《證券投資顧問業(yè)務》考前沖刺4

單選題（共120題，共120分）1.道氏理論認為，最重要的價格是（）?！敬鸢浮緾【解析】市場水平價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。這是道氏理論對證券市場的重理論認為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數(shù)。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價2.客戶的基本信息不包括（）。【答案】D【解析】投資經(jīng)驗屬于個人興趣和人生規(guī)劃和目標信息。A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經(jīng)驗3.填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、通訊方式等。A.證件信息B.聯(lián)系地址C.通訊方式D.興趣愛好4.稅收規(guī)劃最有特色的原則是（），該原則是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發(fā)的?！敬鸢浮緾【解析】稅收規(guī)劃是指通過一種具有事先性的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。所以說，規(guī)劃性原則是稅收規(guī)劃最有特色的原則。A.合法性原則B.綜合性原則C.規(guī)劃性原則D.目的性原則5.家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，其中階段項目主要包括（）?！敬鸢浮緾【解析】家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，階段項目主要包括貸款還款、子女教育金、遺屬生活等保障項目；長期項目主要包括養(yǎng)老、應急基金、喪葬費用等保障項目。Ⅰ貸款還款Ⅱ遺屬生活Ⅲ應急基金Ⅳ子女教育金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ6.期末年金是指在一定時期內(nèi)每期（）等額收付的系列款項。【答案】B【解析】根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時期內(nèi)每期期末發(fā)生系列相等的收付款項，即現(xiàn)金流發(fā)生在當期期末。A.期初B.期末C.期中D.期內(nèi)7.加強指數(shù)法的核心思想是將（）相結合?！敬鸢浮緼【解析】加強指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，即風險控制程度不同。A.指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略B.指數(shù)化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略8.關于適當性原則說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】1、《金融產(chǎn)品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構所提供的金融產(chǎn)品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度”。2.適當性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關產(chǎn)品的充分信息；（2）投資者因自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風險水平；（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《證券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務,應當符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標；（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書,確認己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務的風險。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產(chǎn)品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產(chǎn)品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ9.證券產(chǎn)品選擇的基本原則包括（）?！敬鸢浮緾【解析】證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。Ⅰ收益性原則Ⅱ安全性原則Ⅲ適用性原則Ⅳ流動性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ10.反映證券價格變化趨勢的直線稱為（）?！敬鸢浮緾【解析】反映證券價格變化趨勢的直線稱為趨勢線。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線11.與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業(yè)屬于（）?！敬鸢浮緼【解析】增長型行業(yè):與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅無關.周期型行業(yè)：與經(jīng)濟周期直接相關。防守型行業(yè):與經(jīng)濟周期無關。A.增長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進攻型行業(yè)12.移動平均數(shù)可以分為（）三種?！敬鸢浮緾【解析】移動平均數(shù)可以分為算術移動平均線、加權移動平均線、指數(shù)平滑移動平均線三種。Ⅰ算術移動平均線Ⅱ幾何移動平均線Ⅲ加權移動平均線Ⅳ指數(shù)平滑移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ13.道氏理論中的主要原理的趨勢（）。【答案】B【解析】③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價格達到頂蜂后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅰ累積階段Ⅱ上漲階段Ⅲ市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ14.下列關于杜邦財務分析體系的說法中，不正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】A項，在杜邦財務分析體系中，凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率權益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/（1-資產(chǎn)負債率），由此可知，在杜邦財務分析體系中，凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的指標;B項在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負債率可以提高凈資產(chǎn)收益率;C項，權益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負債率），從公式可以看出二者是同向變動的;D項，資產(chǎn)負債率越高，權益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)的負債程度比較高，會給企業(yè)帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險。A.總資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的指標B.在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負債率可以提高凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負債率與權益乘數(shù)同方向變化D.資產(chǎn)負債率高會給企業(yè)帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險15.證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當（），對所制作、出具的文件內(nèi)容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證?！敬鸢浮緾【解析】證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內(nèi)容的真實性、;準確性、完整性進行核查和驗證.A.誠實守信B.客觀公正C.勤勉盡責D.守法遵規(guī)16.行業(yè)的市場結構可以分為（）?！敬鸢浮緽【解析】考查行業(yè)的市場結構的分類。Ⅰ完全競爭Ⅱ壟斷競爭Ⅲ寡頭壟斷Ⅳ完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ17.老張是下崗工人，兒子正在上大學，且上有父母贍養(yǎng)，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產(chǎn)保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規(guī)劃主要違背了?！敬鸢浮緽【解析】客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障?？蛻粼O計保險規(guī)劃時要根據(jù)客戶的經(jīng)濟實力量力而行。老張的經(jīng)濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。A.轉(zhuǎn)移風險原則B.量力而行原則C.適應性原則D.合理避稅原則18.簡單型消極投資策略的優(yōu)點是（）?！敬鸢浮緾【解析】簡單型消極投資策略優(yōu)缺點及適用性：⑴優(yōu)點：交易成本和管理費用最小化；⑵缺點：放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；⑶適用性：適用于資本市場環(huán)場和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能B.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大情況C.交易成本和管理費用最小化D.收益的最小化19.假定張先生當前投資某項目，期限為3年，第一年年初投資100000元，第二年年初又追加投資50000元。年要求回報率為10%，那么他在3年內(nèi)每年年末至少收回（）元才是盈利的?！敬鸢浮緾【解析】年要求回報率為10%，投資在第三年年末的終值為：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后題目就轉(zhuǎn)化為一個年金的問題，知道年金終值、期數(shù)、回報率，求年金的問題193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）A.33339B.43333C.58489D.4438620.下列不屬于證券產(chǎn)品選擇目標的是（）。【答案】B【解析】證券產(chǎn)品選擇的目標有：（1）取得收益。投資者將剩余資金靈活的運用。（2）降低風險。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。（3）本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。（4）資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。A.取得收益B.提高風險C.本金保證D.資本增值21.以下不屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是（）?！敬鸢浮緾【解析】客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款A.休假B.購新車C.按揭購房D.存款22.關于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯誤的是（）。【答案】C【解析】水平分析的主要形式是利率預期策略。預期利率下降時，增加投資組合的持續(xù)期；預期利率上升時,縮短投資組合的持續(xù)期A.預期利率下降時，増加投資組合的持續(xù)期B.預期利率上升時，縮短投資組合的持續(xù)期C.預期利率下降時，縮短投資組合的持續(xù)期D.水平分析的主要形式是利率預期策略23.下列關于股票的內(nèi)在價值的說法，正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關系的變會影響股票未來的收益，引起股票內(nèi)在價值的變化，因此D項錯誤。Ⅰ.股票的內(nèi)在價值即理論價值,也即股票未來收益的現(xiàn)值Ⅱ.股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動Ⅲ.甶于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實的內(nèi)在價值的估計值Ⅳ.經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但其內(nèi)在價值不會變化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ24.證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向（）報備.【答案】B【解析】證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。Ⅰ.中國證監(jiān)會Ⅱ.公司住所地證監(jiān)局Ⅲ.媒體所在地證監(jiān)局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ25.下列關于技術分析的說法正確的是（）。【答案】B【解析】技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性,技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議,是以概率的形式出現(xiàn)的。Ⅰ.技術分析是預測末來行情的長期趨勢Ⅱ.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術分析所得到的結論是一種絕對的命令Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ26.下列關于證券投資顧問禁止性行為的要求，說法正確的是（）【答案】D【解析】證券投資顧問禁止性行為的要求:（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經(jīng)客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù).（2〕嚴禁提供虛假信息;欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易.（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾.（4〕嚴禁向客戶收取或索取酬謝.嚴禁串通客戶損害公司或其他容戶的聲譽和利益.（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶.（6）嚴禁以任何形式在公司內(nèi)都現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺開戶的客戶據(jù)為已有.（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機密。Ⅰ.嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅱ.嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶Ⅲ.嚴禁以任何形式在公司內(nèi)部現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺開戶的客戶據(jù)為已有Ⅳ.嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機密A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ27.從長期看，影響公司產(chǎn)品競爭能力水平的主要因素有（）。【答案】C【解析】從長期看，影響公司產(chǎn)品競爭能力水平的主要因素有:①成本優(yōu)勢，即是指公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行業(yè)其他企業(yè)的盈利能力;②技術優(yōu)勢，即是指公司擁有的比同行業(yè)其他競爭對手更強的技術實力及其研究與開發(fā)新產(chǎn)品的能力;③質(zhì)量優(yōu)勢，即是指公司的產(chǎn)品以高于其他公司同類產(chǎn)品的質(zhì)量贏得市場，從而取得競爭優(yōu)勢。B項屬于短期因素.Ⅰ.產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢Ⅱ.產(chǎn)品市場的供求關系Ⅲ.產(chǎn)品成本優(yōu)勢Ⅳ.產(chǎn)品技術優(yōu)勢A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ28.證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示下列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督?！敬鸢浮緾【解析】證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息:①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等；②證券投咨顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投咨顧問服務的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項信息，方便投咨者查詢、監(jiān)督。Ⅰ.公司名稱Ⅱ.證券投資顧問的姓名Ⅲ.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅳ.公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ29.在半強式有效市場中，證券當前價格反映的信息有（）。【答案】C【解析】在半強式有效市場中，當前的證券價格不僅反映了歷史價格包含的所有信息，而且反映了所有有關證券的能公開獲得的信息。在這里,公開信息包括公司的財務報告、公司公告、有關公司紅利政策的信息和經(jīng)濟形勢等。Ⅰ.公司的財務報告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關公司紅利政策的信息Ⅳ.內(nèi)幕信息Ⅴ.經(jīng)濟形勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ30.相對強弱指數(shù)實際上是表示股價（）波動的幅度占總波動的百分比?！敬鸢浮緼【解析】相對強弱指數(shù)實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右31.因債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務.影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險屬于（）?！敬鸢浮緾【解析】信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險C.信用風險D.市場風險32.完全壟斷市場，產(chǎn)品的需求曲線為:Q=1800-200P,該產(chǎn)品的平均成本始終是1.5,生產(chǎn)者只能實行單一價格，則市場銷量為（）?！敬鸢浮緿【解析】P=1.5,則Q=1800-200*1.5=1500A.750B.350C.1000D.150033.某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復利計息），則5年后投資者能獲得的投資本金與利息和為（）元?！敬鸢浮緾【解析】FV=PV（1+r）∧t=5000（1+10%）∧5=8052.55（元）A.7500B.7052.55C.8052.55D.850034.在證券投資中，當原風險敞口出現(xiàn)虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是（）。【答案】C【解析】風險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎資產(chǎn)收益波動負相關或完全負相關的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現(xiàn)虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。A.風險規(guī)避B.風險轉(zhuǎn)移C.風險對沖D.風險釋放35.證券公司的主要職能部門包括（）?！敬鸢浮緼【解析】證券公司各主要職能部門有：經(jīng)紀管理總部、證券營業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息技術部、投資顧問部。Ⅰ.經(jīng)紀管理總部Ⅱ.證券營業(yè)部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ36.下列屬于影響債券價格的利率敏感性的重要因素的有（）?！敬鸢浮緾【解析】票面利率、到期時間、初始收益率是影響債券價格的利率敏感性的三個重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長；到期收益率越低，息票債券的久期越長；到期時間越長，久期越長。Ⅰ.市場利率Ⅱ.票面利率Ⅲ.到期時間Ⅳ.初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ37.為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有（）?！敬鸢浮緿【解析】為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ38.下列有關家庭生命周期的描述，正確的有（）。【答案】D【解析】Ⅴ項，養(yǎng)老護理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產(chǎn)安全性。Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ39.保險規(guī)劃的的風險類型有（）?！敬鸢浮緽【解析】保險規(guī)劃的風險類型有:（1）未充分保險的風險（2）過分保險的風險，（3）不必要保險的風險Ⅰ.未充分保險的風險Ⅱ.情況不明的風險Ⅲ.未了解保險的風險Ⅳ.過分保險的風險Ⅴ.不必要保險的風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ40.邁克爾?波特認為在一個行業(yè)中，存在著哪些基本的競爭力是。（）【答案】D【解析】邁克爾波特認為在一個行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業(yè)中現(xiàn)有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ41.債券類證券產(chǎn)品的組成包括（）。【答案】C【解析】債券類證券產(chǎn)品組成:①政府債券:政府債券的發(fā)行主體是政府.中央政府發(fā)行的債券被稱為“國債”其主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。②全融債券:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構.其目的為籌資用于某種特殊用途.改變本身的資產(chǎn)負債結構。③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券，發(fā)行主體是股份公司。其目的是為了滿足經(jīng)營需要。Ⅰ.央行票據(jù)Ⅱ.政府債券Ⅲ.公司債券Ⅳ.金融債券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ42.證券投資顧問應公平維護客戶利益不得（）?！敬鸢浮緼【解析】證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯(lián)方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅰ.為公司及其關聯(lián)方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務，維護客戶合法權益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ43.下列關于艾氏波浪理論說法正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】艾氏波浪理論（1）形成過程及基本思想：形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。②基本思想艾略特認為，由于證券市場是經(jīng)濟的晴雨表，而經(jīng)濟發(fā)展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。（2）主要原理：①波浪理論考慮的因素a股價走勢所形成的形態(tài)；b股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置；c完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短。②價格走勢的基本形態(tài)結構艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程。（3）缺點①難以理解應用。②面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。Ⅱ.艾略特認為，由于證券市場是經(jīng)濟的晴雨表，而經(jīng)濟發(fā)展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。Ⅲ.優(yōu)點面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法。Ⅳ.缺點難以理解應用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ44.相對估值法常用的指標包括（）【答案】A【解析】相對估用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等。Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ45.在信用風險緩釋技術的主要內(nèi)容中，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于（）。【答案】C【解析】信用風險緩釋是指金融機構運用合格的凈額結算、保證和信用衍生產(chǎn)品、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風險，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于，交易主體只需承擔凈額支付的風險。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔凈額支付的風險D.保證金融產(chǎn)品的安全性46.（）以市場資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場場的整體表現(xiàn).【答案】D【解析】3.市場異常策略（1）小公司效應小公司效應是以市場資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場的整體表現(xiàn).多數(shù)情況下。小公司的投資回報要優(yōu)于大公司。（2低市盈率效應低市盈率效應是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)要優(yōu)于由高市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)。其特點表現(xiàn)在:①這類股票的市場價格更接近于價值，或者出現(xiàn)價值被低估的情況；②這類般票往往是市場投資者關注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點。（3）日歷效應市場走勢通常會表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律.一些有經(jīng)驗的投資經(jīng)理會選擇股價走勢通常較好的時期，作為買入時點，而在股價走勢較弱的月份選擇賣出。（4）通活內(nèi)部人的交易活動內(nèi)部人通?？梢岳闷涮厥獾匚惶崆坝谕顿Y者獲得公司尚未公布的信息?；蛘哒莆毡绕胀ㄍ顿Y者更多的信息，并以此獲得超額回報。A.日歷效應B.遵循內(nèi)部人的交易活動C.低市盈率效應D.小公司效應47.若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負債的期限錯配，于是（）造成流動性風險?！敬鸢浮緾【解析】若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負債的期限錯配，于是可能造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能48.道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）?！敬鸢浮緿【解析】道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運輸業(yè)和公用事業(yè)三類.Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.農(nóng)業(yè)Ⅲ.運輸業(yè)Ⅳ.公用事業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ49.稅務規(guī)劃可分避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中避稅規(guī)劃的特征有（）?！敬鸢浮緿【解析】避稅規(guī)劃的特征有非違法性、有規(guī)劃性、前期規(guī)劃性和后期低風險性、有利于促進稅法質(zhì)量的提高、反避稅性。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.前期規(guī)劃性和后期的低風險性Ⅳ.有利于促進稅法質(zhì)量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ50.如何確定流動性風險偏好（）?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務特點、財務實力、融資能力、突發(fā)事件和總體風險偏好，確定流動性風險偏好。Ⅰ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅱ.業(yè)務特點、財務實力Ⅲ.融資能力Ⅳ.突發(fā)事件和總體風險偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ51.下列關于家庭風險保障項目的說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】家庭風險保障項目可以分為階段項目和長期項目。對于階段性的保障項目應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求，對于長期的保障項目。應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求。Ⅰ.家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目Ⅱ.對于階段性的保障項目應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求Ⅲ.對于階段性的保障項目應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求Ⅳ.對于長期的保障項目。應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求Ⅴ.對于長期的保障項目。應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ52.在消費管理中需要注意的幾個方面內(nèi)容包括（）?！敬鸢浮緿【解析】在消費管理中要注意以下幾個方面：①即期消費和遠期消費；②消費支出的預期；③孩子的消費；④住房、汽車等大額消費；⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現(xiàn)錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。Ⅰ.即期消費和遠期消費Ⅱ.住房、汽車等大額消費Ⅲ.消費支出的預期Ⅳ.孩子的消費Ⅴ.保險消費A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ53.證券公司、證券投資咨詢機構開展證券投資顧問業(yè)務，向客戶提供投資建議的（）等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄保存?！敬鸢浮緿【解析】證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式、依據(jù)等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄保存。Ⅰ.時間Ⅱ.內(nèi)容Ⅲ.方式Ⅳ.依據(jù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ54.最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是（）個月，能維持（）個月的失業(yè)保障較為妥當。【答案】B【解析】最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；555.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投資者選擇期望收益率高的組合;如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則，叫做（）?！敬鸢浮緽【解析】大量的事實表明,投資者喜好收益而厭惡風險，因而人們在投資決策時希望收益越大越好,風險越小越好，這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風險小的組合，在風險相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規(guī)則就叫做共同偏好規(guī)則。A.有效組合規(guī)則B.共同偏好規(guī)則C.風險厭惡規(guī)則D.有效投資組合規(guī)則56.雙重傳導機制包括（）個環(huán)節(jié)【答案】B【解析】雙重傳導機制包括3個環(huán)節(jié):①第一環(huán)節(jié):運用貨幣政策工具影響操作目標一同業(yè)拆借利率、備付金率和基礎貨幣，調(diào)控金融市場的資金融通成本和各金融機構的貸款能力。②中間環(huán)節(jié):操作目標的變動影響到貨幣供應量、信用總量、市場利率.③最后環(huán)節(jié):貨幣供應量的變動影響到最終目標的變動A.2B.3C.4D.557.下列關于對沖比率的計算，正確的是（）【答案】A【解析】對沖比率=持有期貨合約的頭勺大小/資產(chǎn)風險暴露數(shù)量。A.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產(chǎn)風險暴露數(shù)量B.對沖比率=資產(chǎn)風險暴露數(shù)量/持有期貨合約的頭寸大小C.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產(chǎn)風險暴露數(shù)量D.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產(chǎn)風險暴露數(shù)量58.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面的應用，下列正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高β系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高β系數(shù)的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ59.家庭收支預算中的專項支出預算包括（）?！敬鸢浮緾【解析】家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預算的專項支出預算包括:①子女教育或財務支持支出預算②贍養(yǎng)支出預算③旅游支出④其他愛好支出預算⑤保費支出預算⑥本息還貸支出預算⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預算⑧家居裝修支出預算⑨與其他短期理財目標相關的現(xiàn)金流支出預算Ⅰ.子女教育或財務支持支出預算Ⅱ.衣、食、住、行Ⅲ.其他愛好支出預算Ⅳ.醫(yī)療Ⅴ.與其他短期理財目標相關的現(xiàn)金流支出預算A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ60.下列關于道氏理論的主要原理，說法正確的是（）【答案】A【解析】道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。I.市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ61.關于SML和CML，下列說法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】Ⅰ項，資本市場線表明有效投資組合的期望收益與風險是一種線性關系；而證券市場線表明任一投資組合的期望收益與風險是一種線性關系。Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風險關系Ⅱ.SML適合于所有證券或組合的收益風險關系，CML只適合于有效組合的收益風險關系Ⅲ.SML以β描繪風險，而CML以δ描繪風險Ⅳ.SML是CML的推廣A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ62.基本分析流派是以價值分析理論為基礎，以（）為主要分析手段?！敬鸢浮緾【解析】基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。Ⅰ.演繹推理Ⅱ.統(tǒng)計方法Ⅲ.終值計算方法Ⅳ.現(xiàn)值計算方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ63.反向市場是構建（）的套利行為?！敬鸢浮緽【解析】反向市場是構建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。Ⅰ.現(xiàn)貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現(xiàn)貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ64.以下家庭債務管理狀況的分析公式正確的有（）。【答案】A【解析】資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)融資比率=投資性負債/投資性資產(chǎn)消費負債比率=消費性負債/總負債投資性負債比率=投資性負債/總負債自用性負債比率=自用性負債/總負債Ⅰ.資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)Ⅱ.自用性負債比率=自用性負債/總負債Ⅲ.投資性負債比降=投資性負債/總負債Ⅳ.消費負債比降=消費性負債/總負債Ⅴ.融資比率=投資性資產(chǎn)/總負債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ65.下列屬于儲藏者特點的是（）。【答案】A【解析】客戶理財價值觀分類Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ66.K線圖是以每個分析周期的（）繪制而成。【答案】D【解析】K線圖是以每個分析周期的開盤價、最高價、最低價、收盤價繪制而成。Ⅰ.開盤價Ⅱ.最高價Ⅲ.最低價Ⅳ.收盤價A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ67.證券公司.證券投資咨詢機構應當按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.【答案】B【解析】證券公司.證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ68.信用風險識別的內(nèi)容和方法包括（）。【答案】D【解析】進行信用風險識別，應從以下三方面入手:（1）基本信息分析；（2）財務狀況分析；（3）非財務因素分析。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財務報表分忻Ⅲ.財務狀況分折Ⅳ.非財務因素分忻A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ69.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有的合理依據(jù)包括（）?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù).投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等.Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.新聞報道Ⅲ.上市公司董事會秘書的意見Ⅳ.基金經(jīng)理的投資建議Ⅴ.基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ70.根據(jù)時間長短可以將客戶證券投資目標分為（）?！敬鸢浮緽【解析】按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。Ⅰ.短期目標Ⅱ.中期目標Ⅲ.中長期目標Ⅳ.長期目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ71.一般來說，可以將技術分析方法分為（）?！敬鸢浮緼【解析】考查技術分析方法的分類，主要有：指標類、切線類、形態(tài)類、k線類和波浪類。Ⅰ.指標類Ⅱ.形態(tài)類Ⅲ.K線類Ⅳ.波浪類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ72.股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（）?！敬鸢浮緼【解析】現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票內(nèi)在價值的方法。按照收入的資本化定價方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值是由擁有資產(chǎn)的投資者在未來時期所接受的現(xiàn)金流決定的。由于現(xiàn)金流是未來時期的預期值，因此必須按照一定的貼現(xiàn)率返還成現(xiàn)值。也就是說，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。股票在期初的內(nèi)在價值與該股票的投資者在未來時期是否中途轉(zhuǎn)讓無關。Ⅰ.貨幣具有時間價值Ⅱ.股票的價值是其未來收益的總和Ⅲ.股票可以轉(zhuǎn)讓Ⅳ.股票的內(nèi)在價值應當反映未來收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ73.加強的指數(shù)化是通過一些（）的但是（）風險的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。【答案】A【解析】加強的指數(shù)化是通過一些積極的但是低風險的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高74.遺產(chǎn)安排屬于客戶證券投資理財?shù)模ǎ┠繕??！敬鸢浮緾【解析】遺產(chǎn)安排屬于客戶證券投資理財?shù)拈L期目標。A.短期目標B.中期目標C.長期目標D.永久目標75.現(xiàn)金流是分析的具體內(nèi)容包括下列各項中的（）?！敬鸢浮緽【解析】考查現(xiàn)金流量分析的具體內(nèi)容。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質(zhì)量是分析Ⅲ.財務彈性分析Ⅳ.流動性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ76.下列關于流動性風險的檢測指標和預警信號的說話正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】1.流動性覆蓋率。流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%，證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%。2.凈穩(wěn)定資金率。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100%，證券公司的凈穩(wěn)定資金率應不低于100%。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ77.我國主要的保險品種有（）?！敬鸢浮緿【解析】我國主要的保險品種包括人壽保險、人身意外傷害保險、健康保險、財產(chǎn)保險和團體保險。Ⅰ.人壽保險Ⅱ.健康保險Ⅲ.財產(chǎn)保險Ⅳ.人身意外傷害保險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ78.我國稅收分類按照稅收負擔能否轉(zhuǎn)嫁可分為（）?！敬鸢浮緾【解析】我國稅收分類按照稅收負擔能否轉(zhuǎn)化可分為直接稅和間接稅。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價內(nèi)稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ79.家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業(yè)建議的基礎和前提，其內(nèi)容包括（）。【答案】A【解析】家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業(yè)建議的基礎和前提，其內(nèi)容包括資產(chǎn)負債率分析、融資比率分析、負債結構分析和償債能力分析。Ⅰ.資產(chǎn)負債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財務自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ80.下列關于久期分析，說法正確的有（）【答案】C【解析】⑴基本原理：久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均久期來確定。通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高。（2）適用范圍：①采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異,也不能很好地反映期權性風險。②對于利率的大幅變動（大于1%）,久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調(diào)整。Ⅰ.久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調(diào)整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ81.稅務規(guī)劃的原則包括（）。【答案】C【解析】稅務規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關系的基本準則，客戶具有依法納稅的義務，稅務機關的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應該有很強的為客戶減輕稅負、取得節(jié)稅收益的動機，從而降低稅收成本以達到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過事先的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負水平降低。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ82.下列屬于直接稅的有（）?！敬鸢浮緽【解析】直接稅是稅收負擔不能由納稅人轉(zhuǎn)嫁出去，必須由自己負擔的各個稅種，如所得稅、財產(chǎn)稅、社會保險稅等；間接稅是稅負可以由納稅人轉(zhuǎn)嫁出去，由他人負擔的各個稅種，如消費稅、營業(yè)稅等。Ⅰ.消費稅Ⅱ.所得稅Ⅲ.財產(chǎn)稅Ⅳ.營業(yè)稅A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ83.下列關于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】增長型行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關。這些行業(yè)收入增長的速率并不會總是隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因為它們主要依靠技術的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。這種行業(yè)增長的形態(tài)也使得投資者難以把握精確的購買時機，因為這些行業(yè)的股票價格不會明顯地隨著經(jīng)濟周期的變化而變化。Ⅰ.投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟周期波動的顯著影響Ⅱ.這些行業(yè)的經(jīng)營狀況在經(jīng)濟周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定Ⅲ.這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術進步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)Ⅳ.這些行業(yè)的股票價格完全不會明顯地受到經(jīng)濟周期的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ84.攻府發(fā)行政府債券的目的是（）?！敬鸢浮緽【解析】政府債券；政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為"國債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。Ⅰ.解決政府投資的重點建設項目的資金需要Ⅱ.減少貨幣的供應量Ⅲ.解決政府投資的公共設施的資金需要Ⅳ.彌補國家財政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ85.在理財規(guī)劃中，（）管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發(fā)事件、減少不良資產(chǎn)及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。【答案】B【解析】在理財規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費及債務管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發(fā)事件、減少不良資產(chǎn)及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。Ⅰ.現(xiàn)金Ⅱ.消費Ⅲ.支出Ⅳ.債務Ⅴ.收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ86.下列關于投資組合X、Y的相關系數(shù)的說法中，正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關；當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關；當pXY=0時，投資組合X和Y不相關。A.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于完全負相關B.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于正相關C.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于不相關D.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于完全正相關87.某投資者在3個月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ??！敬鸢浮緽【解析】股指期貨買入套期保值的情形。進行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票組合，擔心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。A.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利88.用以衡量公司償付借款利息能力的指標是（）?！敬鸢浮緼【解析】流動比率反映短期償債能力;速動比率反映資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力;應收賬款周轉(zhuǎn)率反映應收賬款的流動速度。A.己獲利息倍數(shù)B.流動比率C.速動比率D.應收賬款周轉(zhuǎn)率89.艾氏波浪理論的缺點（）【答案】D【解析】缺點①難以理解應用②面對同一個形態(tài).不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法.Ⅰ.難以理解應用Ⅱ.面對同一個形態(tài)。相同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅲ.面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅳ.難以用于實際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ90.在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于（）?！敬鸢浮緾【解析】在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價值。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實力Ⅲ.客戶信用評分Ⅳ.客戶資產(chǎn)價值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ91.下列關于債券的特征說法正確的是（）.【答案】B【解析】Ⅱ項太絕對。安全性是指債券與股票等其他有價證券相比，投資風險低、安全性較高。Ⅰ.償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對固定，并且一定可按其收回投資。Ⅲ.收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。Ⅳ.流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ92.轉(zhuǎn)嫁的判斷標準包括（）。【答案】D【解析】轉(zhuǎn)嫁的判斷標準包括：①轉(zhuǎn)嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關的問題不有納入稅負轉(zhuǎn)嫁范疇。②轉(zhuǎn)嫁是個客觀過程,沒有稅負的轉(zhuǎn)移過程不能算轉(zhuǎn)嫁。③稅負轉(zhuǎn)嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質(zhì)的價值轉(zhuǎn)移不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅰ.轉(zhuǎn)嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉(zhuǎn)嫁范疇。Ⅱ.轉(zhuǎn)嫁是個客觀過程，沒有稅負的轉(zhuǎn)移過程不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅲ.稅負轉(zhuǎn)嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質(zhì)的價值轉(zhuǎn)移不能算轉(zhuǎn)嫁。Ⅳ.轉(zhuǎn)嫁和商品價格是間接聯(lián)系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉(zhuǎn)嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ93.（）對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理【答案】A【解析】中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理A.中國證劵業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.國務院D.期貨業(yè)協(xié)會94.對于加工型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為（）?！敬鸢浮緾【解析】對于加工型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為雙向敞口類型.A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型95.信用利差是用以向投資者（）的、高于無風險利率的利差?！敬鸢浮緾【解析】信用利差是用以向投資者補嘗基礎資產(chǎn)違約風險（又稱信用風險）的、高于無風險利率的利差。A.補償利率波動風險B.補償流動風險C.補償信用風險D.補償企業(yè)運營風險96.從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等,進行國際間的稅務規(guī)劃?！敬鸢浮緿【解析】從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等,進行國際間的稅務規(guī)劃；從國內(nèi)稅收環(huán)境來看,納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊,或?qū)F(xiàn)時不太累氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。Ⅰ.稅務差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ97.下列哪些選項可能增加家庭的掙資產(chǎn)?（）【答案】B【解析】個人資產(chǎn)負債表遵循的等式:“凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-負債”，AC兩項可以增加家庭資產(chǎn)，B項，增加消費，將減少凈資產(chǎn);D項利用自動轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支，總資產(chǎn)減少，負債也減少，凈資產(chǎn)沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產(chǎn)增加，負債也增加，凈資產(chǎn)沒有改變。Ⅰ.投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值Ⅱ.增加消費Ⅲ.將投資收益進行再投資Ⅳ.利用自動轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ98.行業(yè)處于成熟期的特點主要有（）?！敬鸢浮緽【解析】判斷一個行業(yè)是否處于成熟期，看其是否有如下特點：第一，企業(yè)規(guī)?？涨?、產(chǎn)品普及程度高、企業(yè)地位顯赫。第二，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨向飽和，市場處于買方市場。第三，行業(yè)構成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、利稅份額、產(chǎn)值在國民經(jīng)濟中占有相當分量。Ⅱ項屬于成長期的特點。Ⅰ.企業(yè)規(guī)?？涨?、地位顯赫、產(chǎn)品普及程度高Ⅱ.企業(yè)的生產(chǎn)技術逐漸成形，市場認可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品Ⅲ.行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場Ⅳ.構成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟中占有一席之地A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ99.對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）【答案】A【解析】公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴張潛力。Ⅰ.公司盈利預測Ⅱ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動特征Ⅳ.擴張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ100.貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構成?！敬鸢浮緼【解析】宏觀經(jīng)濟分析是貨幣政策實施的最重要依據(jù)，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標和貨幣政策最終目標三大基本要素構成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)。Ⅰ.貨幣政策工具Ⅱ.貨幣政策對象Ⅲ.貨幣政策中介目標Ⅳ.貨幣政策最終目標Ⅴ.貨幣政策范圍A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ101.下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】債券類證券產(chǎn)品基本特征:①償還性:償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。②流動性:流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實現(xiàn)投資收益.③安全性:安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金.④收益性:收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入其表現(xiàn)形式有三種:a.利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息b.資本損益，即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入.C.再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入.Ⅰ.債券有規(guī)定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息，本金的償還可以延后Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定.沒有風險Ⅲ.債券能為投資者帶來一定的收入Ⅳ.資本利得是指債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ102.多重負債下的組合免疫策略組合應滿足的條件有（）?！敬鸢浮緽【解析】多重負債下的組合免疫策略組合應滿足以下條件：①證券組合的久期與負債的久期相等②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值相等在上述三個條件滿足的情況下,用數(shù)字規(guī)劃的方法求得規(guī)避風險最小化的債券組合Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值相等Ⅳ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ103.下列關于情景分析法，說法正確的有（）【答案】A【解析】情景分析⑴基本原理①概念。情景分析法（腳本法或者前景描述法）,是指在假定某種現(xiàn)象趨勢將持續(xù)到未來的前提下，對預測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預測的方法。②執(zhí)行步驟a，主題的確定b主要影響因素的選擇；c方案的描述與篩選；將關鍵影響因素的具體描述進行組合，形成多個初步的未來情景描述方案；d模擬演習；邀請公司的管理人員進入描述的情景,面對情景中出現(xiàn)的狀況或問題做出對應策略；e制訂戰(zhàn)略；f早期預警系統(tǒng)的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產(chǎn)品/技術開發(fā)的前導期長、戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大、風險高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多，無法進行唯一準確預測的情況。Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來作為前提Ⅲ.在某一前提下，對預測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預測的方法Ⅳ.執(zhí)行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ104.家庭風險保障項目中的階段項目包括（）?！敬鸢浮緼【解析】家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。（1）階段項目①貨款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目（2）長期項目①養(yǎng)老、應急基金②喪葬費用等保障項目Ⅰ.貨款還款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遺囑生活等保障項目Ⅳ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ105.應用最廣泛的信用評分模型有（）?！敬鸢浮緽【解析】應用最廣泛的信用評分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。Ⅰ.線性辨別模型Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.線性概率模型Ⅳ.Logit模型Ⅴ.Probit模型A.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ106.下列關于SAS，說法正確的有（）。【答案】C【解析】SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ107.在信用風險預警分析中，比較側重定量分析的是（）。【答案】B【解析】在實踐中，根據(jù)運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。其中，藍色預警法側重定量分析。A.黑色預警法B.藍色預警法C.紅色預警法D.橙色預警法108.對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線（）的確認?！敬鸢浮緽【解析】對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線重要性的確認。A.影響力B.重要性C.走勢D.估值109.某投資者開展證券投資相關業(yè)務時拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場風險，既不做業(yè)務也不承擔風險，該投資者選擇的策略是（）?！敬鸢浮緽【解析】風險規(guī)避是開展證券投資相關業(yè)務時拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場風險的策略性選擇，簡單地說就是既不做業(yè)務也不承擔風險。A.風險轉(zhuǎn)移B.風險規(guī)避C.風險補償D.風險對沖110.證券公司根據(jù)其業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設定流動性風險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。至少（）評估一次流動性風險限額，（）開展一次流動性風險壓力測試?！敬鸢浮緾【解析】證券公司根據(jù)其業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設定流動性風險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。至少每年評估一次流動性風險限額,每半年開展一次流動性風險壓力測試。A.每年，每年B.每半年，每半年C.每年，每半年D.每半年，每年111.下列屬于客戶現(xiàn)金流量表收入項目的有（）?！敬鸢浮緿【解析】客戶現(xiàn)金流量表里的主要收入項目有工資和薪金稅后凈收入、自雇