三角洲理論學(xué)習(xí)筆記

三角洲理論學(xué)習(xí)筆記一（現(xiàn)象、真相以及求解DELTA序列）通常轉(zhuǎn)折點會在區(qū)段的中間位置靠前或者靠后一兩天位置出現(xiàn)。每個DELTA轉(zhuǎn)折點離預(yù)定日期的平均距離少于三天。如果一個轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)的早，它可能被漏掉。但是，如果轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)得晚它就不會被漏掉。DELTA告訴交易者未來大約的位置在此位置轉(zhuǎn)折點最可能出現(xiàn)，概率精確度都很高。歐美開盤通常做出主趨勢，收盤容易出現(xiàn)震蕩式行情或者調(diào)整行情。回調(diào)不創(chuàng)新低必創(chuàng)新高。第一章DELTA現(xiàn)象—隱藏在所有市場里的次序在LTD里，市場將經(jīng)歷平均10年一次的DELTA翻轉(zhuǎn)或者翻轉(zhuǎn)點——字面理解就是，在這里市場上下點跌。DELTA仍然起作用，但是投影的高點變成低點，投影的低點變成高點“我已經(jīng)在超過25個市場里超過500年的長期和中短期【圖表】中，注意到DELTA現(xiàn)象，我從沒有見到過DELTA失效….可以肯定，我曾見過有些轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)得早點，有些出現(xiàn)得晚點，但是我從沒見過一次DELTA規(guī)律被打破”。請注意，不是所有的轉(zhuǎn)折點都剛好在預(yù)測點上。你會發(fā)現(xiàn)有一些早點，有一些晚點。這一點可以被充分利用，因為或早或晚的市場【運動】傳達了重要的信息。會員手冊深入地講解了這些。但是，也請注意，市場幾乎總是在下一個轉(zhuǎn)折點回到原有軌跡。停下來，想一會……如果沒有DELTA信息，下面哪個【結(jié)論】有機會讓人們提前一年知道：（1）選擇多少個轉(zhuǎn)折點；（2）在圖上哪個時間放置這些轉(zhuǎn)折點；（3）交替【的準(zhǔn)確度】；（4）最高點到最低點【的準(zhǔn)確度】；（5）在不確定【時間長度】的未來保持上述精確程度（6）在任何自由交易的市場這樣做。我向一個數(shù)學(xué)家提出這個問題，他的回答是：“機會就像給印刷店充氣，使之膨脹，然后當(dāng)它落下時，自動印出一本美麗的詩集。”顯然，市場次序的基礎(chǔ)是彩線。請注意這四種彩線是重復(fù)出現(xiàn)的。我們將這些彩線稱為“格線”。正如前文所說，格線是可以預(yù)測的，無論過去還是未來。在前面的圖表上，從1982年9月至1983年11月，所有市場的格線都是相同的。換句話說，對所有市場來說，在任何時期，格線是相同的。格線對所有市場來說，是一個常量。那么，什么是可變的呢？每個市場有兩個變量：（1）DELTA序列長度（2）點（1）的位置。在本章，我們考察的都是ITD。黃金的ITD序列長度是11。在所有商品市場中，谷物的ITD序列最長是12，能源類商品如汽油石油ITD序列最短是7。為什么點（1）的位置這么重要呢？其中一個原因是翻轉(zhuǎn)只發(fā)生在點（1）。比如說，對黃金而言，點（1）出現(xiàn)在橘線和綠線之間，對Cattle來說，點（1）出現(xiàn)在紅線和藍線之間。換句話說，點（1）可以出現(xiàn)在四種彩線的任何相對位置。另一個原因是，點（1）是最可能發(fā)生趨勢變化的位置，因此在點（1）兩邊會有較大的漲跌。那么，是否這也是翻轉(zhuǎn)出現(xiàn)的位置呢？答案是：是的。這個結(jié)論有點矛盾，最可能大漲大跌的位置，也是翻轉(zhuǎn)發(fā)生的位置。DELTA提供了在市場里幾種不同時間結(jié)構(gòu)上的未來轉(zhuǎn)折點。有兩種基本的時間結(jié)構(gòu)：ITD和LTD。這是普通會員能知道的兩種時間結(jié)構(gòu)。但是，DELTA還有其他的時間結(jié)構(gòu)。有STD，和介于ITD和LTD之間的中期時間結(jié)構(gòu)（MTD）。問：DELTA能告訴你股價運動的幅度嗎？答：本質(zhì)上，它不能告訴你股價運動幅度，盡管有時它提供相關(guān)線索。吉姆介紹了一種新的DELTA時間結(jié)構(gòu)。它叫做MTD，介于ITD和LTD之間。它顯示每年8~10個主要市場轉(zhuǎn)折點。這種新的時間結(jié)構(gòu)將在1月對會員們公開。在我們觀察其他市場之前，讓我們快速地回顧一下剛才的內(nèi)容：每個自由交易的市場都有恒定數(shù)量的轉(zhuǎn)折點，它們通常落在四條彩線相同的對應(yīng)位置。當(dāng)四條彩線不斷重復(fù)時，DELTA序列也在不斷重復(fù)。從過去到未來，無窮無盡。也就是說，序列長度不變，點相對于彩線的位置也不變。一旦點（2）被確定為高點或者是低點后，后面的點按照高點/低點交替，直到出現(xiàn)翻轉(zhuǎn)。如果沒有翻轉(zhuǎn)出現(xiàn)，當(dāng)序列循環(huán)時，高點/低點交替不會變化。在每個序列之間有一段時間，被稱為翻轉(zhuǎn)時間窗（簡稱ITW）。ITW開始于序列的點（M），而結(jié)束于序列的點（2）。在ITW中間的是點（1）。翻轉(zhuǎn)要么出現(xiàn)在點M和點（1）之間，要么出現(xiàn)在點（1）和點（2）之間。請注意在黃金圖表上虛線點（1’）和點（2）之間的劇烈波動。盡管劇烈波動最可能出現(xiàn)在ITW里，但是它也可以出現(xiàn)在序列的任何位置。所有同一板塊的成員，比如說谷物板塊，有著相同的序列長度和相同的點（1）對應(yīng)位置。吉姆在食用糖的圖表上找出8個點的DELTA序列，點（1）只出現(xiàn)在綠線之后。但是，在分析了10個序列（序列重復(fù)出現(xiàn)10次）后，發(fā)現(xiàn)虛線點（8’）實際上是點（9），而被吉姆標(biāo)注為點（6）的地方實際上出現(xiàn)點（1）的翻轉(zhuǎn)。從這些有限的數(shù)據(jù)，很容易想到：“一些商品（的DELTA）通常在特定的位置，出現(xiàn)比點（1）附近更大的波動么？比如說，在吉姆的食用糖圖表上，通常在點（5）和點（6）之間有一個劇烈的波動？”答案是否定的。我發(fā)現(xiàn)，劇烈波動的出現(xiàn)不與特定位置有關(guān)，除了點（1）以外。【圖1-7】棉花的圖表顯示點（1）剛好出現(xiàn)在紅線上。很有趣的是，這是吉姆唯一沒有翻轉(zhuǎn)的圖表，因此，他沒有確定點（1）出現(xiàn)在哪里。后來，經(jīng)過更多數(shù)據(jù)的確認，點（1）實際上出現(xiàn)在點（4）的位置。在圖中的點還在相同的位置，但是，現(xiàn)在點的序號不同了。我們來看一下T_Bonds的行情。盡管吉姆過去發(fā)現(xiàn)它的DELTA序列有9個點，但是基于后來更多數(shù)據(jù)分析，顯示在點（5）和點（6）之間還有兩個點。因此，T_Bond的DELTA序列有11個點。第二章揭開真相的時刻現(xiàn)在，我們來到揭開真相的時刻：在所有市場中隱藏著次序的秘密。當(dāng)你解開這個秘密，你將立刻知道為什么它會這樣……沒有什么比這更令人震驚的了。只用18個單詞，就可以定義這五種時間結(jié)構(gòu)的DELTA：市場相對于太陽、地球、月球之間的交互作用而直接地或間接地循環(huán)重復(fù)運動。對于ITD來說，每條彩線對應(yīng)著滿月的日子。我們可以用9個單詞來定義ITD：市場每四個農(nóng)歷月直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)運動一次。這個規(guī)律如此簡單，卻又是真實的。在有數(shù)據(jù)的歷史中，這個規(guī)律一直存在。可是，它躲開了每個試圖發(fā)現(xiàn)它的人….市場最根本的次序…..直到在1983年夏天被吉姆.索羅門發(fā)現(xiàn)?，F(xiàn)在，我們繼續(xù)解開在其余時間結(jié)構(gòu)的DELTA里，四條彩線所代表的意義。當(dāng)我們解開所有DELTA秘密，并且看到它們是如何一起互相協(xié)調(diào)，我們就開始研究每一種DELTA圖表。前面我所揭示的，只是這個難以置信的DELTA規(guī)律中的一個時間結(jié)構(gòu)。當(dāng)我在芝加哥時，吉姆向我介紹了其他時間結(jié)構(gòu)的DELTA。他向我展示了四張圖表來證明這些次序。這些圖表是周線圖表，吉姆稱之為LTD。它可以用8個單詞來描述：市場每四年直接的或者間接的重復(fù)一次。這個解釋比前面的ITD更簡單。市場真的是每四年重復(fù)一次，并且從來沒有人發(fā)現(xiàn)么？答案是：是的。最接近這個答案的，是所謂的“四年經(jīng)濟周期”的發(fā)現(xiàn)。在芝加哥時，吉姆還談到了第三種DELTA，他稱之為STD。他還沒有證明它，因為那需要日間數(shù)據(jù)，例如說30分鐘圖表。吉姆請我在前面的基礎(chǔ)上，多思考一下它的邏輯可能。我猜想，它一定與太陽、地球、月球之間運動有關(guān)，并且數(shù)字4也很重要。突然間，我想到，也許答案就是……還是用8個詞來表述：市場每4天直接地或者間接地重復(fù)一次?！白罱K，我發(fā)現(xiàn)了確切的時間周期。我把其中一張潮汐表放在一個投影儀上，另一張放在第二個投影儀上?，F(xiàn)在我移動一個投影儀，讓兩張圖表上的一個特定日期重合。結(jié)果，這兩天是完全相同的。在這兩天之間，沒有其他的兩天是相同的。因為在這兩天之間的日子，太陽、地球、月球之間正好完成一次交互運動?！薄懊刻斓膱D表都和12個農(nóng)歷月以前或者以后的同一天相同。這就意味著市場將會每12個月重復(fù)一次。我已經(jīng)做了一些初步的工作，證明這個想法是正確的。但是，現(xiàn)在輪到你們這些高級會員自己去尋找每個市場的DELTA，我建議，稱這個新的DELTA為中期Data（MTD）”。倫敦會議結(jié)束后，我回到家開始找尋答案。我使用周線圖表，并且在每三個農(nóng)歷月放置一條彩線，一個農(nóng)歷年同樣也是四條彩線。在兩天里，我就找到了25個商品市場的MTD。只需要用8個單詞來描述MTD：市場每一個農(nóng)歷年直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)一次。MTD的描述里（與前面）有一個不同，這里沒有出現(xiàn)4。原因可能在于4可能與兩個天體的運動相關(guān)。ITD與地球和月球的運動相關(guān)….這就是農(nóng)歷月。LTD與太陽和地球的運動相關(guān)….這就是一天。在MTD里，這里牽涉到三個天體，所以4消失了。第五種也是最后一種DELTA【的發(fā)現(xiàn)】再次證明了這個想法。倫敦會議后六個月，吉姆說一定還有一個或者更多的DELTA。他稱之為SLTD。但是，這需要很長期的數(shù)據(jù)來證明。吉姆說，這至少需要一百年的數(shù)據(jù)，才能提供足夠序列循環(huán)次數(shù)來尋找答案?！斑@個時間周期，就代表了太陽、地球、月球的一次完整運動?！蔽伊⒖堂靼准返囊馑肌Ｓ捎谑袌龅目偞涡蚴桥c太陽、地球和月球總體運動相關(guān)，那么這個時間周期，也就是終極的DELTA所在的時間結(jié)構(gòu)?！拔也恢蓝嚅L時間會發(fā)生這樣的情況，”我回答到，“但是，我確信你所告訴我的?！奔坊卮鸬?，“這個時間是19年零5小時，很顯然，那5小時可以忽略，只保留19年作為這個DELTA的時間周期?！薄綝ELTA序列】大約是19年循環(huán)重復(fù)一次，于是我們從圖表最初數(shù)據(jù)開始，每隔19年畫一條紅線（顯然，第一根線放在哪里并不沒什么不同。）其他的彩線按照等距離間隔的繪制，距離大約是19的1/4或者4年零9個月。沒到30分鐘，我就找到了答案。DELTA序列一共有14個點，令人驚奇的是，在整個200年的時間里，它從來沒有過一次翻轉(zhuǎn)。[定義總結(jié)]在我們繼續(xù)后續(xù)內(nèi)容之前，我想先概況總結(jié)一下我們學(xué)到的內(nèi)容。定義市場直接或者間接的重復(fù)…短期DELTA(STD)：A.地球自轉(zhuǎn)4次，也就是，B.4天；中短期DELTA(ITD)：A.月球圍繞地球公轉(zhuǎn)4次,也就是，B.4個農(nóng)歷月；中期DELTA(MTD)：A.一個完整的潮汐周期，也就是B.一個農(nóng)歷年長期DELTA(LTD)：A.地球圍繞太陽公轉(zhuǎn)4次，也就是：B.4年.超長期DELTA(SLTD)：A.太陽、地球、月球互動完成一次，也就是B.19年零5小時交替：A.從點（2）到點（M）之間的所有轉(zhuǎn)折點，保持高點/低點交替或者低點/高點交替。B.交替可能在翻轉(zhuǎn)時間窗（ITW）里發(fā)生改變。翻轉(zhuǎn)：A.高點/低點循環(huán)變?yōu)榈忘c/高點循環(huán)。B.翻轉(zhuǎn)只發(fā)生在翻轉(zhuǎn)時間窗里（ITW）翻轉(zhuǎn)時間窗：(ITW)A.這是一段按照精確次序重復(fù)的時間段。B.ITW開始于上一個DELTA序列點M，終止于當(dāng)前序列的點（2）。C.ITW只在翻轉(zhuǎn)發(fā)生時，才存在。過渡點：(IBP)A.IBP是只在翻轉(zhuǎn)時間窗里存在的特殊點。B.IBP可以存在于點（1）的左邊或者右邊，并導(dǎo)致一次翻轉(zhuǎn)，從而影響高低交替次序。C.IBP也可以同時存在于點（1）的左邊和右邊，并導(dǎo)致兩次翻轉(zhuǎn)，其結(jié)果是高低交替次序不發(fā)生變化。序列：A.以點（1）開始，并以點（M）結(jié)束的一組標(biāo)識市場轉(zhuǎn)折的DELTA轉(zhuǎn)折點?，F(xiàn)在，我們已經(jīng)熟悉了這些基本定義，讓我們一起來研究這個存在于所有市場中的完美次序吧。我們說的是，每一個市場都受制于太陽、地球、月亮之間的運動。如果我們找到受制的關(guān)鍵，我們就絕對能夠預(yù)測市場。關(guān)鍵因素包括兩部分：序列長度和序列在什么位置開始。為什么必須知道序列開始于什么位置呢？因為這是序列會發(fā)生翻轉(zhuǎn)的唯一位置。如果下面所說的都成立：A.每個開放交易市場不斷的重復(fù)著一個確切的點B.高點/低點交替C.只有循環(huán)開始的地方可能發(fā)生交替變化D.以一種特定方式完成交替E.以上所說都與太陽、月球、地球之間的運動緊密相關(guān)…..這是不是一個完美的次序？任何一個客觀的人，都會說：是的，如果以上都成立，它的確是一個完美的次序。理解完美的次序與完美的精確是不同的，這一點很重要。完美的次序是按照特定依據(jù)精確重復(fù)的一種現(xiàn)象。在這里，這個依據(jù)就是太陽、地球、月亮之間完美的互動。幸運的是，在所有已知的情況里，完美的次序不是完美的精確。影響精確度的另一種因素是市場的外部影響。一個加息或者減息的新聞，將會在當(dāng)前市場引發(fā)一個顯著的漲跌。這種漲跌會影響DELTA序列的次序么？不，不會影響。但是，它通常會影響DELTA轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)日期的準(zhǔn)確性。因為臨時波動的出現(xiàn)，會導(dǎo)致下一個DELTA轉(zhuǎn)折點早于相應(yīng)位置到來…..但是，因為我們早已經(jīng)預(yù)料到這樣，所以它也是可以預(yù)測的。第十章求解DELTA序列當(dāng)你剛開始尋找DELTA序列時，可能會覺得很困難。但是，經(jīng)過不斷地努力，你會發(fā)現(xiàn)事情變得越來越容易。我也曾經(jīng)看到過一兩個高級會員始終沒有找到竅門，但是對大多數(shù)人來說，不是太困難。有些人已經(jīng)對此很熟練了。我有一個尋找DELTA的最佳方法：在一張很大的桌子上，放置三張圖表，將這些圖表豎著排列，讓它們的彩線對齊。然后，找到一個重要低點，在其左邊有明顯的下跌，或者右邊有明顯的上漲，這是找到點（1）的位置的一個線索。請記住，每一個序列可能與鄰近的序列是相反的，這就意味著，如果你在兩條彩線之間看到很明顯的轉(zhuǎn)折點，有時候是高點，有時候是低點，而在序列中又是相同點，這就給序列的循環(huán)提供了線索。你知道，一個序列必然在四條彩線之間完成，不管是哪一個時間結(jié)構(gòu)的。開始時，我注視這些圖表幾分鐘，什么也不想，只是將注意力集中在圖表上。然后將食指放在兩張圖表上相同位置的轉(zhuǎn)折點，開始在兩張圖上找相同序號的點。在每張圖表上，移動食指到下一個高/低點。食指或者上下同向運動，或者上下反向移動。如果食指當(dāng)前位置與同色彩線的距離保持一致，那么【就會】一個手指在高點，一個手指在低點。如果兩個手指都在高點，與同色彩線保持一致的距離，那么這是這里發(fā)生翻轉(zhuǎn)的第一線索。接下來，三個圖表的相同位置，在感覺最可能是點（1）的地方，在其上方或下方的位置標(biāo)上點（1）。然后，再去找下一個點（2）的位置….直到在四條彩線之間標(biāo)完所有的點。尋找STD是最困難的，它需要更多的圖表。我傾向于使用至少16周的圖表去尋找STD。關(guān)于如何尋找STD我不能說太多，有人會覺得容易，有人覺得困難。大多數(shù)人會有一些收獲。在這里提一件事，我曾經(jīng)和一些高級會員，努力尋找其他時間結(jié)構(gòu)的DELTA。我使用日內(nèi)交易小時圖，花費大量時間去找，但是沒找到。我也曾使用六條彩線來代替四條彩線，但是最終我放棄了這些嘗試。出于某些原因，吉姆認為SLTD是最終的一個時間結(jié)構(gòu)的DELTA。他認為我尋找其他時間結(jié)構(gòu)的DELTA是浪費時間。一般來說，在這方面他總是對的?！疽虼恕窟@樣的機會很渺茫，那就是還有其他時間結(jié)構(gòu)的DELTA，也有著與太陽、地球和月球之間的互動相關(guān)的DELTA次序，并被注明為我的專利【發(fā)現(xiàn)】。三角洲理論學(xué)習(xí)筆記二（ITD）第三章中短期DELTA（ITD）一個DELTA高點必須是兩個DELTA低點之間所有最高價中的最高價。一個DELTA低點必須是兩個DELTA高點之間所有最低價中的最低價。在90%的情況下，只需要這一條就足夠了。這條定義使得DELTA轉(zhuǎn)折點絕對地確定。轉(zhuǎn)折點的分類嘗試過【標(biāo)注DELTA序列】的人很清楚地知道，將所有的市場漲跌都放進一個預(yù)定的框架里是非常困難的?；厩疤崾鞘袌鰧⒆鏊麄儭皯?yīng)該”做的【事情】，或者市場將不做它們“應(yīng)該”做的【事情】。如果當(dāng)時，在預(yù)定的點，市場不做它們“應(yīng)該”做的【事情】，這里必有一個原因。這個原因，通常是有強大的力量，暫時與市場“想去”的方向?qū)χ伞＝灰渍唢@然可以利用這個知識，跟隨這個暫時的強大力量…..獲取利潤。如果市場不做它們“應(yīng)該”做的【事情】，那么相反的運動很可能是劇烈的。我發(fā)現(xiàn)，市場以不同方式進行運動與DELTA轉(zhuǎn)折點有關(guān)。這些活動依賴于市場固有的強勢或者弱勢。我發(fā)現(xiàn)，所有這些不同的行為特征可以只分成四大類，我將它們稱為：正常的，真實的，弱勢的，強勢的。下面是這四種分類的定義和舉例。正常的–當(dāng)市場正常運轉(zhuǎn)時，波動是非常明確的，轉(zhuǎn)折點也是非常精確的…..就在DELTA預(yù)定的轉(zhuǎn)折日期的一兩天內(nèi)。除非市場背后有非常強大的力量，否則市場【行為】在大部分時間都可以歸為“正常的”或者“真實的”。在【圖3-1】例A（1）里，帶圓點的方框，代表了DELTA轉(zhuǎn)折。在“正常的”市場里，研究被揭示的市場節(jié)奏，與DELTA轉(zhuǎn)折有關(guān)。（2）真實的–有時候，市場會有兩個差不多等值的高點，或者低點。當(dāng)時最接近預(yù)測點的高點/低點，就是“真實的”DELTA轉(zhuǎn)折點。如【圖3-2】例B（2）所示，DELTA轉(zhuǎn)折點就是最低點（a）。例B（2）的一點變化如例B（3）所示，一般可能認為轉(zhuǎn)折點是最低點（c），但是，這不是事實，【事實是】“真實的”轉(zhuǎn)折點在（b）點。進一步的細查表明，市場真的在（b）點轉(zhuǎn)折然后上漲，而（c）點被放棄，【這】可能是由于市場被操縱，樓上交易者的強制止損等等。具有提示效果，或者使問題清楚的是（c）點股價范圍的上半部分的高位收盤。當(dāng)股價沿著實際啟動于（b）點的趨勢方向，收盤于高位，【（c）點價格】在前期低點下方的那部分應(yīng)該被忽略。例B（4）是例B（2）時不時發(fā)生的另一種變化。在本例里，DELTA投影位于兩個底部之間。兩個低點之間的高點，離DELTA轉(zhuǎn)折日期非常接近，或者正好就在那一天。在這種情況下，“真實的”轉(zhuǎn)折點是最接近DELTA投影日期的那一點。圖3－3（3）弱勢的–當(dāng)市場趨勢無論是漲是跌，那么相反于趨勢的一方就是弱勢。討論這個問題，首先需要忘掉一般關(guān)于牛市、熊市的概念。我們討論的是趨勢的力量（無論漲跌），弱勢就是趨勢的相反方向。在【圖3-3】例C中，市場趨勢是向下的。在例C（5）中，市場正在“努力”形成下一個DELTA高點。它“想”準(zhǔn)時形成一個高點，但是最終放棄【努力】并猛烈下跌。這對交易者來說，可以提前判斷DELTA轉(zhuǎn)折點會來得早些，并且向下趨勢會持續(xù)。本例中，DELTA轉(zhuǎn)向點是【市場】抗?fàn)幍淖詈笠惶臁?.（d）點下跌的前一天，盡管在【它的】前一天還有些微高點。在例C（6）中向下的趨勢非常明顯。市場“想要”轉(zhuǎn)向，并形成一個DELTA高點。但是市場的力量如此強大，以至于向上只持續(xù)了一天。在一個趨勢強烈的市場里，交易者需要注意在DELTA轉(zhuǎn)折點這樣的活動。如果在那時預(yù)料會發(fā)生這種情況，那么當(dāng)它發(fā)生時，就給交易者唯一的上車或者加倉的機會。在本例中，DELTA轉(zhuǎn)折點是高點（e）。我只能想起有一個市場――1981年的白銀期貨創(chuàng)s50高點時的行情――它的趨勢是如此強，以至于它完全跳過一個DELTA轉(zhuǎn)折點，而沒有在DELTA轉(zhuǎn)折附近給至少一天的反向行情。例C（6）的一個變化是例C（7）。這極少發(fā)生，但也是可能的，在一個非常強的市場里，DELTA高點（g）比DELTA低點（f）要低。（4）強勢的–在前面的例子里，我們著重分析強勢市場里的弱勢一邊。最后一種分類分析強勢市場里的強勢一邊。再次強調(diào)一點，強勢是指市場運動的任何一個方向，包括漲跌?！緢D3-4】例D（8）顯示了一個典型的強勢市場。它“試圖”在DELTA轉(zhuǎn)折點（h）點形成轉(zhuǎn)折，但是當(dāng)時的市場力量是如此強大，以至于它越過了轉(zhuǎn)折日。最終，壓力得到暫時減輕，并且市場開始朝DELTA高點（i）運動。有時候，這個點（i）可能會因為前一個點的穿越而準(zhǔn)時到達，但是，交易者應(yīng)該更多會看到它提前出現(xiàn)，因為市場內(nèi)在的力量可能還是很強大。這四種分類定義了所有的DELTA轉(zhuǎn)折點。大約90%的時間，市場的轉(zhuǎn)折點就出現(xiàn)在DELTA轉(zhuǎn)折點，上述定義適于需要說明的特殊情況。上述定義被不斷應(yīng)用到我們對數(shù)百個圖表的研究分析中――這些圖表是我們用來研究并評估DELTA現(xiàn)象的，以便獲得關(guān)于DELTA精確度權(quán)威的數(shù)學(xué)的結(jié)果，【這】適用于每一個轉(zhuǎn)折點…也適用于每一個商品…既適用于LTD，也適用于ITD。我們最先看的DELTA圖表是黃金，現(xiàn)在我們繼續(xù)研究。在下面的內(nèi)容里，我們將持續(xù)地研究黃金。當(dāng)我使用吉姆確定的ITD序列時，有一件事情對我來說變得很明顯，那就是主要的方向改變和主要的漲跌都常常出現(xiàn)在點（1）的左邊或者右邊。在黃金圖表上，主要的漲跌都開始于點（11）、（11'），（1）和（1'）。這種DELTA特性屬于五種時間結(jié)構(gòu)【共有】，其他轉(zhuǎn)向點都沒有這個特點。這種獨特性是非常有用的信息。這個特點在低點比高點更普遍。當(dāng)你研究下面的圖表時，請注意這個特點，看看在點（1）的位置有多少主要的低點。同樣要注意，當(dāng)市場大漲大跌時，如何應(yīng)用以上四條指導(dǎo)方針。你將會明白，為什么我要你記住它們。顯然，只有一個正確序列，因為翻轉(zhuǎn)只在相對于彩線的一個位置。一旦你發(fā)現(xiàn)了翻轉(zhuǎn)的位置，其他的點依次排列。后面，我將教你如何找出任意市場DELTA序列的正確方法。當(dāng)我找出所有的25種主要商品的DELTA序列后，下一個工作就是把這些數(shù)據(jù)從行情圖表上放到一個數(shù)字分析表格里，以便讓計算機能夠分析處理。把圖表上X軸的DELTA轉(zhuǎn)折點放在表格的最頂部的一行，把每個序列開始的日期放在表格的最右邊一列，如表3-1所示。每個DELTA轉(zhuǎn)折點都按照與它最近的一根彩線的相對位置標(biāo)注上。例如，對黃金來說，點（1）出現(xiàn)在橘線后，那么如果點（1）在橘線后的第六天出現(xiàn)，那么這一點就定義為O+6，用計算機符號表示就是O6。點（4）出現(xiàn)在紅線的左邊，因此，在紅線前面9天出現(xiàn)的點，標(biāo)記為R–9。下面就是關(guān)于黃金的數(shù)字分析列表。然后，我讓程序員湯姆.貝瑞開發(fā)了一套能得到如下結(jié)果的程序。（1）每個Detal轉(zhuǎn)折點與彩線之間的平均天數(shù)。我決定只取92%的點，而忽略其余與平均天數(shù)差距最大的8%的點。我感覺這將是一個更真實的平均數(shù)，而不會給偶爾異常的情況不恰當(dāng)?shù)闹匾?。從分析中剔除的點標(biāo)上了（*）號。行AVE顯示了每個點與彩線之間的平均天數(shù)，這就是平均點。（2）在平均點兩天內(nèi)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點的概率。行MP2+/-2是此概率的百分比。（3）在平均點三天內(nèi)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點的概率。行MP3+/-3是此概率的百分比。（4）在平均點四天內(nèi)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點的概率。行MP4+/-4是此概率的百分比。（5）精確度。下一個我想知道的問題是，“序列中的一個點與平均點之間的平均天數(shù)是多少。”行AR給出了每個點的結(jié)果。AR的計算方法是：取每個點出現(xiàn)的日期，計算其與平均點出現(xiàn)的日期之間的天數(shù)Ｄ，然后累計天數(shù)Ｄ，再除以累計的次數(shù)，最后再乘以１０。計算結(jié)果是一個2位數(shù)。例如說，黃金的點（1）的AR是21，這就是說點（1）出現(xiàn)的日期，與平均點的日期之間的平均天數(shù)是2.1天。（6）商品/股票的匯總值。最后一個答案是序列中所有點（本例是11個點）的匯總值。對MP2來說，結(jié)果是所有11個點的平均MP2。在表的最下面幾行里，能看到MP2的%是56。對所有序列來說，最重要的結(jié)果是AR=25。這意味著，序列中所有11個點和平均點之間的平均天數(shù)是2.5天。這個結(jié)果讓給每種商品的AR在同一尺度進行排序變得可能。表3-2是25種商品的AR。每列最后一行是所有商品的平均值。25種商品的AR是27，或者說與平均點差距2.7天。請注意我們的例子，黃金的AR是2.5，非常接近于平均值2.7。我相信，平均2.7天在所有能夠找到ITD的市場里很有代表性。我讓湯姆.貝瑞設(shè)計了一個計算機程序，可以處理得到一張關(guān)于ITD點（平均點）的表格，包括每個點的以上信息，不限過去天數(shù)和未來天數(shù)。將來每年將給DELTA國際社團成員發(fā)放這張分析表。三角洲理論學(xué)習(xí)筆記三（MTD）第五章中期DELTA（MTD）下面來談中期DELTA（MTD）。從潮汐表中，吉姆想到了影響潮汐的交互力量。因此，地球【的潮汐】由于太陽、地球、月球之間的相互運動而每12個農(nóng)歷月重復(fù)一次。12個農(nóng)歷月可以視作一個農(nóng)歷年。盡管吉姆并沒有確切地在圖表上找到【DELTA序列】，但是他確信，這種序列是所有市場都與之相吻合的DELTA序列。當(dāng)我從倫敦的DELTA高級會員會議返回家后，我讓湯姆.貝瑞利用現(xiàn)有程序產(chǎn)生周K線，然后標(biāo)上四種彩線。他可以從四種彩線中的任意一個開始【標(biāo)注】，但是每種彩線必須放在相距三個滿月的日子?，F(xiàn)在，讓我來澄清一點。滿月并沒有什么神奇。無論在ITD或在MTD序列里，無論滿月、新月還是3/4月，或者其他任何一個月相，都沒什么不同。重要的是時間一致，彩線必須在相同【間隔時間的】位置，正好是每一次月球繞地球公轉(zhuǎn)一圈【的時間】。我們使用滿月的日子來繪制彩線，是因為它們很容易獲得。在大多數(shù)普通日歷上都有。從歷書上也可以查到未來數(shù)百年里滿月的日子。圖5-1所示是紐約交易所60個板塊之一的航空板塊。圖中DELTA序列屬于紐約交易所中航空板塊。所有這一板塊的股票都有相同的MTD。在此MTD里，很重要提示一點是沒有序列翻轉(zhuǎn)。我知道你正在想什么…..“如果這里沒有翻轉(zhuǎn)，你怎么知道點（1）應(yīng)該在哪個位置呢？”這是一個非常好的問題。這種情況很少發(fā)生，但是偶爾也的確會這樣。比如說，從1960年起至今，LiveCattle的LTD序列一直沒有翻轉(zhuǎn)。從1790起的紐約市場指數(shù)的SLTD序列，在過去的200年里也沒有發(fā)生翻轉(zhuǎn)。無論如何，你不能確定序列直到你發(fā)現(xiàn)一個翻轉(zhuǎn)。但是，因為一件事使我相信這個結(jié)果是正確的…..點（1）附近的劇烈波動。然而，我不敢打賭【它是正確】，因為主要的低點都不在點（1）的位置。如果序列里沒有翻轉(zhuǎn)，我將把點（1）放置在第一個劇烈波動出現(xiàn)的地方。否則，我將把點（1）放在主要低點。如果這兩個條件都成立，你幾乎可以肯定，那就是正確的位置了。我認為，1984年以后，這里很清楚的有一個翻轉(zhuǎn)。但是，以后我將不再討論這張圖表，它是一個說明如何處理沒有翻轉(zhuǎn)的序列的例子。請注意，MTD使用周線價格圖表，而ITD使用日線圖表。下面我們看一下小麥、棉花、咖啡豆的圖表。【圖5-2，圖5-3，圖5-4】。圖5－2圖5－3圖5－4這里有一些翻轉(zhuǎn)，所以我們很容易確定序列。請注意，在點（1）位置的3個重要低點和在點（1）兩邊發(fā)生的劇烈波動。分析結(jié)果如下面圖表所示。小麥的AR值是17，這就是意味著1.7周，因為我們使用的是周線圖表。換一種說法是，小麥的每個MTD點，相對于平均點的平均距離是1.7周。正如我們前文所說，在股價大幅運動的地方，DELTA轉(zhuǎn)折點常常出現(xiàn)得晚一些。與趨勢相反方向上的轉(zhuǎn)折點，常常出現(xiàn)得早一些。正如我們在“交易”一章里將看到的，知道這些將給我們帶來優(yōu)勢。我們以MTD的定義來結(jié)束這一部分內(nèi)容：市場每12個農(nóng)歷月直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)一次。三角洲理論學(xué)習(xí)筆記四（LTD）第六章長期DELTA（LTD）我將在LTD上比其他時間結(jié)構(gòu)的DELTA花費更多的時間，講解更多的圖表。這里有幾個原因：首先，大多數(shù)股票交易者只使用LTD。我認為，股票交易者的數(shù)量是商品期貨交易者的10倍。此外，我認為，即使對于商品期貨交易者來說，LTD也是最重要的DELTA。其次，LTD時間結(jié)構(gòu)給交易者一個更長期的市場輪廓，無論他正在哪種市場進行交易。因此，LTD的時間結(jié)構(gòu)是第一步，它能告訴你應(yīng)該朝哪個方向交易。我相信，當(dāng)使用LTD的周線圖表時，LTD將帶來更多的利潤，無論是進行股票交易，還是期貨交易。把LTD轉(zhuǎn)折點標(biāo)注在周線圖表上的交易者，可以在每個周末利用從BARRON來的數(shù)據(jù)更新圖表，做交易決策，給經(jīng)紀人下達指令，然后忘掉這個市場，直到下個周末來臨。每周看一次周線圖表的交易者，不會受每日行情波動、市場謠言，以及恐懼和貪婪的干擾,【這些干擾】阻撓了【交易者】堅持他們的操作計劃。某種程度上，我認為，過去沒有人發(fā)現(xiàn)LTD是一個令人驚奇的事情。它是如此簡單：市場每四年直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)一次。（地球圍繞太陽公轉(zhuǎn)四年）。我注意到，大多數(shù)LTD序列有奇數(shù)個點。這有助于掩藏潛在的次序。因為每個轉(zhuǎn)折點，總是在上一個序列是高點，跳到下一個序列【變成】低點。有一件最讓人驚奇的事情。世界上最受關(guān)注的市場是紐約股票市場，它只有6個DELTA轉(zhuǎn)折點，并且在50多年里沒有過一次翻轉(zhuǎn)。想一想….只有偶數(shù)6個點，并且在超過50年的時間里沒有翻轉(zhuǎn)，在吉姆.索羅門之前【居然】沒有人發(fā)現(xiàn)這個次序。市場關(guān)注者最接近發(fā)現(xiàn)DELTA的地方是，他們認識到每四年的商業(yè)循環(huán)。我們將會看到，和黃金一樣，紐約股票市場指數(shù)也有LTD嵌套?，F(xiàn)在，讓我們看一些圖表。在尋找LTD過程中，我既使用月圖表，也使用周圖表。對于那些在序列里只有少數(shù)幾個DELTA轉(zhuǎn)折點的市場，月圖表更清晰。對于那些序列里有很多DELTA轉(zhuǎn)折點的市場，我更喜歡周線圖表。圖6－1木材期貨圖表的DELTA序列只有9個點。由于LTD的序列每4年重復(fù)一次，這意味著DELTA轉(zhuǎn)折點平均距離是6個月。毫無疑問地，你要認識到，DELTA轉(zhuǎn)折點【的位置】是非常不規(guī)則的。也就是說，它們之間的距離可能非常大。比如說，木材期貨的一些DELTA轉(zhuǎn)折點只間隔3個月，而另一些卻間隔12個月。這就是為什么在感覺上，我不認為DELTA轉(zhuǎn)折點是循環(huán)的…..因為這些點不是規(guī)則的循環(huán)。我理解，經(jīng)濟循環(huán)研究基金會在它們對“循環(huán)”的定義里，只考慮規(guī)則的循環(huán)。當(dāng)然，基本的DELTA時間結(jié)構(gòu)是有規(guī)則地循環(huán)的.在這里，有一個很好的問題：“至少需要多少年的數(shù)據(jù)才能確定一個DELTA序列。”吉姆的原始ITD只包含有2次循環(huán)。所有的DELTA序列被從超過8年到超過24次循環(huán)的數(shù)據(jù)所支持。當(dāng)序列中產(chǎn)生額外的DELTA轉(zhuǎn)折點時，也會伴隨著還有翻轉(zhuǎn)。這表明，只需要2次循環(huán)和一個翻轉(zhuǎn)就可以找出正確的DELTA序列。在分析了數(shù)百個各種時間結(jié)構(gòu)的DELTA的基礎(chǔ)上，我敢說，如果一個DELTA轉(zhuǎn)折點重復(fù)10次（10次循環(huán)），那么平均點就幾乎穩(wěn)定了。我可以說，再多的重復(fù)（或循環(huán)）也不會讓這個平均點改變超過一個單位。一個單位，對于ITD來說是一天，對MTD和LTD（周線）可能是一周，等等。確定平均點需要的足量數(shù)據(jù)是10次循環(huán)，因此，很顯然確定LTD需要40年的數(shù)據(jù)?，F(xiàn)在，我將向你演示一個簡單的手工方法，去尋找任意市場的平均點（平均日期）。以有9個DELTA轉(zhuǎn)折點的日經(jīng)指數(shù)為例。做如下數(shù)據(jù)表：【表6-2】表6－2彩線的順序（總）是綠色、紅色、藍色和橘色。1986年是綠色，那么1990年點（1）的平均點是哪個月呢？答案是：綠色+4=1990年4月。測試一下。2007年的兩個平均點是什么？答案：1月和9月。為什么？因為如果1986年是綠線，那么2006年也是綠線，因此2007年是紅線。哪個平均點是紅色的呢？1月或者9月。當(dāng)然，DELTA轉(zhuǎn)折點是高點，還是低點，取決與點（2）――它的平均點是2006年10月。在格林斯堡的第一次Detla高級會員會議上，不少高級會員展示了他們的DELTA序列。一位從瑞士來的高級會員展示了他的發(fā)現(xiàn)，我們在股票市場上使用的道瓊斯指數(shù)的第二種序列方案。在時間跨度為10年（2.5個循環(huán)）的圖表上，原來只有6個點的序列，變成了每4年18個點的序列。當(dāng)他完成展示后，另一個從芝加哥來的高級會員站起來說：“這位瑞士紳士說了我想說的話?！边@位芝加哥會員隨即展示了他的相同發(fā)現(xiàn)。在從20世紀20年代至1985年的圖表上，序列也是18個點?，F(xiàn)在，把兩種序列方案放在一起，你認為哪個序列會給交易帶來更多信息呢？我猜測，你會立刻回答“具有更多點的序列”。但是，仔細想一想，你可能會有另外的答案。為什么呢？你是愿意知道市場在一個方向持續(xù)4周，還是四個月呢？在后面討論如何在任意市場正確地找到DELTA次序（序列）時，我們將對此考慮更多細節(jié)。然而，關(guān)于LTD話題，我想提示一件事情。在兩個LTD點之間經(jīng)常會有一個小循環(huán)。讓我們假設(shè)某個特定市場的DELTA序列，在點（5）和點（6）之間有一個高/低循環(huán)。有時候，可能會有兩個，甚至三個這樣的高低循環(huán)，這并不常見。是的，我用字母給這些點命名……A，B，C等等。有兩件事情需要記住。這些循環(huán)可能不會在每個序列里都出現(xiàn)。如果它們出現(xiàn)，使用它們。如果它們不出現(xiàn)，原來的序列優(yōu)先。另一件需要記住的事情是，如果你沒有8到10次循環(huán)的數(shù)據(jù)，某些在LTD點之間的微小循環(huán)，變成DELTA轉(zhuǎn)折點就是可能。在我看過的LTD圖表中，只出現(xiàn)過3~4次這種情況。【出現(xiàn)這種情況】也是因為只有3~4次循環(huán)的歷史數(shù)據(jù)。你怎么能知道，在現(xiàn)有的兩個LTD點之間的這些微小循環(huán)，什么時候會變成一個真正的LTD點呢？答案就是，在其中一個微小循環(huán)變得足夠大，大的超越了由這兩個LTD點構(gòu)成的箱體上沿或下沿時。當(dāng)這種情況發(fā)生時，市場在點（5）和點（6）之間不再是單向的，而在點（5）和新的LTD點的之間是單向的，【這個新的LTD點】是由微小循環(huán)變過來的。如我所說，這極少發(fā)生。如果它發(fā)生了，也只在LTD和SLTD里出現(xiàn)。只有當(dāng)這里沒有足夠數(shù)據(jù)（如剛才假定的市場）來導(dǎo)出百分之百【正確的】序列時，它才會發(fā)生。總結(jié)起來就是，當(dāng)這種情況發(fā)生時，兩個額外的點被加入序列之中。正如你所看到的，我將所知道的關(guān)于DELTA現(xiàn)象的一切微小細節(jié)都包含進本書中。我們以LTD的定義結(jié)束本章：地球圍繞太陽每公轉(zhuǎn)4圈，市場直接地或者間接地循環(huán)重復(fù)一次。三角洲理論學(xué)習(xí)筆記五（DELTA交易機會）在前面的章節(jié)，我們討論了DELTA序列里最好的三個交易位置，它們只在你了解DELTA轉(zhuǎn)折點在哪里，以及在哪里交易時，才會出現(xiàn)。它們分別是：（1）DELTA轉(zhuǎn)折點；（2）旗形/反向旗形（3）翻轉(zhuǎn)由于這些是最佳交易位置，最好的操作策略就是只在這三個位置交易。大多數(shù)交易者的最大的問題是“過度交易”，也就是說，交易太頻繁。只在上述三個位置交易，可以幫助大多數(shù)交易者遠離過度交易。在過去幾年里，我發(fā)現(xiàn)了三種確認轉(zhuǎn)折的方法。【以下是從手冊里摘取的三種空頭進場信號】：（A）進場信號#1――在某天收盤價第一次低于信號日的最低價時進場，并在當(dāng)天最低價設(shè)置空頭止損。以股價創(chuàng)出新高的日子，作為信號日。從信號日的最低價向右畫一條橫的虛線，這是當(dāng)前的高點日。當(dāng)遇到日收盤價在此最低價之下時進場，并在此最低價或者微低一點的位置設(shè)空頭止損。（B）進場信號#2――在某天收盤價第一次低于前四天收盤價時進場，并在當(dāng)天最低價設(shè)置空頭止損。（5MA向下拐頭）這里的關(guān)鍵是連續(xù)四天收盤價。這個信號不太可能出現(xiàn)在信號#1之前，但是卻常常出現(xiàn)在信號#3之前。（C）進場信號#3――在某天最高價第一次低于信號日的最低價時進場，并在當(dāng)天最低價設(shè)置空頭止損。圖9－1同樣，以股價創(chuàng)出新高的日子，作為信號日。（1）進場信號#1――在某周收盤價第一次高于信號周的最高價時進場，并在當(dāng)周最高價設(shè)置多頭止損。以創(chuàng)出股價新低的那周作為信號周，從信號周的最高價向右畫一條虛橫線。這就是當(dāng)前周最低價。當(dāng)遇到周收盤價在信號周最高價之上時進場，并在信號周最高或略高一點位置設(shè)置多頭止損。（2）進場信號#2――在某周收盤價高于連續(xù)四周的收盤的最高位置進場，并在當(dāng)周最高價設(shè)置多頭止損。這里的關(guān)鍵是連續(xù)四周。這個信號不常出現(xiàn)在信號#1之前，但是經(jīng)常出現(xiàn)在信號#3之前。（3）進場信號#3――在某周最低價第一次低于信號日的最高價時進場，并在當(dāng)天最高價設(shè)置多頭止損。同樣，將創(chuàng)出新低的一周作為信號周。和信號#1一樣，畫一條水平橫線。當(dāng)某周股價范圍完全在信號周的高點之上，在當(dāng)周的高點之上或更高一點位置設(shè)置多頭止損。兩個或者更多的信號在同一周組合出現(xiàn)是可能的，甚至是很常見的。信號#2和信號#3都比信號#1更能確認一個轉(zhuǎn)折。信號3比信號2預(yù)示性更強一點。這給交易者一系列策略使用。比如說，他可以在每個信號出現(xiàn)時，投入1/3頭寸…或者等到兩個甚至更多的信號出現(xiàn)后，投入全部頭寸…或者使用任何這些信號的組合。波浪形態(tài)大全（建議收藏）波浪理論是一種具有特殊價值的工具，具體表現(xiàn)在其普遍性及精確性。說它具普遍性，是指我們可在許多有關(guān)人類活動的領(lǐng)域中運用到它，且許多時候有令人難以置信的效果；說它具有精確性，是指在確認以及預(yù)測走勢的變化上，其準(zhǔn)確性令人嘆為觀止。這是其他分析方法所難望其項背的。在今天，由于學(xué)習(xí)波浪理論的人（特別是國內(nèi)）本身水平所限，個別人士作出一些不負責(zé)任的預(yù)測，或多或少地損害了波浪理論的聲譽。這并非是波浪理論本身的問題。正如一位偉人所說，沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)?！皩嵺`是檢驗真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)”。如果有可能，各位讀者先學(xué)習(xí)辯證法，相信會對學(xué)習(xí)波浪理論有較大的幫助。而本文對于一些需要作過于深入的討論的地方。股市藏寶圖大成全集（精)C浪模式下跌即買即賺的三思路面對大幅下跌行情，投資者往往會感到恐慌，選擇倉皇出逃！而微操盤達人卻嗅到低吸良機，果斷亮劍！出手那叫個“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠”，三思路也亮啦！思路一：上漲趨勢踩均線股價止跌建倉穩(wěn)中國一重近期處于上漲趨勢中，今天股價回踩5日均線后企穩(wěn)，“春天光臨”申購實盤以4.14元入手。