農(nóng)業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革財(cái)經(jīng)公關(guān)建議書

./農(nóng)業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革財(cái)經(jīng)公關(guān)建議書農(nóng)業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革財(cái)經(jīng)公關(guān)建議書目錄序言第一部分某農(nóng)業(yè)股改難點(diǎn)分析第二部分股權(quán)分置財(cái)經(jīng)溝通思路第三部分股權(quán)分置財(cái)經(jīng)公關(guān)操作方案現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)紙質(zhì)媒體網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)電視傳媒第四部分我們的優(yōu)勢(shì)附件一：《股權(quán)分置財(cái)經(jīng)公關(guān)工作計(jì)劃表》附件二：《網(wǎng)絡(luò)投票工作流程》附件三：案例〔紙質(zhì)媒體投放——金牛能源附件四：案例〔證券時(shí)報(bào)跨媒體平臺(tái)——三一重工序言股權(quán)分置改革作為近期中國(guó)資本市場(chǎng)的一項(xiàng)重大舉措,具體到操作層面,股改公司除了履行法定程序之外,其成敗最終取決于流通股東的投票表決。而表決能否通過(guò),取決于廣大投資者及市場(chǎng)各方能否積極參與、非流通股股東與流通股股東等的溝通與交流是否充分、股改公司對(duì)價(jià)方案設(shè)計(jì)是否得到市場(chǎng)認(rèn)同等等。溝通,無(wú)一例外成為股改公司首要任務(wù)之一。因此,財(cái)經(jīng)公關(guān)在股權(quán)分置改革中所發(fā)揮的作用也前所未有地被發(fā)揮得淋漓盡致。第一部分某農(nóng)業(yè)股改難點(diǎn)分析一、控股股東持股比例較高,對(duì)價(jià)支付能力較強(qiáng),但是一旦股改方案中送股比例低于市場(chǎng)平均水平,流通股東會(huì)擔(dān)心沖擊成本過(guò)大某農(nóng)業(yè)非流通股東構(gòu)成：截止日期股東名稱持股數(shù)量<股>持股比例〔%股份性質(zhì)20050630某農(nóng)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司255,780,00064.310國(guó)有法人股分析：公司非流通股股東只有一家,且為國(guó)有法人股東,控股股東持股比例為64.31%,屬于絕對(duì)控股。非流通股東持股比例較高,按照試點(diǎn)公司平均10送3的水平支付對(duì)價(jià),股改后仍可繼續(xù)掌控公司控股權(quán)。但是,非流通股占比較高的公司解決股權(quán)分置后,非流通股流通時(shí)對(duì)股價(jià)的沖擊力度較大,如果對(duì)價(jià)方案不足以消除流通股股東的擔(dān)心,將會(huì)對(duì)方案通過(guò)帶來(lái)障礙。解決辦法：時(shí)報(bào)財(cái)經(jīng)公關(guān)公司獨(dú)家創(chuàng)建的1816模塊、1006模塊和1004模塊針對(duì)公司類型以及其對(duì)價(jià)方案的對(duì)比具有獨(dú)到而強(qiáng)大的解釋功能,可以有效地將股改的政策背景、對(duì)價(jià)的理論依據(jù)以及方案中有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的有利素材等闡述清晰。二、流通股股東中機(jī)構(gòu)不多,且持股集中度不高,與機(jī)構(gòu)投資者的溝通存在困難；再有,流通股人數(shù)眾多,與中小投資者的溝通也會(huì)遇到困難某農(nóng)業(yè)流通股股東構(gòu)成：截止日期名次股東名稱持股數(shù)量<股>股份性質(zhì)200506301中國(guó)建設(shè)銀行－華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)證券投資基金3,485,606流通A股2方正證券有限責(zé)任公司1,452,600流通A股3上海潞安投資有限公司948,000流通A股4全國(guó)社?；鹨涣阋唤M合735,728流通A股5袁妙玲660,036流通A股6李增624,000流通A股7岳麗芳549,600流通A股8華寶信托投資有限責(zé)任公司－寶祥有價(jià)證券組合投資信托471,772流通A股9張艷麗416,400流通A股10溫永萍408,000流通A股分析：——某農(nóng)業(yè)14196萬(wàn)股的流通股中前十大股東中機(jī)構(gòu)投資者占據(jù)五席,但持股量只有710萬(wàn)股,占流通股的比例只有5％。說(shuō)明公司未能贏得機(jī)構(gòu)投資者的廣泛認(rèn)同；——流通股前十大股東共計(jì)持有某農(nóng)業(yè)976萬(wàn)股,占總股本2.45%的股份,占全部流通股的6.88％；——流通股股東總?cè)藬?shù)49418人,人均持股量為2873股,持股較分散。綜上,目前某農(nóng)業(yè)的流通股股東中機(jī)構(gòu)較多,且流通股股東人數(shù)眾多。因此,在股改中除了需與機(jī)構(gòu)投資者做好溝通工作之外,與中小流通股股東溝通股權(quán)分置方案的工作將非常困難,預(yù)計(jì)有大量的事務(wù)性、重復(fù)性工作,特別是在有效找尋機(jī)構(gòu)之外的持股量較大的流通股股東、找尋到之后對(duì)其投資狀況的洞察以及對(duì)流通股股東在表決時(shí)復(fù)雜心態(tài)的把握等方面,需要極佳的資源能力和極好的投資者心態(tài)的把握。解決辦法：我們時(shí)報(bào)財(cái)經(jīng)公關(guān)公司獨(dú)家設(shè)計(jì)的1006模塊能根據(jù)公司流通股股東的結(jié)構(gòu)快捷設(shè)計(jì)出有效的財(cái)經(jīng)溝通方案,再結(jié)合我們擁有的龐大的機(jī)構(gòu)客戶群體以及眾多券商營(yíng)業(yè)部的資源,能夠有效解決上述問(wèn)題。三、非流通股比例較高,一旦對(duì)價(jià)方案中送出率不足,將導(dǎo)致流通股東對(duì)股改方案投反對(duì)票某農(nóng)業(yè)股本結(jié)構(gòu)為：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)股截止時(shí)間200506302005062420041231尚未流通股票25578.0025578.0021315.00發(fā)起人股股份25578.0025578.0021315.00國(guó)家持有股份25578.0025578.00國(guó)有法人股21315.00高管股5.465.464.55已發(fā)行未上市社會(huì)公眾股5.465.464.55已流通股票14190.5414190.5411825.45人民幣普通股14196.0014196.0011830.00總股本39774.0039774.0033145.00分析：由上表可見,公司非流通股占某農(nóng)業(yè)64.31%的股權(quán)。假設(shè)按照10送3來(lái)支付對(duì)價(jià),則送出率為16.65％,難以讓流通股東滿意。一般而言,非流通股比例很高時(shí),大股東參照市場(chǎng)平均水平支付對(duì)價(jià)時(shí)會(huì)出現(xiàn)送出率較低的情況,非流通股占比較高在股改后帶來(lái)的沖擊成本較大,為此,流通股股東會(huì)爭(zhēng)取獲得較高的對(duì)價(jià),甚至在方案談判時(shí)會(huì)提出其他對(duì)價(jià)要求。解決辦法：我們時(shí)報(bào)財(cái)經(jīng)獨(dú)家推出的1004模塊不僅可以有效對(duì)比各個(gè)股改公司對(duì)價(jià)方案中送出率、送達(dá)率、含權(quán)率和其他對(duì)價(jià),而且針對(duì)低送出率公司有一系列其他對(duì)價(jià)指標(biāo)的數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)輔助說(shuō)明本公司的其他對(duì)價(jià)條款的中的優(yōu)勢(shì)條款,形成專業(yè)化、有說(shuō)服力的文案來(lái)解讀本公司的其他對(duì)價(jià)條款。四、股價(jià)持續(xù)走低,散戶多被深度套牢,希望獲得更多補(bǔ)償某農(nóng)業(yè)上市以來(lái)的股價(jià)表現(xiàn)：分析：經(jīng)過(guò)前復(fù)權(quán)計(jì)算,某農(nóng)業(yè)上市以來(lái),20XX最高沖至10.83元,其后震蕩下行,今年創(chuàng)出歷史低價(jià)3.24元,最新股價(jià)〔8月22日為4.12元。從公司前復(fù)權(quán)計(jì)算的股價(jià)走勢(shì)圖可以發(fā)現(xiàn),絕大多數(shù)流通股股東被深度套牢,根據(jù)清華同方的經(jīng)驗(yàn),其中多數(shù)投資者希望借股改機(jī)會(huì)獲得更多對(duì)價(jià)支付,以彌補(bǔ)投資損失,否則投票時(shí)寧可選擇否決權(quán)或者投棄權(quán)票。這無(wú)疑增加了與流通股股東溝通的難度。解決辦法：利用我們時(shí)報(bào)財(cái)經(jīng)公關(guān)公司獨(dú)到的1006模塊可以很好地解決這一問(wèn)題。一、充分利用股改過(guò)程中的財(cái)經(jīng)溝通,加大對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的宣傳力度,爭(zhēng)取在短期內(nèi)取得更多機(jī)構(gòu)投資者對(duì)公司投資價(jià)值的認(rèn)同,在投票前大大改善目前流通股股東的持股結(jié)構(gòu)；二、在與中小投資者溝通時(shí)要十分注重統(tǒng)一高管層的口徑,且要顯露出十二分的誠(chéng)意,力爭(zhēng)在較短時(shí)間內(nèi)較好改善公司在中小投資者心目中的形象。具體形式除了常規(guī)宣傳、網(wǎng)絡(luò)路演外,需選擇大城市的重點(diǎn)營(yíng)業(yè)部有針對(duì)性地接觸中小流通股股東,并將積極信息通過(guò)媒體放大傳遞出去。五、公司基本面存在隱憂,投資者著眼當(dāng)前利益,矛盾突出如果上市公司較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)在業(yè)績(jī)、行業(yè)前景、分紅等基本面方面表現(xiàn)好,投資者基于公司預(yù)期收益的價(jià)值判斷,會(huì)在一定程度上降低對(duì)價(jià)的要求,非流通股股東支付的對(duì)價(jià)因此可以相對(duì)小一些。某農(nóng)業(yè)近期財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：

項(xiàng)目/年度2005中期2005一季20XX度2004三季2004中期投資與收益每股收益0.110000.077000.273800.181000.12000每股凈資產(chǎn)3.580004.290004.180004.130004.07000凈資產(chǎn)收益率3.110001.790006.549304.400002.94000扣除后每股收益0.114730.268990.11527償債能力流動(dòng)比率0.981.041.071.181.31速動(dòng)比率0.530.590.530.700.73應(yīng)收帳款

周轉(zhuǎn)率21.7315.5339.9229.9319.71資產(chǎn)負(fù)債比率40.8538.0233.9433.7929.99盈利能力銷售毛利率18.0818.8220.1919.8520.33主營(yíng)業(yè)務(wù)

利潤(rùn)率16.1216.5718.0117.6517.90經(jīng)營(yíng)能力存貨周轉(zhuǎn)率2.551.664.773.902.29固定資產(chǎn)

周轉(zhuǎn)率1.010.611.861.490.90總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.560.331.020.760.47資本構(gòu)成凈資產(chǎn)比率52.6455.3059.4258.9062.36固定資產(chǎn)比率53.8954.0955.8352.8252.67分析：公司財(cái)務(wù)綜合能力指標(biāo)存在隱憂：——公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較低,說(shuō)明公司償債能力需要加強(qiáng)；——公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)較低,說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)能力需要提高。整體而言,由于公司財(cái)務(wù)指標(biāo)存在隱憂,而未來(lái)股市走向難測(cè),流通股股東對(duì)公司股價(jià)表現(xiàn)不會(huì)報(bào)較高期望,因此將希望借助股權(quán)分置改革得到更多實(shí)惠。解決辦法：時(shí)報(bào)財(cái)經(jīng)公關(guān)公司獨(dú)特的1204模塊可以針對(duì)股改公司的風(fēng)險(xiǎn)與收益指標(biāo)在股改前后的變化做出完整的評(píng)估,并比照各個(gè)股改公司的數(shù)據(jù)庫(kù)資料,快速整理出有利于公司的資料內(nèi)容,形成專業(yè)化的宣傳文案,讓市場(chǎng)在專業(yè)數(shù)據(jù)的論據(jù)面前臣服于公司的股改對(duì)價(jià)方案。綜合以上分析,在考慮到股改進(jìn)程有時(shí)間上的緊迫性,股改過(guò)程中要求的投資者關(guān)系管理〔IRM,需要極高的市場(chǎng)化溝通藝術(shù)需要大量的專業(yè)化執(zhí)行,公司因?yàn)橛斜姸嗟母鼮橹匾娜蝿?wù)完成,很難在短期內(nèi)將財(cái)經(jīng)溝通工作做到位,因此,公司亟待在股改啟動(dòng)時(shí)確定資源雄厚且有豐富財(cái)經(jīng)溝通經(jīng)驗(yàn)的財(cái)經(jīng)公關(guān)公司協(xié)助制定完備的財(cái)經(jīng)公關(guān)專案,對(duì)公司高層進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn),以統(tǒng)一的宣傳口徑應(yīng)對(duì)媒體,以專業(yè)化的文案和深度市場(chǎng)分析文章將保薦機(jī)構(gòu)制定對(duì)價(jià)的依據(jù)進(jìn)行深入淺出的解讀,最大限度地爭(zhēng)取中小投資者對(duì)股改方案的認(rèn)同,最終協(xié)助公司一次性完成股改工作。第二部分股權(quán)分置改革財(cái)經(jīng)溝通思路股權(quán)分置改革能否成功的關(guān)鍵就在于非流通股股東和流通股股東談判的過(guò)程,也是溝通的過(guò)程。這種溝通是一種典型的投資者關(guān)系管理<IRM>,投資者關(guān)系管理作為成熟資本市場(chǎng)一種常見的管理模式,在股權(quán)分置改革、分類表決等過(guò)程中,將變得尤其重要。成功財(cái)經(jīng)溝通的基本前提第一個(gè)前提是要有充分的第一階段<方案準(zhǔn)備階段>,重點(diǎn)是要搞清楚流通股股東的核心關(guān)注點(diǎn),以便對(duì)癥下藥,精心策劃完整的財(cái)經(jīng)公關(guān)溝通方案。第二個(gè)前提是改革方案本身要有基本的合理性,至少不能有較大的瑕疵,否則將會(huì)給第二階段〔方案實(shí)施階段的公關(guān)溝通工作帶來(lái)阻滯。非均衡要素第二階段的財(cái)經(jīng)溝通按一般邏輯,其要素排列是：向誰(shuí)溝通？怎樣溝通？溝通什么？但股權(quán)分置改革具有特殊性,財(cái)經(jīng)溝通要素具有非均衡性。按要素的重要性程度,上述排列應(yīng)修正為：溝通什么？怎樣溝通？向誰(shuí)溝通？成功典范三一重工成為股改股改成功第一股絕非偶然,在投資者關(guān)系管理方面的足夠重視是極為重要的因素。公司在股權(quán)分置改革財(cái)經(jīng)公關(guān)實(shí)施過(guò)程中對(duì)投資者關(guān)系管理有著復(fù)雜的專業(yè)執(zhí)行,聘請(qǐng)了經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)經(jīng)公關(guān)隊(duì)伍將多種財(cái)經(jīng)溝通手段立體運(yùn)用?！鰴C(jī)構(gòu)投資者——登門拜訪/公司調(diào)研■中小股東——熱線/實(shí)地調(diào)研/網(wǎng)絡(luò)交流■著名專家學(xué)者——公司調(diào)研■行業(yè)協(xié)會(huì)專家——公司研討■投資者——網(wǎng)上交流/網(wǎng)絡(luò)專欄■媒體記者團(tuán)——現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研■設(shè)立新聞發(fā)布制、開辟新聞工作區(qū)四、前車之鑒我們認(rèn)為,清華同方股改方案未通過(guò)的原因值得探析：補(bǔ)償方案選擇公積金轉(zhuǎn)贈(zèng)股本：盡管最后的結(jié)果都是大股東出讓了權(quán)益,但卻容易引起概念上的混淆,容易讓人產(chǎn)生非流通股股東不愿讓利的印象〔表觀上看,送股是從大股東身上割肉,而轉(zhuǎn)股是從所有股東身上割肉。溝通立場(chǎng)不靈活：如果方案具有足夠的說(shuō)服力〔這并不容易做到,公司在提高溝通技巧的同時(shí),可以堅(jiān)持自己的立場(chǎng)。如果這個(gè)前提不具備,又?jǐn)[出一副死不讓步的姿態(tài),這本身就違背了平等溝通的原則,只會(huì)增加對(duì)方的厭惡感。設(shè)置并非必要的前提：向流通股股東支付對(duì)價(jià)的合理性已被社會(huì)所公認(rèn)。在這一基礎(chǔ)上又提出什么國(guó)有資產(chǎn)不能流失,以及什么大股東的最低控股比例不能改變等,只會(huì)有畫蛇添足之效。簡(jiǎn)單處理流通股股東的重要憂慮：對(duì)鎖定期后股票價(jià)格的可能下跌,以及以此為前提的大股東的補(bǔ)救與減持計(jì)劃,流通股股東自然會(huì)懷有憂慮。公司如果對(duì)此輕描淡寫或者不聞不問(wèn),就不是充分溝通應(yīng)有的態(tài)度。避重就輕的溝通內(nèi)容：面對(duì)股權(quán)分置改革方案,流通股股東〔特別是中小投資者最為關(guān)心的是對(duì)價(jià)〔他們?nèi)詴?huì)理解為補(bǔ)償方案的合理性或公平性,以及現(xiàn)實(shí)權(quán)益會(huì)不會(huì)因股權(quán)分置而受到損害。公司如果不能抓住重點(diǎn),而是避重就輕,大談什么公司遠(yuǎn)景如何如何等,無(wú)異于自我增添障礙,舍近求遠(yuǎn)。針對(duì)清華同方股改方案流產(chǎn),我們?cè)谂c其保薦機(jī)構(gòu)交流后總結(jié)出以下經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)：歷史股價(jià)跌幅較大的公司,易出現(xiàn)"對(duì)價(jià)麻木"現(xiàn)象；流通股股東持股分散的公司,溝通存在較大難度；投資者行為理性程度與持股數(shù)量的多少有直接關(guān)聯(lián)；盡量采用簡(jiǎn)單明了的方案,公告材料描述力求淺顯易懂；宣傳方式的多樣化,注重溝通技巧；實(shí)施時(shí)機(jī)很重要,實(shí)施期間大盤及個(gè)股股價(jià)表現(xiàn)影響投資者預(yù)期；深入了解投資者心理,有針對(duì)性地采取措施；在純市場(chǎng)狀態(tài)下,反對(duì)者更積極、更堅(jiān)定地參與投票,投票時(shí)間也往往靠前。流通股股東的重點(diǎn)關(guān)注區(qū)域大股東的誠(chéng)意：包括補(bǔ)償方案的誠(chéng)意和長(zhǎng)期持有公司股份的誠(chéng)意。對(duì)流通股股東權(quán)益的尊重：希望非流通股股東對(duì)流通股股東的歷史、現(xiàn)實(shí)、未來(lái)權(quán)益都能給予足夠的尊重。方案是否簡(jiǎn)單、清晰、公平、合理：包括對(duì)方案依據(jù)的說(shuō)明和詮釋要同樣清晰而有說(shuō)服力。出現(xiàn)意外情形時(shí)公司的補(bǔ)救計(jì)劃。財(cái)經(jīng)溝通的重點(diǎn)內(nèi)容□流通股股東最為關(guān)注的具體問(wèn)題對(duì)價(jià)依據(jù)對(duì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)〔合理性的說(shuō)明與其他公司方案的比較非流通股股東的減持計(jì)劃出現(xiàn)意外情況時(shí)的補(bǔ)救性安排保護(hù)流通股股東權(quán)益不受損害的其它安排□對(duì)"市場(chǎng)噪音"的回應(yīng)以下為目前較為典型的市場(chǎng)噪音：流通股股東的市場(chǎng)性股價(jià)損失應(yīng)得到補(bǔ)償。公司在IPO、增發(fā)、配股〔或可轉(zhuǎn)債融資時(shí)的同股不同價(jià)具有歷史的不公平性。對(duì)價(jià)金額應(yīng)以流通股股東的"溢價(jià)認(rèn)購(gòu)差額"為基礎(chǔ)。改革后的流通股股東"總回報(bào)"〔現(xiàn)金股息＋股東權(quán)益應(yīng)與非流通股股東相近?！醺母锴昂蟮墓緝r(jià)值評(píng)估公司的合理價(jià)值區(qū)域及其依據(jù)〔相對(duì)價(jià)值評(píng)估和絕對(duì)價(jià)值評(píng)估股價(jià)因?qū)r(jià)而重心下移后與公司合理價(jià)值區(qū)域的比較。公司為來(lái)1-3年的業(yè)績(jī)前景以改革后的價(jià)格持有股票,在未來(lái)幾年的預(yù)期回報(bào)〔股息＋資本溢價(jià)。以改革后的價(jià)格持有公司股票的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)溝通內(nèi)容的技術(shù)性補(bǔ)充說(shuō)明□對(duì)方案公平或合理性的說(shuō)明：方式一：流通股股東因改革而獲得的總回報(bào)與年復(fù)合回報(bào)〔而不是非流通股股東的相應(yīng)數(shù)據(jù)和簡(jiǎn)單對(duì)比,并與市場(chǎng)平均回報(bào)作出對(duì)比。方式二：對(duì)流通權(quán)價(jià)值的計(jì)算依據(jù)及與對(duì)價(jià)股數(shù)〔或補(bǔ)償金額的對(duì)比說(shuō)明□對(duì)股票合理價(jià)值區(qū)域的評(píng)估方法市場(chǎng)化評(píng)估：PE、PB、PC、PS〔相對(duì)與絕對(duì)數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)性評(píng)估：PEG、DFC等回報(bào)型評(píng)估：以改革后的PE持股在未來(lái)2-3年的預(yù)期回報(bào)率要素類評(píng)估：邊際資本利潤(rùn)率、邊際資本增長(zhǎng)率、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、核心能力、壟斷要素、進(jìn)出壁壘、公司戰(zhàn)略等風(fēng)險(xiǎn)要素說(shuō)明：〔周期類、房地產(chǎn)類股票還應(yīng)加大一些篇幅財(cái)經(jīng)溝通一覽表財(cái)經(jīng)溝通一覽表正常性市場(chǎng)傳訊改革方案的雙向溝通公司價(jià)值說(shuō)明市場(chǎng)噪音回應(yīng)流通股權(quán)益的其它保護(hù)公司公告★★專門網(wǎng)站★★★★★電話、傳真、電郵等★★報(bào)紙★★★★★電視★★★網(wǎng)上路演★★★★網(wǎng)下路演★★★★基金懇談會(huì)★★★★重要股東上門拜訪★★★★個(gè)人股東座談會(huì)★★★★權(quán)威研究報(bào)告〔方案★★★權(quán)威研究報(bào)告〔價(jià)值★媒體見面會(huì)★★★★反路演★★★★第三部分股權(quán)分置財(cái)經(jīng)公關(guān)操作方案一、投資者現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)——主動(dòng)與中小散戶面對(duì)面溝通,代表非流通股股東推進(jìn)股權(quán)分置工作的誠(chéng)意,因此與投資者的現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)必不可少?！?dāng)前網(wǎng)絡(luò)視頻已相當(dāng)普及,建議將現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)進(jìn)行網(wǎng)上直播,擴(kuò)大溝通會(huì)的效果,推動(dòng)流通股股東對(duì)方案和公司前景的深入了解?！瑫r(shí),主流媒體對(duì)現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)作"精彩回放",并配合對(duì)公司高層的專訪,以鞏固和增強(qiáng)溝通會(huì)的效果?！捎诂F(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)成本高、且場(chǎng)面不易控制,建議場(chǎng)次以"少而精"為原則〔建議安排兩場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì),充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)、媒體對(duì)事件的放大效應(yīng),達(dá)到事半功倍的效果。二、紙質(zhì)媒體——從股改公司的股權(quán)分置改革說(shuō)明書等文件出臺(tái),直到股東大會(huì)投票表決前,股改公司將受到市場(chǎng)各方的極大關(guān)注。一方面股改公司要向流通股東就方案本身釋疑解惑,另一方面須與機(jī)構(gòu)流通股東充分溝通,尋求他們對(duì)方案的理解和支持,同時(shí)還要在市場(chǎng)對(duì)同批股改公司各個(gè)方案的比較和分析中不遜于色,維護(hù)住股價(jià),進(jìn)而維護(hù)公司的資本市場(chǎng)形象?！髁髅襟w對(duì)中小投資者而言,意味著權(quán)威和公正,因此,媒體投放以三大證券報(bào)為主要對(duì)象。鑒于成本的考慮,建議選擇證券時(shí)報(bào)為主,進(jìn)行全程跟蹤報(bào)道；其他兩家為輔,重點(diǎn)報(bào)道同期投放?！玻本W(wǎng)上路演回放、股東溝通會(huì)現(xiàn)場(chǎng)網(wǎng)上直播及回放〔各一個(gè)整版或跨版〔２股改公司方案解讀：老總訪談保薦人詳解方案咨詢機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)的角度剖析方案對(duì)流通股東利益的影響問(wèn)題征答及回放〔可處理成基金等機(jī)構(gòu)與公司交流的方式〔3公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展及前景展望〔半個(gè)版、整版或跨版〔4報(bào)眼提示〔股東溝通會(huì)通知、臨時(shí)股東大會(huì)催告通知、臨時(shí)股東大會(huì)通知、股權(quán)登記日提示股改公司將召開多場(chǎng)股東溝通會(huì)詳解方案,應(yīng)處理成報(bào)眼,盡可能吸引流通股東參與；股改公司發(fā)布的臨時(shí)股東大會(huì)催告通知及股權(quán)登記日提示處理成突出的報(bào)眼?！?祝賀廣告〔祝賀股東大會(huì)順利通過(guò)方案或方案順利實(shí)施三、網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)在證券時(shí)報(bào)社和某證券信息有限公司共同推出的創(chuàng)新專網(wǎng)——"中國(guó)股權(quán)分置改革網(wǎng)"上,為股改公司設(shè)置股權(quán)分置改革專題網(wǎng)頁(yè),并在巨潮網(wǎng)、全景網(wǎng)首頁(yè)以及合作網(wǎng)站新浪網(wǎng)、雅虎網(wǎng)設(shè)置多個(gè)進(jìn)入按紐進(jìn)行鏈接。如企業(yè)有網(wǎng)站,可做鏈接。欄目具體功能如下：1、公告信息——發(fā)布股改公司股權(quán)分置的所有相關(guān)公告信息以及其他正常公告信息。2、網(wǎng)絡(luò)投票——該欄目按鈕可進(jìn)入交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng),按指定程序進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票表決〔僅限深市公司。3、新聞及評(píng)論——該欄目設(shè)置有關(guān)股改公司股權(quán)分置改革新聞專題、包括相關(guān)新聞報(bào)道、評(píng)論、研究報(bào)告等〔均為正面信息。4、網(wǎng)上路演——該欄目按鈕進(jìn)入全景網(wǎng)中國(guó)網(wǎng)上路演中心。在本公司路演中心進(jìn)行網(wǎng)上路演,全景網(wǎng)不僅提供4個(gè)小時(shí)的網(wǎng)上路演,另還提供20—30分鐘電視節(jié)目現(xiàn)場(chǎng)直播,內(nèi)容包括路演嘉賓介紹,公司宣傳片播放,董事長(zhǎng)、總經(jīng)理致辭,老總訪談等。該直播內(nèi)容通過(guò)《交易日》電視節(jié)目播出系統(tǒng)同步在全國(guó)近60家省市電視臺(tái)及1000多家證券營(yíng)業(yè)部播出。該部分直播內(nèi)容可剪輯成股改公司路演專題節(jié)目,在《交易日》電視節(jié)目中重播1—2次。全景網(wǎng)將提前五天在首頁(yè)以通欄廣告的形式對(duì)股改公司網(wǎng)上路演進(jìn)行提示預(yù)告,《交易日》電視節(jié)目也將提前五日通過(guò)字幕滾動(dòng)的方式對(duì)股改公司路演及方案信息進(jìn)行提示預(yù)告。5、多天連續(xù)路演——該欄目鏈接本公司獨(dú)家優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品——"投資者關(guān)系管理互動(dòng)平臺(tái)"?？筛鶕?jù)股改公司投票時(shí)間安排,利用該平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)上投票期間的連續(xù)五天網(wǎng)上互動(dòng)〔連續(xù)路演,寶鋼股份有過(guò)先例。投資者隨時(shí)提問(wèn),股改公司連續(xù)五天內(nèi)在企業(yè)當(dāng)?shù)囟〞r(shí)回復(fù),一般為每天下午某時(shí)段,持續(xù)與投資者交流,了解民意,調(diào)整宣傳策略,進(jìn)行公關(guān)處理,充分施加影響,促使投資者積極投票。注：股權(quán)分置改革選定本網(wǎng)路演可獲贈(zèng)一年"投資者關(guān)系管理互動(dòng)平臺(tái)"。6、基本資料查詢——投資者可利用該搜索功能隨時(shí)方便地查找股改公司市場(chǎng)基本資料〔歷史資料、市場(chǎng)走勢(shì)等。7、我要留言——該欄目的開辟將便于股改公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、股民呼叫中心和深交所熱線接受投資者有關(guān)股權(quán)分置改革的提問(wèn)和意見留言。相關(guān)意見直接提供給貴公司及相關(guān)部門,作為處理突法或偶發(fā)事務(wù)的依據(jù)與參考。8、股改市值計(jì)算功能——專設(shè)一個(gè)為投資者提供比較股改公司股權(quán)分置改革實(shí)施前、后股票市值變動(dòng)的計(jì)算工具。投資者只需輸入股票成本價(jià)和持股數(shù)量,系統(tǒng)自動(dòng)根據(jù)貴公司股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)方案,計(jì)算投資者獲取股權(quán)對(duì)價(jià)數(shù)量和現(xiàn)金對(duì)價(jià)數(shù)量,并計(jì)算股民當(dāng)前浮動(dòng)盈虧。9、負(fù)面信息搜索——利用我公司網(wǎng)絡(luò)高級(jí)搜索技術(shù),及時(shí)搜索全國(guó)各主要網(wǎng)站信息、評(píng)論、BBS等欄目中的有關(guān)股改公司改革方案的不同意見或負(fù)面信息,以郵件或網(wǎng)上密碼登陸的方式,向貴公司及相關(guān)部門提供決策參考。四、電視傳媒電視作為最易被接受的傳播形式和最廣普的傳播手段,其在資本市場(chǎng)的影響力正日漸強(qiáng)大。財(cái)經(jīng)專題節(jié)目在電視臺(tái)的各類節(jié)目中,收視率僅次于新聞聯(lián)播。財(cái)經(jīng)專題節(jié)目以其專業(yè)特色、對(duì)資本市場(chǎng)的準(zhǔn)確把握與預(yù)測(cè),日益成為影響中小投資者的重要媒介力量。公司的流通股股東全部由中小投資者構(gòu)成,建議增加電視傳媒作為本次股權(quán)分置的輔助推廣手段。簡(jiǎn)介《中國(guó)證券報(bào)道》是迅速崛起的新時(shí)代的財(cái)經(jīng)電視節(jié)目,經(jīng)歷了六年的發(fā)展,因其專業(yè)、快捷、獨(dú)到,而在全國(guó)證券電視節(jié)目中樹立了權(quán)威地位,保持了極高的收視率,目前,節(jié)目已在全國(guó)30多家電視臺(tái)播出,覆蓋13個(gè)省市自治區(qū)30個(gè)大中城市,已成為各界人士和普通市民的必看節(jié)目,潛在收視群體2億以上?！吨袊?guó)證券報(bào)道》電視節(jié)目,由證券時(shí)報(bào)社控股的"懷新財(cái)經(jīng)電視節(jié)目制作有限公司"獨(dú)立制作。公司資金實(shí)力雄厚,實(shí)現(xiàn)了與證券時(shí)報(bào)采編班底的互動(dòng),200名具有8年經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)采編隊(duì)伍,與1500家公司建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系。目前,公司擁有陣容整齊的管理、攝像、采、編、導(dǎo)、技術(shù)等電視專業(yè)人才30多名,全部本科以上學(xué)歷,其中博士、碩士多名,員工平均年齡不足30歲,為節(jié)目權(quán)威性提供了強(qiáng)有力的保障?！吨袊?guó)證券報(bào)道》電視節(jié)目中,設(shè)置了<新聞分析>、<懷新解盤>、<股市資訊>欄目,每期30分鐘,每周一到周五播出；每周六30分鐘《周末話題》；每周日30分鐘《走近上市公司》幾擋節(jié)目。分別以速遞、評(píng)述、分析、專題等不同形式,生動(dòng)、準(zhǔn)確、及時(shí)、深入地傳播重大的財(cái)經(jīng)信息,反映上市公司新聞事件,披露投資者關(guān)心的熱點(diǎn)問(wèn)題?！吨袊?guó)證券報(bào)道·走近上市公司》是投入力度最大的一擋節(jié)目,它主要以專題片形式,從不同角度、不同層面反映上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)之最新動(dòng)態(tài),展示公司發(fā)展現(xiàn)狀和未來(lái)成長(zhǎng)空間?！蹲呓鲜泄尽饭?jié)目每周日播出,受眾群體廣泛,收視率高,整個(gè)板塊總體節(jié)目時(shí)間為30分鐘。其中專題片時(shí)間12分鐘,介紹上市公司〔或總裁訪談；上市公司總裁、行業(yè)專家訪談3分鐘〔或企業(yè)產(chǎn)品推廣、介紹；其他節(jié)目15分鐘。推薦方案2.1企業(yè)介紹專題片：〔片長(zhǎng)10分鐘,內(nèi)外景結(jié)合制作形式:1、到公司實(shí)地外采素材；2、回本公司進(jìn)行后期制作。制作內(nèi)容：①公司背景介紹；②公司的優(yōu)勢(shì)和在行業(yè)中的地位；③公司產(chǎn)品、或科研項(xiàng)目介紹；④公司業(yè)績(jī)、規(guī)范運(yùn)營(yíng)情況；⑤公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理談股權(quán)分置對(duì)公司影響；⑥公司未來(lái)前景展望2.2人物專訪：〔片長(zhǎng)10分鐘,內(nèi)外景結(jié)合制作形式:集團(tuán)董事長(zhǎng)、企業(yè)董事長(zhǎng)專訪〔到企業(yè)拍攝制作內(nèi)容：1、公司控股股東對(duì)股權(quán)分置態(tài)度；2、業(yè)績(jī)與盈利前景；3、對(duì)價(jià)的依據(jù)；4、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與公司戰(zhàn)略；5、大股東對(duì)股份減持的態(tài)度等。2.3專家座談"某農(nóng)業(yè)股權(quán)分置方案"〔片長(zhǎng)10分鐘,在某演播廳制作形式:邀請(qǐng)資深媒體人士、市場(chǎng)分析人士座談。制作內(nèi)容：1、公司基本情況；2、二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)；3、本次股權(quán)分置方案；4、同期其他公司方案比較；5、未來(lái)市場(chǎng)合理定位區(qū)間；6、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與公司投資價(jià)值；播出形式3.1周日《走進(jìn)上市公司》專題片節(jié)目30分鐘,上半時(shí)播出專題片10分鐘；下半時(shí)播出"集團(tuán)董事長(zhǎng)、企業(yè)董事長(zhǎng)專訪"10分鐘；3.2在方案公布至表決前階段,分別安排在周一至周四的〈股市資訊〉節(jié)目,每天播出5分鐘："集團(tuán)董事長(zhǎng)、企業(yè)董事長(zhǎng)專訪"分兩天播出；公司專題片分兩天播出；3.3"專家座談‘公司股權(quán)分置方案’"在周五的〈股市資訊〉節(jié)目中播出。同時(shí)附送：a、節(jié)目播出期間〔一周5-10秒公司廣告〔公司自帶樣片b、公司網(wǎng)上路演及投資者現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)的全程實(shí)況錄像帶〔公司可作為歷史資料或其他宣傳產(chǎn)品的素材留存五、費(fèi)用預(yù)算1、投資者現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)以實(shí)際發(fā)生費(fèi)用為準(zhǔn)。2、報(bào)紙單純以版面刊載費(fèi)用計(jì)算,并打八折,撰稿費(fèi)用免除。〔證券時(shí)報(bào)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)全國(guó)統(tǒng)一A方案：費(fèi)用細(xì)節(jié)如下〔撰稿+刊載費(fèi)用：公司專題報(bào)道,二版或四版,套紅二分之一版,8萬(wàn)元；企業(yè)領(lǐng)袖訪談,二版或四版,套紅二分之一版,8萬(wàn)元；資深人士談方案或方案深度解讀,五版至十二版,黑白半個(gè)版,6.5萬(wàn)元〔撰稿費(fèi)有懷新投資顧問(wèn)公司免費(fèi)提供；報(bào)眼提示路演及電視專題片播放時(shí)間、視頻播放位置等,頭版,7cm*17.5cm,4.2萬(wàn)元；路演精彩回放,五版至十二版,黑白整版,13萬(wàn)元〔路演的問(wèn)題準(zhǔn)備200～300條以及路演后的文字整理由時(shí)報(bào)財(cái)經(jīng)免費(fèi)提供。共計(jì)39.7萬(wàn)元B方案：費(fèi)用細(xì)節(jié)如下〔撰稿+刊載費(fèi)用：公司專題報(bào)道,二版或四版,套紅二分之一版,8萬(wàn)元；企業(yè)領(lǐng)袖訪談,二版或四版,套紅二分之一版,8萬(wàn)元；董事長(zhǎng)拜票的公開信,二版或四版,黑白三分之一版,3.5萬(wàn)元；企業(yè)形象宣傳,五版至十二版,黑白整版,10.4萬(wàn)元；資深人士談方案或方案深度解讀,五版至十二版,黑白半個(gè)版,6.5萬(wàn)元〔撰稿費(fèi)由懷新投資顧問(wèn)公司免費(fèi)提供；報(bào)眼提示路演及電視專題片播放時(shí)間、視頻播放位置等,頭版,7cm*17.5cm,4.2萬(wàn)元；路演精彩回放,五版至十二版,黑白整版,13萬(wàn)元〔路演的問(wèn)題準(zhǔn)備200～300條以及路演后的文字整理由時(shí)報(bào)財(cái)經(jīng)免費(fèi)提供。共計(jì)53.6萬(wàn)元媒體類別A方案B方案紙質(zhì)媒體39.753.93、網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)打包價(jià)格15萬(wàn)〔紙質(zhì)媒體部分如果已經(jīng)有路演回放,此項(xiàng)可合并。4、電視打包價(jià)格15萬(wàn)元。單獨(dú)制作上市公司宣傳片6萬(wàn)元。5、財(cái)經(jīng)公關(guān)專業(yè)顧問(wèn)費(fèi)全程跟蹤及專業(yè)指導(dǎo)公司進(jìn)行有效的財(cái)經(jīng)溝通,包括投資者關(guān)系管理〔提供機(jī)構(gòu)投資者數(shù)據(jù)庫(kù)、機(jī)構(gòu)推介會(huì)及路演、投資者熱線等、媒體關(guān)系管理〔制定宣傳計(jì)劃并確定媒體組合、領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)對(duì)媒體的技巧培訓(xùn)、媒體監(jiān)控等、危機(jī)管理系統(tǒng)構(gòu)建〔危機(jī)防御體系構(gòu)建、危機(jī)行動(dòng)機(jī)構(gòu)及危機(jī)處理效果評(píng)估體系構(gòu)建等,我們可提供完備的專業(yè)文案撰寫和深度市場(chǎng)分析文章,在時(shí)報(bào)跨媒體平臺(tái)上刊登時(shí),所有撰寫費(fèi)全免。合計(jì)20萬(wàn)元。第四部分我們的優(yōu)勢(shì)一、我們擁有一流的研發(fā)能力懷新自1996年成立以來(lái),已經(jīng)為300余家上市公司撰寫了獨(dú)立的投資價(jià)值分析報(bào)告,積累了大量的行業(yè)數(shù)據(jù)和上市公司信息,對(duì)于行業(yè)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的把握和上市公司發(fā)展前景的分析獨(dú)樹一幟,這種研發(fā)能力有助于懷新深刻理解股改公司方案的優(yōu)劣,分辨方案中易于被市場(chǎng)和流通股股東攻擊的薄弱環(huán)節(jié)重點(diǎn)公關(guān),并及時(shí)撰寫高質(zhì)量的公關(guān)文案和文章。懷新強(qiáng)大的研發(fā)能力與那些高智商行為轉(zhuǎn)包化的草臺(tái)班子有質(zhì)的區(qū)別,在股改時(shí)間極其緊張的氛圍下,這種素質(zhì)注定只有懷新這樣的財(cái)經(jīng)公關(guān)服務(wù)才能保證快速應(yīng)變的需求。二、我們擁有的跨媒體平臺(tái)優(yōu)勢(shì)是公關(guān)成功的重要一環(huán)某懷新投資公司的控股股東是《證券時(shí)報(bào)》,而《證券時(shí)報(bào)》的控股股東是華聞控股,華聞控股是《人民日?qǐng)?bào)》的全資子公司,如此強(qiáng)大的股東背景,使得懷新?lián)碛械目缑襟w平臺(tái)是其他任何一家財(cái)經(jīng)公關(guān)公司難以望其項(xiàng)背的。具體而言,懷新的跨媒體平臺(tái)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。首先,懷新與關(guān)聯(lián)單位自身?yè)碛写罅康拿襟w資源。具體而言,懷新?lián)碛械年P(guān)聯(lián)媒體有以下幾類：報(bào)紙方面包括《人民日?qǐng)?bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《國(guó)際金融報(bào)》、《華東新聞》、《華南新聞》、《京華時(shí)報(bào)》、《江南時(shí)報(bào)》等；電視方面包括大型全國(guó)直播節(jié)目《交易日》、國(guó)內(nèi)最早的證券類電視節(jié)目《中國(guó)證券報(bào)道》、旅游衛(wèi)視等；網(wǎng)絡(luò)方面包括國(guó)內(nèi)證券業(yè)影響最大的全景網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)媒體中最權(quán)威的人民網(wǎng)等；雜志方面包括《新財(cái)富》、《新聞?wù)搲?、《人民文摘》等；周刊方面包括《?cái)經(jīng)周刊》、《百姓投資》、《市場(chǎng)報(bào)》、《環(huán)球時(shí)報(bào)》、《健康時(shí)報(bào)》等。眾多的關(guān)聯(lián)媒體便于統(tǒng)一規(guī)劃和行動(dòng),使上市公司的公關(guān)行為獲得最高的性價(jià)比。其次,懷新自身在媒體的圈子里摸爬滾打九年的經(jīng)歷,積累了大量的與各類媒體打交道的渠道和經(jīng)驗(yàn),這些都是普通財(cái)經(jīng)公關(guān)公司無(wú)法比擬的。三、我們與機(jī)構(gòu)投資者的緊密聯(lián)系是公關(guān)成功另一重要環(huán)節(jié)股權(quán)分置改革股改方案能否成功,除了方案本身有說(shuō)服力之外,最終必須在付諸表決的臨時(shí)股東大會(huì)上獲得參加表決的流通股股東三分之二以上的比例同意才能通過(guò)。在方案表決時(shí),機(jī)構(gòu)投資者在參加臨時(shí)股東大會(huì)的流通股股東中所起到的作用是舉足輕重的,對(duì)于他們的重點(diǎn)公關(guān)是股改改革順利推進(jìn)的另一個(gè)重點(diǎn)。懷新過(guò)去在服務(wù)上市公司、策劃一系列公關(guān)活動(dòng)中已經(jīng)積淀一大批機(jī)構(gòu)投資者的資源,通過(guò)《證券時(shí)報(bào)》基金券商部的渠道又隨時(shí)具備和其他機(jī)構(gòu)及時(shí)溝通的條件。因此,懷新參與股改的公關(guān)具有在股改方案表決前搶先爭(zhēng)取機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)同或提前進(jìn)行合理修改,力爭(zhēng)在表決時(shí)一次性通過(guò)。同時(shí),我們過(guò)去與券商的合作也為我們爭(zhēng)取中小投資者獲得了良好的資源平臺(tái)。四、我們擁有一支具有豐富上市公司宣傳策劃和公關(guān)經(jīng)驗(yàn)的隊(duì)伍懷新自成立至今,始終堅(jiān)持以服務(wù)上市公司為主,不僅撰寫過(guò)大量的投資價(jià)值分析報(bào)告,還策劃了很多上市公司財(cái)經(jīng)公關(guān)項(xiàng)目,積累了大量的財(cái)經(jīng)公關(guān)經(jīng)驗(yàn),鍛煉出一支本領(lǐng)過(guò)硬的財(cái)經(jīng)公關(guān)隊(duì)伍。如20XX6月,公司在《證券時(shí)報(bào)》社協(xié)助下為上市公司錢江水利策劃的"中國(guó)水務(wù)市場(chǎng)高層研討會(huì)",請(qǐng)到水利部、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)研究所、國(guó)際水務(wù)行業(yè)的巨頭威旺迪等公司代表、國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭公司某首創(chuàng)以及眾多基金和券商的研究人員共同到場(chǎng),宣傳效果極佳,深得上市公司贊賞。五、我們擁有針對(duì)股改的專業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和獨(dú)特的評(píng)價(jià)工具我們將已經(jīng)進(jìn)行股改程序的所有上市公司根據(jù)我們?cè)O(shè)計(jì)的評(píng)價(jià)工具,一一將有關(guān)數(shù)據(jù)納入我們的數(shù)據(jù)庫(kù),并設(shè)計(jì)出獨(dú)特的五大評(píng)估模塊,分別命名為：1816公司類型與對(duì)價(jià)方案模塊、1006股東結(jié)構(gòu)與財(cái)經(jīng)溝通模塊、1006對(duì)價(jià)依據(jù)的評(píng)估模塊、1204長(zhǎng)期價(jià)值評(píng)估模塊和1004對(duì)價(jià)方案評(píng)估模塊。以下是這五大模塊的數(shù)據(jù)庫(kù)表格模板。1816公司類型與溝通重點(diǎn)模塊籃籌股票非籃籌股票主板上市中小板上市拋售意愿弱拋售意愿強(qiáng)高PE估值低PE估值非流占比高非流占比低歷史回報(bào)高歷史回報(bào)低基本面好基本面差機(jī)構(gòu)占比高機(jī)構(gòu)占比低市場(chǎng)價(jià)值低估市場(chǎng)價(jià)值高估奧克翰姆剃刀★夏皮諾試驗(yàn)★沖擊成本遞延沖擊成本鎖定長(zhǎng)期持股計(jì)劃送達(dá)率送出率經(jīng)營(yíng)溢價(jià)－S經(jīng)營(yíng)溢價(jià)－H★沮喪折價(jià)★充足安全邊際★對(duì)價(jià)追加計(jì)劃牧羊犬計(jì)劃ESOP－G改革溢價(jià)比利益輸送計(jì)劃注：本設(shè)計(jì)圖只給出了部分標(biāo)識(shí)；模塊設(shè)計(jì)將會(huì)隨市場(chǎng)的變化隨時(shí)作出調(diào)整。1006股東結(jié)構(gòu)與溝通渠道模塊機(jī)構(gòu)占比高機(jī)構(gòu)占比低有機(jī)構(gòu)投資者無(wú)機(jī)構(gòu)投資者流通股集中流通股分散一對(duì)一上門推介集中見面會(huì)〔按城市網(wǎng)上路演可視電話會(huì)議中介機(jī)構(gòu)或中介人士征集投票證券營(yíng)業(yè)部重要股東面對(duì)面媒體宣傳反路演分析師與基金經(jīng)理懇談會(huì)1006對(duì)價(jià)依據(jù)評(píng)估模塊低PE/低PB低PE/高PB高PE/高PB高PE/低PB沖擊力〔非流占比沖擊力〔遞延減持沖擊力〔股本鎖定沖擊力〔股價(jià)保護(hù)改革前PE/改革后PE股改溢價(jià)率對(duì)比超額發(fā)行PE流通股市值不變總市值不變流通股收益鎖定沖擊成本經(jīng)營(yíng)溢價(jià)追索注：注：PE低/PB高：宜采用均衡價(jià)不宜采用總價(jià)不變PE低/PB低：宜采用均衡價(jià)不宜采用總價(jià)不變PE高/PB高：不宜采用均衡價(jià)不宜采用總價(jià)不變宜采用超額IPOPE高/PB低：宜采用總價(jià)不變不宜采用均衡價(jià)注：注：PE低/PB高：宜采用均衡價(jià)不宜采用總價(jià)不變PE低/PB低：宜采用均衡價(jià)不宜采用總價(jià)不變PE高/PB高：不宜采用均衡價(jià)不宜采用總價(jià)不變宜采用超額IPOPE高/PB低：宜采用總價(jià)不變不宜采用均衡價(jià)1204以股改后股價(jià)持有公司股票的風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期模塊相對(duì)數(shù)值PERPEGROE資本增長(zhǎng)率壟斷/競(jìng)爭(zhēng)最低與最高價(jià)股息率企業(yè)模式資本支出模式產(chǎn)業(yè)模式公司治理股改后PE股改后PB股改后PC股改后PS注：R＝新投資資本回報(bào)率G未過(guò)去3年每股收益〔或相對(duì)應(yīng)數(shù)值增長(zhǎng)率ROE取過(guò)去3年平均值并注明趨勢(shì)資本增長(zhǎng)取上市以來(lái)和過(guò)去5年平均值壟斷性收益分為：品牌壟斷、規(guī)模壟斷、技術(shù)壟斷、市場(chǎng)壟斷等最低最高價(jià)取過(guò)去3年數(shù)值股息率取最近3年數(shù)值企業(yè)模式按科技與非科技類企業(yè)分類資本支出模式主要參考固定資產(chǎn)與營(yíng)業(yè)收入的比值公司治理可主要參考股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的質(zhì)量及其專業(yè)性產(chǎn)業(yè)模式按單元、同心多元、復(fù)合多元?jiǎng)澐?004對(duì)價(jià)方案評(píng)估模塊非流占比上市以來(lái)資本溢價(jià)〔非流/流通經(jīng)營(yíng)溢價(jià)年復(fù)利股改溢價(jià)率〔非流/流通沖擊率流通股權(quán)益保障計(jì)劃股價(jià)保護(hù)計(jì)劃認(rèn)沽權(quán)證或類認(rèn)沽權(quán)證股東利益輸送計(jì)劃股改后的PE值和PEG值送出率送達(dá)率含權(quán)率其它對(duì)價(jià)注：3、股價(jià)保護(hù)：股票增持計(jì)劃3、股價(jià)保護(hù)：股票增持計(jì)劃股票回購(gòu)計(jì)劃4、風(fēng)險(xiǎn)收益鎖定認(rèn)沽權(quán)證類認(rèn)沽權(quán)證非流股/流通股減持延后時(shí)間最低減持價(jià)格/目前股價(jià)最低股數(shù)鎖定/非流通股數(shù)2、流通股權(quán)益保障：收益保障計(jì)劃對(duì)價(jià)追送計(jì)劃認(rèn)購(gòu)權(quán)證計(jì)劃ESOP－G計(jì)劃附件一：股權(quán)分置改革財(cái)經(jīng)公關(guān)工作計(jì)劃為配合股改公司股權(quán)分置改革進(jìn)程,由于時(shí)間相當(dāng)緊迫,該項(xiàng)工作計(jì)劃要求十分嚴(yán)密,需要從T+5日〔股改公司股東大會(huì)召開日,T為網(wǎng)絡(luò)投票開始日進(jìn)行倒計(jì)時(shí)工作安排。一方面要充分利用證券時(shí)報(bào)社大型跨媒體財(cái)經(jīng)信息平臺(tái)——證券時(shí)報(bào)、中國(guó)股權(quán)分置改革網(wǎng)、全景網(wǎng)絡(luò)、《中國(guó)證券報(bào)道》電視節(jié)目等跨媒體資源,對(duì)股改公司進(jìn)行全方位形象宣傳及提供相應(yīng)服務(wù)；另一方面需要股改公司及時(shí)全面提供相關(guān)信息、圖片資料等,并為這次合作提供對(duì)應(yīng)服務(wù),以確保項(xiàng)目合作成功。在宣傳時(shí)間和策略上,以T-5、T、T+4日為重要時(shí)間節(jié)點(diǎn),"組合聯(lián)動(dòng)、實(shí)時(shí)互動(dòng)"進(jìn)行推介：T-8日前后：確定股改后,盡早舉行第一場(chǎng)網(wǎng)上路演并在主流媒體上刊登網(wǎng)上路演回放,廣泛宣傳,并了解市場(chǎng)反應(yīng)；T-5日以前：主要做各項(xiàng)宣傳的基礎(chǔ)準(zhǔn)備工作,完成網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的建設(shè)；T-5～T-1日〔網(wǎng)絡(luò)投票前：作為宣傳推介的重要時(shí)間區(qū),安排第二場(chǎng)網(wǎng)上路演并利用跨媒體資源進(jìn)行密集宣傳推介；T～T+4日〔網(wǎng)絡(luò)投票及股東大會(huì)：此為宣傳推介的關(guān)建階段,安排持續(xù)交流會(huì),并通過(guò)紙質(zhì)媒體傳遞公司的聲音,持續(xù)加大推介力度。具體宣傳推介計(jì)劃如下：時(shí)間股改公司財(cái)經(jīng)溝通進(jìn)程配合事項(xiàng)服務(wù)形式工作流程宣傳渠道T-10日簽定網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)及跨媒體宣傳推介協(xié)議溝通及提供有關(guān)需宣傳的資料新聞報(bào)道公告信息新聞評(píng)論統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)研究報(bào)告信息內(nèi)容維護(hù),正面宣傳股改公司股權(quán)分置改革。證券時(shí)報(bào)、股權(quán)分置改革網(wǎng)新浪、雅虎等鏈接T-8左右網(wǎng)上路演〔第一次可選擇現(xiàn)場(chǎng)或遠(yuǎn)程的方式舉行三大報(bào)刊登路演公告及報(bào)眼提示。網(wǎng)上路演紙質(zhì)媒體宣傳路演預(yù)告全套廣告、制作路演頁(yè)面；制作路演背景板；提供路演現(xiàn)場(chǎng)的技術(shù)支持與服務(wù)。證券時(shí)報(bào)、股權(quán)分置改革網(wǎng)全景網(wǎng)絡(luò)《交易日》電視節(jié)目《網(wǎng)通社》合作媒體T-6日宣傳推介提供互動(dòng)平臺(tái)、網(wǎng)上路演頁(yè)面制作所需相關(guān)資料互動(dòng)平臺(tái)紙質(zhì)媒體宣傳設(shè)計(jì)制作及推出"股改公司投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)",并在全景網(wǎng)絡(luò)做廣告。證券時(shí)報(bào)、投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)全景網(wǎng)絡(luò)T-6日宣傳推介溝通、確認(rèn)紙質(zhì)媒體宣傳專題頁(yè)面開設(shè)"股改公司股權(quán)分置改革專題",并在在股權(quán)分置改革網(wǎng)、全景網(wǎng)首頁(yè)做鏈接和宣傳。證券時(shí)報(bào)、股權(quán)分置改革網(wǎng)全景網(wǎng)絡(luò)新浪、雅虎等鏈接T-6日路演準(zhǔn)備配合信息公司及時(shí)確認(rèn)、提供相關(guān)路演資料紙質(zhì)媒體宣傳路演宣傳最新公告相關(guān)信息提前5天進(jìn)行路演預(yù)告宣傳：1、全景網(wǎng)絡(luò)、股權(quán)分置改革網(wǎng)、巨潮網(wǎng)、投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)投放活動(dòng)預(yù)告廣告2、《交易日》電視節(jié)目：〔每個(gè)交易日滾動(dòng)字幕不少于5次,及主持人播報(bào)不少于3次；證券時(shí)報(bào)、股權(quán)分置改革網(wǎng)全景網(wǎng)絡(luò)《交易日》電視節(jié)目《網(wǎng)通社》合作媒體T-5日始宣傳推介接收查看參考信息投資者留言負(fù)面信息搜索將股權(quán)分置改革網(wǎng)上投資者留言以及互聯(lián)網(wǎng)上有關(guān)股改公司股權(quán)分置改革的言論、負(fù)面信息等通過(guò)后臺(tái)和郵箱傳遞給股改公司相關(guān)負(fù)責(zé)人。股權(quán)分置改革網(wǎng)T-5日～T-2日宣傳推介就電視專題與后臺(tái)工作人員溝通紙質(zhì)媒體宣傳電視專題片開設(shè)股權(quán)分置改革電視評(píng)論專題,邀請(qǐng)《交易日》首席評(píng)論員及多位行業(yè)研究員等相關(guān)專業(yè)人士對(duì)股改公司改革方案進(jìn)行第三方正面點(diǎn)評(píng),并穿插公司畫面。證券時(shí)報(bào)《交易日》電視節(jié)目T-2日路演準(zhǔn)備1、準(zhǔn)備針對(duì)路演的問(wèn)題〔200—300個(gè)；2、確認(rèn)網(wǎng)頁(yè)及背景板的設(shè)計(jì)。3、三大報(bào)刊登路演公告。路演準(zhǔn)備網(wǎng)上加電視專訪準(zhǔn)備工作：1、制作路演頁(yè)面；2、制作路演背景板；3、協(xié)助公司準(zhǔn)備路演問(wèn)題。股權(quán)分置改革網(wǎng)全景網(wǎng)絡(luò)《交易日》電視節(jié)目T-1日網(wǎng)上路演〔第二次〔現(xiàn)場(chǎng)部分公司相關(guān)高管到〔上海路演現(xiàn)場(chǎng)參加網(wǎng)上路演和網(wǎng)上交流。時(shí)間為14：00-17：00網(wǎng)上路演1、提供路演現(xiàn)場(chǎng)的技術(shù)支持與服務(wù)。2、20-30分鐘路演現(xiàn)場(chǎng)和老總訪談節(jié)目錄制、剪輯。3、《交易日》電視播放股改公司宣傳片；4、《中國(guó)證券報(bào)道》之《走進(jìn)上市公司》30分鐘專題節(jié)目股權(quán)分置改革網(wǎng)全景網(wǎng)絡(luò)《交易日》電視節(jié)目《中國(guó)證券報(bào)道》電視節(jié)目T日～T+3日多天持續(xù)交流會(huì)〔遠(yuǎn)程交流每日15：00-16：00集中對(duì)網(wǎng)上問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)紙質(zhì)媒體宣傳多天持續(xù)交流會(huì)1、網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)支持,確保交流活動(dòng)順利進(jìn)行；2、路演現(xiàn)場(chǎng)+老總訪談剪輯成的專題節(jié)目,在《交易日》電視中重播3次。3、持續(xù)在全景網(wǎng)絡(luò)、股權(quán)分置改革網(wǎng)、巨潮網(wǎng)、投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)宣傳。4、《中國(guó)證券報(bào)道》之《股市資訊》每天播出公司專題節(jié)目證券時(shí)報(bào)投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)股權(quán)分置改革網(wǎng)全景網(wǎng)絡(luò)《交易日》電視節(jié)目《中國(guó)證券報(bào)道》電視節(jié)目T日～T+4日網(wǎng)絡(luò)投票——網(wǎng)絡(luò)投票說(shuō)明在股權(quán)分置改革網(wǎng)公司專題頁(yè)面作相關(guān)指引和鏈接。《中國(guó)證券報(bào)道》之《股市資訊》每天5分鐘,播出公司股改專題節(jié)目,專家座談公司股改方案股權(quán)分置改革網(wǎng)全景網(wǎng)絡(luò)《交易日》電視節(jié)目《網(wǎng)通社》合作媒體《中國(guó)證券報(bào)道》電視節(jié)目T+4日召開股東大會(huì)需提供相關(guān)內(nèi)容新聞報(bào)道《交易日》節(jié)目相關(guān)時(shí)段制作表決"倒計(jì)時(shí)"欄目提醒；對(duì)股改公司股東大會(huì)進(jìn)行動(dòng)態(tài)報(bào)道。《中國(guó)證券報(bào)道》之播出專題節(jié)目證券時(shí)報(bào)《交易日》節(jié)目全景網(wǎng)股權(quán)分置改革網(wǎng)《中國(guó)證券報(bào)道》電視節(jié)目T+5日以后股東大會(huì)決議股權(quán)分置改革實(shí)施等——后續(xù)報(bào)道宣傳股權(quán)分置改革網(wǎng)與投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)的常年服務(wù)。證券時(shí)報(bào)股權(quán)分置改革網(wǎng)投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)注：1、T為網(wǎng)絡(luò)投票開始日；2、以上時(shí)間以交易日進(jìn)行計(jì)算,未包括公眾假日；3、具體時(shí)間可根據(jù)上市公司實(shí)際進(jìn)程進(jìn)行調(diào)整。附件二：網(wǎng)絡(luò)投票工作流程一、網(wǎng)絡(luò)投票前的準(zhǔn)備工作1.公司召開股東大會(huì),董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在會(huì)議召開三十日以前以公告方式通知各股東〔《上市公司股東大會(huì)規(guī)范意見》公告應(yīng)說(shuō)明網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間、投票渠道、投票方法。2.簽訂服務(wù)協(xié)議：1簽訂服務(wù)協(xié)議時(shí)間最晚為網(wǎng)絡(luò)投票開始前三個(gè)工作日2網(wǎng)絡(luò)投票每次基本收費(fèi)為元〔包括交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)投票3準(zhǔn)備股權(quán)登記日股東數(shù)據(jù)庫(kù)〔1該庫(kù)為DBF文件,由登記結(jié)算公司提供包括股東姓名、證券帳戶號(hào)、證件號(hào)、持股數(shù)、股份性質(zhì)等內(nèi)容?！?網(wǎng)絡(luò)投票開始前至少3個(gè)工作日3.準(zhǔn)備關(guān)于公司的文字、圖片、視頻介紹,議案的說(shuō)明性材料。上述資料用于制作公司網(wǎng)絡(luò)投票網(wǎng)頁(yè),內(nèi)容的多少由上市公司自行決定。4.如議題涉及關(guān)聯(lián)股東回避表決,上市公司應(yīng)向信息公司提供關(guān)聯(lián)股東姓名、證券帳戶號(hào)、證件號(hào)、關(guān)聯(lián)議題等信息。二、投票期間互動(dòng)交流網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)為上市和股東提供了互動(dòng)交流功能〔類似于網(wǎng)上路演的方式,如會(huì)議開設(shè)了互動(dòng)交流功能,公司參與互動(dòng)交流的人員應(yīng)在股東大會(huì)期間在線解答網(wǎng)上股東提問(wèn)。三、投票結(jié)束會(huì)議結(jié)束后的主要工作就是"投票統(tǒng)計(jì)"〔一信息公司需要完成的工作1.信息公司負(fù)責(zé)匯總統(tǒng)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)和交易系統(tǒng)的投票結(jié)果,并剔除互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)與交易系統(tǒng)的重復(fù)選票<以互聯(lián)網(wǎng)投票為準(zhǔn)>；2.信息公司負(fù)責(zé)剔除關(guān)聯(lián)股東對(duì)關(guān)聯(lián)議題的網(wǎng)絡(luò)投票結(jié)果。3.信息公司完成統(tǒng)計(jì)后,向上市公司提交以下資料：1信息公司加蓋公章的《股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票統(tǒng)計(jì)結(jié)果》表傳真件。需要上市公司簽章確認(rèn)并回傳信息公司,雙方各持一份。2《股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票統(tǒng)計(jì)結(jié)果》表電子文件〔WORD及投票統(tǒng)計(jì)《明細(xì)表》電子文件〔EXCEL。通過(guò)電子郵件發(fā)送。以上統(tǒng)計(jì)資料在網(wǎng)絡(luò)投票結(jié)束后1小時(shí)左右提交給上市公司〔二上市公司需要完成的工作1.根據(jù)信息公司提供的統(tǒng)計(jì)結(jié)果,匯總統(tǒng)計(jì)現(xiàn)場(chǎng)與網(wǎng)絡(luò)投票結(jié)果。注意：如股東在現(xiàn)場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)同時(shí)投票,應(yīng)以其在現(xiàn)場(chǎng)的投票結(jié)果為準(zhǔn)。2.由律師出具法律意見3.制作、發(fā)布股東大會(huì)決議公告附件三：紙質(zhì)媒體——金牛能源股權(quán)分置信息披露及形象宣傳刊登時(shí)間刊登內(nèi)容版位面積〔版顏色價(jià)格5月9日關(guān)于股權(quán)分置改革股改事項(xiàng)的公告51/12紅5月12日關(guān)于分紅派息實(shí)施后股份變動(dòng)情況的公告111/12黑5月13日董事會(huì)決議公告關(guān)于召開股東大會(huì)的通知81/3紅5月13日獨(dú)立董事征集投票權(quán)報(bào)告書81/3紅5月13日股權(quán)分置改革的法律意見書51/3紅5月13日股權(quán)分置改革說(shuō)明書52/3紅5月13日股權(quán)分置改革之保薦意見81/3紅5月16日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股提示公告51/12紅5月20日關(guān)于持股比例下降的提示公告231/16黑5月23日關(guān)于獨(dú)立董事征集投票權(quán)報(bào)告書的第一次催告通知關(guān)于召開股東大會(huì)的第一次催告通知、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股第二次提示公告、征集投票權(quán)第一次催告82/3紅5月24日關(guān)于對(duì)有關(guān)媒體相關(guān)報(bào)道的澄清公告21/12黑5月30日董事會(huì)決議暨股東大會(huì)修改提案公告、網(wǎng)上交流提示、獨(dú)立董事意見、保薦意見補(bǔ)充意見163/4紅6月6日關(guān)于獨(dú)立董事征集投票權(quán)報(bào)告書的第二次催告通知、召開股東大會(huì)第二次催告42/3紅6月9日半年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告、網(wǎng)上溝通會(huì)提示101/8黑6月10日重大事項(xiàng)通知51/32紅6月13日訪總經(jīng)理4整版紅6月13日關(guān)于召開股東大會(huì)的第三次催告通知91/4紅6月16日有關(guān)事項(xiàng)的公告41/2紅6月18日股東大會(huì)決議公告A51/6紅6月18日方案通過(guò)1單彩眼6月17日開臨時(shí)大會(huì)1單報(bào)眼6月17日珍惜投票權(quán)82/3紅6月16日珍惜投票權(quán)41/2紅6月21日股權(quán)分置改革方案實(shí)施公告、債轉(zhuǎn)股第三次提示、股票簡(jiǎn)稱變更51/4紅6月23日關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股情況的公告41/32紅6月24日股權(quán)分置改革方案實(shí)施提示性公告161/8紅合計(jì)9.125版+2報(bào)眼附件四：三一重工股份有限公司股權(quán)分置改革跨媒體宣傳推介時(shí)間表證券時(shí)報(bào)跨媒體平臺(tái)對(duì)三一重工的報(bào)道1.股權(quán)分置改革股改實(shí)話實(shí)說(shuō)<證券時(shí)報(bào)>2005-05-092.三一重工股權(quán)分置改革方案出爐<證券時(shí)報(bào)>2005-05-103.機(jī)構(gòu)熱議三一重工方案<證券時(shí)報(bào)>2005-05-104.股權(quán)分置改革需要各方理解<證券時(shí)報(bào)>2005-05-115.三一重工進(jìn)一步說(shuō)明股改方案<證券時(shí)報(bào)>2005-05-126.三一重工修改20XX度分配預(yù)案<證券時(shí)報(bào)>2005-05-167.三一重工成功推出新產(chǎn)品<證券時(shí)報(bào)>2005-05-168.不會(huì)放棄三一重工控制權(quán)<證券時(shí)報(bào)>2005-05-199.三一重工修改方案再送禮<證券時(shí)報(bào)>2005-05-2510.立足長(zhǎng)遠(yuǎn)著眼大局形成合理對(duì)價(jià)預(yù)期<證券時(shí)報(bào)>2005-05-2611.三一重工執(zhí)行總裁向文波表示：修改方案打開了談判之門<證券時(shí)報(bào)>2005-05-2612.三一重工股東年會(huì)平靜如水<證券時(shí)報(bào)>2005-05-3013.穩(wěn)定預(yù)期最要緊<證券時(shí)報(bào)>2005-06-0214.<快訊>三一重工投資者溝通會(huì)開始股改方案最受關(guān)注<全景網(wǎng)<>>2005-06-0215.三一重工發(fā)布第三次催告通知<證券時(shí)報(bào)>2005-06-0