金融法-第四章 商業(yè)銀行法律制度

第四章商業(yè)銀行法律制度復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院白江副教授商業(yè)銀行的概念商業(yè)銀行，區(qū)分于中央銀行和投資銀行，是一個以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機構(gòu)。最初使用“商業(yè)銀行”這個概念，是因為這類銀行在發(fā)展初期，只承做“商業(yè)”短期放貸業(yè)務(wù)。放款期限一般不超過一年，放款對象一般為商人和進出口貿(mào)易商。人們將這種主要吸收短期存款，發(fā)放短期商業(yè)貸款為基本業(yè)務(wù)的銀行，稱為商業(yè)銀行。我國的商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。2023/2/5白江2商業(yè)銀行的法律特征商業(yè)銀行不是中央銀行，沒有進行金融行政管理的權(quán)利和職責(zé)。商業(yè)銀行不是政策性銀行，不承擔(dān)國家政策性金融業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行是有限責(zé)任公司或股份有限公司，受《公司法》約束，以其全部法人財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。商業(yè)銀行與客戶之間是平等的民事法律關(guān)系。2023/2/5白江3商業(yè)銀行的職能信用中介支付中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)調(diào)節(jié)經(jīng)濟2023/2/5白江4商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)發(fā)行信用債券同業(yè)拆借資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)放貸款證券投資辦理票據(jù)貼現(xiàn)2023/2/5白江5商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)支付結(jié)算業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)代理類業(yè)務(wù)擔(dān)保類業(yè)務(wù)承諾類業(yè)務(wù)交易類業(yè)務(wù)托管類業(yè)務(wù)咨詢顧問類業(yè)務(wù)其他2023/2/5白江6中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)在我國商業(yè)銀行中還具有很大的發(fā)展空間。從中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的占比看，2011年，建設(shè)銀行和工商銀行的占比最高，分別為21.91%和21.37%，農(nóng)業(yè)銀行占比為18.2%；民生和招商銀行占比靠前，分別為18.33%和16.25%，華夏銀行占比僅為8.87%，但所有商業(yè)銀行相比上年的占比均有所增長。從國外經(jīng)驗來看，國際先進銀行在中間業(yè)務(wù)收入占比營業(yè)收入40%的基礎(chǔ)上，中間業(yè)務(wù)仍以年均17.4%的速度增長，遠高于其他資本年均7.8%的增速。另一方面，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入對銀行利潤增長影響不顯著，這與中間業(yè)務(wù)是與傳統(tǒng)資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)并重的第三大支柱業(yè)務(wù)相矛盾，也間接說明雖然我國商業(yè)銀行雖然重視中間業(yè)務(wù)發(fā)展，其發(fā)展速度也得到提高，但是發(fā)展程度還不夠，還有待研究和改進。2023/2/5白江7花旗集團花旗集團（Citigroup）是當(dāng)今世界資產(chǎn)規(guī)模最大、利潤最多、全球連鎖性最高、業(yè)務(wù)門類最齊全的金融服務(wù)集團?；ㄆ煦y行總部位于美國紐約派克大道399號的花旗銀行，是華爾街街最古老的商業(yè)銀行之一。1812年7月16日，華盛頓政府的第一任財政總監(jiān)（CommissioneroftheU.S.Treasury）塞繆爾.奧斯古德（SamuelOsgood）上校與紐約的一些商人合伙創(chuàng)辦了紐約城市銀行（CitybankofNewYork）——今日花旗集團的前身。1865年7月17日，按照美國國民銀行法，紐約城市銀行取得了國民銀行的營業(yè)執(zhí)照，更名為紐約國民城市銀行（NationalCityBankofNewYork）。1929年和1930年，花旗銀行先后收購了農(nóng)民信貸與信托公司和紐約美國國民協(xié)會銀行。1955年3月，花旗銀行兼并了紐約第一國民銀行。20世紀80年花旗公司先后兼并了Diner’sClub、加州忠誠儲蓄銀行（FidelitySavings）、芝加哥第一聯(lián)邦銀行（FirstfederalofChicago）、邁阿密比斯肯聯(lián)邦銀行（BiscayneFederal）、華盛頓特區(qū)的國民永久儲蓄銀行（NationalPermanentSavings）。1998年4月6日，花旗公司宣布和旅行者集團合并。合并后花旗集團的總資產(chǎn)達到7000億美元，凈收入為500億美元，營業(yè)收入為750億美元，成為世界上規(guī)模最大的全能金融集團公司之一2023/2/5白江8花旗集團歷經(jīng)近兩個世紀的潛心開拓，花旗集團已經(jīng)成為全球最大的金融服務(wù)機構(gòu)，資產(chǎn)達1兆美元，于全球雇有二十七萬名雇員，為逾一百多個國家約二億消費者、企業(yè)、政府及機構(gòu)提供品種繁多的金融產(chǎn)品及服務(wù)，包括消費者銀行和信貸、企業(yè)和投資銀行、保險、證券經(jīng)紀及資產(chǎn)管理服務(wù)。以紅色雨傘為標(biāo)志的花旗集團旗下的主要品牌包括：花旗銀行、旅行家集團、所羅門美邦、CitiFinancial及Primerica金融服務(wù)公司。2023/2/5白江9花旗銀行的管理架構(gòu)花旗銀行的管理層除董事會外,還有不同層次的管理委員會,既有規(guī)模龐大的“集團管理委員會”,也有專門針對公司管理的、保證公司有效而符合規(guī)則地運行的“集團高級管理委員會”,還有專門推動業(yè)務(wù)發(fā)展和市場開拓的“集團業(yè)務(wù)管理委員會”,還有許多專業(yè)委員會?；ㄆ煦y行的管理結(jié)構(gòu)與其他大銀行和上市公司沒有本質(zhì)區(qū)別,都有一個高層董事會,但它也有許多獨特的地方根據(jù)需要,可以同時設(shè)立兩個平行的主席；在董事會中,外部董事的人數(shù)特別多；集團的總裁可以長期空缺；在部門內(nèi)部和各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域,有不少于兩個平行的第一負責(zé)人；管理委員會的種類特別多；集團的一二把手可以不是行政管理委員會的成員,但必須是業(yè)務(wù)管理委員會的成員,突出“業(yè)務(wù)第一”的特征。2023/2/5白江10花旗銀行的公司治理結(jié)構(gòu)公司治理的任務(wù)花旗銀行強烈希望能夠達到最高標(biāo)準的道德和行為規(guī)范是說道做到,準確、透明地報告事實結(jié)果,使得指引銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的各種行為完全符合法律、規(guī)章和監(jiān)管規(guī)則的要求。董事會董事會最基本的職責(zé)是從符合股東的利益出發(fā),對公司的各種事務(wù)提供一種有效的管理,以便平衡世界各地的各種不同團體的利益,包括它的客戶、員工、供應(yīng)商和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)。人們期望董事會所采取的一切行動,董事們所作的一切商業(yè)判斷,都是符合公司的最佳利益的,在履行這種職責(zé)的過程中,董事們可以依賴誠實、勤勉、正直的公司高級管理人員和其外部顧問與審計師。董事會成員的數(shù)量與選擇根據(jù)公司章程,董事會有權(quán)根據(jù)需要確定董事的數(shù)量，這個數(shù)應(yīng)該在13-19人的范圍內(nèi),通常會保留一定的余地,以便在有杰出的董事候選人出現(xiàn)時能夠即時增加,或者是董事會換屆選舉以及有必要改動時可以調(diào)整。董事會還可以任命名譽董事,名譽董事被邀請參加董事會,但對董事會所討論的議題沒有表決權(quán)。董事會候選人由董事會提名與治理委員會來篩選,并推薦給董事會,求得其批準。董事必須在周年股東大會上獲得選舉通過,董事的任期為一年,到下一周年股東大會召開之日時屆滿。在兩次周年股東大會之間,董事會可以通過多數(shù)選舉通過的方式來選舉增加新的董事。2023/2/5白江11花旗銀行的公司治理結(jié)構(gòu)董事的獨立性在董事會中,至少三分之二的成員應(yīng)該是獨立董事。銀行的董事會已經(jīng)采納了明確的標(biāo)準來幫助董事們做出關(guān)于董事獨立性的決定。這些明確的標(biāo)準要符合和遵守紐約證券交易所發(fā)布的公司治理結(jié)構(gòu)準則,以及所有現(xiàn)時要求遵守的法律、規(guī)章和監(jiān)管制度,并且標(biāo)準要時時更新,以滿足這些法律和規(guī)則最新變化的要求。外部董事應(yīng)該以符合服務(wù)于花旗集團藍事會及其委員會為目的的獨立性條件,并且與花旗集團不存在物質(zhì)利益上的關(guān)系。如果一位董事滿足本公司所列出的明確標(biāo)準,同時如果存在某種公司沒有明確提到的關(guān)系或者某種交易類型,那么必須把這些全部相關(guān)的事實和情況記錄在案,由董事會決定這種另類關(guān)系和交易的存在不構(gòu)成物質(zhì)利益關(guān)系,并不會削弱董事做出獨立的判斷,符合獨立性的原則。2023/2/5白江12花旗銀行的公司治理結(jié)構(gòu)董事候選人必須符合的條件董事會最重要的職責(zé)之一是辨認、評估和選擇茸事會成員的候選人。董事會下屬的提名與公司治理委員會負責(zé)對潛在的董事候選人進行資歷鑒別、評估、篩選,并對整個董事會提出推薦意見。董事提名委員會在考核潛在的董事候選人時應(yīng)該考慮的因素包括候選人是否符合公司年報中所陳述的價值聲明,其過往的行為是否符合最高道德規(guī)范和標(biāo)準候選人是否擁有董事會所要討論的業(yè)務(wù)、公司治理、非營利領(lǐng)域的職業(yè)經(jīng)臉,對于花旗集團遇到的復(fù)雜問題以及董事會所要討論的議題和決定,能否做出顯著的立即的貢獻候選人是否已經(jīng)擁有一種成功的職業(yè)生涯來證實他確實具有董事會所要求的那種重要的和敏感的判斷候選人是否能夠貢獻出足夠多的精力和時間去履行他作為董事的職貴服務(wù)于其他董事會的限制花旗銀行的董事同時擔(dān)任其他上市公司藍事的數(shù)應(yīng)該由提名與公司治理委員會來進行一對一的討論和決定,以確保每一個董事都能有足夠的時間服務(wù)于花旗銀行。花旗銀行董事會審計與風(fēng)險控制委員會的成員最多不能擔(dān)任超過個上市公司的審計委員會成員,這還包括花旗集團本身的審計與風(fēng)險控制委員會在內(nèi)。2023/2/5白江13花旗銀行的公司治理結(jié)構(gòu)連鎖董事關(guān)系花旗集團的內(nèi)部董事或高級管理成員不得擔(dān)任花旗集團的外部董事。股所有權(quán)關(guān)系承諾董事會和高級管理委員會的成員都必須接受股票所有權(quán)關(guān)系承諾,它要求董事會成員和高級管理委員會成員自擔(dān)任這個職務(wù)開始,一直到他們在任期間,都必須將其擔(dān)任該職務(wù)當(dāng)天所持有的花旗集團普通股的至少持有在手中,此外,在任職期內(nèi),通過各種花旗集團股權(quán)獎勵計劃所得到的股票凈額的也必須保留在手中。一旦達到這種最低要求,就必須按照這一承諾規(guī)定的條款來行事。從董事會退休的期限限制董事可以服務(wù)到他滿72周歲之前一年的花旗集團的股東大會,在達到72歲之后不可以再次當(dāng)選,除非董事會有合情合理的理由要求其繼續(xù)留任。2023/2/5白江14花旗銀行的公司治理結(jié)構(gòu)對董事會業(yè)績的評估提名與公司治理委員會應(yīng)該對董事會的業(yè)績進行年度評估,評估的依據(jù)由提名與公司治理委員會推薦、由董事會所批準的評估指引。這種評估應(yīng)該包括對董事會能力進行整體上的估價,同時也包括按照紐約證券交易所公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)則和其他相關(guān)法律、規(guī)則和監(jiān)管制度對董事獨立性的有關(guān)規(guī)定來評估每個外部藍事的獨立性的情況以及其他素質(zhì)。對于董事職責(zé)和義務(wù)方面的任何變化的考慮,可能會發(fā)生在一個董事初次當(dāng)選為花旗銀行的董事身上。類似其他的因素由提名與公司治理委員會來決定是否用來進行評判,每個委員會都應(yīng)根據(jù)其職貴和義務(wù)每年對自己的業(yè)績進行一次自我評估,對董事會評估的結(jié)果和各委員會的評估報告都應(yīng)該在匯總和提要以后呈報給董事會。董事的薪酬董事的薪酬形式和數(shù)額由董事會來決定,而這種決定是建立在提名與公司治理委員會的建議基礎(chǔ)之上的。提名與公司治理委員會應(yīng)該就董事的薪酬問題每年進行一次評估和報告。那些本身就是銀行雇員的董事不應(yīng)該以他們擔(dān)任銀行董事一職而收取任何報酬。非銀行雇員的董事在事先獲得提名與公司治理委員會的同憊之前,不得進人銀行的任何咨詢領(lǐng)域。服務(wù)于審計與風(fēng)險控制委員會的董事不得因為為銀行提供了會計服務(wù)、咨詢服務(wù)、法律服務(wù)、投資銀行服務(wù)或者其他金融與財務(wù)咨詢而直接或間接地收取報酬。2023/2/5白江15花旗銀行的公司治理結(jié)構(gòu)參加會議的規(guī)定原則上,公司要求董事們都參加公司的年度股東會議、各次董事會議和他們所服務(wù)的各種委員會和分委員會所召開的會議。在確定的年度里,主席應(yīng)該建立一種確定的會議議程,給出每次會議上要討論的議題以及明確的日程安排,同時提出每次董事會會議的日程和議題。每個董事會成員都可以自由地建議添加會議要討論的議題,或者在某次會議的議題中所沒有包括的內(nèi)容。非管理董事在每次董事會上都應(yīng)該在公司高管人員開會時出席和碰面,提名和公司治理委員會的主席應(yīng)該主持董事會議中的高管人員會議。對主席、CEO和COO的業(yè)績考核董事會的人事與薪酬委員會應(yīng)該每年安排一次會議,專題討論銀行主席、CEO和COO的工作業(yè)績,這是銀行章程規(guī)定的業(yè)務(wù)。董事會對人事與薪酬委員會提供的報告要進行專題評估,以此來確保銀行主席、CEO和COO能夠為了銀行的長期和短期發(fā)展,提供一種最佳的領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系。2023/2/5白江16花旗銀行的公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部交易規(guī)定花旗集團通常不從雇員手里購買本公司股票,除了滿足員工股票期權(quán)計劃和其他股權(quán)薪酬計劃管理和銜接上的需要之外。銀行的董事和高級管理人員在規(guī)定的鎖定期內(nèi)不得交易本公司的普通股票,這會形響到銀行的退休金計劃,銀行員工的絕大多數(shù)都被限制交易本行的普通股票或是將資金轉(zhuǎn)進或者轉(zhuǎn)出銀行的普通股票基金。這些都需要遵守任何法律的和監(jiān)管規(guī)則限制的需要,并要求滿足《公司個人交易政策》條款的要求。對董事提供貸款的限制花旗銀行不得對董事或者董事的緊密家庭成員提供任何個人貸款,例外是信用卡、支付卡和透支支票賬戶的使用。但對其提供這種服務(wù)時,要按照銀行或者以銀行的某一子公司的普通業(yè)務(wù)條件來進行,它的類型是對社會公眾都可以提供的,并且按市場條件來提供的或者其條件并不比對社會公眾提供這種服務(wù)的條件更優(yōu)惠。2023/2/5白江17商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法是調(diào)整商業(yè)銀行的組織機構(gòu)與業(yè)務(wù)經(jīng)營的法律規(guī)范的總稱。狹義：《商業(yè)銀行法》廣義：包括一切關(guān)于商業(yè)銀行的組織及業(yè)務(wù)經(jīng)營的法律、法規(guī)、行政規(guī)章2023/2/5白江18適用對象股份制商業(yè)銀行外資商業(yè)銀行、中外合資商業(yè)銀行、外國商業(yè)銀行分行城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社，辦理存款、貸款和結(jié)算等業(yè)務(wù)郵政儲蓄銀行2023/2/5白江19組織結(jié)構(gòu)產(chǎn)權(quán)形式獨資銀行合伙銀行股份制銀行外部組織形式單一銀行制總分行制集團銀行制連鎖銀行制內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)股東大會董事會監(jiān)事會高級管理層2023/2/5白江20分支機構(gòu)分支機構(gòu)的設(shè)立必須經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會審批分支機構(gòu)領(lǐng)有《金融許可證》、《營業(yè)執(zhí)照》（不是《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》），但不是獨立的法人，不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由總行承擔(dān)。商業(yè)銀行分支機構(gòu)雖然不是法人，但它們具有訴訟主體的資格，能夠單獨進行訴訟活動。2023/2/5白江21商業(yè)銀行的設(shè)立設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會審查批準設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程；

（二）有符合本法規(guī)定的注冊資本最低限額；

（三）有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗的董事、高級管理人員；

（四）有健全的組織機構(gòu)和管理制度；

（五）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

設(shè)立商業(yè)銀行，還應(yīng)當(dāng)符合其他審慎性條件。設(shè)立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。

2023/2/5白江22商業(yè)銀行的接管商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人的利益時，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以對該銀行實行接管。

接管的目的是對被接管的商業(yè)銀行采取必要措施，以保護存款人的利益，恢復(fù)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營能力。被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化。自接管開始之日起，由接管組織行使商業(yè)銀行的經(jīng)營管理權(quán)力。接管期限屆滿，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)可以決定延期，但接管期限最長不得超過二年。2023/2/5白江23商業(yè)銀行的終止解散：商業(yè)銀行需要解散的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)提出申請。經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準后解散。商業(yè)銀行解散的，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組，進行清算，按照清償計劃及時償還存款本金和利息等債務(wù)。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)督清算過程。撤銷：業(yè)銀行因吊銷經(jīng)營許可證被撤銷的，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會應(yīng)當(dāng)依法及時組織成立清算組，進行清算，按照清償計劃及時償還存款本金和利息等債務(wù)。破產(chǎn)：商業(yè)銀行不能支付到期債務(wù)，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會同意，由人民法院依法宣告其破產(chǎn)。商業(yè)銀行被宣告破產(chǎn)的，由人民法院組織國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等有關(guān)部門和有關(guān)人員成立清算組，進行清算。2023/2/5白江24海南發(fā)展銀行破產(chǎn)海南發(fā)展銀行，簡稱海發(fā)行，是總部設(shè)在中華人民共和國海南省海口市的一家股份銀行，該銀行已于1998年6月21日被中國人民銀行宣布關(guān)閉。

海南發(fā)展銀行于1995年8月18日開業(yè)，注冊資本16.77億元人民幣（其中外幣折合人民幣3000萬元）。銀行由海南省政府控股，一共有包括中國北方工業(yè)總公司、中國遠洋運輸集團公司、北京首都國際機場等在內(nèi)的43個股東。銀行以兼并了5家信托投資公司，并向中國大陸募集股本的方式設(shè)立的。海南發(fā)展銀行并非只在海南省內(nèi)經(jīng)營，銀行曾于1996年在廣州和1998年5月在深圳設(shè)立過兩家分行。1997年之前，即海發(fā)行兼并托管信用合作社事件之前，海南省被設(shè)立為經(jīng)濟特區(qū)，經(jīng)濟開始快速發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)也大規(guī)模擴張，同時伴生了許多金融機構(gòu)。但是并沒有得到政府的有效監(jiān)控，房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了泡沫，并在1990年代中后期，泡沫開始崩潰。海南省的銀行類金融機構(gòu)數(shù)目很大，在這種激烈的市場競爭情況下，各個信用社都采取了高利息的方式來吸引存款。后來隨著房地產(chǎn)泡沫的破滅，許多信用社都出現(xiàn)了大量的不良資產(chǎn)，而對儲戶承諾的高利息也加劇了這些信用社經(jīng)營困境。2023/2/5白江25海南發(fā)展銀行破產(chǎn)1997年12月16日，中國人民銀行宣布，關(guān)閉海南省5家已經(jīng)實質(zhì)破產(chǎn)的信用社，其債權(quán)債務(wù)關(guān)系由海發(fā)行托管，其余29家海南省境內(nèi)的信用社，有28家被并入海發(fā)行。這28家信用社及關(guān)閉的5家信用社，最終使得海發(fā)行走向了末路。

海南發(fā)展銀行起初經(jīng)營情況不錯。據(jù)1997年的《海南年鑒》記載，海發(fā)行收息率為90％，沒有呆滯貸款，與中華人民共和國境外36家銀行及共403家分支行建立了代理關(guān)系，外匯資產(chǎn)規(guī)模達1.7億美元。雖然兼并了28家信用社、托管了5家信用社的債權(quán)債務(wù)，使得海發(fā)行賬面上實力增強——海發(fā)行的股本金增長為106億元，存款余額為40億元，債務(wù)為50億元，但由于這些信用社大多是不良資產(chǎn)，海發(fā)行也背上了沉重的包袱，而且兼并后的海發(fā)行員工人數(shù)劇增為3000多人，是原來的數(shù)倍。海發(fā)行兼并信用社后，其中一件事就是宣布，只保證給付原信用社儲戶本金及合法的利息。因此，許多在原信用社可以收取20%以上利息的儲戶在兼并后只能收取7%的利息。2023/2/5白江26海南發(fā)展銀行破產(chǎn)1998年春節(jié)過后，情況開始急轉(zhuǎn)直下。不少定期存款到期的客戶開始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因為利息降低，不再信任海發(fā)行。隨后，未到期的儲戶也開始提前取走存款，并且同時出現(xiàn)了多種多樣的都市傳奇，海發(fā)行各營業(yè)網(wǎng)點前開始排隊取錢，發(fā)生了大規(guī)模的擠兌。后來海發(fā)行規(guī)定了每周取款的次數(shù)，每次取款的限額，而且優(yōu)先保證個人儲戶的兌付。但是由于擠提存款問題嚴重，次數(shù)和限額規(guī)定一變再變，使得儲戶每次能取到的錢越來越少，而每月可以取款的次數(shù)也變得越來越少，加劇了個人儲戶的不滿情緒，而公司儲戶幾乎都難以從海發(fā)行提出款項。此時，海發(fā)行的其他業(yè)務(wù)已經(jīng)基本無法正常進行，應(yīng)對儲戶擠提存款幾乎成了海發(fā)行這段時間里全部的活動。同時，由于房地產(chǎn)泡沫破滅，海發(fā)行賬內(nèi)不少的貸款也難以收回有的營業(yè)部為了減少儲戶擠兌，同時吸引存款，又開出了18%的存款利率，但此時已沒有什么人愿意再把存款存入海發(fā)行。海發(fā)行見在海南島內(nèi)無法緩解困境，想以島外的力量幫助恢復(fù)，于1998年5月在深圳設(shè)立分行，然而并沒有起明顯作用。2023/2/5白江27海南發(fā)展銀行破產(chǎn)1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)出公告：由于海南發(fā)展銀行不能及時清償?shù)狡趥鶆?wù)，根據(jù)《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國公司法》和中國人民銀行《金融機構(gòu)管理條例》，中國人民銀行決定關(guān)閉海南發(fā)展銀行，停止其一切業(yè)務(wù)活動，由中國人民銀行依法組織成立清算組，對海南發(fā)展銀行進行關(guān)閉清算；指定中國工商銀行托管海南發(fā)展銀行的債權(quán)債務(wù)，對其境外債務(wù)和境內(nèi)居民儲蓄存款本金及合法利息保證支付，其余債務(wù)待組織清算后償付。海南發(fā)展銀行的關(guān)閉，對海南的金融形象造成了破壞。海發(fā)行是中華人民共和國成立后中國大陸第一家因經(jīng)營管理不善而關(guān)閉的銀行，也是現(xiàn)時（2005年）唯一的一家。海南省現(xiàn)在（2005年）是中國大陸惟一沒有地方性商業(yè)銀行和信用合作社（原來的一家信用合作社于2002年進入停業(yè)整頓）的省份，而且沒有一家非銀行金融機構(gòu)。此后，海南金融持續(xù)弱化，銀行等金融機構(gòu)對貸款審查等業(yè)務(wù)活動更加審慎。中國人民銀行為了清償居民儲蓄及合法利息等債務(wù)，提供了40億元人民幣的再貸款。海南發(fā)展銀行關(guān)閉的時候雖然符合破產(chǎn)的條件，但是由于中華人民共和國的有關(guān)規(guī)定，并沒有稱其為破產(chǎn)，并在之后的清算工作也與一般破產(chǎn)清算有所不同。2000年，中國(海南)改革發(fā)展研究院向海南省政府遞交了一份報告，提出重建海發(fā)行。2003年底，海發(fā)行的重組方案提交給中國人民銀行。該方案允許外資參股，原海發(fā)行的債權(quán)超過1000萬元人民幣的股東將采取債轉(zhuǎn)股的形式，將債務(wù)轉(zhuǎn)為股權(quán)。但是到目前為止，海發(fā)行仍未能重新組建。2023/2/5白江28資產(chǎn)負債管理資產(chǎn)流動性準備金貸款投資負債資產(chǎn)負債資產(chǎn)負債比資本充足率核心資本充足率資產(chǎn)流動性比例2023/2/5白江29資產(chǎn)風(fēng)險管理主要營業(yè)風(fēng)險：信用風(fēng)險投資風(fēng)險流動性風(fēng)險經(jīng)營管理風(fēng)險重點監(jiān)管指標(biāo)：不良資產(chǎn)率單一集團客戶授信集中度指標(biāo)單一客戶貸款集中度單一客戶關(guān)聯(lián)度集團客戶關(guān)聯(lián)度全部關(guān)聯(lián)度2023/2/5白江30內(nèi)部控制授信業(yè)務(wù)資金業(yè)務(wù)存款及柜臺業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)會計制度計算機信息系統(tǒng)2023/2/5白江31會計財務(wù)會計報表種類編報保存損失準備金、呆賬準備金提取核銷2023/2/5白江32《巴塞爾協(xié)議》從外部效應(yīng)和信息的不對稱來看，銀行業(yè)務(wù)的特性決定了銀行是一個高風(fēng)險行業(yè)。其外部負效應(yīng)不僅體現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)鏈條的斷裂，從而給工商企業(yè)和社會公眾帶來巨大損失。而且這些又反過來造成銀行體系的混亂，并殃及社會的穩(wěn)定；信息的不對稱對銀行而言則是一把雙刃劍，它既可以掩蓋銀行儲備不足和資產(chǎn)質(zhì)量低下的窘迫，也可能因公信力的喪失而破產(chǎn)倒閉。銀行困境的解脫取決于清償能力尤其是流動性的大小。解決這一問題的傳統(tǒng)做法一是資產(chǎn)變現(xiàn)，二是市場介入，但是這兩種做法的劣勢非常明顯。除了要損失大量的交易費用之外，還要受到市場資金可供量的嚴格制約，從而產(chǎn)生巨大的市場風(fēng)險。因此，各國中央銀行一方面充當(dāng)最終貸款人，在商業(yè)銀行面臨流動性危機時對其施以援手，另一方面則推出存款保險制度，對受損公眾進行補償。這類亡羊補牢式的舉措都是立足于銀行的外圍，沒有對銀行的經(jīng)營過程提出根本性要求，因而不僅未能有效地遏止銀行的倒閉，反而可能增大了銀行破產(chǎn)的風(fēng)險，故而遭到經(jīng)濟學(xué)家的批評。由于最終貸款人的存在（最終貸款人通常以低于市場的利率放貸）以及存款保險制度的建立，商業(yè)銀行一方面有通過增加高風(fēng)險投資轉(zhuǎn)嫁保險成本、獲取高額利潤的欲望。另一方面也有擴大債務(wù)依存度的沖動和便利，破產(chǎn)風(fēng)險因此不斷累積。正是在這樣的背景下，發(fā)達國家以及由發(fā)達國家組成的巴塞爾委員會才逐步將銀行的監(jiān)管從外圍修補轉(zhuǎn)到內(nèi)部調(diào)控，并對影響銀行風(fēng)險的主要因素進行詳細的剖析。2023/2/5白江33《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議的出臺源于前聯(lián)邦德國Herstatt銀行和美國富蘭克林國民銀行（FranklinNationalBank）的倒閉。這是兩家著名的國際性銀行。它們的倒閉使監(jiān)管機構(gòu)在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。Herstatt銀行和富蘭克林銀行倒閉的第二年，即1975年9月，第一個巴塞爾協(xié)議出臺。這個協(xié)議極為簡單，核心內(nèi)容就是針對國際性銀行監(jiān)管主體缺位的現(xiàn)實，突出強調(diào)了兩點：1、任何銀行的國外機構(gòu)都不能逃避監(jiān)管；2、母國和東道國應(yīng)共同承擔(dān)的職責(zé)。1983年5月，修改后的《巴塞爾協(xié)議》推出。這個協(xié)議基本上是前一個協(xié)議的具體化和明細化。比如明確了母國和東道國的監(jiān)管責(zé)任和監(jiān)督權(quán)力，分行、子行和合資銀行的清償能力、流動性、外匯活動及其頭寸各由哪方負責(zé)等，由此體現(xiàn)“監(jiān)督必須充分”的監(jiān)管原則。兩個巴塞爾協(xié)議因此也就沒有實質(zhì)性差異：總體思路都是“股權(quán)原則為主，市場原則為輔；母國綜合監(jiān)督為主，東道國個別監(jiān)督為輔”。但是兩者對清償能力等監(jiān)管內(nèi)容都只提出了抽象的監(jiān)管原則和職責(zé)分配，未能提出具體可行的監(jiān)管標(biāo)準。各國對國際銀行業(yè)的監(jiān)管都是各自為戰(zhàn)、自成體系，充分監(jiān)管的原則也就無從體現(xiàn)。2023/2/5白江34《巴塞爾協(xié)議》實質(zhì)性進步巴塞爾協(xié)議的實質(zhì)性進步體現(xiàn)在1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準的報告》（簡稱《巴塞爾報告》）。該報告主要有四部分內(nèi)容：1、資本的分類；2、風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準；3、1992年資本與資產(chǎn)的標(biāo)準比例和過渡期的實施安排；4、各國監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍。體現(xiàn)協(xié)議核心思想的是前兩項。首先是資本的分類，也就是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，對各類資本按照各自不同的特點進行明確地界定。其次是風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準，報告根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)負債表的表內(nèi)和表外項目劃分為0%、20%、50%和100%四個風(fēng)險檔次。風(fēng)險權(quán)重劃分的目的是為衡量資本標(biāo)準服務(wù)。有了風(fēng)險權(quán)重，報告所確定的資本對風(fēng)險資產(chǎn)8%（其中核心資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比重不低于4%）的標(biāo)準目標(biāo)比率才具有實實在在的意義。可見，《巴塞爾報告》的核心內(nèi)容是資本的分類。也正因為如此，許多人直接就將《巴塞爾報告》稱為規(guī)定資本充足率的報告。2023/2/5白江35《巴塞爾協(xié)議》監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變

《巴塞爾報告》反映出報告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變。首先是監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi)。此前的協(xié)議都注重如何為銀行的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的國內(nèi)、國際環(huán)境，強調(diào)政府的督促作用以及政府間的分工協(xié)作，對銀行體本身尤其是對銀行防范風(fēng)險屏障的資本沒有作出任何有實際意義和可行標(biāo)準的要求。而《巴塞爾報告》則直指主要矛盾和矛盾的主要方面，從資本標(biāo)準及資產(chǎn)風(fēng)險兩個方面對銀行提出明確要求，從而解脫了監(jiān)管當(dāng)局勞而無獲或收獲甚微的尷尬其次，監(jiān)管重心從母國與東道國監(jiān)管責(zé)權(quán)的分配轉(zhuǎn)移到對銀行資本充足性的監(jiān)控。《巴塞爾報告》規(guī)定銀行必須同時滿足總資本和核心資本兩個比例要求，總資本和核心資本都必須按明確給定的標(biāo)準計量和補充。這既是對以往經(jīng)驗教訓(xùn)的深刻總結(jié)，也表明報告真正抓住了事物的本質(zhì)。報告出臺以前，各國雖然也對資本金規(guī)定了規(guī)模要求，但并沒有對資本的內(nèi)涵和外延做出明確規(guī)定，這使銀行可以輕易地通過會計處理增加銀行帳面資本金，并實際加大資產(chǎn)與負債的落差，進而加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險。2023/2/5白江36《巴塞爾協(xié)議》第三，注重資本金監(jiān)管機制的建設(shè)。資本金監(jiān)管的生命力在于它突破了單純追求資本金數(shù)量規(guī)模的限制，建立了資本與風(fēng)險兩位一體的資本充足率監(jiān)管機制。這表明報告的制定者真正認識到資本是防范風(fēng)險、彌補風(fēng)險損失的防線，因而必須將其與風(fēng)險的載體（即資產(chǎn)）有機相聯(lián)。而資產(chǎn)的風(fēng)險程度又與資產(chǎn)的性質(zhì)相關(guān)。報告以不同的風(fēng)險權(quán)重將不同風(fēng)險的資產(chǎn)加以區(qū)分，使得同樣規(guī)模的資產(chǎn)可以對應(yīng)不同的資本量，或者說同樣的資本量可以保障不同規(guī)模的資產(chǎn)。資本的保障能力隨資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的不同而異，體現(xiàn)出報告的動態(tài)監(jiān)管思想。針對以往銀行通常以金融創(chuàng)新方式擴大表外業(yè)務(wù)以逃避資本監(jiān)管的現(xiàn)象，報告認識到監(jiān)管表外資產(chǎn)的必要，因而首次將表外資產(chǎn)納入監(jiān)管。由于當(dāng)時表外業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模及其破壞力有限，報告只能簡單地將期限種類各異的表外資產(chǎn)套用表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)來確定其風(fēng)險權(quán)重，并相應(yīng)提出了資本充足性的要求。

第四，過渡期及各國當(dāng)局自由度的安排表明，報告真正認識到國際銀行體系健全和穩(wěn)定的重要，各國銀行的監(jiān)管標(biāo)準必須統(tǒng)一。而這種安排則充分考慮到了銀行的國別差異，以防止國際銀行間的不公平競爭。2023/2/5白江37《巴塞爾協(xié)議》意義

《巴塞爾報告》的推出意味著資產(chǎn)負債管理時代向風(fēng)險管理時代過渡。由于監(jiān)管思想的深刻、監(jiān)管理念的新穎、考慮范圍的全面以及制定手段和方法的科學(xué)合理，這個報告成了影響最大、最具代表性的監(jiān)管準則。此后圍繞銀行監(jiān)管產(chǎn)生的核心原則或補充規(guī)定等，都是在報告總體框架下對報告的補充和完善。盡管巴塞爾委員會并不是一個超越成員國政府的監(jiān)管機構(gòu)，發(fā)布的文件也不具備法律效力，但各國的監(jiān)管當(dāng)局都愿意以報告的原則來約束本國的商業(yè)銀行。2023/2/5白江38《巴塞爾協(xié)議III》

2010年9月12號，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議在瑞士舉行，27個成員國的中央銀行代表就加強銀行業(yè)監(jiān)管的《巴塞爾協(xié)議III》(下簡稱“協(xié)議”)達成一致。協(xié)議規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%。同時，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。另外，協(xié)議維持目前資本充足率8%不變；但是對資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加資本留存緩沖比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。此次協(xié)議對一級資本提出了新的限制性定義，只包括普通股和永久優(yōu)先股。會議還決定各家銀行最遲在2017年底完全接受最新的針對一級資本的定義。此協(xié)議是近幾十年來針對銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革。各國央行和監(jiān)管部門希望這些改革能促使銀行減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)，同時確保銀行持有足夠儲備金，能不依靠政府救助獨立應(yīng)對今后可能發(fā)生的金融危機。2023/2/5白江39《巴塞爾協(xié)議III》一、宏觀審慎管理歷史表明，商業(yè)銀行往往會采用順應(yīng)經(jīng)濟周期的行為，在經(jīng)濟繁榮期，商業(yè)銀行有大規(guī)模放貸的沖動，從而加速經(jīng)濟泡沫的形成；而在經(jīng)濟衰退期，商業(yè)銀行又會緊緊地捂住錢袋子，從而加劇經(jīng)濟的衰退。商業(yè)銀行的行為加劇了周期的波動，也增加了自身破產(chǎn)的可能性，尤其是在信貸規(guī)模高速增長后巴塞爾III在逆周期宏觀審慎管理框架下提出了逆周期資本要求、杠桿率、系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特殊要求、流動性標(biāo)準。2023/2/5白江40《巴塞爾協(xié)議III》(一)逆周期資本要求資本留存緩沖（CapitalConservationbuffer）的目的是鼓勵銀行持有更多的資本，緩沖突發(fā)事件帶來的損失，從而更加穩(wěn)健的持續(xù)經(jīng)營。資本留存緩沖2.5%的要求體現(xiàn)在普通股權(quán)益資本上，商業(yè)銀行通常情況下應(yīng)達到該比例要求，若達不到該要求，則采取限制利潤分配和資本工具贖回等措施。逆周期資本緩沖（CountercyclicalCapitalBuffer）是與經(jīng)濟周期逆向的超額資本要求，經(jīng)濟繁榮貸款過快增長時期，銀行需增加資本積累，經(jīng)濟衰退貸款增速下降資本要求下降，弱化銀行體系的順周期性。逆周期資本緩沖要求為普通股權(quán)益資本充足率的基礎(chǔ)上增加0-2.5%，具體數(shù)值由監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)巴塞爾III的逆周期資本緩沖操作指引，比較宏觀信貸變量(信貸余額/GDP)和其長期趨勢計算確定。商業(yè)銀行若達不到該要求，則與資本留存緩沖采取措施相同，限制利潤分配和資本工具贖回。2023/2/5白江41《巴塞爾協(xié)議III》(二)杠桿率巴塞爾II相對于巴塞爾I的一個重大改進就是資本要求的風(fēng)險敏感，即使是同類資產(chǎn)，信用等級不同，資本要求不同。但是，因為風(fēng)險計量依賴于歷史數(shù)據(jù)，風(fēng)險敏感的另一面就是順周期效應(yīng)。巴塞爾II應(yīng)對措施是要求風(fēng)險核心參數(shù)（違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露）的估計必須反映經(jīng)濟周期長期平均或經(jīng)濟衰退時期的影響。總結(jié)金融危機的教訓(xùn)，巴塞爾III認為巴塞爾II的應(yīng)對措施是必要的，但是不足夠完全消除這種順周期效應(yīng)，于是提出了杠桿率的監(jiān)管要求，設(shè)定商業(yè)銀行杠桿率底線，緩釋杠桿率的大幅波動對金融體系和實體經(jīng)濟帶來的負面影響。巴塞爾III定義杠桿率為銀行監(jiān)管資本與總風(fēng)險暴露之間的比率，監(jiān)管最低要求為3%。杠桿率的優(yōu)點是簡單、透明，降低資本計量的順周期效應(yīng)和模型風(fēng)險；缺點是可能鼓勵銀行逆向選擇高風(fēng)險業(yè)務(wù)，所以杠桿率的定位是資本充足率的必要的有益的補充，而不是替代資本充足率。2023/2/5白江42《巴塞爾協(xié)議III》(三)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)巴塞爾III要求強化系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)（SIFIs）管理，期望解決“大而不能倒(TooBigToFail)”的道德風(fēng)險，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，維護金融體系的穩(wěn)定性。關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，目前巴塞爾委員會還在研究當(dāng)中，需要解決的核心問題有兩個，一是如何認定；二是如何管理。關(guān)于認定標(biāo)準，巴塞爾委員會認為應(yīng)該要綜合考慮定量和定性指標(biāo)，例如商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債規(guī)模、與其他機構(gòu)的關(guān)聯(lián)性、可替代性等。關(guān)于管理規(guī)則，巴塞爾委員會認為要解決好“大而不能倒”問題，不能局限于金融機構(gòu)本身，而需要一攬子的解決方案：一是建立有效的破產(chǎn)處置框架；二是對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)提出額外的監(jiān)管要求以增強其吸收損失的能力；三是研究應(yīng)急資本(contingentcapital)、自救債務(wù)（bail-indebt），保證在危機發(fā)生時減少對于政府救助的依賴，目前歐洲部分銀行有所實踐嘗試，例如英國勞埃德銀行、荷蘭合作銀行、瑞士信貸發(fā)行的應(yīng)急資本轉(zhuǎn)換工具（ContingentConvertibleInstruments，CoCos）；四是完善金融市場基礎(chǔ)設(shè)施，包括支付清算、中央交易對手、產(chǎn)品標(biāo)準化等內(nèi)容；五是加強母國和東道國的協(xié)調(diào)，保證針對國際化銀行的監(jiān)管行為得到有效實施。2023/2/5白江43《巴塞爾協(xié)議III》(四)全球流動性標(biāo)準傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理主要關(guān)注籌資流動性風(fēng)險，也即無法籌集資金應(yīng)對客戶取款要求的風(fēng)險，隨著銀行與資本市場關(guān)系的日益密切，資本市場上的“流動性枯竭”也可能造成流動性風(fēng)險，也即銀行無法以合適的價格在合適時間內(nèi)將金融資產(chǎn)賣出的資產(chǎn)流動性風(fēng)險。在本次金融危機中，金融市場陷入混亂和信任危機，幾乎所有產(chǎn)品的流動性迅速消失，導(dǎo)致資產(chǎn)流動性風(fēng)險，成為金融危機在機構(gòu)之間不斷傳導(dǎo)和擴大，形成多米諾骨牌效益的重要原因。巴塞爾III提出了兩大流動性監(jiān)管指標(biāo)：流動性覆蓋比率（LiquidityCoverageRatio，LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NetStableFundingRatio，NSFR）。相對于商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動性風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，例如流動性比率、存貸比等，巴塞爾III提出的流動性覆蓋比率和凈穩(wěn)定融資比率，一是定義更加精準，并更關(guān)注資產(chǎn)流動性風(fēng)險；二是要求更加審慎，強調(diào)指標(biāo)計算應(yīng)基于監(jiān)管當(dāng)局給出的壓力情景。配合流動性監(jiān)管指標(biāo)，《框架》同時提出了流動性監(jiān)測工具的應(yīng)用，包括合同期限不匹配、資金來源集中度、不受限資產(chǎn)、外幣LCR、金融市場監(jiān)測工具等。2023/2/5白江44《巴塞爾協(xié)議III》(五)前瞻性的動態(tài)準備金動態(tài)準備金的相關(guān)規(guī)則尚在研究當(dāng)中，巴塞爾委員會認為準備金計提應(yīng)該基于銀行對于未來損失的判斷，將進一步完善預(yù)期損失評估和準備金計提的相關(guān)規(guī)則，同時期望督促國際會計準則的準備金計提標(biāo)準和監(jiān)管規(guī)則融合，從實際損失向預(yù)期損失的轉(zhuǎn)變。準備金等于預(yù)期損失，并不是什么全新的理念，實際上早在巴塞爾II時就提了出來，但是因為種種原因一直沒有得到實施。2023/2/5白江45《巴塞爾協(xié)議III》二、微觀審慎監(jiān)管微觀審慎監(jiān)管是在巴塞爾II最低資本要求、監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱基礎(chǔ)上的改進，提高了資本質(zhì)量和充足率要求，同時擴展了資本協(xié)議的覆蓋面(一)提高資本的質(zhì)量此次金融危機凸現(xiàn)出銀行資本質(zhì)量的問題?？傮w來看，商業(yè)銀行，尤其是國際性的大型銀行，資本工具往往比較復(fù)雜，資本中普通股占比不高，很多創(chuàng)新性的資本工具損失吸收能力有限。同時，不同國家和地區(qū)的監(jiān)管規(guī)定、會計和稅收政策都存在不一致性，造成監(jiān)管差異和監(jiān)管套利。所以在微觀監(jiān)管方面，首要的就是嚴格資本定義，強化資本工具的損失吸收能力；統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準，增強全球資本工具質(zhì)量的可比性。2023/2