國(guó)家開放大學(xué)電大本科《金融理論前沿課題》名詞解釋論述題附全答案（試卷號(hào)：1050）

國(guó)家開放大學(xué)電大本科《金融理論前沿課題》名詞解釋論述題附全答案（試卷號(hào)：1050）一、名詞解釋1.布雷頓森林體系：是指第二次世界大戰(zhàn)后以美元為中心的國(guó)際貨幣體系協(xié)定。(2分)布雷頓森林體系是該協(xié)定對(duì)各國(guó)對(duì)貨幣的兌換、國(guó)際收支的調(diào)節(jié)、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的構(gòu)成等問(wèn)題共同確定的規(guī)則、采取的措施及相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)形式的總和。(2分)核心內(nèi)容是“雙掛鉤”制度，即美元與黃金掛鉤、各國(guó)貨幣與美元掛鉤。(1分)2.成本偏好說(shuō)：解釋銀行盈利性和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)之間關(guān)系的一種理論，是指在高集中度市場(chǎng)中的銀行會(huì)比在較低集中度市場(chǎng)中的同等銀行有更高的費(fèi)用支出，減少了銀行的盈利，進(jìn)而制弱盈利和集中度之間的正相關(guān)關(guān)系。(5分)3.國(guó)際鑄幣稅：是指由本國(guó)以外的經(jīng)濟(jì)單位持有本國(guó)貨幣及相應(yīng)資產(chǎn)帶來(lái)的鑄幣稅收入。(2分)國(guó)際鑄幣稅因貨幣形態(tài)的演化而有不同的表現(xiàn)形式。(2分)狹義口徑，國(guó)際鑄幣稅定義為貨幣發(fā)行者憑借其發(fā)行貨幣在國(guó)際流通的壟斷地位所獲得的收入。廣義口徑是持有外匯資產(chǎn)所獲得的收益。(1分)4.赫芬達(dá)爾指數(shù)：衡量銀行業(yè)市場(chǎng)集中度的一個(gè)指標(biāo)，是指一個(gè)行業(yè)中各市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體占行業(yè)總收入或總產(chǎn)出百分比的平方和。(3分)用來(lái)計(jì)量市場(chǎng)份額的變化，即市場(chǎng)中廠商規(guī)模的離散度，是產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度測(cè)量指標(biāo)中較好的一個(gè)；最早由赫芬達(dá)爾于1950年提出而得名。(2分)5.內(nèi)部化理論：商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)理論中直接投資理論三大流派之一，該理論從自由市場(chǎng)非完全性出發(fā)，認(rèn)為現(xiàn)代跨國(guó)公司是市場(chǎng)內(nèi)部化過(guò)程的產(chǎn)物。(2分)所謂市場(chǎng)內(nèi)部化，是指外部市場(chǎng)機(jī)制造成了中間產(chǎn)品（如原料、半成品、技術(shù)、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)等）交易的低效率。為改變這種低效率，企業(yè)通過(guò)其有效的組織手段一行政結(jié)構(gòu)，將中間產(chǎn)品的外部市場(chǎng)內(nèi)部化。當(dāng)開辟內(nèi)部市場(chǎng)的行動(dòng)跨越國(guó)界時(shí)，就出現(xiàn)了跨國(guó)公司。正是內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)，促使企業(yè)進(jìn)行國(guó)際直接投資。(2分)具體到跨國(guó)銀行方面，主要的內(nèi)部化因素：管制規(guī)避、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)、銀行客戶關(guān)系、信息等。(1分)6，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差：又稱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)失真，是指因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)遭到扭曲而無(wú)法準(zhǔn)確描述經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的情況。(2分)造成經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差的原因主要是：國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系本身的缺陷、地方政府GD政績(jī)沖動(dòng)以及微觀經(jīng)濟(jì)主體規(guī)避稅收和管制的動(dòng)機(jī)等。(2分)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差會(huì)對(duì)一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生誤導(dǎo)，影響政策的有效性。(1分)7，美元危機(jī)：貨幣危機(jī)的類型之一，專指以美元貶值為特征的貨幣危機(jī)。(3分)從遭受損失的角度論，美元危機(jī)以美國(guó)債權(quán)國(guó)的法定貨幣升值為特征，受害者是美國(guó)的債權(quán)國(guó)而非美國(guó)。(2分)8，核心通貨膨脹：是從標(biāo)題通貨膨脹指標(biāo)中剔除暫時(shí)性價(jià)格變動(dòng)的價(jià)格指數(shù)。該指標(biāo)反映通貨膨脹率變化的長(zhǎng)期趨勢(shì)，是價(jià)格指數(shù)中與貨幣增長(zhǎng)相聯(lián)系的長(zhǎng)期或持久的部分，并有助于預(yù)測(cè)短期和中期通貨膨脹率。(5分)9.鑄幣稅：在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，理解鑄幣稅的概念有兩個(gè)角度。(2分)一是從歸屬的角度看，鑄幣稅一般是指貨幣發(fā)行者由于具有一定程度的市場(chǎng)壟斷權(quán)力，從貨幣發(fā)行中獲得利潤(rùn)。這里的貨幣既可以是金屬鑄幣、商業(yè)銀行貨幣、中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣，也可以是其他形態(tài)的貨幣如電子貨幣。(2分)二是從來(lái)源的角度看，由于貨幣為商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了便利，貨幣的價(jià)值往往要高于原始的充當(dāng)貨幣的商品的價(jià)值，高出的這一部分價(jià)值就是貨幣鑄幣稅。只不過(guò)不同的貨幣形式鑄幣稅的表現(xiàn)形式不同而已。(1分)10.菲利普斯曲線：是經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說(shuō)明的名義工資變化率同失業(yè)率之間存在的一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。(2分)菲利普斯是最先利用正式統(tǒng)計(jì)方法分析通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，后來(lái)這一關(guān)系不斷被經(jīng)濟(jì)學(xué)家補(bǔ)充完善，逐漸發(fā)展成為一種宏觀經(jīng)濟(jì)理論。(1分)11.貨幣危機(jī)：是指在開放經(jīng)濟(jì)條件下，本國(guó)貨幣對(duì)外價(jià)值（表現(xiàn)為匯率）出現(xiàn)實(shí)際的或潛在的劇烈的不穩(wěn)定性，并給國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成不良后果的一種狀態(tài)。(2分)貨幣危機(jī)主要有兩種類型：一是以菲美元貨幣貶值為特征的貨幣危機(jī)：二是以美元貶值為特征的貨幣危機(jī)。(1分)12.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：是指在某一個(gè)市場(chǎng)中各種要素之間的內(nèi)在聯(lián)系及其特征，包括市場(chǎng)供給者之間、需求者之間、供求者與需求者之間以及市場(chǎng)上現(xiàn)有的供給者、需求者與正在進(jìn)入該市場(chǎng)的供給者、需求者之間的關(guān)系。(3分)二、論述題1.試論經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)修正的政策含義。答：(1)由于數(shù)據(jù)偏差會(huì)導(dǎo)致貨幣政策的低效率，因此，對(duì)各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行修正是提高貨幣政策實(shí)施效率的必要前提。影響的重要方面是中介目標(biāo)選擇、制度框架和價(jià)格指標(biāo)選擇。(3-5分)(2)貨幣政策中介目標(biāo)的選擇。中介目標(biāo)是否選擇貨幣供應(yīng)量？實(shí)證結(jié)論是肯定的，對(duì)GDP數(shù)據(jù)修正可能也會(huì)改變貨幣口徑的選擇：以貨幣供應(yīng)量作為中介目標(biāo)還涉及貨幣統(tǒng)計(jì)范圍及其調(diào)整的問(wèn)題。(3-5分)(3)制度框架。中央銀行根據(jù)GDP數(shù)據(jù)來(lái)制定貨幣政策，就會(huì)低估經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性，從而延誤貨幣政策時(shí)機(jī)或者減小貨幣政策力度：即使中央銀行認(rèn)識(shí)到GD數(shù)據(jù)存在問(wèn)題，試圖及時(shí)采取適當(dāng)力度的貨幣政策，但是由于GD數(shù)據(jù)的官方性質(zhì)和權(quán)威地位，中央銀行將很難說(shuō)服政府、人大和公眾從而實(shí)施其貨幣政策意圖，特別是在中央銀行獨(dú)立性不足的情形下更是如此。(3-5分)(4)價(jià)格指標(biāo)選擇。價(jià)格指標(biāo)是貨幣政策的重要目標(biāo)和觀測(cè)變量，主要包括核心通貨膨脹率、廣義的價(jià)格指數(shù)、資產(chǎn)價(jià)格。(3-5分)2.試論治理股東掠奪、經(jīng)理人掠奪的可行性政策選擇。答：(1)股東掠奪是造成金融危機(jī)的主要原因之一，經(jīng)理人掠奪以及政府在稅收上的短視又助長(zhǎng)了股東掠奪，從而使經(jīng)濟(jì)中利益與風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間上出現(xiàn)了嚴(yán)重的非對(duì)稱性，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)很大危害，必須通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管予以解決。(2-4分)(2)首先是加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。包括明確堅(jiān)持資本監(jiān)管的重要性、對(duì)股東和高級(jí)管理者的收益適當(dāng)管理等。(5-8分)(3)其次是對(duì)中國(guó)的金融業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管。包括改變壞賬與利潤(rùn)分離的財(cái)務(wù)管理方式、嚴(yán)格執(zhí)行資本監(jiān)管原則，從整體上解決中國(guó)銀行業(yè)資本不足的問(wèn)題：通過(guò)資本監(jiān)管，進(jìn)一步放開銀行業(yè)，以填補(bǔ)某些真空地帶：通過(guò)資本監(jiān)管，解決銀行業(yè)創(chuàng)新不足的問(wèn)題：通過(guò)資本監(jiān)管，增強(qiáng)銀行投資者與經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)造成的行業(yè)傷害；在金融業(yè)高管中實(shí)行限薪措施等。（⑤-8分）3.試論國(guó)際貨幣體系的重建思路。答：(1)重建國(guó)際貨幣體系的必要性：美元本位制已經(jīng)淪為一個(gè)腐朽的、為美國(guó)政府操縱的國(guó)際貨幣體系，無(wú)法滿足國(guó)際經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的需要。(3-6分)(2)充當(dāng)國(guó)際本位貨幣的條件：價(jià)值具有穩(wěn)定性：數(shù)量具有非稀缺性。(3-6分)(3國(guó)際貨幣體系的重建思路：取消美國(guó)在國(guó)際金融組織中獨(dú)一無(wú)二的否決權(quán)，削減美國(guó)的投票權(quán)：根據(jù)各國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定等方面的貢獻(xiàn)，重新分配投票權(quán)：要求美國(guó)維持國(guó)際收支平衡，減少政府預(yù)算赤字，控制美元過(guò)多供應(yīng)：選取并培育美元替代物，借鑒歐元?jiǎng)?chuàng)建經(jīng)驗(yàn)，最好形成美元、歐元、東亞統(tǒng)一貨幣三足鼎立局面：長(zhǎng)遠(yuǎn)打算是建立世界中央銀行發(fā)行世界統(tǒng)一貨幣。(4-8分)4.試論菲利普斯曲線理論演變對(duì)貨幣政策實(shí)施的影響。答：(1)通貨膨脹與失業(yè)兩者之間短期內(nèi)的替代關(guān)系取決于公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期。當(dāng)偏離公眾預(yù)期時(shí)，貨幣政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響最大。但是，如果中央銀行為了系統(tǒng)地增加實(shí)際產(chǎn)出而不斷地試圖偏離公眾預(yù)期，則公眾的預(yù)期一定會(huì)隨之改變。因此公眾的預(yù)期與中央銀行以往的業(yè)績(jī)密切相關(guān)。中央銀行的信譽(yù)度有助于以較低成本恢復(fù)到理想水平。(3-5分)(2)對(duì)菲利普斯曲線具體形狀的研究可以導(dǎo)致兩種完全不同的貨幣政策策略。第一種是積極的中央銀行策略，第二種是以穩(wěn)定為導(dǎo)向的中央銀行策略。從建立中央銀行信譽(yù)度的角度講，應(yīng)當(dāng)采取第二種策略。(3-5分)(3)中央銀行穩(wěn)定通貨膨脹的信譽(yù)度非常重要，是市場(chǎng)自我穩(wěn)定機(jī)制發(fā)揮作用的前提。中央銀行在實(shí)施貨幣政策時(shí)首先應(yīng)當(dāng)明確目標(biāo)，必須避免貨幣政策本身成為一種沖擊。其次應(yīng)當(dāng)在立法層次上強(qiáng)調(diào)價(jià)格穩(wěn)定的重要性，以及在貨幣政策決策時(shí)采取透明的方式。