金融工程碩士人才需求分析

金融工程碩士人才需求分析

我國金融工程本科專業(yè)最早設立于2002年，經(jīng)過幾年的建設與發(fā)展，現(xiàn)已有40多所高等院校開設該專業(yè)。與此同時，一些“985”高校也開始開設金融工程碩士專業(yè)，使得我國金融工程高層次人才的培養(yǎng)取得一定的進展，但我國金融工程人才還是出現(xiàn)了供不應求的現(xiàn)象。這主要是由于金融工程是一個新型的學科，師資力量跟不上，地方高校沒有較好地加入人才培養(yǎng)的隊伍。下面對我國地方高校金融工程碩士人才需求進行了理論分析、現(xiàn)狀與趨勢分析，并提出了一些對策。

一、地方高校金融工程碩士研究生人才需求理論分析

勞動價值論古典勞動價值論把勞動看作同質(zhì)的，在時間長度相等的情況下，腦力勞動和體力勞動所創(chuàng)造的價值是相同的，因此時間長度是決定價值量的唯一因素，沒有對人才價值做出獨立分析，從而對人才價值的分析存在很大的局限性，但至少說明了地方高校金融工程碩士研究生人才的勞動也是可以創(chuàng)造價值的，是市場所需要的。馬克思認識到了古典勞動價值論的缺陷，提出了復雜勞動是簡單勞動的倍加，從而說明了復雜勞動與簡單勞動在價值創(chuàng)造中量的區(qū)別。馬克思指出了人才的腦力勞動的重要性，但依然沒有把知識、信息、技術(shù)作為一種獨立的生產(chǎn)要素來對待，而只是作為附屬于勞動者的生產(chǎn)技能，因此用來分析當今社會人才價值，存在一定的局限性，但至少說明了地方高校金融工程碩士研究生人才的勞動是一種復雜勞動，在單位時間內(nèi)創(chuàng)造的價值比簡單勞動多，金融企業(yè)需要這樣的人才。當今的社會已經(jīng)從工業(yè)經(jīng)濟時代進入到了服務經(jīng)濟時代、知識經(jīng)濟時代和信息社會，人類的價值創(chuàng)造已由主要依靠體力勞動創(chuàng)造轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕揽磕X力勞動創(chuàng)造，這個事實決定了馬克思的勞動價值論的內(nèi)容也要有相應的轉(zhuǎn)變。同時，在價值創(chuàng)造主要依靠體力勞動創(chuàng)造向主要依靠腦力勞動創(chuàng)造轉(zhuǎn)變的過程中，勞動者單位時間創(chuàng)造價值的能力是不斷提高的，創(chuàng)造的財富是不斷增加的。從工業(yè)經(jīng)濟社會向服務經(jīng)濟社會、知識經(jīng)濟社會和信息社會的轉(zhuǎn)變導致了不同類型的勞動在經(jīng)濟發(fā)展中作用的變化，人才的作用大大提高?，F(xiàn)代社會使服務、知識、信息、技術(shù)在產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)過程中的重要性發(fā)生了質(zhì)的飛躍，把它們當作是一種獨立的生產(chǎn)要素來對待，而不是勞動力的附屬物。而服務、知識、信息、技術(shù)作為一種生產(chǎn)要素必須以人才為載體，或者由人才來提供，因此人才成為現(xiàn)代社會生產(chǎn)過程中的一種特殊和特別重要的生產(chǎn)要素，并且與從事相對簡單生產(chǎn)過程的勞動者相區(qū)別。據(jù)此人們提出了現(xiàn)代勞動價值論?，F(xiàn)代勞動價值論認為不但體力勞動和腦力勞動創(chuàng)造價值，而且服務勞動、知識勞動、信息勞動等勞動也能創(chuàng)造價值，在相同時間長度內(nèi)，后者創(chuàng)造的價值很可能比前者多得多。地方高校培養(yǎng)的碩士研究生人才作為掌握大量金融知識和金融工程技術(shù)的人才，能夠提供金融服務勞動、金融知識勞動和金融信息勞動，創(chuàng)造出大量的財富和價值，可以成為金融行業(yè)勞動力市場的新寵。

人力資本理論西奧多?W?舒爾茨在20世紀60年代第一次系統(tǒng)提出了人力資本理論，也可以稱為人才資本理論，使其成為經(jīng)濟學一門新的分支。貝克爾彌補了舒爾茨只分析教育對經(jīng)濟增長的宏觀作用的缺陷，建立了人力資本理論的微觀基礎，研究了人力資本與個人收入分配的關(guān)系。愛德華?丹尼森對舒爾茨論證的教育對美國經(jīng)濟增長的貢獻率做了修正，將經(jīng)濟增長的余數(shù)分解為規(guī)模經(jīng)濟效應、資源配置和知識進展和應用，從而論證了1929至1957年間美國的經(jīng)濟增長中教育的貢獻率。人力資本理論總的來說包括以下核心觀點：

人力資本是區(qū)別于物質(zhì)資本的另外一種資本，是指體現(xiàn)在人身上的資本，即對生產(chǎn)者進行教育、職業(yè)培訓等支出及其在接受教育時的機會成本等的總和。人力資源是一切資源中最主要的資源，人力資本理論是經(jīng)濟學的核心問題。

在經(jīng)濟增長中，人力資本的作用大于物質(zhì)資本的作用。人力資本投資與國民收入成正比，比物質(zhì)資源增長速度快。

人力資本的核心是提高人口質(zhì)量，教育投資是人力投資的主要部分。不應當把人力資本的再生產(chǎn)僅僅視為一種消費，而應視同為一種投資，這種投資的經(jīng)濟效益遠大于物質(zhì)投資的經(jīng)濟效益。教育是提高人力資本最基本的主要手段，所以也可以把人力投資視為教育投資問題。生產(chǎn)力三要素之一的人力資源顯然還可以進一步分解為具有不同技術(shù)知識程度的人力資源。高技術(shù)知識程度的人力帶來的產(chǎn)出明顯高于技術(shù)程度低的人力。

教育投資應以市場供求關(guān)系為依據(jù)，以人力價格的浮動為衡量符號。根據(jù)人力資本理論，對我國金融企業(yè)而言，最重要的不是機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量、存貸款業(yè)務規(guī)模等金融物質(zhì)資本和金融產(chǎn)品服務，更重要的是金融知識開發(fā)、創(chuàng)新與有效運用，也就是金融人力資本的投入。金融人力資本形成的一個主要途徑是大學教育和培訓。在我國當前高層次的金融人才特別是高層次的金融工程人才供不應求的情況下，鑒于教育部直屬高校在金融工程高層次人才培養(yǎng)的規(guī)模較小，迫切需要地方高校加入金融工程高層次人才的培養(yǎng)隊伍。金融業(yè)要現(xiàn)實現(xiàn)代化、國際化、自由化和金融工程化，建立我國的國際金融中心，都必須培養(yǎng)本土金融人力資本，離不開的大力推動和貢獻，讓地方高校逐步參與金融工程高層次人才的培養(yǎng)更顯得重要和迫切。

二、地方高校金融工程碩士研究生人才需求的現(xiàn)狀與趨勢分析

金融業(yè)全球化擴大了金融工程人才需求，強化了人才質(zhì)量金融全球化和一體化的發(fā)展和我國金融業(yè)的進一步改革開放，使得我國金融業(yè)融入世界金融市場的步伐加快，世界金融市場對我國的影響也更加深化。

我國金融業(yè)改革開放促進金融機構(gòu)競爭，競爭的本質(zhì)在于本土化人才的競爭。我國金融業(yè)的改革開放將促進金融機構(gòu)國際化競爭，這種競爭實質(zhì)上是金融人才的競爭，特別是更高層次的金融工程人才的競爭，從而產(chǎn)生對更高層次的金融工程碩士研究生人才的需求。一方面，最近幾年，我國正在逐步取消對外資金融機構(gòu)的準入限制和業(yè)務限制，外資金融機構(gòu)在我國不僅開設大量的分支機構(gòu)，而且業(yè)務和經(jīng)營規(guī)模逐步擴張，需要大批來自中國本土的管理人員和業(yè)務人員，以解決作為外資企業(yè)適應投資環(huán)境本土化的問題，由此將形成對國內(nèi)金融人才的大量需求。另一方面，為了在與外資金融機構(gòu)的競爭的過程中立于不敗之地，我國本土的金融機構(gòu)需要進行金融創(chuàng)新和拓展新型業(yè)務，這些都是金融工程的內(nèi)容，因此需要大量的金融工程碩士研究生人才，但我們不能簡單依靠海外人才的回歸和引進，必須立足于本土，進行大量高層次，國際化金融人才的培養(yǎng)。

我國金融業(yè)的全球化及融入世界金融市場，必然強化人才的質(zhì)量。在我國金融市場向世界開放的同時，根據(jù)WTO的互惠原則，世界其他國家的金融市場也向我國金融機構(gòu)和企事業(yè)單位開放。一方面，近些年我國金融機構(gòu)加快了到海外增設分支機構(gòu)的步伐，大力拓展海外業(yè)務，因此需要一批批具有雙語能力，熟悉外國法律法規(guī)、金融業(yè)務并富有管理經(jīng)驗的高素質(zhì)金融人才。特別是歐美等國的金融業(yè)務中利潤最為豐厚和發(fā)達就是金融衍生產(chǎn)品業(yè)務，因此，在海外金融人才需求中金融工程碩士研究生人才更多一些。另一方面，近些年，為了規(guī)避風險的需要，我國一些企事業(yè)單位經(jīng)常參與國際金融衍生產(chǎn)品市場，利用期貨、期權(quán)等產(chǎn)品從事套期保值交易，出現(xiàn)了一些巨虧的案例，因此，我國這些企事業(yè)單位急需金融工程碩士研究生及以上的人才，管理其國際金融工程業(yè)務。

我國金融業(yè)全球風險管理和監(jiān)管的需要。金融全球化導致金融風險的全球化傳染，這次國際金融危機再次證明其危害性，各國都需要加強金融風險的管理和監(jiān)管。一方面，隨著金融產(chǎn)品的創(chuàng)新日益豐富與迅速，金融市場越來越呈現(xiàn)出多樣性與復雜性，各類金融風險也隨之更為突出復雜，而金融工程最主要功能就是風險管理，所以金融業(yè)為了增強抗風險能力，需要大量的金融工程碩士研究生人才。另一個方面，按照巴塞爾新協(xié)議原則，銀行根據(jù)自己面臨的風險，選擇合適的工具來加強風險管理。隨著金融機構(gòu)的市場化運作，金融的競爭激烈，市場風險隨之加劇，在金融業(yè)務交叉和運用衍生工具的情況下，控制風險變得更加復雜，對風險管理的水平提出了更高的要求。除了建立相應的監(jiān)管制度和機制外，還必須培養(yǎng)相應的金融工程專業(yè)的碩士研究生監(jiān)管人才。

我國建設完善的金融體系需要金融工程等專業(yè)人才近年來，我國金融市場體系無論從金融機構(gòu)體系、金融市場體系，還是從金融產(chǎn)品和業(yè)務都取得長足的進展，而且逐步呈現(xiàn)金融工程化的發(fā)展趨勢。這不僅需要不斷吸納大量的金融工程等專業(yè)的人才，而且提高了金融工程等人才需要的層次。

從金融機構(gòu)體系上看，我國全國及地方金融機構(gòu)體系的快速發(fā)展，凸顯了對金融工程等專業(yè)人才的需求。首先，銀行機構(gòu)。從規(guī)模上講，除了四大國有銀行外，還有大量的中小銀行，都在招兵買馬，擴大市場占有率；從區(qū)域上講，除了全國性銀行，大量由城市信用社改制而來的城市商業(yè)銀行和由農(nóng)村商業(yè)銀行改制而來的農(nóng)村村鎮(zhèn)銀行都在所屬區(qū)域不斷開設分支機構(gòu)，招收大量的人才。特別一些地方銀行，比如北京銀行、南京銀行、平安銀行等，通過上市、并購等方式增加資本金，擴大規(guī)模，并向全國市場發(fā)展，也需要招收大量的人才。其次，證券機構(gòu)。除了傳統(tǒng)的證券公司外，現(xiàn)在新興的證券投資基金管理公司、QFII機構(gòu)、QDII機構(gòu)、主權(quán)投資機構(gòu)等證券機構(gòu)都獲得了大量發(fā)展，需要招聘大量人才。再次，其他金融機構(gòu)也發(fā)展十分迅速，主要有保險機構(gòu)以及外匯、期貨、黃金等交易的中介機構(gòu)。

從金融市場體系上看，金融市場呈現(xiàn)的多層次多元化復雜化信息化的發(fā)展趨勢，提升了金融工程等專業(yè)人才的需求層次。第一，我國正在構(gòu)建多層次的金融市場體系。隨著經(jīng)濟的迅速發(fā)展，我國金融市場從信貸市場、證券市場、保險市場到基金市場、期貨市場、外匯市場、黃金市場、典當市場等都全面快速發(fā)展，一個由貨幣市場、資本市場，外匯市場，保險市場、期貨市場等市場組成的全國性金融市場體系已基本建成。針對金融工程人才的需求表現(xiàn)得格外明顯。第二，我國正在發(fā)展多元化的金融市場體系。隨著我國金融期貨的推出，我國金融衍生產(chǎn)品市場將成為金融市場主要發(fā)展方向和領(lǐng)域，這種金融市場發(fā)展趨勢需要金融工程碩士研究生及以上人才參與，才可能有更好的效率和效益。再次，我國金融市場變得日益復雜和動蕩。金融工程碩士研究生及以上層次的人才才有可能更好對應對金融市場的復雜變化。第三，我國金融市場正在經(jīng)歷技術(shù)革命。信息化全面推進，技術(shù)帶來金融業(yè)新的變革，網(wǎng)絡銀行、低碳銀行等金融創(chuàng)新成為全球銀行發(fā)展的必然趨勢。銀行等金融機構(gòu)創(chuàng)新水平的高低取決于金融工程等專業(yè)人才水平和層次的高低，需要更多復合型且具有創(chuàng)新能力的人才。

從金融產(chǎn)品和業(yè)務上看，我國金融產(chǎn)品和業(yè)務的金融工程化趨勢提高了人才需求的層次。隨著金融業(yè)的金融工程化發(fā)展日益明顯，無論在宏觀還是微觀層面上，金融競爭的焦點已轉(zhuǎn)向金融工程化競爭，即運用金融工程的思想、理論和技術(shù)，通過各種金融產(chǎn)品和服務拆分、組合、創(chuàng)新，以特定的金融產(chǎn)品和服務，為各種金融問題提供創(chuàng)造性的解決方案，滿足市場豐富多樣的金融需求。這種發(fā)展趨勢要求金融企業(yè)能夠根據(jù)市場需求的變化，借鑒金融工程管理的思維，將現(xiàn)金融工程方法和技術(shù)引入金融實際運作領(lǐng)域，綜合運用各種金融工程的、信息的方法，及時設計開發(fā)有針對性的金融產(chǎn)品，向客戶提供個性化的金融產(chǎn)品和服務。由此可見金融工程的運用領(lǐng)域越來越廣泛，或者說金融業(yè)運行已離不開金融工程思想和技術(shù)的運用了。首先，銀行在金融創(chuàng)新浪潮的推動下，將其傳統(tǒng)產(chǎn)品和業(yè)務融入金融工程的思想和技術(shù)進行創(chuàng)新，研發(fā)了新產(chǎn)品，挖掘了新的業(yè)務空間，拓展了新市場，成為銀行競爭的焦點和新的利潤增長點，如傳統(tǒng)存款融入金融工程的思想和技術(shù)創(chuàng)造出結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品，如將傳統(tǒng)理財業(yè)務與金融工程的思想與技術(shù)結(jié)合，開發(fā)新型理財業(yè)務，金融權(quán)證、金融期貨等理財業(yè)務，如場外金融衍生品業(yè)務等，這些已成為銀行業(yè)務拓展的重點，而這類業(yè)務的開展需要集多種研究、應用能力于一體的金融工程人才；其次，證券業(yè)將金融工程的思想和技術(shù)應用于風險的管理、產(chǎn)品的設計與開發(fā)、交易策略的創(chuàng)新等領(lǐng)域，這些都有賴于金融工程人才。在風險管理方面，金融工程學者運用金融工程的思想和技術(shù)，創(chuàng)造出利率免疫、風險價值VaR、Delta中性等金融風險管理技術(shù)；在產(chǎn)品的設計與開發(fā)方面，金融工程師已開發(fā)出許多新的證券產(chǎn)品，如資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、證券投資基金、奇異期權(quán)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等；在交易策略創(chuàng)新方面，金融工程學者和業(yè)界已經(jīng)創(chuàng)造出了套利、套期保值、杠桿投資等的策略，如標的資產(chǎn)與期權(quán)的組合策略、差價組合策略、差期組合策略、對角組合策略、混合期權(quán)策略等。再次，金融工程是保險企業(yè)進行風險管理和控制、保險產(chǎn)品創(chuàng)新的技術(shù)和工具。

金融工程理論的廣泛應用增大了金融工程等專業(yè)人才的需求缺口金融工程在實際應用領(lǐng)域十分廣闊，已經(jīng)遠遠超越了金融和財務的領(lǐng)域，廣泛應用于企業(yè)管理中的風險管理、投融資決策和資金管理、兼并收購、激勵機制設計、戰(zhàn)略管理等多個領(lǐng)域。

風險管理。企業(yè)綜合運用遠期、期貨、期權(quán)和互換等金融工程工具，應用套利、套期保值等金融工程交易策略，對企業(yè)在經(jīng)營管理過程中遇到的利率風險、匯率風險、價格風險、信用風險、供應鏈風險等風險進行管理，取得較好效果。

投融資決策和資金管理。人們將金融工程的思想、理論和技術(shù)應用于投資決策和融資管理，用于解決企業(yè)投融資定量分析難題。首先，投資項目可以被視為公司增長的“看漲期權(quán)”，期權(quán)定價方法為投資決策提供了定量化的方法；其次，為滿足融資的特殊需求并降低成本，金融工程師們設計了各種類型的浮動債券、息票變化型互換等；最后，隨著我國各經(jīng)濟主體的行為市場化和國際化程度的提高，投融資活動日益擴大和復雜化。他們不僅需要有專門的金融人才來進行日常的資金管理，還需要通過金融人才來有效利用各種融資渠道、進行各種投融資決策。

兼并收購。人們將金融工程的思想、理論和技術(shù)應用于企業(yè)的兼并收購，用于解決企業(yè)的兼并收購過程中遇到的問題與難題。為解決企業(yè)的兼并收購過程中的融資困難，金融工程師們引入了垃圾債券和橋式融資；為解決企業(yè)的兼并收購過程中的資產(chǎn)定價難題，金融工程學者引入了實物期權(quán)；為解決企業(yè)的兼并收購過程中對未來發(fā)展趨勢看法不一致問題，金融工程師們設計了領(lǐng)子期權(quán)得到解決等。

激勵機制設計?，F(xiàn)在我國幾乎所有的上市公司都引入了股票期權(quán)激勵計劃，作為員工薪酬設計重要組成部分。近些年來，許多非上市公司也相繼引入了股票期權(quán)激勵計劃來激勵自己企業(yè)的員工。

戰(zhàn)略管理。人們把金融工程作為一種戰(zhàn)略工具而不僅僅是價值評價工具，是企業(yè)戰(zhàn)略管理這一領(lǐng)域思想的巨大進步。其實，戰(zhàn)略可以被視為由一系列的實物期權(quán)和學習過程形成，期權(quán)定價方法可以用以提高和改進企業(yè)在戰(zhàn)略投資組合的序列和時機上的決策過程，對創(chuàng)新性戰(zhàn)略的形成及其實施具有重要的價值?？傊覈鹑跇I(yè)的改革開放和全球化、建設完善金融體系以及金融工程理論與方法在企業(yè)的廣泛應用都必須有賴于金融工程人才，而且對金融工程人才的質(zhì)量、層次和水平都提出了更高的要求，從而需要了地方院校培養(yǎng)大量的金融工程碩士研究生人才。

三、地方高校金融工程碩士研究生人才培養(yǎng)對策

加強產(chǎn)學結(jié)合、校企合作，實現(xiàn)金融工程碩士人才的“無縫對接”首先，我國地方高校需要采取“請進來，走出去”的戰(zhàn)略，加強產(chǎn)學結(jié)合，實現(xiàn)校企合作。金融工程學科是一門應用型的學科，實踐性很強，相應的金融工程專業(yè)崗位要求畢業(yè)生不但要掌握相關(guān)理論知識，更要具備一定的實踐經(jīng)驗。因此需要采取“請進來，