論中小工業(yè)企業(yè)的存貨管理畢業(yè)論文

PAGEiii前言隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加快以及信息系統(tǒng)與Internet的普及，全球化的市場(chǎng)已經(jīng)逐步形成。在日趨激烈化的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。而在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)體系中，中小工業(yè)企業(yè)發(fā)展是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和諧發(fā)展的重要力量。但在我國(guó)企業(yè)的發(fā)展中，有相當(dāng)一部分企業(yè)發(fā)展緩慢，經(jīng)營(yíng)管理存在許多問(wèn)題，導(dǎo)致其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨巨大的困難，不能進(jìn)一步做大、做強(qiáng)。究其原因：既有外部因素，也有內(nèi)部因素，其中，管理中的薄弱環(huán)節(jié)―存貨管理的是影響其發(fā)展的一個(gè)重要內(nèi)部因素。存貨是聯(lián)結(jié)產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售的紐帶，在中小工業(yè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額中占有較大的比重。中小工業(yè)企業(yè)為了保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的持續(xù)，必須有計(jì)劃地購(gòu)入、耗用和銷(xiāo)售存貨，但存貨的存在勢(shì)必占用大量的流動(dòng)資金，其管理、利用情況如何將直接關(guān)系到企業(yè)的資金占用水平以及資產(chǎn)運(yùn)作效率。因此，一個(gè)企業(yè)若要保持較高的盈利能力，應(yīng)當(dāng)十分重視存貨管理，盡力在存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。目前，存貨成本過(guò)大、賬實(shí)不符在我國(guó)大多數(shù)企業(yè)中普遍存在，一些企業(yè)老板的經(jīng)營(yíng)管理理念仍停留在粗放式的管理層次上，中小工業(yè)企業(yè)的存貨無(wú)一套完整、健全的管理制度。故由此可看出，對(duì)企業(yè)存貨管理問(wèn)題的研究仍具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。本文就企業(yè)存貨管理存在的突出問(wèn)題進(jìn)行了分析研究，借鑒科學(xué)的存貨管理理論，指出了加強(qiáng)與改善存貨管理與控制應(yīng)采取的措施，以促進(jìn)企業(yè)達(dá)到做大、做強(qiáng)的目的。目錄一般部分174331.企業(yè)一般概況 185721.1企業(yè)的管理體制和組織機(jī)構(gòu) 1209941.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 1198572.企業(yè)資產(chǎn)與資本分析 6158612.1企業(yè)資產(chǎn)分析 6256712.1.1.企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成分析 6268192.1.2.固定資產(chǎn)分析 669492.1.3.流動(dòng)資產(chǎn)分析 645922.2企業(yè)資本分析 7234022.2.1.股東權(quán)益分析 7118702.2.2.負(fù)債資本分析 7154963．企業(yè)償債能力分析 8321073.1短期償債能力分析 8141623.2長(zhǎng)期償債能力分析 961084.企業(yè)獲利能力的分析 10326884.1與收入相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析 10203024.2與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析 1184064.3與融資相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析 12107575.企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析 1362255.1總資金周轉(zhuǎn)率分析 13261895.2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 13200765.3營(yíng)業(yè)周期分析 1425055.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 15324346.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 15257066.1籌資風(fēng)險(xiǎn)分析 15311336.2投資風(fēng)險(xiǎn)分析 16276156.3破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析 17124737.杜邦分析法 18專題部分152911.中小工業(yè)企業(yè)加強(qiáng)存貨管理的意義 22186142.中小工業(yè)企業(yè)存貨管理中存在問(wèn)題的原因 22101562.1存貨的驗(yàn)收、儲(chǔ)存、保管、領(lǐng)用及銷(xiāo)售的管理機(jī)制不健全 2223752.1.1．存貨驗(yàn)收中存在的問(wèn)題 22308302.1.2．存貨儲(chǔ)存中存在的問(wèn)題 231932.1.3．存貨保管中存在的問(wèn)題 23290302.1.4．存貨領(lǐng)用中存在的問(wèn)題 2386522.1.5．存貨銷(xiāo)售中存在的問(wèn)題 23276582.2中小工業(yè)企業(yè)存貨內(nèi)部控制制度問(wèn)題突出 2350432.2.1.內(nèi)部審計(jì)職能弱化 24326332.2.2.未合理制定成本費(fèi)用的結(jié)算程序和方法 24292022.2.3.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算水平較低 2476712.3中小工業(yè)企業(yè)因庫(kù)存量大，導(dǎo)致流動(dòng)資金占用額高 24242952.4中小工業(yè)企業(yè)對(duì)存貨資金缺乏有效的管理 2579782.5中小工業(yè)企業(yè)存貨管理忽視風(fēng)險(xiǎn) 2587973.加強(qiáng)中小工業(yè)企業(yè)存貨管理的具體舉措 2695373.1完善存貨的驗(yàn)收﹑儲(chǔ)存﹑保管﹑領(lǐng)用及銷(xiāo)售的管理機(jī)制 26117233.1.1．完善存貨驗(yàn)收管理 26318663.1.2．完善存貨儲(chǔ)存管理 26173343.1.3．完善存貨保管管理 26203773.1.4.完善存貨領(lǐng)用管理 27217223.1.5.完善存貨銷(xiāo)售管理 2785253.2完善中小工業(yè)企業(yè)存貨管理的內(nèi)部控制制度 27252203.2.1．建立并加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)控制 28147493.2.2．合理制定適合于本企業(yè)成本核算程序和方法 28309223.2.3．健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算水平 28286193.3降低存貨庫(kù)存量,加速資金周轉(zhuǎn) 28100763.4利用先進(jìn)的管理模式，實(shí)現(xiàn)存貨資金有效管理 29154493.5加強(qiáng)中小工業(yè)企業(yè)存貨的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范 29220223.5.1.確定合適的安全庫(kù)存量 2971753.5.2.實(shí)施庫(kù)存集中控制 2931258結(jié)束語(yǔ) 3021517參考文獻(xiàn) 317262致謝 32 一般部分陽(yáng)泉學(xué)院畢業(yè)論文PAGE201.企業(yè)一般概況1.1企業(yè)的管理體制和組織機(jī)構(gòu)安陽(yáng)市文峰協(xié)聯(lián)化工廠始建于1998年，是一家集體企業(yè)，注冊(cè)資產(chǎn)100萬(wàn)元，擁有職工80名，各種技術(shù)人員26名，單位及省級(jí)先進(jìn)企業(yè)。是一個(gè)技術(shù)過(guò)硬、設(shè)備先進(jìn)、綜合實(shí)力雄厚的現(xiàn)代高科技企業(yè)。公司建筑面積10000多平方米，配備有國(guó)內(nèi)一流、設(shè)備精良的中心試驗(yàn)室和世界領(lǐng)先的生產(chǎn)設(shè)施，是集生產(chǎn)、研制各種鋼管冷撥及塑料性工藝過(guò)程中潤(rùn)滑劑、磷化液等系列產(chǎn)品的專業(yè)廠家。公司的組織機(jī)構(gòu)包括總經(jīng)理，副總經(jīng)理，財(cái)務(wù)部門(mén)，采購(gòu)部門(mén)，供應(yīng)部門(mén)，生產(chǎn)管理部門(mén)，銷(xiāo)售部門(mén)，勞資部門(mén)及其它職能部門(mén)。1.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告主要由會(huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)計(jì)報(bào)表附表和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)組成。按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)向外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表，股東權(quán)益增減變動(dòng)表，應(yīng)交增值稅明細(xì)表，分部報(bào)表等有關(guān)附表。資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：安陽(yáng)市文峰協(xié)聯(lián)化工廠2011年12月31日單位：元資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金260000510000短期借款160000700000短期投付票據(jù)5000060000應(yīng)收票據(jù)12000090000應(yīng)付賬款11000001010000減;壞賬準(zhǔn)備2000030000其他應(yīng)付收賬款20000003980000應(yīng)付工資2000030000預(yù)付賬款50000230000應(yīng)付福利費(fèi)170000130000其他應(yīng)收款230000130000未交稅金5000060000存貨32700001200000未付利潤(rùn)110000290000待攤費(fèi)用80000330000其他未交款2000080000待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益5000090000預(yù)提費(fèi)用100650329.28473081484.51一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債權(quán)投資0460000代扣稅金5000030000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6100007010000一年內(nèi)到期的負(fù)債0510000其他流動(dòng)負(fù)債6000040000長(zhǎng)期投資460000310000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)22100003010000固定資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)原價(jià)1618000020010000長(zhǎng)期借款24600004510000減;累計(jì)折舊672000772000應(yīng)付債券26100002410000固定資產(chǎn)凈值956000012390000長(zhǎng)期應(yīng)付款610000510000固定資產(chǎn)清理1300000其他長(zhǎng)期負(fù)債1400002010000在建工程2600001100002長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)5900007610000待處理固定資產(chǎn)損失11000090000所有者權(quán)益固定資產(chǎn)合計(jì)1003000012570000實(shí)收資本10100002010000無(wú)形及遞延資產(chǎn)資本公積120000180000無(wú)形資產(chǎn)10000080000盈余公積410000750000遞延資產(chǎn)16000060000未分配利潤(rùn)73100007510000其他長(zhǎng)期資產(chǎn)040000所有者權(quán)益合計(jì)88100009410000資產(chǎn)總計(jì)1681000020010000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1681000020010000從資產(chǎn)負(fù)債表中得知：1.該公司總資產(chǎn)本期增加了3200000元（20010000-16810000），增加幅度為19.04%，這種變化主要是由固定資產(chǎn)的增加造成的。2.流動(dòng)資產(chǎn)增加了6400000元（7010000-6100000）,增加幅度為10.49，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)。3.固定資產(chǎn)增加了2540000元（12570000-10030000）,增加幅度為25.32%，主要由于累計(jì)折舊、在建工程變化引起，使固定資產(chǎn)價(jià)值的增加。4.本年負(fù)債總額增加了7820000元(10620000-2800000),增加幅度為2.793，主要原因是長(zhǎng)期負(fù)債增加了7020000元（7610000-590000），增加幅度為11.90，長(zhǎng)期負(fù)債增加的原因是因?yàn)殚L(zhǎng)期借款和其他長(zhǎng)期借款增加造成的。5.所有者權(quán)益增加了600000元（9410000-8810000），其主要原因是實(shí)收資本、盈余公積和未分配利潤(rùn)增加引起的。利潤(rùn)表編制單位：安陽(yáng)市文峰協(xié)聯(lián)化工廠2011年12月單位：元項(xiàng)目上年實(shí)際本年累計(jì)一、營(yíng)業(yè)收入2750000028000000減：營(yíng)業(yè)成本2403000019440000營(yíng)業(yè)稅金及附加250000250000銷(xiāo)售費(fèi)用100000120000管理費(fèi)用400000460000財(cái)務(wù)費(fèi)用7600006200000加：投資收益240000400000二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)22000001930000加：營(yíng)業(yè)外收：營(yíng)業(yè)外支出50000200000三、利潤(rùn)總額23000001810000減：所得稅費(fèi)用575000452500四、凈利潤(rùn)17250001357500利潤(rùn)增減變動(dòng)情況分析：1.凈利潤(rùn)的分析:2011年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1357500元，比上年減少367500元，減少幅度為21.30%，其原因是利潤(rùn)總額的減少。2.利潤(rùn)總額的分析：利潤(rùn)總額是由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)外收支凈額構(gòu)成。利潤(rùn)總額與2010年相比減少了490000元(2300000-1810000)，主要原因是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外收入減少，營(yíng)業(yè)外支出增加。3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、期間費(fèi)用再加投資收益。從上表中可以分析，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少了270000元（2200000-1930000），主要原因是財(cái)務(wù)費(fèi)用增加了5440000元（6200000-760000）?，F(xiàn)金流量表編制單位：安陽(yáng)市文峰協(xié)聯(lián)化工廠2011年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本年金額一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品，提供勞務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金1703000收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1703000購(gòu)買(mǎi)商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金549583支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金550000支付的各項(xiàng)稅費(fèi)183375支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金93100經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1376058經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~326942二投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額400000處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)400000購(gòu)建固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金508500投資支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金金額支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)508500投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-108500三籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金500000收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)500000償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1050000分配股利利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金170000支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)12200002.企業(yè)資產(chǎn)與資本分析2.1企業(yè)資產(chǎn)分析2.1.1.企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成分析（1）從變現(xiàn)期限長(zhǎng)短分：流動(dòng)資產(chǎn)，固定資產(chǎn)，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。在會(huì)計(jì)報(bào)表分析中，也可以把上述三種資產(chǎn)分成流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩種，把長(zhǎng)期待攤費(fèi)用當(dāng)作固定資產(chǎn)看待，把它并入固定資產(chǎn)中加以分析。流動(dòng)資產(chǎn)又可分為速動(dòng)資產(chǎn)、盤(pán)存資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)。（2）是否用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)外資產(chǎn)。經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)是企業(yè)運(yùn)用于以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為目的的營(yíng)業(yè)活動(dòng)的資本，其貨幣形式稱為經(jīng)營(yíng)資本。經(jīng)營(yíng)外資產(chǎn)也叫非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，它運(yùn)用于企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以外的活動(dòng)。在總資產(chǎn)中，有多少經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)外資產(chǎn)，要由資產(chǎn)的使用目的而定。一般來(lái)說(shuō)，從總資產(chǎn)額中減去經(jīng)營(yíng)外資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、在建工程等的金額，其余額就是經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。2.1.2.固定資產(chǎn)分析固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)2011年初固定資產(chǎn)比率==9560000÷16810000=0.572011年末固定資產(chǎn)比率=12390000÷20010000=0.62從以上計(jì)算可以看出，2011年末的固定資產(chǎn)率比2011年初固定資產(chǎn)有所上升增幅不大，2.1.3.流動(dòng)資產(chǎn)分析流動(dòng)資產(chǎn)率=流動(dòng)資產(chǎn)/資產(chǎn)總額×100%2011年初流動(dòng)資產(chǎn)率==610000÷16810000×100%=3.63%2011年末流動(dòng)資產(chǎn)率＝=7010000÷20010000×100%=35.03%從以上計(jì)算可以看出，企業(yè)2011年末比2011年初流動(dòng)資產(chǎn)率上升幅度較大，經(jīng)營(yíng)狀況良好。一般認(rèn)為，流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例越高，企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越重要。說(shuō)明了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越重要，其發(fā)展勢(shì)頭也較好。2.2企業(yè)資本分析2.2.1.股東權(quán)益分析股東權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。該項(xiàng)指標(biāo)反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。該項(xiàng)比率越高,表明股東投資的收益水平越高,獲利能力越強(qiáng)。反之,則收益水平不高,獲利能力不強(qiáng)。股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額)×100%根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)內(nèi)容計(jì)算得到該公司2011年初、年末股東權(quán)益比率可計(jì)算如下：2011年初股東權(quán)益比率=8810000÷16810000×100％=52.41%2011年末股東權(quán)益比率=9410000÷20010000×100％=47.03%一般認(rèn)為，所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重越高，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越穩(wěn)定，從以上計(jì)算可以看出，2011年末的流動(dòng)資產(chǎn)率比2011年初流動(dòng)資產(chǎn)有所下降但降幅不是很明顯，可見(jiàn)2011年企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有所下降。2.2.2.負(fù)債資本分析自有資金負(fù)債率是所有者權(quán)益和負(fù)債總額（即流動(dòng)負(fù)債加長(zhǎng)期負(fù)債）的比率，也叫企業(yè)投資安全系數(shù)，用來(lái)衡量投資者對(duì)負(fù)債償還的保障程度。該指標(biāo)也反映企業(yè)自負(fù)盈虧能力的大小。即：自有資金負(fù)債率=負(fù)債總額（流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債）/資本總金額（所有者權(quán)益）自有資金負(fù)債率越大，債權(quán)人所得到的保障越小，獲得銀行貸款的可能性越?。ɑ蛘哒f(shuō)銀行收回貸款的難度就越大）。即：負(fù)債總額（流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債）=資本總金額（所有者權(quán)益）2011年初的自有資金負(fù)債率=2800000÷8810000×100％=31.78%2011年末的自有資金負(fù)債率=10620000÷9410000×100％=112.86%通過(guò)計(jì)算可得，2011年末的自有資金負(fù)債率比2011年初的自有資金負(fù)債率增加了81.08&，說(shuō)明了2011年末與2011年初相比債權(quán)人所得的保障變小，企業(yè)的投資安全性降低。3．企業(yè)償債能力分析償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。企業(yè)一般通過(guò)償還債務(wù)的能力的強(qiáng)弱來(lái)判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞。償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。3.1短期償債能力分析短期償債能力是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。短期償債能力分析包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率反映了企業(yè)可在短期內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債能力。企業(yè)常用該比率反映其短期償債能力的強(qiáng)弱，這一比率值越高，表明流動(dòng)資產(chǎn)超出流動(dòng)負(fù)債的程度越高，即企業(yè)短期負(fù)債的安全程度越高。這意味著企業(yè)可以保障債權(quán)在到期日得以償還，并在清算時(shí)不會(huì)受到重大損失。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)內(nèi)容計(jì)算得到該公司年初、年末流動(dòng)比率可計(jì)算如下：2011年初流動(dòng)比率＝=610000÷2210000=0.282011年末流動(dòng)比率＝=7010000÷3010000=2.33通過(guò)計(jì)算可得：一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)的合理的最低流動(dòng)比率為2，可是2011年初流動(dòng)比率0.28小于2說(shuō)明企業(yè)短期負(fù)債的安全程度很低，而年末流動(dòng)比率的2.33大于2，表明流動(dòng)資產(chǎn)超出流動(dòng)負(fù)債的程度有所上升，即企業(yè)短期負(fù)債的安全程度越高。這意味著企業(yè)可以保障債權(quán)在到期日得以償還，并在清算時(shí)不會(huì)受到重大損失。2.速動(dòng)比率速動(dòng)比率剔除了流動(dòng)比率中所提到的變現(xiàn)能力較差的存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目的影響，進(jìn)一步反映企業(yè)的短期償債力，相對(duì)于流動(dòng)比率更準(zhǔn)確。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)計(jì)算得到該公司年初、年末的速動(dòng)比率如下：2011年初速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債2011年末速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=（510000+70000+90000+3980000+130000）÷3010000=1.59該指標(biāo)與流動(dòng)比率指標(biāo)大致相似說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力的強(qiáng)弱。一般認(rèn)為企業(yè)的速動(dòng)比率為1時(shí)是比較合理的，可是2011年初速動(dòng)比率的和2011年末速動(dòng)比率的1.59均大于1，均高于該行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。說(shuō)明企業(yè)的存貨和預(yù)付賬款較少，導(dǎo)致速動(dòng)比率達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)水平，使企業(yè)面臨著短期償債風(fēng)險(xiǎn)，從而影響了企業(yè)的償債能力。而2011年度末的速動(dòng)比率與年初的速動(dòng)比率相比上升了0.35，表示企業(yè)近期償債能力不如年初強(qiáng)。3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同流動(dòng)負(fù)債的比率。用來(lái)反映企業(yè)直接償付短期負(fù)債的能力。一般而言，現(xiàn)金比率應(yīng)略大于0.4%，計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債×100%2011年初現(xiàn)金比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%=260000÷2210000×100%=11.76%2011年末現(xiàn)金比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%=510000÷3010000×100%=16.94%該公司2011年度末的現(xiàn)金比率比2011年初的現(xiàn)金比率有所上升，表明該公司的短期償債能力升高，表明該公司的短期償債能力增強(qiáng)，但仍未達(dá)到理想狀態(tài)。3.2長(zhǎng)期償債能力分析分析企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要是為了確保企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的能力，長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標(biāo)志主要衡量指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率。1.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占有的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越小，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)內(nèi)容計(jì)算得到該公司2011年初、年末資產(chǎn)負(fù)債率如下：2011年初資產(chǎn)負(fù)債率＝2800000÷16810000=0.172011年末資產(chǎn)負(fù)債率＝（3010000+7610000）/20010000=0.53 通過(guò)計(jì)算可得：該公司資產(chǎn)負(fù)債率年末較年初呈上升趨勢(shì)。從數(shù)據(jù)中可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率都很高，說(shuō)明該企業(yè)的財(cái)務(wù)成本較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，長(zhǎng)期償債能力較弱，經(jīng)營(yíng)較為起伏，這樣不助于增強(qiáng)債權(quán)人對(duì)企業(yè)出借資金的信心。2.產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低是低風(fēng)險(xiǎn)低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)比率因行業(yè)或企業(yè)利潤(rùn)率高低不同而差別較大。產(chǎn)權(quán)比率越低，表示企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人就越有安全感；反之，產(chǎn)權(quán)比率越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越弱，債權(quán)人就不安全。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額2011年初產(chǎn)權(quán)比率=2800000÷8810000=0.322011年末產(chǎn)權(quán)比率=10620000÷9410000=1.13該公司2011產(chǎn)權(quán)比率年末較年初上升了，企業(yè)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和資金來(lái)源獨(dú)立性降低；債權(quán)人所得到的償債保障下降；企業(yè)借款能力降低。這對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)顯然是無(wú)利的。3.已獲利息倍數(shù)分析已獲利息倍數(shù)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)利潤(rùn)總額加上利息費(fèi)用與利息之比。它是衡量企業(yè)償付借款利息的承擔(dān)能力和保證程度，同時(shí)也反映了債權(quán)人投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。其計(jì)算公式如下：已獲利息倍數(shù)=（息稅前利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用公式中的息稅前利潤(rùn)總額為：企業(yè)的凈利潤(rùn)加企業(yè)支付的利息費(fèi)用，加企業(yè)支付的所得稅。公式中的利息費(fèi)用，包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出和資本化利息。一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長(zhǎng)期來(lái)看至少應(yīng)大于1。2011年初的已獲利息倍數(shù)=(1725000+701800+575000+639206)/639206=5.702011年末的已獲利息倍數(shù)=(1357500+5890000+452500+5491400)/5491400=2.40從計(jì)算結(jié)果來(lái)看，企業(yè)的已獲利息倍數(shù)由2011年初的5.70下降到2011年末的2.40，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力有所下降。4.企業(yè)獲利能力的分析4.1與收入相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的分析 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入×100%判斷營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的變動(dòng)趨勢(shì)關(guān)鍵就在于對(duì)銷(xiāo)售成本的分析。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率揭示了企業(yè)中獲得穩(wěn)定和持久收入和支出的因素，它反映了企業(yè)獲利能力在穩(wěn)定性上和持久性上的特點(diǎn)。2011年初營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入×100%=2290000÷27500000×100%=8.33%2011年末營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入×100%=1720000÷28000000×100%=6.14%該公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率由2011年初的8.33%下降到2011年末的6.14%,下降了2.19%，表示企業(yè)盈利能力有所下降。2.銷(xiāo)售利息率的分析銷(xiāo)售利息率=利息額/銷(xiāo)售收入×100%一個(gè)企業(yè)的銷(xiāo)售利息率越低越好，它表明企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)順暢，債務(wù)資金比重低，流動(dòng)性壓力小，對(duì)企業(yè)獲利水平的抵扣小，企業(yè)獲利能力上升；反之，企業(yè)銷(xiāo)售利息率越高則越不利，它表明企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)受阻，債務(wù)融資比重上升，流動(dòng)性壓力大，對(duì)企業(yè)獲利水平的抵扣大，企業(yè)獲利能力下降?？梢?jiàn)，銷(xiāo)售利息率與企業(yè)獲利能力和償債能力都有直接的關(guān)系。2011年初銷(xiāo)售利息率=利息額/銷(xiāo)售收入×100%=760000÷27500000×100%=2.76%2011年末銷(xiāo)售利息率=利息額/銷(xiāo)售收入×100%=6200000÷28000000×100%=22.14%計(jì)算結(jié)果表明，企業(yè)年末資金運(yùn)轉(zhuǎn)受阻，債務(wù)融資比重上升，流動(dòng)性壓力大，對(duì)企業(yè)獲利水平的抵扣大，企業(yè)獲利能力下降。4.2與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析1.資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/資產(chǎn)平均占用額×100%2011年初資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/資產(chǎn)平均占用額×100%=322000÷18410000×100%=17.49%2011年末資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/資產(chǎn)平均占用額×100%=8310000÷18410000×100%=45.14%以上計(jì)算說(shuō)明，企業(yè)2011年末營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比2011年初增加，企業(yè)盈利能力增強(qiáng)。2.資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/資產(chǎn)平均占用額×100%2011年初資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/資產(chǎn)平均占用額×100%=2200000÷18410000×100%=11.95%2011年末資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/資產(chǎn)平均占用額×100%=1930000÷18410000×100%=10.48%從計(jì)算結(jié)果看出，2011年末資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率較2011年初略微下降，主要是財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加造成的。3.資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率=息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)平均占用額×100%2011年初資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率=（1725000+701800+575000）÷18410000×100%=16.31%2011年末資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率=（1357500+5890000+452500）÷18410000×100%=41.83%從計(jì)算結(jié)果看出，年末資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率比年初升高，表示企業(yè)資產(chǎn)盈利能力增強(qiáng)，資產(chǎn)利用效果越好。4.資產(chǎn)利潤(rùn)率資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均占用額×100%2011年初資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均占用額×100%=2300000÷18410000×100%=12.49%2011年末資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均占用額×100%=1810000÷18410000×100%=9.83%從計(jì)算結(jié)果看出，企業(yè)今年資產(chǎn)利潤(rùn)率較去年有所下降，利潤(rùn)總額的減少主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)費(fèi)用和營(yíng)業(yè)外支出的增加。4.3與融資相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析1.總?cè)谫Y收益率總?cè)谫Y收益率=息稅前利潤(rùn)/融資總額×100%總?cè)谫Y收益率的分子之所以采用息稅前利潤(rùn)，是因?yàn)槿谫Y總額中包含著負(fù)債，因而負(fù)債的收益應(yīng)包括在總收益中。總?cè)谫Y收益率全面揭示了在不考慮融資種類差異的前提下，各類融資同等使用都可以獲得的平均收益率。一般而言，企業(yè)的短期融資即流動(dòng)負(fù)債的利息率最低，所以，如果總?cè)谫Y收益率低于它時(shí)，不僅長(zhǎng)期債權(quán)人，而且短期債權(quán)人的還本付息都可能遇到困難，或者說(shuō)企業(yè)的償債能力較弱。正是從這一意義上說(shuō)，該指標(biāo)具有揭示短期負(fù)債獲利能力作用。2.資本金利潤(rùn)率資本金利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資本金總額×100%這主要是基于以下兩點(diǎn)考慮：其一，企業(yè)所有者或股東最關(guān)心的是其投入資本的獲利能力，資本金利潤(rùn)率直接反映了這一需要，而在所有者權(quán)益利潤(rùn)率指標(biāo)中，作為計(jì)算基數(shù)的分母包含了非資本金性質(zhì)的公積金等；其二，在所有者權(quán)益中參與分配的只是資本金，而其他項(xiàng)目或是分配的結(jié)果，或是分配的對(duì)象。資本金總額在計(jì)算期如有變動(dòng)時(shí)，應(yīng)采取期初余額加期末余額除以2的方法計(jì)算其平均余額，而利潤(rùn)總額可直接從利潤(rùn)表上獲得，其中包含所得稅。5.企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力是通過(guò)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)所反映出來(lái)的企業(yè)資金利用的效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)用資金的能力。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力的強(qiáng)弱關(guān)鍵取決于周轉(zhuǎn)速度，速度越快，資產(chǎn)使用效率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越強(qiáng)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析指標(biāo)包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)周期、固定周期周轉(zhuǎn)率。5.1總資金周轉(zhuǎn)率分析總資金周轉(zhuǎn)率是反映資金周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)企業(yè)資金(包括固定資金和流動(dòng)資金)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不間斷地循環(huán)周轉(zhuǎn)，從而使企業(yè)取得銷(xiāo)售收入。企業(yè)用盡可能少的資金占用,取得盡可能多的銷(xiāo)售收入,說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快，資金利用效果好。計(jì)算公式如下：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/資產(chǎn)平均占用額資產(chǎn)平均占用額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的有關(guān)數(shù)據(jù)得到：平均資產(chǎn)總額=（16810000+20010000）÷2=18410000（元）2011年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=28000000÷18410000=1.52（次）2011年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期=18410000×360÷28000000=236.7（天）通過(guò)計(jì)算結(jié)果可知：2011年末的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，說(shuō)明該企業(yè)全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效果較差，從而使企業(yè)贏利能力較弱。所以企業(yè)應(yīng)及時(shí)關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的利用程度。5.2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指：企業(yè)主管業(yè)務(wù)收入凈額與流動(dòng)資產(chǎn)的比率。反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是從企業(yè)全部資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)角度對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的利用效率進(jìn)行分析，以進(jìn)一步揭示影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的主要因素。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均流動(dòng)資產(chǎn)總額×360÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=（610000+7010000）÷2=3810000（元）2011年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=28000000÷3810000=7.35（次）2011年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=3810000×360÷28000000=48.99（天）通過(guò)計(jì)算結(jié)果可知：2011年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)較多，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期較短，在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)相對(duì)節(jié)約，相當(dāng)于流動(dòng)資產(chǎn)的增加，在一定程度上增加了企業(yè)的盈利能力。5.3營(yíng)業(yè)周期分析1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用來(lái)反映應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率高低的。在一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明應(yīng)收賬款回收速度越快，企業(yè)管理工作的效率越高，資產(chǎn)流動(dòng)性大，短期償債能力強(qiáng)，相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。如果該企業(yè)的周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明該企業(yè)應(yīng)收賬款的流動(dòng)性減慢，短期的償債能力也相應(yīng)的減弱，應(yīng)增加應(yīng)收賬款的管理工作。計(jì)算公式如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=平均應(yīng)收賬款余額×360÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入平均應(yīng)收賬款余額=（2000000+3980000）÷2=2990000（元）2011年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=28000000÷2990000=9.36（次）2011年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=2990000×360÷28000000＝38.44（天）從計(jì)算可看出，2011年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)較多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期較短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平越高。2.存貨周轉(zhuǎn)率/存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（1）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是用來(lái)衡量企業(yè)銷(xiāo)售能力、流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性及存貨在個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)效率。一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，表明其變現(xiàn)速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。計(jì)算公式如下：存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)成本÷平均存貨余額平均存貨余額=（存貨余額年初數(shù)+存貨余額年末數(shù)）÷2存貨周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)平均存貨余額=（3270000+1200000）÷2=2235000（元）2011年末存貨周轉(zhuǎn)率=19440000÷2235000=8.7（次）2011年末存貨周轉(zhuǎn)期=360÷8.7=41.37（天）從計(jì)算可看出，2011年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)較多，存貨周轉(zhuǎn)期較短，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)快，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)會(huì)相應(yīng)增加，企業(yè)的存貨管理水平越高。3.營(yíng)業(yè)周期營(yíng)業(yè)周期是指從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。營(yíng)業(yè)周期的計(jì)算公司如下：營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=38.44+41.37=79.81一般情況下，營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢。2011年末的營(yíng)業(yè)周期為79.81天，營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度加快。5.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均固定資產(chǎn)凈值。平均固定資產(chǎn)凈值=（固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)+固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)）÷2平均固定資產(chǎn)凈值=（9560000+12390000）÷2=10975000（元）2011年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=28000000÷10975000=2.55（次）以上計(jì)算結(jié)果表明，2011年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.55次，說(shuō)明該公司2011年固定資產(chǎn)使用率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，公司的營(yíng)運(yùn)能力不強(qiáng)。6.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析6.1籌資風(fēng)險(xiǎn)分析籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于\o"負(fù)債籌資"負(fù)債籌資引起、且僅由\o"主權(quán)資本"主權(quán)資本承擔(dān)的附加風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度因\o"負(fù)債"負(fù)債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。因此，\o"籌資決策"籌資決策除規(guī)劃資主需要數(shù)量，并以合適的方式籌措到所需資金以外，還必須正確權(quán)衡不同\o"籌資"籌資方式下的風(fēng)險(xiǎn)程度，并提出現(xiàn)避和防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。1.籌資風(fēng)險(xiǎn)的原因（1）負(fù)債結(jié)構(gòu)。負(fù)債規(guī)模一定時(shí),債務(wù)期限的安排是否合理,也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)。若長(zhǎng)、短期債務(wù)比例不合理,還款期限過(guò)于集中,就會(huì)使企業(yè)在債務(wù)到期日還債壓力過(guò)大,資金周轉(zhuǎn)不靈,影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身所固有的風(fēng)險(xiǎn)，其直接表現(xiàn)為企業(yè)稅息前利潤(rùn)的不確定性。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不同于籌資風(fēng)險(xiǎn)，但又影響籌資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)完全用股本融資時(shí)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)即為企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)，完全由股東均攤。當(dāng)企業(yè)采用股本與負(fù)債融資時(shí)，由于財(cái)務(wù)杠桿對(duì)股東收益的擴(kuò)張性作用，股東收益的波動(dòng)性會(huì)更大，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將大于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其差額即為籌資風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不足以支付利息費(fèi)用，則不僅股東收益化為泡影，而且要用股本支付利息，嚴(yán)重時(shí)企業(yè)喪失償債能力，被迫宣告破產(chǎn)。2.防范籌資風(fēng)險(xiǎn)的措施（1）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的獨(dú)立商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)必須獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，內(nèi)外部環(huán)境的變化，導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與預(yù)期效果相偏離的情況是難以避免的。如果在風(fēng)險(xiǎn)臨頭時(shí)，企業(yè)毫無(wú)準(zhǔn)備，一籌莫展，必然會(huì)遭致失敗。因此，企業(yè)必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，即正確承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)估測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，并且有效應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)。（2）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制企業(yè)必須立足市場(chǎng)，建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制和財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范，制定適合企業(yè)實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案，通過(guò)合理的籌資結(jié)構(gòu)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。如通過(guò)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)減少籌資風(fēng)險(xiǎn)，充分利用財(cái)務(wù)杠桿原理來(lái)控制投資風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)按市場(chǎng)需要組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)的盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財(cái)務(wù)危機(jī)，把風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。6.2投資風(fēng)險(xiǎn)分析投資風(fēng)險(xiǎn)決策是投資決策技術(shù)中的重點(diǎn)，投資決策風(fēng)險(xiǎn)控制是整個(gè)投資風(fēng)險(xiǎn)的核心與關(guān)鍵。努力避免投資決策失誤，是強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)管理的中心環(huán)節(jié)。1.投資決策風(fēng)險(xiǎn)加大的因素（1）投資決策責(zé)任制不健全目前由于投資決策主體權(quán)限沒(méi)有定位，使得投資決策的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任難以落實(shí)，或者根本不存在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。國(guó)有企業(yè)的投資決策責(zé)任承擔(dān)形式的規(guī)定盡管多種多樣，然而實(shí)際上投資決策的責(zé)任主要體現(xiàn)為集體責(zé)任或責(zé)任不詳。這樣，投資決策責(zé)任機(jī)制缺乏人格化的認(rèn)定，使得決策失誤往往不了了之。（2）投資決策動(dòng)力機(jī)制不健全目前，各級(jí)政府在確定經(jīng)營(yíng)性投資決策目標(biāo)過(guò)程中，往往不是追求投資收益最大與投資風(fēng)險(xiǎn)最小，而是受各種非經(jīng)濟(jì)因素的影響，使得“只算政績(jī)帳不算經(jīng)濟(jì)帳”成為一種相當(dāng)普遍的投資導(dǎo)向。這樣，一些地方領(lǐng)導(dǎo)以對(duì)下級(jí)顯示魄力對(duì)上級(jí)顯示政績(jī)?yōu)槟繕?biāo)形成的投資決策，往往導(dǎo)致一些明顯沒(méi)有投資效益的項(xiàng)目上馬，造成投資決策的巨大風(fēng)險(xiǎn)損失。排在地方政府投資決策目標(biāo)前三位的是“促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展”、“盡快增加地方政府財(cái)政收入”、“有利于本地區(qū)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展”。可見(jiàn)，由于地方政府嚴(yán)重缺乏承擔(dān)投資決策風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備與計(jì)劃安排，因此沒(méi)有把投資經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)控制放在決策的顯著位置。這樣，投資決策風(fēng)險(xiǎn)的失控在所難免。2.降低投資決策風(fēng)險(xiǎn)的措施（1）明確投資決策的責(zé)任機(jī)制我們認(rèn)為，“誰(shuí)投資、誰(shuí)決策、誰(shuí)負(fù)責(zé)、誰(shuí)收益”體現(xiàn)了投資主體決策權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一的基本要求。因此，在明確投資決策主體權(quán)限的同時(shí)，就應(yīng)當(dāng)把投資決策的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任頂替政府責(zé)任、用集體責(zé)任頂替?zhèn)€人責(zé)任、用行政責(zé)任頂替經(jīng)濟(jì)與法律責(zé)任、用企業(yè)間的信用責(zé)任頂替銀企間的信用責(zé)任，使得投資決策真正受到風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的約束。（2）調(diào)整投資決策的動(dòng)力機(jī)制目前，企業(yè)在確定經(jīng)營(yíng)性投資決策目標(biāo)過(guò)程中，要在投資決策的安全性與效益性之間充分抉擇。一要注意集中力量辦大事，避免投資流向過(guò)度分散，投資決策時(shí)強(qiáng)調(diào)四個(gè)傾斜，“向重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)傾斜、向重點(diǎn)項(xiàng)目?jī)A斜、向重點(diǎn)企業(yè)傾斜、向重點(diǎn)產(chǎn)品傾斜”。二要注意量力而行，根據(jù)自身資本金的實(shí)力，選擇投資進(jìn)入的規(guī)模和方向，強(qiáng)調(diào)“大本大利、小本小利”，避免過(guò)度負(fù)債與貪大求洋，使得投資決策不僅體現(xiàn)在投資方向與市場(chǎng)需求的均衡性，而且體現(xiàn)在投資支出與投資積累的平衡性。如果不能量力而行，就會(huì)導(dǎo)致投資支出超出的有效支付能力而形成投資缺口，從而帶來(lái)項(xiàng)目的工期拖延與債務(wù)支付困難的風(fēng)險(xiǎn)損失。6.3破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析所謂破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，就是指\o"經(jīng)濟(jì)"經(jīng)濟(jì)主體的\o"資產(chǎn)"資產(chǎn)不足以償還其\o"負(fù)債"負(fù)債所帶來(lái)的\o"風(fēng)險(xiǎn)"風(fēng)險(xiǎn)。在法律意義上是指\o"債務(wù)人"債務(wù)人喪失清償能力時(shí)，在法院監(jiān)督下\o"強(qiáng)制清算"強(qiáng)制清算其全部財(cái)產(chǎn)，清償全體\o"債權(quán)人"債權(quán)人的法律制度。破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是\o"企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)"企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，是其他風(fēng)險(xiǎn)的綜合結(jié)果。1.破產(chǎn)原因（1）支付不能支付不能又可稱為不能清償或無(wú)力清償，指?jìng)鶆?wù)人因缺乏清償能力，對(duì)于已屆清償期而受請(qǐng)求的債務(wù)全部或大部分不能清償?shù)目陀^經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。其構(gòu)成要件如下：欠缺清償能力。一般說(shuō)來(lái)，清償能力是由債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)、信用、技能等因素綜合構(gòu)成的，只有在債務(wù)人窮盡所有這些償債手段都不能對(duì)債務(wù)實(shí)施清償?shù)?，才?gòu)成清償能力欠缺。此要件表明，財(cái)產(chǎn)并非債務(wù)人的唯一償債手段，即使財(cái)產(chǎn)少于負(fù)債，但如有信用、勞動(dòng)技能用作還債的，仍不構(gòu)成清償能力欠缺。須是對(duì)已屆清償期且債權(quán)人已提出清償要求的債務(wù)不能清償。如果債務(wù)沒(méi)到期，即使債務(wù)人欠缺清償能力，或雖已屆期但債權(quán)人未主張清償，均不構(gòu)成清償不能。同時(shí)，債務(wù)人對(duì)可撤銷(xiāo)、可主張抵消、可主張時(shí)效抗辯或可主張同時(shí)改造抗辯的債務(wù)，即使不能清償，也不構(gòu)成清償不能。（2）債務(wù)超過(guò)債務(wù)超過(guò)，又可稱為資不抵債，是指?jìng)鶆?wù)人的消極財(cái)產(chǎn)超過(guò)積極財(cái)產(chǎn)總額的狀態(tài)。與不能清償相比，兩者至少有以下區(qū)別：首先，債務(wù)超過(guò)只考慮債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)因素，通過(guò)財(cái)產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)比衡量債務(wù)人是否構(gòu)成破產(chǎn)原因，將債務(wù)人的信用、勞務(wù)技能等排除在考慮因素之外。這樣，二者并不一定存在前因后果的必然聯(lián)系。因?yàn)閭鶆?wù)超過(guò)不必然導(dǎo)致不能清償，而不能清償也并非一定資不抵債。其次，債務(wù)超過(guò)的運(yùn)用不論債務(wù)是否到期，只要出現(xiàn)債務(wù)超過(guò)，即可認(rèn)為債務(wù)人形成破產(chǎn)原因，而不能清償則只能適用于債務(wù)到期之時(shí)。2.降低破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的措施（1）遁度\o"舉債經(jīng)營(yíng)"舉債經(jīng)營(yíng)，降低破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。(2)加強(qiáng)\o"應(yīng)收賬款"應(yīng)收賬款和\o"存貨管理"存貨管理。(3)立足企業(yè)和\o"市場(chǎng)"市場(chǎng)準(zhǔn)確選擇\o"投資方向"投資方向。(4)提高企業(yè)資信水平，關(guān)鍵時(shí)刻避免破產(chǎn)。(5)建立企業(yè)\o"破產(chǎn)預(yù)防"破產(chǎn)預(yù)防系統(tǒng)。7.杜邦分析法我們采用杜邦分析法對(duì)安陽(yáng)市文峰協(xié)聯(lián)化工廠財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合分析。杜邦分析法是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)企業(yè)綜合財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析的方法。采用這方法可以系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)綜合分析是將企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力，償債能力和盈利能力等方面的分析到一個(gè)有機(jī)的分析系統(tǒng)中，全面地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行解剖和分析，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益做出嶄新而準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。杜邦財(cái)務(wù)分析體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）杜邦分析圖見(jiàn)下：總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率6.79%凈資產(chǎn)收益率14.46%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.85%1.49營(yíng)業(yè)收入-成本總額+投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額-所得稅費(fèi)用280000019440000400000120000440000負(fù)債平均總額÷資產(chǎn)平均總額671000018410000營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用1944000025000012000046000062000001÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1÷(1-53.07)%凈利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入1357500÷28000000營(yíng)業(yè)收入÷資產(chǎn)平均總額2800000018410000權(quán)益乘數(shù)2.13流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債30100007610000流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)701000013080000從表中可以看出，決定凈資產(chǎn)收益率高低因素有三方面：銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益數(shù)乘數(shù)。從資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)可得出該企業(yè)第二年凈資產(chǎn)收益下降了。2011年初：營(yíng)業(yè)凈利率=1725000÷27500000=6.27%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=27500000÷16810000=1.49權(quán)益乘數(shù)=16810000÷8810000=1.912011年初凈資產(chǎn)收益率：6.27%×1.49×1.91=17.84%（1）第一次替代：4.85%×1.49×1.91=13.80%(2)第二次替代：4.85%×1.40×1.91=12.97%(3)第三次替代：4.85%×1.40×2.13=14.46%(4)②-①=13.80%-21%=-7.2%營(yíng)業(yè)凈利率下降的影響③-②=12.97%-13.80%=-0.83%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的影響④-③=14.46%-12.97%=1.49%權(quán)益乘數(shù)上升的影響2011年末與2011年初的比較：2011年初凈資產(chǎn)收益率：6.27%×1.49×1.91=17.84%2011年末凈資產(chǎn)收益率：4.85%×1.40×2.13=14.46%通過(guò)上表可以明顯的看出，2011年末凈資產(chǎn)收益率較2011年初下降了3.38%，該公司凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)在于銷(xiāo)售凈利率變動(dòng)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)兩方面共同作用的結(jié)果。銷(xiāo)售凈利率越高，表示企業(yè)盈利能力越強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭示公司資產(chǎn)總額實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入的綜合能力，2011年末的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較2011年初有所下降，說(shuō)明公司的資產(chǎn)總額沒(méi)有得到較好的利用。權(quán)益乘數(shù)反映所有者權(quán)益與總資產(chǎn)的關(guān)系，權(quán)益乘數(shù)越大說(shuō)明公司負(fù)債程度越高，能給公司帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)杠桿利益，但同時(shí)也帶來(lái)了較大的償債風(fēng)險(xiǎn)。專題部分陽(yáng)泉學(xué)院畢業(yè)論文PAGE32論中小工業(yè)企業(yè)的存貨管理摘要：存貨管理在中小工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中占了非常重要的地位，隨著我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的越加激烈，存貨的問(wèn)題越來(lái)越受到重視。存貨是一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，它的存在勢(shì)必占用大量的流動(dòng)資金。所以實(shí)施正確的存貨管理方法，降低企業(yè)平均資金占用水平，提高存貨的流轉(zhuǎn)速度和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)提高企業(yè)的效益顯得尤為重要。存貨管理是中小工業(yè)企業(yè)內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié),是中小工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo),貫徹經(jīng)營(yíng)方針和決策,維護(hù)流動(dòng)資產(chǎn)安全與完整,保證財(cái)務(wù)收支合法、會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的一種內(nèi)部自我協(xié)調(diào)、制約和監(jiān)督的控制系統(tǒng)。存貨的管理不僅有助于防止中小工業(yè)存貨業(yè)務(wù)的錯(cuò)誤記錄和舞弊行為的發(fā)生,還能使企業(yè)加強(qiáng)成本控制,實(shí)施低成本戰(zhàn)略。深入分析了中小工業(yè)企業(yè)存貨管理普遍存在的問(wèn)題并提出了做好存貨管理的手段和方法，以共同促進(jìn)中小工業(yè)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。關(guān)鍵詞：存貨管理；ABC法；內(nèi)部控制存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷(xiāo)售或耗用而儲(chǔ)備的資產(chǎn)，包括庫(kù)存中的、加工中的和在用中的各種原材料、燃料、包裝物、產(chǎn)成品以及發(fā)出產(chǎn)品等。企業(yè)為了保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的連續(xù)必須有計(jì)劃地購(gòu)入、耗用和銷(xiāo)售存貨。存貨是反映企業(yè)流動(dòng)資金的晴雨表，因此做好存貨管理降低中小工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，提高中小工業(yè)企業(yè)管理效率顯得非常重要。1.中小工業(yè)企業(yè)加強(qiáng)存貨管理的意義中小工業(yè)企業(yè)作為推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，有著旺盛的生命力和不可預(yù)料的發(fā)展?jié)摿?。一個(gè)企業(yè)擁有存貨量的多少，反映了其資產(chǎn)運(yùn)作效率，甚至關(guān)系到中小工業(yè)企業(yè)的生存和發(fā)展，故對(duì)企業(yè)而言，加強(qiáng)存貨管理與控制具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。首先，中小工業(yè)企業(yè)加強(qiáng)存貨管理有利于滿足市場(chǎng)需求，提高中小工業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)存貨管理，不僅可及時(shí)有效地處理有問(wèn)題的存貨，避免存貨的霉?fàn)€、變質(zhì)和大量積壓，還可以使滯銷(xiāo)產(chǎn)品變?yōu)闀充N(xiāo)產(chǎn)品。其次，中小工業(yè)企業(yè)加強(qiáng)存貨管理有利于減少存貨資金的占用，加速資金周轉(zhuǎn)。通過(guò)存貨的定額責(zé)任管理，可使儲(chǔ)備存貨、生產(chǎn)存貨和成品存貨保持合理的數(shù)量，防止和避免存貨積壓，減少資金占用，加速周轉(zhuǎn)。再次，中小工業(yè)企業(yè)加強(qiáng)存貨管理有利于降低平均資金占用水平，提高企業(yè)獲利能力。在不同的存貨管理水平下，中小工業(yè)企業(yè)的平均資金占用水平差別是很大的。通過(guò)實(shí)施正確的存貨管理方法來(lái)降低中小工業(yè)企業(yè)的平均資金占用水平，提高存貨的流轉(zhuǎn)速度和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，才能最終提高中小工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。因此，中小工業(yè)企業(yè)若要保持較高的盈利能力，應(yīng)當(dāng)十分重視存貨的管理。2.中小工業(yè)企業(yè)存貨管理中存在問(wèn)題的原因2.1存貨的驗(yàn)收、儲(chǔ)存、保管、領(lǐng)用及銷(xiāo)售的管理機(jī)制不健全2.1.1．存貨驗(yàn)收中存在的問(wèn)題在中小工業(yè)企業(yè)中存貨的驗(yàn)收是存貨入庫(kù)前的重要環(huán)節(jié)，一些企業(yè)對(duì)存貨的驗(yàn)收警惕性不高，對(duì)一些特殊存貨的質(zhì)量問(wèn)題疏忽，給企業(yè)造成損失。而且驗(yàn)收人往往和采購(gòu)人員是同一個(gè)人，容易增加營(yíng)私舞弊的可能性。2.1.2．存貨儲(chǔ)存中存在的問(wèn)題中小工業(yè)企業(yè)存貨一般單位價(jià)值較小，但數(shù)量和規(guī)格較多。中小工業(yè)企業(yè)沒(méi)有對(duì)存貨按照其重要性進(jìn)行分類，對(duì)所有存貨都實(shí)行統(tǒng)一的管理方式，不利于中小工業(yè)企業(yè)做到重點(diǎn)控制。如果投入存貨管理的人力、物力太少，則不能保證存貨的安全性，容易因保管不當(dāng)造成損失；投入人力、物力太多，又會(huì)加大管理成本，甚至超過(guò)加強(qiáng)存貨管理帶來(lái)的收益。2.1.3．存貨保管中存在的問(wèn)題生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的存貨，當(dāng)天使用后，一般都有剩余的存貨。在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，當(dāng)天剩余的存貨由于存放在各生產(chǎn)點(diǎn)，往往忽視管理，給中小工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)?yè)p失。另一些有保質(zhì)期的存貨，無(wú)專人管理，如不注意，時(shí)間過(guò)長(zhǎng)就會(huì)變質(zhì)，造成損失。一些原材料，由庫(kù)房辦理收料、發(fā)料手續(xù)，在各經(jīng)營(yíng)點(diǎn)直接消耗，到月末結(jié)算時(shí)，經(jīng)營(yíng)點(diǎn)一般都會(huì)有剩余物資，如果忽視了這部分物資管理而形成一部分賬外物資，就會(huì)造成物資流失，給中小工業(yè)企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。最后，材料的領(lǐng)用沒(méi)人管，材料被盜或被工人私自用會(huì)沒(méi)人知道，造成中小工業(yè)企業(yè)的損失。2.1.4．存貨領(lǐng)用中存在的問(wèn)題在許多中小工業(yè)企業(yè)中，存貨領(lǐng)用時(shí)普遍未設(shè)置領(lǐng)退料制度，且存貨領(lǐng)用環(huán)節(jié)內(nèi)部控制比較薄弱。生產(chǎn)部門(mén)領(lǐng)用的材料未設(shè)置消耗定額、未填制限額領(lǐng)料單向庫(kù)房領(lǐng)料。無(wú)內(nèi)部稽核人員審核領(lǐng)料單，核對(duì)收發(fā)憑證和存貨賬簿，檢查收發(fā)記錄和結(jié)存余額，查看存貨的領(lǐng)用會(huì)計(jì)核算是否準(zhǔn)確；存貨領(lǐng)用普遍未設(shè)置領(lǐng)退料制度，生產(chǎn)車(chē)間到每月月末對(duì)于已領(lǐng)用但尚未耗用的原材料未填制領(lǐng)退料單，造成虛減庫(kù)存，虛增成本，直接影響到當(dāng)期損益，從而給中小工業(yè)企業(yè)有存貨管理帶來(lái)重大的不良影響。2.1.5．存貨銷(xiāo)售中存在的問(wèn)題工業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售一般是從接受客戶的訂單開(kāi)始的，但是中小工業(yè)企業(yè)內(nèi)部的銷(xiāo)貨訂單比較單一，而且接到訂單后存貨的發(fā)出與否時(shí)間不等，不便于中小工業(yè)企業(yè)內(nèi)部管理。2.2中小工業(yè)企業(yè)存貨內(nèi)部控制制度問(wèn)題突出從當(dāng)前實(shí)際看，許多中小工業(yè)企業(yè)存貨內(nèi)部控制的問(wèn)題非常突出，進(jìn)而影響了中小工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，阻礙了企業(yè)的發(fā)展，這些問(wèn)題主要有：2.2.1.內(nèi)部審計(jì)職能弱化內(nèi)部審計(jì)是中小工業(yè)企業(yè)存貨內(nèi)部控制制度的一個(gè)重要組成部分，其目的是促進(jìn)中小工業(yè)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，遵守國(guó)家法律法規(guī)，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益，改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。然而，據(jù)調(diào)查，大多數(shù)中小工業(yè)企業(yè)沒(méi)有設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，即使設(shè)有內(nèi)部機(jī)構(gòu)的企業(yè)，其職能也嚴(yán)重弱化，內(nèi)審人員的主要職能仍然是記賬、算賬、報(bào)賬，不能正確評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)信息和管理部門(mén)的績(jī)效，導(dǎo)致各級(jí)管理部門(mén)更加有恃無(wú)恐，趁機(jī)鉆了內(nèi)部控制的空子。2.2.2.未合理制定成本費(fèi)用的結(jié)算程序和方法在許多中小工業(yè)企業(yè)中，材料發(fā)出后，并沒(méi)有專門(mén)的保管員根據(jù)存貨的收發(fā)記錄臺(tái)賬，每月編制庫(kù)存收、發(fā)、存月報(bào)表報(bào)財(cái)務(wù)部據(jù)以入賬，然后財(cái)會(huì)部門(mén)再根據(jù)發(fā)料匯總表按用途匯總分配，匯總領(lǐng)料單，分?jǐn)偛牧铣杀静町悾粵](méi)有采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄓ?jì)算和結(jié)轉(zhuǎn)存貨的耗用和銷(xiāo)售成本；也沒(méi)有采用恰當(dāng)?shù)某杀竞怂懔鞒毯唾~務(wù)處理程序，登記有關(guān)賬務(wù)。2.2.3.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算水平較低一直以來(lái)，中小工業(yè)企業(yè)存貨會(huì)計(jì)核算不健全的原因是跟企業(yè)管理層長(zhǎng)期重視和支持財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不夠有關(guān)。還有存貨核算管理人員技術(shù)素質(zhì)普遍偏低，倉(cāng)庫(kù)保管員幾乎都不是經(jīng)過(guò)專業(yè)培訓(xùn)的財(cái)務(wù)專業(yè)人員，采購(gòu)、驗(yàn)收、付款、記錄的崗位職責(zé)也不很明確以上問(wèn)題影響了企業(yè)資產(chǎn)損益的真實(shí)性，影響了對(duì)企業(yè)資源配置利用的判斷，影響了中小工業(yè)企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，削弱了中小工業(yè)企業(yè)對(duì)資源的利用程度，直接或間接地影響到企業(yè)存貨管理的科學(xué)性。2.3中小工業(yè)企業(yè)因庫(kù)存量大，導(dǎo)致流動(dòng)資金占用額高部分中小工業(yè)企業(yè)仍然固執(zhí)地認(rèn)為存貨是企業(yè)的資產(chǎn),是財(cái)富的標(biāo)志。這種觀念直接導(dǎo)致了中小工業(yè)企業(yè)存貨的大量積壓,存貨成本過(guò)大存貨過(guò)量時(shí)會(huì)造成存貨資金的沉淀積壓,因?yàn)榇尕浾加玫牧鲃?dòng)資金比例很大，庫(kù)存量過(guò)大會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難。XXXX有色金屬公司的存貨占了流動(dòng)資金的50%以上，所占比重如此大造成資金呆滯周轉(zhuǎn)失靈，同時(shí)也增加了存貨的儲(chǔ)存成本。公司平時(shí)采購(gòu)也無(wú)具體計(jì)劃也導(dǎo)致存貨庫(kù)存過(guò)大，形成堆積。而流動(dòng)資金通常都用來(lái)購(gòu)買(mǎi)材料，當(dāng)中小工業(yè)企業(yè)動(dòng)用掉一部分資金的時(shí)候，往往就不能支付別的開(kāi)支。XXXX11年1月份存貨占了流動(dòng)資金的62%，后來(lái)有筆資金調(diào)動(dòng)，結(jié)果造成流動(dòng)資金的呆滯，使員工工資當(dāng)天無(wú)法支付。同時(shí)也給中小工業(yè)企業(yè)的正常開(kāi)支帶來(lái)不便。2.4中小工業(yè)企業(yè)對(duì)存貨資金缺乏有效的管理大多數(shù)中小工業(yè)企業(yè)，存貨資金一般都占企業(yè)總資產(chǎn)的30％以上，為防止因中小工業(yè)企業(yè)存貨不足而失去銷(xiāo)售機(jī)會(huì)，以及處理進(jìn)貨價(jià)格上的考慮，中小工業(yè)企業(yè)的存貨儲(chǔ)存偏高，不僅增加了存貨的儲(chǔ)存成本，而且造成中小工業(yè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)慢，資金出現(xiàn)緊張，而且易出現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)格的“被迫”上漲，必然帶來(lái)商品的積壓，使中小工業(yè)企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境。例如：在2010年6月一個(gè)廣東企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題調(diào)查課題組，對(duì)廣東省53家企業(yè)（包括廣東全省3家上市中型企業(yè)）進(jìn)行了深入細(xì)致的調(diào)查研究，結(jié)果顯示：被調(diào)查的53家企業(yè)中就有25家企業(yè)的存貨占用額在39%左右，過(guò)大的存貨資金占用額都在不同程度上造成企業(yè)流動(dòng)資金呆滯，存貨周轉(zhuǎn)速度變慢，甚至周轉(zhuǎn)失靈。實(shí)際上，對(duì)存貨的預(yù)測(cè)和控制就是為了提高資金利用率，全面提高中小工業(yè)企業(yè)資金收益率。無(wú)論是訂貨點(diǎn)的選擇、訂貨數(shù)量的確定，還是貨品的分類驗(yàn)收與儲(chǔ)存，或是清貨、退貨，都是為了降低存儲(chǔ)成本、缺貨成本及資金占用的機(jī)會(huì)成本，加速資金周轉(zhuǎn)速度。但目前中小工業(yè)企業(yè)，一方面，資金效益管理的意識(shí)、水平都不高，因而對(duì)存貨的管理要求也就不高；另一方面，由于存貨信息不準(zhǔn)，因而也無(wú)法實(shí)現(xiàn)為資金管理提供依據(jù)。例如，ERP技術(shù)在我國(guó)近幾年受到廣泛關(guān)注，但很少有中小工業(yè)企業(yè)真正用上，其根本原因就在于中小工業(yè)企業(yè)的實(shí)際管理水平達(dá)不到這套系統(tǒng)的管理要求。2.5中小工業(yè)企業(yè)存貨管理忽視風(fēng)險(xiǎn)存貨風(fēng)險(xiǎn)是指中小工業(yè)企業(yè)存貨由于因各種不確定性因素的變動(dòng)而發(fā)生損失的可能性。存貨管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，在中小工業(yè)企業(yè)存貨管理的各個(gè)環(huán)節(jié)中都會(huì)存在著風(fēng)險(xiǎn)。庫(kù)存物資要占用資金、場(chǎng)地、派人維護(hù)，形成庫(kù)存成本。如果庫(kù)存過(guò)多，易造成積壓，占用大量資金。同時(shí)，長(zhǎng)期存放會(huì)使物品會(huì)因損壞、變質(zhì)或意外事故、陳舊過(guò)時(shí)而失去原有的價(jià)值和使用價(jià)值。如果庫(kù)存過(guò)少，易造成缺貨，不僅影響生產(chǎn)的正常進(jìn)行，還會(huì)喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)，丟失客戶，從而會(huì)造成企業(yè)的利潤(rùn)損失。我國(guó)的中小工業(yè)企業(yè)尤其是以20世紀(jì)80年代以后迅速發(fā)展起來(lái)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體私營(yíng)企業(yè)為主體，由于歷史的原因，普遍存在著組織制度、產(chǎn)權(quán)制度不健全，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍素質(zhì)較低，人才缺乏，特別是高級(jí)管理人才缺乏，企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)決策以經(jīng)驗(yàn)為主，缺少科學(xué)的程序。因此在日常的管理中，往往容易忽視風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。有關(guān)調(diào)查顯示，相當(dāng)一部分中小工業(yè)企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有建立完善的存貨風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，管理者和員工普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，即使有些中小工業(yè)企業(yè)建立了存貨風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，其風(fēng)險(xiǎn)管理也是一種被動(dòng)式管理，而且這種管理活動(dòng)也往往是暫時(shí)的、階段性的，可以說(shuō)，中小工業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的缺失，使它們?cè)诿鎸?duì)存貨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往手足無(wú)措。3.加強(qiáng)中小工業(yè)企業(yè)存貨管理的具體舉措3.1完善存貨的驗(yàn)收﹑儲(chǔ)存﹑保管﹑領(lǐng)用及銷(xiāo)售的管理機(jī)制3.1.1．完善存貨驗(yàn)收管理壓縮驗(yàn)收天數(shù)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)所購(gòu)原材料是否存在質(zhì)量等問(wèn)題，及時(shí)解決問(wèn)題，避免發(fā)生不必要的損失。在驗(yàn)收存貨的過(guò)程中，必須將采購(gòu)合同、供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量保證書(shū)與運(yùn)輸部門(mén)的運(yùn)輸單相互核對(duì)，并查看貨物是否相符，再填寫(xiě)存貨入庫(kù)單，以便與以后發(fā)出時(shí)相互核對(duì)，負(fù)責(zé)驗(yàn)收工作的人員必須具備高度的責(zé)任心，對(duì)原材料的質(zhì)量有較好的認(rèn)識(shí)。3.1.2．完善存貨儲(chǔ)存管理在存貨量為企業(yè)安全庫(kù)存的前提下，存貨存儲(chǔ)管理主要做好以下兩個(gè)方面的工作:（1）儲(chǔ)存已驗(yàn)收的存貨。將已驗(yàn)收的存貨的保管與采購(gòu)的其他職權(quán)相分離,可減少未經(jīng)授權(quán)的采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn),存放商品的倉(cāng)儲(chǔ)區(qū)應(yīng)相對(duì)獨(dú)立，限制無(wú)關(guān)人員接近。（2）存貨盤(pán)點(diǎn)及處理。為保證存貨賬實(shí)相符，倉(cāng)庫(kù)保管員應(yīng)定期盤(pán)點(diǎn)庫(kù)存存貨,編制存貨盤(pán)點(diǎn)表,并提出處理意見(jiàn)；財(cái)會(huì)人員年底應(yīng)抽查存貨盤(pán)點(diǎn)表,對(duì)于生產(chǎn)中已無(wú)轉(zhuǎn)讓價(jià)值及其他足以證明已無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨,根據(jù)主管領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的處理意見(jiàn),同倉(cāng)庫(kù)保管員共同調(diào)整存貨賬務(wù),以確保賬實(shí)相符。3.1.3．完善存貨保管管理存貨的保管方法有很多種，但必須以合理存放和科學(xué)保養(yǎng)為前提，以保證在合理擺放的前提下，