2016年上半年遼寧省期貨從業(yè)資格：基差與套期保值效果考試試題

年上半年遼寧省期貨從業(yè)資格：基差與套期保值效果考試試題一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1、下列關(guān)于期貨公司的說法，不正確的是（）。A期貨公司的股東有虛假出資行為的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司股權(quán)，但不得限制其股東權(quán)利B國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令違法經(jīng)營的期貨公司停業(yè)整頓期貨公司出現(xiàn)重大風(fēng)險、嚴(yán)重危害期貨市場秩序的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對其進(jìn)行接管D期貨公司出現(xiàn)嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益的行為的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令調(diào)整有關(guān)部門負(fù)責(zé)人員2、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時的恒生指數(shù)為150點(diǎn)0，0恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為5港元，假定市場利率為6%，且預(yù)計1個月后可收到500港0元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價格為_。_點(diǎn)0點(diǎn)2點(diǎn)2點(diǎn)23、4月初黃金現(xiàn)貨價格為20元0/克，某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進(jìn)行套期保值，該企業(yè)以20元5/克的價格在6月份黃金期貨合約上建倉，7月初，黃金現(xiàn)貨價格跌至19元2/克，該企業(yè)在現(xiàn)貨市場將黃金售出，則該企業(yè)期貨合約對沖平倉價格為_元_/克（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對期貨公司進(jìn)行檢查時，檢查人員不得少于（）人。、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》自（）施行。．200年37月1日．200年37月10日．200年36月30日．200年37月31日、期貨交易所應(yīng)當(dāng)向（）報送財務(wù)會計報告。．期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C期貨公司D非期貨公司結(jié)算會員7債券期貨屬于0A外匯期貨B股指期貨利率期貨D商品期貨8、中國期貨業(yè)協(xié)會是（）。A事業(yè)單位B企業(yè)法人社會團(tuán)體法人D從事期貨經(jīng)營的機(jī)構(gòu)9、期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已發(fā)出上述通知的，對客戶因繼續(xù)持倉而造成擴(kuò)大的損失，期貨公司應(yīng)承擔(dān)的賠償額（）。A不超過損失的B不超過損失的不超過損失的D不超過損失的10、套期保值的基本原理是_。_A建立風(fēng)險預(yù)防機(jī)制B建立對沖組合轉(zhuǎn)移風(fēng)險.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險11、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（試行）》自（）起施行。TOC\o"1-5"\h\zA年月日B年月日年月日D年月日12、期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬（）。A期貨交易所B中國證監(jiān)會期貨投資者保障基金D風(fēng)險準(zhǔn)備金13、提倡同業(yè)公平競爭，嚴(yán)禁期貨從業(yè)人員從事不正當(dāng)競爭行為，不包括（）。A采用容易引起誤解的宣傳方式進(jìn)行自我夸大B在投資者不知情的情況下給投資者代理人返還傭金以低于本公司其他客戶手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)新客戶D開發(fā)客戶時暗示與有關(guān)組織具有特殊關(guān)系14、自然人投資者甲向期貨公司會員乙申請開立股指期貨交易編碼，乙對甲進(jìn)行了審查，發(fā)現(xiàn)甲有若干地方不太符合標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司會員乙適當(dāng)調(diào)整了一下對投資者的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，給甲開立了股指期貨交易編碼。［根據(jù)上述資料，請回答以下問題。］有權(quán)對投資者的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整的機(jī)關(guān)是__。A期貨公司會員B期貨業(yè)協(xié)會期貨交易所D證監(jiān)會15、維護(hù)期貨業(yè)和從業(yè)人員的職業(yè)聲譽(yù)，保證期貨市場穩(wěn)健運(yùn)行。A期貨交易各方B中國期貨業(yè)協(xié)會中國證監(jiān)會D所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)16、下列關(guān)于實行全員結(jié)算制度的期貨交易所的說法，不正確的是___。___A會員均具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格B會員由期貨公司會員組成期貨交易所對會員結(jié)算D會員對其受托的客戶結(jié)算17、動用保障基金對期貨投資者的保證金損失進(jìn)行補(bǔ)償后，（）依法取得相應(yīng)的受償權(quán)，可以依法參與期貨公司清算。A中國證監(jiān)會B財政部期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)D期貨投資者18、某企業(yè)委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業(yè)意見的情況下將其合約強(qiáng)行平倉，發(fā)生費(fèi)用為X同時產(chǎn)生損失Y則下列說法正確的是（）。企業(yè)承擔(dān)損失Y期貨公司承擔(dān)費(fèi)用B期貨公司承擔(dān)費(fèi)用和損失企業(yè)承擔(dān)費(fèi)用X期貨公司承擔(dān)損失D企業(yè)承擔(dān)費(fèi)用和損失19、執(zhí)行價格為130點(diǎn)0的0股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以10點(diǎn)0的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為125點(diǎn)0的0同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為__。A80點(diǎn)．B10點(diǎn)0．c18點(diǎn)0．D28點(diǎn)0．20、（）對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。A中國期貨業(yè)協(xié)會B中國證監(jiān)會中國證券業(yè)協(xié)會D國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)21、關(guān)于開盤價與收盤價，正確的說法是__。A開盤價由集合競價產(chǎn)生，收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生B開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，收盤價由集合競價產(chǎn)生都由集合競價產(chǎn)生D都由連續(xù)競價產(chǎn)生22、在我國，有1/以3上的會員聯(lián)名提議時，期貨交易所應(yīng)該召開臨時（）。A理事會B董事會會員大會D職工代表大會23、6月5日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為222元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為223元0/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為__。TOC\o"1-5"\h\zA元B元元D元24、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手100元0價格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導(dǎo)致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金300元0。次日，該白糖合約價格下跌至60元0，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的300元0歸還。當(dāng)日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。假設(shè)丁某將期貨公司作為被告向法院提起訴訟，在訴訟過程中，丁某主張沒有接到追加保證金的通知，期貨公司主張通知丁某追加保證金，但雙方都拿不出充分的證據(jù)證明自己的主張，法官應(yīng)當(dāng)（）。A支持丁某的主張B支持期貨公司的主張親自重新調(diào)取證據(jù)D根據(jù)現(xiàn)有材料綜合判斷25、下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會的說法，不正確的是（）。A中國期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會B中國期貨業(yè)協(xié)會的章程由理事會制定中國期貨業(yè)協(xié)會的章程要報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案D中國期貨業(yè)協(xié)會理事會成員通過選舉產(chǎn)生二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）1、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期__。?債券價格上升.債券價格下跌市場利率上升D市場利率下跌2、在我國，期貨公司應(yīng)當(dāng)保證期貨（）資料的完整和安全。A交易B結(jié)算交割?價格3、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括（）。?凈資本與凈資產(chǎn)的比例B流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例D規(guī)定的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金要求4、在我國，任何單位或者個人不得違規(guī)使用（）進(jìn)行期貨交易。.信貸資金B(yǎng)財政資金自有資金D銀行資金5、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，（），予以公開譴責(zé)。.情節(jié)嚴(yán)重.情節(jié)較輕造成嚴(yán)重后果D未造成嚴(yán)重后果6、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。A申請日前個月的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)B具有從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的詳細(xì)計劃控股股東凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元D符合中國證監(jiān)會期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定7、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。200年8由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.億5元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：該期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算會員資格但未被批準(zhǔn)，其原因可能是（）。A張某、李某和孫某中只有一人獲得Y具有期貨從業(yè)資格，不符合法律規(guī)定B該期貨公司注冊資本不符合法律規(guī)定張某、李某和孫某的期貨或者證券從業(yè)時間不符合規(guī)定D該期貨公司高級管理人員連續(xù)任職不符合規(guī)定8、下列關(guān)于成交量和持倉量關(guān)系的說法，正確的是__。A成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期B只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時成交量增加當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時即換手，持倉量不變，但成交量增加D當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，成交量增加9、變更或者終止結(jié)算協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)在簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議之日起3個工作日內(nèi)向（）報告。A協(xié)議雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)B期貨交易所中國期貨業(yè)協(xié)會D期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)10、期貨公司辦理（）等事項，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A公司停業(yè)B變更業(yè)務(wù)范圍參股境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu)D控股股東發(fā)生變化11、關(guān)于預(yù)計負(fù)債說法正確的（）A期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計負(fù)債B中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對預(yù)計負(fù)債進(jìn)行專項說明有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)增加負(fù)債金額D有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額12、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，進(jìn)行下列（）行為，情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。A散布虛假信息B買入或者賣出該證券從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易D泄露該信息13、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有__。A交割便利B全部采用現(xiàn)金交割方式交割期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D容易發(fā)生逼倉行情14、關(guān)于中國證監(jiān)會對期貨交易所的監(jiān)管描述正確的有（）。A中國證監(jiān)會認(rèn)為期貨市場出現(xiàn)異常情況的，可以決定采取延遲開市、暫停交易、提前閉市等必要的風(fēng)險處置措施B中國證監(jiān)會認(rèn)為有必要的，可以對期貨交易所高級管理人員實施提示中國證監(jiān)會可以向期貨交易所派駐督察員D中國證監(jiān)會對期貨交易所的市場監(jiān)管是行政義務(wù)，中國證監(jiān)會不得向交易所收取任何費(fèi)用15、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險準(zhǔn)備金，不得挪用。A國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B中國證券業(yè)協(xié)會中國人民銀行D財政部門16、期貨合約的價格形成方式有_。_A公開喊價方式B配對交易方式連續(xù)競價方式.計算機(jī)撮合成交方式17、以下說法錯誤的有（）。A不得獲取利益是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)遵守的原則B期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取利益的應(yīng)當(dāng)退還期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取不正當(dāng)利益的應(yīng)當(dāng)退還D期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)嚴(yán)格自律18、下列對系統(tǒng)風(fēng)險的描述正確的是__。A這種風(fēng)險對投資者來說是不可抗拒的B系統(tǒng)地作用于整個市場可通過投資組合策略加以控制D是根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的普通程度劃分的19、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后，_。_．看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸．看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸．看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸．看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸0、業(yè)務(wù)活動、財務(wù)狀況等進(jìn)行檢查。．詢問期貨公司及其營業(yè)部的工作人員，要求其對被檢查事項作出解釋、說明．查閱、復(fù)制與被檢查事項有關(guān)的文件、資料．查詢期貨公司及其營業(yè)部的期貨保證金賬戶．檢查期貨公司及其營業(yè)部的交易、結(jié)算及財務(wù)等電腦系統(tǒng)1、在下列國家中，__有玉米期貨交易。．日本．阿根廷．法國．南非2、下列機(jī)