融資融券基礎(chǔ)知識

融資融券基礎(chǔ)知識（客戶輔導）目錄一、融資融券業(yè)務簡介三、融資融券業(yè)務基礎(chǔ)知識二、融資融券業(yè)務客戶開戶四、融資融券業(yè)務流程與交易規(guī)則一、融資融券業(yè)務簡介1.融資融券的概念2.融資融券交易與普通交易區(qū)別融資融券交易又稱信用交易，指投資者向具有融資融券業(yè)務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券、借入證券賣出的行為。融資融券分為融資和融券俗稱借錢和借券。融資融券是什么？·融資融券交易主體之間的關(guān)系圖如下：注意：授信額度與實際使用額度（負債）的區(qū)別與聯(lián)系融資融券交易與普通交易區(qū)別★事項普通證券交易融資融券交易1.是否可進行買空或賣空交易否，客戶必須由足額資金或證券才能進行買入或賣出交易是，可在一定保證金比例下進行買空賣空交易2.資金僅能使用自有資金可用持有證券抵押。融入資金,擴大資金規(guī)模3.速度籌集資金費時費力隨借隨還，及時性強4.投資標的所有上市證券交易所公布的標的證券（滬深交易所，更新中）5.投資期限無6個月(單筆融資或融券負債期限)融資融券交易的息費成本相對較低

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融資年化利率8.6%日利率=8.6%/360=0.02388%（萬分之2.388）月利率=0.717%

同民間借貸比較，融資日息萬分之2.388；外面貸款無論客戶實際使用多少，對發(fā)放的額度全額征收利息，而融資（融券）只對實際使用的部分征收利息。（有一定優(yōu)勢）

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融券年化費率10.6%

目錄一、融資融券業(yè)務簡介三、融資融券業(yè)務基礎(chǔ)知識二、融資融券業(yè)務客戶開戶四、融資融券業(yè)務流程與交易規(guī)則融資融券業(yè)務開戶（重點）客戶開立信用賬戶前所需完成的環(huán)節(jié)

客戶準入條件客戶（個人/機構(gòu)）準入條件（由系統(tǒng)自動判斷）★個人客戶·年滿十八周歲有完全民事行為能力的自然人，具有合法的證券投資資格；·客戶賬必須為合格賬戶；

·客戶交易結(jié)算資金已經(jīng)納入第三方存管；·在我司從事證券交易達半年或半年以上；

·客戶在公司的證券資產(chǎn)不低于10萬元；（含A股、B股、基金等賬戶）

·客戶具有較高及以上風險綜合特征（謹慎型不能通過）目錄一、融資融券業(yè)務簡介三、融資融券業(yè)務基礎(chǔ)知識二、融資融券業(yè)務客戶開戶四、融資融券業(yè)務流程與交易規(guī)則維持擔保比例計算公式（2）警戒線

當客戶信用賬戶維持擔保比例值等于150%時（以收盤清算后的為準，下同），稱為警戒線，若客戶維持擔保比例低于警戒線時，我司將提醒客戶適時追加保證金，同時對未追加到位的信用賬戶進行交易限制，如限制其融資買入、融券賣出、信用買入等。

（3）平倉線當客戶信用賬戶維持擔保比例值等于130%時，稱為平倉線，當客戶維持擔保比例低于平倉線時，若客戶未按我司的通知要求在約定的時間內(nèi)足額追加保證金的（須使維持擔保比例回升至150%及以上），我司有權(quán)對客戶信用賬戶中的擔保物行使強制平倉權(quán)力。

（4）取保線當客戶信用賬戶維持擔保比例高于300%，客戶可以對信用賬戶中的自有資金或證券進行轉(zhuǎn)出，但轉(zhuǎn)出后的信用賬戶維持擔保比例不得低于300%，則300%即為取保線。（5）關(guān)注線當客戶信用賬戶維持擔保比例低于170%，證券公司相關(guān)業(yè)務人員會對客戶信用賬戶予以重點關(guān)注，并與客戶保持密切溝通，提醒其作好追保準備。維持擔保比例閥值與相應操作通知送達（客戶須密切留意）

客戶電子郵件手機短信錄音電話公告通知郵寄通知為客戶開設(shè)第三方電子郵箱

當面通知標的證券、可充抵保證金證券、擔保物關(guān)系融資融券負債償還方式★目錄一、融資融券業(yè)務簡介三、融資融券業(yè)務基礎(chǔ)知識二、融資融券業(yè)務客戶開戶四、融資融券業(yè)務流程與交易規(guī)則融資融券交易規(guī)則★（1）客戶信用賬戶不得用于從事交易所債券回購交易；（2）客戶信用賬戶的單筆融資與融券負債期限最長不得超過6個月，如果出現(xiàn)標的證券停牌情形，則可以允許展期，但展期后累計時間不得超過6個月；（3）客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款；未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用；（4）擔保物劃轉(zhuǎn)情形一：擔保物轉(zhuǎn)入

·所轉(zhuǎn)入的但保證券必須為符合公司規(guī)定的可充抵保證金證券；現(xiàn)金則從銀行賬戶轉(zhuǎn)入信用資金賬戶內(nèi)。

·擔保證券劃轉(zhuǎn)時間為每個交易日上午9：00—下午3：00；

·上海市場：T日開戶，T+1日賬戶才生效，因此T+1日才能進行擔保證券轉(zhuǎn)入，T+2日開始正常交易；深圳市場：T日開戶，當即可進行擔保證券轉(zhuǎn)入操作，T+1日開始正常交易；

·客戶通過銀證轉(zhuǎn)賬提交現(xiàn)金作為擔保物的，可即時到賬（而擔保證券的劃轉(zhuǎn)是T+1日到帳），如果客戶急于當天進行信用交易，可以建議客戶提交現(xiàn)金作為擔保物。

·當日買入的股票可以做擔保物轉(zhuǎn)入情形二：擔保物轉(zhuǎn)出·信用賬戶中無負債時，可以進行擔保物轉(zhuǎn)出；·信用賬戶中有負債時，當客戶信用賬戶維持擔保比例高于300%，則可對部分擔保物進行轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)出