第五章 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)

第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)第一節(jié)貸款種類和貸款流程第二節(jié)貸款定價(jià)原理與方法第三節(jié)公司客戶的借款人信用調(diào)查分析第四節(jié)幾種具體貸款業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)

第一節(jié)貸款種類和貸款流程商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)也叫“放款”，是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。這種借貸行為由貸款的對(duì)象、條件、用途、期限、利率和方式構(gòu)成。從銀行的管理需要出發(fā)，可對(duì)銀行貸款按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。而不同的分類方法，對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理都具有不同的意義。一、商業(yè)銀行貸款的種類

1、按照貸款期限劃分2、按貸款的保障條件分類3、按貸款用途分類4、按照貸款的償還方式分5、按貸款的質(zhì)量（風(fēng)險(xiǎn)程度）劃分6、按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類7、按貸款費(fèi)用的定價(jià)方法分8、根據(jù)貸款是否影響到資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)的分9、透支、貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別1、按照貸款期限劃分活期貸款：也稱通知貸款不確定貸款償還期限，可以隨時(shí)由銀行發(fā)出通知收回貸款。定期貸款：是指有固定償還期限的貸款。根據(jù)期限長(zhǎng)短，又可分為短期貸款（1年以內(nèi)）、中期貸款（一年以上到5年以內(nèi)）、長(zhǎng)期貸款（5年以上）。此類貸款一般不能提前收回，形式比較呆板，但利率較高。透支貸款：是指活期存款戶依照合同向銀行透支的款項(xiàng)，它實(shí)質(zhì)上是銀行的一種貸款。這種分類，有利于銀行監(jiān)控貸款的流動(dòng)性和資金的周轉(zhuǎn)情況，使銀行長(zhǎng)短期貸款保持適當(dāng)比例；有利于銀行按照資金來(lái)源的償還期限安排貸款的順序，以保證銀行信貸資金的安全。2、按貸款的保障條件分類

信用貸款：指銀行完全憑客戶的信譽(yù)而無(wú)須提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款該類貸款風(fēng)險(xiǎn)大，所以利息高。

擔(dān)保貸款：指有一定的財(cái)產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。這類貸款風(fēng)險(xiǎn)小，但手續(xù)復(fù)雜，且有評(píng)估、保管及核保等費(fèi)用，貸款成本較高。

票據(jù)貼現(xiàn)：是貸款的一種特殊形式。是銀行應(yīng)客戶的要求，以現(xiàn)款或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。

根據(jù)貸款保證程度分類，可以依據(jù)借款人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)發(fā)展業(yè)績(jī)選擇不同的貸款方式，以提高貸款的安全系數(shù)。擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款：還可分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。

抵押貸款是指按照規(guī)定的抵押方式以借款人或第三者的財(cái)產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款；

質(zhì)押貸款是指按照規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三者的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款；

保證貸款是指指按照規(guī)定的保證方式以第三者承諾在借款人不能償還貸款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。3、按貸款用途分類第一、按貸款對(duì)象的部門分類：工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、商業(yè)貸款、科技貸款和消費(fèi)貸款。第二、按照貸款的具體用途劃分：流動(dòng)資金貸款和固定資金貸款。有利于銀行根據(jù)資金的不同使用性質(zhì)安排貸款順序；有利于銀行監(jiān)控貸款的部門分布結(jié)構(gòu)。4、按照貸款的償還方式分

一次性償還貸款是借款人在到期日一次性還清貸款本金，利息可以分期支付，也可以在歸還本金時(shí)一次性付清。分期償還的貸款，借款人按規(guī)定的期限分次償還本金和支付利息的貸款。中長(zhǎng)期貸款常常采用這種方式，利息計(jì)算常見的是加息平均法、利隨本減法等。有利于銀行監(jiān)測(cè)貸款到期和貸款收回情況，準(zhǔn)確測(cè)算銀行頭寸的變動(dòng)趨勢(shì)；另一方面，有利于銀行考核收息率，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收利息的管理。5、按貸款的質(zhì)量（風(fēng)險(xiǎn)程度）劃分正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款等5類。有利于提高貸款質(zhì)量；有利于監(jiān)管部門對(duì)銀行進(jìn)行有效的監(jiān)管。6、按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類

自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款。

自營(yíng)貸款是指商業(yè)銀行以合法方式籌集的資金發(fā)放的貸款，是商業(yè)銀行最主要的貸款。

委托貸款是指由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供的資金，由銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。這類貸款銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，收取手續(xù)費(fèi)。特定貸款在我國(guó)是指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并對(duì)可能造成的損失采取相應(yīng)措施后，責(zé)成國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。這類貸款商業(yè)銀行也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。此類劃分有利于銀行根據(jù)不同的貸款性質(zhì)實(shí)行不同的管理辦法，也有利于考核信貸人員的工作質(zhì)量，加強(qiáng)信貸人員的責(zé)任心。7、按貸款費(fèi)用的定價(jià)方法分固定利率貸款、優(yōu)惠與加成貸款、優(yōu)惠與加倍貸款和交易利率貸款。8、根據(jù)貸款是否影響到資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)的分

表外項(xiàng)目貸款：貸款承諾數(shù)、信貸限額、備用信用證與商業(yè)信用證、銀行承兌票據(jù)以及其他期貨交易。9、透支、貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別

透支與貸款的區(qū)別：在透支中，銀行處在被動(dòng)地位，客戶可在協(xié)議范圍內(nèi)靈活透支。貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別：利息收取的時(shí)間不同；貸款收回的方式不同，前者流動(dòng)性較高；責(zé)任人與關(guān)系人不同。二、商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的一般原則

商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的一般原則是在貸款管理中遵循的行為準(zhǔn)則，是在大量的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐中抽象出來(lái)，為公眾所確認(rèn)的普遍規(guī)律，是其制定一切規(guī)章制度、辦法章程和進(jìn)行實(shí)務(wù)操作的基礎(chǔ)。西方商業(yè)銀行長(zhǎng)期管理中形成的貸款一般原則，即：安全性、盈利性、流動(dòng)性相互協(xié)調(diào)的原則。西方商業(yè)銀行一般采取擇優(yōu)供貸、從嚴(yán)管貸、切實(shí)收貸的作法。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行貸款一般原則是“計(jì)劃性”、“物資保證性”、“安全歸還性”。后來(lái)又提出了“效益性”、“安全性”、“流動(dòng)性”三性原則。三、商業(yè)銀行的貸款政策

貸款政策是指商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)方針、措施和程序的總和。商業(yè)銀行的貸款政策由于其經(jīng)營(yíng)品種、方式、規(guī)模、所處的市場(chǎng)環(huán)境的不同而各有差別。1、制定貸款政策必須考慮的因素

貸款的三大原則、國(guó)家法令和中央銀行的政策要求、銀行的資本狀況和負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和周期、銀行人員的工作能力和經(jīng)驗(yàn)。2、貸款政策的內(nèi)容

（1）貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略（2）貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分（3）貸款的規(guī)模和比率控制（4）貸款的種類及地區(qū)（5）貸款擔(dān)保（6）貸款定價(jià)（7）貸款檔案的管理政策（8）貸款的日常管理和催收制度（9）不良貸款的管理（1）貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

包括開展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循的原則、銀行希望開展業(yè)務(wù)的行業(yè)和區(qū)域、希望開展的業(yè)務(wù)品種和希望達(dá)到的業(yè)務(wù)規(guī)模和速度。（2）貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分

為了保證貸款業(yè)務(wù)操作的規(guī)范化，貸款政策必須明確規(guī)定貸款業(yè)務(wù)的工作規(guī)程。貸款程序通常包括三個(gè)階段：第一階段是貸前的推銷、調(diào)查及信用分析階段。第二階段是銀行接受貸款申請(qǐng)以后的評(píng)估、審查及貸款發(fā)放階段。第三階段是貸款發(fā)放以后的監(jiān)督檢查、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及貸款本息收回階段（3）貸款的規(guī)模和比率控制商業(yè)銀行在貸款政策中應(yīng)當(dāng)為自己確定一個(gè)合理的貸款規(guī)模，因?yàn)?，這樣有利于銀行指定一項(xiàng)詳細(xì)而周密的年度貸款計(jì)劃。評(píng)判銀行貸款規(guī)模是否適度和結(jié)構(gòu)是否合理，可以用一些指標(biāo)來(lái)衡量。主要有：貸款/存款比率，這一指標(biāo)反映銀行資金用于貸款的比重及貸款能力的大小。貸款/資本的比率，反映銀行資本的盈利能力和銀行對(duì)貸款損失承受能力。單個(gè)企業(yè)貸款比率，反映銀行貸款的集中程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況。中長(zhǎng)期貸款比率，反映銀行貸款總體的流動(dòng)性狀況。（4）貸款的種類及地區(qū)貸款種類是銀行的貸款結(jié)構(gòu)；貸款地區(qū)是銀行控制貸款業(yè)務(wù)的地域范圍。（5）貸款擔(dān)保貸款擔(dān)保政策一般包括以下內(nèi)容：明確擔(dān)保的方式（保證人擔(dān)保、抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保、留置以及定金）；規(guī)定抵押品的鑒定、評(píng)估方法和程序；確定貸款與抵押品價(jià)值的比率；確定擔(dān)保人的資格和還款能力的評(píng)估方法與程序等等。（6）貸款定價(jià)

銀行貸款是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，貸款的價(jià)格一般包括貸款利率、貸款補(bǔ)償性余額（回存余額）和對(duì)某些貸款收取的費(fèi)用（如承擔(dān)費(fèi)等），因此，貸款定價(jià)不僅是一個(gè)確定貸款利率的過(guò)程。（7）貸款檔案的管理政策

貸款檔案是銀行貸款管理過(guò)程的詳細(xì)記錄，體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平和信貸人員的素質(zhì)，可直接反映貸款質(zhì)量，在一些情況下，甚至可以決定貸款的質(zhì)量。

內(nèi)容有：貸款檔案的結(jié)構(gòu)、貸款檔案的保管責(zé)任人、明確貸款檔案的保管地點(diǎn)、明確貸款檔案存檔、借閱和檢查制度。（8）貸款的日常管理和催收制度

貸款發(fā)放出去以后，貸款的日常管理對(duì)保證貸款質(zhì)量尤為重要，故應(yīng)在貸款政策中加以規(guī)定。貸款發(fā)放以后，信貸人員應(yīng)該與借款人保持密切聯(lián)系，定期或不定期地走訪借款人，了解借款人的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行定期信貸分析，并對(duì)信貸分析報(bào)告存檔。（9）不良貸款的管理

對(duì)不良貸款的管理是商業(yè)銀行貸款政策的重要組成部分。貸款發(fā)放以后，如在貸后檢查中發(fā)現(xiàn)不良貸款的預(yù)警信號(hào)，或在貸款質(zhì)量評(píng)估中被列入關(guān)注以下貸款，都應(yīng)該充分重視。對(duì)于不良貸款，貸款政策中要明確規(guī)定處理程序和基本處理方式。根據(jù)不良貸款的不同質(zhì)量等級(jí)，將監(jiān)控、重組、挽救、追償、訴訟、沖銷等處理不良貸款和保全銀行債權(quán)的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)程序的工作落實(shí)到具體部門，定崗、定人、定責(zé)、積極有效地防范、管理貸款風(fēng)險(xiǎn)、最大限度保全銀行債權(quán)。四、貸款流程貸款流程是銀行貸款的操作規(guī)程和實(shí)施順序，根據(jù)《貸款通則》和“三個(gè)辦法一個(gè)指引”。貸款的操作規(guī)程如下：1、貸款申請(qǐng)2、貸款調(diào)查3、貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、確定信用評(píng)級(jí)4、貸款審批5、簽訂貸款合同6、貸款的發(fā)放與貸款支付7、貸后管理8、完善貸款檔案管理貸款申請(qǐng)貸款調(diào)查信用評(píng)價(jià)貸后檢查貸款審批簽訂貸款合同貸款收回貸款的程序1、貸款申請(qǐng)貸款申請(qǐng)是借款人向銀行提出貸款請(qǐng)求，提供必要的資料，銀行根據(jù)貸款人的申請(qǐng)、相關(guān)資料及掌握的信息，對(duì)借款人的申請(qǐng)作出判斷并決定是否接受貸款申請(qǐng)的過(guò)程。貸款申請(qǐng)時(shí)首要環(huán)節(jié)，對(duì)于拓展市場(chǎng)、提高客戶滿意度與忠誠(chéng)度十分重要。主要有：客戶申請(qǐng)、與客戶面談、借款人主體資格審查、內(nèi)部受理審核、受理意見反饋、申請(qǐng)資料準(zhǔn)備于初步審查等步驟。2、貸款調(diào)查接受申請(qǐng)后，有信貸人員現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方式，調(diào)查借款人的信息，一是借款人及其關(guān)系人的情況。如公司治理、領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)、行業(yè)地位、專業(yè)能力、企業(yè)資質(zhì)、信用狀況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況等，評(píng)估項(xiàng)目效益和還本付息能力。二是項(xiàng)目本身的情況、如規(guī)模、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)力、環(huán)評(píng)、合規(guī)合法等，三是貸款擔(dān)保情況。調(diào)查人員就以上問(wèn)題寫出書面調(diào)查報(bào)告，提出結(jié)論和意見。3、貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、確定信用評(píng)級(jí)

銀行在對(duì)借款人的貸款申請(qǐng)進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，還要利用掌握的資料，對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估，劃分信用等級(jí)。信用評(píng)估可以由貸款銀行獨(dú)立進(jìn)行，評(píng)估結(jié)果由銀行內(nèi)部掌握；也可以由中央銀行認(rèn)可的專門中介機(jī)構(gòu)評(píng)估，結(jié)果可以供各家銀行使用。4、貸款審批對(duì)經(jīng)過(guò)審查評(píng)估符合貸款條件的申請(qǐng)，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)審批。銀行要按照身帶分離、分級(jí)審批的制度，對(duì)貸款的投向、金額、期限、利率等進(jìn)行最終決策。為了保證貸款決策的科學(xué)化，凡有條件的銀行都應(yīng)該建立貸款審批委員會(huì)，進(jìn)行集體決策。5、簽訂貸款合同

銀行根據(jù)《合同法》與借款人簽訂貸款合同，還有其他有關(guān)擔(dān)保文件。對(duì)于抵押貸款，接受不動(dòng)產(chǎn)抵押時(shí)，銀行應(yīng)以易于處理和產(chǎn)權(quán)明確為原則，應(yīng)該選擇以下三類不動(dòng)產(chǎn)：第一、具備建房條件的建筑用地；第二、城鎮(zhèn)繁華地區(qū)的住房、店鋪及其基地。第三、工廠廠房及基地。若以商品和動(dòng)產(chǎn)作抵押時(shí)，應(yīng)該選擇以下商品：第一、選擇具有市場(chǎng)性、易于變賣的商品；第二、選擇與借款者經(jīng)營(yíng)有關(guān)的商品；第三、拒絕接受管制品和違禁品。對(duì)所有商品要考慮折舊問(wèn)題。6、貸款的發(fā)放與貸款支付貸款發(fā)放實(shí)行貸放分控。將貸款審批和發(fā)放作為兩個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),設(shè)立獨(dú)立于貸款營(yíng)銷部門和審批部門的放款執(zhí)行部門或崗位,明確職責(zé)和業(yè)務(wù)流程,建立對(duì)放貸部門的考核和問(wèn)責(zé)機(jī)制。充分發(fā)揮放款部門和人員對(duì)借款人按約定用途使用貸款的約束作用,防止貸款挪用帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。貸款合同生效后，銀行應(yīng)按照合同條款發(fā)放貸款。在發(fā)放貸款時(shí)，借款人應(yīng)事先填好《借款借據(jù)》，經(jīng)銀行經(jīng)辦人員審批無(wú)誤，并由信貸部門負(fù)責(zé)人或主管行長(zhǎng)簽字蓋章，送銀行會(huì)計(jì)部門，將貸款足額劃入借款人賬戶，供借款人使用。7、貸后管理(1)貸款檢查(2)貸款質(zhì)量分類與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

(3)貸款本息收回(4)不良貸款管理(5)貸款評(píng)價(jià)報(bào)告(1)貸款檢查貸款發(fā)放以后,銀行要對(duì)借款人執(zhí)行借款合同的情況進(jìn)行定期和不定期的檢查。檢查的主要內(nèi)容包括:借款人和項(xiàng)目發(fā)起人的履約情況;借款人的現(xiàn)金流情況;固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目的建設(shè)和營(yíng)運(yùn)狀況;借款人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化情況;借款人還款能力或還款資金來(lái)源的落實(shí)情況;宏觀經(jīng)濟(jì)變化和市場(chǎng)波動(dòng)情況;貸款擔(dān)保變動(dòng)情況等等。

(2)貸款質(zhì)量分類與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警根據(jù)貸款質(zhì)量分類管理要求和分類標(biāo)準(zhǔn),定期對(duì)貸款進(jìn)行五級(jí)分類,并適時(shí)調(diào)整。同時(shí),銀行要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,設(shè)定科學(xué)的監(jiān)測(cè)預(yù)警信號(hào)和指標(biāo),對(duì)違反國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、政策、制度和“借款合同”規(guī)定使用貸款的,檢查人員應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案。對(duì)問(wèn)題突出、性質(zhì)嚴(yán)重的,要及時(shí)上報(bào)主管領(lǐng)導(dǎo)甚至上級(jí)行采取緊急措施,以盡量減少貸款的風(fēng)險(xiǎn)損失。

(3)貸款本息收回

短期貸款到期前一周前、中長(zhǎng)期貸款到期前一個(gè)月前,銀行信貸人員應(yīng)向借款人發(fā)送還本付息通知單,提醒借款人備足資金按時(shí)償還貸款。貸款到期,借款人應(yīng)主動(dòng)及時(shí)歸還貸款本息,一般可由借款人開出結(jié)算憑證歸還本息,也可由銀行直接從借款人賬戶中扣收貸款本息。如果借款人經(jīng)過(guò)努力不能還款的，短期貸款必須在到期日10天前，中長(zhǎng)期貸款在一個(gè)月前，向銀行提出貸款展期申請(qǐng)。(4)不良貸款管理對(duì)不能按時(shí)償還的貸款,銀行可通過(guò)債權(quán)維護(hù)、貸款重組、清收、盤活和保全方式處置;對(duì)已經(jīng)形成銀行損失的貸款,可依據(jù)法律法規(guī),按規(guī)定程序予以沖銷。

(5)貸款評(píng)價(jià)報(bào)告貸款過(guò)程結(jié)束以后,要對(duì)貸款進(jìn)行評(píng)價(jià),以總結(jié)經(jīng)驗(yàn),吸取教訓(xùn)。8完善貸款檔案管理

做到分段管理、專人負(fù)責(zé)、按時(shí)交接，貸款檔案的結(jié)構(gòu)、貸款檔案的保管責(zé)任人、明確貸款檔案的保管地點(diǎn)、明確貸款檔案存檔、借閱和檢查制度。第二節(jié)貸款定價(jià)原理與方法一、貸款價(jià)格的構(gòu)成及確定依據(jù)二、貸款定價(jià)方法一、貸款價(jià)格的構(gòu)成及確定依據(jù)貸款定價(jià)是商業(yè)銀行根據(jù)其經(jīng)營(yíng)成本、綜合考慮貸款風(fēng)險(xiǎn)、貸款收益等因素，在借貸市場(chǎng)上與借款人的協(xié)商確定貸款價(jià)格的過(guò)程。

貸款是商業(yè)銀行主要的盈利資產(chǎn)，貸款利潤(rùn)的高低與貸款價(jià)格有著直接的關(guān)系。貸款價(jià)格高，利潤(rùn)就高，但貸款的需求將因此減少。相反，貸款價(jià)格低，利潤(rùn)就低，但貸款需求將會(huì)增加。因此，合理確定貸款價(jià)格，既能為銀行取得滿意的利潤(rùn)，又能為客戶所接受，是商業(yè)銀行貸款管理的重要內(nèi)容。1、貸款的定價(jià)原則

（1）利潤(rùn)最大化原則、（2）擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則、（3）保證貸款安全原則、（4）維護(hù)銀行形象原則。2、貸款價(jià)格的構(gòu)成一般來(lái)講，貸款價(jià)格的構(gòu)成包括：貸款利率、貸款承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額和隱含價(jià)格。這里隱含價(jià)格是指貸款定價(jià)中的有些非貨幣性的內(nèi)容。是貸款協(xié)議中的一些附加性條款。附加條款可以是禁止性的，也可以是義務(wù)性的。附加條款不能給銀行帶來(lái)收益，但可以減少對(duì)銀行造成的損失，因此，也可以視為貸款定價(jià)的一部分。

(1)貸款利率包括籌資成本、貸款本身的費(fèi)用、貸款可能違約的補(bǔ)償費(fèi)用、合理的收益目標(biāo)等。

(2)貸款的承諾費(fèi)用率根據(jù)收取方式的不同,承諾費(fèi)有前端與后端的區(qū)分。按全部承諾額的一定比例收取,稱之為前端承諾費(fèi);按承諾期內(nèi)客戶沒有使用的承諾額的一定比例收取的費(fèi)用,稱為后端承諾費(fèi)。銀行之所以收取承諾費(fèi)用,是因?yàn)殂y行一旦對(duì)客戶進(jìn)行貸款承諾,即意味著銀行隨時(shí)要準(zhǔn)備客戶提取貸款,就必須持有的一定量的存款或流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn),于是產(chǎn)生了機(jī)會(huì)成本;或者如果銀行隨時(shí)從金融市場(chǎng)融資,也會(huì)面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)。上述兩方面產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失需要由購(gòu)買貸款承諾的借款人來(lái)承擔(dān)。

(3)貸款補(bǔ)償余額比率即銀行要求借款人將貸款的一定比例回存銀行,或者按貸款承諾額的一定比例存入銀行;或者借款人先在銀行存入一定比例的存款,然后借款。補(bǔ)償余額比率表示為“x+y”。其中“x”表示貸款承諾額的x%為補(bǔ)償余額,“y”則為貸款額度的y%作為補(bǔ)償余額。補(bǔ)償余額的規(guī)定,可以降低銀行的風(fēng)險(xiǎn),變相提高了銀行的貸款利率。

(4)隱含價(jià)格

即限制性條款,是貸款價(jià)格中的非貨幣性的因素。它是在貸款合同中規(guī)定一些限制性條款,通過(guò)這些條款的寬嚴(yán)程度來(lái)影響借款人的成本。限制性條款通常有兩種,一是肯定條款,要求借款人采取一定的行動(dòng),如定期向銀行提供財(cái)務(wù)報(bào)表,維持對(duì)貸款擔(dān)保物的保險(xiǎn),維持特定的流動(dòng)性及股權(quán)水平。二是否定條款,限制借款人未經(jīng)銀行許可不得做出某些行為,如借入新的債務(wù)、購(gòu)買額外的固定資產(chǎn)、參與兼并或者對(duì)股東分配過(guò)多的紅利等。

3、影響貸款定價(jià)的因素(1)籌資成本(2)經(jīng)營(yíng)貸款相關(guān)費(fèi)用(3)基準(zhǔn)利率(4)貸款合理預(yù)期的目標(biāo)收益率(5)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度(6)其他因素

(1)籌資成本籌資成本是貸款價(jià)格的基礎(chǔ)。由于對(duì)資金成本的計(jì)算口徑不同,資金的成本有資金平均成本、資金邊際成本之分。詳見存款定價(jià)的內(nèi)容。(2)經(jīng)營(yíng)貸款相關(guān)費(fèi)用它包括貸款人員的工資費(fèi)、貸款使用的工具和設(shè)備的成本費(fèi)、保管和處理?yè)?dān)保品的費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)等。

(3)基準(zhǔn)利率在貸款實(shí)際操作過(guò)程中,貸款的利率以金融市場(chǎng)上的基準(zhǔn)利率來(lái)確定,這些基準(zhǔn)利率通常包括央行再貸款利率、同業(yè)拆借利率。國(guó)際上主要參照倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)

作為放款的基準(zhǔn)利率。

(4)貸款合理預(yù)期的目標(biāo)收益率商業(yè)銀行發(fā)放貸款是其重要的盈利手段,每一筆貸款都要達(dá)到一定的目標(biāo)收益率。所以,貸款的合適價(jià)格,要有助于銀行目標(biāo)收益率的實(shí)現(xiàn)。這就要求銀行在貸款時(shí)要充分考慮借款人的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利水平及風(fēng)險(xiǎn)狀況,是否能夠滿足銀行貸款所期望的收益水平。(5)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度任何貸款都會(huì)有一定的違約風(fēng)險(xiǎn),貸款的定價(jià)要有助于對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。貸款價(jià)格與貸款風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系,貸款風(fēng)險(xiǎn)越大,貸款的價(jià)格就應(yīng)當(dāng)越高。我們假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為r1,貸款利率為r2,貸款違約概率為d,貸款風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格之間的關(guān)系可以表示為:(1+r2)(1-d)=1+r1,則r2=[(1+r1)/(1-d)]-1

(6)其他因素如銀行與客戶的關(guān)系、信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度、客戶的利益等。4、貸款的定價(jià)方法(1)成本相加定價(jià)法（2）基礎(chǔ)利率定價(jià)法（3）優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法（4）

目標(biāo)收益率定價(jià)法（5）保留補(bǔ)償余額的定價(jià)法（6）貸款利率的其他計(jì)算方法(1)成本相加定價(jià)法銀行根據(jù)貸款成本構(gòu)成以及合理的利潤(rùn)，貸款的價(jià)格是成本與利潤(rùn)的加總。即：貸款利率=資金的邊際成本率+貸款的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+合理的利潤(rùn)率這種定價(jià)方法在于不考慮承諾費(fèi)、服務(wù)費(fèi)和補(bǔ)償余額等因素，貸款價(jià)格主要依據(jù)資金總成本及一定的利潤(rùn)目標(biāo)來(lái)確定。我國(guó)商業(yè)銀行目前使用的主要是這種方法（2）基礎(chǔ)利率定價(jià)法

基礎(chǔ)利率定價(jià)法，又稱交易利率定價(jià)法。這種定價(jià)方法允許借款額超過(guò)某一最低限額（如30萬(wàn)到50萬(wàn)）的借款人，在幾種基礎(chǔ)利率中選擇，以決定該筆貸款的利率和展期期限。最通行的基礎(chǔ)利率是國(guó)庫(kù)券利率、大額定期存單利率或銀行同業(yè)拆借利率等?？蛻艨梢詮你y行認(rèn)可利率表中選擇基礎(chǔ)利率，也可以選擇到期日。（3）優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法

兩種方法是西方商業(yè)銀行普遍使用的貸款定價(jià)法。優(yōu)惠加數(shù)是在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上加上若干百分點(diǎn)而形成的利率，優(yōu)惠乘數(shù)則是在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上乘以一個(gè)系數(shù)而形成的利率。優(yōu)惠加數(shù)與優(yōu)惠乘數(shù)在概念上有些相似，但得出的利率標(biāo)價(jià)不同。優(yōu)惠利率水平優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠乘數(shù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A+1%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B+2%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A×1.1%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B×1.2%6%8%10%7%9%11%8%10%12%6.6%8.8%11%7.2%9.6%12%（4）

目標(biāo)收益率定價(jià)法

這是根據(jù)銀行貸款的目標(biāo)收益率來(lái)確定貸款價(jià)格的方法。在為一筆貸款定價(jià)時(shí)，貸款主管人員必須考慮發(fā)放貸款的預(yù)期收益，給借款人提供資金的成本、管理和收貸費(fèi)用以及借款風(fēng)險(xiǎn)等。稅前產(chǎn)權(quán)資本（目標(biāo)）收益率=（貸款收益－貸款費(fèi)用/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本其中：貸款收益=貸款利息收益+貸款管理手續(xù)費(fèi)

貸款費(fèi)用=借款者使用的非股本資金成本+辦理貸款的服務(wù)和收貸費(fèi)用。案例1

例如：某信貸主管人員對(duì)某一公司客戶以12%的年利率發(fā)放一筆100萬(wàn)元的貸款。借款人使用貸款的資金成本率為10%，貸款管理成本為2000元，已使用的資金凈額占分配貸款資金的8%，假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額（即100萬(wàn)元），運(yùn)用上述的定價(jià)公式可得：（12%×1000000－10%×1000000－2000）/8%×1000000=22.5%

即該筆貸款的稅前預(yù)期收益率為22.5%。將該收益率與銀行的目標(biāo)收益率相比較，若貸款收益率低于預(yù)期收益率，該筆貸款就需要重新定價(jià)。案例2

假定銀行通過(guò)比較負(fù)債成本率和資本金的預(yù)期收益率，確定了12%的股權(quán)收益率目標(biāo)，如果其邊際稅率為33%，那么，該銀行的稅前股權(quán)收益率就可以確定為17.91%。計(jì)算過(guò)程如下：凈收益目標(biāo)值/股權(quán)總額=12%

稅前收益目標(biāo)值×（1－33%）/股權(quán)總額=12%

稅前收益目標(biāo)值/股權(quán)總額=12%÷（1－33%）=17.91%。股權(quán)資本金的成本通常被作為銀行的目標(biāo)利潤(rùn)，它是銀行貸款定價(jià)時(shí)的一個(gè)重要衡量指標(biāo)。（5）保留補(bǔ)償余額的定價(jià)法這種方法是將借款人在銀行保留補(bǔ)償余額看作是其貸款價(jià)格的的一個(gè)組成部分，在考慮借款人在銀行的補(bǔ)償余額的多少后決定貸款利率的一種定價(jià)方法。這種定價(jià)方法下，借款人的補(bǔ)償余額不同，貸款利率也有所不同。案例

假如，銀行正在審查一筆1年期的100萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款申請(qǐng)，并決定承諾這筆貸款，同時(shí)以0.5%的比率收取貸款承諾費(fèi)。據(jù)預(yù)測(cè)，該借款人在1年中貸款的平均使用額度為80萬(wàn)元，年存款服務(wù)費(fèi)為10000元，其債務(wù)的加權(quán)邊際成本為12%，貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用為9000元，銀行稅前目標(biāo)利潤(rùn)率為18%，貸款的資金來(lái)源中，股權(quán)與債務(wù)比為1：9，補(bǔ)償余額的投資收益率為11.5%。我們考慮不同補(bǔ)償余額水平下貸款利率的確定。方案A方案A：假定借款人保留在賬戶上的可用于投資的補(bǔ)償性余額為10萬(wàn)元。在方案A中，銀行要彌補(bǔ)貸款各項(xiàng)成本并獲得預(yù)期收益，除了收取貸款承諾費(fèi)5000元和補(bǔ)償性存款余額的投資收益11500外，還需要收取貸款利息收入112900元。這樣該筆貸款的利率應(yīng)該是14.11%。

計(jì)算程序是：129400－5000－11500=112900

112900／800000=14.11%方案B方案B：假定借款人保留在賬戶上的可用于投資的補(bǔ)償性余額為6萬(wàn)元。在方案B中，補(bǔ)償性存款余額的投資收益為6900元，需要收取的貸款利息為117500元，這樣該筆貸款利率應(yīng)該是14.69%。計(jì)算程序是：129400－5000－6900=117500117500／800000=14.69%案例中定價(jià)分析貸款定價(jià)分析

費(fèi)用存款服務(wù)成本10000元貸款風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用9000元借入資金利息（80萬(wàn)×12%）96000元目標(biāo)利潤(rùn)(18%×10%×80萬(wàn))14400

小計(jì)129400元說(shuō)明在其他條件不變的情況下，補(bǔ)償性存款余額從10萬(wàn)下降到6萬(wàn)，貸款利率相應(yīng)地從14.11%上升到14.69%。（6）貸款利率的其他計(jì)算方法單利計(jì)算法。最普通、最簡(jiǎn)單的計(jì)算利息方法。利息=本金×?xí)r間×利率復(fù)利計(jì)算法。把到期利息加入本金繼續(xù)計(jì)算利息的方法稱為復(fù)利法。公式為：貼現(xiàn)利息計(jì)算法。貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×?xí)r間×貼現(xiàn)率本利分期償還法每期歸還本利=

余額遞減計(jì)算法每期歸還貸款本利=5、貸款成本—收益分析（1）單筆貸款成本—收益分析（2）客戶賬戶成本—利潤(rùn)分析（1）單筆貸款成本—收益分析主要步驟是：首先，在多種利率和費(fèi)用水平下估算貸款所產(chǎn)生的所有收入；其次，估算銀行運(yùn)用的資金凈額，最后，估算貸款的稅前收益率。然后與籌資成本比較，以判斷是否足夠補(bǔ)償成本。案例某客戶從銀行購(gòu)買了400萬(wàn)元的信用承諾額度，并提取了全部貸款，貸款利率為15%，銀行收取1%的前端承諾費(fèi)用，而且客戶保有實(shí)際貸款額度10%的補(bǔ)償余額；如果法定存款準(zhǔn)備金率為10%，那么該行的稅前收益率是多少？銀行收入=貸款利息+承諾費(fèi)=400×15+400×1%=64（萬(wàn)元）補(bǔ)償余額40萬(wàn)元，上繳法定存款準(zhǔn)備金4萬(wàn)元，銀行實(shí)際資金運(yùn)用額為400-40+4=364（萬(wàn)元）銀行稅前收益率為64/364=17.58%案例2某客戶申請(qǐng)500萬(wàn)元的信用額度，實(shí)際使用400萬(wàn)元，利率20%（合同）。顧客對(duì)其未使用部分支付1%承諾費(fèi)。銀行要求客戶必須有相當(dāng)于實(shí)際貸款額的20%和未使用額的5%的存款作為補(bǔ)償余額。中央銀行法定存款準(zhǔn)備金率為10%。試估算優(yōu)惠貸款的稅前收益率？并確定銀行的貸款利率？解：1.估算的貸款收入=貸款收入+承諾費(fèi)收入

=400×20%+100×1%=81萬(wàn)元2.估算銀行必須對(duì)客戶支付的可貸放資金凈額

=可貸資金凈額-補(bǔ)償余額+(補(bǔ)償余額)法定存款準(zhǔn)備金要求

=400-(400×20%+100×5%)+[(400×20%+100×5%)×10%]=323.5萬(wàn)元3.估算的貸款稅前收益率

=81÷323.5≈25%（2）客戶賬戶成本—利潤(rùn)分析充分考慮客戶關(guān)系，根據(jù)某一客戶所有賬戶的成本、收入以及銀行的目標(biāo)利潤(rùn)，確定銀行可以接受的最低貸款價(jià)格。賬戶總收入：貸款利息、承諾費(fèi)、利用客戶存款的投資收入、其他服務(wù)費(fèi)收入。賬戶總成本：服務(wù)費(fèi)與管理費(fèi)支出、資金成本、客戶違約成本等。目標(biāo)利潤(rùn)：銀行資本從每筆貸款中獲得的最低收入。賬戶總收益=賬戶總成本+目標(biāo)利潤(rùn)

若達(dá)不到目標(biāo)收益要求就要重新定價(jià)。第三節(jié)借款人信用調(diào)查分析一、信用分析的信息來(lái)源二、一般分析三、財(cái)務(wù)分析－財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析四、財(cái)務(wù)分析－財(cái)務(wù)比率分析五、非財(cái)務(wù)因素分析一、信用分析的信息來(lái)源1、進(jìn)行直接調(diào)查2、進(jìn)行間接調(diào)查1、進(jìn)行直接調(diào)查一是查閱檔案記錄，了解歷史信用檔案；二是直接會(huì)見借款人，察言觀色、了解有關(guān)情況；三是查看有關(guān)賬簿，各類報(bào)表的審核；四是了解借款者的經(jīng)營(yíng)、競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)、以及誠(chéng)信等。2、進(jìn)行間接調(diào)查側(cè)面了解借款人情況，主要通過(guò)借款人的關(guān)系人了解有關(guān)資料，包括往來(lái)銀行、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、借款人客戶、相關(guān)行業(yè)、證券交易機(jī)機(jī)構(gòu)、政府等。二、一般分析信用一般分析是商業(yè)銀行為保證貸款的安全和盈利，在貸款前對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估。有“5C”分析法，“5W”、“5P”、“CAMEL”等。Character品德Capital資本Conditions經(jīng)營(yíng)環(huán)境Collateral擔(dān)保Capacity能力5C原則三、財(cái)務(wù)分析－財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析1、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析2、利潤(rùn)表項(xiàng)目分析3、現(xiàn)金流量表分析1、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析（1）資產(chǎn)分析（2）負(fù)債分析（3）股東權(quán)益分析（1）資產(chǎn)分析應(yīng)收賬款：分布狀態(tài)、賬齡、應(yīng)收賬款抵押等存貨：規(guī)模、保留時(shí)間、存貨的流動(dòng)性、有無(wú)陳舊變質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)、存貨是否投保固定資產(chǎn)：折舊提取、保險(xiǎn)、變現(xiàn)能力投資：投資證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性（2）負(fù)債分析第一、MM理論和企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)點(diǎn)

第二、資產(chǎn)負(fù)債率和企業(yè)真正的負(fù)債狀況（3）股東權(quán)益分析資本市場(chǎng)利益矛盾的根源

凈資產(chǎn)和不同股東的利益之爭(zhēng)企業(yè)上市和國(guó)有股東增值的過(guò)程2、利潤(rùn)表項(xiàng)目分析衡量持續(xù)盈利能力毛利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率NOPAT(NetOperatingProfitAfterTax)的定義和應(yīng)用預(yù)測(cè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和毛利投資現(xiàn)金流和募集資金投向分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否足以償還債務(wù)，可以通過(guò)兩個(gè)比率來(lái)判斷：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債）業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債+年初短期負(fù)債余額）四、財(cái)務(wù)分析－財(cái)務(wù)比率分析

財(cái)務(wù)比率是利用基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)加工得出反映某方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，是財(cái)務(wù)比率分析的基礎(chǔ)。銀行進(jìn)行信用分析的財(cái)務(wù)比率有四類：

1、反映企業(yè)流動(dòng)性的財(cái)務(wù)比率

2、反映企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)比率

3、反映企業(yè)結(jié)構(gòu)性的財(cái)務(wù)比率

4、反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的財(cái)務(wù)比率關(guān)于財(cái)務(wù)比率分析比率為財(cái)務(wù)分析過(guò)程增添了另一個(gè)維度比率可以幫助商業(yè)銀行家分析財(cái)務(wù)報(bào)表上兩個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目之間的關(guān)系比率為商業(yè)銀行家比較規(guī)模不同、但經(jīng)營(yíng)特征相似的公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)提供了方便銀行界中有一句行話：“商業(yè)銀行家必須善于從比率中發(fā)掘重要的信息”作為分析工具，比率有它的局限性。一個(gè)單獨(dú)的比率數(shù)字只能提供關(guān)于一家企業(yè)的一點(diǎn)點(diǎn)信息各種比率必須被結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析，以補(bǔ)充其他類型的財(cái)務(wù)分析比率應(yīng)該被放到時(shí)間維度中來(lái)進(jìn)行分析，最好是分成幾個(gè)固定的時(shí)段，以便確定趨勢(shì)和連續(xù)性財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和完整性對(duì)比率分析來(lái)說(shuō)非常關(guān)鍵的比率可能只能描繪出一幅關(guān)于財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的不完整圖象比率通常被分為幾個(gè)類型，這些類型劃分體現(xiàn)著一些主要的財(cái)務(wù)分析概念商業(yè)銀行家所要考察的最重要的比率類型包括：

流動(dòng)性比率杠桿比率償債能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力發(fā)展能力1、反映企業(yè)流動(dòng)性的財(cái)務(wù)比率（1）流動(dòng)比率（2）速動(dòng)比率

（3）現(xiàn)金比率（1）流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債一種評(píng)估一家公司及時(shí)償還其到期負(fù)債能力的近似標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，一家公司償還其到期負(fù)債的能力也就越強(qiáng)。標(biāo)準(zhǔn)值：≥200%（公司標(biāo)準(zhǔn)）沒有一條固定不變的規(guī)則來(lái)判斷一家企業(yè)的可以接受的流動(dòng)性水平。2:1的流動(dòng)比率是國(guó)際上公認(rèn)的一家公司經(jīng)營(yíng)良好的標(biāo)志；我國(guó)可接受的較好比率是1:1.5。流動(dòng)比率具有誤導(dǎo)性，因?yàn)槠錈o(wú)法告訴我們企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和債務(wù)的償還期限。（2）速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨(或貨幣資金+短期投資+應(yīng)收帳款凈額)

也叫酸性實(shí)驗(yàn)比率，它是衡量流動(dòng)性的更準(zhǔn)確的標(biāo)準(zhǔn)。它只把那些能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算在內(nèi)一般來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率越高，一家公司償還其到期負(fù)債的能力也就越強(qiáng)。標(biāo)準(zhǔn)值：≥1沒有一條固定不變的規(guī)則來(lái)判斷一家企業(yè)的可以接受的速動(dòng)水平。1:1的速動(dòng)比率是國(guó)際上公認(rèn)的一家公司經(jīng)營(yíng)良好的標(biāo)志；我國(guó)可接受的較好比率是0.9:1。速動(dòng)比率可能具有誤導(dǎo)性，因?yàn)槠錈o(wú)法告訴我們企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和債務(wù)的償還期限等情況。（3）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動(dòng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)值：≥5%

有時(shí)分析者需要從最保守的角度對(duì)企業(yè)的流動(dòng)性或償債能力進(jìn)行分析。如企業(yè)已將存貨和應(yīng)收帳款作為抵押品的情況下，或者分析者懷疑企業(yè)存貨和應(yīng)收帳款存在流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，評(píng)價(jià)短期償債能力的最好指標(biāo)就是現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率表明企業(yè)即時(shí)的流動(dòng)性2、反映企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)比率盈利能力分析，從最廣泛的意義上講，盈利能力比率所評(píng)估的是一家公司實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的能力，對(duì)所有企業(yè)進(jìn)行評(píng)估的最重要尺度都是它的最終財(cái)務(wù)成果，也就是財(cái)務(wù)報(bào)表上所顯示的盈利記錄最常用的盈利能力比率考察的是凈利潤(rùn)與銷售額、資產(chǎn)或凈資產(chǎn)之間的關(guān)系把這些比率會(huì)總在一起，商業(yè)銀行家可以比較清楚地看到一家公司取得增長(zhǎng)、維持償債能力和償還債務(wù)的能力。（1）銷售利潤(rùn)率=（銷售額-稅額-銷售成本）/銷售總額（2）資產(chǎn)收益率=稅后凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)（ROA）（3）普通股收益率=稅后凈利潤(rùn)-優(yōu)先股利息/普通股權(quán)益額（4）股票市盈率=每股市價(jià)/每股盈利3、反映企業(yè)結(jié)構(gòu)性的財(cái)務(wù)比率

（1）負(fù)債比率（2）負(fù)債凈值比率（3）流動(dòng)負(fù)債比率（4）流動(dòng)資產(chǎn)率（5）股東權(quán)益比率（6）償還能力比率（1）負(fù)債比率負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)負(fù)債程度，企業(yè)一定時(shí)期負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，說(shuō)明企業(yè)的總資產(chǎn)有多少是通過(guò)負(fù)債形成的該指標(biāo)是國(guó)際上公認(rèn)的反映企業(yè)償債能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，企業(yè)的債權(quán)人和投資人都十分關(guān)心這個(gè)指標(biāo)。

該指標(biāo)比較保守的估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是不高于50%；國(guó)際上一般公認(rèn)較好的水平是40%；我國(guó)不同行業(yè)的水平不盡相同，交通、運(yùn)輸、電力等基礎(chǔ)行業(yè)平均為50%左右，加工業(yè)為65%左右，商貿(mào)業(yè)為80%左右；從我國(guó)國(guó)有企業(yè)的情況看，1996年平均為68.5%，1997年平均為67.3%，1998年平均為65.5%。商業(yè)銀行不能簡(jiǎn)單的以指標(biāo)的高低來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的負(fù)債水平和償債能力。對(duì)這個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、投資回報(bào)率、所處的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等諸多因素進(jìn)行。（2）負(fù)債凈值比率負(fù)債凈值比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)凈額反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力該指標(biāo)越低，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保證程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但同時(shí)也說(shuō)明企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿的效應(yīng)。一般說(shuō)來(lái)，小于3:1的比率是比較理想（3）流動(dòng)負(fù)債比率流動(dòng)負(fù)債比率=流動(dòng)負(fù)債/全部負(fù)債反映企業(yè)長(zhǎng)期及短期負(fù)債的負(fù)擔(dān)（4）流動(dòng)資產(chǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)率=流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)率=流動(dòng)資產(chǎn)/總負(fù)債反映企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力（5）股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益（6）償還能力比率償還能力比率=EBIT/（利息+債務(wù)本金+優(yōu)先股股息+租賃費(fèi)用）4、反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的財(cái)務(wù)比率營(yíng)運(yùn)能力分析：營(yíng)運(yùn)能力所衡量的是一家企業(yè)的管理層有效利用其資產(chǎn)的能力。有四種業(yè)務(wù)量比率（或資產(chǎn)利用率）得到了廣泛的應(yīng)用：分別把銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表四個(gè)不同的項(xiàng)目進(jìn)行比較，以確定其周轉(zhuǎn)率。其衡量的是一家公司收取應(yīng)收款、出售存貨以及支付應(yīng)付帳款所分別花費(fèi)的時(shí)間。（1）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/資產(chǎn)總額（2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值（3）存貨周轉(zhuǎn)率=銷售凈成本/平均存貨平均存貨=（年初存貨+年末存貨）/2（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款賬齡=360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率五、非財(cái)務(wù)因素分析非財(cái)務(wù)因素分析是對(duì)借款人信用水平有重要影響，但又無(wú)法用數(shù)據(jù)和比率來(lái)計(jì)量的因素的分析。主要涉及以下因素：1、影響借款對(duì)象持續(xù)發(fā)展的因素分析2、行業(yè)分析3、借款人經(jīng)營(yíng)管理分析4、企業(yè)產(chǎn)品分析5、自然社會(huì)因素分析

第四節(jié)幾種貸款業(yè)務(wù)的要點(diǎn)

一、信用貸款 二、擔(dān)保貸款三、票據(jù)貼現(xiàn)四、消費(fèi)者貸款

五、外匯貸款（見國(guó)際業(yè)務(wù)）一、信用貸款

（一）信用貸款的特點(diǎn)（二）信用貸款的操作程序及要點(diǎn)(一)信用貸款的特點(diǎn)信用貸款是指在銀行完全憑借款人的良好信用而無(wú)需提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款。信用貸款有如下特點(diǎn)：1、以借款人信用和未來(lái)現(xiàn)金流量作為還款保證。2、風(fēng)險(xiǎn)大、利率高。3、手續(xù)簡(jiǎn)單。無(wú)須擔(dān)保品的估價(jià)、選擇、管理以及對(duì)保證人資格及信用審查等手續(xù)。（二）信用貸款的操作程序及要點(diǎn)1、對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估、正確選擇貸款對(duì)象2、合理確定貸款額度和期限（企業(yè)合理資金需求、未來(lái)還款來(lái)源的現(xiàn)金流量、銀行可供資金量）3、貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用4、貸款到期收回。貸款到期，銀行應(yīng)提前向借款人發(fā)出收貸通知。若需展期，短期提前10天，中長(zhǎng)期應(yīng)提前180天向銀行申請(qǐng)。二、擔(dān)保貸款（一）擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類（二）擔(dān)保貸款的操作程序（一）擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類通常在以下情況下，銀行應(yīng)要求貸款人提供貸款擔(dān)保：（1）借款人負(fù)債率較高，財(cái)力脆弱；（2）沒有滿意、穩(wěn)定的收益記錄；（3）股票銷售未能完成發(fā)行計(jì)劃；（4）新客戶；（5）經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化；（6）貸款期限長(zhǎng)等。

擔(dān)保方式擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人很局規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款擔(dān)保而發(fā)放的貸款，根據(jù)《擔(dān)保法》中規(guī)定擔(dān)保的主要方式有保證、質(zhì)押和抵押三種。相應(yīng)地貸款也就包括：保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款三種。（1）保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。根據(jù)擔(dān)保法中的保證方式發(fā)放的貸款稱為保證貸款。擔(dān)保法中規(guī)定的保證方式一般保證和連帶責(zé)任保證。當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)連帶責(zé)任的，為一般保證。若約定保證人與債務(wù)人承擔(dān)連帶責(zé)任的，為連帶責(zé)任保證。銀行發(fā)放保證貸款，貸款保證人就應(yīng)當(dāng)按法律規(guī)定承擔(dān)貸款債務(wù)的一般保證或連帶責(zé)任保證責(zé)任，當(dāng)債務(wù)人不能履行還款責(zé)任時(shí)，由保證人負(fù)責(zé)償還。（2）取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款質(zhì)押權(quán)是一種特別授予的所有權(quán)。在質(zhì)押方式下，受質(zhì)押人在債務(wù)全部清償以前擁有債務(wù)人用作抵押財(cái)產(chǎn)的權(quán)力，而且在某些情況下，受質(zhì)押人還有出售該財(cái)產(chǎn)的權(quán)力。以擔(dān)保法中規(guī)定的質(zhì)押方式發(fā)放的貸款稱為質(zhì)押貸款。質(zhì)押與抵押不同點(diǎn)在于：在不良質(zhì)押貸款時(shí)，借款人應(yīng)將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)作法定移交，但可以不作實(shí)際的實(shí)物交付，只交付儲(chǔ)存貨物的倉(cāng)庫(kù)鑰匙或貨物的可轉(zhuǎn)讓儲(chǔ)單即可?？勺鳛橘|(zhì)物的有以下四類：①匯票、本票、支票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單；②依法可轉(zhuǎn)讓的股份、股票；③依法可轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專利權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；④依法可質(zhì)押的其他權(quán)利。（3）抵押與抵押貸款抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三者不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。銀行以抵押方式發(fā)放的貸款就是抵押貸款?？勺鳛榈盅何锏呢?cái)產(chǎn)有六類：①房屋和其他地上定著物；②所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；③有權(quán)處分的國(guó)有的土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物；④有權(quán)處分的國(guó)有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；⑤依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地使用權(quán)；⑥依法可以抵押的其他財(cái)產(chǎn)。債權(quán)人可以折價(jià)或拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。（二）保證貸款的操作要點(diǎn)在保證貸款中應(yīng)重點(diǎn)把握以下環(huán)節(jié)：（1）借款人找保（2）銀行核保（3）銀行審批（4）貸款的發(fā)放與收回（1）借款人找保借款人向銀行提出貸款申請(qǐng)，銀行審查同意貸款并要求借款人提供貸款擔(dān)保時(shí)，借款人應(yīng)根據(jù)貸款的金額、期限，尋求貸款保證人。貸款保證人應(yīng)具有法人地位并有經(jīng)濟(jì)承擔(dān)能力的經(jīng)濟(jì)實(shí)體、其他組織和公民。國(guó)家機(jī)關(guān)，以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門等均不得作為保證人。保證承擔(dān)了貸款的保證責(zé)任后，應(yīng)開具《貸款保證意向書》，交借款人轉(zhuǎn)送銀行。（2）銀行核保銀行接到保證人的貸款保證意向書后，須對(duì)保證人的資格和經(jīng)濟(jì)承擔(dān)能力進(jìn)行審核。審核的主要內(nèi)容包括：①營(yíng)業(yè)執(zhí)照及地位的合法性；②印簽是否與預(yù)留銀行印簽相符；③審查財(cái)務(wù)報(bào)表與有關(guān)文件與保證意向書的真實(shí)性；④審查保證人的承保能力，避免空頭擔(dān)保；⑤審查是否存在多頭擔(dān)保；⑥審查保證人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)濟(jì)效益和信用履歷情況。（3）銀行審批通過(guò)上述審核后，計(jì)算保證人能夠提供的有效擔(dān)保金額，再根據(jù)審核結(jié)果，按程序?qū)徟J款。如果保證人不在本行開戶，應(yīng)與保證人開戶行聯(lián)系，了解保證人的資信，請(qǐng)求協(xié)查保證人的承保資格和能力。然后，銀行與借款人、保證人三方簽訂合法完整的借款合同、保證合同，以明確各方責(zé)任。（4）貸款的發(fā)放與收回簽訂有關(guān)合同后，及時(shí)按合同規(guī)定將貸款撥付借款人使用。到期后，借款人按時(shí)償還貸款本息，借款合同與保證合同失效，如借款人無(wú)力償還，銀行通知保證人主動(dòng)承擔(dān)保證責(zé)任，銀行有權(quán)從保證人賬戶上扣收所擔(dān)保的貸款本息?？凼胀戤?，保證合同失效。（三）抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)抵押貸款與質(zhì)押貸款相似，因此，在此兩種貸款一并介紹：1、抵押貸款的分類2、抵押物的選擇和估價(jià)3、確定抵押率4、抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定和登記5、抵押物的占管、處分1、抵押貸款的分類（1）存貨抵押（2）證券抵押（3）設(shè)備抵押（4）不動(dòng)產(chǎn)抵押（5）客賬抵押（6）人壽保險(xiǎn)單抵押（1）存貨抵押又稱商品抵押，是借款人以自己的存貨作抵押向銀行申請(qǐng)的貸款。可作為抵押的存貨包括：商品、原材料、在制品和制成品。當(dāng)企業(yè)存貨過(guò)多，短期內(nèi)無(wú)法銷售和消耗，致使資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，可以提供存貨抵押向銀行申請(qǐng)貸款。（2）證券抵押

以借款人持有的各種有價(jià)證券如股票、債券、匯票、本票、支票、存單等作為質(zhì)押向銀行申請(qǐng)貸款。以有價(jià)證券作為抵押，有的風(fēng)險(xiǎn)較小，如存單、國(guó)庫(kù)券等；有的風(fēng)險(xiǎn)較大，如股票，因此，銀行接受有價(jià)證券作為抵押時(shí)，應(yīng)注意其安全性。（3）設(shè)備抵押企業(yè)以機(jī)器設(shè)備、車輛、船舶等作為抵押物向銀行申請(qǐng)的貸款。設(shè)備抵押與存貨抵押統(tǒng)稱為動(dòng)產(chǎn)抵押。動(dòng)產(chǎn)抵押標(biāo)的物，根據(jù)法律規(guī)定，可以轉(zhuǎn)移占有，也可以不轉(zhuǎn)移占有。前者對(duì)銀行貸款安全有利，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不利。（4）不動(dòng)產(chǎn)抵押借款人以土地、房屋等不能移動(dòng)或移動(dòng)后引起質(zhì)變、形狀改變的財(cái)產(chǎn)作為抵押物向銀行申請(qǐng)的貸款。不動(dòng)產(chǎn)作為抵押，銀行應(yīng)依法履行過(guò)戶手續(xù)，獲得所有權(quán)，同時(shí)還應(yīng)注意不動(dòng)產(chǎn)的使用價(jià)值、易于轉(zhuǎn)手和抵押權(quán)等問(wèn)題。（5）客賬抵押以客戶的應(yīng)收賬款作為抵押向銀行申請(qǐng)的貸款。應(yīng)注意應(yīng)收賬款的質(zhì)量，應(yīng)收賬款應(yīng)該是真實(shí)的，不能以銷價(jià)商品、殘次商品所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款辦理抵押。（6）人壽保險(xiǎn)單抵押必須取得客戶的人壽保險(xiǎn)大單，并獲得法定的融通轉(zhuǎn)讓條件。對(duì)保單要認(rèn)真審查，選擇信譽(yù)良好的保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)單作為抵押。2、抵押物的選擇和估價(jià)

（1）抵押物的選擇（2）抵押物的估價(jià)（1）抵押物的選擇借款人應(yīng)向銀行提供擬作為抵押物的財(cái)產(chǎn)清單，銀行從中選擇，選擇抵押物時(shí)必須堅(jiān)持以下四原則：合法性原則、易售性原則、穩(wěn)定性原則、易測(cè)性原則。要對(duì)抵押物進(jìn)行法律審查和技術(shù)鑒定。審查抵押物的權(quán)利是否真實(shí)充分；是否需要而且經(jīng)過(guò)了批準(zhǔn)；是否屬于自由財(cái)產(chǎn)；有無(wú)重復(fù)抵押；審查真實(shí)與完好性；有無(wú)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)期要長(zhǎng)于抵押期限1—2個(gè)月，有足夠時(shí)間處理抵押物。（2）抵押物的估價(jià)科學(xué)合理的估價(jià)，是抵押物管理過(guò)程中十分重要的環(huán)節(jié)。估價(jià)過(guò)高，拍賣資金不足以抵償貸款資金，銀行會(huì)遭受損失；估價(jià)過(guò)低，會(huì)損害借款人利益。因此，必須堅(jiān)持科學(xué)、公正和有利于防范風(fēng)險(xiǎn)的估價(jià)原則。不同的抵押物估價(jià)方法不同。有價(jià)證券估價(jià)主要應(yīng)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)利率的走勢(shì)，證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況以及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和形勢(shì)的變化。不動(dòng)產(chǎn)要注意地理位置和據(jù)以取得的經(jīng)濟(jì)效益大小，還要考慮配套環(huán)境，交通、通訊便利程度以及不動(dòng)產(chǎn)新舊程度、造價(jià)、維護(hù)費(fèi)用等因素。對(duì)機(jī)器設(shè)備的估價(jià)要考慮有形損耗和無(wú)形損耗，利用一定的方法測(cè)算未來(lái)會(huì)計(jì)凈值。3、確定抵押率抵押率又稱“墊頭”，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價(jià)值之比。合理確定抵押率，是抵押貸款管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。通常，銀行在確定抵押率時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（1）貸款風(fēng)險(xiǎn)。貸款人對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)與抵押率成反向變化。