基金風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度

基金風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度1.背景介紹隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)于理財(cái)、投資的需求越來(lái)越大。基金作為一種投資工具，成為了廣大投資者的首選。由于基金投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此為了保護(hù)投資者的權(quán)益和基金的穩(wěn)定運(yùn)行，基金公司應(yīng)該建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)變化所帶來(lái)的投資損失。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)主要從投資策略和風(fēng)險(xiǎn)分散兩個(gè)方面入手。2.1投資策略控制基金公司應(yīng)該根據(jù)投資對(duì)象的不同，合理制定相應(yīng)的投資策略。同時(shí)，基金經(jīng)理需要實(shí)時(shí)分析市場(chǎng)狀況，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。具體措施包括：按照投資比例控制權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的比例；對(duì)于敏感性強(qiáng)的行業(yè)，應(yīng)通過(guò)嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制措施降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，合理制定波動(dòng)性調(diào)整策略。2.2風(fēng)險(xiǎn)分散控制風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)將投資資金分散于不同領(lǐng)域、不同行業(yè)、不同公司等多個(gè)方面，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。具體措施包括：控制投資于單個(gè)證券的比例；控制投資于單個(gè)行業(yè)或板塊的資金比例；控制投資于單個(gè)地區(qū)的資金比例。3.基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于基金份額賣出過(guò)快，而導(dǎo)致基金資產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)，從而影響基金的資產(chǎn)流動(dòng)性和基金份額價(jià)格下跌等問(wèn)題。為了控制基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金公司應(yīng)該制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：設(shè)置申購(gòu)和贖回的最低持有時(shí)間；嚴(yán)格按照贖回申請(qǐng)時(shí)間和份額賣出順序滿足贖回；通過(guò)合理的投資組合，降低基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某些外在因素，例如國(guó)際金融危機(jī)、政策變化等，導(dǎo)致多個(gè)基金同時(shí)遭受損失的問(wèn)題?；鸸緫?yīng)該針對(duì)可能出現(xiàn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。具體措施包括：在投資組合中增加低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的投資品種，以保證基金資產(chǎn)的安全性；透徹了解市場(chǎng)變化和政策變化，及時(shí)調(diào)整投資組合；配置相應(yīng)的投資工具，如期貨等，對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。5.風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告基金公司應(yīng)該制定風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，用以全面評(píng)估基金公司的風(fēng)險(xiǎn)控制情況。報(bào)告應(yīng)該包括以下內(nèi)容：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的管控情況；其他重要風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)應(yīng)管控策略；投資組合和風(fēng)險(xiǎn)收益情況；組織架構(gòu)及人員配備情況。最后，基金公司要在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的完善程度及