2022-2025年光伏行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告

2022-2025年光伏行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告匯報(bào)人：XX

時(shí)間：xx年xx月xx日1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢(shì)CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)是指通過(guò)水或其它介質(zhì)和裝置將太陽(yáng)輻射能轉(zhuǎn)換為電能的發(fā)電方式。當(dāng)前，太陽(yáng)能發(fā)電具有光伏和光熱發(fā)電兩種形式。光伏，是太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是一種利用太陽(yáng)電池半導(dǎo)體材料的光伏效應(yīng)，將太陽(yáng)光輻射能直接轉(zhuǎn)換為電能的一種新型發(fā)電系統(tǒng)。利用太陽(yáng)能的最佳方式是光伏轉(zhuǎn)換，就是利用光伏效應(yīng)，使太陽(yáng)光射到硅材料上產(chǎn)生電流直接發(fā)電。以硅材料的應(yīng)用開(kāi)發(fā)形成的光電轉(zhuǎn)換產(chǎn)業(yè)鏈條稱(chēng)之為“光伏產(chǎn)業(yè)”，包括高純多晶硅原材料生產(chǎn)、太陽(yáng)能電池生產(chǎn)、太陽(yáng)能電池組件生產(chǎn)、相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備的制造等。特點(diǎn)行業(yè)發(fā)展歷程回暖增長(zhǎng)階段（2013-2018）平價(jià)上網(wǎng)階段（2018-至今）初始階段(2000年前）重挫階段(2012-2013)受高成本等因素限制，光伏發(fā)電發(fā)展緩慢。美國(guó)挑起雙反,后來(lái)歐洲加入，國(guó)內(nèi)光伏發(fā)展遭遇重挫。我國(guó)政府加大支持力度對(duì)沖下行趨勢(shì)。國(guó)務(wù)院發(fā)布裝機(jī)總量目標(biāo)以及度電補(bǔ)貼模式，開(kāi)啟光伏度電補(bǔ)貼時(shí)代。2018年我國(guó)出臺(tái)光伏新政,補(bǔ)貼政策開(kāi)始退坡，行業(yè)逐步邁入了平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代。產(chǎn)業(yè)鏈上游工業(yè)硅的三大用途分別是生產(chǎn)有機(jī)硅、制取高純度的晶體硅材料，以及配置有特殊用途的硅鋁合金。晶體硅產(chǎn)品主要包括太陽(yáng)能電池片、芯片，主要用于光伏和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)能及產(chǎn)量來(lái)看，2014-2021年全球工業(yè)硅產(chǎn)能產(chǎn)量增長(zhǎng)緩慢，截至2021年全球工業(yè)硅產(chǎn)能為632萬(wàn)噸，產(chǎn)量為412萬(wàn)噸，絕大部分的增長(zhǎng)來(lái)自中國(guó)產(chǎn)能產(chǎn)量的擴(kuò)張。全球工業(yè)硅供給中我國(guó)產(chǎn)能、產(chǎn)量占據(jù)絕對(duì)地位，2021年我國(guó)產(chǎn)量占比由66%提升至77%，剩下的則少量來(lái)源于巴西、美國(guó)、挪威等地。從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)的有機(jī)硅企業(yè)主要分布于華東、西北兩大區(qū)域，國(guó)企和上市公司較多，產(chǎn)能集中度高，且多為集團(tuán)公司，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)廣泛。具體來(lái)看，2021年我國(guó)工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)超250家，其中前四家企業(yè)產(chǎn)量占比達(dá)38%，僅第一名合盛硅業(yè)產(chǎn)量占比就達(dá)27%，遠(yuǎn)超排在其后的企業(yè)。單晶硅通常指的是硅原子以一種排列形式形成的物質(zhì)。單晶硅具有優(yōu)良的物理、化學(xué)、機(jī)械及半導(dǎo)體性能，因此被作為基礎(chǔ)材料廣泛用于大規(guī)模集成電路、半導(dǎo)體器件以及光伏太陽(yáng)能電池制造過(guò)程中。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)單晶硅產(chǎn)量由2017年29GW增至2019年90GW，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為76.17%，2021年我國(guó)單晶硅產(chǎn)量可達(dá)149GW。我國(guó)單晶硅主要分為四種，p-type單晶硅、多晶硅片、n-type單晶硅、鑄錠單晶。其中，p-type單晶硅占比最大，達(dá)86.9%。多晶硅可作拉制單晶硅的原料。近年來(lái)我國(guó)光伏行業(yè)以及半導(dǎo)體行業(yè)的迅速發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)多晶硅的需求不斷增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量逐年增長(zhǎng)，截至2021年我國(guó)多晶硅產(chǎn)量為50.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.8%。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2021年我國(guó)多晶硅Top5企業(yè)產(chǎn)量占比86.7%，同比2020年下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，Top5企業(yè)平均產(chǎn)量超過(guò)8.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.5%；2021年產(chǎn)量達(dá)萬(wàn)噸級(jí)以上企業(yè)共有8家。產(chǎn)業(yè)鏈中游乙烯-醋酸乙烯酯共聚物（EVA），是以乙烯（E）和醋酸乙烯（VA）為原料，通過(guò)聚合反應(yīng)生產(chǎn)的一種熱塑性樹(shù)脂（高分子材料）。根據(jù)其中醋酸乙烯含量的不同，將乙烯與醋酸乙烯共聚物分為EVA樹(shù)脂、EVA橡膠和EVA乳液。EVA應(yīng)用主要集中在光伏、紡織鞋材、電氣等領(lǐng)域，其下游消費(fèi)結(jié)構(gòu):光伏料37%、發(fā)泡料28%、電纜料17%、熱熔膠7%、涂覆7%、農(nóng)膜1%，光伏料作為第一大消費(fèi)下游，未來(lái)占比有望持續(xù)擴(kuò)大。從國(guó)內(nèi)EVA產(chǎn)量來(lái)看，2014-2021年我國(guó)EVA產(chǎn)量增長(zhǎng)明顯，截至2021年我國(guó)EVA產(chǎn)量為100.76萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)33%。得益于光伏等行業(yè)的迅速發(fā)展，近年來(lái)我國(guó)EVA消費(fèi)量維持穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)，EVA需求量快速增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)EVA表觀(guān)消費(fèi)量為205.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.6%。金剛石線(xiàn)是通過(guò)一定的方法，將金剛石微粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結(jié)在高強(qiáng)度鋼線(xiàn)基體上制成的。通過(guò)金剛石線(xiàn)切割機(jī)，金剛石線(xiàn)與物件間進(jìn)行高速磨削運(yùn)動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)切割的目的。在光伏硅片切割領(lǐng)域，金剛石線(xiàn)應(yīng)用的環(huán)節(jié)包括切方、截?cái)嗪颓衅?，其切割性能直接影響硅片質(zhì)量及組件光電轉(zhuǎn)換性能。2021年全球光伏硅片用金剛石線(xiàn)需求量達(dá)到8160萬(wàn)公里，市場(chǎng)空間達(dá)到364億元。產(chǎn)業(yè)鏈下游光伏的下游系統(tǒng)為資本密集型行業(yè)，裝機(jī)量的不斷增長(zhǎng)依賴(lài)持續(xù)不斷的資金投入，終端應(yīng)用主要為大型地面電站和小型分布式光伏電站。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球分布式光伏占比已達(dá)47.9%，其中戶(hù)用光伏占比26%，份額連續(xù)5年提升。高昂的組件價(jià)格直接降低了下游業(yè)主的裝機(jī)意愿，而相對(duì)初始投資成本更低的分布式光伏的裝機(jī)滲透率正在提升，其中尤以戶(hù)用光伏裝機(jī)為甚。就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，從2020到2022年上半年，中國(guó)的分布式光伏裝機(jī)占比已經(jīng)從32%提升到了65.5%，其中戶(hù)用光伏裝機(jī)占比更是從2016年的7%提升到了2021年的39.4%。分布式光伏裝機(jī)占比或?qū)⑦M(jìn)一步提升。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1全面推進(jìn)太陽(yáng)能發(fā)電大規(guī)模開(kāi)發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展、集中式和分布式并舉，加快建設(shè)光伏發(fā)電基地。加快智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)和特色應(yīng)用，創(chuàng)新光伏+模式，推進(jìn)光伏發(fā)電多元布局。到2030年風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)達(dá)到12億千瓦以上。國(guó)務(wù)院《關(guān)于印發(fā)2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案的通知》黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂總.面積可安裝光伏發(fā)電比例不低子50%;學(xué)校、醫(yī)院、村委會(huì)等公共建筑屋頂總面積不低于40%,工商業(yè)廣房屋頂總面積不低于30%衣村居民屋頂總面積不低于20%。國(guó)家能源局《關(guān)于報(bào)送整縣(市、區(qū))屋頂分布式死茯開(kāi)發(fā)試點(diǎn)方案的通知》從可再生能源企業(yè)貸款展期或續(xù)貸、發(fā)放和合理支持補(bǔ)貼確權(quán)貸款、優(yōu)先發(fā)放補(bǔ)貼和進(jìn)一步加大信貸支持力度等方面對(duì)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)“綠色責(zé)任”提出要求。發(fā)改委《關(guān)于引導(dǎo)加大金融支持力度促進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》行業(yè)政治環(huán)境201020304按照社會(huì)平均投資和運(yùn)營(yíng)成本，參考太陽(yáng)能光伏電站招標(biāo)價(jià)格，以及我國(guó)太陽(yáng)能資源狀況,對(duì)非招標(biāo)太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一的標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。政治環(huán)境《關(guān)于完善太陽(yáng)能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》將集中式光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)改為指導(dǎo)價(jià)，將納入國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼范圍的I-1ⅢI類(lèi)資源區(qū)新增集中式光伏電站指導(dǎo)價(jià)分別確定為每千瓦時(shí)0.40元、0.45元、0.55元。新增集中式光伏電站上網(wǎng)電價(jià)原則上通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式確定，但不得超過(guò)所在資源區(qū)指導(dǎo)價(jià)?！蛾P(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》確定2020年光伏競(jìng)爭(zhēng)配置工作將延續(xù)2019年的競(jìng)價(jià)模式開(kāi)展。調(diào)整納入國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼范圍的I-III類(lèi)資源區(qū)新增集中式光伏電站指導(dǎo)價(jià)分別為每千瓦時(shí)0.35元、0.4元、0.49元。對(duì)于工商業(yè)分布式光伏，納入202o年財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模，采用“自發(fā)自用、余量上網(wǎng)”模式的工商業(yè)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，全發(fā)電量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每千瓦時(shí)0.05元;采用“全額上網(wǎng)”模式的工商業(yè)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，按所在資源區(qū)集中式光伏電站指導(dǎo)價(jià)執(zhí)行。對(duì)子戶(hù)用分布式無(wú)伏，納入2020年財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模的戶(hù)用分布式光伏全發(fā)電量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每千瓦時(shí)0.08元?！蛾P(guān)于完善光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制有關(guān)問(wèn)題的通知》2021年起，對(duì)新備案集中式光伏電站、工商業(yè)分布式伏項(xiàng)自，中央財(cái)政不再補(bǔ)貼，實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)。2021年親建項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)，按當(dāng)?shù)厝济喊l(fā)電基準(zhǔn)價(jià)執(zhí)行《關(guān)于2021年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》經(jīng)濟(jì)環(huán)境得益于全球光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)不斷上升，2021年我國(guó)光伏產(chǎn)品出口創(chuàng)歷史新高。2021年我國(guó)光伏產(chǎn)品出口總額(硅片、電池片、組件)約283億美元，同比增長(zhǎng)49%。其中硅片、電池片、組件出口額分別為25億美元，17億美元，246.1億美元，分別同比上漲，38.3%，38.2%，49%。其中光伏組件出口量約98.5GW，同比增長(zhǎng)25.1%，出口額和出口量均創(chuàng)歷史新高。電池片出口量約10.3GW，同比增長(zhǎng)14%。硅片出口量約26GW，同比下降10.4%。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀(guān)環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。社會(huì)環(huán)境2改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開(kāi)放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會(huì)環(huán)境2從社會(huì)環(huán)境來(lái)看，我國(guó)對(duì)清潔能源需求日益增長(zhǎng)。近年來(lái)，中國(guó)對(duì)原油需求的增長(zhǎng)早已打破了能源自給自足的供求格局，雖然2019年我國(guó)原油產(chǎn)量呈現(xiàn)正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但原油進(jìn)口量也突破了5億噸。自2019年我國(guó)原油對(duì)外依存度突破70%，遠(yuǎn)超50%的國(guó)際警戒線(xiàn)。發(fā)展新能源也提升到了國(guó)家戰(zhàn)略高度，增強(qiáng)我國(guó)在世界能源市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，減輕潛在的國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩所帶來(lái)的負(fù)面影響。與此同時(shí)，我國(guó)清潔能源消費(fèi)占比持續(xù)提升，2021年水電、核電、風(fēng)電及太陽(yáng)能發(fā)電等清潔能源消費(fèi)量占能源總消費(fèi)量的25.5%。能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型任重而道遠(yuǎn)，數(shù)字技術(shù)與電力技術(shù)的深化結(jié)合將成為推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展及實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的重要引擎。社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

CDBA國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話(huà)等都有對(duì)光伏行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于光伏行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴(lài)、相互促進(jìn)關(guān)系，光伏市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來(lái)越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長(zhǎng)，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開(kāi)，未來(lái)科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化政策支持從政策端來(lái)看，2021年以來(lái)電力市場(chǎng)化改革政策提速，加速還原電力商品屬性。2021年2月26日國(guó)家能源局在《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》中提出納入保障性并網(wǎng)規(guī)模的項(xiàng)目由各省級(jí)能源主管部門(mén)以項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)或同一業(yè)主在運(yùn)補(bǔ)貼項(xiàng)目減補(bǔ)金額等為標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)性配置；此后發(fā)改委進(jìn)一步頒布《關(guān)于2021年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)于集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目中央財(cái)政不再補(bǔ)貼，已實(shí)現(xiàn)全面平價(jià)。商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，光伏行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營(yíng)領(lǐng)域行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析作為清潔能源的太陽(yáng)能在電力裝機(jī)結(jié)構(gòu)中的滲透率正在提升。其主要原因在于（1）加快以光伏為代表的新能源建設(shè)已經(jīng)日益成為全球主要經(jīng)濟(jì)體的政策共識(shí)；（2）近年來(lái)全球通脹導(dǎo)致的大宗商品價(jià)格高企使得太陽(yáng)能作為一種能源具備了相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)性。從全球光伏裝機(jī)容量來(lái)看，全球光伏新增裝機(jī)保持逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)IEA統(tǒng)計(jì)，2021年全球光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到942GW，同比增長(zhǎng)28%，新增裝機(jī)容量為175GW，同比增長(zhǎng)20.7%。從全球光伏新增裝機(jī)容量地區(qū)分布來(lái)看，2021年全球光裝新增裝機(jī)前10國(guó)家:中國(guó)(59GW)、美國(guó)(26.9GW、印度(13GW)、日本(6.5GW）、巴西(5.5GW)、德國(guó)(5.3GW)、西班牙(9GW)、澳大利亞(6GW)、韓國(guó)(2GW)、法國(guó)(3GW)。2021年進(jìn)入全球前10的裝機(jī)水平約為3GW，與2020年基本持平，是2019年所需水平的兩倍前10國(guó)家約占全球年度光伏裝機(jī)的74%，較2020年(78%)略有下降。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從光伏裝機(jī)情況來(lái)看，我國(guó)光伏裝機(jī)全球第一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)容量為305.99GW，新增裝機(jī)容量為588GW。2022年1-7月，我國(guó)光伏裝機(jī)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到3451GW,同比增長(zhǎng)26.7%，新增裝機(jī)容量為37.73GW,同比增長(zhǎng)110.3%。從我國(guó)發(fā)電量結(jié)構(gòu)情況來(lái)看，目前火電及水電占比較高，清潔型能源勢(shì)頭兇猛。據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國(guó)光伏發(fā)電量1836.6億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)29.25%，發(fā)電量占比為26%，2022年1-6月光伏發(fā)電量占比提升至79%。行業(yè)現(xiàn)狀硅料價(jià)格將在博弈中筑底:在全球愈加重視新能源、國(guó)內(nèi)推行“雙碳”大戰(zhàn)略的背景下，光伏的長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯已然確立?！?022年底，全球可第一次實(shí)現(xiàn)光儲(chǔ)平價(jià)，這就打通了替代化石能源的大邏輯?！睂?duì)于光伏產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)邏輯，隨著2022年硅料價(jià)格下跌，度電成本下降，帶動(dòng)光儲(chǔ)一體化進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，這也意味著整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)的成本降低到與化石能源同等的水平。巨頭們對(duì)中長(zhǎng)期的市場(chǎng)前景相當(dāng)樂(lè)觀(guān)。據(jù)隆基股份測(cè)算，到2030年，全球光伏每年的安裝規(guī)模將會(huì)達(dá)到1500吉瓦以上；按照光伏組件的生命周期，在安裝后第31年起進(jìn)入組件更換期。這兩大因素促使光伏成為年需求量超過(guò)1000吉瓦、持續(xù)成長(zhǎng)的行業(yè)。中長(zhǎng)期來(lái)看，在政策加持下，風(fēng)光大基地建設(shè)、光伏整縣推進(jìn)等迅速推進(jìn)，疊加產(chǎn)業(yè)持續(xù)降本增效，未來(lái)幾年光伏有望保持超過(guò)20%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率。從硅片轉(zhuǎn)向電池光伏是典型的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)。過(guò)去10年，從多晶走向單晶，加上金剛線(xiàn)助力，硅片技術(shù)革新成為光伏產(chǎn)業(yè)降低度電成本的利器。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，接下來(lái)的10年，電池技術(shù)革新將成為新的產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)邏輯，給相關(guān)從業(yè)者帶來(lái)超額利潤(rùn)?！拔磥?lái)一段時(shí)間，電池環(huán)節(jié)突破的可能性最大?！睂?duì)于產(chǎn)業(yè)的變革方向，隨著技術(shù)革新，光伏電池將從P型逐步轉(zhuǎn)入到N型，2022年將是N型電池產(chǎn)業(yè)化元年?！拔覀冎饕春卯愘|(zhì)結(jié)?！被谏a(chǎn)成本下降、轉(zhuǎn)換效率提升，再考慮到產(chǎn)品全生命周期發(fā)電量、碳減排等，異質(zhì)結(jié)將是最理想的技術(shù)路線(xiàn)?！翱赡芏唐趦?nèi)部分產(chǎn)業(yè)從業(yè)者選擇了TOPCON，但異質(zhì)結(jié)在2022年底實(shí)現(xiàn)了銀包銅量產(chǎn)導(dǎo)入、硅片薄片化后，將有望進(jìn)入大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化?！毙袠I(yè)痛點(diǎn)3光伏行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力12政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，光伏行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，光伏行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴(lài)于進(jìn)口渠道。此外，光伏行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴(lài)，不利于光伏行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議共同維護(hù)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)穩(wěn)定，價(jià)格平穩(wěn)，這既是全行業(yè)共同的期待，也符合全行業(yè)的共同利益。堅(jiān)持科學(xué)創(chuàng)新堅(jiān)持科學(xué)創(chuàng)新，持續(xù)推進(jìn)光伏行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、成本下降。光伏行業(yè)要持續(xù)加大技術(shù)創(chuàng)新攻關(guān)力度，加強(qiáng)前瞻性、前沿性顛覆性技術(shù)研究。堅(jiān)持模式創(chuàng)新堅(jiān)持模式創(chuàng)新，積極培育新模式新業(yè)態(tài),持續(xù)拓寬光伏發(fā)電的應(yīng)用場(chǎng)景，進(jìn)一步激發(fā)光伏發(fā)電的發(fā)展活力多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類(lèi)關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三光伏行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴(lài)程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；光伏行業(yè)需要通過(guò)杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，光伏行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，光伏行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)光伏行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域光伏行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著光伏的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家光伏企業(yè)開(kāi)始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢(xún)服務(wù)光伏行業(yè)企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位光伏行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶(hù)提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶(hù)制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶(hù)能更加專(zhuān)注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)光伏行業(yè)廠(chǎng)商長(zhǎng)期參與采購(gòu)與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠(chǎng)商資源儲(chǔ)備，且與多家廠(chǎng)商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系光伏行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率光伏行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶(hù)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持光伏行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，光伏行業(yè)企業(yè)開(kāi)拓投資業(yè)務(wù)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，光伏行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁(yè)巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來(lái)自濕天然氣經(jīng)過(guò)天然氣廠(chǎng)分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開(kāi)采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過(guò)煉廠(chǎng)處理后得到的液化煉廠(chǎng)氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來(lái)，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過(guò)了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬(wàn)桶/天的年度記錄。由于頁(yè)巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過(guò)12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無(wú)法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過(guò)剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開(kāi)始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過(guò)消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開(kāi)始乙烷價(jià)格受供需影響迎來(lái)一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，光伏企業(yè)對(duì)光伏行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。光伏行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻?hù)是上帝，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求是光伏行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶(hù)痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的光伏行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，光伏行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專(zhuān)業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢(shì)PART04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入光伏行業(yè)，對(duì)光伏行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，光伏行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。光伏行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的光伏行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土光伏行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占光伏行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入光伏行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土光伏行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠(chǎng)商系、獨(dú)立系和銀行系三類(lèi)三類(lèi)光伏行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）光伏行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷(xiāo)售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷(xiāo)售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系光伏行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專(zhuān)業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系光伏行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于光伏企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)光伏行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)光伏行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)光伏行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)光伏行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)以下不良影響：（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分光伏行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取