2014《金融統(tǒng)計(jì)分析》作業(yè)答案

PAGE6/15《金融統(tǒng)計(jì)分析》作業(yè)（一）一、單選題1、下列中哪一個(gè)不屬于金融制度。（A、機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)）2、下列哪一個(gè)是商業(yè)銀行。((B、中國(guó)銀行)3、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》自（B、1989年）開(kāi)始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。4、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的立足點(diǎn)和切入點(diǎn)是（B、金融機(jī)構(gòu)）。5、國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（A、貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表）。6、我國(guó)的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（D、貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表）。7、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是以（B、存量）數(shù)據(jù)為主。8、存款貨幣銀行最明顯的特征是（C、吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣）。9、當(dāng)貨幣當(dāng)局增加對(duì)政府的債權(quán)時(shí)，貨幣供應(yīng)量一般會(huì)（A、增加）。10、準(zhǔn)貨幣不包括（C、活期存款）。二、多選題1、金融體系是建立在金融活動(dòng)基礎(chǔ)上的系統(tǒng)理論，它包括（ABCDE）。A、金融制度B、金融機(jī)構(gòu)C、金融工具D、金融市場(chǎng)E、金融調(diào)控機(jī)制2、政策銀行包括（CDE）。A、交通銀行B、中信實(shí)業(yè)銀行C、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行E、中國(guó)進(jìn)出口銀行3、金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)包括（BCE）。A、商品市場(chǎng)B、短期資金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)C、長(zhǎng)期資金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)D、科技市場(chǎng)E、外匯市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)4、我國(guó)的存款貨幣銀行主要包括商業(yè)銀行和（BCE）。A、保險(xiǎn)公司B、財(cái)務(wù)公司C、信用合作社D、信托投資公司E、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行5、基礎(chǔ)貨幣在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中也表述為貨幣當(dāng)局的儲(chǔ)備貨幣，是中央銀行通過(guò)其資產(chǎn)業(yè)務(wù)直接創(chuàng)造的貨幣，具體包括三個(gè)部分（ABD）。A、中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金）B、各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金（中央銀行對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債）C、中央銀行自有的信貸資金D、郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款（非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款）E、中央銀行發(fā)行的中央銀行債券6、M1由（BD）組成。A、儲(chǔ)蓄存款B、流通中的現(xiàn)金C、儲(chǔ)蓄存款中的活期存款D、可用于轉(zhuǎn)帳支付的活期存款E、信托存款7、M2是由M1和（BCDE）組成的。A、活期存款B、信托存款C、委托存款D、儲(chǔ)蓄存款E、定期存款8、中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于（AE）A、期初發(fā)行貨幣量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣B、本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣C、流通中的貨幣D、流通中的貨幣-本期回籠的貨幣E、流通中的貨幣+金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存現(xiàn)金9、存款貨幣銀行的儲(chǔ)備資產(chǎn)是存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶(hù)提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的資金，主要包括（AB）A、存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金B(yǎng)、存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金C、存款貨幣銀行持有的中央銀行債券D、存款貨幣銀行對(duì)政府的債權(quán)E、存款貨幣銀行的持有的外匯10、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是（BC）A、商業(yè)銀行B、存款貨幣銀行C、政策性銀行D、特定存款機(jī)構(gòu)E、其他商業(yè)銀行三、名詞解釋1、貨幣流通貨幣流通是在商品流通過(guò)程之中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。貨幣作為購(gòu)買(mǎi)手段不斷地離開(kāi)出發(fā)點(diǎn)，從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里，這就是貨幣流通。2、信用信用是商品買(mǎi)賣(mài)的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這種借貸行為表現(xiàn)為以?xún)斶€為條件的貨幣或商品的讓渡形式，即債權(quán)人用這種形式貸出貨幣或賒銷(xiāo)商品，債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。3、金融金融是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱(chēng)。4、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)主要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位5、存款貨幣銀行存款貨幣銀行主要包括商業(yè)銀行及類(lèi)似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對(duì)其他部門(mén)發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可創(chuàng)造派生存款貨幣。我國(guó)的存款貨幣銀行主要由五類(lèi)金融機(jī)構(gòu)單位組成：國(guó)有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司以及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。6、M0M0是流通中的貨幣，它來(lái)源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。M0的計(jì)算公式是：流通中現(xiàn)金=發(fā)行貨幣-金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金7、M1M1是由流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分組成，又稱(chēng)狹義貨幣。其中，流通中的現(xiàn)金即M0；活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。8、M2M2是由貨幣M1和準(zhǔn)貨幣組成，又稱(chēng)廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類(lèi)存款。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣M1。9、準(zhǔn)貨幣準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類(lèi)存款，是廣義貨幣M2的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣M1。10、貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)和緊縮時(shí)，分別起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算公式是：m=M2/MB,其中MB表示基礎(chǔ)貨幣，m表示貨幣乘數(shù)。四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述金融制度的基本內(nèi)容。金融制度具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制度、金融市場(chǎng)的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個(gè)制度系統(tǒng)，涉及金融活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面，體現(xiàn)為有關(guān)的國(guó)家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。2、簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的基本分類(lèi)及其內(nèi)容。金融機(jī)構(gòu)是對(duì)金融活動(dòng)主體的基本分類(lèi)，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類(lèi)。A20760100857441967347251312B20760100857441852341366318解：由表2可以看出，發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣的主要部分，相對(duì)于二者，非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣的比重較??；第二、A、B兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變，而且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒(méi)有變化；不同的是B年相對(duì)于A年，金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的比重相應(yīng)地上升，因此，該國(guó)家在貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應(yīng)量相對(duì)于A年是收縮了。3、表3是1994年到1999年我國(guó)儲(chǔ)蓄存款總量數(shù)據(jù)，試根據(jù)它分析我國(guó)相應(yīng)期間的儲(chǔ)蓄存款總量變化趨勢(shì)，并給出出現(xiàn)這種趨勢(shì)簡(jiǎn)單的原因。表31994年到1999年我國(guó)儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度計(jì)算表：年份儲(chǔ)蓄存款（億元）儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度（%）儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度（%）199421519——1995296621383819963852013030199746280120201998534081151519995962211212由圖和表中可以看出，94年到99年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款總量是逐年增加的（這與我國(guó)居民的習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān)），但是增長(zhǎng)速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢(shì)主要原因有：第一，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下降，居民的收入明顯下降；第二，自96年以來(lái)儲(chǔ)蓄存款利率連續(xù)7次下調(diào)，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三，安全性很高的國(guó)債，由于其同期利率高于同期儲(chǔ)蓄利率，吸引了居民的大量投資；第四，股票市場(chǎng)發(fā)展較快，盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但由于市場(chǎng)上有可觀的收益率，也分流了大量的儲(chǔ)蓄資金；第五，1999年起，政府對(duì)儲(chǔ)蓄存款利率開(kāi)征利息稅，使儲(chǔ)蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所降低。金融統(tǒng)計(jì)分析作業(yè)2一、單選題1、一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會(huì)使股票價(jià)格發(fā)生如下哪種變化？（C、下跌、下跌

）2、通常，當(dāng)政府采取積極的財(cái)政和貨幣政策時(shí)，股市行情會(huì)（A、看漲

）。3、判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的最常用統(tǒng)計(jì)方法是（C、判別分析法

）。4、某支股票年初每股市場(chǎng)價(jià)值是30元，年底的市場(chǎng)價(jià)值是35元，年終分紅5元，則該股票的收益率是（D、33.3%

）。5、某人投資了三種股票，這三種股票的方差—協(xié)方差矩陣如下表，矩陣第（i，j）位置上的元素為股票I與j的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為0.1，0.4，0.5，則該股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是（C、12.3

）。方差—協(xié)方差A(yù)BCA100120130B120144156C130156169A、9.2

B、8.7

D、10.46、對(duì)于幾種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性比較，正確的是（D、股票>基金>債券

）。7、紐約外匯市場(chǎng)的美元對(duì)英鎊匯率的標(biāo)價(jià)方法是（

A、直接標(biāo)價(jià)法）。8、一美國(guó)出口商向德國(guó)出售產(chǎn)品，以德國(guó)馬克計(jì)價(jià)，收到貨款時(shí)，他需要將100萬(wàn)德國(guó)馬克兌換成美元，銀行的標(biāo)價(jià)是USD/DEM:1.9300-1.9310,他將得到（

B、51.8

）萬(wàn)美元.9、2000年1月18日倫敦外匯市場(chǎng)上美元對(duì)英鎊匯率是：1英鎊=1.6360—1.6370美元，某客戶(hù)買(mǎi)入50000英鎊，需支付（

C.、81850）美元。站在銀行的角度，看單位貨幣，銀行是賣(mài)英鎊，選賣(mài)出價(jià)計(jì)算步驟：1.6370*5000010、馬歇爾—勒納條件表明的是，如果一國(guó)處于貿(mào)易逆差中，會(huì)引起本幣貶值，本幣貶值會(huì)改善貿(mào)易逆差，但需要具備的條件是（D、進(jìn)出口需求彈性之和必須大于1

）。二、多選題1、下列影響股票市場(chǎng)的因素中屬于基本因素的有（ABCD）。A．宏觀因素

B．產(chǎn)業(yè)因素

C．區(qū)域因素D．公司因素

E．股票交易總量2、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)，在進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)著重要把握（ABC）。A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)和趨勢(shì)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)的影響B(tài)．產(chǎn)業(yè)生命周期的演變對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)影響C．國(guó)家產(chǎn)業(yè)改革對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的導(dǎo)向作用D．相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響E．其他國(guó)家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的影響3、技術(shù)分析有它賴(lài)以生存的理論基礎(chǔ)——三大假設(shè)，它們分別是（ADE）A．市場(chǎng)行為包括一切信息B．市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的C．所有投資者都追逐自身利益的最大化D．價(jià)格沿著趨勢(shì)波動(dòng)，并保持趨勢(shì)E．歷史會(huì)重復(fù)4、下面會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格上漲的有（AE）。A．存款利率降低B．債券收益率下降C．債券收益率上漲D．股票二級(jí)市場(chǎng)股指上揚(yáng)E．債券的稅收優(yōu)惠措施5、某證券投資基金的基金規(guī)模是30億份基金單位。若某時(shí)點(diǎn)，該基金有現(xiàn)金10億元，其持有的股票A（2000萬(wàn)股）、B（1500萬(wàn)股），C（1000萬(wàn)股）的市價(jià)分別為10元、20元、30元。同時(shí)，該基金持有的5億元面值的某種國(guó)債的市值為6億元。另外，該基金對(duì)其基金管理人有200萬(wàn)元應(yīng)付未付款，對(duì)其基金托管人有100萬(wàn)元應(yīng)付未付款。則（ABE）A．基金的總資產(chǎn)為240000萬(wàn)元總資產(chǎn)=100000+10*2000+20*1500+30*1000+60000=240000B．基金的總負(fù)債為300萬(wàn)元總負(fù)債=200+100=300C基金總凈值位237000萬(wàn)元總凈值=總資產(chǎn)-總負(fù)債=240000-300=239700D．基金單位凈值為0.79元E．基金單位凈值為0.8元基金單位凈值=總凈值/總發(fā)行量=239700/300000=0.7996、在一國(guó)外匯市場(chǎng)上，外幣兌本幣的匯率上升可能是因?yàn)椋–DE）。A．本國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)順差B．本國(guó)物價(jià)水平相對(duì)于外國(guó)物價(jià)水平下降C．本國(guó)實(shí)際利率相對(duì)于外國(guó)實(shí)際利率下降D．預(yù)期本國(guó)要加強(qiáng)外匯管制E．預(yù)期本國(guó)的政局不穩(wěn)7、若在紐約外匯市場(chǎng)上，根據(jù)收盤(pán)匯率，2000年1月18日，1美元可兌換105.69日元，而1月19日1美元可兌換105.33日元,則表明（AD）。A．美元對(duì)日元貶值B．美元對(duì)日元升值C．日元對(duì)美元貶值D．日元對(duì)美元升值E．無(wú)變化8、影響一國(guó)匯率變動(dòng)的因素有（ABCDE）。A．政府的市場(chǎng)干預(yù)B．通貨膨脹因素C．國(guó)際收支狀況D．利率水平E．資本流動(dòng)9、下列說(shuō)法正確的有（BCE）。A．買(mǎi)入價(jià)是客戶(hù)從銀行那里買(mǎi)入外匯使用的匯率B．買(mǎi)入價(jià)是銀行從客戶(hù)那里買(mǎi)入外匯使用的匯率C．賣(mài)出價(jià)是銀行向客戶(hù)賣(mài)出外匯時(shí)使用的匯率D．賣(mài)出價(jià)是客戶(hù)向銀行賣(mài)出外匯時(shí)使用的匯率E．買(mǎi)入價(jià)與賣(mài)出價(jià)是從銀行的角度而言的10、下列說(shuō)法正確的有（BC）A．本幣貶值一定會(huì)使國(guó)際收支得到改善B．本幣貶值不一定會(huì)使國(guó)際收支得到改善C．|Ex+Em|>1時(shí)，本幣貶值會(huì)使國(guó)際收支得到改善D．|Ex+Em|=1時(shí)，本幣貶值會(huì)使國(guó)際收支得到改善E．|Ex+Em|<1時(shí)，本幣貶值會(huì)使國(guó)際收支得到改善三、名詞解釋1、證券證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來(lái)證明或設(shè)定一定權(quán)利的書(shū)面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券。2、二級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)，即證券流通市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。它一般包括兩個(gè)子市場(chǎng)：證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。3、開(kāi)放式基金和封閉式基金開(kāi)放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定；封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。（我國(guó)現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉式基金）4、馬可維茨有效組合在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時(shí)，投資者謀求在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高預(yù)期收益的證券組合，滿(mǎn)足這一要求的組合稱(chēng)為有效組合，也稱(chēng)馬可維茨有效組合。5、外匯通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國(guó)際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。6、遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期匯率是交易雙方達(dá)成外匯買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，約定在將來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。7、J曲線效應(yīng)本幣貶值后，會(huì)促進(jìn)出口和抑制進(jìn)口，從而有利于國(guó)際收支的改善，但這一改善過(guò)程存在著“時(shí)滯”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國(guó)際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長(zhǎng)期來(lái)看，在|Ex+Em|>1的條件下，國(guó)際收支會(huì)得到改善。8、馬歇爾—勒納條件馬歇爾—勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)到改善貿(mào)易收支的目的。當(dāng)|Ex+Em|>1時(shí)，本幣貶值會(huì)改善國(guó)際收支當(dāng)|Ex+Em|=1時(shí)，本幣貶值對(duì)本國(guó)的國(guó)際收支沒(méi)有影響當(dāng)|Ex+Em|<1時(shí)，本幣貶值使本國(guó)的國(guó)際收支惡化四、簡(jiǎn)答題1、什么是股票市場(chǎng)的基本分析？基本分析是對(duì)影響股票市場(chǎng)的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票市場(chǎng)之外的基本因素進(jìn)行分析，分析它們對(duì)證券發(fā)行主體（公司）經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景的影響，進(jìn)而分析它們對(duì)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場(chǎng)自身預(yù)期收益的估計(jì)。基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。2、債券的定價(jià)原理。（1）對(duì)于付息債券而言，若市場(chǎng)價(jià)格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；如果市場(chǎng)價(jià)格低于面值，則其到期收益率高于票面利率；如果市場(chǎng)價(jià)格高于面值，則到期收益率低于票面利率；（2）債券的價(jià)格上漲，到期收益率必然下降；債券的價(jià)格下降，到期收益率必然上升；（3）如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有變化，則說(shuō)明起市場(chǎng)價(jià)格接近面值，而且接近的速度越來(lái)越快；（4）債券收益率的下降會(huì)引起債券價(jià)格的提高，而且提高的金額在數(shù)量上會(huì)超過(guò)債券收益率以相同的幅度提高時(shí)所引起的價(jià)格下跌金額；（5）如果債券的息票利率較高，則因收益率變動(dòng)而引起的債券價(jià)格變動(dòng)百分比會(huì)比較小（注意，該原理不適用于1年期債券或終生債券）。3、簡(jiǎn)述利率平價(jià)模型的主要思想和表達(dá)式。利率平價(jià)模型是關(guān)于遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的差價(jià)等于兩國(guó)利率之差，利率較低國(guó)家貨幣的遠(yuǎn)期差價(jià)必將升水，利率較高的國(guó)家的遠(yuǎn)期匯率必將貼水。利率平價(jià)模型的基本的表達(dá)式是：r-r*=·Ee,r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計(jì)價(jià)的相似資產(chǎn)的收益率，·Ee表示一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)貨幣貶值或外國(guó)貨幣升值的比率。它表明本國(guó)利率高于（或低于）外國(guó)利率的差額等于本國(guó)貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。五、計(jì)算分析題1、下表是某公司A的1998年（基期）、1999年（報(bào)告期）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，請(qǐng)利用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向。A公司的財(cái)務(wù)分析表指標(biāo)名稱(chēng)1998年1999年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率（%）17.6218.83總資本周轉(zhuǎn)率（次/年）0.801.12權(quán)益乘數(shù)2.372.06凈資本利潤(rùn)率（%）33.4143.44解：該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是：凈資本利潤(rùn)率=銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率×總資本周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)下面利用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向：銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率的影響=（報(bào)告期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率-基期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率）×基期總資本周轉(zhuǎn)率×基期權(quán)益乘數(shù)=（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29%總資本周轉(zhuǎn)率的影響=報(bào)告期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率×（報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率-基期總資本周轉(zhuǎn)率）×基期權(quán)益乘數(shù)=18.83%×(1.12-0.80)×2.37=14.28%權(quán)益乘數(shù)的影響=報(bào)告期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率×報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率×（報(bào)告期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù)）=18.83%×1.12×(2.06-2.37)=-6.54%凈資本收益率的變化=報(bào)告期凈資本收益-基期凈資本收益率=銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率的影響+總資本周轉(zhuǎn)率的影響+權(quán)益乘數(shù)的影響=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03%綜合以上分析：可以看到A公司的凈資產(chǎn)收益率1999年相對(duì)1998年升高了10.03個(gè)百分點(diǎn)，其中由于銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率的提高使凈資產(chǎn)收益率提高了2.29個(gè)百分點(diǎn)，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加快，使凈資產(chǎn)收益率提高了14.28個(gè)百分點(diǎn)；由于權(quán)益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了6.54個(gè)百分點(diǎn)，該因素對(duì)凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進(jìn)一步分析原因2、用兩只股票的收益序列和市場(chǎng)平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個(gè)回歸方程：第一只：r=0.021+1.4rm第二只：r=0.024+0.9rm并且有E（rm）=0.018，δ2m=0.0016。第一只股票的收益序列方差為0.0041，第二只股票的收益序列方差為0.0036。試分析這兩只股票的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況。解：第一只股票的期望收益為：E（r）=0.021+1.4×E（rm）=0.0462第二只股票的期望收益為：E（r）=0.024+0.9×E（rm）=0.0402由于第一只股票的期望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應(yīng)的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0041>0.0036），即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。從兩只股票的β系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高于第二只股票，β2δ2m=1.4×1.4×0.0016=0.0031，占該股票全部風(fēng)險(xiǎn)的76.5%（0.0031/0.0041×100%），而第二只股票有β2δ2m=0.9×0.9×0.0016=0.0013，僅占總風(fēng)險(xiǎn)的36%（0.0013/0.0036×100%）。3、有4種債券A、B、C、D，面值均為1000元，期限都是3年。其中，債券A以單利每年付息一次，年利率為8%；債券B以復(fù)利每年付息一次，年利率為4%；債券C以單利每年付息兩次，每次利率是4%；債券D以復(fù)利每年付息兩次，每次利率是2%；假定投資者認(rèn)為未來(lái)3年的年折算率為r=8%，試比較4種債券的投資價(jià)值。解：債券A的投資價(jià)值為：PA=Mi∑{1/(1+r)t}+M/(1+r)n=1000×8%×∑1/(1+0.08)t+1000/1.083=206.1678+1000/1.083=1000

(其中t=3)債券B的投資價(jià)值為：PB=Mi∑(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=1000×4%×∑(1+0.04)t-1/(1+0.08)t+1000/1.083=107.0467+1000/10.83=900.8789

(其中t=3)由R=(1+r)q-1,R=0.08得到債券C的每次計(jì)息折算率為r=0.03923,從而，債券C的投資價(jià)值為：PC=Mi∑{1/(1+r)t}+M/(1+r)n=1000×0.04×∑1/(1+0.03923)t+1000/1.083=275.1943+1000/1.083=1069.027（其中t=6）由R=(1+r)q-1,R=0.08得到債券D的每次計(jì)息折算率為r=0.03923,從而，債券D的投資價(jià)值為：PD=Mi∑(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=1000×0.02×∑(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083=110.2584+1000/1.083=904.0907（其中t=6）由上面的比較可以得到：四種債券的投資價(jià)值由高到低為C、A、D、B4、日元對(duì)美元匯率由122.05變?yōu)?05.69，試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度，以及對(duì)日本貿(mào)易的一般影響。解：日元對(duì)美元匯率的變化幅度：(122、05／105．69—1)xl00％=15．48％，即日元對(duì)美元升值15．48％；美元對(duì)日元匯率的變化幅度：(105．69／122．05—1)*100％＝—13．4％，即美元對(duì)日元貶值13．4％。日元升值有利于外國(guó)商品的進(jìn)口，不利于日本商品的出口，因而會(huì)減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易逆差5、利用下表資料，計(jì)算人民幣匯率的綜合匯率變動(dòng)率貨幣名稱(chēng)基期報(bào)告期雙邊貿(mào)易占中國(guó)外貿(mào)總值的比重美元830.12829.2420日元7.757.5525英鎊1260.801279.5215港幣107.83108.1220德國(guó)馬克405.22400.1210法國(guó)法郎121.13119.9110解：（1）在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣匯率的變化（%）=（舊匯率/新匯率－１）×１００％對(duì)美元：（830.12／829.24－１）*100%=０.１１%，即人民幣對(duì)美元升值０.１１%對(duì)日元：（７．７５／７．５５－１）*100%=2.６４%，即人民幣對(duì)日元升值2.６４%對(duì)英鎊：（１２６０．８０／１２７９．５２－１）=－1.4６%，即人民幣對(duì)英鎊貶值1.4６%對(duì)港幣：（１０７．８３／１０８．１２－１）=－0.27%，即人民幣對(duì)港幣貶值0.27%對(duì)德國(guó)馬克：（４０５．２２／４００．１２－１）=1.2７%，即人民幣對(duì)美元升值1.2７%對(duì)法國(guó)法郎：（121.13／119.91－１）=1.0２%，即人民幣對(duì)美元升值1.0２%以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率：（0.1１%*20%）+（2.６４*25%）+（-1.4６%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.2７%*10%）+（1.0２%*10%）=0.6４%0.62從總體上看，人民幣升值了0.6４%0.62%金融統(tǒng)計(jì)分析形成性考核作業(yè)3參考答案單選題1.外匯收支統(tǒng)計(jì)的記錄時(shí)間應(yīng)以（C）位標(biāo)準(zhǔn)。A，簽約日期B，交貨日期C，收支行為發(fā)生日期D，所有權(quán)轉(zhuǎn)移2，一國(guó)某年末外債余額50億美圓，當(dāng)年償還外債本息額15億美圓，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值400億美圓，商品勞務(wù)出口收入55億美圓，則債務(wù)率為（D）A，12.5%B，13.8%C，27.2%D，90.9%3，某國(guó)年末外債余額50億美圓，當(dāng)年償還外債本息額15已美圓，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值400億美圓，商品勞務(wù)出口收入55億美圓，則債務(wù)率為（A）A，12.5%B，13.8%C，27.2%D，90.9%4，某國(guó)年末外債余額50億美圓，當(dāng)年償還外債本息額15已美圓，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值400億美圓，商品勞務(wù)出口收入55億美圓，則償債為（C）A，12.5%B，13.8%C，27.2%D，90.9%5.國(guó)際收支與外匯供求的關(guān)系是（A）A.國(guó)際收入決定外匯供給，國(guó)際支出決定外匯需求外匯供給B.國(guó)際收入決定外匯需求，國(guó)際支出決定C，外匯供給決定國(guó)際收入，外匯需求決定國(guó)際支出國(guó)際收入D，外匯供給決定國(guó)際支出，外匯需求決定6，下列外債中附加條件較多的是（D）A，國(guó)際金融組織貸款B，國(guó)際商業(yè)貸款C，國(guó)際金融租賃D，外國(guó)政府貸款7，商業(yè)銀行中被視為二級(jí)準(zhǔn)備的資產(chǎn)是（C）A，現(xiàn)金B(yǎng)，存放同業(yè)款項(xiàng)C，證券資產(chǎn)D，放款資產(chǎn)下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致銀行收益狀況惡化（B）利率敏感性資產(chǎn)占比較大，利率上漲B，利率敏感性資產(chǎn)占比較大，利率下跌C，利率敏感性資產(chǎn)占比較小，利率下跌D，利率敏感性負(fù)債占比較小，利率上漲9，根據(jù)銀行對(duì)負(fù)債的控制能力不同，負(fù)債可以劃分為（C）A.即將到期的負(fù)債和遠(yuǎn)期負(fù)債B.短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債C.主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債D.企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款10，ROA是指（B）A，股本收益率B，資產(chǎn)收益率C，凈利息收益率D，銀行營(yíng)業(yè)收益率二、多選題1，我國(guó)的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系從內(nèi)容上看，包括（ABCDE）A.通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的逐筆申報(bào)B.直接投資企業(yè)的直接申報(bào)統(tǒng)計(jì)（季報(bào)）C.金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資資產(chǎn)負(fù)債及損益統(tǒng)計(jì)（季報(bào)）D.對(duì)有境外帳戶(hù)的單位的外匯收支統(tǒng)計(jì)（月報(bào)）E.證券投資統(tǒng)計(jì)（月報(bào)）2，我國(guó)的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)具有如下特點(diǎn)（ABC）A，實(shí)行交易主題申報(bào)制B，通過(guò)銀行申報(bào)為主，單位和個(gè)人直接申報(bào)為輔C，定期申報(bào)和逐年申報(bào)相結(jié)合D，采用抽樣調(diào)查方法E，各部門(mén)數(shù)據(jù)超級(jí)匯總3，儲(chǔ)備資金包括（ABCDE）A，貨幣黃金B(yǎng)，特別提款權(quán)C，其他債權(quán)D，在基金組織的儲(chǔ)備頭寸E，外匯4，下列人員，包含在我國(guó)國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)范圍的有（BCE）A，外國(guó)及港澳地區(qū)在我國(guó)境內(nèi)的留學(xué)生B，中國(guó)短期出國(guó)人員（在境外居留時(shí)間不滿(mǎn)1年）C，中國(guó)駐外使領(lǐng)館工作人員及家屬企業(yè)D，國(guó)際組織駐華機(jī)構(gòu)E，在中國(guó)境內(nèi)依法成立的外商投資5，國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)源主要有（ABCDE）A，國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)B，國(guó)際交易報(bào)告統(tǒng)計(jì)C，企業(yè)調(diào)查D，官方數(shù)據(jù)源E，伙伴國(guó)統(tǒng)計(jì)6，國(guó)際商業(yè)貸款的種類(lèi)主要有（ABCD）A，短期融資B，普通中長(zhǎng)期貸款C，買(mǎi)方信貸D，循環(huán)貸款E，金融租賃7，商業(yè)銀行最重要的功能有（ABCDE）A，中介功能B，支付功能C，擔(dān)保功能D，代理功能E，政策功能8，以下資產(chǎn)項(xiàng)目屬于速動(dòng)資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備）的有（BCE）A，金融債券B，現(xiàn)金C，存放中央銀行的準(zhǔn)備金D，流動(dòng)資產(chǎn)貸款E，存放同業(yè)款項(xiàng)三、名詞解釋1、國(guó)際收支國(guó)際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國(guó)家或地我）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常為一年）發(fā)生的全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。2、國(guó)際收支平衡國(guó)際收支平衡是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)（通常為一年）國(guó)際收支平衡表的借方余額和貸方余額基本相等，處于相對(duì)平衡狀態(tài)。3、居民一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民包括該經(jīng)濟(jì)體的各級(jí)政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)土上存在或居住一年（含一年）以上的個(gè)人及各類(lèi)企業(yè)和團(tuán)體。（大使領(lǐng)館、外交人員、留學(xué)人員均一律視為其原經(jīng)濟(jì)體的居民而不論其居住時(shí)間是否超過(guò)一年）。4、經(jīng)常項(xiàng)目指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。5、外債外債是在任何給定的時(shí)刻，一國(guó)居民所欠非居民的以外國(guó)貨幣或本國(guó)貨幣為核算單位的具有契約性?xún)斶€義務(wù)的全部債務(wù)。6、負(fù)債率負(fù)債率是指一定期內(nèi)一國(guó)的外債余額占該國(guó)當(dāng)期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。7、貸款行業(yè)集中度貸款行業(yè)集中度=最大貸款余額行業(yè)貸款額/貸款總額，如果一商業(yè)銀行過(guò)多的貸款集中于一個(gè)行業(yè)，那么的貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)高些，因此貸款行業(yè)集中度越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。8、利率敏感性資產(chǎn)：是指那些在市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)。利率非敏感性資產(chǎn)則指對(duì)利率變化不敏感，或者說(shuō)利息收益不隨市場(chǎng)利率變化而變化的資產(chǎn)。四、簡(jiǎn)答題。1、簡(jiǎn)述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的區(qū)別資本轉(zhuǎn)移的特征：（1）轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不要求任何回報(bào)的債務(wù)減免；（2）與固定資產(chǎn)的獲得和處理相關(guān)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移。不符合上述特征的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。2、簡(jiǎn)述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。（2）技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國(guó)可以根據(jù)本國(guó)的生產(chǎn)需要和消化能力引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)的設(shè)備，經(jīng)過(guò)不斷的吸收，提高本國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率，生產(chǎn)出能夠滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國(guó)人民的物質(zhì)文體生活。（3）就業(yè)：通過(guò)借外債增加國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)投入，開(kāi)辟新行業(yè)，建立析企業(yè)，能吸收大批的待業(yè)人員，經(jīng)過(guò)培訓(xùn)后，不但提高了本國(guó)的就業(yè)率，而且提高了勞動(dòng)國(guó)物素質(zhì)。（4）貿(mào)易：借外債不僅促進(jìn)了本國(guó)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過(guò)借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國(guó)和債權(quán)國(guó)在金融領(lǐng)域的俁作，增強(qiáng)債務(wù)國(guó)經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)際資本的能力，最終有利于促進(jìn)國(guó)際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開(kāi)展。3、簡(jiǎn)述借外債的成本。（1）債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱(chēng)分期還本付息。為了還本付息，倆務(wù)國(guó)就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購(gòu)買(mǎi)力。（2）附帶條件的外債：附帶條件的外債主要是指附加其他條件的政府或國(guó)際金融組織的貸款，這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。（3）外資供應(yīng)的不確定性這些不確定性往往是造成債務(wù)國(guó)清償困難的重要原因。（4）對(duì)外債的依賴(lài)性：如果外債使用不當(dāng)，不能創(chuàng)匯，或不能帶來(lái)足以還本付息的外匯，債務(wù)國(guó)就不得不繼續(xù)舉新債來(lái)還舊債，結(jié)果使債務(wù)國(guó)對(duì)外債產(chǎn)生依賴(lài)性，并有可能另重。對(duì)外債的依賴(lài)性截止大，債務(wù)國(guó)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。4、簡(jiǎn)述資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容。(1)各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析；(2)不良貸款情況分析；(3)各類(lèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析；(4)資產(chǎn)的利率敏感性分析；(5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢(shì)分析；(6)市場(chǎng)占比分析(7)資產(chǎn)流動(dòng)性分析等。五、計(jì)算分析題1、某國(guó)某年末外債余額856億美圓，當(dāng)年償還外債本息額298億美圓，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值3057億美圓，商品勞務(wù)出口收入932億美圓。計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國(guó)的債務(wù)狀況。解：負(fù)債率=外債余額/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值=28%，債務(wù)率=外債余額/外匯總收入=92%，該指標(biāo)力略低于國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)。償債率=年償還外債本息/外匯總收入=32%，該指標(biāo)高于國(guó)際通用的20%的標(biāo)準(zhǔn)。由以上計(jì)算可以看到，該國(guó)的外債余額過(guò)大，各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超過(guò)國(guó)際警戒線，有可能引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題，應(yīng)重新安排債務(wù)。2、以美國(guó)為例，分析說(shuō)明有關(guān)情況在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)如何記帳。（為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，資金與金融帳戶(hù)只區(qū)分長(zhǎng)期資本與短期資本）。（1）美國(guó)向中國(guó)出口10萬(wàn)美圓小麥，中國(guó)以其在美國(guó)銀行存款支付進(jìn)口貨款。（2）美國(guó)由墨西哥進(jìn)口1萬(wàn)美圓的紡織品，3個(gè)月后支付貨款。（3）某美國(guó)人在意大利旅游，使用支票支付食宿費(fèi)用1萬(wàn)美圓，意大利人將所獲美圓存入美國(guó)銀行。（4）美國(guó)政府向某國(guó)提供100萬(wàn)美圓的谷物援助。（5）美國(guó)政府向巴基斯坦提供100萬(wàn)美圓的貨幣援助。（6）美國(guó)居民購(gòu)買(mǎi)1萬(wàn)美圓的英國(guó)股票。（1）美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記10萬(wàn)美元；美國(guó)在資本項(xiàng)下借記`10萬(wàn)美元，因?yàn)橹袊?guó)在美國(guó)存款減少，即美國(guó)外債減少。（2）美國(guó)在商品項(xiàng)下借記1萬(wàn)美元；美國(guó)在短期資本帳下貸記工員萬(wàn)美元，因?yàn)槟鞲绾兔绹?guó)提供的短期貿(mào)易融資使美國(guó)負(fù)債增加。（3）美國(guó)在服務(wù)項(xiàng)目下借記1萬(wàn)美元，因?yàn)槁糜螌儆诜?wù)項(xiàng)目；美國(guó)在金融項(xiàng)目貸記1萬(wàn)美元，因?yàn)橥鈬?guó)人在美國(guó)存款意味這美國(guó)對(duì)外負(fù)債增加。（4）美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記100萬(wàn)美元，因?yàn)橘?zèng)送谷物類(lèi)似于貨物流出；美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記100萬(wàn)美元，因?yàn)楣任锍隹诒緛?lái)可以帶來(lái)貨幣流入。（5）美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)下借記100萬(wàn)美元；同時(shí)，在短期資本項(xiàng)下貸記100萬(wàn)美元，因?yàn)榫杩钤谖磩?dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國(guó)的存款。（6）美國(guó)在長(zhǎng)期資本項(xiàng)下借記1萬(wàn)美元，因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)股票屬于長(zhǎng)期資本項(xiàng)目中的交易；美國(guó)在短期資本下貸記1萬(wàn)美元，因?yàn)橛?guó)人會(huì)將所得美元存入美國(guó)銀行。3、下表是某商業(yè)銀行7個(gè)月的各項(xiàng)貨款余額和增長(zhǎng)速度序列解：完整的表格是：月份9811981299019902990399049905貸款余額11510.711597.211735.611777.911860.212002.112102.512240.4增長(zhǎng)率——0.75%1.19%0.36%0.70%1.20%0.84%1.14%請(qǐng)完成表格中空余的單元。利用三階滑動(dòng)平均法預(yù)測(cè)6月份的增長(zhǎng)率和貸款余額。根據(jù)三階移動(dòng)平均法，六月份的增長(zhǎng)率為(1．20％十0．84％十1．14％)／3=1．06％，從而6月份貸款余額預(yù)測(cè)值為：12240．4x(1+1．06％)=12370．1億元.4、對(duì)于兩家面臨相同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的A、B銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場(chǎng)利率（因?yàn)樗鼈兺讲▌?dòng)），它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同：A銀行資產(chǎn)的50%為利率敏感性資產(chǎn)，而B(niǎo)銀行中利率敏感性資產(chǎn)占70%。假定初期市場(chǎng)利率為10%，同時(shí)假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8%?，F(xiàn)在市場(chǎng)利率發(fā)生變化，從10%降為5%，分析兩家銀行的收益率變動(dòng)情況。解：A銀行初始收益率為10%*0.5+8%*0.5=9%B銀行初始收益率為10%*0.7+8%*0.3=9.4%利率變動(dòng)后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋篈銀行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%B銀行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%在開(kāi)始時(shí)A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率下降2.5%，使B銀行收益率下降3.5%，從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較高利率風(fēng)險(xiǎn)的原因?！督鹑诮y(tǒng)計(jì)分析》作業(yè)（四）一、單選題1、息差的計(jì)算公式是（C、利息收入/總資產(chǎn)-利息支出/總負(fù)債）不確定，網(wǎng)上視頻老師說(shuō)選A2、某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為3億元，利率敏感性負(fù)債為2.5億元。假設(shè)利率突然上升，則該銀行的預(yù)期贏利會(huì)(A、增加)。3、不良資產(chǎn)比例增加，意味著商業(yè)銀行哪種風(fēng)險(xiǎn)增加了?(C、信貸風(fēng)險(xiǎn)的).A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、信貸風(fēng)險(xiǎn)D、償付風(fēng)險(xiǎn)4、如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會(huì)增加銀行的收益(A、利率上升)。5、按照中國(guó)人民銀行對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為(A、100)。6、銀行平時(shí)對(duì)貸款進(jìn)行分類(lèi)和質(zhì)量評(píng)定時(shí)，采用的辦法是（）D、采用隨機(jī)抽樣和判斷抽樣相結(jié)合的方法抽出部分貸款分析，并推之總體7、1968年，聯(lián)合國(guó)正式把資金流量帳戶(hù)納入(A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算帳戶(hù)體系)中。8、依據(jù)法人單位在經(jīng)濟(jì)交易中的特征，國(guó)內(nèi)常住法人單位可進(jìn)一步劃分為()。B.非金融企業(yè)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)、政府部門(mén)9、金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系中用于評(píng)價(jià)貨幣市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)是（D、銀行部門(mén)效率）10、銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系中，用以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)是（C利差）二、多選題1、下面哪種變化會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行凈利息收入增加？(ABD)。A、利率敏感性缺口為正，市場(chǎng)利率上升B、利率敏感系數(shù)大于1，市場(chǎng)利率上升C、有效持有期缺口為正，市場(chǎng)利率上升D、有效持有期缺口為負(fù)，市場(chǎng)利率上升2、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)面臨的四大風(fēng)險(xiǎn)有(ACDE)。A、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)B、倒閉風(fēng)險(xiǎn)C、管理風(fēng)險(xiǎn)D、交付風(fēng)險(xiǎn)E、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)3、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分折法中，需要考慮的環(huán)境因素包括有(ABCE)。A、匯率和利率波動(dòng)B、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)C、宏觀經(jīng)濟(jì)條件D、資本充足率E；商業(yè)周期4、銀行的流動(dòng)性需求在內(nèi)容上主要包括（AC）A、存款戶(hù)的提現(xiàn)需求B、資本金需求C、貸款客戶(hù)的貸款需求D、法定需求E、投資資金需求5、資金流量核算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與以下哪些統(tǒng)計(jì)體系有密切的關(guān)系(ABCDE)。A.國(guó)際收支B.貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)C.國(guó)民生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)D.證券統(tǒng)計(jì)E.保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)6、資金流量核算采用復(fù)式記帳方法，遵循(DE價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。指導(dǎo)書(shū)P361多選題第3題選DEA、收付實(shí)現(xiàn)制記帳原則，使用交易發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，B、收付實(shí)現(xiàn)制記帳原則，使用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格C、權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳原則，使用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格D、權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳原則，使用交易發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格E、權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳原則，使用交易者雙方商定的實(shí)際價(jià)格7、金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系由（ABCE）4類(lèi)要素共27項(xiàng)指標(biāo)組成。A、資本成本的大小B、資本市場(chǎng)效率的高低C、股票市場(chǎng)活力D、債券交易頻繁程度E、銀行部門(mén)效率(?)8、股票市場(chǎng)活力的競(jìng)爭(zhēng)力的主要指標(biāo)有（ABCDE）A、股票市場(chǎng)籌資額B、股票市場(chǎng)人均交易額C、國(guó)內(nèi)上市公司數(shù)目D、股東的權(quán)利和責(zé)任E、內(nèi)幕交易三、名詞解釋1、第二級(jí)準(zhǔn)備第二級(jí)準(zhǔn)備一般指的是銀行的證券資產(chǎn)，它的特點(diǎn)是兼顧流動(dòng)性和贏利性，但流動(dòng)性一般不如一級(jí)準(zhǔn)備的流動(dòng)性強(qiáng)，且存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。2、存款穩(wěn)定率存款穩(wěn)定率是指銀行存款中相對(duì)穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計(jì)算式是：存款穩(wěn)定率=（定期儲(chǔ)蓄存款+定期存款+活期存款*活期存款沉淀率）/存款總額*100%該指標(biāo)反映了銀行存款的穩(wěn)定程度，是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長(zhǎng)短的主要依據(jù)。3、資本收益率資本收益率是指每單位資本創(chuàng)造的收益額，它是測(cè)度商業(yè)銀行贏利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，計(jì)算公式為：資本收益率(ROE)＝稅后凈收益／資本總額4、有效持續(xù)期缺口有效持續(xù)期缺口是綜合衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，計(jì)算式是：資產(chǎn)平均有效持有期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債平均有效持續(xù)期，當(dāng)其值為正時(shí)，如果利率下降，資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債大，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)增加，反之如果利率上升，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)下降；其值為負(fù)時(shí)相反。5、凈金融投資核算期內(nèi)，各部門(mén)形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額，等于各部門(mén)總儲(chǔ)蓄與資本形成總額的差額。這個(gè)差額被稱(chēng)為凈金融投資。四、簡(jiǎn)答題1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法。商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)負(fù)債管理辦法有：(1)資金匯集法。即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來(lái)，按照銀行的需要進(jìn)行分配，在分配資金時(shí)常首先考慮其流動(dòng)性。(2)資產(chǎn)分配法。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類(lèi)時(shí)，首先考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)；按法定準(zhǔn)備金比率的高低和資金周轉(zhuǎn)速度來(lái)劃分負(fù)債的種類(lèi)，并確定相應(yīng)的資金投向。(3)差額管理法。差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素，通過(guò)縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。(4)比例