附巴塞爾協(xié)議講解

會(huì)計(jì)學(xué)1附巴塞爾協(xié)議講解內(nèi)容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動(dòng)性監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排我國實(shí)施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第1頁/共71頁巴塞爾委員會(huì)簡介巴塞爾委員會(huì)的職責(zé)提供平臺(tái)促進(jìn)各國監(jiān)管當(dāng)局的國際交流和合作發(fā)布國際監(jiān)管規(guī)則，以提高各國銀行監(jiān)管的質(zhì)量

發(fā)展歷程1975年，英、美、法、德等12個(gè)國家組織成立2009年，成員擴(kuò)展到G20的27個(gè)國家和地區(qū)主要成果巴塞爾資本協(xié)議有效銀行監(jiān)管的核心原則國際監(jiān)管合作（母國和東道國的關(guān)系）第2頁/共71頁巴塞爾資本協(xié)議發(fā)展歷程1988年：《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（巴I）1996年：《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》2004年：《新資本協(xié)議》（巴II）2009年：《新資本協(xié)議修正案》、《新資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案》、《交易賬戶新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量指導(dǎo)原則》；2010年：第三版巴塞爾協(xié)議（巴III）第3頁/共71頁巴塞爾資本協(xié)議的意義提供了銀行監(jiān)管規(guī)則的統(tǒng)一的國際語言例證：杠桿率的計(jì)算方法提供了國際銀行業(yè)運(yùn)行的基本規(guī)范例證：資本充足率不低于8%成為維護(hù)全球金融穩(wěn)定的基本要求例證：全球金融穩(wěn)定的目標(biāo)第4頁/共71頁巴塞爾資本協(xié)議概覽巴I：巴II：巴III：第5頁/共71頁1988年《巴塞爾資本協(xié)議》—巴I發(fā)展過程1988年制定《巴塞爾資本協(xié)議》1996年制定《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》主要內(nèi)容資本構(gòu)成監(jiān)管資本分為核心資本與附屬資本核心資本應(yīng)占總資本的一半以上，即附屬資本不能超過核心資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)將銀行資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)程度從小到大依次劃分為“無風(fēng)險(xiǎn)”到“完全風(fēng)險(xiǎn)”五個(gè)級(jí)別，分別賦予0、10%、20%、50%、100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表外業(yè)務(wù)納入資本監(jiān)管資本充足率不得低于8%資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)>=8%第6頁/共71頁巴I的主要進(jìn)步與不足

進(jìn)步首次在全球建立統(tǒng)一的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭引導(dǎo)銀行審慎發(fā)展業(yè)務(wù)，適當(dāng)控制杠桿程度

不足未全面覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)，沒有對(duì)銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等予以考慮風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅設(shè)為五檔，過于簡單，難以準(zhǔn)確反映銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，未能與銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量充分掛鉤區(qū)分OECD和非OECD成員國規(guī)定不同的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，影響了資本要求的合理性第7頁/共71頁2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》—巴II三大支柱信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求監(jiān)督檢查資本定義風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)銀行：內(nèi)部資本充足評(píng)估程序（ICAAP）監(jiān)管當(dāng)局：監(jiān)督審查（SREP）公開披露要求：使市場(chǎng)參與者根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)管理與資本管理情況對(duì)銀行進(jìn)行評(píng)估市場(chǎng)紀(jì)律附屬資本核心資本標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部模型法標(biāo)準(zhǔn)法基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法第8頁/共71頁巴II的主要進(jìn)步與不足

進(jìn)步構(gòu)建了包含三大支柱的完整資本監(jiān)管框架更全面地反映風(fēng)險(xiǎn)更敏感地反映風(fēng)險(xiǎn)性激勵(lì)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

不足對(duì)資產(chǎn)證券化、交易業(yè)務(wù)、交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提不足沒有考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)伴隨風(fēng)險(xiǎn)敏感性的提高，“順周期性”問題凸顯缺乏宏觀審慎監(jiān)管視角，不能有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)第9頁/共71頁內(nèi)容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動(dòng)性監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排我國實(shí)施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第10頁/共71頁對(duì)本次國際金融危機(jī)的反應(yīng)危機(jī)的特點(diǎn)危機(jī)是發(fā)源于西方發(fā)達(dá)國家并對(duì)這些國家的經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生了重大的影響危機(jī)所帶來的損失是前所未有的危機(jī)是在長時(shí)間的經(jīng)濟(jì)繁榮之后發(fā)生的危機(jī)的影響原來奉為圭臬的理論和規(guī)則受到了質(zhì)疑西方國家的話語權(quán)正在下降國際力量對(duì)比正在發(fā)生變化第11頁/共71頁國際金融監(jiān)管改革國際金融監(jiān)管改革的特點(diǎn)首次發(fā)展中國家參與制定國際規(guī)則，部分反映了發(fā)展中國家的立場(chǎng)對(duì)原有國際規(guī)則進(jìn)行了大幅度的調(diào)整，以全面反映危機(jī)的教訓(xùn)強(qiáng)調(diào)國際層面一致實(shí)施的重要性第12頁/共71頁危機(jī)反映出國際金融體系存在的問題金融機(jī)構(gòu)過度杠桿化，資本的數(shù)量與質(zhì)量均存在問題金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)突出，流動(dòng)性儲(chǔ)備嚴(yán)重不足公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理存在缺陷，激勵(lì)機(jī)制扭曲宏觀審慎監(jiān)管視角缺失，不能有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)第13頁/共71頁危機(jī)后國際金融體系治理架構(gòu)改革G20會(huì)議取代G8會(huì)議，成為國際金融治理的主要平臺(tái)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）成立，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）擴(kuò)員2009年，中國成為FSB和BCBS正式成員G20“匹茲堡峰會(huì)”確定由FSB、BCBS主導(dǎo)推進(jìn)國際金融監(jiān)管制度改革，要求2010年11月“首爾峰會(huì)”提交金融改革方案第14頁/共71頁危機(jī)后國際金融體系治理架構(gòu)G20FSB脆弱性評(píng)估常設(shè)委員會(huì)（SCVA）監(jiān)管合作常設(shè)委員會(huì)(SRC)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行常設(shè)委員會(huì)(SCSI)BCBSIOSCOIAISIASBIMFBISMPGMVTF

杠桿率…第15頁/共71頁第三版巴塞爾協(xié)議發(fā)布2010年12月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布第三版巴塞爾協(xié)議BCBS189-BaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems 《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān) 管框架》BCBS188-BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring 《第三版巴塞爾協(xié)議：

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國際框 架》第16頁/共71頁第三版巴塞爾協(xié)議的主要特點(diǎn)微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管有機(jī)結(jié)合引入宏觀審慎監(jiān)管要素流動(dòng)性監(jiān)管與資本監(jiān)管同等重要建立全球統(tǒng)一的流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提出流動(dòng)性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NSFR）兩個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管

指標(biāo)資本質(zhì)量與數(shù)量同時(shí)提高嚴(yán)格規(guī)定資本定義和標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)大資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面建立過渡期安排，防止國際金融監(jiān)管改革影響全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇第17頁/共71頁第三版巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容微觀審慎監(jiān)管措施明確資本定義，提高資本質(zhì)量和水平擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍（交易賬戶、資產(chǎn)證券化、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求）引入流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)宏觀審慎監(jiān)管措施時(shí)間維度：緩解最低資本要求的順周期性、逆周期資本緩沖跨業(yè)維度：針對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施兼具宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管目標(biāo)留存資本緩沖杠桿率第18頁/共71頁內(nèi)容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動(dòng)性監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排我國實(shí)施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第19頁/共71頁銀行資本的重要性資本是銀行經(jīng)營和發(fā)展的基礎(chǔ)，為企業(yè)經(jīng)營和業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金來源資本是新開辦企業(yè)的第一推動(dòng)力和持續(xù)的推動(dòng)力（馬克思）資本是防止銀行倒閉的緩沖器，是銀行吸收損失的重要工具資本的多少，從微觀來說制約了銀行的利潤水平的高低，從宏觀來說決定了銀行信貸的擴(kuò)張速度

資本是銀行籌融資的基礎(chǔ)，是平衡股東、債權(quán)人和社會(huì)公眾利益的中心點(diǎn)第20頁/共71頁

全面改革資本監(jiān)管規(guī)則

修改資本定義，增強(qiáng)損失吸收能力擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍，提高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要求引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)資本充足率的缺陷建立逆周期資本框架，緩解銀行體系的順周期性引入系統(tǒng)重要性附加資本要求，降低“大而不倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)提高總體資本要求，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性第21頁/共71頁

修改資本定義，增強(qiáng)損失吸收能力

金融危機(jī)表明：資本質(zhì)量與資本數(shù)量同等重要銀行大量采用一級(jí)混合資本債等創(chuàng)新型資本工具，各類資本質(zhì)量參差不齊一級(jí)混合資本工具和長期次級(jí)債等資本工具不能有效吸收銀行的損失“計(jì)入附屬資本的長期次級(jí)債務(wù)不得超過核心資本的50%”的規(guī)定，導(dǎo)致銀行在核心資本減少的情況下無法計(jì)入相關(guān)附屬資本，進(jìn)一步減少了銀行資本總額不同經(jīng)濟(jì)體因監(jiān)管規(guī)定、會(huì)計(jì)和稅收政策不同，導(dǎo)致資本定義存在差異，可比性不強(qiáng)對(duì)資本構(gòu)成的披露不充分第22頁/共71頁資本構(gòu)成未來監(jiān)管資本結(jié)構(gòu)一級(jí)資本：持續(xù)經(jīng)營情況下（goingconcern）吸收損失核心一級(jí)資本：普通股與留存收益其它一級(jí)資本：優(yōu)先股等二級(jí)資本：破產(chǎn)清算情況下（goneconcern）吸收損失取消二級(jí)資本不得超過一級(jí)資本100％的規(guī)定核心一級(jí)資本在監(jiān)管資本中處于主導(dǎo)地位取消專門用于抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的三級(jí)資本第23頁/共71頁各類資本的合格性標(biāo)準(zhǔn)分別制定適用于核心一級(jí)資本、其它一級(jí)資本、二級(jí)資本工具的合格性標(biāo)準(zhǔn)核心一級(jí)資本：普通股與留存收益顯著提高其它一級(jí)資本工具的損失吸收能力永久性或無固定償還期限，非風(fēng)險(xiǎn)敏感性的收益，收益支付不得免稅，嚴(yán)格的贖回限制，本金償付必須得到監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)，銀行對(duì)資本工具的收益支付具有自主權(quán)，本金通過轉(zhuǎn)換為普通股或直接核銷參與吸收損失，不得阻礙銀行補(bǔ)充資本簡化二級(jí)資本結(jié)構(gòu)，不允許設(shè)立二級(jí)資本的子類原始期限不低于5年，不得加速支付，非風(fēng)險(xiǎn)敏感性的收益，具有特定條件下轉(zhuǎn)換為普通股或核銷的條款第24頁/共71頁資本扣除項(xiàng)實(shí)施嚴(yán)格、統(tǒng)一的資本扣除，并在核心一級(jí)資本層面上予以扣除商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)（抵押貸款服務(wù)權(quán)利除外）遞延稅資產(chǎn)現(xiàn)金流套期儲(chǔ)備預(yù)期損失準(zhǔn)備金的缺口與資產(chǎn)證券化銷售相關(guān)的收益固定收益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)及負(fù)債所持有本銀行的股票（庫存股票）與其他銀行、金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司相互交叉持有的資本工具等第25頁/共71頁提高監(jiān)管資本透明度為提高監(jiān)管資本透明度、加強(qiáng)市場(chǎng)約束，要求銀行披露：監(jiān)管資本的所有要素監(jiān)管資本的所有要素與財(cái)務(wù)報(bào)告科目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系本行發(fā)行的各類資本工具的主要特征若披露監(jiān)管資本項(xiàng)下更詳細(xì)的比例，應(yīng)解釋這些比例的計(jì)算方法第26頁/共71頁

擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍危機(jī)暴露出第二版資本協(xié)議的缺陷對(duì)資產(chǎn)證券化交易計(jì)提資本嚴(yán)重不足VaR值不能充分反映交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量存在缺陷銀行通過表外業(yè)務(wù)和復(fù)雜結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品規(guī)避資本要求第27頁/共71頁第一支柱修改（1）提高資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求提高“再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”的資本要求，充分反映其內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)提高流動(dòng)性便利的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)提高外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合格標(biāo)準(zhǔn)要求銀行對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查，充分了解信息和風(fēng)險(xiǎn)特征要求交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露適用與銀行賬戶相同的資本要求，且不允許采用內(nèi)部模型法計(jì)量資本定量測(cè)算表明，國際大型銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)平均上升近2%第28頁/共71頁第一支柱修改（2）大幅度提高交易賬戶的資本要求資本要求同時(shí)覆蓋正常市場(chǎng)條件和壓力情況下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（stressedVaR）是指銀行應(yīng)選用對(duì)其造成重大損失的連續(xù)12個(gè)月作為壓力情景，計(jì)算該情景下資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值對(duì)交易業(yè)務(wù)新增風(fēng)險(xiǎn)提出明確的資本要求，包括違約風(fēng)險(xiǎn)和信用遷徙風(fēng)險(xiǎn)新增風(fēng)險(xiǎn)（incrementalrisk）是指資本計(jì)劃期一年、置信區(qū)間為99.9%的非證券化信用產(chǎn)品的違約風(fēng)險(xiǎn)和信用遷移風(fēng)險(xiǎn)定量測(cè)算表明，國際大型銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)平均上升近8%第29頁/共71頁第一支柱修改（3）提高交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)（CCR）的資本要求資本應(yīng)覆蓋信用估值調(diào)整（CVA）導(dǎo)致的損失審慎計(jì)量有效預(yù)期正暴露（effective,EPE)將金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)（AVC）提高至25%延長保證金期限強(qiáng)化抵押品管理標(biāo)準(zhǔn)提高雙邊結(jié)算衍生品交易的資本要求建立合格的中央交易對(duì)手標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部估計(jì)的Alpha值、返回檢驗(yàn)和驗(yàn)證的規(guī)定定量測(cè)算表明，國際大型銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)平均上升近12.7%第30頁/共71頁第二支柱修改第二支柱：體現(xiàn)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)治理框架的有效性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的全面性商業(yè)銀行應(yīng)建立涵蓋全集團(tuán)范圍的風(fēng)險(xiǎn)治理框架（group-wideriskgovernance）董事會(huì)和高管層的監(jiān)督一致的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序恰當(dāng)?shù)南揞~體系有效的管理信息系統(tǒng)有效的內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)集中的范圍：從信貸集中風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到所有具有潛在風(fēng)險(xiǎn)集中的因素，包括不同賬戶、類似產(chǎn)品、潛在相關(guān)等更全面地評(píng)估表外風(fēng)險(xiǎn)暴露，特別是資產(chǎn)證券化交易可能導(dǎo)致的表外風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)來源并將其納入壓力測(cè)試更好地考慮流動(dòng)性與資本的關(guān)系在資本評(píng)估中考慮金融工具估值的影響，并充分結(jié)合壓力測(cè)試的結(jié)果，確保資本覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險(xiǎn)第31頁/共71頁第三支柱修改第三支柱：強(qiáng)化資產(chǎn)證券化相關(guān)交易的信息披露再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露（resecuritizationexposure)交易賬戶的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露針對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)的流動(dòng)性便利與資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)的管道風(fēng)險(xiǎn)（conduits）銀行發(fā)起的表外機(jī)構(gòu)信息，包括所有表外資產(chǎn)負(fù)債、或有資產(chǎn)負(fù)債以及服務(wù)供應(yīng)收費(fèi)第32頁/共71頁

引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的背景項(xiàng)目花旗(Citi)美國銀行(BOA)德意志銀行(DB)瑞士信貸(CS)瑞銀（UBS）核心資本比率11.9%10.6%10.1%13.1%11.5%杠桿率1.27%2.83%2.8%2.9%2.6%資料來源：世界銀行、美聯(lián)儲(chǔ)危機(jī)前部分西方商業(yè)銀行杠桿率與核心資本比率有很大程度的背離第33頁/共71頁杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)杠桿率監(jiān)管的目標(biāo)在宏觀審慎層面，防止金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的過度擴(kuò)張和過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，控制金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在微觀審慎層面，作為資本底線（backstop），對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本充足率形成補(bǔ)充，彌補(bǔ)模型缺陷和計(jì)量偏差，確保整個(gè)金融體系保持一定水平的合格資本第三版巴塞爾協(xié)議明確了杠桿率的基本要素計(jì)算公式：表外項(xiàng)目計(jì)入分母，除無條件可撤銷承諾信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為10%外，其余表外項(xiàng)目按100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)入衍生產(chǎn)品按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)BaselIII：3%第34頁/共71頁杠桿率與資本充足率的關(guān)系核心資本要求時(shí)間資本充足率要求杠桿率監(jiān)管要求第35頁/共71頁建立逆周期資本監(jiān)管框架（1）逆周期資本監(jiān)管框架的目的在經(jīng)濟(jì)上行周期提高銀行的資本要求，以用于經(jīng)濟(jì)下行周期彌補(bǔ)損失，增強(qiáng)銀行業(yè)的損失吸收能力和應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期沖擊的能力，維護(hù)銀行業(yè)正常的信貸供給能力逆周期監(jiān)管框架的四個(gè)要素緩解最低資本要求的順周期性建立前瞻性撥備計(jì)提留存資本緩沖引入與信貸過快增長掛鉤的逆周期資本緩沖第36頁/共71頁逆周期監(jiān)管工具-留存資本緩沖在最低資本要求之上，設(shè)立2.5%的留存資本緩沖要求全部為核心一級(jí)資本銀行可以使用留存資本緩沖區(qū)別于具有法定約束力的最低資本要求如果不達(dá)標(biāo)，監(jiān)管當(dāng)局可以限制銀行分紅、股票回購和對(duì)員工的獎(jiǎng)金支付，但不干預(yù)銀行的日常經(jīng)營管理第37頁/共71頁逆周期監(jiān)管工具-留存資本緩沖監(jiān)管措施：限制利潤分配單家銀行最低留存利潤標(biāo)準(zhǔn)核心一級(jí)資本水平留存利潤比例4.5%-5.125%100%5.125%-5.75%80%5.75%-6.375%60%6.375%-7.0%40%>7.0%0%第38頁/共71頁逆周期資本緩沖：政策目標(biāo)首要目標(biāo)

保護(hù)銀行業(yè)免受過度信貸增長帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之損害在發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)時(shí)，銀行業(yè)整體具有足夠的資本保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸供給，防止信貸緊縮首要目的不是為了解決單個(gè)機(jī)構(gòu)的清償能力主要由最低資本要求和留存資本緩沖來解決對(duì)信貸供給的潛在調(diào)節(jié)潛在正面副效應(yīng)，但不是首要目標(biāo)第39頁/共71頁信貸余額/GDP作為緩沖水平的出發(fā)點(diǎn)（“benchmarkguide”），每個(gè)季度公布一次，和其他指標(biāo)一道用以成員國做出緩沖決策，同時(shí)還應(yīng)考慮廣泛的信息進(jìn)行調(diào)整逆周期資本要求針對(duì)所有銀行，不按單家銀行進(jìn)行區(qū)分第三版巴塞爾協(xié)議規(guī)定逆周期資本緩沖為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%逆周期資本要求提出后，銀行有12個(gè)月時(shí)間籌集資本逆周期資本緩沖基本框架逆周期資本緩沖留存資本緩沖最低資本要求｝限制利潤分配第40頁/共71頁銀行在壓力時(shí)期應(yīng)立即釋放資本緩沖以確保信貸平穩(wěn)供給僅僅依靠單一指標(biāo)來判斷資本緩沖的釋放缺乏可靠性信貸余額/GDP指標(biāo)用來判斷經(jīng)濟(jì)下行期存在滯后性當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，可考慮完全釋放:銀行業(yè)發(fā)生損失且威脅到金融穩(wěn)定其他金融領(lǐng)域發(fā)生問題，可能導(dǎo)致信貸緊縮，從而影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并導(dǎo)致銀行業(yè)損失增加建議監(jiān)管當(dāng)局披露資本緩沖釋放持續(xù)期限，以降低未來資本要求的不確定性當(dāng)信貸緩慢增長且系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)逐步消除時(shí)，資本緩沖可逐步釋放逆周期資本緩沖：資本釋放第41頁/共71頁留存資本緩沖和逆周期資本緩沖資本水平時(shí)間隨時(shí)間變化的總體資本水平隨時(shí)間變化的資本緩沖與周期無關(guān)的資本緩沖最低資本要求第42頁/共71頁加強(qiáng)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管的背景此次國際金融危機(jī)中，一些大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)陷入經(jīng)營危機(jī)甚至倒閉，給金融體系造成了巨大沖擊，并對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響政府對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的救助成本高昂政府直接救助和或有債務(wù)平均高達(dá)GDP的25%（IMF）政府救助進(jìn)一步增加了大型金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)助長高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿經(jīng)營行為弱化市場(chǎng)約束大型金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)競(jìng)爭中處于優(yōu)勢(shì)地位政府隱性支持使大型金融機(jī)構(gòu)的融資成本平均節(jié)約20個(gè)基點(diǎn)（IMF）第43頁/共71頁系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的總體政策框架具有更高的損失吸收能力附加資本、應(yīng)急資本、自救債務(wù)工具流動(dòng)性附加、更嚴(yán)格的大額風(fēng)險(xiǎn)暴露限額、金融機(jī)構(gòu)稅（levies）和結(jié)構(gòu)性措施等有效處置系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)全面的處置制度和處置工具有效的跨境處置協(xié)調(diào)機(jī)制有效的恢復(fù)和處置計(jì)劃強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

《系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管強(qiáng)度與有效性的建議》修改銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)核心原則強(qiáng)化核心金融基礎(chǔ)設(shè)施

標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)外衍生品合約在交易所或電子交易平臺(tái)交易、通過中央交易對(duì)手清算并向交易托管人報(bào)告等45第44頁/共71頁全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估方法指標(biāo)類別及其權(quán)重具體指標(biāo)具體指標(biāo)權(quán)重1.全球活躍程度（20%）跨境資產(chǎn)10%跨境負(fù)債10%2.規(guī)模（20%）表內(nèi)外總資產(chǎn)（杠桿率指標(biāo)分母）20%3.關(guān)聯(lián)度（20%）金融機(jī)構(gòu)間資產(chǎn)6.7%金融機(jī)構(gòu)間負(fù)債6.7%批發(fā)融資比率6.7%4.可替代性（20%）托管資產(chǎn)6.7%通過支付系統(tǒng)的結(jié)算金額6.7%債券和股票市場(chǎng)承銷額6.7%5.復(fù)雜性（20%）場(chǎng)外衍生產(chǎn)品名義價(jià)值6.7%Level3資產(chǎn)6.7%交易賬戶和可供出售資產(chǎn)總額6.7%第45頁/共71頁全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）評(píng)估方法指標(biāo)類別用于監(jiān)管判斷的附加指標(biāo)1.全球活躍程度境外收入占總收入的比例跨境資產(chǎn)和跨境負(fù)債占總資產(chǎn)和總負(fù)債的比例2.規(guī)模總收入或凈收入總市值3.可替代性

反映市場(chǎng)參與程度的指標(biāo)（1）回購、逆回購和證券融資總市值（2）場(chǎng)外衍生產(chǎn)品的總市值4.復(fù)雜性

境外分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)所在國家/地區(qū)的數(shù)目運(yùn)用監(jiān)管判斷的基本原則：僅在少數(shù)例外情況下允許運(yùn)用監(jiān)管判斷調(diào)整評(píng)估結(jié)果，下調(diào)比上調(diào)難度更大監(jiān)管判斷應(yīng)側(cè)重銀行的系統(tǒng)重要性影響（LGD），而非陷入困境或倒閉的概率（PD）監(jiān)管判斷應(yīng)當(dāng)具有充分、有說服力的理由，且基于可證實(shí)的定量和定性信息第46頁/共71頁對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求更高的損失吸收能力——附加資本（capitalsurcharge）分組確定全球系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求組別分值范圍附加資本要求第5組（空組）D以上3.5%第4組C-D2.5%第3組B-C2%第2組A-B1.5%第1組臨界點(diǎn)-A1%第47頁/共71頁總體資本要求（1）核心一級(jí)資本一級(jí)資本總資本最低資本要求4.5%6%8%留存資本緩沖2.5%2.5%2.5%系統(tǒng)重要性附加資本（以1%為例）1%1%1%

總資本要求8%9.5%11.5%逆周期資本緩沖0-2.5%0-2.5%0-2.5%第48頁/共71頁50最低資本要求留存資本緩沖杠桿率逆周期資本系統(tǒng)重要性附加資本核心一級(jí)資本一級(jí)資本總資本4.5%6%8%2.5%3%0~2.5%1%~2.5%兼具宏觀微觀審慎目標(biāo)工具宏觀審慎監(jiān)管工具總體資本要求（2）微觀審慎監(jiān)管工具第49頁/共71頁提高監(jiān)管資本的水平最低資本要求最低資本要求+留存資本緩沖逆周期資本緩沖留存資本緩沖系統(tǒng)重要性銀行附加資本(%)第50頁/共71頁對(duì)國際銀行業(yè)的短期影響發(fā)達(dá)國家大于發(fā)展中國家，大銀行大于小銀行國際化大銀行新舊資本充足率比較

核心一級(jí)資本充足率一級(jí)資本充足率總資本充足率杠桿率現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果11.2%10.5%14.0%

新標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果5.7%6.2%9.5%2.7%變化幅度-5.5%-4.3%-4.5%

中小銀行新舊資本充足率比較

核心一級(jí)資本充足率一級(jí)資本充足率總資本充足率杠桿率現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果10.8%9.9%12.7%

新標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果8.0%8.6%10.6%4.3%變化幅度-2.8%-1.3%-2.1%

第51頁/共71頁內(nèi)容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動(dòng)性監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排我國實(shí)施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第52頁/共71頁建立流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的背景金融創(chuàng)新和金融市場(chǎng)的發(fā)展改變了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特性，對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管提出了更大的挑戰(zhàn)本次金融危機(jī)凸顯了流動(dòng)性對(duì)于金融市場(chǎng)和銀行體系的重要性市場(chǎng)流動(dòng)性狀況可能迅速逆轉(zhuǎn)，流動(dòng)性萎縮狀況可能持續(xù)較長時(shí)間許多銀行盡管資本水平充足，但仍因流動(dòng)性管理不足而陷入困境為促進(jìn)銀行提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平，巴塞爾委員會(huì)決定推行全球一致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2008年9月，發(fā)布《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的穩(wěn)健原則》，強(qiáng)化定性監(jiān)管要求2010年12月，頒布流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和監(jiān)測(cè)定量標(biāo)準(zhǔn)第53頁/共71頁流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)整體框架流動(dòng)性覆蓋率（LCR）：確保銀行具有充足的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，在壓力情景滿足未來30天的流動(dòng)性需求凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）：促使銀行增加長期穩(wěn)定資金來源，支持業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，提高長期應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力流動(dòng)性監(jiān)測(cè)工具：對(duì)LCR和NSFR的補(bǔ)充，對(duì)銀行和銀行體系的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行監(jiān)督檢查，可以針對(duì)單家銀行采取更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)或設(shè)定更嚴(yán)格的參數(shù)第54頁/共71頁

衡量短期壓力情景下（30天內(nèi)）銀行流動(dòng)性狀況，提高銀行短期應(yīng)對(duì)流動(dòng)性中斷的承受能力壓力情景包含非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性沖擊零售存款流失批發(fā)融資能力下降銀行信用評(píng)級(jí)下調(diào)市場(chǎng)波動(dòng)性增加，抵押品質(zhì)量下降或衍生品頭寸風(fēng)險(xiǎn)暴露增加客戶未按計(jì)劃提取授信額度為降低聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)償付債務(wù)或履行非契約義務(wù)流動(dòng)性覆蓋率：短期壓力指標(biāo)（1）第55頁/共71頁

分子：優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備基本特征：低信用和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，易于定價(jià)且價(jià)值穩(wěn)定，與高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)性低市場(chǎng)相關(guān)特征：交易活躍且市場(chǎng)具有一定規(guī)模，集中度低，具有負(fù)責(zé)任的做市商，具有向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移特征一級(jí)資產(chǎn)：現(xiàn)金、央行準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0的主權(quán)實(shí)體、中央銀行或部分國際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券等二級(jí)資產(chǎn)：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%的主權(quán)實(shí)體、中央銀行或部分國際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券；信用評(píng)級(jí)AA-以上符合條件的公司債券等可計(jì)入的二級(jí)資產(chǎn)最多只能占流動(dòng)性總儲(chǔ)備的40%：鼓勵(lì)銀行持有更高質(zhì)量的流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性覆蓋率：短期壓力指標(biāo)（2）第56頁/共71頁

分母：未來30日現(xiàn)金凈流出量壓力情景體現(xiàn)于分母的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出各項(xiàng)目所適用的不同系數(shù)現(xiàn)金流出分類：零售存款、無擔(dān)保批發(fā)融資、擔(dān)保融資、衍生產(chǎn)品交易應(yīng)付款項(xiàng)、抵押品估值變化引發(fā)流動(dòng)性需求、其他或有融資義務(wù)等現(xiàn)金流入分類：逆回購和證券借入、信用額度、來自交易對(duì)手其他現(xiàn)金流入、其他契約性現(xiàn)金流入等可計(jì)入的現(xiàn)金流入總量不得超過現(xiàn)金流出總量的75%：要求銀行必須持有一定數(shù)量的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性覆蓋率：短期壓力指標(biāo)（3）第57頁/共71頁凈穩(wěn)定資金比例：中長期結(jié)構(gòu)化指標(biāo)（1）根據(jù)銀行在1年內(nèi)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)等流動(dòng)性特征設(shè)定所需的最低穩(wěn)定資金量關(guān)注銀行中長期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行減少資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，用穩(wěn)定資金來源支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)防止懸崖效應(yīng)：避免銀行使用期限剛好大于流動(dòng)性覆蓋率規(guī)定的30天時(shí)間區(qū)間的短期資金建立流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備

第58頁/共71頁凈穩(wěn)定資金比例：中長期結(jié)構(gòu)化指標(biāo)（2）分子：銀行可用的穩(wěn)定資金來源可用的穩(wěn)定資金包括資本、期限超過1年的優(yōu)先股、有效期限1年以上的債務(wù)、穩(wěn)定的無確定到期日存款以及期限雖然小于1年但在極端壓力事件時(shí)仍不會(huì)被支取的定期存款等按資金來源的性質(zhì)和穩(wěn)定性設(shè)定五檔系數(shù)（100%、90%、80%、50%、0%）分母：業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金總量銀行各類資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)金額與對(duì)應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和流動(dòng)性較強(qiáng)、在壓力情景下較容易轉(zhuǎn)換為流動(dòng)性來源的資產(chǎn)，其穩(wěn)定資金需求系數(shù)較低；在壓力情景下流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，穩(wěn)定資金需求系數(shù)較高第59頁/共71頁流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工具合同期限錯(cuò)配：一定時(shí)間段內(nèi)合同約定的資金流入和流出之間的缺口，應(yīng)涵蓋從隔夜、7天、14天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、3年、5年及到超過5年等多個(gè)時(shí)間段負(fù)債集中度：分析銀行的表內(nèi)外負(fù)債在融資工具、交易對(duì)手、幣種等方面的集中度優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)：定期監(jiān)測(cè)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量、類別和所在地，包括庫存現(xiàn)金、存放中央銀行的準(zhǔn)備金、以及可用作向中央銀行或在市場(chǎng)融資時(shí)可用作抵押品的流動(dòng)性資產(chǎn)以重要貨幣計(jì)價(jià)的流動(dòng)性覆蓋率：占銀行負(fù)債總額5%以上的貨幣為重要貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性：分析、監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)的整體流動(dòng)性狀況第60頁/共71頁流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)價(jià)優(yōu)點(diǎn)促使銀行增加優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備水平，減少合同期限錯(cuò)配、增加長期穩(wěn)定資金來源，防止銀行過度依賴批發(fā)性融資引入壓力情景，與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在壓力情況下凸顯的特點(diǎn)相適應(yīng)計(jì)算更為精細(xì)，也更具前瞻性和科學(xué)性國際組織制定的全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)在各國執(zhí)行的一致性實(shí)施存在的問題統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)涉及產(chǎn)品、期限、信用評(píng)級(jí)、客戶關(guān)系、企業(yè)規(guī)模等多個(gè)維度，分類細(xì)，概念新，部分項(xiàng)目的解釋比較原則，與目前按會(huì)計(jì)核算碼劃分的傳統(tǒng)方法存在較大差異通過現(xiàn)有管理信息系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)難度大計(jì)算較為復(fù)雜第61頁/共71頁內(nèi)容提要巴塞爾資本協(xié)議概述第三版巴塞爾協(xié)議推出的背景全面改革資本監(jiān)管規(guī)則建立流動(dòng)性監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排我國實(shí)施巴塞爾資本協(xié)議的總體考慮第62頁/共71頁過渡期安排（1）注：①陰影區(qū)域表示過渡期；②所有數(shù)據(jù)都是從當(dāng)年1月1日開始。

201120122013201420152016201720182019.1.1起杠桿率監(jiān)管監(jiān)測(cè)2013年1月1日至2017年1月1日雙軌運(yùn)行，從2015年1月1日開始信息披露納入第一支柱

核心一級(jí)資本充足率

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%留存資本緩沖

0.625%1.25%1.875%2.50%核心一級(jí)資本與留存資本之和

3.5%4.0%4.5%5.125%5.750%6.375%7.0%分階段從核心一級(jí)資本扣除的項(xiàng)目（包括遞延稅資產(chǎn)、抵押服務(wù)權(quán)利和對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的資本投資的超出部分）

20%40%60%80%100%100%一級(jí)資本充足率

4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%總資本充足率

8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%總資本與留存資本之和

8.0%8.0%8.0%8.625%