中央銀行學(xué)第6章中央銀行的支付清算服務(wù)

第六章中央銀行的支付清算服務(wù)中央銀行的支付結(jié)算服務(wù)中央銀行支付清算服務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展支付體系及其構(gòu)成支付（清算）系統(tǒng)及其運(yùn)營中國支付體系的建設(shè)與發(fā)展中央銀行支付清算服務(wù)的含義中央銀行支付體系的歷史中央銀行支付清算職責(zé)大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)凈額結(jié)算系統(tǒng)和實時全額結(jié)算系統(tǒng)支付體系的構(gòu)成支付體系的含義與重要作用中央銀行和其他機(jī)構(gòu)運(yùn)營的支付系統(tǒng)國際性支付系統(tǒng)第一節(jié)中央銀行支付清算服務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行支付清算服務(wù)的含義二、中央銀行的支付清算體系三、支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展

一、中央銀行支付清算服務(wù)的含義★結(jié)算(Settlement):指為實現(xiàn)因商品（服務(wù)）交易、金融活動、消費(fèi)行為等引發(fā)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣收付行為。從地域的角度劃分，結(jié)算分為國內(nèi)結(jié)算和國際結(jié)算兩類。從支付工具的角度劃分，結(jié)算可分為現(xiàn)金結(jié)算和非現(xiàn)金結(jié)算兩類；一、中央銀行支付清算服務(wù)的含義★清算(Clearing)：指通過一定的清算組織和支付系統(tǒng)，進(jìn)行的支付指令的發(fā)送與接受、對賬與確認(rèn)、收付數(shù)額的統(tǒng)計軋差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗谐绦颉！镏醒脬y行的支付清算服務(wù)：中央銀行作為一國支付清算體系的參與者和管理者，通過一定的方式和途徑，使金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移順利完成，以保證經(jīng)濟(jì)活動和社會生活的正常進(jìn)行。中央銀行支付清算服務(wù)的重要性★保障社會經(jīng)濟(jì)生活正常運(yùn)轉(zhuǎn)★對中央銀行貨幣政策實施具有重要影響(詳見下頁)★與金融穩(wěn)定具有密切的相關(guān)性中央銀行支付清算服務(wù)對貨幣政策實施的影響公開市場操作是中央銀行實施貨幣政策的主要手段，大額支付系統(tǒng)已經(jīng)成為中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的重要工具。大額支付系統(tǒng)的高效運(yùn)行以及快捷、低成本的行間清算有助于貨幣市場運(yùn)作和貨幣市場流動性的增強(qiáng)，有利于中央銀行更靈活、有效地實施貨幣政策。

第二節(jié)支付體系及其構(gòu)成一、支付體系的含義支付體系是在既定的法律制度框架下，由提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成，通過支付工具的應(yīng)用實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合制度安排二支付體系的構(gòu)成

支付清算體系

支付服務(wù)組織（清算機(jī)構(gòu)）

支付工具支付（清算）系統(tǒng)支付結(jié)算制度（一）支付服務(wù)組織（清算機(jī)構(gòu)）★清算機(jī)構(gòu)是為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)的中介組織，在各國的支付清算體系中占有重要位置。★清算機(jī)構(gòu)在不同國家有不同的組織形式，有票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會等?！锴逅銠C(jī)構(gòu)一般實行會員制度，會員必須遵守組織章程和操作規(guī)則，并需交納會員費(fèi)用。★多數(shù)國家的中央銀行作為清算機(jī)構(gòu)的主要成員，直接參與支付清算活動；也有一些國家的中央銀行不直接加入清算機(jī)構(gòu)，但對其實行監(jiān)督審計，并為金融機(jī)構(gòu)提供清算服務(wù)。

（二）支付（清算）系統(tǒng)

★支付系統(tǒng)是在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排，亦稱清算系統(tǒng)。★支付系統(tǒng)具有的特殊重要意義支付（清算）系統(tǒng)是一國金融基礎(chǔ)設(shè)施的核心部分，其運(yùn)行效率對經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融穩(wěn)定具有舉足輕重的影響。支付（清算）系統(tǒng)構(gòu)造及其運(yùn)行特征取決于多種因素，不同國家的支付系統(tǒng)、國內(nèi)不同的支付系統(tǒng)之間，均存有差異。由于支付（清算）系統(tǒng)運(yùn)行關(guān)系到貨幣政策的實施效果，對穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融與穩(wěn)定市場具有至關(guān)重要的影響，所以中央銀行對支付系統(tǒng)的建設(shè)與監(jiān)督極為重視。（三）支付結(jié)算系統(tǒng)（詳見下一節(jié)）

（四）支付結(jié)算制度

★支付結(jié)算制度是關(guān)于支付結(jié)算活動的規(guī)則、操作程序、實施范圍與標(biāo)準(zhǔn)等的規(guī)定與安排。★中央銀行有義務(wù)根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融體系構(gòu)成、金融基礎(chǔ)設(shè)施及銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營等，制定支付結(jié)算制度，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展需要，對支付結(jié)算制度實施變革。第三節(jié)支付（清算）系統(tǒng)及其運(yùn)營一、中央銀行和其他機(jī)構(gòu)運(yùn)營的支付系統(tǒng)二、大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)三、凈額結(jié)算系統(tǒng)和實時全額結(jié)算系統(tǒng)四、國際性支付系統(tǒng)一、中央銀行和其他機(jī)構(gòu)運(yùn)營的支付系統(tǒng)中央銀行運(yùn)營的支付系統(tǒng)美聯(lián)儲的Fedwire2009年國際清算銀行十國集團(tuán)中央銀行支付結(jié)算委員會24個成員國中，除了加拿大之外，其他所有成員的中央銀行均直接運(yùn)營或管理本國核心的大額支付系統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營的支付系統(tǒng)支付結(jié)算組織運(yùn)營的支付系統(tǒng)（見下表）支付系統(tǒng)所在地管理者/運(yùn)營者啟運(yùn)年份服務(wù)領(lǐng)域CHIPSCHAPSFEYCSTARGET紐約倫敦東京法蘭克福紐約清算所英國支付清算服務(wù)協(xié)會東京銀行協(xié)會/日本銀行歐洲中央銀行1970198419891999美元跨國支付清算英鎊跨國支付清算日元跨國支付清算歐元跨國支付清算國際著名的支付清算組織運(yùn)營的支付系統(tǒng)二、大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)大額支付系統(tǒng)主要處理行間往來、證券和金融衍生品交易、貨幣市場交易等大額資金轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)是國家支付系統(tǒng)的主動脈，一般中央銀行不僅直接運(yùn)營這一系統(tǒng)而且對之進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管結(jié)算以中央銀行貨幣進(jìn)行通常與中央銀行公開市場業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)相連接美元、歐元、日元、英鎊等主要國際貨幣的跨國支付系統(tǒng)均為大額支付系統(tǒng)二、大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)服務(wù)對象主要是工商企業(yè)、消費(fèi)者、小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者服務(wù)對象數(shù)量眾多廣泛，筆數(shù)巨大而單筆交易金額較小與商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)密切相關(guān)科技水平日益提高三、凈額結(jié)算系統(tǒng)和實時全額結(jié)算系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)服務(wù)對象主要是工商企業(yè)、消費(fèi)者、小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者三、凈額結(jié)算系統(tǒng)和實時全額結(jié)算系統(tǒng)凈額結(jié)算：支付系統(tǒng)將在一定時點(diǎn)上收到的各金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)，得出凈結(jié)算頭寸。支付系統(tǒng)對金融機(jī)構(gòu)的凈結(jié)算頭寸通過中央銀行或清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，從而實現(xiàn)清算。（具有明顯的風(fēng)險隱患）全額結(jié)算：支付系統(tǒng)對各金融機(jī)構(gòu)的每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)進(jìn)行一一對應(yīng)結(jié)算。（具有明顯的效率和安全優(yōu)勢）三、凈額結(jié)算系統(tǒng)和實時全額結(jié)算系統(tǒng)全額結(jié)算又分為兩種模式：定時（延時）結(jié)算：支付結(jié)算集中在營業(yè)日系統(tǒng)運(yùn)行期間的一個指定時刻，如這一時刻為日終，則稱為日終結(jié)算。實時（連續(xù)）結(jié)算：支付結(jié)算在營業(yè)日系統(tǒng)運(yùn)行期間的任何時刻都可進(jìn)行，支付指令隨時發(fā)送隨時處理

RTGS(RealTimeGrossSettlement)支付（清算）系統(tǒng)的種類按所有者/運(yùn)行者劃分按支付系統(tǒng)的服務(wù)對象及單筆業(yè)務(wù)支付金額劃分按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)范圍劃分由中央銀行所有并運(yùn)行由私營清算機(jī)構(gòu)所有并運(yùn)行商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)所有并運(yùn)行的系統(tǒng)內(nèi)支付系統(tǒng)大額支付系統(tǒng)境內(nèi)支付系統(tǒng)國際性支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)（零售支付系統(tǒng)）第四節(jié)中國支付體系建設(shè)與發(fā)展法規(guī)制度的逐步完善支付服務(wù)組織的多元化發(fā)展中國人民銀行的主導(dǎo)地位人行在國家支付體系建設(shè)中承擔(dān)了建設(shè)、運(yùn)營、管理、監(jiān)督的作用銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)作用第四節(jié)中國支付體系建設(shè)與發(fā)展支付清算組織的廣泛參與中國銀聯(lián)城市商業(yè)銀行資金清算中心農(nóng)信銀資金清算中心銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）證券結(jié)算機(jī)構(gòu)的逐步完善中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國證券登記結(jié)算有限公司2011年5月23日，中國支付清算協(xié)會成立三、支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化建設(shè)中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CHINANATIONALADVANCEDPAYMENTSYSTEM，CNAPS)項目于1996年7月啟動。2005年6月，CNAPS中的核心主干線——大額實時全額支付系統(tǒng)順利完成在全國的建設(shè)和推廣應(yīng)用，標(biāo)志著中國已基本形成了以現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心，商業(yè)銀行電子匯兌系統(tǒng)為基礎(chǔ)，各地同城票據(jù)交換所及電子匯兌系統(tǒng)并存，銀行卡系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)通用的支付系統(tǒng)布局體系。大額實時支付系統(tǒng)小額批量支付系統(tǒng)

三、支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化建設(shè)全國支票影像交換系統(tǒng)2007年6月25日，人行負(fù)責(zé)建設(shè)的全國支票影像交換系統(tǒng)完成推廣使用，這是人行繼大小額支付系統(tǒng)建成后的又一重要金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)同城票據(jù)清算系統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)中國銀聯(lián)銀行卡跨行交易清算系統(tǒng)境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)2008年4月28日，境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)成功上線，這是我國第一個支持多幣種運(yùn)行的全國性銀行間外幣實時全額結(jié)算系統(tǒng)

四、非現(xiàn)金支付工具應(yīng)用廣泛票據(jù)銀行卡電子支付2010年10月15日，中國人民銀行第二代網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)正式建成運(yùn)營，該系統(tǒng)具有網(wǎng)上銀行跨行支付結(jié)算、支持新興支付服務(wù)組織接入、跨境人民幣結(jié)算等諸多功能。其他支付工具匯兌、托收等跨境人民幣結(jié)算穩(wěn)步發(fā)展支付體系監(jiān)管漸趨成熟支付結(jié)算國際合作不斷加強(qiáng)2009年7月，中國人民銀行正式加入國際清算銀行十國集團(tuán)中央銀行支付結(jié)算委員會，表明我國支付結(jié)算的對外合作有了進(jìn)一步的實質(zhì)性進(jìn)展，為有效融入支付結(jié)算