全球溫室氣體治理中的國(guó)家博弈和中國(guó)選擇和公司治理的核心原則

題目：全球溫室氣體治理中的國(guó)家博弈和中國(guó)選擇1、選題背景和意義1.1選題背景進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，全球有一半的人口正在或者已經(jīng)進(jìn)入到工業(yè)化社會(huì)，密集的資源要求對(duì)傳統(tǒng)的資源環(huán)境體系產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖擊，最直接和明顯的后果即資源短缺危機(jī)和沖突，進(jìn)一步影響整個(gè)地球氣候環(huán)境和生態(tài)系統(tǒng)。全球范圍內(nèi)的生態(tài)問(wèn)題和環(huán)境惡化使越來(lái)越多的國(guó)家和國(guó)際機(jī)構(gòu)和組織認(rèn)識(shí)到開(kāi)展和加強(qiáng)國(guó)際合作的必要性和重要性。目前，全球環(huán)境問(wèn)題在全球化議程種的地位也日漸凸顯。由于生態(tài)環(huán)境是與人類(lèi)密切相關(guān)的，人類(lèi)是生態(tài)系統(tǒng)中最積極、最活躍的因素，在人類(lèi)社會(huì)的各個(gè)發(fā)展階段，人類(lèi)活動(dòng)都會(huì)對(duì)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生影響。特別是近半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，由于人口的迅猛增長(zhǎng)和科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，人類(lèi)既有空前強(qiáng)大的建設(shè)和創(chuàng)造能力，也有巨大的破壞和毀滅力量，而諸多生態(tài)災(zāi)難也證實(shí)生態(tài)環(huán)境的惡化對(duì)人類(lèi)的生存和發(fā)展是災(zāi)難性的，任何一個(gè)國(guó)家都不可避免，因?yàn)樯鷳B(tài)環(huán)境系統(tǒng)是全球性的，它不以政治地緣為界，具有“牽一發(fā)而動(dòng)全身”和“蝴蝶效應(yīng)”特點(diǎn)，表現(xiàn)出空間上的連續(xù)性和互動(dòng)性。任何一個(gè)單獨(dú)的國(guó)家都不能依靠自身力量解決，只有落實(shí)到國(guó)際合作才能共同緩解和解決環(huán)境問(wèn)題。在國(guó)際環(huán)保問(wèn)題上，大國(guó)具有表率作用，不管是在制度方面或是技術(shù)保證方面，但是在環(huán)境保護(hù)的責(zé)任、資金和技術(shù)的共享、環(huán)境與發(fā)展的關(guān)系問(wèn)題上，美國(guó)、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中大國(guó)存在許多實(shí)質(zhì)上的分歧亟待解決，美國(guó)和歐洲各國(guó)率先承擔(dān)責(zé)任事關(guān)國(guó)際環(huán)境行動(dòng)的成敗。曾經(jīng)在防止臭氧層空洞的國(guó)際合作方面，各大國(guó)的合作取得了顯著地成就。但是在氣候變暖方面，美國(guó)和歐洲不同的態(tài)度使成效甚微。美國(guó)的溫室氣體排放遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他國(guó)家，一直不愿削減排放量，而歐洲最早開(kāi)始著手溫室氣體排放的煙研究，在技術(shù)和制度方面都很成熟，在推動(dòng)環(huán)境保護(hù)方面表現(xiàn)積極。大國(guó)在各自利益上的不同分歧難以將限排履約推向一個(gè)實(shí)質(zhì)性的高度。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，各國(guó)都希望保護(hù)環(huán)境，免受氣候變化帶來(lái)的災(zāi)難；近期看，各國(guó)都不愿減排限排限制本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民生活水平的提高，都希望從別國(guó)的行動(dòng)中受益，因此在合作中存在著困境。1.2選題意義隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速持續(xù)發(fā)展，能源需求和溫室氣體排放都迅速增加，所面臨的世界范圍內(nèi)的環(huán)保壓力越發(fā)明顯，中國(guó)在氣候領(lǐng)域的參與度和影響力正不斷提升。2007年胡錦濤總書(shū)記在中共“十七大”報(bào)告中強(qiáng)調(diào)：“應(yīng)加強(qiáng)對(duì)氣候變化能力建設(shè)，為保護(hù)全球氣候做出貢獻(xiàn)……相互幫助，協(xié)力推進(jìn)，共同保護(hù)人類(lèi)賴(lài)以生存的地球家園?！眰鬟f出中國(guó)政府對(duì)于未來(lái)國(guó)際氣候保護(hù)的美好愿景和強(qiáng)烈信號(hào)。本文希望通過(guò)對(duì)世界各主要經(jīng)濟(jì)體的博弈的分析，使我國(guó)看清當(dāng)今世界在環(huán)保方面的格局和發(fā)展趨向，在環(huán)境保護(hù)的國(guó)際制度建設(shè)中占有重要的話(huà)語(yǔ)權(quán)，能夠在環(huán)境外交和博弈中維護(hù)國(guó)家利益，爭(zhēng)取最大的碳排放權(quán)，保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，在以低碳經(jīng)濟(jì)主旨的新的經(jīng)濟(jì)革命中占據(jù)領(lǐng)先地位。2、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀或國(guó)內(nèi)外研究綜述20世紀(jì)70年代后，環(huán)境已經(jīng)越來(lái)越多受到各國(guó)政府、國(guó)際組織和非政府組織的關(guān)注，國(guó)外學(xué)者研究環(huán)境安全的理論著作很多。在環(huán)境外交方面，美國(guó)、歐洲和日本的外交都主要通過(guò)主導(dǎo)國(guó)際制度建設(shè)和環(huán)境談判來(lái)維護(hù)其全球利益和未來(lái)資源的主導(dǎo)權(quán)，遏制并延緩新興發(fā)展中大國(guó)的工業(yè)化和資源開(kāi)發(fā)的進(jìn)程。不同的是，發(fā)達(dá)國(guó)家在環(huán)境保護(hù)方面承擔(dān)的責(zé)任的態(tài)度是迥異的：美國(guó)在環(huán)境保護(hù)和方面表現(xiàn)為“語(yǔ)言巨人，行動(dòng)矮子”；歐盟將環(huán)境保護(hù)作為歐洲共同政策的一部分；日本因其在資源供應(yīng)方面核心利益的限制也表現(xiàn)為行動(dòng)和形象不符；處于工業(yè)進(jìn)程中的金磚國(guó)家主張發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)該先承擔(dān)歷史環(huán)境責(zé)任，并且反對(duì)以“環(huán)境干涉維和”的行為，并要求發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家提供技術(shù)和資金的支持以保護(hù)環(huán)境。2.1氣候環(huán)境治理研究氣候變化和環(huán)境治理是當(dāng)前學(xué)術(shù)界的熱點(diǎn)。奧蘭楊認(rèn)為減排空間的競(jìng)爭(zhēng)是大國(guó)處理環(huán)境問(wèn)題的主要關(guān)切點(diǎn)，因?yàn)闇p排空間是世界各國(guó)“分享的資源”和“共同的財(cái)產(chǎn)”。減排空間稀缺性是氣候變化、氣候博弈的最重要緣由。迪克遜從供給、需求和環(huán)境結(jié)構(gòu)稀缺性三個(gè)角度，建議要從環(huán)境容量入手限制稀缺資源的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。各個(gè)國(guó)家必須在考慮代內(nèi)公平和代際公平的可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上對(duì)各國(guó)的碳排放量加以限制，因此產(chǎn)生了對(duì)排放容量和發(fā)展空間的競(jìng)爭(zhēng)，從而演化出對(duì)全球氣候變化的表現(xiàn)出不同態(tài)度的兩種主張：一種主張認(rèn)為應(yīng)盡早在全球范圍內(nèi)界定溫室氣體的減排限排目標(biāo)，并通過(guò)各國(guó)定量的減排義務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)使未來(lái)全球溫室氣體濃度穩(wěn)定在一個(gè)水平上。另一種不鼓勵(lì)在聯(lián)合國(guó)框架下為各國(guó)制定約束性的減排限排目標(biāo)，而主張通過(guò)發(fā)展新技術(shù)來(lái)減少能耗，提高能源利用率，開(kāi)發(fā)使用替代能源。這兩派的代表是歐盟、傘形集團(tuán)、“77國(guó)集團(tuán)”與中國(guó)等談判聯(lián)盟。歐盟積極推動(dòng)氣候變化治理，強(qiáng)調(diào)全球溫室氣體減排限排；“77國(guó)集團(tuán)”和中國(guó)主張只為發(fā)達(dá)，國(guó)家規(guī)定進(jìn)一步減排目標(biāo)，而不應(yīng)該為發(fā)展中國(guó)家規(guī)定減排指標(biāo)，強(qiáng)調(diào)發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)該履行資金和技術(shù)轉(zhuǎn)讓的義務(wù)。亨利舒提出氣候變化博弈的四個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，即成本分?jǐn)?、損失補(bǔ)償、財(cái)富技術(shù)轉(zhuǎn)移以及碳排放權(quán)界定問(wèn)題，這些問(wèn)題都和未來(lái)經(jīng)濟(jì)體系變革息息相關(guān)。氣候變化危機(jī)為權(quán)力競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)了新的特征。戈盧布等指出歐盟推動(dòng)氣候變化談判，不僅讓其在全球治理中占據(jù)了主動(dòng)，提升了創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，也為日后主導(dǎo)政治經(jīng)濟(jì)奠定了基礎(chǔ)?！度驕厥覚C(jī)制：誰(shuí)來(lái)承擔(dān)》首先拉開(kāi)了研究氣候變暖中各國(guó)的不同收益和損失、立場(chǎng)、政策和不同的序幕。OPEC擔(dān)心溫室氣體的行動(dòng)方案對(duì)石油消費(fèi)構(gòu)成影響，而成為全球氣候變化治理的強(qiáng)硬反對(duì)者；小島嶼國(guó)家則擔(dān)心國(guó)家生存問(wèn)題，積極呼吁全球氣候變化治理。全球變暖危及低碳經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的歐洲，所以其對(duì)氣候不變化治理十分積極；金磚國(guó)家人均資源匱乏，而且技術(shù)水平和管理水平都比較薄弱，一方面對(duì)氣候變化的不利影響抵抗能力較差，另一方面隨著工業(yè)化和城市化的進(jìn)程的加快，能源消耗與溫室氣體排放量也快速增長(zhǎng)；美國(guó)的能源消費(fèi)模式一直是浪費(fèi)型的，強(qiáng)制性的減排指標(biāo)會(huì)傷及到石油企業(yè)和中西部農(nóng)業(yè)發(fā)展。可見(jiàn)，氣候變化的全球治理的重點(diǎn)不是讓誰(shuí)付出代價(jià)或者誰(shuí)在其中搭便車(chē)，而是如何建立共識(shí)，通過(guò)共同規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，在一定的制度約束下進(jìn)行合作共同緩建全球變暖的趨勢(shì)。2.2國(guó)際合作和國(guó)際制度的影響國(guó)外學(xué)者的相關(guān)研究主要集中在以約瑟夫·奈和羅伯特·基歐漢為核心的少數(shù)人中：基歐漢和米爾娜曾經(jīng)指出國(guó)際化進(jìn)程中必然會(huì)影響和改變國(guó)內(nèi)的決策；專(zhuān)注于研究國(guó)際因素對(duì)國(guó)內(nèi)政治的影響；奈還提出復(fù)雜學(xué)習(xí)過(guò)程的模式，他認(rèn)為國(guó)際制度出現(xiàn)會(huì)讓決策者通過(guò)學(xué)習(xí)來(lái)認(rèn)知新的國(guó)家利益。德雷茲納則在LocatingtheProperAuthorities一書(shū)中從合約，強(qiáng)制，說(shuō)服等角度探討了國(guó)際制度和國(guó)內(nèi)制度的互動(dòng)途徑：首先，國(guó)際關(guān)系新自由主義強(qiáng)調(diào)國(guó)際制度可以通過(guò)以下幾種因素改變國(guó)內(nèi)決策：利益分配；制度設(shè)計(jì)（監(jiān)督、獎(jiǎng)懲機(jī)制等）；信息流通；成員國(guó)對(duì)未來(lái)的預(yù)期（shadowofthefuture）；降低交易成本（transactioncost）；促進(jìn)國(guó)際合作從一種領(lǐng)域進(jìn)入另一種領(lǐng)域。比如歐洲各國(guó)從鋼鐵、原子能聯(lián)營(yíng)到經(jīng)濟(jì)共同體一直到現(xiàn)在有27國(guó)的歐盟，在外交、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)等有共同政策的超級(jí)國(guó)家行為體（super-state）。其次，結(jié)構(gòu)主義學(xué)派強(qiáng)調(diào)國(guó)家行為體與國(guó)際制度的互動(dòng)，這種互動(dòng)首先表現(xiàn)在國(guó)際制度如何塑造國(guó)家的身份認(rèn)同（identity），國(guó)家規(guī)范（norms）等方面。如瑪莎費(fèi)內(nèi)摩爾（MarthaFennimore）認(rèn)為國(guó)家的利益會(huì)被他們所榮辱的國(guó)際制度塑造。而溫特（Wendt）則認(rèn)為國(guó)際制度培育了共同的信念和集體認(rèn)同。而集體認(rèn)同（collectiveidentity）認(rèn)為可以提升不同行為體的合作聯(lián)系。國(guó)家行為體與國(guó)際制度的互動(dòng)還表現(xiàn)在國(guó)家如何影響國(guó)際制度的演進(jìn)。斯特恩（Stein），加內(nèi)特（Garnett）認(rèn)為人類(lèi)思想、觀念、信念以及知識(shí)的演進(jìn)就會(huì)促進(jìn)國(guó)際合作以及國(guó)際制度的發(fā)展，而溫特（Wendt）也認(rèn)為集體身份認(rèn)同感也會(huì)促進(jìn)國(guó)際制度的產(chǎn)生。與新自由主義、結(jié)構(gòu)主義關(guān)心國(guó)際合作、減少?lài)?guó)際無(wú)政府的現(xiàn)象不同，新現(xiàn)實(shí)主義者則懷疑合作實(shí)現(xiàn)的可能性。他們更多的關(guān)注國(guó)際制度中參與各方比較權(quán)力的大小以及權(quán)力結(jié)構(gòu)問(wèn)題。他們認(rèn)為一個(gè)國(guó)家在國(guó)家政府組織、國(guó)際制度或者國(guó)際體系中的地位將決定該國(guó)的政策制定和國(guó)家利益。金德?tīng)柌↘indleberger）則將全球權(quán)力分配與國(guó)際經(jīng)濟(jì)制度建立運(yùn)行相掛鉤。除此之外，另外還有社會(huì)制度主義和認(rèn)知理論也對(duì)國(guó)際制度的影響做了各自的判斷。社會(huì)制度主義（socialinstitutionalism）從全球文化模式來(lái)探討一國(guó)政策制定的合法性。他們認(rèn)為國(guó)際制度有許多普遍被接受的觀念如男女平等、大眾教育等。這些觀念已經(jīng)深深地影響了政府的相關(guān)政策。認(rèn)知理論強(qiáng)調(diào)國(guó)家利益是一種主觀認(rèn)識(shí)，它受到誤判、意識(shí)形態(tài)、認(rèn)知觀的影響。國(guó)際制度會(huì)促使決策者學(xué)習(xí)的過(guò)程發(fā)展，并導(dǎo)致決策者的認(rèn)識(shí)和觀念的變化。奈（Nye）提出了復(fù)雜學(xué)習(xí)過(guò)程的模式（complexlearning），他認(rèn)為國(guó)際制度出現(xiàn)會(huì)讓決策者力圖通過(guò)學(xué)習(xí)來(lái)定義新的國(guó)家利益。2.3低碳經(jīng)濟(jì)和權(quán)力轉(zhuǎn)移對(duì)于權(quán)力轉(zhuǎn)移的研究，國(guó)外學(xué)者的研究也包括兩個(gè)方面：首先是以霸權(quán)變遷范式，沃爾茲的相對(duì)權(quán)力和均勢(shì)，金德?tīng)柌竦陌詸?quán)穩(wěn)定，基歐漢的霸權(quán)合作，米爾斯海默的進(jìn)攻性大國(guó)體系，吉爾平的威望等級(jí)等；而阿特的戰(zhàn)略集聚、伊肯伯里的霸權(quán)反制衡、米德?tīng)柕耐饨徽軐W(xué)融合則反映美國(guó)維持霸權(quán)的種種力量之源。其次是價(jià)值理念的層面。英國(guó)學(xué)派強(qiáng)調(diào)國(guó)際體系的社會(huì)意涵，亨廷頓探討文明體系，魯杰闡述了國(guó)際集體理念體系等。國(guó)內(nèi)，一方面王在邦、秦亞青等人將霸權(quán)穩(wěn)定論、制度合作等西方學(xué)術(shù)本土化，另一方面葉自成從大國(guó)關(guān)系、王正毅從體系論等角度分析了中國(guó)和國(guó)際體系的內(nèi)在邏輯。當(dāng)前低碳經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新是下一代能源的核心，國(guó)際體系重大結(jié)構(gòu)性變化的前提和條件是能源權(quán)力結(jié)構(gòu)的變化即出現(xiàn)了下一代能源的主導(dǎo)國(guó)。喬治·莫德?tīng)査够?、康德拉季耶夫等認(rèn)為主要大國(guó)均重視創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)，丹尼爾·耶金認(rèn)為技術(shù)和制度創(chuàng)新對(duì)能源權(quán)力結(jié)構(gòu)具有重要意義。氣候變化危機(jī)為權(quán)力競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)和特征，格萊布把麥斯納把國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力變遷和技術(shù)投資與減輕氣候變化成本聯(lián)系起來(lái)。喬納森·戈盧布和尼古拉斯·斯特恩指出歐盟推動(dòng)氣候變化談判不僅讓其在全球治理中占據(jù)主動(dòng)地位也為提升創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)奠定了基礎(chǔ)。也有學(xué)者從經(jīng)濟(jì)角度對(duì)氣候變化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響進(jìn)行研究，通過(guò)建立模型，指出不同的氣候變化政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的影響，認(rèn)為世界主要經(jīng)濟(jì)體和新興市場(chǎng)對(duì)世界氣候變化的影響不容忽視，在保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，承擔(dān)適當(dāng)?shù)臍夂蛉蝿?wù)保護(hù)是應(yīng)盡的責(zé)任。在實(shí)行減排政策時(shí)，增加碳匯和能源替代與新能源的開(kāi)發(fā)明顯要比單純控制碳排放量具有市場(chǎng)效率。因此世界主要大國(guó)都把新能源和低碳經(jīng)濟(jì)作為實(shí)現(xiàn)緩解氣候變化的優(yōu)選途徑。而未國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系重大結(jié)構(gòu)性變化的前提和條件仍然是能源權(quán)力結(jié)構(gòu)的變化，即出現(xiàn)了新能源和低碳經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)國(guó)。未來(lái)國(guó)際體系的大國(guó)要取得爭(zhēng)奪國(guó)際體系的優(yōu)勢(shì)就必須具有發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)方面的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)氣候變化談判來(lái)占有未來(lái)能源市場(chǎng)和環(huán)境容量劃分，更為重要的是利用氣候變化議題逐漸實(shí)現(xiàn)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的控制。3、研究的內(nèi)容與框架3.1研究?jī)?nèi)容本文對(duì)世界溫室氣體排放治理中的國(guó)家博弈分以下四部分研究：第一部分：緒論。分別介紹選題的背景和意義，研究現(xiàn)狀以及研究的內(nèi)容與框架。第二部分：溫室氣體治理的相關(guān)理論，主要介紹低碳經(jīng)濟(jì)的興起，國(guó)際合作理論和碳排放交易的基本理論，并未第三章的博弈分析奠定基礎(chǔ)。第三部分：全球溫室氣體治理中的國(guó)家博弈，這章主要介紹各大國(guó)在環(huán)境問(wèn)題中的地位以及各自的利益爭(zhēng)執(zhí)點(diǎn)，并分析溫室氣體治理中的大國(guó)博弈。第四部分：全球博弈中中國(guó)的選擇，本章分析我國(guó)在溫室氣體治理中的地位，以及通過(guò)第三章的博弈分析，說(shuō)明我國(guó)在環(huán)境外交方面的政策走向，最后希望通過(guò)區(qū)域間碳強(qiáng)度交易的市場(chǎng)機(jī)制說(shuō)明國(guó)家之間的交易的可能性。第五部分：結(jié)論與展望。這一部分對(duì)前幾章的內(nèi)容進(jìn)行整理，概括出研究所得出的結(jié)論，并指出存在的不足之處。3.2研究框架第一章緒論第一章緒論第二章第二章溫室氣體治理的相關(guān)理論第三章第三章全球溫室氣體治理中的國(guó)家博弈第五章結(jié)論與展望第四章全球博弈中中國(guó)的選擇論文提綱第一章緒論1.1選題背景和意義1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3研究?jī)?nèi)容和框架第二章溫室氣體治理的相關(guān)理論2.1低碳經(jīng)濟(jì)的興起2.2國(guó)際合作理論2.3排放交易基本理論和交易模式第三章全球溫室氣體治理中的國(guó)家博弈3.1主要國(guó)家在溫室氣體治理中的作用和實(shí)踐3.2溫室氣體治理中大國(guó)的立場(chǎng)3.2溫室氣體治理中國(guó)家博弈的分析第四章全球博弈中中國(guó)的選擇4.1我國(guó)在溫室氣體治理中的歷史地位和當(dāng)今角色4.2我國(guó)的環(huán)境外交和政策4.3區(qū)域間碳強(qiáng)度交易的市場(chǎng)機(jī)制第五章結(jié)論與展望

公司治理的核心原則黃一義

編譯什么是公司治理？

公司治理是調(diào)整公司企業(yè)各方參與者關(guān)系的規(guī)范，這些參與者主要包括三個(gè)方面：股東；（以CEO為首的）公司管理層；董事會(huì)及其成員。這些參與者決定著公司的發(fā)展方向和績(jī)效。公司治理結(jié)構(gòu)的目標(biāo)是要在這三方面參與者之間建立起兩種有效的負(fù)責(zé)任（accountable）的關(guān)系，即董事會(huì)對(duì)管理層的有效監(jiān)督和股東對(duì)董事會(huì)的有效制約。經(jīng)驗(yàn)表明，股東積極行使其所有者權(quán)力參與公司事務(wù)，會(huì)使公司管理層更加負(fù)責(zé)且更加關(guān)注公司的業(yè)績(jī)，因而對(duì)股東的投資帶來(lái)更多的回報(bào)。美國(guó)的一家大型信托機(jī)構(gòu)棗擁有1000多億美元資產(chǎn)的加州雇員退休系統(tǒng)1996年的一項(xiàng)研究表明，這種積極的參與使美國(guó)公司新增利潤(rùn)達(dá)1.5億美元。公司治理的核心原則

公司治理的核心原則對(duì)維持一個(gè)公開(kāi)、公平的資本市場(chǎng)是必須的，是資本市場(chǎng)吸引投資者的廣泛參與并保持其競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力的重要規(guī)范。它包含如下要點(diǎn)：可信賴(lài)性（Accountability）對(duì)股東的義務(wù)公司董事會(huì)和管理層必須對(duì)股東負(fù)責(zé)。尤其是公司董事在以下幾方面有特殊的責(zé)任：（1）樹(shù)立公司的戰(zhàn)略觀念，以確保股東長(zhǎng)期價(jià)值的增加成為公司的首要考慮；（2）依據(jù)第一項(xiàng)要求，對(duì)其自身以及公司管理班子的績(jī)效進(jìn)行持續(xù)的評(píng)估。對(duì)股東提出的關(guān)于公司狀況和管理層績(jī)效的問(wèn)題，董事會(huì)和管理層應(yīng)該保持開(kāi)放性并使之易于得到解答，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)向市場(chǎng)披露其做出一些重大決定的方式，這些決定涉及公司經(jīng)理的薪酬如何確定，公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，新董事的提名和公司經(jīng)理人員的任命和考核等。新董事侯選人的背景，包括其與公司的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也應(yīng)向公司股東披露。監(jiān)督董事會(huì)應(yīng)當(dāng)具有對(duì)公司管理層進(jìn)行有效監(jiān)督的能力，股東對(duì)董事會(huì)應(yīng)具有同樣的能力。為此，股東應(yīng)能通過(guò)適當(dāng)?shù)耐镀背绦蛐惺蛊錂?quán)力。經(jīng)理的薪酬建立可信賴(lài)性的一種最有效的方法是使經(jīng)理人員的利益與股東的利益保持一致。管理層的薪酬應(yīng)與公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤。透明度公開(kāi)性一個(gè)自由、有效的具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的資本市場(chǎng)必須建立在公開(kāi)性的基礎(chǔ)上。如果一個(gè)市場(chǎng)不能使投資者對(duì)其公開(kāi)性具有信心，投資者就會(huì)退出這一市場(chǎng)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目前不同的市場(chǎng)采用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這使國(guó)際投資者的有效分析難以進(jìn)行。公司應(yīng)努力采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。一致性報(bào)告在某些市場(chǎng)一些機(jī)構(gòu)頒布“最佳行為準(zhǔn)則”作為一種標(biāo)準(zhǔn)的公司治理規(guī)范。在采納這些準(zhǔn)則的市場(chǎng)，公司應(yīng)向股東報(bào)告其是否遵守這些準(zhǔn)則，并說(shuō)明其不遵守的理由。公平公平對(duì)待在所有的市場(chǎng)對(duì)所有的股東均應(yīng)以公平相待的方式一視同仁，包括外國(guó)股東在內(nèi)。公司應(yīng)特別注意尊重少數(shù)股東的利益，并且不采取對(duì)投資者具有實(shí)質(zhì)性損害的行為。一股一票一般說(shuō)來(lái)，每一股應(yīng)使其持有者在股東大會(huì)上享有其相應(yīng)的一份投票權(quán)。選舉方法代理資料代理資料應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔、明確，并包含有能使股東對(duì)有關(guān)問(wèn)題做出知情決定的適當(dāng)信息。此外，代理資料的發(fā)放應(yīng)采取鼓勵(lì)而不是抑制股東參與的方式進(jìn)行，這一要求包括對(duì)會(huì)議和投票日期的適當(dāng)選擇。計(jì)票所有的股東選票，不論是以本人投票或通過(guò)代理的方式投票，均應(yīng)正規(guī)地予以統(tǒng)計(jì)，并將其結(jié)果正式地宣布。相反的做法意味著對(duì)一部分股東授予特權(quán)，并且不利于公司管理層準(zhǔn)確地了解全體股東的愿望和要求。技術(shù)只要有可能，各公司均應(yīng)采用新技術(shù)以使代理投票的過(guò)程更方便、更有效且更節(jié)省。最佳行為準(zhǔn)則建立準(zhǔn)則各國(guó)資本市場(chǎng)均應(yīng)建立適當(dāng)?shù)摹白罴研袨闇?zhǔn)則”，使公司的董事和經(jīng)理人員能據(jù)此對(duì)自身的行為進(jìn)行規(guī)范，并使其明確其與股東的關(guān)系及其對(duì)股東負(fù)有的責(zé)任。這一準(zhǔn)則體現(xiàn)了一種標(biāo)準(zhǔn)，它來(lái)自于最優(yōu)秀的公司治理的實(shí)踐。一旦“最佳公司行為準(zhǔn)則”建立起來(lái)，公司應(yīng)當(dāng)遵守這一準(zhǔn)則并向股東報(bào)告其對(duì)這一規(guī)則的任何違反行為。評(píng)估和改進(jìn)市場(chǎng)的各方參與者是應(yīng)對(duì)這一準(zhǔn)則進(jìn)行評(píng)估以確保其具有全球競(jìng)爭(zhēng)力。長(zhǎng)期觀點(diǎn)

公司董事和管理層應(yīng)具備長(zhǎng)期的戰(zhàn)略設(shè)想，以保證股東價(jià)值的增加。盡管不同的投資者采用不同的投資策略，并具有不同的投資強(qiáng)度，投資者仍應(yīng)鼓勵(lì)公司管理者抵御短期行為，在關(guān)鍵的時(shí)刻對(duì)管理者提供支持，并對(duì)其使公司成功地產(chǎn)生長(zhǎng)期超額回報(bào)的業(yè)績(jī)予以獎(jiǎng)賞。附1首席獨(dú)立董事的職務(wù)責(zé)任·首席執(zhí)行官（CEO）是公司的最高行政負(fù)責(zé)人，其職責(zé)為：*對(duì)公司的日常事務(wù)進(jìn)行管理；*制定和提出公司政策和戰(zhàn)略方向的建議供董事會(huì)最終批準(zhǔn)；*充當(dāng)公司的發(fā)言人。·與此相對(duì)照，首席獨(dú)立董事負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)獨(dú)立董事們的各項(xiàng)活動(dòng)，除了董事的一般職責(zé)以外，首席獨(dú)立董事的特殊職責(zé)包括：*就董事會(huì)的日程向董事長(zhǎng)提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh，要求能夠確保獨(dú)立董事負(fù)責(zé)任地行使其職責(zé)，同時(shí)不因此而影響公司的日常運(yùn)作的正常進(jìn)行；·向董事長(zhǎng)提出有關(guān)董事會(huì)及其各委員會(huì)的工作日程安排。*向董事長(zhǎng)提出關(guān)于公司信息的質(zhì)量、數(shù)量和時(shí)效方面的要求，此種信息由公司經(jīng)理提供并為獨(dú)立董事有效而盡職地行使其職能所必需，盡管公司經(jīng)理有責(zé)任為董事會(huì)準(zhǔn)備上述資料，首席獨(dú)立董事仍可要求其將某些特定的資料包括在內(nèi)