世紀(jì)年代拉美債務(wù)危機(jī)

20世紀(jì)80年代拉美債務(wù)危機(jī)債務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的背景“拉美奇跡”：二戰(zhàn)戰(zhàn)以后，拉美國(guó)家采取進(jìn)口替代工業(yè)化戰(zhàn)略，鼓勵(lì)本國(guó)制造業(yè)發(fā)展，并且大量出口國(guó)內(nèi)資源豐富的初級(jí)產(chǎn)品，因此這些國(guó)家在經(jīng)濟(jì)上發(fā)展迅猛。尤其在20世紀(jì)50年代中期到60年代，拉美國(guó)家的工業(yè)年均增長(zhǎng)在8%以上，GDP年均增長(zhǎng)6.5。人均GDP僅10多年就從400多美元提升到1000多美元，被成為世界經(jīng)濟(jì)的“拉美奇跡”。債務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的背景這些拉美國(guó)家的政府為了更快的實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，趕超發(fā)達(dá)國(guó)家，于是采取擴(kuò)張性的經(jīng)濟(jì)政策，對(duì)外大規(guī)模舉債，以增加政府對(duì)公共事業(yè)的支出。70年代兩次石油漲價(jià)使得靠石油輸出的拉美國(guó)家積累了大量的美元，這些美元存在發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行里。這樣使得美元的供給充裕，而對(duì)美元的需求穩(wěn)定，于是利率很低。為了取得高回報(bào)的投資機(jī)會(huì)，這些商業(yè)銀行非常愿意將錢(qián)貸給發(fā)展前景良好的拉美國(guó)家。債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)這樣的“兩情相愿”使得拉美國(guó)家在80年代的債務(wù)急劇增長(zhǎng)。1970年拉美國(guó)家外債總額只有212億美元，到了1982年就增長(zhǎng)到了3153億美元，其中超過(guò)一半是向西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家商業(yè)銀行借的款。但隨著70年代末和80年代初美國(guó)利率大幅度提高，投向拉美國(guó)家的資本有減少的趨勢(shì)。這時(shí)，拉美國(guó)家的負(fù)債已經(jīng)很重了，拉美國(guó)家的主要借款國(guó)(墨西哥、巴西、阿根廷、智利等國(guó))平均每年要用其出口創(chuàng)匯的50%以上來(lái)還本付息。債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)1982年8月，墨西哥政府宣布無(wú)力償還外債；1984年6月玻利維亞、厄瓜多爾等國(guó)相繼停止還債；1986年初，隨著油價(jià)暴跌，墨西哥等國(guó)債務(wù)告急；1987年2月，巴西因外匯短缺，宣布停止償還外債利息；1989年1月，委內(nèi)瑞拉宣布暫停產(chǎn)償還拖欠國(guó)際私人銀行的公共外債；這樣以墨西哥金融危機(jī)為先導(dǎo)在拉美爆發(fā)了全面的債務(wù)危機(jī)。債務(wù)危機(jī)的成因造成拉美債務(wù)如此嚴(yán)重的危機(jī)，有著深刻的內(nèi)在原因及復(fù)雜的外部因素。內(nèi)在原因有：1、不切實(shí)際的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)；2、殖民統(tǒng)治留下來(lái)的畸形經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；3、外債政策的失誤。外部因素有：1、西方國(guó)家的貿(mào)易保護(hù)主義；2、國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格的下跌，削弱了償債能力；3、國(guó)際金融市場(chǎng)借貸利率的急劇上升。債務(wù)危機(jī)的內(nèi)因戰(zhàn)后，拉美許多國(guó)家急于實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化，追求不切實(shí)際的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。實(shí)行“高目標(biāo)，高投資，高速度”的方針，不得不大量舉借外債。用這些資金來(lái)投資大型的公共事業(yè)如水利水電工程、開(kāi)采石油礦藏資源。這些投資在短期內(nèi)是無(wú)法獲得較高的受益的。盲目舉債是拉美國(guó)家陷入危機(jī)的主要原因。債務(wù)危機(jī)的內(nèi)因拉美國(guó)家過(guò)去長(zhǎng)期被殖民，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，只是以少數(shù)農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品的出口為主。許多產(chǎn)品需要考國(guó)外進(jìn)口才能滿(mǎn)足自身的需求，但是出口收入不足以填補(bǔ)進(jìn)口支出，所以需要外國(guó)資金。70年代，由于世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)際市場(chǎng)的原材料和礦產(chǎn)品跌價(jià)，使得拉美國(guó)家出口收入銳減，造成國(guó)際收支的嚴(yán)重逆差。為了維持國(guó)際收支平衡，拉美國(guó)家不得不對(duì)外舉債。債務(wù)危機(jī)的內(nèi)因拉美國(guó)家外債政策的失誤也是釀成債務(wù)危機(jī)的成因之一。在過(guò)于樂(lè)觀的經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃指導(dǎo)下，這些國(guó)家的政府對(duì)外債規(guī)模缺乏必要的控制，往往不能根據(jù)本國(guó)的具體情況，對(duì)本國(guó)的外匯儲(chǔ)備、利用外資項(xiàng)目的資金回收期、出口創(chuàng)能力、借債期限、償債能力等進(jìn)行稠密的的規(guī)劃。對(duì)外債缺乏健全的統(tǒng)計(jì)、監(jiān)督的機(jī)構(gòu)和制度，以至于外債規(guī)模失控，資金利用率低下。還有將外債用于非生產(chǎn)性支出，削弱了償債能力。拉美一些國(guó)家政府機(jī)構(gòu)編制龐大，人浮于事，國(guó)營(yíng)企業(yè)管理混亂，浪費(fèi)嚴(yán)重，普遍虧損。債務(wù)危機(jī)的外因西方國(guó)家的貿(mào)易保護(hù)主義70年代西方世界陷入滯脹的局面加強(qiáng)貿(mào)易保護(hù)主義政策提高關(guān)稅，進(jìn)口限額，進(jìn)口最低限價(jià)等出口受限，償債能力自然被削弱債務(wù)危機(jī)機(jī)的外因因國(guó)際市場(chǎng)場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格格的下跌跌據(jù)統(tǒng)計(jì)，，1985年拉拉美17種主要要產(chǎn)品的的價(jià)格下下跌了10%以以上，是是拉美國(guó)國(guó)家出口口收入損損失了近近百億美美元石油價(jià)格格的猛跌跌又使像像墨西哥哥這樣靠靠石油出出口的國(guó)國(guó)家的收收入下降降這樣也就就加大其其還債能能力債務(wù)危機(jī)機(jī)的外因因美元利率率上浮和和美元匯匯率堅(jiān)挺挺直接加加重了債債務(wù)國(guó)的的債務(wù)負(fù)負(fù)擔(dān)。80年代代初，為為了控制制日益嚴(yán)嚴(yán)重的通通貨膨脹脹，里根根政府采采取緊縮縮貨幣政政策，其其結(jié)果導(dǎo)導(dǎo)致美國(guó)國(guó)貨幣市市場(chǎng)利率率迅速攀攀升，吸吸引了大大量國(guó)外外資金流流向美國(guó)國(guó)，美元元匯率因因而大幅幅度提升升。其他他發(fā)達(dá)國(guó)國(guó)家為了了避免資資金外流流，也相相繼提高高其國(guó)內(nèi)內(nèi)貨幣市市場(chǎng)利率率，從而而形成世世界范圍圍的利率率大幅上上升。歐歐洲貨幣幣市場(chǎng)的的LIBOR從從1976年的的6％提提高到1980年的11.6％和1981年的18.9％及1982年15.3％。發(fā)發(fā)展中國(guó)國(guó)家的債債務(wù)大部部分按可可變利率率計(jì)息，，這就大大大地加加重了債債務(wù)國(guó)的的負(fù)擔(dān)。。由于進(jìn)入入80年年代后，，美元變變得十分分堅(jiān)挺，，拉美國(guó)國(guó)家的貨貨幣卻因因經(jīng)濟(jì)形形勢(shì)的逐逐漸惡化化而日益益貶值，，這樣拉拉美債務(wù)務(wù)國(guó)的外外債在無(wú)無(wú)形中大大大地增增了值。。㈠對(duì)債務(wù)務(wù)國(guó)的影影響㈡對(duì)債權(quán)權(quán)國(guó)的影影響㈢動(dòng)搖國(guó)國(guó)際金融融體系的的穩(wěn)定四、債務(wù)務(wù)危機(jī)的的影響（一）對(duì)對(duì)債務(wù)國(guó)國(guó)的影響響1.國(guó)內(nèi)內(nèi)投資規(guī)規(guī)模大幅幅縮減壓縮進(jìn)口口生生產(chǎn)企業(yè)業(yè)萎縮生生產(chǎn)產(chǎn)活動(dòng)受受挫國(guó)際資信信降低籌籌資資受阻國(guó)際投資資者投資資減少?lài)?guó)內(nèi)資金金的持有有者抽回回資金投投資資規(guī)模萎萎縮建設(shè)資金金不足（一）對(duì)對(duì)債務(wù)國(guó)國(guó)的影響響2.通貨膨脹脹加劇資金流出出即即貨物流流出企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)能力受受限，產(chǎn)產(chǎn)品的生生產(chǎn)供供應(yīng)應(yīng)危機(jī)進(jìn)口商品品中的基基本消費(fèi)費(fèi)品（一）對(duì)對(duì)債務(wù)國(guó)國(guó)的影響響3.經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長(zhǎng)減減慢或停停滯1981年－1990年的拉拉美經(jīng)濟(jì)年均均增長(zhǎng)率率人人均年年增長(zhǎng)率率1.0％％－－1.0％％失去的十十年（一）對(duì)對(duì)債務(wù)國(guó)國(guó)的影響響4.社會(huì)會(huì)后果嚴(yán)嚴(yán)重倒閉失業(yè)高通貨膨膨脹購(gòu)買(mǎi)力下下降貧困化游行入不敷出出？債務(wù)危機(jī)機(jī)是否會(huì)會(huì)給債權(quán)權(quán)國(guó)帶來(lái)來(lái)不利影影響（二）對(duì)對(duì)債權(quán)國(guó)國(guó)的影響響出口減縮縮，影響響債權(quán)國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)的的長(zhǎng)遠(yuǎn)利利益。（三）動(dòng)動(dòng)搖國(guó)際際金融體體系的穩(wěn)穩(wěn)定五、解決決國(guó)際債債務(wù)危機(jī)機(jī)的措施施1.債務(wù)務(wù)國(guó)必須須重新制制定符合合國(guó)情的的經(jīng)濟(jì)恢恢復(fù)和發(fā)發(fā)展計(jì)劃劃拉美國(guó)家能否否依靠自身力力量來(lái)償還全全部債務(wù)呢？1.緊急融資資和共同貸款款。處理方法法：出現(xiàn)債務(wù)務(wù)危機(jī)時(shí)，進(jìn)進(jìn)行緊急救援援，提供救急急貸款，并附附加非常苛刻刻的貸款條件件。1982年下下半年至1985年上半半年為調(diào)整的的第一階段。。拉美國(guó)家按按照傳統(tǒng)做法法，并在國(guó)際際貨幣基金組組織的壓力下下，普遍進(jìn)行行緊縮型的應(yīng)應(yīng)急調(diào)整：犧犧牲經(jīng)濟(jì)發(fā)展展，實(shí)行“急急剎車(chē)”政策策，減少投資資，壓縮消費(fèi)費(fèi)、擴(kuò)大出口口，讓人民勒勒緊褲腰帶，，籌集資金以以?xún)斶€債務(wù)。。這種政策沒(méi)沒(méi)有從根本上上解決償還問(wèn)問(wèn)題，反而使使國(guó)家和企業(yè)業(yè)還債能力下下降，國(guó)內(nèi)經(jīng)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退退，人民生活活水平大幅度度下降。1985年下下半年至1988年是調(diào)調(diào)整的第二階階段。債務(wù)國(guó)國(guó)提出應(yīng)該在在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的的基礎(chǔ)上還債債，不能因還還債而不顧經(jīng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)后后果，否則反反而會(huì)削弱債債務(wù)國(guó)的還債債能力。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間間，債權(quán)組織織和國(guó)家也逐逐漸認(rèn)識(shí)到拉拉美的債務(wù)已已不是一時(shí)的的資金周轉(zhuǎn)不不靈問(wèn)題，而而是喪失了還還債能力的問(wèn)問(wèn)題，如果不不改變僵硬的的立場(chǎng)，逼債債過(guò)甚，可能能會(huì)使許多拉拉美債務(wù)國(guó)干干脆倒賬，反反過(guò)來(lái)?yè)p害自自身利益。出出于這些考慮慮，以美國(guó)為為首的西方債債權(quán)國(guó)先后提提出了一些重重新安排債務(wù)務(wù)、放寬償債債條件、增加加新貸款使一一些債務(wù)國(guó)獲獲得機(jī)會(huì)和時(shí)時(shí)間恢復(fù)經(jīng)濟(jì)濟(jì)、創(chuàng)造緩和和債務(wù)危機(jī)的的條件等計(jì)劃劃或方案。三、國(guó)際債務(wù)務(wù)危機(jī)的搶救救措施1、債務(wù)重新新安排（Debtrescheduling）：債債務(wù)重新安排排是債務(wù)危機(jī)機(jī)的最初解決決方案(1982—1984年)，，是指重新安安排到期未能能償還債務(wù)的的償還期限，，即延長(zhǎng)債務(wù)務(wù)的償還期（（本金和利息息均可能被重重新安排償還還期）。債務(wù)務(wù)重新安排有有三種基本形形式：一是由由債權(quán)債務(wù)雙雙方協(xié)商延長(zhǎng)長(zhǎng)償還本息的的期限；二是是減免債務(wù)國(guó)國(guó)的利息或本本金負(fù)擔(dān)；三三是把已有的的債務(wù)重新轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債權(quán)人，，即把對(duì)私人人商業(yè)銀行的的債務(wù)轉(zhuǎn)換成成為某個(gè)債權(quán)權(quán)國(guó)官方或某某個(gè)國(guó)際金融融機(jī)構(gòu)的債務(wù)務(wù)。三、國(guó)際債務(wù)務(wù)危機(jī)的搶救救措施2、債務(wù)資本本化：債務(wù)資本化化是指?jìng)鶛?quán)銀銀行按官方匯匯率將全部債債務(wù)折合成債債務(wù)國(guó)貨幣，，并在債務(wù)國(guó)國(guó)購(gòu)買(mǎi)等值的的股票或直接接投資取得當(dāng)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)股權(quán)權(quán)，這一過(guò)程程也稱(chēng)為“債債務(wù)——股本本互換”。例例如，智利政政府實(shí)行的就就是允許國(guó)內(nèi)內(nèi)外投資者在在二級(jí)市場(chǎng)公公開(kāi)購(gòu)買(mǎi)智利利的外債，并并將債務(wù)兌換換成本國(guó)貨幣幣進(jìn)行生產(chǎn)投投資。該計(jì)劃劃首先在巴西西、阿根廷進(jìn)進(jìn)行，起先規(guī)規(guī)模很小。從從1985年年開(kāi)始，該計(jì)計(jì)劃在債務(wù)國(guó)國(guó)逐漸鋪開(kāi)。。到1988年，通過(guò)債債務(wù)資本化減減少的債務(wù)額額已經(jīng)從1984年的10億美元增增加到270億美元，其其中巴西、墨墨西哥和智利利最為積極。。雖然這一措施施在債務(wù)危機(jī)機(jī)的解決方案案中的地位并并不重要，但但至少說(shuō)明發(fā)發(fā)展中國(guó)家在在抑制危機(jī)過(guò)過(guò)程中也付出出了不懈的努努力。三、國(guó)際債務(wù)務(wù)危機(jī)的搶救救措施3、債務(wù)證券券化（1988年年后）。1987年，美美國(guó)摩根保證證信托銀行提提出了“債券券換債務(wù)”計(jì)計(jì)劃，得到了了美國(guó)和墨西西哥政府的認(rèn)認(rèn)可。所謂“債券換換債務(wù)”，是是指墨西哥政政府將用20億美元現(xiàn)金金購(gòu)買(mǎi)美國(guó)財(cái)財(cái)政部發(fā)行的的為期20年年的特別無(wú)息息票債券（到到期后一次還還本付息）。。墨西哥政府府將以上債券券為擔(dān)保，發(fā)發(fā)行本金100億美元、、為期20年年的債券，并并將其在盧森森堡證券交易易所向國(guó)際債債權(quán)銀行出售售，債權(quán)銀行行將以墨西哥哥欠它們的債債務(wù)以50％％的折扣換取取墨西哥的新新債券。也就就是說(shuō)，100億美元的的新債券可以以換回200億美元的舊舊債務(wù)。這一計(jì)劃能從從本質(zhì)上減輕輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，，是債務(wù)危機(jī)機(jī)解決方案中中一種重要的的金融創(chuàng)新手手段，為今后后的債務(wù)危機(jī)機(jī)的解決提供供了重要的思思路(在此之之后，又出現(xiàn)現(xiàn)了諸如債務(wù)務(wù)回購(gòu)等方案案)。然而，，雖然美國(guó)在在這項(xiàng)計(jì)劃中中承擔(dān)了一定定責(zé)任，但由由于美國(guó)政府府僅僅擔(dān)保墨墨西哥新債券券的本金，而而不包括利息息，使該債券券的信用有所所下降。同時(shí)時(shí)，各國(guó)銀行行也不愿意接接受50％之之高的折扣比比例。這使墨墨西哥的債務(wù)務(wù)只被抵銷(xiāo)了了1l億美元元（其總額為為780億美美元）。所以以，這個(gè)計(jì)劃劃在實(shí)際操作作中仍然缺乏力度。三、國(guó)際債務(wù)務(wù)危機(jī)的搶救救措施此外，在搶救救債務(wù)危機(jī)的的過(guò)程中，還還伴隨著債務(wù)務(wù)國(guó)調(diào)整國(guó)內(nèi)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家政府提提供優(yōu)惠貸款款等主要措施施。四、解決債務(wù)務(wù)問(wèn)題的方案案卡塔赫納計(jì)劃劃：1984年年6月拉丁美美洲十一個(gè)債債務(wù)國(guó)在哥倫倫比亞的卡塔塔赫納舉行外外長(zhǎng)和財(cái)長(zhǎng)會(huì)會(huì)議，討論解解決日趨嚴(yán)重重的債務(wù)問(wèn)題題，它強(qiáng)調(diào)通通過(guò)債權(quán)債務(wù)務(wù)雙方對(duì)話(huà)來(lái)來(lái)共同解決債債務(wù)問(wèn)題，提提出解決債務(wù)務(wù)問(wèn)題的根本本途徑在于促促進(jìn)債務(wù)國(guó)的的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。。四、解決債務(wù)務(wù)問(wèn)題的方案案貝克計(jì)劃：1985年年10月，IMF用世界界銀行的名義義在漢城召開(kāi)開(kāi)了第四十屆屆年會(huì)，前美美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝克克在會(huì)議上提提出了解決國(guó)國(guó)際債務(wù)危機(jī)機(jī)的新方案，，即“貝克計(jì)計(jì)劃”。它強(qiáng)強(qiáng)調(diào)三個(gè)特點(diǎn)點(diǎn)：一是強(qiáng)調(diào)調(diào)債務(wù)國(guó)發(fā)展展經(jīng)濟(jì)提高經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率；；二是強(qiáng)調(diào)債債權(quán)國(guó)、債務(wù)務(wù)國(guó)、大商業(yè)業(yè)銀行和國(guó)際際金融機(jī)構(gòu)的的通力協(xié)作；；三是規(guī)定一一個(gè)固定的貸貸款數(shù)額。四、解決債務(wù)務(wù)問(wèn)題的方案案布雷迪計(jì)劃：是美國(guó)財(cái)長(zhǎng)長(zhǎng)布雷迪于1989年3月提出的減減債方案。該該方案主張加加強(qiáng)債務(wù)戰(zhàn)略略，同時(shí)對(duì)積積極改革經(jīng)濟(jì)濟(jì)和實(shí)現(xiàn)持久久增長(zhǎng)的債務(wù)務(wù)國(guó)提出資助助；承認(rèn)債務(wù)務(wù)問(wèn)題是償付付能力危機(jī)而而非資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)失靈的危機(jī)機(jī)，必須采取取措施加以解解決。實(shí)際上上，在布雷迪迪計(jì)劃執(zhí)行之之后，債務(wù)危危機(jī)到1992年已基本本宣告結(jié)束。。拉美債債務(wù)危危機(jī)對(duì)對(duì)中國(guó)國(guó)的啟啟示要建立立適合合本國(guó)國(guó)國(guó)情情的經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展模模式要控制制舉借借外債債的數(shù)數(shù)量，，提高高使用用外債債的質(zhì)質(zhì)量9、靜夜夜四無(wú)無(wú)鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。1月-231月-23Sunday,January1,202310、雨中黃葉葉樹(shù)，燈下下白頭人。。。14:17:1214:17:1214:171/1/20232:17:12PM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。。1月-2314:17:1214:17Jan-2301-Jan-2312、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。14:17:1214:17:1214:17Sunday,January1,202313、乍見(jiàn)翻翻疑夢(mèng)，，相悲各各問(wèn)年。。。1月-231月-2314:17:1314:17:13January1,202314、他他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生生白白發(fā)發(fā)，，舊舊國(guó)國(guó)見(jiàn)見(jiàn)青青山山。。。。01一一月月20232:17:13下下午午14:17:131月月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。一月232:17下午午1月-2314:17January1,202316、行動(dòng)動(dòng)出成成果，，工作作出財(cái)財(cái)富。。。2023/1/114:17:1314:17:1301January202317、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時(shí)時(shí)，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點(diǎn)點(diǎn)的的射射線線向向前前。。。。2:17:13下下午午2:17下下午午14:17:131月月-239、沒(méi)有失敗敗，只有暫暫時(shí)停止成成功！。1月-231月-23Sunday,January1,202310、很多事情情努力了未未必有結(jié)果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒(méi)有。。。14:17:1314:17:1314:171/1/20232:17:13PM11、成功就是日日復(fù)一日那一一點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積累。。。1月-2314:17:1314:17Jan-2301-Jan-2312、世世間間成成事事，，不不求求其其絕絕對(duì)對(duì)圓圓滿(mǎn)滿(mǎn)，，留留一一份份不不足足，，可可得得無(wú)無(wú)限限完完美美。。。。14:17:1314:17:1314:17Sunday,January1,202313、不知香積寺寺，數(shù)里入云云峰。。1月-231月-2314:17:1314:17:13January1,202314、意意志志堅(jiān)堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥塊塊一一樣樣任任意意揉揉捏捏。。01一一月月20232:17:13下下午午14:17:131月月-2315、楚塞塞三湘湘接，，荊門(mén)門(mén)九派派通。。。。。一月232:17下下午午1月-2314:17January1,202316、少年十五二二十時(shí)，步行行奪得胡馬