第十講線理論

第十講線理論第1頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月一、K線的起源與定義（一）K線的起源K線圖又被稱為蠟燭圖，起源于十八世紀(jì)日本的米市，最早是日本德川幕府時(shí)代大阪的米商用來記錄當(dāng)時(shí)一天、一周或一月中米價(jià)漲跌行情的圖示法，后被引入股市，成為技術(shù)分析的一種理論。Ｋ線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，能充分顯示股價(jià)趨勢的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。第2頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月一、K線的起源與定義（二）K線的定義K線又被稱為日本線或蠟燭線，是指將股市中每個(gè)交易時(shí)間單位（日、周、月、季和年等）內(nèi)的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)，用粗線和細(xì)線的方法記錄下來，畫成蠟燭一樣的圖形，用其陰或陽來表示開盤價(jià)與收盤價(jià)之間的關(guān)系。第3頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月兩個(gè)常見的K線形狀第4頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月二、K線的畫法和基本形狀

K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成。影線在實(shí)體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實(shí)體分陽線和陰線。開盤價(jià)低于收盤價(jià)稱為陽線，反之叫陰線。K線由開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)四個(gè)價(jià)位組成，其中收盤價(jià)最重要。將每天的K線按時(shí)間順序排列在一起，就組成了價(jià)格的歷史變動(dòng)情況，叫做日K線圖。日K線圖中的一根K線記錄的是一天內(nèi)價(jià)格變動(dòng)情況。除日K線以外，還有周K線、月K線、年K線等，在動(dòng)態(tài)股票分析軟件中還常用到5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線等。第5頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月三、單根K線的含義“一看陰陽”陰陽代表趨勢方向，陽線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽線為例，在經(jīng)過一段時(shí)間的多空拼搏，收盤高于開盤表明多頭占據(jù)上風(fēng)，根據(jù)牛頓力學(xué)定理，在沒有外力作用下價(jià)格仍將按原有方向與速度運(yùn)行，因此陽線預(yù)示下一階段仍將繼續(xù)上漲，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。故陽線往往預(yù)示著繼續(xù)上漲，這一點(diǎn)也極為符合技術(shù)分析中三大假設(shè)之一股價(jià)沿趨勢波動(dòng)，而這種順勢而為也是技術(shù)分析最核心的思想。同理可得陰線繼續(xù)下跌。

第6頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月三、單根K線的含義

“二看實(shí)體大小”實(shí)體大小代表內(nèi)在動(dòng)力，實(shí)體越大，上漲或下跌的趨勢越是明顯，反之趨勢則不明顯。以陽線為例，其實(shí)體就是收盤高于開盤的那部分，陽線實(shí)體越大說明了上漲的動(dòng)力越足，就如質(zhì)量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理，陽線實(shí)體越大代表其內(nèi)在上漲動(dòng)力也越大，其上漲的動(dòng)力將大于實(shí)體小的陽線。同理可得陰線實(shí)體越大，下跌動(dòng)力也越足。

第7頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月三、單根K線的含義

"三看影線長短“影線代表轉(zhuǎn)折信號，向一個(gè)方向的影線越長，越不利于股價(jià)向這個(gè)方向變動(dòng)，即上影線越長，越不利于股價(jià)上漲，下影線越長，越不利于股價(jià)下跌。以上影線為例，在經(jīng)過一段時(shí)間多空斗爭之后，多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來，一朝被蛇咬，十年怕井繩，不論K線是陰還是陽，上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力，股價(jià)向下調(diào)整的概率居大。同理可得下影線預(yù)示著股價(jià)向上攻擊的概率居大。

第8頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月一些特殊的K線墓碑線（T形線）蜻蜓線（倒T形線）一字線十字星光頭光腳陽線（陰線）第9頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第10頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月四、K線組合形態(tài)應(yīng)用刺穿線與烏云蓋頂

（掌握）早晨之星與黃昏之星（掌握）三只烏鴉與紅三兵

（掌握）雙鴉跳空（掌握）第11頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月刺穿線（曙光初現(xiàn)）

刺穿線與烏云蓋頂是相互對應(yīng)的一種圖形，它是發(fā)生在下降市場的K線組合形態(tài)。

刺穿線的具體走勢特征如下：

1、下跌趨勢中第一天是繼續(xù)下降的長陰線實(shí)體

2、第二天出現(xiàn)一根長陽線實(shí)體，開盤價(jià)低于前一天的最低點(diǎn)

3、長陽線的收盤價(jià)在第一天的實(shí)體之內(nèi)，但是高于第一天實(shí)體的中點(diǎn)

第12頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月當(dāng)刺穿線出現(xiàn)在下降趨勢中，若陽線穿入陰線的幅度越大，出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的概率越大，具體的組合形態(tài)畫面如下:

第13頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第14頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月烏云蓋頂

烏云蓋頂?shù)腒線組合一般出現(xiàn)在上升趨勢中，同刺穿線一樣，是明顯的趨勢反轉(zhuǎn)形態(tài)，其中陰線刺進(jìn)前一根陽線的程度越深，頂部反轉(zhuǎn)的可能性也越大。

烏云蓋頂?shù)奶卣?

1、上升趨勢中第一天是繼續(xù)上漲的長陽線；

2、第二天出現(xiàn)一根開盤價(jià)高于第一天最高點(diǎn)的陰線；

3、第二天的陰線的收盤價(jià)低于第一天陽線實(shí)體的中部。

第15頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月烏云蓋頂具體的圖示如下：

第16頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第17頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月早晨之星早晨之星是由三根K線組成的K線組合形態(tài)，它是一種行情見底轉(zhuǎn)勢的形態(tài)。這種形態(tài)如果出現(xiàn)在下降趨勢中應(yīng)引起注意，因?yàn)榇藭r(shí)趨勢已發(fā)出比較明確的反轉(zhuǎn)信號，是一個(gè)非常好的買入時(shí)機(jī)。

早晨之星的K線形式一般出現(xiàn)在下降趨勢的末端，是一個(gè)較強(qiáng)烈的趨勢反轉(zhuǎn)信號，謹(jǐn)慎的投資者可以結(jié)合成交量和其它指標(biāo)分析，得出相應(yīng)的投資參考。

第18頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月早晨之星特征：

1、在下降趨勢中某一天出現(xiàn)一根拋壓強(qiáng)勁的長陰實(shí)體，顯示短期走勢可能會仍然向下，跌勢可能會繼續(xù)；

2、第二天出現(xiàn)一根向下跳空低開的十字型或錘型，且最高價(jià)可能低于第一天的最低價(jià)，與第一天的陰線之間產(chǎn)生一個(gè)缺口，顯示跌幅及波幅已略有收縮，帶來可能轉(zhuǎn)好信號。具體的第二根K線的位置有時(shí)會不同，需要我們靈活的把握；

3、第三天出現(xiàn)一根長陽實(shí)體，買盤強(qiáng)勁，顯示市況已轉(zhuǎn)好，逐步收復(fù)失地。

第19頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月具體的圖示如下：第20頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第21頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月黃昏之星黃昏之星的情況同早晨之星正好相反，她是較強(qiáng)烈的上升趨勢中出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號。黃昏之星的K線組合形態(tài)如果出現(xiàn)在上升趨勢中應(yīng)引起注意，因?yàn)榇藭r(shí)趨勢已發(fā)出比較明確的反轉(zhuǎn)信號或中短期的回調(diào)信號，對于我們來說可能是非常好的賣入時(shí)機(jī)或中短線回避的時(shí)機(jī)。同時(shí)如能結(jié)合成交量的研判，對于提高判斷的準(zhǔn)確性有更好的幫助。

第22頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月黃昏之星特征

1、在上升趨勢中某一天出現(xiàn)一根長陽實(shí)體，顯示出繼續(xù)上漲的趨勢；

2、次日出現(xiàn)一根向上跳空高開的十字型或錘型，且最低價(jià)可能高于頭一天的最高價(jià)，與前一天的陽線之間產(chǎn)生一個(gè)缺口，有時(shí)可能會有一些變形，我們需要靈活把握；

3、第三天出現(xiàn)一根長陰實(shí)體，賣盤強(qiáng)勁。

第23頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第24頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第25頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月三只烏鴉三只烏鴉是紅三兵的反面“副本”，在上升趨勢中，三只烏鴉呈階梯形逐步下降，當(dāng)出現(xiàn)三只烏鴉的組合形態(tài)，表明當(dāng)前市場要么靠近頂部，要么已經(jīng)有一段時(shí)間處在一個(gè)較高的位置了，出現(xiàn)此類K線形態(tài)一般表明股價(jià)后勢將進(jìn)一步下跌。具體特征：

1、在上升趨勢中連續(xù)三天出現(xiàn)長陰線；

2、每根陰線的收盤價(jià)低于前一天的最低價(jià)；

3、每天的開盤價(jià)在前一天的實(shí)體之內(nèi)；

4、每天的收盤價(jià)等于或接近當(dāng)天的最低價(jià)。第26頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月下圖是三只烏鴉的K線顯示情況第27頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第28頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月紅三兵（三白兵）紅三兵是一種很常見的Ｋ線組合，這種Ｋ線組合出現(xiàn)時(shí)，后勢看漲的情況居多。使用中紅三兵如果發(fā)生在下降趨勢中，一般是市場的強(qiáng)烈反轉(zhuǎn)信號；如果股價(jià)在較長時(shí)間的橫盤后出現(xiàn)紅三兵的走勢形態(tài)，并且伴隨著成交量的逐漸放大，則是股票啟動(dòng)的前奏，可引起密切關(guān)注。

具體特征：

1、每日的收盤價(jià)高于前一日的收盤價(jià)；

2、每日的開盤價(jià)在前一日陽線的實(shí)體之內(nèi)；

3、每日的收盤價(jià)在當(dāng)日的最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn)。第29頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月具體的K線顯示情況如下：

第30頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第31頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月雙鴉跳空（220）雙鴉跳空的K線走勢一般出現(xiàn)在個(gè)股的階段頭部，股價(jià)在上升一段時(shí)間后，首先出現(xiàn)一根長陽線，使得前期的上升趨勢得到延續(xù)，但緊接著第二天，股價(jià)跳空高開后漲勢無法繼續(xù)而收陰，不過前期的向上跳空缺口仍然存在，顯示多頭仍然有一定的優(yōu)勢。第三日的盤口再次向上跳空，但收盤卻再度收陰，第三日的陰線吞噬了前一日的陰線。但是同第一日的K線相比，仍然有向上跳空缺口。多頭在進(jìn)行連續(xù)兩天的上攻后都無功而反，使得多頭的氣勢有轉(zhuǎn)弱的跡象，我們應(yīng)對當(dāng)前的走勢要保持警覺，可以獲利離場或適當(dāng)?shù)臏p磅，等待市場方向更加明確。第32頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月雙鴉跳空K線走勢如下圖所示：

第33頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月第34頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月五、應(yīng)用K線組合分析市場應(yīng)該注意的問題

為了更深刻地了解K線組合形態(tài)，應(yīng)該了解每種組合形態(tài)的內(nèi)在和外在的原理。因?yàn)樗皇且环N完美的技術(shù)，這一點(diǎn)同其它技術(shù)分析方法是一樣的。K線分析是靠人類的主觀印象而建立，并且是基于對歷史的形態(tài)組合進(jìn)行表達(dá)的分析方法之一。

用K線描述市場有很強(qiáng)的視覺效果，是最能表現(xiàn)市場行為的圖表之一。盡管如此，一些常見的K線組合形態(tài)只是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)了一些典型的形狀，沒有嚴(yán)格的科學(xué)邏輯。在應(yīng)用K線的時(shí)候要記住以下幾點(diǎn)：第35頁，課件共36頁，創(chuàng)作于2023年2月五、應(yīng)用K線組合分析市場應(yīng)該注意的問題1、K線分析的錯(cuò)誤率是比較高的。市場的變動(dòng)是復(fù)雜的，而實(shí)際的市場情況可能與我們的判斷有距離。從經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)的結(jié)