批履職要點(diǎn)●每天開機(jī)三件事；第一，查詢并關(guān)注主流媒體關(guān)于本公司的相關(guān)報(bào)道；第二，登陸上交所網(wǎng)站查看本公司及其他公司發(fā)布的信息；第三，登陸證監(jiān)會(huì)相關(guān)網(wǎng)站，學(xué)習(xí)最新監(jiān)管政策及規(guī)則。●收集最新違規(guī)處罰事件，定期發(fā)給全體董監(jiān)高?！褡龊弥卮笮畔⒌谋Ｃ芗皟?nèi)幕信息知情人的登記工作●做好股東名冊(cè)、董監(jiān)高股權(quán)變動(dòng)的管理工作董秘信批履職要點(diǎn)●每天開機(jī)三件事；公司治理二、上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)協(xié)助上市公司董事會(huì)加強(qiáng)公司治理機(jī)制建設(shè)，包括：（一）組織籌備并列席上市公司董事會(huì)會(huì)議及其專門委員會(huì)會(huì)議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議和股東大會(huì)會(huì)議；（二）建立健全上市公司內(nèi)部控制制度；（三）積極推動(dòng)上市公司避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)；（四）積極推動(dòng)上市公司建立健全激勵(lì)約束機(jī)制；（五）積極推動(dòng)上市公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。公司治理二、上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)協(xié)助上市公司董事會(huì)加強(qiáng)公司治如何避免董秘履職的利益沖突在一般情況下，董事會(huì)秘書能夠保持高度的獨(dú)立性。但是，當(dāng)董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人出現(xiàn)違法違規(guī)的情形時(shí)，董事會(huì)秘書的處境就比較的尷尬。根據(jù)交易所上市規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，董事會(huì)秘書有義務(wù)將知悉的違法違規(guī)的情況及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)。然而，在現(xiàn)實(shí)中如實(shí)匯報(bào)很可能意味著失去工作，甚至在業(yè)內(nèi)留下不好的名聲。建議：健全的內(nèi)控機(jī)制是保護(hù)自己最好的武器。同時(shí)，加強(qiáng)董監(jiān)高的合規(guī)意識(shí)，降低履職風(fēng)險(xiǎn)。如何避免董秘履職的利益沖突在一般情況下，董事會(huì)秘書能夠保持高投資者關(guān)系及股權(quán)管理三、上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司投資者關(guān)系管理事務(wù)，完善公司投資者的溝通、接待和服務(wù)工作機(jī)制。四、董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司股權(quán)管理事務(wù)，包括：（一）保管公司股東持股資料；（二）辦理公司限售股相關(guān)事項(xiàng)；（三）督促公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他相關(guān)人員遵守公司股份買賣相關(guān)規(guī)定;（四）其他公司股權(quán)管理事項(xiàng)。投資者關(guān)系及股權(quán)管理三、上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司投資者董秘投資者關(guān)系履職要點(diǎn)●在觀念及態(tài)度上做到平等對(duì)待所有投資者第一，全面了解公司運(yùn)作、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展戰(zhàn)略等；第二，組織、策劃、安排各類投資者關(guān)系管理活動(dòng)；第三，制定投資者關(guān)系管理的實(shí)施辦法?！裨谛畔⑴斗矫?，使中小投資者能夠和機(jī)構(gòu)一樣平等獲得信息●在開展投資者關(guān)系活動(dòng)時(shí)，采取公開的方式和手段，使盡可能多的投資者（中小投資者）能夠參與，了解有關(guān)情況和信息并表達(dá)自己的意見和建議。●積極通過(guò)“易互動(dòng)”、投資者說(shuō)明會(huì)等方式，主動(dòng)發(fā)布投資者關(guān)心的信息。董秘投資者關(guān)系履職要點(diǎn)●在觀念及態(tài)度上做到平等對(duì)待所有投資者董秘股權(quán)管理履職建議●股權(quán)管理是董秘履職中風(fēng)險(xiǎn)較高且不容易控制的一個(gè)環(huán)節(jié)。根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐，新履職的董、監(jiān)、高較容易出現(xiàn)違規(guī)買賣股份的情形：1.某央企新任監(jiān)事，股票賬戶由夫人操作。在短短一個(gè)多月內(nèi)，頻繁買賣自己公司股票多達(dá)數(shù)十次，總金額十多萬(wàn)元，最后虧損數(shù)百元；同一家公司，新任監(jiān)事違反證券法對(duì)于短線交易的規(guī)定。●窗口期及離職的相關(guān)規(guī)定建議：建立明確的股權(quán)管理制度，鎖定董、監(jiān)、高的股份。違規(guī)買賣時(shí)，明確內(nèi)部處罰措施。董秘股權(quán)管理履職建議●股權(quán)管理是董秘履職中風(fēng)險(xiǎn)較高且不容易控資本運(yùn)作及其他職責(zé)五、上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)協(xié)助上市公司董事會(huì)制定公司資本市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，協(xié)助籌劃或者實(shí)施公司資本市場(chǎng)再融資或者并購(gòu)重組事務(wù)。六、其他職責(zé)：上市公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)上市公司規(guī)范運(yùn)作培訓(xùn)事務(wù)，組織公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他相關(guān)人員接受相關(guān)法律法規(guī)和其他規(guī)范性文件的培訓(xùn)。上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)提示上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員履行忠實(shí)、勤勉義務(wù)。如知悉前述人員違反相關(guān)法律法規(guī)、其他規(guī)范性文件或公司章程，做出或可能做出相關(guān)決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)予以警示，并立即向本所報(bào)告。上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)履行《公司法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所要求履行的其他職責(zé)。資本運(yùn)作及其他職責(zé)五、上市公司董事會(huì)秘書應(yīng)協(xié)助上市公司董事會(huì)董事會(huì)秘書的義務(wù)1、忠實(shí)義務(wù)：為公司執(zhí)行職務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)竭盡忠誠(chéng)（主觀性），必須為公司最佳利益和適當(dāng)目的行事，不得將個(gè)人的利益擺到公司利益相沖突的位置上（客觀性義務(wù)）。性質(zhì)：不作為義務(wù)，不得從事某種行為來(lái)滿足法律規(guī)定的要求。2、勤勉義務(wù)謹(jǐn)慎、認(rèn)真地行使公司所賦予的權(quán)利。在行使公司所賦予的權(quán)利時(shí)，以一個(gè)合理的，謹(jǐn)慎的人在相似的情況下所應(yīng)表現(xiàn)的謹(jǐn)慎、勤勉和技能為其所應(yīng)為的行為。如果其履行職責(zé)時(shí)，沒有達(dá)到合理的，謹(jǐn)慎的程度，則應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任。公司法：接受股東的質(zhì)詢；配合監(jiān)事會(huì)的履行職責(zé)。違反該義務(wù)的責(zé)任：損害賠償責(zé)任。董事會(huì)秘書的義務(wù)1、忠實(shí)義務(wù)：董事會(huì)秘書的主要法律責(zé)任33董事會(huì)秘書的主要法律責(zé)任33董秘的主要法律責(zé)任法律責(zé)任:

董事會(huì)秘書執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，應(yīng)承擔(dān)的法律后果。種類：民事責(zé)任行政責(zé)任刑事責(zé)任董秘的主要法律責(zé)任法律責(zé)任:民事責(zé)任民事責(zé)任

承擔(dān)民事責(zé)任的法律依據(jù)：1.公司法

《公司法》第150條：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或公司章程的規(guī)定給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。2.證券法

《證券法》第69條：“發(fā)行人、上市公司公告的招股說(shuō)明書、公司債券募集說(shuō)明書、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)公告以及以及其他信息披露資料，有虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司的董、監(jiān)、高和其他直接責(zé)任人員及保薦人、承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

民事責(zé)任民事責(zé)任民事責(zé)任3.最高院的司法解釋《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》第21條：“發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對(duì)其虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。發(fā)行人、上市公司負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員對(duì)前款的損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)予免責(zé)”。

●承擔(dān)民事責(zé)任的主要訴訟方式1)股東直接訴訟制度新《公司法》第153條規(guī)定，“董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴。2)股東代表訴訟制度《公司法》第152條規(guī)定了股東代表訴訟制度（又稱股東派生訴訟制度），即董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損害的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份的股東，有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟?！粢?guī)避民事法律風(fēng)險(xiǎn)的有效措施之一：購(gòu)買董事高管責(zé)任任險(xiǎn)民事責(zé)任3.最高院的司法解釋行政責(zé)任行政責(zé)任：行政處罰和市場(chǎng)禁入處罰方式：通報(bào)批評(píng)、警告、罰款、市場(chǎng)進(jìn)入。歸責(zé)原則：過(guò)錯(cuò)推定行為人實(shí)施了違法行為推定其又故意或過(guò)失；行為人能夠證明其無(wú)故意或過(guò)失，則可以認(rèn)定無(wú)過(guò)錯(cuò)，免予處罰。行政責(zé)任行政責(zé)任：行政處罰和市場(chǎng)禁入刑事責(zé)任刑事責(zé)任

承擔(dān)刑事責(zé)任的法律依據(jù)：《刑法》及其修正案《刑法》（1997年年10月1日起施行）《刑法修正案（六）》（2006年6月29日發(fā)布實(shí)施）《刑法修正案（七）》（2009年2月28日發(fā)布實(shí)施）《最高人民檢察院、公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充規(guī)定》（2008年3月5日實(shí)施）《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》（2010年5月18日起實(shí)施）

刑事責(zé)任刑事責(zé)任刑事責(zé)任

欺詐發(fā)行股票債券罪違規(guī)披露、不披露重要信息罪；背信損害上市公司利益罪；內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)部信息罪。刑事責(zé)任欺詐發(fā)行股票債券罪交易所的懲戒措施交易所的懲戒措施主要分為自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分1.監(jiān)管措施：(1)口頭警告(2)監(jiān)管關(guān)注(3)監(jiān)管談話(4)要求公開更正、澄清或者說(shuō)明(5)要求限期改正(6)要求公開致歉(7)要求限期參加培訓(xùn)或考試(8)要求限期召開投資者說(shuō)明會(huì)(9)暫不受理保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員出具的文件(10)暫停直通車資格(11)要求或建議更換相關(guān)任職人員的人選交易所的懲戒措施交易所的懲戒措施主要分為自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處交易所的懲戒措施紀(jì)律處分（一）通報(bào)批評(píng)；（二）公開譴責(zé)；（三）公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董事會(huì)秘書；以上第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)懲戒可以一并實(shí)施實(shí)踐中認(rèn)定原則：1、董事長(zhǎng)第一責(zé)任人負(fù)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，董秘直接責(zé)任人；2、過(guò)錯(cuò)推定，舉證責(zé)任倒置；3、實(shí)質(zhì)重于形式，追溯處理；4、公司與個(gè)人并處。交易所的懲戒措施紀(jì)律處分董秘履職建議學(xué)習(xí)證券法律法規(guī)，樹立依法進(jìn)行信息披露的意識(shí)推動(dòng)建立信息披露管理制度并公布慎重對(duì)待新聞采訪，統(tǒng)一公司信息對(duì)外發(fā)布渠道了解買賣及解除鎖定,管好個(gè)人帳戶對(duì)獲知的內(nèi)幕信息嚴(yán)格遵循保密義務(wù)熟悉資本市場(chǎng)，為公司資本運(yùn)作建言獻(xiàn)策董秘履職建議學(xué)習(xí)證券法律法規(guī)，樹立依法進(jìn)行信息披露的意識(shí)首席合規(guī)官首席護(hù)民官首席外交官

董事會(huì)秘書的三種角色首席合規(guī)官首席護(hù)民官首席外交官董事會(huì)秘書的三種角色

如何成為一名優(yōu)秀的合規(guī)官學(xué)習(xí)監(jiān)管政策如何成為一名優(yōu)秀的合規(guī)官學(xué)習(xí)監(jiān)管政策監(jiān)管轉(zhuǎn)型元年，多份關(guān)于監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要文件密集出臺(tái)13年12月14年1月2月3月4月5月6月7月《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》發(fā)布即：小“國(guó)九條”肖鋼主席發(fā)表《大力推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型》重要講話……《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見》發(fā)布即：新“國(guó)九條”會(huì)上市部《上市公司監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程》發(fā)布這些文件，對(duì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的背景、理念、方向、要求、重點(diǎn)和抓手等關(guān)鍵性問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。監(jiān)管轉(zhuǎn)型元年，多份關(guān)于監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要文件密集出臺(tái)13年12月證監(jiān)會(huì)層面：確立以信息披露為中心的監(jiān)管理念，“實(shí)現(xiàn)六個(gè)轉(zhuǎn)變”-推進(jìn)證券期貨監(jiān)管轉(zhuǎn)型。加強(qiáng)全國(guó)集中統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系建設(shè)，依法規(guī)范監(jiān)管權(quán)力運(yùn)行，減少審批、核準(zhǔn)、備案事項(xiàng)，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，提高監(jiān)管能力和透明度。新國(guó)九條一是監(jiān)管取向從注重融資，向注重投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理功能均衡、更好保護(hù)中小投資者轉(zhuǎn)變。二是監(jiān)管重心從偏重市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展，向強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量并重轉(zhuǎn)變。

三是監(jiān)管方法從過(guò)多的事前審批，向加強(qiáng)事中事后、實(shí)施全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變。四是監(jiān)管模式從碎片化、分割式監(jiān)管，向共享式、功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

五是監(jiān)管手段從單一性、強(qiáng)制性、封閉性，向多樣性、協(xié)商性、開放性轉(zhuǎn)變。

六是監(jiān)管運(yùn)行從透明度不夠、穩(wěn)定性不強(qiáng)，向公正、透明、嚴(yán)謹(jǐn)、高效轉(zhuǎn)變。肖主席講話：以信息披露為中心，實(shí)現(xiàn)六個(gè)轉(zhuǎn)變-活力激發(fā)型監(jiān)管、信息驅(qū)動(dòng)型監(jiān)管、智力密集型監(jiān)管、成本節(jié)約型監(jiān)管；探索建立事中、事后監(jiān)管新機(jī)制新國(guó)九條肖主席講話：以信息披露為中心，實(shí)現(xiàn)六個(gè)轉(zhuǎn)變探索建立事交易所層面：主體地位得以強(qiáng)化，監(jiān)管職責(zé)更加明確-

強(qiáng)化證券交易所市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，充分發(fā)揮證券交易所的自律監(jiān)管職能。新國(guó)九條

證券交易所全面負(fù)責(zé)上市公司定期報(bào)告、臨時(shí)公告等信息披露的一線監(jiān)管，樹立信息披露監(jiān)管權(quán)威，加強(qiáng)自律監(jiān)管。當(dāng)自律管理能夠發(fā)揮作用時(shí)，行政監(jiān)管一般不宜介入；但當(dāng)行業(yè)利益與公眾利益發(fā)生沖突、自律管理失效時(shí)，行政監(jiān)管必須介入，以維護(hù)公共利益。肖主席講話-

證券交易所負(fù)責(zé)上市公司的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作。對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，及時(shí)通報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄報(bào)上市部?！渡鲜泄颈O(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程》新國(guó)九條肖主席講話《上市公司監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程》交易所層面：上市公司信披監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求已經(jīng)清晰

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督促上市公司以投資者需求為導(dǎo)向，履行好信息披露義務(wù)；嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)報(bào)告制度，提高財(cái)務(wù)信息的可比性，增強(qiáng)信息披露的有效性。新國(guó)九條

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增強(qiáng)信息披露的針對(duì)性。制定自愿性和簡(jiǎn)明化的信息披露規(guī)則。-加大對(duì)上市公司發(fā)生敏感事件時(shí)信息披露的動(dòng)態(tài)監(jiān)管力度，健全輿論反應(yīng)機(jī)制。-嚴(yán)肅查處上市公司不當(dāng)更正盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、未披露導(dǎo)致股價(jià)異動(dòng)事項(xiàng)、先于指定媒體發(fā)布信息、以新聞發(fā)布替代應(yīng)履行公告義務(wù)、編造或傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者。小國(guó)九條

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確立以信息披露為中心的監(jiān)管理念，強(qiáng)化市場(chǎng)主體信息披露的法律責(zé)任。堅(jiān)持以投資者需求為導(dǎo)向，使信息披露更好地為投資者服務(wù)，而不以監(jiān)管自身需求為中心。-要根據(jù)日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，充實(shí)和調(diào)整信息披露要求，完善信息披露規(guī)范制定機(jī)制。肖主席講話

分行業(yè)監(jiān)管：穩(wěn)妥實(shí)施，積累經(jīng)驗(yàn)，不僅提升公司監(jiān)管水平，也為IPO注冊(cè)制下方交易所探索路徑。上市公司監(jiān)管是否真正有效，歸根結(jié)底還是要看投資者滿不滿意，市場(chǎng)滿不滿意。監(jiān)管轉(zhuǎn)型突破口—分行業(yè)監(jiān)管交易所層面：-督促上市公司以投交易所信息披露

監(jiān)管轉(zhuǎn)型的必要性從保姆到醫(yī)生：對(duì)上市公司信息披監(jiān)管要從原來(lái)的“保姆式”監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)椤搬t(yī)生式”監(jiān)管，上市公司和其他市場(chǎng)主體是信息披露第一責(zé)任人，交易所著重于信息披露的事中和事后監(jiān)管從共擔(dān)到主導(dǎo)：按照監(jiān)管協(xié)作要求，交易所在上市公司信息披露非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中承擔(dān)主要職責(zé)，不斷增強(qiáng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索的能力，派出機(jī)構(gòu)承擔(dān)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)。從合規(guī)性到有效性：信息披露監(jiān)管要從原來(lái)的注重信息披露合規(guī)性，滿足監(jiān)管者盡職需求和上市公司免責(zé)需求，轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅匦畔⑴兜挠行裕玫貪M足投資者需求。從老四性到新四性：上市公司信息披露的質(zhì)量，既要注重原有的“老四性”————真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性，更要注重“新四性”————針對(duì)性、可比性、簡(jiǎn)明性、互動(dòng)性交易所信息披露

監(jiān)管轉(zhuǎn)型的必要性從保姆到醫(yī)生：對(duì)上市公司信息

如何做一名優(yōu)秀的護(hù)民官理解監(jiān)管變化如何做一名優(yōu)秀的護(hù)民官理解監(jiān)管變推進(jìn)直通車基礎(chǔ)上由事先審核向事后監(jiān)管轉(zhuǎn)型強(qiáng)化事后審核更加強(qiáng)調(diào)信息披露的決策有用性。45000余份臨時(shí)公告和近4000份定期報(bào)告的事后審核；形成670余份審核意見，督促公司及時(shí)披露補(bǔ)充更正公告1000余份,同比增加20%；發(fā)出監(jiān)管問(wèn)詢函319份，同比增加182%加大監(jiān)管力度加快紀(jì)律處分節(jié)奏，統(tǒng)一處分標(biāo)準(zhǔn)。共作出了44份紀(jì)律處分，90份監(jiān)管措施決定，紀(jì)律處分的數(shù)量和層級(jí)較去年同期均有較大幅度增加。2014年，滬市全部上市公司85%的公告已實(shí)現(xiàn)直通處理。其中，對(duì)“創(chuàng)興資源”不當(dāng)信息披露案在第一時(shí)間進(jìn)行應(yīng)急處置，及時(shí)向市場(chǎng)通報(bào)直通車后首單利用事后審核機(jī)制實(shí)施的違規(guī)情形和本所的應(yīng)對(duì)措施，督促公司實(shí)施整改，維護(hù)直通車業(yè)務(wù)和信息披露的嚴(yán)肅性。及時(shí)糾正濫用信披直通車的違規(guī)行為推進(jìn)直通車基礎(chǔ)上由強(qiáng)化事后審核更加強(qiáng)調(diào)信息披露的決策有用性。推進(jìn)信息披露監(jiān)管公開和標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一及時(shí)通過(guò)監(jiān)管公開回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切主動(dòng)規(guī)范重組、定增停牌標(biāo)準(zhǔn)和信息披露要求向市場(chǎng)公開在監(jiān)管規(guī)則、結(jié)果公開的基礎(chǔ)上，加大了監(jiān)管過(guò)程和監(jiān)管措施的公開力度。在*ST長(zhǎng)油退市、“海潤(rùn)光伏除權(quán)誤差”等重大事件處置中，充分使用官方微博、新聞發(fā)布會(huì)等方式，及時(shí)動(dòng)態(tài)地向市場(chǎng)通報(bào)我所立場(chǎng)、態(tài)度和措施，取得積極效果。就定向增發(fā)和并購(gòu)重組中，市場(chǎng)十分關(guān)注的停復(fù)牌和信息披露等事項(xiàng)，制定配套業(yè)務(wù)規(guī)則并發(fā)布專門通知，明確和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，取得了投資者的歡迎和市場(chǎng)認(rèn)可，也有效降低了監(jiān)管溝通成本。開設(shè)監(jiān)管信息公開欄目，建立監(jiān)管公開常態(tài)化機(jī)制在