加拿大皇家銀行管理講義

加中金融協(xié)會(CCFA)風險管理概述(OverviewofRiskManagement)聲明

AlltheviewsexpressedinthispresentationarethoseofmyownanddonotnecessarilyrepresenttheviewsofRBCFinancialGroup.精品資料網(wǎng)http://shu.cn加拿大銀行簡介風險管理過程風險管理框架信用風險市場風險操作風險利率風險流通風險提綱在資產(chǎn)負債管理講座中詳細闡述！詳細內(nèi)容可參見“現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務管理”，第二版，陳林龍，王勇/著加拿大銀行業(yè)銀行狀況六大銀行擁有92%的銀行資產(chǎn)大約有六十家銀行，而美國有上千家八個一級(ScheduleI)四十六個二級(ScheduleII)混業(yè)經(jīng)驗，管理嚴謹業(yè)績衡量(股權回報，資產(chǎn)回報)功能主要金融媒介提供存款服務提供貸款服務“期限轉換”加拿大銀行業(yè)績資產(chǎn)以及核心資本回報率收入構成精品資料網(wǎng)http://shu.cn加拿大皇家銀行金融集團加拿大最大的銀行北美第十大，全球第二十七大

(以二00二年十月一日市值計算)總資產(chǎn)$3780億(加園，1加園=0.63美元)壹佰二十萬客戶在全球三十國家大約有六萬雇員加拿大主要銀行資本金回報率全球大銀行資產(chǎn)回報率風險管理的職權劃分銀行業(yè)務有以下幾類風險信用風險市場風險操作風險法律風險流通風險利率風險風險管理部門資產(chǎn)負債管理部門加拿大皇家銀行金融集團-結構RBC

銀行業(yè)

集團管理委員會RBC保險系統(tǒng)技術部

RBC資本市場

RBC投資財務/

庫務部

RBC交易處理

風險控制部

人事部皇家銀行金融集團風險委員會

審計委員會(董事會)管理審查和風險政策委員會(董事會)集團風險委員會Chair–CEO資產(chǎn)負債管理委員會Chair–CFO道德和職守理委員會Chair–CRO風險管理委員會Chair–CRO利率風險管理委員會Chair–CFO外匯和流動資金管理委員會Chair–SVP&VP風險政策審查委員會Chair–CRO交易風險管理委員會Chair–SVP國家風險和行業(yè)風險

Chair–SVP皇家銀行金融集團風險金字塔

缺少控制能力更多控制能力信譽策略競爭監(jiān)督機制和法律金融系統(tǒng)性信貸市場流動資產(chǎn)保險保險承銷保險統(tǒng)計運作技術應用人員運作程序精品資料網(wǎng)http://shu.cnRBC風險金字塔：組織結構透視

所有權監(jiān)視升級監(jiān)督

商業(yè)平臺個人/商業(yè)銀行

保險投資資本市場全球整體業(yè)務風險總監(jiān)集團風險管理委員會風險管理委員會董事會管理審查和風險政策委員會集團風險管理委員會文化體制委派責任風險管理的發(fā)展過程市場以及經(jīng)濟蕭條引發(fā)系統(tǒng)管理風險的概念管理條例的放松市場監(jiān)管人員對衍生產(chǎn)品的擔憂巴塞耳資本金管理條例的引入新技術，新理論的影響Markowitz證券組合理論Black-Scholes期權定價理論VaR風險管理以及利潤尋求資產(chǎn)平衡表現(xiàn)金存款貸款短期債券固定資產(chǎn)長期債券投資人權益非資產(chǎn)平衡表衍生產(chǎn)品衍生產(chǎn)品利息收入-操作費用=稅前收入-折價，稅收-準備金=凈收入風險管理以及利潤尋求精品資料網(wǎng)http://shu.cn風險與收益因業(yè)務需要，銀行必需承擔風險.一般是險越大，預期收益越大.風險與收益有非對稱關系.消除風險=消除收益風險本身并不是壞東西，我們的主要責任是管理風險。最糟糕的是對風險沒有正確認識和錯誤管理風險。信用風險債務人或客戶不能按合同的要求歸還其債務的可能性破產(chǎn)可能性市場價錢變化信用風險管理理論是世界主要銀行所關心的熱點信用分析目的：分析信貸人信用分析信用分析系統(tǒng)定量標準定性標準信用評審公司的做法業(yè)務(BusinessRisk)風險：工業(yè)特征，競爭能力，技術，管理特征金融風險(FinancialRisk)：容資結構，

FinancialPolicy,CashFlowProtection,FinancialFlexibilityetc.內(nèi)部做法信貸人信用分析貸款評級信用審批過程貸款動機風險回報率是否可接受？償還能力企業(yè)發(fā)展計劃,管理能力資產(chǎn)負債平衡表審查資金流檢驗管理能力審查競爭力審查定價分析定量分析準則信用評級法律審評等等審批通過支撐資金貸款組合初期審察定量檢驗貸款定價審批通過后期管理傳統(tǒng)信用管理的弊病受主觀的影響費用昂貴難以定量化難以識別資產(chǎn)集中風險精品資料網(wǎng)http://shu.cn敞口計算信譽評估信譽變化破產(chǎn)概率破產(chǎn)損失相關性其它因素=

f信用解析過程預期損失，非預期損失，災難性損失Forwhichreservesshouldbeheld2損失密度函數(shù)無損失預期損失災難性損失99.93%的置信區(qū)間非預期損失ForwhicheconomiccapitalshouldbeheldprotectingagainstunexpectedcreditlossesPotential“Unexpected”Lossagainstwhichitwillbetooexpensivetoholdequity市場風險指由于市場價格變動使資產(chǎn)值發(fā)生變化可能性。特點利率風險，匯率，股票價格等等絕對型，相對型市場風險管理較為發(fā)達市場風險管理主要包括風險識別風險測算風險政策和過程風險分析和檢測風險報告風險確認和審計物理學家／數(shù)學家風險價值度

風險價值度（ValueatRisk）主要用來測試在給定的時間內(nèi)，在某一置信度下，在正常的市場條件下，銀行一個投資組合可能產(chǎn)生的最大的損失。VAR有三個因素需要考慮：（1）時間長度：如天數(shù)或周數(shù)；（2）置信度（把握程度）；（3）損益的分布。精品資料網(wǎng)http://shu.cn為什么用VAR來管理風險?VAR可以回答這樣的問題：在某一段時間內(nèi)，在X%（如99%）的把握下，銀行至多會損失多少。如管理層在每個營業(yè)日的開始，可能會給風險管理部門提出這樣的問題：在99%的把握內(nèi)，一天內(nèi)整個銀行的損失至多有多大？VAR將風險轉化成一個貨幣數(shù)量VAR可以用來計算復雜投資組合的風險操作風險是指所有潛在的、由非市場因素和信用因素引起的風險，也就是除了信用風險和市場風險以外的一切風險。系統(tǒng)風險：主要指計算機故障給銀行業(yè)務操作帶來的風險。技術風險：由于技術的落后，可能給銀行帶來的風險。模型風險：在模型構造過程中，沒有對市場狀況和風險識別有一個全面的認識，導致模型的低效和無能。會計風險：指由于會計制度和政策不能正確反映企業(yè)經(jīng)營狀況操作風險難以定量化，操作風險往往是突發(fā)性事件。小概率，大損失?？梢杂行У倪M行控制。精品資料網(wǎng)http://shu.cn操作風險損失Source:Erisk.Com交易風險操作控制風險系統(tǒng)風險指令錯誤超出風險控制量系統(tǒng)失效記帳錯誤違法交易模型風險清算錯誤作弊市場定價錯誤實物傳達洗劫現(xiàn)金錯誤信息文件錯誤保安風險編成錯誤主要工作人員風險通訊錯誤過程風險后備計劃失效Source:GRAP操作風險操作風險管理實例前臺PeopleRisk HighProcessRisk LowModelRisk HighBookingRisk LowSystemRisk LowStrategicRisk LowTotal Medium后臺PeopleRisk LowProcessRisk HighModelRisk LowBookingRisk HighSystemRisk LowStrategicRisk LowTotal Medium-操作風險的正確管理態(tài)度每一業(yè)務平臺擁有操作風險。操作風險種類多種多樣。操作風險管理猶如人類的身體保健活動。操作風險管理也要確保風險與回報的關系。精品資料網(wǎng)http://shu.cn操作風險管理風險部的責任業(yè)務部門的責任內(nèi)部審計部也要負責BURMGroupManagementImplementation操作風險管理的實施過程準備分析模型具體分析行動

操作風險管理實例Activity11.Process–Documentation/Contract2.Process–TransactionProcessFailures3.ManagementInformation/DataIntegrity(NA)Activity24.Technology–BusinessContinuity5.People–CapabilityandLearning6.People–Work-LifeBalance7.People–InadequateorLossofPeopleResources8.Process-Valuation/Model9.Process-TransactionProcessing10.ReputationActivity311.Process–Valuation/Model流動性風險流通風險可分為兩類災難性的：這類流通風險是由于其它風險引發(fā)。當其它風險造成損失很大時，可引發(fā)顧客