中央銀行的性質(zhì)與職能

第二章中央銀行的性質(zhì)與職能學習目的與要求1理解中央銀行的基本性質(zhì)把握中央銀行的宗旨我國中央銀行在行使其職能過程中的主要問題及其原因我國中央銀行職能轉(zhuǎn)換與強化的方向與措施234第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)銀行信用是一國信用制度的基礎(chǔ)，中央銀行在整個社會信用中居于主導地位。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，是整個社會信用工具的總供給者。中央銀行是金融市場的參與者又是引導者，在金融市場上處于支配地位。信用制度樞紐二戰(zhàn)以后，中央銀行國有化，成為政府的一個部門。代表國家制定和執(zhí)行各種金融法規(guī)。配合政府的宏觀經(jīng)濟目標，制定和執(zhí)行貨幣政策。代表國家管理金融市場、管理國庫與向政府提供融資、參與國際金融活動與管理國家黃金外匯儲備。與政府關(guān)系特殊穩(wěn)定貨幣和穩(wěn)定經(jīng)濟。調(diào)節(jié)信用和調(diào)節(jié)經(jīng)濟。是資金清算體系的中心。是政府的銀行，代表國家開展國際金融交流和合作。經(jīng)濟功能特殊第二節(jié)中央銀行的特點、業(yè)務活動的范圍和基本原則一、中央銀行的特點

不以營利為目的一國金融體系的核心不能兼營商業(yè)銀行業(yè)務對其存款一般不支付利息資產(chǎn)應具有最大的清償性中央銀行既獨立于政府又受政府的制約有哪些盈利途徑？商業(yè)銀行吸收存款為何支付利息？外匯儲備可以買石油嗎？中央銀行與商業(yè)銀行的異同相同點不

同

點1、都是一國經(jīng)濟、金融的主體；2、都在一個經(jīng)濟、金融中發(fā)展中起著重要的作用；3、許多中央銀行是由商業(yè)銀行演變而來的；4、許多中央銀行的早期都兼營商業(yè)銀行業(yè)務。

調(diào)控者、監(jiān)管者

被調(diào)控者、被監(jiān)管者

貨幣信用與金融業(yè)的核心

金融業(yè)的主體

不能以盈利為目的

以盈利為目的

對其存款不支付利息

對其存款要支付利息

資產(chǎn)應具有最大清償性“三性”的最佳均衡

不在國外設立分支機構(gòu)

要在國外設立分支機構(gòu)，條件成熟時應是國內(nèi)金融與國際金融對接的橋梁

與政府是相對獨立關(guān)系

與政府是“自主經(jīng)營、依法納稅”關(guān)系

資本主要歸國家所有

實行股份制政策性運作商業(yè)性運作分支機構(gòu)有限適度分支機構(gòu)眾多總裁由國會、皇室或總統(tǒng)任命總裁或總經(jīng)理由董事會任命中央銀行商業(yè)銀行名稱項目

二、業(yè)務活動范圍發(fā)行貨幣集中和保管存款準備金、進行公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)、再貸款。監(jiān)管金融機構(gòu)、發(fā)布行政命令和規(guī)章制度。保存經(jīng)管國家黃金外匯儲備。代理國庫、代理政府債券發(fā)行等業(yè)務。對金融業(yè)活動進行管理。法律允許的其他業(yè)務。三、中央銀行活動的基本原則職責為首服從履行職責的需要流動性保持資產(chǎn)最大清償性主動性發(fā)行貨幣與調(diào)控經(jīng)濟非盈利性不以盈利為目的補充資料：中國人民銀行

——世界上最盈利的銀行2007年01月30日11:15搜狐財經(jīng)中國想要提高其超過一萬億美元的外匯儲備所帶來的回報。在1月20日，溫家寶總理稱，中國將探索貨幣投資的新方式，目前它們大部分投資于流動性美國政府證券。不過他的聲明很模糊。它可以是簡單的暗示擴寬中國人民銀行持有資產(chǎn)的成份，加入收益率更高的證券和商品；或者更加引人注目的解釋：部分儲備將被轉(zhuǎn)移到一個獨立的國家投資機構(gòu)，像基金管理者一樣追求利益最大化。即便是按照現(xiàn)在狀況來看，中國人民銀行的利潤也十分可觀。根據(jù)渣打銀行經(jīng)濟學家王志浩的說法，去年中國人民銀行的利潤達290億美元，超過世界上任何一家商業(yè)銀行。如果人民幣相對于美元（外匯儲備中約占70%）急劇升值的話，中國人民銀行將遭受巨大損失。這個問題被廣泛關(guān)注。在去年，歐元儲備因歐元走強而獲益，彌補了部分因人民幣升值

而造成的美元儲備損失。王志浩先生估計，總體來說因為各種貨幣趨勢，人民銀行資產(chǎn)負債表上記錄了260億人民幣（33億美元）的損失。不過在巨大的純利息收入面前，這些損失也變得微不足道了。在去年其外匯儲備賺取利息3430億人民幣。在賬本的另一欄上，為各銀行存在中央銀行

的保證金和為吸收過量流動性（主要由于外匯儲備的劇增引起）而發(fā)行的票據(jù)支付利息，共花費900億人民幣。算上外匯損失，2006年的總利潤為2270億人民幣，290億美元。花旗銀行和美國銀行是世界上最具盈利能力的銀行，在2006年各自只創(chuàng)造了210億美元的純利潤。中國人民銀行的利潤相當大的部分是因為它自己發(fā)行的票據(jù)的利率比美國利率低很多，所以在吸收由外匯儲備增加而引起的流動性上獲利。這就意味著，只要美國利率繼續(xù)高于中國水平，今天的匯率機制——買進美元壓低人民幣——將會繼續(xù)盈利。譯自《經(jīng)濟學人》第三節(jié)中央銀行的職能發(fā)行的銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的意義央行標志、貨幣流通保證、穩(wěn)定幣值條件、發(fā)揮職能的基礎(chǔ)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的必要性貨幣統(tǒng)一、市場統(tǒng)一、貨幣流通量調(diào)節(jié)、制定執(zhí)行貨幣政策的基礎(chǔ)壟斷貨幣發(fā)行的基本職責根據(jù)經(jīng)濟需要發(fā)行和調(diào)節(jié)掌握貨幣發(fā)行準備、調(diào)控貨幣和信用規(guī)模根據(jù)流通需要印刷、鑄造或銷毀票幣，進行各項調(diào)節(jié)。據(jù)說，鈔票上印多少人就夠多少人花。銀行的銀行集中存款準備金保證商業(yè)銀行的清償能力、控制商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造能力和信用規(guī)模、增強中央銀行的資金實力最后貸款人形式：再貼現(xiàn)和抵押貸款目的：防止金融機構(gòu)出現(xiàn)流動性危機；增加金融機構(gòu)短期頭寸的調(diào)劑渠道；調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣供給。票據(jù)交換和清算為什么要吸收存款為什么要發(fā)放貸款怎樣進行票據(jù)交換和清算政府的銀行代理國庫代理政府債券發(fā)行為政府融通資金、提供信貸支持為國家持有和經(jīng)營管理國際儲備代表國家參加國際金融組織和金融活動制定和實施貨幣政策金融監(jiān)管向政府提供信息和決策建議財政借款VS財政透支財政向央行借款與透支的異同

相同點不

同

點(1)都會增加財政收入；(2)都會擴大財政支出；(3)都有利于財政履行其職能；

中央銀行主動；財政主動；有計劃的；臨時性的；短期的；中長期的；有契約；無契約；要償還；不償還；一般不會擴大AD會擴大AD獨立性較強；獨立性不強；有限的；無限的；經(jīng)濟發(fā)行；財政發(fā)行；符合不符合國際慣例財政向央行借款財政向央行透支名稱項目

主動與被動臨時與計劃長期與短期有契約與無契約償還與不償還會擴大與不會擴大AD獨立性強與不強有限與無限經(jīng)濟發(fā)行與財政發(fā)行符合與不符合國際慣例四、中央銀行職能的擴展和變化調(diào)控目標和監(jiān)管目標沖突；貨幣市場風險監(jiān)管方法復雜；混業(yè)監(jiān)管的需要實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟總體目標貨幣穩(wěn)定主要職責轉(zhuǎn)變調(diào)控信用與貨幣量保證支付存款準備金功能轉(zhuǎn)變代表貨幣當局經(jīng)理國庫職能強化金融監(jiān)管宏觀調(diào)控職能分離五、在理解中央銀行職能注意要點1中央銀行不一定是國有銀行2央行職能是逐漸形成且發(fā)展變化的。3中央銀行不是政府的提款機，條件的，有限度。事實上？央行不能承受之重！事實上？央行不能承受之重！第三節(jié)我國中央銀行的性質(zhì)和職能一、中國人民銀行的性質(zhì)

2003年《人行法》第一章總則第二條：

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。中國人民銀行在國務院領(lǐng)導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。二、中國人民銀行的宗旨第一章總則第三條和第五章第三十一條：貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。中國人民銀行依法監(jiān)測金融市場的運行情況，對金融市場實施宏觀調(diào)控，促進其協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、中國人民銀行的職能第一章總則第四條的規(guī)定：發(fā)布與履行其職責有關(guān)的命令和規(guī)章；依法制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；監(jiān)督管理黃金市場；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)測；負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預測；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；國務院規(guī)定的其他職責?！吨袊嗣胥y行法》2003修訂前后的差別新《中國人民銀行法》，法條由原來的51條增加至53條，對25處進行了修改，其中增加4條，刪除2條，修改19條。新《中國人民銀行法》對中國人民銀行的職責進行了重新調(diào)整，將中國人民銀行的職責調(diào)整為制定和執(zhí)行貨幣政策；維護金融穩(wěn)定和提供金融服務。將原《中國人民銀行法》的11條職責調(diào)整為新《中國人民銀行法》規(guī)定的13項職責，增加了指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)測；監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；監(jiān)督管理黃金市場等內(nèi)容?？偨Y(jié)按照新《中國人民銀行法》的規(guī)定，今后中國人民銀行在履行職責方面最大的變化集中體現(xiàn)在“一個強化，一個轉(zhuǎn)化和兩個增加”。1、“一個強化”就是強化了中國人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)方面的職責；2、“一個轉(zhuǎn)化”即由過去主要通過對銀行業(yè)金融機構(gòu)的設立審批，業(yè)務審批，高級管理人員任職資格審查和日常監(jiān)督管理等直接監(jiān)督管理的職能轉(zhuǎn)換為履行對金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性風險的智能，即維護金融穩(wěn)定的職能；3、“兩個增加”即增加反洗錢和增加管理信貸征信業(yè)兩項職能。

征信在本質(zhì)上屬于信用信息服務，在實踐中表現(xiàn)為專業(yè)化的機構(gòu)依法采集、調(diào)查、保存、整理、提供企業(yè)和個人的信用信息，并對其資信狀況進行評價，以此滿足從事信用活動的機構(gòu)在信用交易中對信用信息的需要，解決借貸市場信息不對稱的問題。征信體系是指由與征信活動有關(guān)的法律規(guī)章、組織機構(gòu)、市場管理、文化建設、宣傳教育等共同構(gòu)成一個體系。

專題分析：人行宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管職能分離一、我國貨幣政策和金融監(jiān)管分立的真正動因理論分析：貨幣政策和金融監(jiān)管在政策目標、政策的穩(wěn)定性、實現(xiàn)目標的手段和影響范圍等方面存在著明顯的不同,將兩種職能置于中央銀行之內(nèi)會造成執(zhí)行上的沖突。貨幣政策和銀行監(jiān)管職能的合并會造成利益沖突,中央銀行有可能被監(jiān)管者(商業(yè)銀行)所捕獲,從而可能過多地考慮了保護銀行而非公眾的利益;由于中央銀行負責銀行業(yè)的監(jiān)管,銀行破產(chǎn)倒閉的發(fā)生可能會影響中央銀行的聲譽,所以他們在實施相關(guān)貨幣政策時可能會偏離貨幣政策制定時初衷,這當然也會對貨幣政策實施造成損害。實際分析：一是為了提高中央銀行的獨立性。中央銀行獨立性的一個標志是中央銀行只對國會(在我國是全國人民代表大會)負責,不受政府政策的干預而獨立執(zhí)行貨幣政策。二是為未來建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)做好準備。在混業(yè)經(jīng)營的趨勢下,分業(yè)監(jiān)管的弊端越來越明顯,各監(jiān)管機構(gòu)的相互制約、管理口徑的不一影響了監(jiān)管的效率;監(jiān)管機構(gòu)重疊,職能的交叉造成了管理資源的浪費。因此,各國由加強各監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)向統(tǒng)一監(jiān)管過渡。二、央行與銀監(jiān)會：金融監(jiān)管中明確而有限的分工銀監(jiān)會的主要職責包括:

負責制定有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法;對銀行業(yè)金融機構(gòu)實施監(jiān)管,維護銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行;審批銀行業(yè)金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設立、變更、終止其業(yè)務范圍。對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管,依法對違法行為進行查處;審查銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員工的任職資格;負責編制全國銀行數(shù)據(jù)、報表,并按照國家的有關(guān)規(guī)定予以公布(劉明康,2003)。銀監(jiān)會事前監(jiān)管，人行事后救助。三、中央銀行要與銀監(jiān)會監(jiān)管中進行多層次、多領(lǐng)域的合作建立信息資源共享機制、建立和完善“一行一會”和“一行三會”框架的協(xié)調(diào)機制、防范和化解金融風險、銀監(jiān)會應注意央行的宏觀政策分析本章小結(jié)本章主要學習的是有關(guān)中央銀行基本性質(zhì)與職能的內(nèi)容。中央銀行是一國信用制度的樞紐，是一國金融體系的核心，既獨立于政府又受政府的制約,在業(yè)務經(jīng)營上不以贏利為目的；對其存款一般也不支付利息；在業(yè)務經(jīng)營對象上她主要針對金融機構(gòu)和政府機構(gòu)，而不直接面對工商企業(yè)和個人，資產(chǎn)具有最大的清償性；中央銀行一般不在國外設立分支機構(gòu)。這些都是中央銀行的基本特征。中央銀行的基本職能主要是四個方面：發(fā)行的銀行，政府的銀行，銀行的銀行，監(jiān)督管理金融業(yè)的銀行。中國人民銀行作為我國的