2023年中國啤酒產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢研究報(bào)告

智研咨詢智研咨詢INTELLIGENCERESEARCHGROUP精品行研報(bào)告?專項(xiàng)定制?月度專題?可研報(bào)告?商業(yè)計(jì)劃書?產(chǎn)業(yè)規(guī)劃沱 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812CONTENT CONTENT 精品行研報(bào)告?專項(xiàng)定制?月度專題?可研報(bào)告?商業(yè)計(jì)劃書?產(chǎn)業(yè)規(guī)劃沱 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-603438122023INDUSTRYRESEARCHREPORT中國啤酒產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

研究報(bào)告編制:智研咨詢01啤酒行業(yè)相關(guān)概述02 中國啤酒行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析目.錄I03 中國啤酒行業(yè)投融資動(dòng)態(tài)分析04 中國啤酒行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析05 中國啤酒行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)分析06 中國啤酒行業(yè)發(fā)展趨勢分析PART01啤酒行業(yè)相關(guān)概述最全面的產(chǎn)業(yè)分析?可預(yù)見的行業(yè)趨勢直智研咨詢?1?1直智研咨詢<“液體面包”，除水和茶之外世界上消耗量排名第三的飲料啤酒(Beer)是一種以小麥芽和大麥芽為主要原料，并加啤酒花，經(jīng)過液態(tài)糊化和糖化，再經(jīng)過液態(tài)發(fā)酵釀制而成的酒精飲料。啤酒的酒精含量較低，含有二氧化碳、多種氨基酸、維生素、低分子糖、無機(jī)鹽和各種酶。其中，低分子糖和氨基酸很易被消化吸收，在體內(nèi)產(chǎn)生大量熱能，因此往往啤酒被人們稱為“液體面包”。lL12°Bx的啤酒，可產(chǎn)生3344kJ熱量，相當(dāng)于3?5個(gè)雞蛋或210g面包所產(chǎn)生熱量，一個(gè)輕體力勞動(dòng)者，如果一天能飲用1L啤酒，即可獲得所需熱量的三分之一。啤酒的產(chǎn)品分類分類方式 品類純生啤酒、干啤酒、全麥芽啤酒、小麥啤酒、頭道麥汁啤酒、不醉啤按工藝分類酒、冰啤酒、果味啤酒果蔬汁型啤酒、果蔬味味型啤酒、上面發(fā)酵啤酒、下面發(fā)酵啤酒按酵母分類 頂部發(fā)酵、底部發(fā)酵按色澤分類按殺菌情況分類按原麥濃度分類淡色啤酒、濃色啤酒、黑啤分類方式 品類純生啤酒、干啤酒、全麥芽啤酒、小麥啤酒、頭道麥汁啤酒、不醉啤按工藝分類酒、冰啤酒、果味啤酒果蔬汁型啤酒、果蔬味味型啤酒、上面發(fā)酵啤酒、下面發(fā)酵啤酒按酵母分類 頂部發(fā)酵、底部發(fā)酵按色澤分類按殺菌情況分類按原麥濃度分類淡色啤酒、濃色啤酒、黑啤鮮啤酒、熟啤酒低濃度啤酒、中濃度啤酒、高濃度啤酒啤酒是人類最古老的酒精飲料>是水和茶之后世界上消耗量排名第三的飲料。現(xiàn)在國際上的啤酒大部分均添加輔助原料，有的國家規(guī)定輔助原料的用量總計(jì)不超過麥芽用量的50%0在德國，除出口啤酒外，德國國內(nèi)銷售啤酒一概不使用輔助原料。經(jīng)過多年的發(fā)展，在大眾消費(fèi)需求變化和產(chǎn)品生產(chǎn)工藝進(jìn)步的拉動(dòng)下，啤酒也逐漸演變出不同的I種類。較為熟知的是按照工藝進(jìn)行分類的啤酒產(chǎn)品，有純生啤酒、干啤酒、全麥芽啤酒等類別。資料來源：公幵資料、智研咨詢整理??1.2行業(yè)發(fā)展歷程 直智研咨詢??1.2行業(yè)發(fā)展歷程 直智研咨詢，行業(yè)集中度持續(xù)提升，啤酒產(chǎn)品邁入高端化發(fā)展通道萌芽期(1900-1949)調(diào)整發(fā)展期(1950-1978)現(xiàn)代啤酒業(yè)崛起期(1979-1995)增量整合期(1996-2013)存量博弈期(2014-至今)萌芽期(1900-1949)調(diào)整發(fā)展期(1950-1978)現(xiàn)代啤酒業(yè)崛起期(1979-1995)增量整合期(1996-2013)存量博弈期(2014-至今)?萌芽期(1900-1949年)：規(guī)模小且發(fā)展緩慢1900-1949為中國啤酒業(yè)的萌芽期，此階段中國啤酒業(yè)發(fā)展緩慢，分布不廣且產(chǎn)量較低。這一時(shí)期以外商投資建廠為主，絕大多數(shù)啤酒廠在外資、民營資本和民國政府之間交替經(jīng)營，經(jīng)營極其不穩(wěn)定，主要原材料及制造工藝、技術(shù)完全依賴國外。同時(shí)，由于這個(gè)階段外國侵略、戰(zhàn)爭、革命等多重因素造成國內(nèi)經(jīng)濟(jì)比較困難，居民消費(fèi)能力普遍較低，啤酒消費(fèi)局限于在華外國人、外國軍隊(duì)、上層華人等。至1949年，我國僅有七八家啤酒廠，啤酒年產(chǎn)量在7000千升。?調(diào)整發(fā)展期(1950-1978年)：原料、技術(shù)逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化建國以后，中國啤酒工業(yè)取得了較快的發(fā)展，從單純的對外依賴，逐步通過合作和技術(shù)引進(jìn)，實(shí)現(xiàn)了啤酒釀造生產(chǎn)技術(shù)的國產(chǎn)化，擺脫了原材料依賴進(jìn)口的落后狀態(tài)。在這一階段，通過對啤酒行業(yè)相關(guān)技術(shù)的研究，國內(nèi)積累了一批啤酒行業(yè)人才，也集中建設(shè)了一批啤酒廠，產(chǎn)量逐漸增加，啤酒行業(yè)步入發(fā)展正規(guī)。1978年底，中國啤酒按行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到了40萬千升，國內(nèi)啤酒企業(yè)逐步開始走出國門,探索國際市場。資料來源：公幵資料、智研咨詢整理

，行業(yè)集中度持續(xù)提升，啤酒產(chǎn)品邁入高端化發(fā)展通道?現(xiàn)代啤酒產(chǎn)業(yè)崛起期（1979-1995年）:市場化競爭加劇改革開放后，中國啤酒行業(yè)進(jìn)入發(fā)展快車道。借助于國家一系列的優(yōu)惠政策，各地區(qū)大力推進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的引進(jìn)，特別是1985年國家實(shí)施的“啤酒專項(xiàng)工程”，正式拉開了啤酒行業(yè)第一次變革的序幕。時(shí)間1903年1945年1958年1980年1984年1984年時(shí)間1903年1945年1958年1980年1984年1984年1993年1993年1993年1993年1994年啤酒行業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)展歷程重要事件英德合資創(chuàng)建日耳曼啤酒公司青島股份公司（青島啤酒前身）日耳曼啤酒公司青島股份公司正式更名為“青島啤酒公司”I重慶啤酒前身重慶啤酒廠成立北京順義縣啤酒廠成立（燕京啤酒前身）順義縣啤酒廠正式更名為“北京燕京啤酒廠”百威進(jìn)入中國市場，Interbrew開始向珠江啤酒提供技術(shù)重慶啤酒股份有限公司正式成立“北京燕京啤酒廠”正式注冊為北京燕京啤酒集團(tuán)青島啤酒先后在聯(lián)交所和上交所上市，成為內(nèi)地首家兩地上市的公司華潤創(chuàng)業(yè)與沈陽啤酒廠成立華潤（沈陽）雪花啤酒有限公司（華潤啤酒前身）華潤創(chuàng)業(yè)與國際巨頭SAB達(dá)成合營協(xié)議?至1988年底全國啤酒廠家達(dá)813家，總產(chǎn)量達(dá)656萬千升，成為僅次于美國、德國的世界第三大啤酒生產(chǎn)國。1979-1994年國內(nèi)啤酒產(chǎn)量年均增幅為22.93%,短短十幾年的時(shí)間總產(chǎn)量從52萬千升增長至1415萬千升，總產(chǎn)量翻了超27倍。1994年雪花啤酒出現(xiàn)，中國啤酒行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)：重慶啤酒、燕京啤酒、青島啤酒、百威英博以及華潤啤酒相繼占據(jù)市場主要地位。資料來源:?1995年開始中國啤酒產(chǎn)量出現(xiàn)拐點(diǎn)，規(guī)模增速開始放緩，下降至個(gè)位數(shù)增長。，行業(yè)集中度持續(xù)提升，啤酒產(chǎn)品邁入高端化發(fā)展通道?行業(yè)增量整合期(1996-2013年)：并購潮后市場規(guī)模見頂隨著啤酒行業(yè)規(guī)模增速的放緩，中外酒企通過并購的方式加快企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展。在此期間，華潤、青島、燕京啤酒快速整合成為行業(yè)龍頭企業(yè)，而百威英博、嘉士伯、SAB通過參股、并購的方式成為外資啤酒企業(yè)的三大龍頭。2002年，中國啤酒產(chǎn)量首次超過美國成為全球最大的啤酒市場，直至2013年經(jīng)過快速增長期與行業(yè)整合期后，中國啤酒產(chǎn)量以及人均消費(fèi)量見頂。?存量博弈期(2014年-至今)：行業(yè)集中度持續(xù)提升I中國的啤酒行業(yè)進(jìn)入旺盛的成熟期，一方面，啤酒行業(yè)繼續(xù)以高速度發(fā)展，在高速發(fā)展的同時(shí)，開始對啤酒的質(zhì)量，啤酒行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益更加重視，啤酒行業(yè)的規(guī)模開始向大型化，集團(tuán)化方向發(fā)展，一些中小型啤酒廠被大型啤酒廠兼并。 市場需求量逐年減少，啤酒產(chǎn)量也呈現(xiàn)出逐年下降的態(tài)勢，酒企為穩(wěn)步擴(kuò)大市場銷售空間，逐步布局精釀啤酒、無醇啤酒等新興產(chǎn)品，啤酒產(chǎn)品逐漸向咼端化、咼質(zhì)量化轉(zhuǎn)型。資料來源：公幵資料、智研咨詢整理

直智研咨詢?1.3直智研咨詢，產(chǎn)業(yè)鏈上游：包裝物價(jià)格的變動(dòng)，對酒企生產(chǎn)成本造成較大影響I在啤酒的生產(chǎn)成本中，包裝物對啤酒生產(chǎn)成本的影響最大，占比達(dá)50%左右，其次是原材料，約占30%0包材價(jià)格波動(dòng)頻繁，短期擾動(dòng)因素影響較大。啤酒企業(yè)包裝物多來自于國內(nèi)采購，成本變動(dòng)主要受國內(nèi)玻璃瓶、易拉罐及瓦楞紙等價(jià)格的影響，包裝材料價(jià)格的頻繁波動(dòng)給啤酒企業(yè)帶來成本壓力。啤酒生產(chǎn)成本構(gòu)成原材料簡介大麥適于啤酒釀造用的大麥為二棱大麥或六棱大麥小麥小麥品種有硬質(zhì)小麥和軟質(zhì)小麥，啤酒工業(yè)宜采用軟質(zhì)小麥大米以大米為輔助原料釀造的啤酒色澤淺，口味清爽酒花又稱啤酒花，讓啤酒具有獨(dú)特的苦味和香氣并有防腐和澄清麥芽汁的能力包裝物49%釀造用水軟水適于釀造淡色啤酒，碳酸鹽含量高的硬水適于釀制濃色啤酒酵母用于進(jìn)行啤酒發(fā)酵的微生物玉米以玉米為輔助原料釀造的啤酒，口味醇厚糖類添加的種類主要有蔗糖、葡萄糖、轉(zhuǎn)化糖、糖漿等啤酒制作原料詳情啤酒生產(chǎn)成本構(gòu)成原材料簡介大麥適于啤酒釀造用的大麥為二棱大麥或六棱大麥小麥小麥品種有硬質(zhì)小麥和軟質(zhì)小麥，啤酒工業(yè)宜采用軟質(zhì)小麥大米以大米為輔助原料釀造的啤酒色澤淺，口味清爽酒花又稱啤酒花，讓啤酒具有獨(dú)特的苦味和香氣并有防腐和澄清麥芽汁的能力包裝物49%釀造用水軟水適于釀造淡色啤酒，碳酸鹽含量高的硬水適于釀制濃色啤酒酵母用于進(jìn)行啤酒發(fā)酵的微生物玉米以玉米為輔助原料釀造的啤酒，口味醇厚糖類添加的種類主要有蔗糖、葡萄糖、轉(zhuǎn)化糖、糖漿等資料來源：公幵資料、智研咨詢整理直智研咨詢?1.3直智研咨詢，產(chǎn)業(yè)鏈上游：原材料供給出現(xiàn)緊缺，價(jià)格同比大幅上漲2022-2023年中國小麥價(jià)格走勢圖（元/噸）330032003100300029001月 2022-2023年中國小麥價(jià)格走勢圖（元/噸）330032003100300029001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月-e-2022年一一2023年大麥作為啤酒的主要原材料，國內(nèi)的產(chǎn)量總體較少，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國大麥進(jìn)口量達(dá)到1248萬噸，同比增長了54.5%,大麥的進(jìn)口量占全國總供應(yīng)量的比重達(dá)到了90%左右，因而大麥主要依賴于進(jìn)口。2017-2022年期間，全球大麥的產(chǎn)量呈現(xiàn)出“先升后降”的態(tài)勢，近兩年來，大麥的產(chǎn)量有所下降，加上2022年以來的俄烏沖突，加劇大麥供應(yīng)緊缺的現(xiàn)狀。預(yù)計(jì)2022年全球大麥產(chǎn)量將會(huì)保持下降的態(tài)勢，對啤酒的生產(chǎn)會(huì)造成一定的影響。2017-2022年全球大麥主要產(chǎn)地產(chǎn)量情況（萬噸）■2017年?2018年■2019年?2020年I2021年2022年E

34002800小麥同樣是啤酒生產(chǎn)過程中，不可或缺的一類原材料，2022年期間，我國小麥的價(jià)格呈現(xiàn)周期性的波動(dòng)，其中5月份小麥價(jià)格達(dá)到今年以來的最高價(jià)，為325L4元/噸，9月過后，小麥價(jià)格迎來新一輪的上漲周期，小麥價(jià)格在接下來的三個(gè)月里保持高位運(yùn)行。2023年1月，我國小麥價(jià)格為3202元/噸，較2022年1月同比上漲了11.66%,小麥價(jià)格大幅提升，進(jìn)一步加大酒企的原材料成本。資料來源：公幵資料、智研咨詢整理直智研咨詢?1.3直智研咨詢，產(chǎn)業(yè)鏈下游：成本上漲沖擊企業(yè)經(jīng)營利潤，產(chǎn)品提價(jià)減緩經(jīng)營壓力近年來，大宗商品價(jià)格不斷上漲，生產(chǎn)原材料價(jià)格也出現(xiàn)不斷上漲的現(xiàn)象，持續(xù)沖擊著啤酒行業(yè)的生產(chǎn)成本，疊加產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，多個(gè)啤酒廠商宣布漲價(jià)，以此維持企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。2022年期間，青島啤酒、華潤啤酒、重慶啤酒、百威亞太等廠商，對于旗下各類產(chǎn)品均進(jìn)行了不同程度的提價(jià)。2022年中國啤酒行業(yè)提價(jià)信息匯總品牌提價(jià)時(shí)間涉及產(chǎn)品/地區(qū)提價(jià)詳情品牌提價(jià)時(shí)間涉及產(chǎn)品/地區(qū)提價(jià)詳情新裝純生從新裝純生從66元/箱提至70元/箱青島啤酒2022年5月下旬提裝經(jīng)典款從235元/箱提至24元/箱華潤啤酒重慶啤酒百威亞太嶗山啤酒零售價(jià)從3-4元提升至5-6元2021年9月-2022年3月2022年1月2022青島啤酒2022年5月下旬提裝經(jīng)典款從235元/箱提至24元/箱華潤啤酒重慶啤酒百威亞太嶗山啤酒零售價(jià)從3-4元提升至5-6元2021年9月-2022年3月2022年1月2022年6月2022年2巧月2022年6月2022年12月2022年3-4月勇闖天涯清爽、超爽、精致、冰酷、原麥汁紅區(qū)市場中檔產(chǎn)品（除勇闖天涯）烏蘇啤酒樂堡啤酒、重慶啤酒烏蘇啤酒全國氾圍內(nèi)出廠價(jià)提價(jià)5毛左右，終端順價(jià)至7元每箱提價(jià)2元每箱提價(jià)6元左右，老雪新品迭代上調(diào)620ml紅烏蘇產(chǎn)品價(jià)格，提價(jià)5%左右提價(jià)3-8%提價(jià)3-8%產(chǎn)品售價(jià)調(diào)升，增幅達(dá)中單位數(shù)資料來源：公幵資料、智研咨詢整理直智研咨詢?1.3直智研咨詢，產(chǎn)業(yè)鏈下游：營商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，價(jià)格指數(shù)穩(wěn)步上漲2022年我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，居民的消費(fèi)需求在國家利好政策的帶動(dòng)下逐步提升，各類食品煙酒類制造商也在積極生產(chǎn)和銷售，2022年月我國食品煙酒類居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)總體呈現(xiàn)增長的態(tài)勢。2022年9月價(jià)格指數(shù)達(dá)到全年峰值，為106.3,10-11月食品煙酒類居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)環(huán)比增速出現(xiàn)下降，12月價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲0.68%,為103.7?？傮w來看，政策效應(yīng)持續(xù)釋放，國內(nèi)食品煙酒類產(chǎn)品供應(yīng)充足，預(yù)計(jì)2023年我國啤酒行業(yè)將會(huì)保持穩(wěn)定發(fā)展的趨勢，營商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)幅度減弱，整體趨穩(wěn)。1.3產(chǎn)業(yè)鏈圖譜直智研咨詢2022年3?12月中國餐營業(yè)營收情況500040003000200010002021年中國啤酒行業(yè)下游渠道結(jié)構(gòu)30%25%20%15%10%-5%1.3產(chǎn)業(yè)鏈圖譜直智研咨詢2022年3?12月中國餐營業(yè)營收情況500040003000200010002021年中國啤酒行業(yè)下游渠道結(jié)構(gòu)30%25%20%15%10%-5%-10%-15%小型獨(dú)立食品雜貨店22.55%便利店0.69%資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理2022年12月我國餐飲收入為4157.1億元，較11月份環(huán)比下降6%,同比下降14%；2022年1-12月,餐飲收入4.39萬億元,同比下降6.4%o2022年以來，疫情持續(xù)反復(fù)導(dǎo)致居民外出就餐的次數(shù)明顯減少，餐飲業(yè)持續(xù)低位運(yùn)行，啤酒行業(yè)消費(fèi)增速明顯放緩。2022年12月7日，相關(guān)部委發(fā)布疫情防控新十條，標(biāo)志著國內(nèi)疫情防控措施發(fā)生根本性改變，餐飲業(yè)或?qū)⒂|底反彈，利好啤酒行業(yè)需求釋放，以及啤酒廠商的業(yè)績回從2021年中國啤酒行業(yè)下游渠道結(jié)構(gòu)占比情況來看，我國啤酒行業(yè)的消費(fèi)市場主要分為即飲和非即飲，兩者的占比較為均衡。在非即飲渠道中，啤酒的銷售主要集中在小型獨(dú)立食品雜貨店和超市，兩者在整體消費(fèi)市場中的占比分別為22.55%、16.26%o此外，受疫情影響，線上銷售渠道逐步拓展，電商平臺(tái)銷售得到快速發(fā)展，在2021年的渠道結(jié)構(gòu)占比中，電商平臺(tái)的占比達(dá)到2.59%o■餐飲收入（億元）一增速大型商超5.18%電商2.59%其他食品雜貨零售商2.54%3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月即飲渠道50.10%非即飲渠道0.4981超市16.26%，產(chǎn)業(yè)鏈下游：餐飲業(yè)或?qū)⒂|底反彈，利好啤酒產(chǎn)品需求回升 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812智智研咨詢INTELLIGENCERESEARCHGROUP精品行研報(bào)告?專項(xiàng)定制?月度專題?可研報(bào)告?商業(yè)計(jì)劃書?產(chǎn)業(yè)規(guī)劃沱PART02中國啤酒行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析最全面的產(chǎn)業(yè)分析?可預(yù)見的行業(yè)趨勢

?2.1政策分析直智研咨詢，政策利好刺激消費(fèi)復(fù)蘇，啤酒行業(yè)加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級2021-2022年中國啤酒行業(yè)相關(guān)政策（二）2022年5月江西省人民政府發(fā)布《江西省促進(jìn)商貿(mào)消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容三年行動(dòng)方案（2022-2024年）》：鼓勵(lì)舉辦節(jié)慶、電影節(jié)、音樂節(jié)、啤酒節(jié)、采摘節(jié)等內(nèi)容豐富、形式多樣的主題購物節(jié)會(huì)，鼓勵(lì)有條件的市、縣（區(qū)）發(fā)放消費(fèi)券，持續(xù)營造應(yīng)季消費(fèi)熱潮，構(gòu)建省市縣聯(lián)動(dòng)、政銀企攜手、線上線下融合的消費(fèi)促進(jìn)新格局。2022年1月山東省青島市人民政府發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)和旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》：推動(dòng)文化、旅游與教育、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、健康、體育等融合發(fā)展，開發(fā)整合“旅游+”產(chǎn)品，提高產(chǎn)業(yè)附加值。大力發(fā)展工業(yè)旅游，挖掘啤酒、紡織、機(jī)車等工業(yè)文化內(nèi)涵，加強(qiáng)工業(yè)遺產(chǎn)保護(hù)利用。?2.1政策分析直智研咨詢，政策利好刺激消費(fèi)復(fù)蘇，啤酒行業(yè)加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級2021-2022年中國啤酒行業(yè)相關(guān)政策（二）2022年5月江西省人民政府發(fā)布《江西省促進(jìn)商貿(mào)消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容三年行動(dòng)方案（2022-2024年）》：鼓勵(lì)舉辦節(jié)慶、電影節(jié)、音樂節(jié)、啤酒節(jié)、采摘節(jié)等內(nèi)容豐富、形式多樣的主題購物節(jié)會(huì)，鼓勵(lì)有條件的市、縣（區(qū)）發(fā)放消費(fèi)券，持續(xù)營造應(yīng)季消費(fèi)熱潮，構(gòu)建省市縣聯(lián)動(dòng)、政銀企攜手、線上線下融合的消費(fèi)促進(jìn)新格局。2022年1月山東省青島市人民政府發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)和旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》：推動(dòng)文化、旅游與教育、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、健康、體育等融合發(fā)展，開發(fā)整合“旅游+”產(chǎn)品，提高產(chǎn)業(yè)附加值。大力發(fā)展工業(yè)旅游，挖掘啤酒、紡織、機(jī)車等工業(yè)文化內(nèi)涵，加強(qiáng)工業(yè)遺產(chǎn)保護(hù)利用。2021年7月重慶市人民政府發(fā)布《重慶市制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃（2021-2025年）》：推動(dòng)酒類企業(yè)加強(qiáng)品牌文化建設(shè)，提升優(yōu)質(zhì)原酒供應(yīng)能力，聯(lián)動(dòng)四川打造國家白酒優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)，發(fā)展中高端白酒、啤酒、果酒、露酒等酒類產(chǎn)品。啤酒行業(yè)發(fā)展目標(biāo)指標(biāo)2025年較“十三五”末同比增長年均遞增“十四五”總產(chǎn)量（萬千升） 3800銷售收入（億元） 240011.4%2.2%63.4%10.3%利潤（億元） 300124%17.5%2021年4月9日，中國酒業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國酒業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》，其中針對啤酒產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展，包括了大麥產(chǎn)業(yè)發(fā)展、食品安全、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面。此外，還制定了“十四五”期間啤酒行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，提出啤酒產(chǎn)業(yè)到2025年產(chǎn)量達(dá)3800萬千升，比“十三五”末增長11.4%,銷售收入和利潤同樣實(shí)現(xiàn)較大的增長幅度。資料來源：政府官網(wǎng)、智研咨詢整理?2.2?2.2運(yùn)行現(xiàn)狀 直智研咨詢?2.2?2.2運(yùn)行現(xiàn)狀 直智研咨詢，供給現(xiàn)狀：夏季供應(yīng)充足，全年產(chǎn)量逐步回升2022年以來，我國啤酒產(chǎn)量持續(xù)保持增長的趨勢，從月度的當(dāng)期產(chǎn)量來看，我國啤酒產(chǎn)量季節(jié)性特征明顯，在溫度較高的夏季產(chǎn)量豐富，在其他月份產(chǎn)量相對較少。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年7月我國啤酒的產(chǎn)量達(dá)到今年以來的產(chǎn)量峰值，共計(jì)421.6萬千升，較2022年6月環(huán)比上漲1%,隨后產(chǎn)量逐月遞減，到2022年12月產(chǎn)量有所回升，共計(jì)254.3萬千升，較上月環(huán)比上漲了42.39%。

近年來，國際大宗商品的價(jià)格普遍上漲，導(dǎo)致小麥等釀酒原材料價(jià)格也在持續(xù)攀升，鋁材料等包裝材料價(jià)格亦出現(xiàn)浮動(dòng)，疊加啤酒配方不斷優(yōu)化和改進(jìn)，啤酒價(jià)格開始緩慢抬升，一定程度上抑制需求持續(xù)快速放量，供給出現(xiàn)下滑。2017年以來，我國啤酒產(chǎn)量出現(xiàn)逐年遞減的態(tài)勢，2020年產(chǎn)量達(dá)到近年最低值，共計(jì)3411萬千升，2021年產(chǎn)量有所回升，同比上漲4.4%,結(jié)束了連續(xù)三年的負(fù)增長。2022年啤酒產(chǎn)量整體穩(wěn)定，全年產(chǎn)量共計(jì)3568.7萬千升，同比微漲0.18%o2022年3?12月中國啤酒當(dāng)月產(chǎn)量情況

2017-2022年中國啤酒年度產(chǎn)量情況5004003002005004003002001000500040003000200010000160%40%20%0%-20%-40%-60%10%5%0%-5%-10%-15%irtttMi3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月■產(chǎn)量（萬千升）一環(huán)比增速

IM4TI2017年2018年2019年2020年2021年2022年■產(chǎn)量（萬千升）一增速資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理，供給現(xiàn)狀：酒企工廠集中在東部地區(qū)，華北地區(qū)發(fā)展較為迅速我國啤酒主要生產(chǎn)地區(qū)集中在東部地區(qū)，西部地區(qū)除四川省外，啤酒的產(chǎn)量在國內(nèi)所占份額較低。華東地區(qū)啤酒發(fā)展相對較好，其中山東省的啤酒產(chǎn)量在全國內(nèi)始終保持領(lǐng)先地位。2021年408.25萬千升據(jù)啤酒工業(yè)信息網(wǎng)最新公布的數(shù)據(jù)顯示:2022年廣東省規(guī)模以上

企業(yè)啤酒產(chǎn)量2022年四川省的產(chǎn)量394.11萬千升同比下降3.5%?260.3萬千升同比增長4.14%?隨著啤酒行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，各省市的啤酒產(chǎn)量短期內(nèi)會(huì)出現(xiàn)一定的波動(dòng)，但長期來看總體上仍會(huì)保持增長的態(tài)勢。當(dāng)前，我國啤酒產(chǎn)業(yè)的工廠主要集中在東部及沿海地區(qū)，在酒企加大產(chǎn)能建設(shè)之際，東部各省市的啤酒產(chǎn)量也將持續(xù)增長。新疆西藏甘肅300萬千升以上200-300萬千升100-200萬千升100萬千升以下2021年中國各省市啤酒產(chǎn)量分布情況青海上海云南南海諸島貴州廣東廣西臺(tái)灣澳門香港海南四川吉林內(nèi)蒙古陜西安徽湖南釣魚島資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、啤酒工業(yè)信息網(wǎng)、智研咨詢整理，市場信息：消費(fèi)觀念升級，推動(dòng)行業(yè)高端化轉(zhuǎn)型據(jù)《2022年天貓啤酒趨勢白皮書》顯示，2021年低端和中端啤酒銷售金額的同比增速維持在5%-10%之間，而高端啤酒的銷額增速達(dá)到了20%,奢華啤酒同比增速更是高達(dá)40%0從啤酒價(jià)格接受度調(diào)查來看，以80后、90后甚至00后為主力的啤酒消費(fèi)者更多地關(guān)注啤酒口感，對于價(jià)格的敏感性普遍不高。隨著消費(fèi)需求和消費(fèi)觀念的持續(xù)變化，大眾對于啤酒的品質(zhì)和口感的要求將會(huì)進(jìn)一步提升，將推動(dòng)啤酒生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)一步做優(yōu)產(chǎn)品質(zhì)量，推進(jìn)行業(yè)的高端化轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)行業(yè)規(guī)模得到進(jìn)一步提升。2021年天貓不同價(jià)格段啤酒銷售金額同比增速2021年啤酒價(jià)格接受度調(diào)查情況資料來源：《2022年天貓啤酒趨勢白皮書》、智研咨詢整理2021年天貓不同價(jià)格段啤酒銷售金額同比增速2021年啤酒價(jià)格接受度調(diào)查情況資料來源：《2022年天貓啤酒趨勢白皮書》、智研咨詢整理33.45%，市場信息：啤酒人均飲用量整體偏低，未來發(fā)展存在較大的提升空間受國家飲酒傳統(tǒng)的文化的影響，與德國、美國、英國等發(fā)達(dá)國家相比，我國的人均啤酒飲用量偏低。在國內(nèi)，白酒仍然是高端宴會(huì)與正式場合的主流選擇，因而在中國酒文化里傳統(tǒng)白酒占據(jù)著更為舉足輕重的地位，在一定程度上抑制人均飲用量的提升。啤酒行業(yè)各類戸品的持續(xù)優(yōu)化'在品質(zhì)和口感的進(jìn)一步提升2016-2021年期間，我國人均啤酒飲用量總體呈現(xiàn)出下降的態(tài)勢，2021年我國人均啤酒飲用量為31.47升，同比上漲了啤酒行業(yè)各類戸品的持續(xù)優(yōu)化'在品質(zhì)和口感的進(jìn)一步提升1202021年全球人均啤酒飲用量情況（升）100806040202016-2021年中國人均啤酒飲用量及增速資料來源：Euromonitor、智研咨詢整理，進(jìn)出口貿(mào)易：出口均價(jià)穩(wěn)步抬升，國際市場持續(xù)擴(kuò)張?jiān)?017-2021年期間，我國啤酒產(chǎn)品的進(jìn)口數(shù)量總體大于出口數(shù)量，進(jìn)口量呈現(xiàn)出逐年遞減的態(tài)勢，出口量總體保持增長的態(tài)勢。在此期間，我國啤酒的產(chǎn)品進(jìn)口均價(jià)要大于出口均價(jià)，且進(jìn)口均價(jià)呈現(xiàn)出穩(wěn)步上漲的態(tài)勢，出口均價(jià)總體上較為平緩。國內(nèi)啤酒企業(yè)對于中高端啤酒產(chǎn)品的研制力度不斷加大，國產(chǎn)近年來，我國啤酒的進(jìn)口數(shù)量逐年減少，而進(jìn)口均價(jià)出現(xiàn)增長，可以看出國內(nèi)對于高端啤酒產(chǎn)品的需求仍較為充足。出口方面，我國啤酒出口以價(jià)格較低的低端產(chǎn)品為主，近年來出口均價(jià)有所抬升，企業(yè)積極推進(jìn)產(chǎn)品出海，海外影響力及競爭力持續(xù)提升。隨著我國啤酒行業(yè)發(fā)展進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，啤酒在國際上的知名度和競爭力也在持續(xù)增長。國內(nèi)啤酒企業(yè)對于中高端啤酒產(chǎn)品的研制力度不斷加大，國產(chǎn)100000800002017-2022年中國啤酒進(jìn)出口數(shù)量（萬噸）6000040000200000■進(jìn)口數(shù)量■出口數(shù)量0.502017-2022年中國啤酒進(jìn)出口均價(jià)（美元/噸）0.00 2017100000800002017-2022年中國啤酒進(jìn)出口數(shù)量（萬噸）6000040000200000■進(jìn)口數(shù)量■出口數(shù)量0.502017-2022年中國啤酒進(jìn)出口均價(jià)（美元/噸）0.00 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年?進(jìn)口均價(jià)?出口均價(jià)資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812智智研咨詢INTELLIGENCERESEARCHGROUP精品行研報(bào)告?專項(xiàng)定制?月度專題?可研報(bào)告?商業(yè)計(jì)劃書?產(chǎn)業(yè)規(guī)劃沱PART03中國啤酒行業(yè)投融資動(dòng)態(tài)分析最全面的產(chǎn)業(yè)分析?可預(yù)見的行業(yè)趨勢直智研咨詢?3.1直智研咨詢，投融資事件逐步增多，行業(yè)高端化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步加快2015-2022年期間，受市場需求的影響，我國啤酒行業(yè)投資數(shù)量總體呈現(xiàn)出“先降后升”的態(tài)勢，投資金額在2020年過后，開始出現(xiàn)大幅增長。2015年以來，我國啤酒產(chǎn)量呈現(xiàn)出逐年遞減的態(tài)勢，啤酒行業(yè)發(fā)展速度放緩，資本對于啤酒的關(guān)注度較低。為尋求更好的發(fā)展路徑，推動(dòng)啤酒行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，各大酒企紛紛開始轉(zhuǎn)型升級，通過研發(fā)推出各類新產(chǎn)品，以此滿足消費(fèi)者多元化的需求，并逐步向高端化轉(zhuǎn)型，行業(yè)的投融資事件逐步增多，行業(yè)發(fā)展得到進(jìn)一步提升。據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年我國啤酒行業(yè)投資數(shù)量共計(jì)9件，投資金額達(dá)2.52億元，較2021年同比有所下滑，但相比往年仍處于較高的水平。資料來源：IT桔子、智研咨詢整理直智研咨詢?3.1直智研咨詢，投融資事件逐步增多，行業(yè)高端化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步加快2022年以來，啤酒企業(yè)也在加快融資進(jìn)程，為進(jìn)一步擴(kuò)張市場規(guī)模，搶抓行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，各企業(yè)通過融資的方式，募集資金用于企業(yè)高速發(fā)展和生產(chǎn)建設(shè)。除企業(yè)融資外，啤酒廠商積極引導(dǎo)啤酒出海，在海外各國市場布局銷售渠道，提升產(chǎn)品銷售量，擴(kuò)大品牌影響力。例如2022年10月12S,雪花啤酒勇闖天涯在韓國上市，由韓國玄元公司負(fù)責(zé)銷售，此次推出的雪花啤酒勇闖天涯有兩種規(guī)格，500毫升易拉罐和580毫升瓶裝，從10月中旬開始首先在GS25便利店銷售。2022年中國啤酒行業(yè)投融資事件匯總蒸汽熊精釀新零啤酒鯨都鮮釀鯨都鮮釀鴻禾酒業(yè)酉星計(jì)劃十七門梵波精釀銳恩精釀2022年7月2022年7月2022年6月2022年6月2022年6月2022年6月2022年4月2022年2月2022年1月無醇啤酒精釀鮮啤精釀鮮啤精釀啤酒精釀啤酒蒸汽熊精釀新零啤酒鯨都鮮釀鯨都鮮釀鴻禾酒業(yè)酉星計(jì)劃十七門梵波精釀銳恩精釀2022年7月2022年7月2022年6月2022年6月2022年6月2022年6月2022年4月2022年2月2022年1月無醇啤酒精釀鮮啤精釀鮮啤精釀啤酒精釀啤酒精釀啤酒精釀啤酒精釀啤酒鮮啤Pre-A輪戰(zhàn)略投資種子輪天使輪種子輪天使輪天使輪天使+輪宏泰基金、滄瀾資本五苓M(jìn)300萬數(shù)百萬元數(shù)百萬元希達(dá)資本千匯資本個(gè)人投資數(shù)千萬元數(shù)百萬元數(shù)百萬元36氟、嘉悅資本藍(lán)海眾力企業(yè)名稱披露時(shí)間主推產(chǎn)品/主營業(yè)務(wù)融資輪次融資金額投資方酒號(hào)巴士2022年11月啤酒館加盟A+輪7200萬港元香港新大陸資料來源：IT桔子、智研咨詢整理?3.2產(chǎn)能布局動(dòng)態(tài)直智研咨詢，加快產(chǎn)品產(chǎn)能布局建設(shè)，配套產(chǎn)業(yè)供應(yīng)穩(wěn)定發(fā)展隨著我國啤酒的不斷發(fā)展，市場競爭持續(xù)加劇，為了進(jìn)一步搶占市場份額，各啤酒廠商在原有產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，積極布局啤酒產(chǎn)能建設(shè)，提高啤酒產(chǎn)量。在啤酒產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，其上游產(chǎn)業(yè)包裝物兩片罐的需求也在持續(xù)增長，2022年3月，中糧包裝發(fā)布公告稱，將開展年產(chǎn)10億罐的兩片罐工廠項(xiàng)目，為啤酒產(chǎn)業(yè)提供較為充足的包裝物供應(yīng)量。2022年中國啤酒行業(yè)產(chǎn)能布局動(dòng)態(tài)匯總時(shí)間企業(yè)產(chǎn)能地區(qū)事件2022年1月華潤雪花產(chǎn)能40萬千升福建省2022年3月中糧包裝年產(chǎn)10億罐遼寧省2022年5月華潤雪花年產(chǎn)10萬千升貴州省2022年7月年產(chǎn)25萬千升湖北省2022年7月華潤雪花年產(chǎn)40萬千升四川省2022年9月華潤雪花年產(chǎn)100萬千升山東省廈門市華潤新建產(chǎn)能40萬千升啤酒工廠項(xiàng)目正式開工?？偼顿Y約12.14億元，計(jì)劃2024年8月投產(chǎn)，兩年內(nèi)達(dá)產(chǎn)。于沈陽市開展建設(shè)兩片罐工廠的項(xiàng)目“沈陽項(xiàng)目”，總投資額預(yù)計(jì)約為6億元，其年產(chǎn)能為10億罐兩片罐。龍里縣將推進(jìn)華潤雪花啤酒新增10萬千升年產(chǎn)能項(xiàng)目（投資額L4億元），加快推進(jìn)60萬千升啤酒生產(chǎn)線二期項(xiàng)目。湖北藍(lán)帶技改擴(kuò)能年產(chǎn)25萬千升啤酒項(xiàng)目開工儀式舉行，總投資5億元，含普通啤酒20萬千升、精釀啤酒5萬千升。第三次公示雪花啤酒搬遷/新建年產(chǎn)40萬KL/啤酒項(xiàng)目，投資總額為8.9億元，生產(chǎn)雪花主流、中檔+高檔系列戸■品。年產(chǎn)100萬千升啤酒生產(chǎn)基地項(xiàng)目正式開工，建成后將成為華潤雪花全國第6個(gè)百萬千升生產(chǎn)基地。2022年9月嘉士伯年產(chǎn)10萬千升四川省2022年9月百威亞太年產(chǎn)1萬噸福建省2022年10月華潤雪花產(chǎn)能100萬千升安徽省2022年10月重慶啤酒年產(chǎn)50萬千升廣東省第二次公示西昌啤酒廠技改擴(kuò)能項(xiàng)目，新增啤酒釀造生產(chǎn)設(shè)備擴(kuò)建為10萬千升/年，項(xiàng)目總投資10000萬元9月中旬，百威莆田精釀啤酒工廠交付完成。啤酒搬遷擴(kuò)能項(xiàng)目目前已完成總體工程量的90%,項(xiàng)目總投資17.6億，產(chǎn)能100萬千升，首期建設(shè)80萬千升。投資不超過10.3億元新建年產(chǎn)50萬千升啤酒產(chǎn)能的生產(chǎn)基地。2022年11月青島啤酒年產(chǎn)20萬千升河南省洛陽青啤項(xiàng)目總投資10億元，后續(xù)將投資2億元推進(jìn)新建易拉罐生產(chǎn)線項(xiàng)目，每年新增產(chǎn)量達(dá)20萬千升。資料來源：公幵資料、智研咨詢整理?3.3行業(yè)新品動(dòng)態(tài)直智研咨詢，個(gè)性化新品層出不窮，精釀市場布局力度提升近年來，隨著啤酒行業(yè)的發(fā)展，為滿足多樣化的市場需求，啤酒企業(yè)不斷推出更具個(gè)性化的新品。2022-2023年啤酒行業(yè)新品動(dòng)態(tài)匯總（一）類別時(shí)間品牌事件燕京漓泉啤酒針對女性群體，推出啤酒產(chǎn)品“小藍(lán)妖”燕京啤酒推出新品:燕京S12皮爾森啤酒新品上市2022年6月2022年8月2022年10月2022年10月2022年8月泰山原漿啤酒烏蘇啤酒嘉士伯聯(lián)名限定跨界融合2022年10月2022年11月2022年11月2022年11月2022年7月2022年9月2022年10月2022年11月2022年11月2022年11月2022年12月推出新品：7天雪啤推出絕世樓蘭新系列，并上市新口味產(chǎn)品：漠上仙人掌以利物浦足球俱樂部歷史上最具代表性的球衣為靈感打造了CarlsbergXLFC特別版啤酒白熊啤酒X獨(dú)眼矮子藝術(shù)上新2022年藝術(shù)限量款啤酒牛啤堂X小紅書X道釀大九釀造百威金尊

牛啤堂S.O.ECOFFEE臺(tái)虎精釀益禾堂梁小糖cococean椰子水牛啤堂聯(lián)名禮盒正式上線小紅書官方平臺(tái)，該禮盒為世界杯主題限定套裝推出的世界杯限定酒款：帽子戲法雙倍干投渾濁IPA、重逢之海賽松攜手臺(tái)灣金馬獎(jiǎng)推出聯(lián)名啤酒禮盒推出7款新品：億抹綠啤酒、舌太藍(lán)啤酒、桂花香草小麥啤酒、冷泡白茶啤酒、牛皮糖風(fēng)味啤酒、大紅袍香草啤酒、暢飲型小煙熏啤酒推出新品：香草咖啡世濤啤酒推出香草冰淇淋汽水啤酒上新“微醺小奶啤”，突出啤酒的香氣和烏龍奶茶的風(fēng)味推出世界杯新品，包括三款“微醺水果啤酒”系列飲品：海角雪莓、沙漠玫瑰和啤梨啤梨推出了黃油椰子啤酒上新限定版胡蘿卜風(fēng)味啤酒資料來源：公幵資料、智研咨詢整理直智研咨詢?3.3直智研咨詢，個(gè)性化新品層出不窮，精釀市場布局力度提升受消費(fèi)者對啤酒質(zhì)量更高追求的影響，以及酒館行業(yè)的帶動(dòng)，近年來，精釀啤酒以其較高的品質(zhì)逐漸成為人們啤酒的新選擇，尤其是近兩年來酒館業(yè)務(wù)的發(fā)展也為提供了更多的售賣渠道和消費(fèi)場景，因而各企業(yè)加大對精釀啤酒業(yè)務(wù)的布局力度，積極搶占市場份額。2022-2023年啤酒行業(yè)新品動(dòng)態(tài)匯總(二)啤酒的消費(fèi)場景也逐漸多樣化，各啤酒企業(yè)的酒館業(yè)務(wù)也在有序開展。類別時(shí)間2022年7月2022年10月品牌事件百威亞太太合音樂為福建研發(fā)的本土精釀品牌“059海岸線精釀公社”也同步正式發(fā)布?2022年9月華潤啤酒推出I的小酒館品牌JOYBREW、往年青島啤酒推出的1903青島酒館、燕京啤酒試水“社區(qū)酒號(hào)”等各式類型的營業(yè)模式。精釀啤酒無醇啤酒2022年啤酒的消費(fèi)場景也逐漸多樣化，各啤酒企業(yè)的酒館業(yè)務(wù)也在有序開展。類別時(shí)間2022年7月2022年10月品牌事件百威亞太太合音樂為福建研發(fā)的本土精釀品牌“059海岸線精釀公社”也同步正式發(fā)布?2022年9月華潤啤酒推出I的小酒館品牌JOYBREW、往年青島啤酒推出的1903青島酒館、燕京啤酒試水“社區(qū)酒號(hào)”等各式類型的營業(yè)模式。精釀啤酒無醇啤酒2022年10月2022年10月2022年12月2022年8月2022年11月厚浪精釀

熊貓精釀寇寇椰TribeBreweries朝日?音樂酒吧、西餐廳、燒烤店等新興的形式也逐漸成為啤酒的消費(fèi)場景。酒館2022年9月2022年1月咼端廣品2023年1月華潤雪花啤酒百威亞太百威亞太I(xiàn)推出自創(chuàng)精釀啤酒品牌“太干杯”，同時(shí)上新該品牌第一款產(chǎn)品：太干杯德式小麥口味精釀啤酒在萬圣節(jié)前夕推出節(jié)日新品：南瓜艾爾推出名為寒露?良辰十月的啤酒新品聯(lián)合深圳8家精釀啤酒店推出6款以鮮萃粉椰水為靈感的特調(diào)和3款鮮萃粉椰水的聯(lián)名精釀套餐推出無酒精飲料：WildeGuru啤酒花氣泡水宣布將推出首款朝日超干無酒精啤酒(AsahiSuperDry0.0%)推出JOYBREW酒館推出百威大師傳奇虎年限量版正式推出了百威大師臻藏啤酒飛兔騰躍限量版，全球限定5000臻藏席位，售價(jià)1588元。資料來源：公幵資料、智研咨詢整理 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812智智研咨詢INTELLIGENCERESEARCHGROUP精品行研報(bào)告?專項(xiàng)定制?月度專題?可研報(bào)告?商業(yè)計(jì)劃書?產(chǎn)業(yè)規(guī)劃沱?—?PART04?—,中國啤酒行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析最全面的產(chǎn)業(yè)分析?可預(yù)見的行業(yè)趨勢.4.1.4.1重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢.4.1.4.1重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢，市場格局：市場集中度持續(xù)提升，行業(yè)大力推進(jìn)高端化戰(zhàn)略發(fā)展國內(nèi)啤酒消費(fèi)量在2013年前后達(dá)到頂峰后逐年下滑，行業(yè)也從前期的增量競爭轉(zhuǎn)變?yōu)榇媪扛偁帯Ｊ袌鼋?jīng)過多年的發(fā)展,逐步形成了以華潤啤酒、青島啤酒、百威啤酒、重慶啤酒（嘉士伯）和燕京啤酒為主的五大龍頭市場格局，CR5達(dá)到75%o在行業(yè)格局穩(wěn)定，總體消費(fèi)量維持平穩(wěn)的背景下，推行高端化戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)升級成為龍頭公司保持行業(yè)地位，實(shí)現(xiàn)盈利提升的一致選擇。隨著各龍頭企業(yè)在中高端啤酒市場發(fā)力，高端市場更加多元化，市場份額將進(jìn)一步向巨頭企業(yè)集中。資料來源：公幵資料、智研咨詢整理

，華潤啤酒：堅(jiān)定高端化發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)工作華潤啤酒Y華潤啤酒（控股）有限公司華潤啤酒ChinaResourcesBeer（Holdings）CompanyLimited華潤啤酒（控股）有限公司是一家主要從事啤酒業(yè)務(wù)的香港投資控股公司。該公司主要業(yè)務(wù)包括啤酒產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售及分銷。該公司主要在中國及中國香港運(yùn)營業(yè)務(wù)。其主要子公司包括華創(chuàng)飲品貿(mào)易有限公司、華潤雪花啤酒有限公司以及華潤雪花啤酒（四川）有限責(zé)任公司等。公司成立于1965年，于1973年11月在港交所上市，是華潤集團(tuán)下屬的啤酒上市公司，以啤酒產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售與分銷為主。公司旗下的“雪花”品牌自2005年起連續(xù)第八年蟬聯(lián)中國市場銷量最高的單一啤酒品牌。2018年公司與全球知名釀酒商喜力達(dá)成戰(zhàn)略合作，并于2019年收購喜力在華的啤酒業(yè)務(wù)，公司的品牌影響力與競爭力進(jìn)一步提高華潤啤酒高端化發(fā)展策略規(guī)劃?2008年高端化起步?2008年高端化起步提出“由弱變強(qiáng)”主張及其后提出“精制酒倍增計(jì)劃”?2011年精制酒提升買入新階段提出“做大規(guī)模，做大精制酒”戰(zhàn)略?2017年拉開“決戰(zhàn)高端”序幕制定了《華潤雪花啤酒戰(zhàn)略發(fā)展綱要》，提出“3+3+3”發(fā)展策略華潤啤酒在2006年成為國內(nèi)銷量最大的啤酒企業(yè)后，開始意識(shí)到要在國內(nèi)啤酒市場上維持競爭力，必須由“量”走向“強(qiáng)”,因此在2008年提出“由弱變強(qiáng)”主張及2011年提出“做大規(guī)模，做大精制酒”戰(zhàn)略。2017年以來,華潤啤酒開啟“3+3+3”共計(jì)九年的戰(zhàn)略規(guī)劃，制定了2017-2025年的發(fā)展目標(biāo)，并持續(xù)落地品牌重塑、產(chǎn)能優(yōu)化、信息化升級等，提質(zhì)增效，盈利水平實(shí)現(xiàn)跨躍式增長，推動(dòng)華潤啤酒高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理

，華潤啤酒：堅(jiān)定高端化發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)工作近年來，華潤啤酒持續(xù)推進(jìn)多元化品牌組合建設(shè)，2022年上半年推出多個(gè)新產(chǎn)品，包括高端產(chǎn)品“黑獅果啤”、碳酸飲料“雪花小啤汽”等產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品組合及支持高端化發(fā)展，公司營業(yè)額也得到一定的增長。2018-2022年上半年期間，華潤啤酒的營業(yè)額總體保持增長的態(tài)勢，2022年上半年?duì)I業(yè)額共計(jì)210.13億元，較2021年同期增長了7.02%。華潤啤酒的業(yè)務(wù)布局主要分為東區(qū)、中區(qū)和南區(qū)，其中業(yè)務(wù)重點(diǎn)布局東區(qū)，2022年上半年東區(qū)的營業(yè)額共計(jì)104.55億元,占總營業(yè)額比重達(dá)到47.7%；在此期間，中區(qū)的營業(yè)額增長較為迅速，同比增長達(dá)到14.38%,華潤啤酒在中區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展較快。2022年上半年華潤啤酒分地區(qū)營業(yè)額（百萬元）4000035000300002500020000150002022年上半年華潤啤酒分地區(qū)營業(yè)額（百萬元）4000035000300002500020000150001000050002018-2022年上半年華潤啤酒營業(yè)額情況（百萬元）資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理 ，華潤啤酒：堅(jiān)定高端化發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)工作2017-2022年上半年華潤啤酒產(chǎn)品產(chǎn)能和銷量情

況（百萬千升）2021年華潤啤酒廠房地區(qū)分布情況2022年全球疫情持續(xù)反復(fù)，給啤酒銷售帶來了嚴(yán)峻考研。自五月起，除部分地區(qū)外，我國大部分地區(qū)疫情有所緩和，各地政府逐步放寬防疫措施，整體啤酒市場逐步幵始恢復(fù)。盡管2022年上半年受疫情沖擊影響較大，但銷量仍較行業(yè)整體水平較好。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)提升。華潤啤酒銷量次高檔及以上啤酒銷量2017-2022年上半年華潤啤酒產(chǎn)品產(chǎn)能和銷量情

況（百萬千升）2021年華潤啤酒廠房地區(qū)分布情況2022年全球疫情持續(xù)反復(fù)，給啤酒銷售帶來了嚴(yán)峻考研。自五月起，除部分地區(qū)外，我國大部分地區(qū)疫情有所緩和，各地政府逐步放寬防疫措施，整體啤酒市場逐步幵始恢復(fù)。盡管2022年上半年受疫情沖擊影響較大，但銷量仍較行業(yè)整體水平較好。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)提升。華潤啤酒銷量次高檔及以上啤酒銷量62.95億升11.42億升同比微跌0.7%?同比增長了10%。四川安徽江蘇湖北山東其他四川安徽江蘇湖北山東其他160 2 4 6 8 10 12 14 16 18目前公司現(xiàn)有產(chǎn)能共計(jì)183億升，在國內(nèi)的啤酒廠房共計(jì)65家，分布在全國24個(gè)省市，其中遼寧省、四川省、浙江省、安徽省等地的廠房布局占比較大，遼寧省和四川省啤酒廠房均有8家，資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理，青島啤酒：深度立足啤酒行業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)水平持續(xù)領(lǐng)先TSIIMGTAO青島啤酒TSIIMGTAO青島啤酒公司成立于1903年，總部位于山東省青島市，于1993年在上海和香港兩地上市。目前公司的產(chǎn)品遠(yuǎn)銷美國、加拿大、英國等世界100多個(gè)國家和區(qū)域，是世界第五大啤酒廠商。在2021年世界品牌實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的世界品牌500強(qiáng)中，青島啤酒的品牌價(jià)值為1985.66億元，連續(xù)18年位居中國內(nèi)地啤酒行業(yè)首位。同時(shí)，公司在全國擁有60多家啤酒生產(chǎn)企業(yè)，每年生產(chǎn)約180億瓶啤酒。青島啤酒歷史沿革時(shí)間重要事件1903年1949年1993年2001時(shí)間重要事件1903年1949年1993年2001年2008年2011年2014年2015年2019年2021年英德商人創(chuàng)辦青島啤酒廠，年產(chǎn)能為2000噸青島人民政府接管工廠，定名“國營青島啤酒廠”青島啤酒先后在港交所和上交所上市將“做大做強(qiáng)”戰(zhàn)略調(diào)整為“做強(qiáng)做大”，加快由“粗放化管理”向“精細(xì)化管理”轉(zhuǎn)變成為2008年北京奧運(yùn)會(huì)贊助商提出雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施青島啤酒主品牌+嶗山啤酒全國性第二品牌+其他區(qū)域品牌的1+1+N品牌戰(zhàn)略布局電商業(yè)務(wù)，“青島快購”APP成為啤酒行業(yè)首020平臺(tái)開拓“啤酒+”新業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為北京2022年冬奧會(huì)官方贊助商，推出冬奧系列產(chǎn)品目前，青島啤酒旗下?lián)碛小扒鄭u啤酒主品牌+嶗山啤酒第二品牌”的雙品牌組合，青島主品牌形成了一體兩翼的“純生+經(jīng)典+超高端”品牌組合，立足山東基地市場及沿黃戰(zhàn)略帶持續(xù)打造“一縱兩橫”的市場戰(zhàn)略帶，是中國啤酒行業(yè)的龍頭之一。作為中國歷史最悠久的啤酒生產(chǎn)企業(yè)，公司順應(yīng)國內(nèi)啤酒市場消費(fèi)升級趨勢，深度挖掘市場多樣性的消費(fèi)需求，豐富公司產(chǎn)品矩陣，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),加快布局高端和超高端市場。資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理?4.2?4.2重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢?4.2?4.2重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢，青島啤酒：深度立足啤酒行業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)水平持續(xù)領(lǐng)先12017年以來，青島啤酒的營業(yè)收入總體上保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，2020年受疫情影響導(dǎo)致公司營收出現(xiàn)波動(dòng)，2021年在公司有效地管理下，營業(yè)收入繼續(xù)增長，且取得了優(yōu)異的成績，2021年青島啤酒的啤酒營業(yè)收入共計(jì)296.73億元，較202012017年以來，青島啤酒的營業(yè)收入總體上保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，2020年受疫情影響導(dǎo)致公司營收出現(xiàn)波動(dòng)，2021年在公司有效地管理下，營業(yè)收入繼續(xù)增長，且取得了優(yōu)異的成績，2021年青島啤酒的啤酒營業(yè)收入共計(jì)296.73億元，較2020年增長了8.54%。2022年公司在其發(fā)展目標(biāo)的指引下，搶抓市場機(jī)遇，營業(yè)收入得到進(jìn)一步增長，2022年前三季度青島啤酒的營業(yè)收入為291.1億元,較2021年同期增長了8.73%o2021年青島啤酒營業(yè)收入分地區(qū)占比情況（億元）華北地區(qū)197.47華南地區(qū)33.67華東地區(qū)27.92東南地區(qū)8.91青島啤酒立足于山東基地市場，建立并不斷完善覆蓋全國主要市場、輻射全球的網(wǎng)絡(luò)布局，業(yè)務(wù)遍及全球一百余個(gè)國家和地區(qū)。2021年期間，青島啤酒經(jīng)營范圍主要集中在山東地區(qū)和華北地區(qū)，占比分別達(dá)到57%、21%,此外,業(yè)務(wù)布局也涉及到華南地區(qū)、華東地區(qū)、東南地區(qū)等地。資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理，青島啤酒：深度立足啤酒行業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)水平持續(xù)領(lǐng)先2018年以來，青島啤酒持續(xù)加大對產(chǎn)品的研發(fā)力度，研究和開發(fā)支出持續(xù)穩(wěn)步上升，其中2018年以來，青島啤酒持續(xù)加大對產(chǎn)品的研發(fā)力度，研究和開發(fā)支出持續(xù)穩(wěn)步上升，其中2021年出現(xiàn)較大的增長，同比增速達(dá)43.88%o2022年保持高增速的態(tài)勢，研發(fā)費(fèi)用進(jìn)一步增長，2022年前三季度青島啤酒的研發(fā)費(fèi)用共計(jì)30.21百萬元，較2021年同期增長了124.85%。近兩年來，公司持續(xù)推出了“一世傳奇、鴻運(yùn)當(dāng)頭、青島啤酒IPA、琥珀拉格、經(jīng)典1903、桶裝原漿啤酒”等一系列具有鮮明特色的新產(chǎn)品，迅速打開市場銷售渠道，引領(lǐng)了啤酒行業(yè)咼端化的產(chǎn)品消費(fèi)需求。2021年青島啤酒的啤酒產(chǎn)品產(chǎn)銷量分別為758萬千升、793萬千升，同比分別增長了2.16%、1.41%o公司作為北京2022年冬奧會(huì)的官方贊助商，以運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目為主體，推出了“青島啤酒冬奧冰雪罐”等系列產(chǎn)品；今年世界杯期間，青島啤酒推出1903炫彩加油罐和青島啤酒純生球I迷狂歡罐兩款足球主題產(chǎn)品，抓住市場熱點(diǎn)和發(fā)展機(jī)遇，有望在消費(fèi)淡季進(jìn)一步帶動(dòng)啤酒銷量的增長。4030201004030201002018-2022年前三季度青島啤酒研發(fā)費(fèi)用及增速（億元）IIIIIllllllllll2017-2021年青島啤酒產(chǎn)品產(chǎn)銷量（萬千升）0%8202018年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年前三季度^研發(fā)費(fèi)用 增速2017年 2018年 2019年 2020年 2021年■產(chǎn)量■銷量資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理.4.1.4.1重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢.4.1.4.1重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢重慶啤酒，重慶啤酒：穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)重組戰(zhàn)略，持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局重慶啤酒Chine公司成立于1958年，總部位于重慶市，是西南地區(qū)啤酒業(yè)中最早的上市公司。公司主要從事啤酒的生產(chǎn)和銷售，致力于啤酒、飲料、生物制藥以及相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)和研發(fā)，主要產(chǎn)品山城啤酒、重慶啤酒等在國內(nèi)具有很高的知名度。同時(shí)，重慶啤酒積極引進(jìn)國際資本、先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，在中國啤酒企業(yè)中率先與世界啤酒巨頭展開合作，是國內(nèi)少有的外資控股企業(yè)之一。重慶啤酒發(fā)展歷程重慶啤酒在1958年創(chuàng)建后，以重慶、成都為核心市場，創(chuàng)立“重慶”和“山城”兩大品牌，于1997年成功上市。上市后公司逐步向周邊市場拓張，并開始布局生物制藥等領(lǐng)域，1998年過后，公司收購并增持佳辰生物，研發(fā)疫苗失敗后，導(dǎo)致公司股價(jià)暴跌，同時(shí)錯(cuò)失啤酒行業(yè)初期高速發(fā)展的時(shí)機(jī)，影響公司的進(jìn)一步發(fā)展。2013年嘉士伯通過要約收購實(shí)現(xiàn)了對重慶啤酒的絕對控股。在此之后，嘉士伯借助自身的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對重慶啤酒進(jìn)行全方位改革，推動(dòng)公司經(jīng)營提質(zhì)增效，逐步形成了“本地強(qiáng)勢品牌+國際高端品牌”的品牌組合，重新聚焦啤酒主業(yè)。2020年嘉士伯正式通過資產(chǎn)重組，將公司在中國的核心資產(chǎn)全部注入重慶啤酒，使得重慶啤酒形成本土品牌+國際品牌“6+6”的核心產(chǎn)品矩陣。公司在鞏固西南市場的同時(shí)，隨著大城市計(jì)劃向東南沿海地區(qū)拓展，全國化進(jìn)程加速。重整階段重整階段（2013-2019年）嘉士伯賦能改革，重新聚焦主業(yè)擴(kuò)張階段（1958-2012年）扎根西南市場，戰(zhàn)略失誤影響企業(yè)發(fā)展全面發(fā)展階段（2020-至今）嘉士伯核心資產(chǎn)注入，多元化產(chǎn)品矩陣推動(dòng)全國化進(jìn)程作為嘉士伯集團(tuán)布局中國啤酒業(yè)務(wù)的一個(gè)重要組成部分，嘉士伯于2008年收購蘇紐啤酒，從而獲得蘇紐亞太所持重慶啤酒17.46%股份。2010年，嘉士伯香港又增持重慶啤酒12.25%股份。2013年底，嘉士伯香港要約收購了30.29%公司股份。至此，嘉士伯集團(tuán)通過間接持有嘉士伯啤酒廠香港有限公司及嘉士伯重慶有限公司100%股權(quán)，共持股60%成為控股股東，重慶啤酒由一個(gè)地方國營企業(yè)正式變更為外資控股企業(yè)。資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理，重慶啤酒：穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)重組戰(zhàn)略，持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局2018-2022年前三季度重慶啤酒營業(yè)收入情況（億150100500元）■總營業(yè)收入■啤酒營業(yè)收入3025201510150100500元）■總營業(yè)收入■啤酒營業(yè)收入3025201510502018-2022年前三季度重慶啤酒凈利潤和毛利率情況（億元）凈利潤毛利率資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理2020年嘉士伯在完成資產(chǎn)重組過后，重慶啤酒成為嘉士伯在中國運(yùn)營啤酒資產(chǎn)的唯一平臺(tái)，企業(yè)在國內(nèi)市場的競爭力得到全面增強(qiáng)，并逐步開始布局國際市場，公司營業(yè)收入得到大幅提升。2022年企業(yè)產(chǎn)品布局進(jìn)一步拓展，營業(yè)收入也得到提升，2022年前三季度重慶啤酒的營業(yè)收入共計(jì)12L83億元，較2021年同期增長了8.91%。2018-2021年期間，重慶啤酒的凈利潤和毛利率總體均呈現(xiàn)出上漲的態(tài)勢，其中2020年公司凈利潤和毛利率同比出現(xiàn)較大的漲幅，資產(chǎn)重組為公司帶來較大的利潤和發(fā)展空間。2022年前三季度公司的凈利潤共計(jì)24.01億元，較2021年同期增長了11.12%；毛利率為49.7%,同比下降了3.49%O?4.2?4.2重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢?4.2?4.2重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢2020-2022年前三季度重慶啤酒研發(fā)費(fèi)用及增速（億元）2020-2022年前三季度重慶啤酒研發(fā)費(fèi)用及增速（億元）^研發(fā)費(fèi)用—增速，重慶啤酒：穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)重組戰(zhàn)略，持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局重慶啤酒經(jīng)過長時(shí)間的發(fā)展，從一家區(qū)域型啤酒企業(yè)成長為全國性啤酒企業(yè)，并逐步形成了“本地強(qiáng)勢品牌+國際高端品牌”的品牌組合，不同種類的品牌產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者在不同消費(fèi)場景和價(jià)格區(qū)間的消費(fèi)需求。2020年以來，產(chǎn)銷量得到大幅增長，2021年重慶啤酒的產(chǎn)品產(chǎn)銷量為274萬千升、279萬千升，較2020年增長了21.6%、15.1%。1重慶啤酒在資產(chǎn)重組過后，產(chǎn)品布局得到調(diào)整，近兩年來，重慶啤酒繼續(xù)通過重慶純生等產(chǎn)品推進(jìn)高端化，并推出無醇啤酒，進(jìn)入新的品類和飲用場景。2020和2021年，重慶啤酒的研發(fā)投入大幅增長，2021年研發(fā)投入同比增長了93.74%o2022年重慶啤酒穩(wěn)定投入研發(fā)費(fèi)用，但費(fèi)用增速放緩，2022年前三季度重慶啤酒的研發(fā)投入共計(jì)0.87億元，同比下降了20.01%o1005002017-2021年重慶啤酒產(chǎn)品產(chǎn)銷量（萬千升）■產(chǎn)量■銷量資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理.4.1.4.1重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢.4.1.4.1重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢6燕京啤酒：產(chǎn)品系列持續(xù)優(yōu)化9打造咼端化品牌效應(yīng)燕京啤酒燕京啤酒燕京啤酒成立于1980年，2000年起，公司通過新建、收購、兼并、投資控股等諸多方式進(jìn)入各省市地區(qū)，生產(chǎn)基地布局到全國各地。經(jīng)過多年耕耘，公司在華北和華南擁有優(yōu)勢市場，2021年兩地區(qū)合計(jì)營收占比達(dá)81%,形成北京、內(nèi)蒙、廣西、福建四大核心市場，分別主要培育燕京、雪鹿、漓泉、惠泉四大品牌。將華北和華南市場對比來看，華北地區(qū)營收貢獻(xiàn)更大、增速更高，而華南地區(qū)在漓泉1998這一大單品放量帶動(dòng)下盈利能力顯著提升。燕京啤酒發(fā)展歷程1980年順義啤酒廠成立，經(jīng)過公司十余年不懈努力，1996年燕京啤酒成為全國啤酒產(chǎn)量最大的龍頭企業(yè)，年產(chǎn)量突破1980年順義啤酒廠成立，經(jīng)過公司十余年不懈努力，1996年燕京啤酒成為全國啤酒產(chǎn)量最大的龍頭企業(yè)，年產(chǎn)量突破50萬噸。1997年燕京啤酒股份有限公司在香港紅籌股和深圳A股同時(shí)上市。進(jìn)入新世紀(jì)以來，啤酒行業(yè)進(jìn)入大規(guī)模收購兼并時(shí)代，燕京啤酒也進(jìn)行了一些列的產(chǎn)業(yè)整合。通過長時(shí)間的收購兼并，燕京啤酒的版圖開始拓張至全國各地。截至2013年，燕京啤酒的總銷量達(dá)到571萬千升,占全國市場份額的12%o2014年后，我國啤酒產(chǎn)銷量呈下降趨勢，行業(yè)進(jìn)入存量競爭階段。在消費(fèi)升級的趨勢下，龍頭企業(yè)紛紛開展高端化、全國化布局，積極進(jìn)行改革。燕京啤酒受其保守的發(fā)展策略影響，加上高端化布局落后其他企業(yè)，與其他龍頭企業(yè)的差距進(jìn)一步拉大。在此期間，燕京啤酒的銷量下滑至2018年的不足400萬千升。2019年，公司提出“五年增長與轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略”，從品牌、渠道、市場、運(yùn)營等方面提出改革方案。推出燕京U8,主打“小度酒，大滋味”，作為其在中咼端領(lǐng)域的領(lǐng)軍大單品）并選擇多位明星作為新的產(chǎn)品代言人，著力打造年輕人喜愛的品牌。在此基礎(chǔ)上，公司得到較快發(fā)展，產(chǎn)銷量穩(wěn)步提升。1980-1998年 產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道變革1980-1998年 產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道變革1999-2013年穩(wěn)健擴(kuò)張、走向全國2014-2018年行業(yè)調(diào)整、差距拉大2019■至今發(fā)力改革、初顯成效資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理?4.2?4.2重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢?4.2?4.2重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢6燕京啤酒：產(chǎn)品系列持續(xù)優(yōu)化9打造咼端化品牌效應(yīng)2018-2022年前三季度燕京啤酒營業(yè)收入情況2021年燕京啤酒營業(yè)收入分地區(qū)占比情況（億元）（億元）1252022年前三季度■總營業(yè)收入■啤酒營業(yè)收入華中地區(qū)990.00%華東地區(qū)814.00%西北地區(qū)512.00%2018-2021年期間，燕京啤酒的啤酒業(yè)務(wù)總體上保持增長的趨勢，2021年在疫情有效控制、以及公司的正常經(jīng)營下,營業(yè)收入回到正常軌道。2021年燕京啤酒的啤酒業(yè)務(wù)營業(yè)收入為11L88億元，較2020年增長了11.01%；總營業(yè)收入同比增長了9.45%o2022年公司繼續(xù)把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，積極應(yīng)對和解決各類經(jīng)營中的壓力，營業(yè)收入得到進(jìn)—步增長，2022年前三季度燕京啤酒的總營業(yè)收入為113.22億元，較2021年同期增長了9.01%o經(jīng)過多年的經(jīng)營和發(fā)展，燕京啤酒逐步形成了覆蓋全國的、較為廣泛的營銷網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，公司在傳統(tǒng)餐飲渠道、流通渠道的基礎(chǔ)上，積極布局電商渠道等多類渠道，致力于構(gòu)建多渠道銷售網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)銷售渠道的均衡性和多樣化發(fā)展。從2021年燕京啤酒各地區(qū)的營收情況可以看出，燕京啤酒1主要深耕于華北和華南地區(qū)，營收占比分別達(dá)到49.44%、31.2%o資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理.4.1.4.1重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢.4.1.4.1重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢■研發(fā)費(fèi)用一增速50%40%30%20%10%0%-10%3.53.02.5■研發(fā)費(fèi)用一增速50%40%30%20%10%0%-10%3.53.02.52.01.51.00.50.0近年來，燕京啤酒持續(xù)穩(wěn)步加大研發(fā)費(fèi)用的投入，逐步形成了以新雪鹿、燕京U8、燕京V10等產(chǎn)品為代表的大單品和各類特色產(chǎn)品組合的產(chǎn)品系列，同時(shí)還相繼推出了多款新產(chǎn)品,不斷擴(kuò)大個(gè)性化的咼端產(chǎn)品供給°2018-2021年期間，燕京啤酒持續(xù)加大產(chǎn)品的研發(fā)費(fèi)用投入，但增速有所放緩，2022年前三季度燕京啤酒的研發(fā)費(fèi)用投入共計(jì)2.95億元，較2021年同期增長了7.38%O3653603553503452020-2021年燕京啤酒產(chǎn)品產(chǎn)銷量（萬千升）353.18 353.462020年6燕京啤酒：產(chǎn)品系列持續(xù)優(yōu)化9打造咼端化品牌效應(yīng)2018-2022年前三季度燕京啤酒研發(fā)費(fèi)用及增速（億元）燕京啤酒堅(jiān)定推進(jìn)大單品戰(zhàn)略，形成了以燕京U8、燕京V10、新雪鹿為代表的大單品與特色產(chǎn)品組合的產(chǎn)品矩陣。同時(shí)公司不斷研發(fā)新品，燕京桂花啤酒、獅王世濤、無醇白啤、ON/OFF果啤等新品相繼問世，推動(dòng)公司產(chǎn)品產(chǎn)銷量持續(xù)提升。2021年燕京啤酒產(chǎn)品的產(chǎn)銷量為362萬千升、362萬千升，同比增長了2.55%、2.44%o升、■產(chǎn)量■銷量資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理

百威亞太，百威亞太：穩(wěn)步加快品牌多元化發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品高端化進(jìn)程百威亞太I(xiàn)百威亞太2019年9月30日赴港交所上市，是全球最大的啤酒公司百威英博在亞太地區(qū)的分支，覆蓋了亞太的38個(gè)地區(qū),主要市場包括中國、韓國、印度和越南，中國市場是百威亞太最大的組成部分，在中國市場始終堅(jiān)持“高端化、商業(yè)擴(kuò)張及數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的商業(yè)策略，以加快業(yè)務(wù)復(fù)蘇和培育未來增長機(jī)遇。公司目前在亞太地區(qū)生產(chǎn)及銷售超過了50個(gè)啤酒品牌，包括百威啤酒、時(shí)代啤酒、科羅娜啤酒、福佳啤酒、凱獅啤酒和哈爾濱啤酒等。百威亞太各類品牌類目詳情類別品牌咼端百威、時(shí)代啤酒、科羅娜風(fēng)味啤酒福佳HoegaardenRosee易飲拉格凱獅Cass、哈爾濱啤酒、貝克冰啤、雪津啤酒經(jīng)典拉格貝克啤酒、哈爾濱啤酒1900類別品牌咼端百威、時(shí)代啤酒、科羅娜風(fēng)味啤酒福佳HoegaardenRosee易飲拉格凱獅Cass、哈爾濱啤酒、貝克冰啤、雪津啤酒經(jīng)典拉格貝克啤酒、哈爾濱啤酒1900其他啤酒風(fēng)格福佳、鵝島、BoxingCatsLeffe平價(jià)雙鹿啤酒、FiLGOOD公司主營業(yè)務(wù)是啤酒釀造，并以滿足亞太地區(qū)消費(fèi)者不斷變化的需求作為定位。目前其擁有超50個(gè)品牌的廣泛組合，觸及逾35個(gè)國家和地區(qū)的消費(fèi)者。目前公司品牌分為5個(gè)類別，包括超高端、高端、核心+、核心及實(shí)惠啤酒，結(jié)合各品牌啤酒特色，為消費(fèi)者I提供適合各種場合及不同定價(jià)的選擇。同時(shí)不斷推出特色新品，如福佳玫瑰花、雪津荔枝等，利用其差異化的定位填補(bǔ)品牌組合中的空白部分。資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理?4.2?4.2重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢?4.2?4.2重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢，百威亞太：穩(wěn)步加快品牌多元化發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品高端化進(jìn)程2018-2021年期間，百威亞太的營業(yè)收入呈現(xiàn)出“先降后升”的態(tài)勢，2021年在市場消費(fèi)升級，以及產(chǎn)品高端化發(fā)展的帶動(dòng)下，營業(yè)收入得到大幅增長。2021年百威亞太的營業(yè)收入共計(jì)6788百萬美元，同比增長了21.47%。2022年二季度,防控政策逐步放寬，公司經(jīng)營得到較大的發(fā)展空間，營業(yè)收入穩(wěn)步增長。2022年上半年百威亞太的營業(yè)收入共計(jì)3453百萬美元，較2021年同期微漲0.7%0在此期間，百威亞太的銷售成本也呈現(xiàn)出下降的態(tài)勢，到2021年成本有所回升，主要是受到高端/超高端組合和小包裝產(chǎn)品重量增加的影響，銷售成本同比增長了17%o2022年在原材料價(jià)格和包裝成本的影響下，銷售成本進(jìn)一步增加，較2021年同期增長了6.38%O2018-2022年上半年百威亞太營業(yè)收入情況（百萬

美元）800070006000500040003000200010000III2018年2018-2022年上半年百威亞太營業(yè)收入情況（百萬

美元）800070006000500040003000200010000III2018年2019年2020年350030002500200015001000500 2018年2019年2020年2021年 2022年H1資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理?4.5?4.5重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢?4.5?4.5重點(diǎn)企業(yè)分析 直智研咨詢^毛利—毛利率資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理^毛利—毛利率資料來源：企業(yè)公報(bào)、智研咨詢整理，百威亞太：穩(wěn)步加快品牌多元化發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品高端化進(jìn)程百威亞太的產(chǎn)品銷售主要分為亞太地區(qū)的東部和西部，2018-2021年期間，西部的銷量遠(yuǎn)大于東部的銷量，西部主要包括中國、印度、越南及亞太地區(qū)其他出口地，中國作為亞太地區(qū)最大的啤酒消費(fèi)國家，2021年百威亞太在中國的銷量占亞太西部的總銷量達(dá)到90%以上。2022年收國內(nèi)3-5月疫情管控影響，導(dǎo)致上半年產(chǎn)品銷量出現(xiàn)下滑，2022年上半年百威亞太的產(chǎn)品銷量共計(jì)45億公斤，較2021年同期下降了L43%。在銷量的影響下，百威亞太的毛利潤也出現(xiàn)一定程度的下跌，2022年上半年百威亞太的毛利潤共計(jì)1752百萬美元，較2021年同期下降了6.71%,毛利率為50.74%,同比下降了6.04%。2018-2022年上半年百威亞太毛利及毛利率情況

（百萬美元）智研咨詢智研咨詢INTELLIGENCERESEARCHGROUP精品行研報(bào)告?專項(xiàng)定制?月度專題?可研報(bào)告?商業(yè)計(jì)劃書?產(chǎn)業(yè)規(guī)劃沱 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812智研咨詢智研咨詢INTELLIGENCERESEARCHGROUP精品行研報(bào)告?專項(xiàng)定制?月度專題?可研報(bào)告?商業(yè)計(jì)劃書?產(chǎn)業(yè)規(guī)劃沱 服務(wù)熱線： 服務(wù)熱線：400-600-8596010-60343812?—?PART05?—,中國啤酒行業(yè)潛在分析最全面的產(chǎn)業(yè)分析?可預(yù)見的行業(yè)趨勢直智研咨詢?5.1直智研咨詢，人口老齡化現(xiàn)象加劇?人口老齡化發(fā)展趨顯，制約啤酒需求量進(jìn)一步提升啤酒的消費(fèi)群體主要集中在20歲-49歲這一年齡段,關(guān)聯(lián)。啤酒產(chǎn)銷量的變動(dòng)情況人口年齡結(jié)構(gòu)變化存在一定的1600002016-2021年中國總?cè)藬?shù)及人口年齡結(jié)構(gòu)分布（萬人）1400001200001000001600002016-2021年中國總?cè)藬?shù)及人口年齡結(jié)構(gòu)分布（萬人）1400001200001000008000060000400002000002016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年■0-14歲■15-64歲■65歲及以上■總?cè)丝?當(dāng)前，我國人口結(jié)構(gòu)正向老齡化發(fā)展，65歲及以上的人口數(shù)量持續(xù)增加，從2016年的15961萬人,增長至2021年的20056萬人，占總?cè)丝诘谋戎匾灿?0.8%提升至14.2%o?相比之下，啤酒的消費(fèi)主力軍人口呈現(xiàn)下降趨勢,我國15-64歲的人口數(shù)量在2016-2021年期間呈現(xiàn)出逐年下降的態(tài)勢，2021年人口數(shù)量同比下降了0.36%,人口占比也有所下降，從2016年占比72.5%,下降到2021年的68.33%o現(xiàn)階段年輕人口占比出現(xiàn)下降，將制約啤酒需求量和消費(fèi)量的進(jìn)一步提升。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理直智研咨詢?5.2直智研咨詢，市場呈現(xiàn)局度集中?市場集中度持續(xù)提高，中小型企業(yè)發(fā)展受限?中國作為全球競爭最激烈的啤酒市場之一，隨著行業(yè)資