環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)前景分析

環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)前景分析一、環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)氧丙烷，又名氧化丙烯、甲基環(huán)氧乙烷、1,2-環(huán)氧丙烷，化學(xué)式為C3H6O，是非常重要的有機(jī)化合物原料，是僅次于聚丙烯和丙烯腈的第三大丙烯類(lèi)衍生物。環(huán)氧丙烷為無(wú)色醚味液體，低沸點(diǎn)、易燃，工業(yè)品一般為兩種對(duì)映體的外消旋混合物。與水部分混溶，與乙醇、乙醚混溶。與戊烷、戊烯、環(huán)戊烷、環(huán)戊烯、二氯甲烷形成二元共沸混合物。有毒，對(duì)粘膜和皮膚有刺激性，可損傷眼角膜和結(jié)膜，引起呼吸系統(tǒng)疼痛，皮膚灼傷和腫脹，甚至組織壞死。環(huán)氧丙烷主要用于生產(chǎn)聚醚多元醇、丙二醇和各類(lèi)非離子表面活性劑等，其中聚醚多元醇是生產(chǎn)聚氨酯泡沫、保溫材料、彈性體、膠粘劑和涂料等的重要原料，丙二醇及其衍生物是環(huán)氧丙烷的第二大產(chǎn)品，終端應(yīng)用領(lǐng)域比較集中，主要在家具、家電、汽車(chē)三大領(lǐng)域，分別占比36%、16%、8%。未來(lái)幾年家具、家電、汽車(chē)仍然是拉動(dòng)環(huán)氧丙烷消費(fèi)的主要行業(yè)。二、環(huán)丙乙烷工藝現(xiàn)狀目前環(huán)氧丙烷常見(jiàn)的生產(chǎn)方法有四種：氯醇法、共氧化法、雙氧水直接氧化法和異丙苯氧化法，四種方法各有其優(yōu)勢(shì)，就優(yōu)點(diǎn)而言，氯醇法作為目前中國(guó)最主要的工藝生產(chǎn)方法擁有轉(zhuǎn)化率高、成本低的優(yōu)勢(shì)，共氧化法擁有設(shè)備簡(jiǎn)單、回收率高、污染小等優(yōu)勢(shì)。由于技術(shù)簡(jiǎn)單易得，門(mén)檻較低，氯醇法是當(dāng)前國(guó)內(nèi)環(huán)丙乙烷產(chǎn)能的主要工藝。按各生產(chǎn)企業(yè)環(huán)氧丙烷產(chǎn)能情況來(lái)看，我國(guó)當(dāng)前環(huán)氧丙烷生產(chǎn)工藝52%是氯醇法。氯醇法由于生產(chǎn)規(guī)模較小、污染嚴(yán)重，目前已被相關(guān)政策列為限制類(lèi)項(xiàng)目。因此，各生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)始逐漸使用共氧化法和直接氧化法工藝等其他工藝方法。三、環(huán)丙乙烷產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1.產(chǎn)銷(xiāo)情況2020年上半年受到新冠疫情的影響，導(dǎo)致上半年產(chǎn)量同比出現(xiàn)大幅萎縮，而從5月份開(kāi)始，我國(guó)疫情恢復(fù)較好，以及出口回暖等影響下，需求端在下半年明顯增長(zhǎng)，加上市場(chǎng)價(jià)格的大幅上漲，成為驅(qū)動(dòng)環(huán)氧丙烷產(chǎn)量快速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。2020年我國(guó)環(huán)丙乙烷產(chǎn)量為291.5萬(wàn)噸，同比2019年增長(zhǎng)2.3%。我國(guó)聚氨酯的消費(fèi)帶動(dòng)了聚醚多元醇的需求，從而帶動(dòng)了環(huán)氧丙烷的需求。中國(guó)環(huán)氧丙烷表觀表現(xiàn)為需求量波動(dòng)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年中國(guó)環(huán)氧丙烷需求量為338.14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.78%。國(guó)內(nèi)環(huán)氧丙烷產(chǎn)量不足以供給需求，需求量的其中一部分是采用進(jìn)口形勢(shì)填補(bǔ)缺口。2.消費(fèi)結(jié)構(gòu)從環(huán)氧丙烷消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，在中國(guó)市場(chǎng)超七成環(huán)氧丙烷應(yīng)用于聚醚多元醇領(lǐng)域，并且在這一領(lǐng)域應(yīng)用需求還在保持緩慢增長(zhǎng)。2020年中國(guó)PO在聚醚中的占比約在75%左右；約8%環(huán)氧丙烷應(yīng)用在DMC領(lǐng)域中，2020年由于受到新冠疫情影響，阻燃劑、DMC等領(lǐng)域消費(fèi)出現(xiàn)萎縮；此外在丙二醇醚及酯中還有接近9%的消費(fèi)應(yīng)用。由于2020年受到新冠疫情的影響，在環(huán)丙乙烷下游消毒劑消費(fèi)大幅增長(zhǎng)。2020年下半年受到基建投資增長(zhǎng)影響，水泥消費(fèi)增加，從而驅(qū)動(dòng)了對(duì)環(huán)氧丙烷的消費(fèi)增長(zhǎng)。3.企業(yè)分布四、環(huán)氧丙烷價(jià)格狀況2020年中國(guó)山東第一季度原料丙烯價(jià)格整體呈現(xiàn)下跌走勢(shì)，對(duì)環(huán)氧丙烷成本面支撐減弱，公共衛(wèi)生事件影響下，區(qū)域間運(yùn)輸限制及終端企業(yè)復(fù)工緩慢，3月市場(chǎng)逐步恢復(fù)，但下游需求疲弱，環(huán)氧丙烷第一季度整體下跌23.03%。4-9月中體表現(xiàn)為觸底反彈，漲勢(shì)堅(jiān)挺。4月初環(huán)氧丙烷價(jià)格跌至年內(nèi)最低位(7266.67元/噸)，隨后受原料丙烯暴漲拉動(dòng)，價(jià)格大幅度跟漲，4月整體行情震蕩走高，5－6月環(huán)氧丙烷價(jià)格走勢(shì)漲多跌少，7月隨著下游聚醚訂單普遍放量，需求端穩(wěn)健支撐價(jià)格開(kāi)啟漲勢(shì)，8月環(huán)氧丙烷開(kāi)工率高位，價(jià)格堅(jiān)挺，利潤(rùn)豐厚，9月環(huán)氧丙烷市場(chǎng)行情延續(xù)漲勢(shì)，工廠無(wú)累庫(kù)，下游傳導(dǎo)積極，量?jī)r(jià)追漲跟進(jìn)穩(wěn)健，主力報(bào)盤(pán)連續(xù)推漲，4-9月環(huán)氧丙烷價(jià)格上漲143.10%。10月下旬，PO供應(yīng)短期增多，主流廠家價(jià)格下調(diào)尋求企業(yè)穩(wěn)定而減少庫(kù)存，然而下游避險(xiǎn)觀望情緒濃厚，庫(kù)存緩慢累積，廠家讓利出貨，價(jià)格下行通道開(kāi)啟。11月價(jià)格下跌后反彈，需求撐市，廠商無(wú)壓，價(jià)格連漲，沖擊年內(nèi)最高點(diǎn)，25日市場(chǎng)消息多空皆存，心態(tài)博弈，中下游壓價(jià)情緒不改，主要表現(xiàn)為觀望等待，市場(chǎng)商談走低。12月山東PO廠家多有降負(fù)，市場(chǎng)整體供應(yīng)量偏緊，廠商無(wú)壓，中下游庫(kù)存低位，剛需部分購(gòu)買(mǎi)情況穩(wěn)定，支撐價(jià)格連漲。五、前景分析氯醇法由于存在設(shè)備腐蝕嚴(yán)重、生產(chǎn)污水量大等問(wèn)題，已列入《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》限制類(lèi)，于2015年起禁止新建氯醇法裝置;HPPO由于技術(shù)尚不完善、專(zhuān)利技術(shù)商僅有日本住友、運(yùn)營(yíng)成本較高等原因工業(yè)化裝置相對(duì)少;空氣(或氧氣)直接氧化法技術(shù)處試驗(yàn)階段，技術(shù)還不成熟，離工業(yè)化推廣可能尚需時(shí)日。因此，共氧化法與HPPO是未來(lái)我國(guó)環(huán)氧丙烷生產(chǎn)的主要技術(shù)，從近兩年在建及規(guī)劃項(xiàng)目來(lái)看，國(guó)內(nèi)兩種方法是齊頭并進(jìn)，約各占一半。在環(huán)保趨嚴(yán)的大背景下，預(yù)計(jì)落后產(chǎn)能將逐漸退出市場(chǎng)，氯醇法產(chǎn)能占比會(huì)進(jìn)一步下降，環(huán)氧丙烷行業(yè)將處于持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)狀態(tài)，再加上一些采用新技術(shù)的裝置設(shè)備開(kāi)工率低且生產(chǎn)不穩(wěn)定、下游聚氨酯需求強(qiáng)勁等因素，因此盡管2020年產(chǎn)能投放較大，短時(shí)期內(nèi)我國(guó)環(huán)氧丙烷可能保持供需緊平衡，還能保持一定的利潤(rùn)空間。從在建及擬建的環(huán)氧丙烷產(chǎn)能來(lái)看，2021年以后某個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)有可能形成產(chǎn)能集中釋放，屆時(shí)環(huán)氧丙烷產(chǎn)量將快速上升，考慮下游行業(yè)需求及新用途開(kāi)發(fā)，預(yù)計(jì)2025年環(huán)氧丙烷需求量將會(huì)大幅度上升，屆時(shí)將實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)需求