中國手機(jī)鏡頭行業(yè)滲透率、消費(fèi)量及出貨量分析

中國手機(jī)鏡頭行業(yè)滲透率、消費(fèi)量及出貨量分析

光學(xué)鏡頭作為電子終端的關(guān)鍵基礎(chǔ)元器件，主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車、安防監(jiān)控、工控等領(lǐng)域。隨著新影像時代的到來，鏡頭作為“設(shè)備之眼”在消費(fèi)電子產(chǎn)品中的重要性日漸顯著，已經(jīng)成為人機(jī)交互的重要媒介。攝像頭價值鏈構(gòu)成占比

多鏡頭、高像素帶動手機(jī)鏡頭產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。雖然全球智能手機(jī)市場已進(jìn)入存量競爭階段，但是由于消費(fèi)者對高質(zhì)量拍照、錄像的需求日益增加，鏡頭創(chuàng)新成為各大廠商聚焦的重點(diǎn)，一方面，手機(jī)鏡頭不斷向高像素前進(jìn)，手機(jī)像素從最開始的11萬單攝像頭到如今主流4800萬像素；另一方面，手機(jī)攝像技術(shù)正持續(xù)創(chuàng)新，攝像頭、高像素、大光圈、長焦、小型化模組、指紋識別、3Dsensing、潛望式/滑軌式結(jié)構(gòu)等技術(shù)的發(fā)展也推動著光學(xué)行業(yè)的邊界不斷拓展。隨著下游客戶對上游手機(jī)鏡頭像素和技術(shù)水平的要求逐步提升，未來手機(jī)鏡頭及攝像頭模組市場規(guī)模有望進(jìn)一步提升。手機(jī)不同功能對消費(fèi)者影響

2015-2020年中國手機(jī)鏡頭不斷升級

持續(xù)迭代，手機(jī)鏡頭升級主要經(jīng)歷了六個階段。自2000年夏普公司推出第一代配置了彩色攝像頭的手機(jī)起，手機(jī)攝像頭的演變?nèi)招略庐悾瑥膯魏笾脭z像頭逐漸升級至前置攝像頭和三攝、四攝攝像頭，像素和攝像技術(shù)都在不斷創(chuàng)新，攝像頭配置水平正持續(xù)提升。手機(jī)鏡頭發(fā)展階段介紹

主流手機(jī)發(fā)力，雙攝滲透率持續(xù)增加。手機(jī)雙攝方案歷經(jīng)多年的發(fā)展，從一開始的彩色+黑白方案，到長焦+廣角鏡頭等方案，提升畫質(zhì)細(xì)節(jié)、獲取深度信息、實(shí)現(xiàn)算法進(jìn)行多張融合，給手機(jī)拍照打開了一扇窗。2016年Apple、華為、OPPO、VIVO等手機(jī)生產(chǎn)商先后發(fā)布了雙攝像頭智能手機(jī)，雙攝手機(jī)由此呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。2018年全球智能手機(jī)雙攝滲透率已經(jīng)達(dá)到40%，國產(chǎn)安卓機(jī)型滲透率超過50%，雙攝滲透率達(dá)到高點(diǎn)。2014-2018全球智能手機(jī)雙攝滲透率

高端手機(jī)引領(lǐng)潮流，三攝/四攝成為最新發(fā)展趨勢。雙攝的缺點(diǎn)在于僅能滿足部分場景拍攝需求，而人們對拍攝性能升級的需求是無止境的，因此各大廠商進(jìn)一步提升了手機(jī)鏡頭配置水平，相繼推出了三攝、四攝手機(jī)。三攝、四攝的優(yōu)勢在于其能夠?qū)崿F(xiàn)多個雙攝方案的疊加，滿足多個場景的拍攝需求。

三攝手機(jī)滲透率將在2021年達(dá)到50%，也就是市場中一半的手機(jī)將配備后置三攝。目前三星三攝及以上手機(jī)滲透率最高，達(dá)到27%；華為則以23%位居第二。市場中三攝手機(jī)目前滲透率為15%，在2020年末將達(dá)到35%、2021年突破50%。2019-2021年全球三攝智能手機(jī)滲透率預(yù)測

2019主流手機(jī)三攝品牌市占率

中國主要手機(jī)品牌智能手機(jī)搭載攝像頭形態(tài)滲透率2018-2019年度對比

《》受智能手機(jī)以及汽車等產(chǎn)品的攝像頭數(shù)量增加的驅(qū)動，CCM模組市場規(guī)模將保持穩(wěn)定增長。2018年全球攝像頭模組市場規(guī)模達(dá)到271億美元，未來五年將保持9.1%的復(fù)合年增長率，預(yù)計至2024年全球規(guī)模有望達(dá)到457億美元。在多攝的推動下，2019年全球手機(jī)攝像頭的出貨量約為44億顆左右，而預(yù)估2020年全球攝像頭的出貨量將達(dá)到60億顆、2021年全球攝像頭的出貨量達(dá)75億顆。2014-2019年全球手機(jī)攝像頭模組消費(fèi)量（億顆）

2014～2019年國內(nèi)手機(jī)攝像頭模組產(chǎn)量（億顆）

2019-2021年全球手機(jī)攝像頭出貨量預(yù)測

全球智能手機(jī)攝像頭模組市場規(guī)模預(yù)測（億美元）

隨著鏡頭的不斷升級，高端鏡頭對鏡頭的產(chǎn)能占用更大，且良率相對較低，所以變相縮小了供給端的產(chǎn)能。目前需求不斷攀升而供給產(chǎn)能吃緊，供需缺口不斷擴(kuò)大。鏡頭廠商加大資本開支應(yīng)對供需缺口。大立光、舜宇光學(xué)、歐菲光等公司的capex支出近三年也在擴(kuò)大，以解決供不應(yīng)求的情況。主要上市鏡頭廠商2009-2019歷年Capex變動（億元人民幣）

鏡頭是一個技術(shù)門檻較高的行業(yè)，行業(yè)格局集中度較高。從市場格局看，行業(yè)集中度較高，并且有進(jìn)一步提升的趨勢。各廠商鏡頭營收占公司總營收的比例：大立光99%、玉晶光95%、舜宇光學(xué)18~