再生膠生產(chǎn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

年產(chǎn)7萬噸再生膠生產(chǎn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告年產(chǎn)7萬噸再生膠生產(chǎn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 七、清償能力分析清償能力分析是通過“借款還本付息計(jì)劃表”、“財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表”、“資產(chǎn)負(fù)債表”的計(jì)算，考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況及借款清償能力，并計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。通過“借款還本付息計(jì)劃表”可知，項(xiàng)目建設(shè)期長期貸款3000萬元，借款償還期2.56年(含建設(shè)期2年)。通過“財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表”可以看出，項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年均能平衡有盈余。通過對“資產(chǎn)負(fù)債表”分析，可以看出：資產(chǎn)負(fù)債率從生產(chǎn)期第1年開始即降至50%以下，而且隨著生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行，資產(chǎn)負(fù)債率逐漸接降低。說明項(xiàng)目的比率較好。附表14-11《借款還本付息計(jì)劃表》附表14-12《財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表》附表14-13《資產(chǎn)負(fù)債表》八、不確定性分析1、敏感性分析考慮到項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不確定因素的變化，分別對建設(shè)投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入作變動(dòng)正負(fù)10%，對稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期的影響進(jìn)行敏感性分析。見下表：財(cái)務(wù)敏感性分析表基本建設(shè)投資經(jīng)營成本營業(yè)收入指標(biāo)方案+10%-10%+10%-10%+10%-10%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益45.843.049.036.254.057.531.0率(%) 5 3 9 9 2 2 7投資回收期4.154.264.044.603.893.814.96(年)從上表可以看出，各因素的變化均不同程度地影響著財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率及投資回收期，其中營業(yè)收入的提高或降低最為敏感。2、盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)為：BEP=年固定總成本/(年?duì)I業(yè)收入-年可變總成本-年?duì)I業(yè)稅金及附加)×100%=33.44%計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的33.44%，即可保本。九、評價(jià)從上述財(cái)務(wù)盈利能力分析看，項(xiàng)目內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率四項(xiàng)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值，借款償還期能滿足貸款